鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
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鹏 华 中 小 企业 纯 债 债 券型 发 起 式 证券 投 资
基金2014 年 半 年 度 报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1
重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 21 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告 期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分 类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 33
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 34
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 34
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 34
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 34
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 35 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
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8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 35
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 36
8.4 期 末基 金 管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 36
8.5 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 36
§9 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 37
9.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................ 37
9.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................ 37
9.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................ 37
9.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................ 37
9.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 .................................................................................... 37
9.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................... 37
9.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................ 38
9.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................ 38
§ 10 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
10.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
10.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
10.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
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§2 基金简 介
2.1
基 金基 本情 况
基金名 称 鹏华中 小企 业纯 债债 券型 发起式 证券 投资 基金
基金简 称 鹏华中 小企 业债 券
场内简 称 中小企 债
基金主 代码 160621
交易代 码 160621
基金运 作方 式 契约型，本基金在基金 合 同生效后三年内（含三 年 ）
封闭运作，在深圳证券 交 易所上市交易；封闭期 结 束
后若满 足一 定条 件转 为上 市开放 式基 金（LOF）。
本基金为发起式基金， 即 发起资金认购的基金份 额 持
有期限 不少 于 3 年。
基金合 同生 效日 2012 年 11 月5 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 986,832,699.11 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013-01-09
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 以 中 小企 业债 券为 主要 投资 对 象， 通过 严格 的流 动性
风 险 和信 用风 险控 制， 力求 最 大限 度获 得高 于业 绩比
较基准 的收 益。
投资策 略 本 基 金债 券投 资通 过信 用策 略 选择 收益 率较 高的 中小
企 业 债券 ，同 时辅 之以 久期 策 略、 收益 率曲 线策 略、
骑乘策 略、 息差 策略 、 债 券选择 策略 等积 极投 资策 略，
在 严 格控 制风 险的 基础 上， 通 过严 格的 利差 分析 和对
利 率 曲线 变动 趋势 的判 断， 提 高资 金流 动性 和收 益率
水 平 ，以 最大 程度 上取 得超 越 基金 业绩 比较 基准 的收
益。
在 资 产配 置方 面， 本基 金通 过 对宏 观经 济形 势、 经济
周 期 所处 阶段 、利 率曲 线变 化 趋势 和信 用利 差变 化趋
势 的 重点 分析 ，比 较未 来一 定 时间 内不 同债 券品 种和
债 券 市场 的相 对预 期收 益率 ， 在基 金规 定的 投资 比例
范 围 内对 不同 久期 、信 用特 征 的券 种及 债券 与现 金 之
间进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征 本 基 金为 主要 投资 于中 小企 业 债券 的债 券型 基金 ，是
证 券 投资 基金 中的 中低 等风 险 品种 。本 基金 的预 期风
险 和 预期 收益 低于 股票 型基 金 、混 合型 基金 ，但 高于
普通债 券型 基金 。 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 张燕
联系电 话 0755-82825720 0755-83199084
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4006788999 95555
传真 0755-82021126 0755-83195201
注册地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
深圳深 南大 道7088 号招 商 银行
大厦
办公地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
深圳深 南大 道7088 号招 商 银行
大厦
邮政编 码 518048 518040
法定代 表人 何如 傅育宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银行 大厦 招商 银行 股
份有限 公司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 6,545,127.14 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
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本期利 润 77,397,478.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0784
本期加 权平 均净 值利 润率 7.69%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.84%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 65,082,319.29
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0660
期末基 金资 产净 值 1,058,870,027.96
期末基 金份 额净 值 1.073
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 7.30%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如 ， 封 闭 式基金 交易 佣金 等） ，
计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
（3 ） 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润期 末余 额和 未分 配利润 中已 实现 部 分
的期末 余额 的孰 低数 。 表 中的 “ 期末 ” 均 指报 告期 最后一 日 ， 即6 月30 日 ， 无论该 日是 否为 开放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.19% 0.20% 0.36% 0.01% 1.83% 0.19%
过去三 个月 6.24% 0.19% 1.06% 0.01% 5.18% 0.18%
过去六 个月 7.84% 0.22% 2.11% 0.01% 5.73% 0.21%
过去一 年 1.42% 0.21% 4.25% 0.01% -2.83% 0.20%
自基金 合同
生效起 至今
7.30% 0.18% 7.02% 0.01% 0.28% 0.17%
注：业 绩比 较基 准= 三年 期 银行定 期存 款利 率（ 税后 ） 。 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年11 月5 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管 理51 只开 放 式基金 和 7 只社 保鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
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组合， 经过 近 16 年 投资 管 理基金 ，在 基 金 投资 、风 险控制 等方 面积 累了 丰富 经验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴钢
本基金
基金经
理
2012 年11
月5 日
- 12
戴 钢 先生 ，国 籍 中国 ，厦门 大 学经
济学硕 士 ，12 年 证券从 业 经验 。 曾
就 职 于广 东民 安 证券 研究发 展 部，
担任研 究员 ；2005 年9 月 加盟鹏 华
基 金 管理 有限 公 司， 从事研 究 分析
工 作 ，历 任债 券 研究 员、专 户 投资
经理等 职；2011 年 12 月 起担任 鹏
华 丰 泽分 级债 券 型证 券投资 基 金基
金经理 ，2012 年6 月 起兼 任鹏华 金
刚 保 本混 合型 证 券投 资基金 基 金经
理，2012 年 11 月起 兼任 鹏华中 小
企 业 纯债 债券 型 发起 式证券 投 资基
金基金 经理 ，2013 年9 月 起兼任 鹏
华 丰 实定 期开 放 债券 型证券 投 资基
金基金 经理 ，2013 年9 月 起兼任 鹏
华 丰 泰定 期开 放 债券 型证券 投 资基
金基金 经理 ，2013 年 10 月起兼 任
鹏 华 丰信 分级 债 券型 证券投 资 基金
基 金 经理 。戴 钢 先生 具备基 金 从业
资 格 。本 报告 期 内本 基金基 金 经理
未发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
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各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内基 金
管理人管理的 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量 超过该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ， 主 要原 因分 别在于 采用 量化 策略 的基 金调仓 和指 数成 分股
交易不 活跃 导致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 债券 市场 上 涨明显 ，中 债总 财富 指数 上涨 了 6.05% 。 债市 上涨 的主要 原因 在于
央行货币政策 的放松。 在 房地产销售持 续回落的 形 势下，房地产 投资增速 下 行明显，这 导致宏观
经济增速回落 压力较大 。 为防止经济增 速进一步 下 滑，央行采取 了定向宽 松 的货币政策 ，包括再
贷款和定向降 准等，这 使 得资金面延续 了较为宽 松 的局面，推动 了债券市 场 上涨。股票 市场表现
较为平 稳， 沪 深300 指数 窄幅波 动。
在组合 的资 产配 置上 ， 考 虑到期 限利 差较 大 ， 我 们 对组合 进行 了适 当的 调整 ， 卖 出了 部分 期
限较短，收益 率偏低的 品 种，买入了部 分期限较 长 ，收益率 较高 的品种， 并 维持了较高 的杠杆水
平。对 于权 益类 资产 ，我 们关注 可转 债波 段性 机会 ，因此 进行 了适 度配 置。
附表
组合 持仓 中小 企业 私募债 一览 表
代码 名称
持仓数量
票面利率 （% ） 期限（年 ）
125027 12 淹城债 200000 8 3
125029 12 如顾庄 100000 9.8 3
125034 12 东钢构 200000 9.3 2
118022 12 常科试 300000 9.2 3
118025 12 长公债 200000 8.35 3
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年上 半年 本基 金的 净 值增长 率 为 7.84% ， 同期 业绩基 准增 长率 为 2.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
虽然政府已经 开始对经 济 增速的下行保 持警惕， 出 台了包括定向 降准和加 大 基础设施投资 力
度等一系列刺 激措施， 并 且这些政策的 稳增长作 用 已有所体现， 但我们仍 然 对下半年宏 观经济增鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
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速的企稳回升 持谨慎态 度 。一方面本次 的一系列 刺 激措施和前几 次相比力 度 上较为保守 ，持续性
效果有待观察 ；另一方 面 本次房地产投 资的回落 很 可能是大周期 中调整的 开 始，对经济 的影响可
能超出 预期 。
对于债 券市 场而 言， 我们 认 为央行 在货 币政 策上 仍将 会维持 偏松 的态 度， 资金 面 将保持 平稳 ，
因此预期债券 市场的风 险 不大，中等评 级的信用 债 仍有较好的配 置价值。 在 债券资产的 配置上，
我们可能将维 持组合的 基 本稳定，并保 持较高的 杠 杆水平。对于 转债资产 ， 我们仍将关 注其中的
结构性 和波 段性 机会 ，积 极参与 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体， 独立 建
账、 独立 核算， 保证 不同 基 金之间 在名 册登 记、 账 户 设置、 资 金划 拨、 账 簿记 录 等方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票、债券不 活跃市场 报 价等没有市价 的投资品 种 估值小组， 成员由基
金经理 、行 业研 究 员 、债 券研究 员、 监察 稽核 部、 金融工 程师 、登 记结 算部 相关人 员组 成 。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
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4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截止 本报 告期 末， 本基金 已实 现收 益 为6,545,127.14 ， 期末 基金 份额 净值 1.073 元。
4.7.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
4.7.3 本 基金 管理 人于 2014 年 8 月 26 日发 布公 告， 本基金 拟在 2014 年 8 月 28 日（场 外）
与2014 年8 月29 日 （场 内）对 基金 实现 收益 进行 分配， 每 10 份 基金 份额 分 配 0.160 元 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告 、 利 润分 配 、 投 资组 合报 告 等内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 中小 企业 纯债债 券型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 13 页 共 44 页
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 5,145,589.82 5,018,555.03
结算备 付金
87,398,437.31 78,825,302.71
存出保 证金
188,558.85 405,164.66
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,889,800,074.46 1,631,467,600.90
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,889,800,074.46 1,631,467,600.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 5,100,000.00 -
应收证 券清 算款
22,085,937.27 5,225,888.61
应收利 息 6.4.7.5 30,965,609.88 44,017,732.48
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,040,684,207.59 1,764,960,244.39
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
958,149,852.60 779,999,976.60
应付证 券清 算款
22,215,006.00 2,007,120.74
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
691,245.48 673,217.74
应付托 管费
172,811.39 168,304.41
应付销 售服 务费
345,622.69 336,608.85
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,920.00 -1,105.36
应交税 费
13,572.00 13,572.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 223,149.47 290,000.00
负债合 计
981,814,179.63 783,487,694.98
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 986,832,699.11 986,832,699.11
未分配 利润 6.4.7.10 72,037,328.85 -5,360,149.70
所有者 权益 合计
1,058,870,027.96 981,472,549.41
负债和 所有 者权 益总 计
2,040,684,207.59 1,764,960,244.39 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 14 页 共 44 页
注： 报告 截止 日 2014 年 6 月 30 日 ，基 金份 额 净值 1.073 元 ，基 金份 额 总额 986,832,699.11
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 中小 企业 纯债债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
97,990,860.38 71,822,125.07
1.利息 收入
57,312,291.85 43,461,758.21
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,326,327.51 588,791.43
债券利 息收 入
55,931,822.90 42,227,517.65
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
54,141.44 645,449.13
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-30,173,782.88 20,360,701.75
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -30,173,782.88 20,360,701.75
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
6.4.7.16 70,852,351.41 7,999,665.11
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.17 - -
减： 二、费用
20,593,381.83 20,522,630.18
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,989,190.05 4,079,618.78
2．托 管费 6.4.10.2.2 997,297.47 1,019,904.68
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 1,994,595.05 2,039,809.37
4．交 易费 用 6.4.7.18 6,076.02 2,451.27
5．利 息支 出
13,366,436.08 13,128,125.30
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
13,366,436.08 13,128,125.30
6．其 他费 用 6.4.7.19 239,787.16 252,720.78
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
77,397,478.55 51,299,494.89
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
77,397,478.55 51,299,494.89 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 15 页 共 44 页
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 中小 企业 纯债债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
986,832,699.11 -5,360,149.70 981,472,549.41
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 77,397,478.55 77,397,478.55
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
986,832,699.11 72,037,328.85 1,058,870,027.96
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
986,832,699.11 6,201,877.83 993,034,576.94
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 51,299,494.89 51,299,494.89
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - - 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 16 页 共 44 页
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
986,832,699.11 57,501,372.72 1,044,334,071.83
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______ 邓 召明______
____ 刘慧 红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华中小企业 纯债债券 型 发起式证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2012]1219 号 《 关于 核准 鹏华 中小 企 业纯债 债券 型发 起
式证券投资基 金募集的 批 复》核准，由 鹏华基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》和《鹏 华中小企 业 纯债债券型发 起式证券 投 资基金基金合 同》公开 募 集。在基金 合同生效
后三年内封闭 运作，在 深 圳证券交易所 上市交易 ， 封闭期结束后 ，满足一 定 条件转为上 市开放式
基金 LOF 。本 基金 自 2012 年 10 月 15 日至 2012 年 10 月 29 日期 间公 开发 售， 首次设 立募 集不 包
括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 986,412,589.52 元 ， 本 基 金 设 立 募 集 期 内 认 购 资 金 产 生 的 利 息 收 入
420,109.59 元，经普华永道中天会计 师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2012) 第 423
号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《鹏 华 中小企 业纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金
合同》 于 2012 年11 月5 日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为986,832,699.11 份基 金
份额，其中认 购资金利息 折合 420,109.59 份 基金 份额。本基金 的基金管理 人为鹏华基金 管理有
限公司 ， 基 金托 管人 为招 商银行 股份 有限 公司 。 另 根据中 国证 监会 基金 部通 知[2012]22 号 《关 于
增设发 起式 基金 审核 通道 有关问 题的 通知 》 ， 鹏华 中 小企业 债券 基金 在募 集时 ， 使用 发起 资金 认购
的金额 不少 于人 民币 10,000,000.00 元 ，且 发起 资 金认购 的基 金份 额持 有期 限不少 于 3 年。 本基
金为契 约型 证券 投资 基金 ，存续 期限 不定 。
根据 《 证券 投资 基金 法》 及 相关法 律法 规以 及 《 鹏华 中小企 业纯 债债 券型 证券 投资基 金合 同》
的有关规定， 本基金的 投 资范围主要为 固定收益 类 品种，包括企 业债、中 小 企业私募债 券、公司
债、国债、金 融债、央 行 票据、地方债 、中期票 据 、短期融资券 、可转换 债 券（含分离 交易可转鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 17 页 共 44 页
债） 、 可 交换 债券 、 资 产支 持证券 、 次 级债、 债券 回 购、 银 行存 款以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许
基金投 资的 其他 金融 工具 （但 须符 合中 国证 监会 的 相关规 定） 。 本 基金 不直 接 买入股 票 、 权 证等 权
益类金融工具 ，因所持 可 转换债券转股 形成的股 票 、因投资于分 离交易可 转 债而产生的 权证，在
其可上 市交 易后 不超 过 50 个交易 日的 时间 内卖 出。 因 所持中 小企 业私 募债 券所 含附认 股权 及可 转
股条款 认股 或转 股形 成的 股票， 在其 流通 受限 解除 后不超 过 180 个 交易 日的 时间内 卖出 。如法律
法规或中国证 监会以后 允 许基金投资其 他品种， 基 金管理人在履 行适当程 序 后，可以将 其纳入投
资范围 。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金对债券 等固定收 益 品种的投资比 例不低于 基 金资产的 80 ％；
对中小企业债 券、中小 企 业集合债券、 中小企业 集 合票据的投资 比例不低 于 固定收益品 种资产的
80％。 本基 金的 业绩 比较 基准为 三年 期银 行定 期存 款利率 （税 后） 。
经深圳 证券 交易 所深 证上 【2012 】461 号文 审核 同 意，本 基 金 84,107,961.00 份 基金 份额 于
2013 年1 月9 日在 深交 所 挂牌交 易。 未上 市交 易的 基金份 额托 管在 场外 ， 基 金份额 持有 人可 通过
本基金 代销 机构 赎回 或通 过跨系 统转 托管 业务 将其 转至深 交所 场内 后进 行上 市交易 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 鹏华中小 企 业纯债债券 型证券投 资基 金基金合同 》和中国 证监 会允许的基 金行业 实
务操作 的有 关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2014 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2014
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2014 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
本报告 期税 项未 发生 变化 。 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 18 页 共 44 页
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 5,145,589.82
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 5,145,589.82
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,562,883,313.68 1,564,747,074.46 1,863,760.78
银行间 市场 319,961,751.22 325,053,000.00 5,091,248.78
合计 1,882,845,064.90 1,889,800,074.46 6,955,009.56
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,882,845,064.90 1,889,800,074.46 6,955,009.56
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 衍生 金融 资产 和衍 生金融 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 5,100,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 - - 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 19 页 共 44 页
合计 5,100,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,629.31
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 39,329.30
应收债 券利 息 30,921,112.74
应收买 入返 售证 券利 息 3,453.73
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 84.80
合计 30,965,609.88
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 2,920.00
合计 2,920.00
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 223,149.47
合计 223,149.47 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 20 页 共 44 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 986,832,699.11 986,832,699.11
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 986,832,699.11 986,832,699.11
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 58,537,192.15 -63,897,341.85 -5,360,149.70
本期利 润 6,545,127.14 70,852,351.41 77,397,478.55
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 65,082,319.29 6,955,009.56 72,037,328.85
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 33,466.68
定期存 款利 息收 入 667,361.11
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 623,474.79
其他 2,024.93
合计 1,326,327.51
注： 其他 为结 算保 证金 利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 没有 发生 股票投 资收益 。 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 21 页 共 44 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
775,039,317.81
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
787,201,128.03
减：应 收利 息总 额
18,011,972.66
债券投 资收 益
-30,173,782.88
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 没有 发生 衍生工 具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
本基金 本报 告期 没有 发生 股利收 益。
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 70,852,351.41
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 70,852,351.41
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 70,852,351.41
6.4.7.17 其 他收 入
本基金 本报 告期 没有 发生 其他收 入。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,901.02 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 22 页 共 44 页
银行间 市场 交易 费用
3,175.00
合计
6,076.02
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 148,765.71
其他 400.00
账户维 护费 9,000.00
上市年 费 29,752.78
银行汇 划费 用 7,237.69
合计 239,787.16
注：其 他 为 上清 所数 字证 书服务 费。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 管理 人 于2014 年8 月26 日发 布公 告， 本基 金 拟在 2014 年 8 月 28 日 （ 场外） 与 2014
年8 月29 日（ 场内 ） 对 基 金实现 收益 进行 分配 ， 每10 份 基金 份额 分配 0.160 元 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 ，基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 ，基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司( “ 国信证 券”) 基金管 理人 的股 东， 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本报告 期内 及上 年 度可比较期间 未通过关 联 方交易单元发 生股票交 易 、权证交易 、债券交鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 23 页 共 44 页
易、债 券回 购交 易， 也没 有发生 应支 付关 联方 的佣 金业务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,989,190.05 4,079,618.78
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,671,859.78 1,775,740.42
注： （1 ） 支 付基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 年费 率 为0.8% ， 逐日 计提 ， 按 月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.8% ÷ 当 年天 数。
（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
997,297.47 1,019,904.68
注： 支 付基 金托 管人 招商 银行股 份有 限公 司的 托管 费年费 率 为0.2% ， 逐日 计 提， 按 月支 付。 日托
管费= 前一 日基 金资 产净 值 ×0.2% ÷ 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏华基 金管 理有 限公 司 338,664.50
招商银 行 1,634,800.24
国信证 券 -
合计 1,973,464.74
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 24 页 共 44 页
鹏华基 金管 理有 限公 司 280,609.52
招商银 行 1,736,170.89
国信证 券 -
合计 2,016,780.41
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值 0.40% 的 年费率 计提，逐日计 提，按
月支付 ，日 销售 服务 费= 前 一日基 金资 产净 值 × 0.40 % ÷ 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度 可比较期间 未发生与 关联 方进行银行 间同业市 场的 债券(（含回 购)）交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2012 年
11 月5 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 10,007,200.00 10,007,200.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,007,200.00 10,007,200.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.0141% 1.0141%
注: 本 基金 管理 人投 资本 基 金的费 率标 准与 其他 相同 条件的 投资 者适 用的 费率 标准相 一致 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 及持 有本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 5,145,589.82 33,466.68 5,012,089.67 49,284.96
鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 25 页 共 44 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
国信证 券 1480261 14 四 平债 网下申 购 500,000 50,000,000.00
注：本 基金 上年 度可 比期 间没有 参与 关联 方承 销的 证券。
6.4.11 利 润分 配情况
（1 ） 本基 金本 报告 期内 未 进行利 润分 配。
（2 ） 本基 金管 理人 于2014 年8月26 日 发布 公告 ， 本 基 金拟在2014 年8 月28 日 （ 场 外） 与2014 年8 月
29日（ 场内 ）对 基金 实现 收益进 行分 配， 每10 份基 金份额 分配0.160元。
6.4.12 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
截至本 报告 期末 ， 本 基金 没有持 有因 认购 新发 或增 发而流 通受 限的 股票 ， 也 没有持 有因
认购新 发或 增发 而流 通受 限的债 券及 权证 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有持 有暂 时停 牌等 流通 受限的 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额958,149,852.60 元， 于 2014 年 7 月 1 日到期 。该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算成 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为债 券型 证券 投资 基金。 本基 金主 要投 资债 券等固 定收 益类 金融 工具 。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 26 页 共 44 页
之内， 使本 基金 在风 险和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “风 险和 收益 相匹 配” 的 风险 收益 目 标 。
本基金的基金 管理人致 力 于全面 内部控 制体系的 建 设，建立了从 董事会层 面 到各业务部门 的
风险管理组织 架构。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设风险控制 和合规审 计 委员会，主 要负责制
定基金管理人 风险控制 战 略和控制政策 、协调突 发 重大风险等事 项；督察 长 负责对基金 管理人各
业务环节合法 合规运作 进 行监督检查， 组织、指 导 基金管理人内 部监察稽 核 工作，并可 向董事会
和中国证监会 直接报告 ； 在公司内部设 立独立的 监 察稽核部，专 职负责对 基 金管理人各 部门、各
业务的 风险 控制 情况 进行 督促和 检查 ，并 适时 提出 整改建 议。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量 分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模 型， 日常 的量 化 报告， 确定 风险 损失 的限 度和相 应置 信程 度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检 查和 评估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将 风险 控制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行招 商银行 ，与 该银 行存 款相 关的信 用风 险不 重大 。
本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级 情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 27 页 共 44 页
A-1
20,088,000.00 -
A-1 以下
- -
未评级
- -
合计
20,088,000.00 -
注：1. 未评 级债 券包 括国 债、中 央银 行票 据和 政策 性金融 债。
2.上期 末未 持有 短期 信用 评级债 券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
AAA
146,485,908.27 60,361,046.00
AAA 以下
1,723,226,166.19 1,571,106,554.90
未评级
- -
合计
1,869,712,074.46 1,631,467,600.90
注：未 评级 债券 包括 国债 、中央 银行 票据 和政 策性 金融债 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 来 自于投资品种 所
处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在市 场出现剧 烈 波动的情况 下以合理
的价格 变现 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 职能部门设定 流
动性比例要求 ，对流动 性 指标进行持续 的监测和 分 析，包括组合 持仓集中 度 指标、组合 在短时间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例 等。
本基金投资于 一家公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的 基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在证券交 易所上市 ， 其余亦可在银 行间同业 市 场交易，因此 除附注中 列 示的部分基 金资产流
通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余金融 资 产均能以合理 价格适时 变 现。此外， 本基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券投
资的公 允价 值。
除卖出 回购 金融 资产 款余 额 958,149,852.60 元将 在 一个月 内到 期且 计息 外， 本 基金所 持有 的
全部金融负债 的合约约 定 到期日均为一 个月以内 且 不 计息，可赎 回基金份 额 净值（所有 者权益）
无固定 到期 日且 不计 息， 因此账 面余 额即 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 28 页 共 44 页
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于交易 所 及银行间市场 交易的固 定 收益品种，此 外还持有 银 行存款、结算 备
付金等利率敏 感性资产 ， 因此存在相应 的利率风 险 。本基金的基 金管理人 定 期对本基金 面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控， 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月
30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,145,589.82 - - - 5,145,589.82
结算备 付金 87,398,437.31 - - - 87,398,437.31
存出保 证金 188,558.85 - - - 188,558.85
交易性 金融
资产
219,990,893.32 1,216,467,762.94 453,341,418.20 - 1,889,800,074.46
买入返 售金
融资产
5,100,000.00 - - - 5,100,000.00
应收证 券清
算款
- - - 22,085,937.27 22,085,937.27
应收利 息 - - - 30,965,609.88 30,965,609.88
其他资 产 - - - - -
资产总 计 317,823,479.30 1,216,467,762.94 453,341,418.20 53,051,547.15 2,040,684,207.59
负债
卖出回 购金
融资产 款
958,149,852.60 - - - 958,149,852.60
应付证 券清
算款
- - - 22,215,006.00 22,215,006.00 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 29 页 共 44 页
应付管 理人
报酬
- - - 691,245.48 691,245.48
应付托 管费 - - - 172,811.39 172,811.39
应付销 售服
务费
- - - 345,622.69 345,622.69
应付交 易费
用
- - - 2,920.00 2,920.00
应交税 费 - - - 13,572.00 13,572.00
其他负 债 - - - 223,149.47 223,149.47
负债总 计 958,149,852.60 - - 23,664,327.03 981,814,179.63
利率敏 感度
缺口
-640,326,373.30 1,216,467,762.94 453,341,418.20 29,387,220.12 1,058,870,027.96
上年度 末
2013 年12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,018,555.03 - - - 5,018,555.03
结算备 付金 78,825,302.71 - - - 78,825,302.71
存出保 证金 405,164.66 - - - 405,164.66
交易性 金融
资产
77,753,208.49 756,810,361.41 796,904,031.00 - 1,631,467,600.90
应收证 券清
算款
- - - 5,225,888.61 5,225,888.61
应收利 息 - - - 44,017,732.48 44,017,732.48
资产总 计 162,002,230.89 756,810,361.41 796,904,031.00
49,243,621.09 1,764,960,244.39
负债
卖出回 购金
融资产 款
779,999,976.60 - - - 779,999,976.60
应付证 券清
算款
- - - 2,007,120.74 2,007,120.74
应付管 理人
报酬
- - - 673,217.74 673,217.74
应付托 管费 - - - 168,304.41 168,304.41
应付销 售服
务费
- - - 336,608.85 336,608.85
应付交 易费
用
- - - -1,105.36 -1,105.36
应交税 费 - - - 13,572.00 13,572.00
其他负 债 - - - 290,000.00 290,000.00
负债总 计 779,999,976.60 - - 3,487,718.38 783,487,694.98
利率敏感度
缺口
-617,997,745.71 756,810,361.41
796,904,031.00
45,755,902.71 981,472,549.41
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 30 页 共 44 页
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 对基 金资 产净值 的影 响金 额。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
11,905,054.68 11,655,659.92
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-11,761,085.76 -11,523,718.44
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。
本基金 对债 券等 固定 收益 品种的 投资 比例 不低 于基 金资产 的 80 ％ ； 对 中小企 业债券 、 中 小 企
业集合 债券 、中 小企 业集 合票据 的投 资比 例不 低于 固定收 益品 种资 产 的80% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 31 页 共 44 页
法对基金进行 风险度量， 包括 VaR （Value at Risk ）指标等来测 试本基金面 临的潜 在价格 风险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
本基金 本期 末和 上年 度末 均未持 有交 易性 权益 类投 资。 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 的交 易性 权益 类投资 （2013 年 12 月 31 日：未 持有 ）, 因此
除市场利率和 外汇汇率 以 外的市场价格 因素的变 动 对于本基金资 产净值无 重 大影响（2013 年 12
月31 日： 同） 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价 值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 1,470,991,643.51 元 ，属 于第 二层级 的余 额为 325,053,000.00 元， 属于 第
三层级 的余 额 为93,755,430.95 元(2013 年 12 月 31 日： 第 一层 级1,376,769,450.06 元， 第二 层
级149,940,824.00 元， 属 于第三 层级 的余 额 为 104,757,326.84 元) 。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 32 页 共 44 页
不活跃)、 或属 于非 公 开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
(1) 于本期末， 本基金持有 公允价值归属于第 三层级 的金融工具的余额 为 93,755,430.95 元
(2013 年 12 月 31 日：104,757,326.84 元) 。 本基 金本 期净转 出第 三层 级11,001,895.89 元 ， 无计
入损益 的第 三层 级金 融工 具 公允 价值 变动(2013 年 度： 净 转出 第三 层 级2,318,382.76 元 ， 无 计入
损益的 第三 层级 金融 工具 公允价 值变 动) ，涉 及公 司 所持有 的所 有中 小企 业私 募债券 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,889,800,074.46 92.61
其中： 债券 1,889,800,074.46 92.61
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 5,100,000.00 0.25
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 92,544,027.13 4.53
7 其他各 项资 产 53,240,106.00 2.61
8 合计 2,040,684,207.59 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有股 票。 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 33 页 共 44 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内没 有发 生股票 投资 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内没 有发 生股票 投资 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内没 有发 生股票 投资 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,662,077,756.06 156.97
5 企业短 期融 资券 20,088,000.00 1.90
6 中期票 据 100,190,000.00 9.46
7 可转债 107,444,318.40 10.15
8 其他 - -
9 合计 1,889,800,074.46 178.47
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 122809 11 准 国资 1,357,130 136,255,852.00 12.87
2 122912 10 鄂 国资 1,180,070 118,479,028.00 11.19
3 122070 11 海航 01 1,142,780 112,792,386.00 10.65
4 122613 12 乌 海债 1,028,300 106,531,880.00 10.06
5 122805 11 大 同债 990,000 100,089,000.00 9.45
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 34 页 共 44 页
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 188,558.85
2 应收证 券清 算款 22,085,937.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 30,965,609.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 53,240,106.00
鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 35 页 共 44 页
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 43,058,073.80 4.07
2 113001 中行转 债 32,892,420.60 3.11
3 110022 同仁转 债 7,243,685.40 0.68
4 110023 民生转 债 5,807,424.00 0.55
5 113002 工行转 债 5,691,600.00 0.54
6 110016 川投转 债 4,173,481.60 0.39
7 110015 石化转 债 1,001,961.60 0.09
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,795 205,804.53 135,442,989.00 13.73% 851,389,710.11 86.27%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 五矿集 团财 务有 限责 任公 司 20,003,111.00 16.62%
2 中意人寿保险有限 公司－分
红－团 体年 金
20,002,722.00 16.62%
3 中信证券－华夏银 行－中信
证券贵 宾定 制 2 号集 合资 产
管理计 划
16,130,000.00 13.40%
4 华宝信托有限责任 公司－琥
珀2 号 集合 资金 信托
9,705,118.00 8.06% 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 36 页 共 44 页
5 中国广核集团有限 公司企业
年金计划－中国工 商银行股
份有限 公司
7,414,194.00 6.16%
6 中欧基金－广发银 行－中欧
盛世－ 利可 3 号 资产 管理 计
划
4,000,000.00 3.32%
7 中信证券－中信－ 中信证券
稳健回 报集 合资 产管 理计 划
3,958,600.00 3.29%
8 中信证券－工商银 行－中信
证券汇 利 1 号目 标收 益型 集
合资产 管
2,726,610.00 2.27%
9 中信证券－中信－ 中信证券
套利宝 1 号 集合 资产 管理 计
划
2,227,799.00 1.85%
10 嘉实基金－农业银 行－中国
农业银行股份有限 公司企业
年金理 事会
2,000,000.00 1.66%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
2,530,701.90 0.2564%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定 。
8.5 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
10,007,200.00 1.01 10,007,200.00 1.01
自基金合同生
效日起不低于
三年 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 37 页 共 44 页
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 200,135.00 0.02 - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,207,335.00 1.03 10,007,200.00 1.01 -
注：上 表内 基金 经理 等人 员持有 份额 不属 于利 用发 起资金 认购 的发 起份 额。
§9 重大事 件揭示
9.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
9.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基 金 管 理 人 的 重 大 人 事 变 动 ： 报 告 期 内 公 司 原 副 总 经 理 毕 国 强 因 个 人 职 业 发 展 原 因 提 出 辞
职， 经 公司 第五 届董 事会 第二十 六次 会议 审议 ， 同 意毕国 强先 生提 出的 辞职 申请， 并同 意其 在 办
理完工 作交 接手 续后 正式 离任。 毕国 强先 生 于2014 年 7 月10 日正 式离 任。
基金托 管人 的重 大人 事变 动： 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 的人 事 变
动。
9.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。-
9.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
9.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
9.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 38 页 共 44 页
9.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
9.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
齐鲁证券 95,202,899.81 9.19% 2,693,332,000.00 2.93% - -
招商证券 940,464,920.37 90.81% 89,159,200,000.00 97.07% - -
注：1 、本 基金 本报 告期 内 没有通 过证 券公 司交 易单 元进行 股票 投资 及佣 金支 付。
2、交 易单 元选 择的 标准 和 程序
（1 ） 基金 管理 人负 责选 择 代理本 基金 证券 买卖 的证 券经营 机构 ， 使 用其 交易 单元作 为基 金的 专用
交易单 元， 选择 的标 准是 ：
1）实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
2）财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
3）经 营行 为规 范， 最近 二 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ；
4）内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
5）具备基金 运作所需 的高 效、安全的 通讯条 件 ，交 易设施符合 代理本基 金进 行证券交易 的需要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
6） 研究 实力 较强 ， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能及 时为 本基 金提 供高 质量的 咨询 服 务 。
（2 ） 选择 交易 单元 的程 序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。本 报告 期内 交易 单元未 发生 变化 。
9.8 其 他重 大事件
序 号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 1 临 汾债 ” 债券估
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 1 月 2 日 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 39 页 共 44 页
值方法 变更 的提 示性 公告
2
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 申 华信 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 2 日
3
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 潭 城建 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 2 日
4
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 沧 建投 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 2 日
5
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 南 高速 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 2 日
6
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 温 经开 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 2 日
7
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 东 台债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 3 日
8
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 益 城投 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 7 日
9
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “12 中水 02 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 7 日
10
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 驻 投资 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 8 日
11 鹏华基金管理有限公司关于旗下 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 1 月 9 日 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 40 页 共 44 页
基金持 有的 “1 3 合 工投 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
券报、 证券 时报
12
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 吉 城债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 9 日
13
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 启 国投 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 11 日
14
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 抚 城投 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 11 日
15
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 海 发控 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 11 日
16
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 平 发债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 15 日
17
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 西 经开 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 15 日
18
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 渝 北飞 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 17 日
19
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 营 口债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 17 日
20
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 津 生态 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 18 日 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 41 页 共 44 页
21 鹏华基 金2013 年四 季度 报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 1 月 21 日
22
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 皋 投债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 22 日
23
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 弘 湘资 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 22 日
24
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 荣 经开 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 22 日
25
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 新 郑投 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 22 日
26
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 渝 北飞 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 23 日
27
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 合 川投 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 24 日
28
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 驻 投资 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 28 日
29
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 晋 煤运 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月 30 日
30
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 德 清债 ” 债券估
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 2 月 12 日 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 42 页 共 44 页
值方法 变更 的提 示性 公告
31
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 津 滨投 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 2 月 13 日
32
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 0 沈 煤债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 2 月 25 日
33
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 1 华 泰债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月 4 日
34
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 0 沈 煤债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月 8 日
35
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 1 泰 矿债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月 14 日
36
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 绍 新城 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月 26 日
37
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 渝 南发 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月 27 日
38 鹏华基 金2013 年年 度报 告 摘要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 3 月 27 日
39
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 乐 清债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 4 月 3 日
40
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 平 煤债 ” 债券估
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 4 月 10 日 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 43 页 共 44 页
值方法 变更 的提 示性 公告
41
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 平 发债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 4 月 18 日
42 鹏华基 金2014 年一 季度 报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 4 月 22 日
43
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 溧 城建 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 4 月 26 日
44
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 3 西 经开 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 5 月 10 日
45
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 乐 清债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 5 月 23 日
46
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 乐 清债 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 6 月 12 日
47
鹏华基金管理有限公司关于公司
董事、监事、高级管理人员以及
其他从业人员在子公司兼职及领
薪情况 的公 告
证券时 报
2014 年 6 月 14 日
48
鹏华中小企业纯债债券型发起式
证券投资基金更新的招募说明书
摘要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 6 月 17 日
49
鹏华基金管理有限公司关于旗下
基金持 有的 “1 2 蒙 高新 ” 债券估
值方法 变更 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 6 月 17 日
50 关于鹏华基金管理有限公司旗下 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 6 月 23 日 鹏华中小企业债券 2014 年半年 度报告
第 44 页 共 44 页
部分开放式基金参与中信建投证
券网上交易和柜台系统申购及定
期定额 投资 费率 优惠 活动 的公告
券报、 证券 时报
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华中 小企 业纯 债 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
（二） 《鹏 华中 小企 业纯 债 债券型 发起 式证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
（三） 《鹏 华中 小企 业纯 债 债券型 发起 式证 券投 资基 金 2014 年 半年 度报 告》 （ 原文） 。
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
深圳深 南大 道7088 号招 商 银行大 厦招 商银 行股 份有 限公司
10.3 查 阅方 式
投资者可在基 金管理人 营 业时间内免费 查阅，也 可 按工本费购买 复印件， 或 通过本基金管 理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 鹏华基金管理 有限公司 ， 本公司已开通 客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
