南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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南 方 积 极 配置 证 券 投 资基 金
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 报 告期 末按 公允 价 值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 37
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 .................................... 39
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的 重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 44
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方积 极配 置证 券投 资基 金
基金简 称 南方积 极配 置股 票(LOF)
场内简 称 南方积 配
基金主 代码 160105
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2004 年 10 月 14 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,317,280,585.42 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2004-12-20
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方积 配” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 为股 票配 置型 基金 ，通过 积极 操作 进行 资产 配
置和行 业配 置， 在时 机选 择的同 时精 选个 股， 力争 在
适度控 制风 险并 保持 良好 流动性 的前 提下 ，为 投资 者
寻求较 高的 投资 收益 。
投资策 略 本基金 秉承 的是"积 极配 置"的投 资策 略。 通过 积极 操
作进行 资产 配置 和行 业配 置，在 此基 础上 选择 个股 ，
力争达 到" 在适 度控 制风 险 并保持 良好 流动 性的 前提
下， 为 投资 者寻 求较 高的 投资收 益" 的投 资目 标。 在 本
基金中 ，配 置分 为一 级配 置、二 级配 置和 三级 配置 ，
其中一 级配 置就 是通 常所 说的资 产配 置， 二级 配置 是
指股票 投资 中的 行业 配置 ， 三级 配置 也就 是个 股选 择。
业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 采用 上证 综指 ，
债券投 资部 分的 业绩 比较 基准采 用上 证国 债指 数。 本
基金定 位在 股票 配置 型基 金，以 股票 投资 为主 ，国 债
投资只 是为 了回 避市 场的 系统风 险， 因此 ，本 基金 的
整体业 绩比 较 基 准可 以表 述为如 下公 式： 基金 整体 业
绩基准 ＝上 证综 指 × 85 ％ ＋上证 国债 指数 ×15 ％
风险收 益特 征 本基金 定位 为股 票配 置型 基金， 强调 采用 积极 策略 通
过三种 配置 （资 产配 置、 行业配 置和 个股 配置 ）进 行
投资， 因此 属于 证券 投资 基金中 较高 预期 风险 和较 高
预期收 益的 品种 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 8,274,658.47
本期利 润 -12,974,303.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0095
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.97%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.93%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 ) 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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期末可 供分 配利 润 -12,353,395.93
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0094
期末基 金资 产净 值 1,304,927,189.49
期末基 金份 额净 值 0.9906
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 205.87%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数(为
期末余 额， 不是 当期 发生 数)。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.84% 0.82% 0.45% 0.58% 3.39% 0.24%
过去三 个月 3.68% 0.78% 0.82% 0.65% 2.86% 0.13%
过去六 个月 -0.93% 0.95% -2.41% 0.76% 1.48% 0.19%
过去一 年 7.72% 1.00% 3.50% 0.84% 4.22% 0.16%
过去三 年 -7.68% 0.99% -20.87% 0.94% 13.19% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
205.87% 1.37% 59.33% 1.42% 146.54% -0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为两 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基金总部设在深圳，注册资本 1.5 亿 元 人 民 币。 股 东 结 构 为 ： 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
（45% ） ；深圳 市投资控 股 有限公司（30% ） ；厦门 国 际信托有限公 司（15%） ； 兴业证券股 份有限公
司（10% ） 。目 前， 公司 在 北京、上海、 合肥、成 都 、深圳等地设 有分公司 ， 在香港和深 圳前海设
有子公 司—— 南 方东 英资 产管理 有限 公司 （香 港子 公司） 和南 方资 本管 理有 限公司 （深 圳子 公司 ） 。
其中， 南方 东英 是境 内基 金 公司 获批 成立 的第 一家 境外分 支机 构。 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 2,800 亿元 ，旗 下管
理51 只开 放式 基金 ，1 只 封闭式 基金 ，多 个全 国社 保、企 业年 金和 专户 理财 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日 期
离
任
日
期
李源海
本基金 的
基金经
理、投 资
部副总 监
2010 年1 月 30 日 - 13
管理学 博士 ， 具有 基金 从 业资格 。
曾任职 于中 国银 行深 圳分 行、湘
财证券 有限 责任 公司 投资 银行部
及证券 投资 部；2002 年 起 进入基
金行业 ，历 任万 家基 金管 理有限
公司 （原 天同 基金 管理 有 限公司 ）
研究部 高级 经理 、基 金管 理部基
金经理 ；2004 年 9 月至 2005 年
10 月 任万 家增 强收 益债 券 型证券
投资基 金（ 原天 同保 本增 值证券
投资基 金） 基金 经理 ；2006 年 7
月至2007 年7 月 任申 万巴 黎收益
宝货币 市场 基金 基金 经理 ；2006
年2 月至 2009 年8 月 ，任 申万巴
黎盛利 强化 配置 混合 型证 券投资
基金基 金经 理；2008 年7 月至
2009 年 8 月， 任申 万巴 黎 竞 争优
势股票 型证 券投 资基 金基 金经
理。2009 年 8 月， 加入 南 方基金 ，
任职于 产品 开发 部；2010 年 1 月
至今， 担任 南方 基金 投资 部副总
监、南 方积 配基 金经 理；2010 年
7 月至 今， 任南 方稳 健 、 南 稳贰号
基金经 理。
注：1. 对基金 的首任基 金 经理，其 “ 任 职日期 ” 为 基金合同生效 日， “离 任 日期 ”为根 据公司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《 证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方积极 配置 证券 投资 基金 基金 合 同 》 和 其他 有关 法 律法规 的规 定 ， 本 着
诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金持 有人谋求
最大利益。本 报告期内 ， 基金运作整体 合法合规 ， 没有损害基金 持有人利 益 。基金的投 资范围、
投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 1 次 是由 于 指数型 基金 接受 投资 者申 赎后被 动增 减仓 位所 致，3 次是由 于指 数型 基
金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年海外发 达经济体 宏 观政策环境继 续宽松， 尽 管有过担忧， 美国三大 指 数仍创出历史 新
高。国内货币 环境较为 宽 松，财政支出 力度加大 ， 工业增加值、PMI 指 数企 稳，市场资金 利率逐
步走低 ，但 房地 产销 售数 据依然 不佳 。
市场资金在经 济转型和 稳 增长受益板块 来回选择 ， 低估值的银行 、电力、 汽 车以及地产表 现
不错，互联网 、信息安 全 、新能源以及 京津 冀等 主 题涨幅居前， 但大华股 份 、杰瑞股份 、蓝色光
标、云 南白 药等 传统 “白 马成长 股” 跌幅 较大 。
本基金看好行 业景气度 高 、增长确定的 消费、医 药 以及信息服务 板块，但 估 值吸引力不大 ，
对于低估值的 银行地产 则 担心资产价格 下跌，故 股 票仓位一直不 高；行业 配 置重点是成 长趋势持
续的医药医疗 、信息服 务 、食品饮料、 节能环保 、 新能源以及现 金流充足 、 分红收益率 高的电力
公用事业等。 由于高位 兑 现力度不大， 加上持有 的 大众食品、电 子板块表 现 不佳，基金 净值出现
了损失 。 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.9906 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-0.93% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-2.41% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 美国货币 政 策稳定有利于 资金流入 新 兴市场，国家 政策宽松 、 稳增长力度加 大
将强化市场对 经济增长 的 信心；这在一 定程度上 利 于低估值蓝筹 的估值修 复 ，行业空间 大、景气
度高的优质成 长股也有 良 好机会。本基 金管理人 将 在精选优质成 长公司的 同 时把握低估 值板块的
驱动因 素， 努力 把握 市场 机会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：基 金 收益分配比例 按有关规 定 制定；本基金 每
年收益 分配 次数 最多 为 4 次，年 度收 益分 配比 例不 低于基 金年 度已 实现 收益 的 50% ；场 外投 资者
可以选择现金 分红或红 利 再投资；场内 投资者只 能 选择现金分红 ；本基金 分 红的默认方 式为现金
分红；基金投 资当期出 现 净亏损，则不 进行收益 分 配；基金当期 收益应先 弥 补上期亏损 后，才可
进行当期收益 分配；在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 收益每年 至 少分配一次 ，但若成
立不 满3 个 月则 不进 行收 益分配 ， 年 度收 益分 配在 基金会 计年 度结 束后 的 4 个月内 完成 ； 基 金收
益分配 后基 金份 额净 值不 能低于 面值 ；每 一基 金份 额享有 同等 分配 权。
根据上述分配 原则以及 基 金的实际运作 情况，本 报 告期本基金未 有收益分 配 事项。本报告 期
内2014 年1 月17 日 已分 配数（ 每 10 份 基金 份额 派 发红 利 0.206 元 ）为 以往 年度收 益分 配。 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基 金托 管 人在对南方积 极配置证 券 投资基金的托 管过程中 ， 严格遵守《证 券
投资基金法》 及其他法 律 法规和基金合 同的有关 规 定，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方积极 配 置证券投资基 金的管理 人 ——南方基金 管理有限 公 司在南方积极 配
置证券投资基 金的投资 运 作、基金资产 净值计算 、 基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费 用开支等
问题上，不存 在任何损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合 同的
规定进 行。 本报 告期 内， 南方积 极配 置证 券投 资基 金对基 金份 额持 有人 进行 了 1 次 利润 分配 ， 分
配金额 为 28,751,168.44 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基金 管理有限公司 编制和披露 的南方积极配 置证券投资 基金 2014 年半
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 积极 配置 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 89,159,278.40 105,647,274.27
结算备 付金
19,121,401.50 10,371,082.80
存出保 证金
954,681.40 1,060,091.57
交易性 金融 资产 6.4.4.2 1,145,728,511.62 1,162,310,854.35
其中： 股票 投资
1,020,379,511.62 1,155,478,333.75
基金投 资
- -
债券投 资
125,349,000.00 6,832,520.60
资产支 持证 券投 资
- - 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
第 13 页 共 44 页
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.4.4 50,000,000.00 80,000,000.00
应收证 券清 算款
6,245,467.94 89,786,157.83
应收利 息 6.4.4.5 3,251,089.03 109,006.48
应收股 利
- -
应收申 购款
15,123.88 89,046.76
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.4.6 - -
资产总 计
1,314,475,553.77 1,449,373,514.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,297,577.89 10,331,301.08
应付赎 回款
1,867,633.04 1,792,648.23
应付管 理人 报酬
1,580,818.30 1,813,111.16
应付托 管费
263,469.71 302,185.20
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.4.7 2,298,684.98 2,499,024.55
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.8 240,180.36 198,756.08
负债合 计
9,548,364.28 16,937,026.30
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.9 1,317,280,585.42 1,403,541,557.08
未分配 利润 6.4.4.10 -12,353,395.93 28,894,930.68
所有者 权益 合计
1,304,927,189.49 1,432,436,487.76
负债和 所有 者权 益总 计
1,314,475,553.77 1,449,373,514.06
注：报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.9906 元 ，基 金份 额总额 1,317,280,585.42
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 积极 配 置 证券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
第 14 页 共 44 页
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
7,915,186.72 27,930,842.02
1.利息 收入
3,499,971.15 3,325,011.25
其中： 存款 利息 收入 6.4.4.11 904,967.20 1,063,259.02
债券利 息收 入
508,553.01 1,230,273.72
资产支 持证 券 利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,086,450.94 1,031,478.51
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
25,521,559.11 117,880,442.70
其中： 股票 投资 收益 6.4.4.12 14,962,950.21 102,220,504.08
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.4.13 551,288.39 148,764.47
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.4.13.1 - -
贵金属 投资 收益 6.4.4.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.4.15 - -
股利收 益 6.4.4.16 10,007,320.51 15,511,174.15
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.4.17 -21,248,961.59 -93,729,111.02
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.4.18 142,618.05 454,499.09
减： 二、费用
20,889,489.84 22,033,702.96
1．管 理人 报酬 6.4.7.2.1 9,986,588.17 12,928,929.85
2．托 管费 6.4.7.2.2 1,664,431.29 2,154,821.69
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.4.19 8,994,510.87 6,718,805.93
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.4.20 243,959.51 231,145.49
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-12,974,303.12 5,897,139.06
减： 所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-12,974,303.12 5,897,139.06
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 积极 配置 证券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
第 15 页 共 44 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,403,541,557.08 28,894,930.68 1,432,436,487.76
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的基金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -12,974,303.12 -12,974,303.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-86,260,971.66 477,144.95 -85,783,826.71
其中：1.基 金申 购款 28,731,183.90 -419,988.08 28,311,195.82
2. 基金 赎回 款 -114,992,155.56 897,133.03 -114,095,022.53
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -28,751,168.44 -28,751,168.44
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,317,280,585.42 -12,353,395.93 1,304,927,189.49
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,948,233,923.82 -109,432,582.69 1,838,801,341.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 5,897,139.06 5,897,139.06
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-353,978,130.61 5,829,805.50 -348,148,325.11
其中：1.基 金申 购款 15,906,152.41 -454,662.74 15,451,489.67
2. 基金 赎回 款 -369,884,283.02 6,284,468.24 -363,599,814.78
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,594,255,793.21 -97,705,638.13 1,496,550,155.08
南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
第 16 页 共 44 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______ 邓 见梁______
____ 邓见 梁____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其 他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时代扣
代缴个 人所 得税 ， 持 股期 限在 1 个月 以内(含1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限 在1 个 月以 上 至1 年( 含1 年)的 ， 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 超 过 1 年 的，
暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额。 上述 所得 统一 适 用20% 的 税率 计征 个人 所得 税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 89,159,278.40
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 89,159,278.40
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 962,385,099.22 1,020,379,511.62 57,994,412.40
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 125,957,230.00 125,349,000.00 -608,230.00
合计 125,957,230.00 125,349,000.00 -608,230.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,088,342,329.22 1,145,728,511.62 57,386,182.40
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 50,000,000.00 -
合计 50,000,000.00 - 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 20,347.98
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 7,744.14
应收债 券利 息 3,192,460.27
应收买 入返 售证 券利 息 30,150.00
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 386.64
合计 3,251,089.03
6.4.4.6 其 他资 产
注：无
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,297,634.98
银行间 市场 应付 交易 费用 1,050.00
合计 2,298,684.98
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 7,039.01
预提费 用 233,141.35
合计 240,180.36
南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,403,541,557.08 1,403,541,557.08
本期申 购 28,731,183.90 28,731,183.90
本期赎 回( 以"-" 号填列) -114,992,155.56 -114,992,155.56
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,317,280,585.42 1,317,280,585.42
注：申 购含 红利 再投 。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 396,671,121.22 -367,776,190.54 28,894,930.68
本期利 润 8,274,658.47 -21,248,961.59 -12,974,303.12
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-23,876,739.96 24,353,884.91 477,144.95
其中： 基金 申购 款 7,757,588.21 -8,177,576.29 -419,988.08
基金赎 回款 -31,634,328.17 32,531,461.20 897,133.03
本期已 分配 利润 -28,751,168.44 - -28,751,168.44
本期末 352,317,871.29 -364,671,267.22 -12,353,395.93
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 790,903.56
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 105,412.47
其他 8,651.17
合计 904,967.20
南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
第 20 页 共 44 页
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 3,036,111,544.40
减：卖 出股 票成 本总 额 3,021,148,594.19
买卖股 票差 价收 入 14,962,950.21
6.4.4.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
6,918,751.90
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
6,325,602.74
减：应 收利 息总 额 41,860.77
债券投 资收 益 551,288.39
6.4.4.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注：无
6.4.4.14 贵 金属 投资收 益
注：无
6.4.4.15 衍 生工 具收益
注：无
6.4.4.16 股 利收 益
单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 10,007,320.51
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 10,007,320.51
南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
第 21 页 共 44 页
6.4.4.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -21,248,961.59
—— 股 票投 资 -20,133,813.73
—— 债 券投 资 -1,115,147.86
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -21,248,961.59
6.4.4.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 142,618.05
合计 142,618.05
6.4.4.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 8,993,460.87
银行间 市场 交易 费用
1,050.00
合计
8,994,510.87
6.4.4.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 45,621.05
信息披 露费 148,767.52
其他 600.00
上市年 费 29,752.78
银行费 用 1,218.16
帐户维 护费 18,000.00
合计 243,959.51
南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
无
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金公
司”)
基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证券 - - 358,746,433.69 8.40%
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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华泰证券 - - 20,933,808.31 75.85%
债 券回 购交易
注：无
6.4.7.1.2 权 证交 易
注：无
6.4.7.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 317,110.51 8.27% 316,444.62 15.21%
注：1 、 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 风险 结算 基金 后的净 额列 示。
2 、该类佣金协议的 服务范 围还包括佣金收取 方为本 基金提供的证券投 资研究 成果和市场信息 服
务。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,986,588.17 12,928,929.85
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,124,136.03 1,285,708.46
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当 年天 数。 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
第 24 页 共 44 页
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,664,431.29 2,154,821.69
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2004 年
10 月 14 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 57,015,420.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 57,015,420.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 3.5800%
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 89,159,278.40 790,903.56 127,573,997.92 1,015,939.86 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分
红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年1
月17 日
2014 年1 月
20 日
2014 年1
月17 日
0.2060 11,301,959.67 17,449,208.77 28,751,168.44
合
计
- - 0.2060 11,301,959.67 17,449,208.77 28,751,168.44
6.4.9 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600703
三安
光电
2014 年1
月 30 日
2015
年 1 月
28 日
非公开
发行流
通受限
21.80 22.46 2,681,700 58,461,060.00 60,230,982.00 -
002727
一心
堂
2014 年6
月 25 日
2014
年 7 月
2 日
新股流
通受限
12.20 12.20 2,152 26,254.40 26,254.40 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
复牌
日期
复牌
开盘单
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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价 价
000547
闽福
发Ａ
2014
年4 月
17 日
临时
停牌
5.97 - - 200,000 1,121,234.57 1,194,000.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：无
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：无
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 偏股型的 证 券投资基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括股 票 投资、债券投资
及权证投资等 。本基金 在 日常经营活动 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信 用风险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将相对风 险控制在
限定的范围之 内，使本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现 “相 对 收益高、风 险适中 ”
的风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构 成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏 观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发 ，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金 资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
第 27 页 共 44 页
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交 易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金 的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家 公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券在证
券交易 所 上 市， 因此 除附 注 6.4.9 中 列示 的部 分基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ，
其余均能根据 本基金的 基 金管理人的投 资意图， 以 合理价格适时 变现。此 外 ，本基金可 通过卖出
回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般不 超过基金 持 有的债券投 资的公允
价值。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值 或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率 敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投 资 等。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 89,159,278.40 - - - 89,159,278.40 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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结算备 付金 19,121,401.50 - - - 19,121,401.50
存出保 证金 954,681.40 - - - 954,681.40
交易性 金融 资产 - 31,191,000.00 94,158,000.00 1,020,379,511.62 1,145,728,511.62
买入返 售金 融资
产
50,000,000.00 - - - 50,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 6,245,467.94 6,245,467.94
应收利 息 - - - 3,251,089.03 3,251,089.03
应收申 购款 13,772.35 - - 1,351.53 15,123.88
资产总 计 159,249,133.65 31,191,000.00 94,158,000.00 1,029,877,420.12 1,314,475,553.77
负债
应付证 券清 算款 - - - 3,297,577.89 3,297,577.89
应付赎 回款 - - - 1,867,633.04 1,867,633.04
应付管 理人 报酬 - - - 1,580,818.30 1,580,818.30
应付托 管费 - - - 263,469.71 263,469.71
应付交 易费 用 - - - 2,298,684.98 2,298,684.98
其他负 债 - - - 240,180.36 240,180.36
负债总 计 - - - 9,548,364.28 9,548,364.28
利率敏 感度 缺口 159,249,133.65 31,191,000.00 94,158,000.00 1,020,329,055.84 1,304,927,189.49
上年度 末
2013 年12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 105,647,274.27 - - - 105,647,274.27
结算备 付金 10,371,082.80 - - - 10,371,082.80
存出保 证金 1,060,091.57 - - - 1,060,091.57
交易性 金融 资产 4,910,000.00 - 1,922,520.60 1,155,478,333.75 1,162,310,854.35
买入返 售金 融资
产
80,000,000.00 - - - 80,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 89,786,157.83 89,786,157.83
应收利 息 - - - 109,006.48 109,006.48
应收申 购款 33,299.90 - - 55,746.86 89,046.76
其他资 产 - - - - -
资产总 计 202,021,748.54 - 1,922,520.60 1,245,429,244.92 1,449,373,514.06
负债
应付证 券清 算款 - - - 10,331,301.08 10,331,301.08
应付赎 回款 - - - 1,792,648.23 1,792,648.23
应付管 理人 报酬 - - - 1,813,111.16 1,813,111.16
应付托 管费 - - - 302,185.20 302,185.20
应付交 易费 用 - - - 2,499,024.55 2,499,024.55
其他负 债 - - - 198,756.08 198,756.08
负债总 计 - - - 16,937,026.30 16,937,026.30
利率敏 感度 缺口 202,021,748.54 - 1,922,520.60 1,228,492,218.62 1,432,436,487.76 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：于 2014 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
9.61%(2013 年 12 月 31 日：0.48%) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2013
年12 月31 日： 同) 。
6.4.10.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.10.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券 ，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中 股票 投 资比例为基金 资
产净值 的40%-95% ， 债券 投资比 例 为 0%-50% ， 现 金 投资比 例 为 5%-10% 。 此 外 ， 本基 金的 基金 管理
人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方法对基 金 进行风险度 量，包括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
6.4.10.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资 产-股 票投 资 1,020,379,511.62 78.19 1,155,478,333.75 80.67
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,020,379,511.62 78.19 1,155,478,333.75 80.67
6.4.10.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 增加 约4,570 增加 约4,727
沪深300 指 数下 降 5% 减少 约4,570 减少 约4,727
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,020,379,511.62 77.63
其中： 股票 1,020,379,511.62 77.63
2 固定收 益投 资 125,349,000.00 9.54
其中： 债券 125,349,000.00 9.54
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 3.80
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 108,280,679.90 8.24
7 其他各 项资 产 10,466,362.25 0.80
8 合计 1,314,475,553.77 100.00 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 42,160,000.00 3.23
C
制造业 549,310,808.75 42.10
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
92,961,334.30 7.12
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 26,254.40 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
215,843,456.99 16.54
J
金融业 5,972,000.00 0.46
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 17,251,000.00 1.32
M
科学研 究和 技术 服务 业 26,265,466.24 2.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 7,587,951.00 0.58
R
文化、 体育 和娱 乐业 63,001,239.94 4.83
S
综合 - -
合计 1,020,379,511.62 78.19
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 2,681,700 60,230,982.00 4.62
2 600886 国投电 力 8,718,073 44,462,172.30 3.41
3 300075 数字政 通 1,321,181 42,713,781.73 3.27 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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4 600028 中国石 化 8,000,000 42,160,000.00 3.23
5 600594 益佰制 药 870,000 35,783,100.00 2.74
6 000919 金陵药 业 2,569,255 35,764,029.60 2.74
7 601098 中南传 媒 2,289,841 33,065,304.04 2.53
8 300170 汉得信 息 2,379,841 30,699,948.90 2.35
9 002421 达实智 能 1,200,000 30,576,000.00 2.34
10 300133 华策影 视 936,962 29,935,935.90 2.29
11 600037 歌华有 线 2,600,930 27,361,783.60 2.10
12 300332 天壕节 能 2,159,989 26,265,466.24 2.01
13 300335 迪森股 份 2,200,000 26,092,000.00 2.00
14 000651 格力电 器 850,000 25,032,500.00 1.92
15 300010 立思辰 994,857 24,791,836.44 1.90
16 002296 辉煌科 技 933,208 24,263,408.00 1.86
17 300036 超图软 件 1,068,559 24,021,206.32 1.84
18 600584 长电科 技 2,699,930 23,840,381.90 1.83
19 300003 乐普医 疗 1,078,630 22,543,367.00 1.73
20 600509 天富热 电 2,776,600 22,407,162.00 1.72
21 300255 常山药 业 772,910 21,788,332.90 1.67
22 600587 新华医 疗 291,209 21,709,630.95 1.66
23 600519 贵州茅 台 152,395 21,637,042.10 1.66
24 600872 中炬高 新 1,968,106 20,999,691.02 1.61
25 000823 超声电 子 1,600,000 19,408,000.00 1.49
26 002281 光迅科 技 553,368 19,030,325.52 1.46
27 600261 阳光照 明 1,850,000 18,278,000.00 1.40
28 000858 五粮液 1,000,000 17,930,000.00 1.37
29 300058 蓝色光 标 650,000 17,251,000.00 1.32
30 002153 石基信 息 330,000 16,929,000.00 1.30
31 002104 恒宝股 份 804,751 15,773,119.60 1.21
32 600557 康缘药 业 536,742 15,404,495.40 1.18
33 600741 华域汽 车 1,498,364 14,653,999.92 1.12
34 002022 科华生 物 550,000 12,677,500.00 0.97
35 300168 万达信 息 670,000 12,294,500.00 0.94
36 601877 正泰电 器 550,000 12,050,500.00 0.92
37 300073 当升科 技 600,000 11,280,000.00 0.86
38 002214 大立科 技 609,944 10,966,793.12 0.84
39 600249 两面针 2,000,000 10,620,000.00 0.81
40 600366 宁波韵 升 710,800 10,548,272.00 0.81
41 002030 达安基 因 505,900 9,839,755.00 0.75
42 002390 信邦制 药 399,832 8,504,426.64 0.65 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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43 300145 南方泵 业 450,000 8,496,000.00 0.65
44 300049 福瑞股 份 288,660 8,313,408.00 0.64
45 300347 泰格医 药 226,506 7,587,951.00 0.58
46 600651 飞乐音 响 927,700 6,864,980.00 0.53
47 600446 金证股 份 210,000 6,455,400.00 0.49
48 000712 锦龙股 份 400,000 5,972,000.00 0.46
49 300016 北陆药 业 300,000 3,732,000.00 0.29
50 000547 闽福发 Ａ 200,000 1,194,000.00 0.09
51 600201 金宇集 团 4,909 152,768.08 0.01
52 002727 一心堂 2,152 26,254.40 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 73,175,806.45 5.11
2 600028 中国石 化 60,863,458.05 4.25
3 300133 华策影 视 58,354,305.69 4.07
4 300075 数字政 通 56,848,098.75 3.97
5 300150 世纪瑞 尔 55,215,605.36 3.85
6 600863 DR 内 蒙华 51,870,016.85 3.62
7 300036 超图软 件 50,859,735.72 3.55
8 300070 碧水源 47,554,420.22 3.32
9 002649 博彦科 技 46,823,810.72 3.27
10 002185 华天科 技 45,827,361.39 3.20
11 002609 捷顺科 技 42,217,069.06 2.95
12 600886 国投电 力 41,999,899.91 2.93
13 300003 乐普医 疗 41,533,191.22 2.90
14 600795 国电电 力 40,104,772.00 2.80
15 000823 超声电 子 39,805,956.39 2.78
16 002241 歌尔声 学 39,379,964.66 2.75
17 600325 华发股 份 39,075,033.29 2.73
18 002230 科大讯 飞 38,691,512.91 2.70
19 000651 格力电 器 37,709,819.02 2.63
20 601179 中国西 电 37,657,831.06 2.63 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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21 601231 环旭电 子 37,368,719.42 2.61
22 002595 豪迈科 技 35,301,511.39 2.46
23 600509 天富能 源 33,535,676.16 2.34
24 000919 金陵药 业 33,136,310.30 2.31
25 300155 安居宝 32,775,879.97 2.29
26 300002 神州泰 岳 32,513,474.47 2.27
27 600887 伊利股 份 32,463,219.41 2.27
28 000001 平安银 行 32,305,110.57 2.26
29 600196 复星医 药 32,188,032.02 2.25
30 300332 天壕节 能 31,722,109.09 2.21
31 300016 北陆药 业 31,602,581.37 2.21
32 002465 海格通 信 31,354,219.59 2.19
33 002421 达实智 能 30,650,587.92 2.14
34 601098 中南传 媒 30,345,929.28 2.12
35 300170 汉得信 息 30,336,216.62 2.12
36 000858 五粮液 30,317,211.27 2.12
37 600261 阳光照 明 29,305,058.70 2.05
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期 初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 79,492,543.83 5.55
2 000651 格力电 器 79,097,392.04 5.52
3 300070 碧水源 70,574,258.26 4.93
4 300150 世纪瑞 尔 64,952,393.15 4.53
5 600703 三安光 电 56,415,932.72 3.94
6 600863 DR 内 蒙华 53,005,795.33 3.70
7 600887 伊利股 份 52,667,194.79 3.68
8 600276 恒瑞医 药 51,930,985.36 3.63
9 600196 复星医 药 50,501,966.95 3.53
10 002609 捷顺科 技 49,370,652.46 3.45
11 600600 青岛啤 酒 48,827,581.95 3.41
12 002022 科华生 物 43,443,200.82 3.03
13 600073 上海梅 林 42,670,460.07 2.98 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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14 000963 华东医 药 42,597,173.32 2.97
15 002649 博彦科 技 42,201,052.07 2.95
16 002185 华天科 技 40,582,785.78 2.83
17 600583 海油工 程 39,681,837.57 2.77
18 600795 国电电 力 39,548,613.90 2.76
19 601318 中国平 安 38,664,112.94 2.70
20 601179 中国西 电 38,203,689.22 2.67
21 600325 华发股 份 37,492,196.51 2.62
22 002415 海康威 视 37,105,861.18 2.59
23 002595 豪迈科 技 36,984,638.96 2.58
24 300226 上海钢 联 36,431,895.37 2.54
25 600741 华域汽 车 35,455,190.70 2.48
26 300145 南方泵 业 35,362,422.99 2.47
27 002241 歌尔声 学 35,356,959.99 2.47
28 600000 浦发银 行 34,887,099.81 2.44
29 600406 国电南 瑞 33,951,108.09 2.37
30 002230 科大讯 飞 33,349,947.65 2.33
31 601231 环旭电 子 32,697,362.71 2.28
32 000001 平安银 行 32,401,725.46 2.26
33 300016 北陆药 业 32,215,501.27 2.25
34 600832 东方明 珠 31,834,138.39 2.22
35 603000 人民网 31,381,944.62 2.19
36 000938 紫光股 份 31,279,992.22 2.18
37 000525 红太阳 28,732,979.16 2.01
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,906,183,585.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,036,111,544.40
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - - 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 125,349,000.00 9.61
其中： 政策 性金 融债 125,349,000.00 9.61
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 125,349,000.00 9.61
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140203 14 国开 03 900,000 94,158,000.00 7.22
2 140202 14 国开 02 300,000 31,191,000.00 2.39
7.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产 净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 持有国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 954,681.40
2 应收证 券清 算款 6,245,467.94
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,251,089.03
5 应收申 购款 15,123.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,466,362.25
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600703 三安光 电 60,230,982.00 4.62 非公开 发行
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
80,639 16,335.53 2,670,080.40 0.20% 1,314,610,505.02 99.80% 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 赵惠云 700,000.00 1.71%
2 曹建敏 500,000.00 1.22%
3 吴彦冰 483,198.00 1.18%
4 冯健全 430,000.00 1.05%
5 张琳 350,000.00 0.86%
6 陈忠芳 318,611.00 0.78%
7 于艳 300,000.00 0.73%
8 肖鹰 281,999.00 0.69%
9 张长胜 274,460.00 0.67%
10 管玫 272,187.00 0.67%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,595,274.11 0.1211%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门
负责人 持有 本开 放式 基金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 10 月14 日 ）基 金份 额 总额
3,535,576,439.25
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,403,541,557.08
本报告 期基 金总 申购 份额 28,731,183.90
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 114,992,155.56
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,317,280,585.42
南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 发生 重大 人事 变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国联证券 1 1,503,802,120.93 25.56% 1,330,716.12 25.28% -
中信证券 1 1,171,158,130.96 19.90% 1,066,217.34 20.26% - 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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广发证券 1 1,131,507,771.88 19.23% 1,001,273.40 19.02% -
东兴证券 1 783,014,843.34 13.31% 712,856.89 13.54% -
渤海证券 1 662,858,722.75 11.27% 586,564.90 11.14% -
国泰君安 1 328,790,097.90 5.59% 290,947.01 5.53% -
海通证券 1 209,027,635.74 3.55% 190,299.68 3.62% -
银河证券 1 53,403,387.66 0.91% 48,618.47 0.92% -
中投证券 1 40,200,624.63 0.68% 35,573.42 0.68% -
东吴证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国 证 监 会 《 关 于 完善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位制 度 有 关 问 题 的 通 知》 （ 证监 基 金 字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国联证券 - - - - - -
中信证券 1,868,751.90 100.00% 2,644,000,000.00 30.67% - -
广发证券 - - - - - -
东兴证券 - - 4,985,000,000.00 57.83% - -
渤海证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - 881,000,000.00 10.22% - -
银河证券 - - 110,000,000.00 1.28% - -
中投证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 同 花 顺
为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 业 务 并 参 与 其 费 率
优惠活 动的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时 报 2014 年 1 月10 日
2 ·南方 积极 配置 证券 投资 基金分 红公 告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时 报 2014 年 1 月14 日
3
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 厦 门 银
行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 的 公
告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时 报 2014 年 1 月23 日
4
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 民 族 证
券为代 销机 构并 开通 转换 业务的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、 2014 年 1 月27 日 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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证券时 报
5
· 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 获
配三安 光电 （600703 ）非 公开发 行 A 股的
公告
中国证券报 、
上海证券报、
证券时 报 2014 年 2 月10 日
6
· 南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平 台 相 关 业 务 调
整费率 优惠 方案 的公 告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时 报 2014 年 2 月24 日
7
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 恒 天 明
泽 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 并 参
与其费 率优 惠活 动的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时 报 2014 年 2 月24 日
8
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 好 买 基
金 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 业 务 并 参 与 其 费
率优惠 活动 的公 告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时 报 2014 年 3 月13 日
9
· 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 “ 网银
在线” 基金 直销 支付 业务 的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时 报 2014 年 3 月31 日
10
· 南 方 基 金 关 于 开 通 京 东 网 上 交 易 平 台 基
金销售 业务 的通 知
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时 报 2014 年 3 月31 日
11
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 工
商 银 行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时 报 2014 年 4 月1 日
12
· 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方
法的提 示性 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时 报 2014 年 4 月1 日
13
· 关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估 值 方
法的提 示性 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时 报 2014 年 5 月10 日
14 · 南 方 基 金 关 于 开 通 网 上 交 易 机 构 版 业 务 中国证券报 、 2014 年 5 月23 日 南方积极配置股票(LOF)2014 年半年度报告
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的公告 上海证券报 、
证券时 报
15
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 联 合 基
金 网 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 业 务 并 参 与 其
费率优 惠活 动的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时 报 2014 年 6 月25 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方积极 配置 证券 投资 基金 的文件 。
2 、南 方积 极配 置证 券投 资 基金基 金合 同。
3 、南 方积 极配 置证 券投 资 基金托 管协 议。
4 、中 国证 监 会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
