华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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华商中证 500 指 数 分级 证 券 投 资基 金
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
7.7 报告 期 末按 公允 价 值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 52
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§9 开放式基金份额变 动 ......................................................................................................................... 54
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华商中 证500 指 数分 级证 券投资 基金
基金简 称 华商中 证500 指 数分 级
场内简 称 华商 500
基金主 代码 166301
交易代 码 166301
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年9 月6 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 13,998,335.04 份
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012-09-25
下属分 级基 金的 基金 简称 华商中 证500 指 数分 级 华商 500A 华商500B
下属分 级基 金的 交易 代码 166301 150110 150111
报告期 末下 属分 级基 金份 额总额 12,869,919.04 份 451,366.00 份 677,050.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金运用 完全复 制的被 动型指数化 投资 方 法，通 过严格的投 资纪
律约束和数 量化风 险手段 ，力争将本 基金的 净值增 长率与标的 指数
之间的日均 跟踪误差 偏离 度的绝对值 控制在 0.35% 以内，年跟 踪误
差控 制4% 以内 ，获 得与 标 的指数 收益 相类 似的 回报 。
投资策 略
本基金 采用 完全 复制 法， 以中 证 500 指 数作 为标 的 指数， 按照 成份
股在指数中 的组成 及其基 准权重构建 股票投 资组合 ，通过运用 深入
的基本面研 究及先 进的数 量化投资技 术，严 格控制 与目标指数 的偏
离风险，以 拟合、 跟踪标 的指数的收 益表现 ，并根 据标的指数 的成
份股及其权 重的变 动而进 行相应调整 ，获得 与标的 指数收益相 似的
回报。
业绩比 较基 准
95%× 中证 500 指数 收益 率 +5%× 商业 银行 人民 币活 期 存款利 率（ 税
后）
风险收 益特 征
本基金是股 票型证 券投资 基金，其预 期收益 和风险 水平高于其 它类
型的基 金产 品； 同时 本基 金为指 数型 基金 ， 紧 密跟 踪中 证 500 指数 ，
具有和标的 指数所 代表的 股票市场相 似的风 险收益 特定，属于 证券
投资基 金中 预期 风险 较高 、预期 收益 也较 高的 基金 产品。
下属三 级基 金的 风险 收益
特征
华商中 证500 指 数分
级 份 额 具 有 风 险 较
高、 收 益较 高的 特征。
华商中 证 500A 类份
额具有 低风 险、 收益
相对稳 定的 特征 。
华商中 证 500B 类份
额具有 高风 险、 高预
期收 益 的特 征。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 赵会军
联系电 话 010-58573600 010-66105799
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007008880 95588
传真 010-58573520 010-66105798
注册地 址 北京市 西城 区平 安里 西大
街28 号 中海 国际 中 心19 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
办公地 址 北京市 西城 区平 安里 西大
街28 号 中海 国际 中 心19 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
邮政编 码 100035 100140
法定代 表人 李晓安 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.hsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限公 司 北京市 西城 区 太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 4,123,948.69
本期利 润 1,388,333.46
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0678
本期加 权平 均净 值利 润率 6.07%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.09%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,728,128.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1235
期末基 金资 产净 值 15,726,463.11 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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期末基 金份 额净 值 1.123
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 12.30%
注： 1.上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.对期末可供 分配利 润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分 余额的孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.37% 0.90% 2.38% 0.93% -0.01% -0.03%
过去三 个月 1.63% 0.96% 2.11% 1.01% -0.48% -0.05%
过去六 个月 0.09% 1.10% 2.43% 1.19% -2.34% -0.09%
过去一 年 12.64% 1.17% 20.27% 1.26% -7.63% -0.09%
自基金 合同
生效起 至今
12.30% 1.17% 22.36% 1.33% -10.06% -0.16%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年9 月6 日。
②根据 《华 商中 证 500 指 数分级 股票 型基 金基 金合 同》的 规定 ，本 基金 主要 投资于 具有 良好 流 动
性的金 融工 具， 包 括中 证 500 指 数的 成份 股、 备 选成 份股、 新 股 （含 首次 公开 发 行和增 发） 、 债券、
货币市场工具 、权证、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金 融工具。
本基金 的投 资组 合比 例为 ：投资 股票 组合 的比 例占 基金资 产 的 85%-95% ， 其 中投资 于中 证 500 指
数的成份股及 其备选成 份 股的投资比例 不低于股 票 资产的 90% ，权证投 资占 基金资产净值 的比例
为 0%-3% ， 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%，其他 金融 工具 的投
资比例 符合 法律 规则 和监 管机构 的规 定。 根据 基金 合同的 规定 ，自 基金 合同 生效之 日 起 6 个月内
基金各项资产 配置比例 需 符合基金合同 要求。本 基 金在建仓期结 束时，各 项 资产配置比 例符合基
金合同 有关 投资 比例 的约 定。 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券有限 责任公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。
华商基 金管 理有 限公 司 自2012 年9 月6 日华 商中 证500 指数 分级 证券 投资 基 金正式 成立 之日
起，成为该基 金的管理 人 。目前本公司 旗下管理 十 九只基金产品 ，分别为 华 商领先企业 混合型证
券投资基金（ 基金代码 ：630001 ） 、华 商盛世成 长股 票型证券投资 基金（基 金 代码：630002 ） 、 华
商收益 增强 债券 型证 券投 资基金 （ 基金 代码 ：A 类630003 ，B 类 630103 ） 、 华 商动态 阿尔 法灵 活配
置混合型证券投资基金（ 基金代码：630005 ） 、 华 商产 业 升 级 股 票 型 证 券 投 资基 金 （ 基 金 代 码 ：
630006 ） 、 华商 稳健 双利 债 券型证 券投 资基 金（ 基金 代码：A 类 630007 ，B 类 630107 ） 、华 商策 略
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （基 金代 码 ：630008 ） 、 华 商稳 定增 利债 券 型证券 投资 基金 （ 基
金代码 ：A 类 630009 ，C 类 630109 ） 、 华商 价值 精 选股票 型证 券投 资基 金（ 基金代 码：630010）、
华商主 题精 选股 票型 证券 投资基 金 （基 金代 码 ： 630011 ） ， 华 商中 证500 指数 分 级证券 投资 基金 （ 基
金代码 ：母 基金 ：166301 ，A 类150110 ，B 类150111 ） 、华 商现 金增 利货 币市 场基金 （基 金代 码：
A 类630012 ， B 类630112 ） 、 华商价 值共 享灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 （ 基金代 码： 630016）、
华商大 盘量 化精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （ 基金代 码 ：630015 ） 、 华商 红利优 选灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 （基 金 代码 ：000279 ） 、 华商 优势 行业灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （基 金代 码：
000390 ） 、 华商 双债 丰利 债 券型证 券投 资基 金（ 基金 代码：A 类 000463 ，c 类 000481 ） 、华 商创 新
成长灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金 （ 基金 代 码：000541 ） 、 华 商新 量化 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金（ 基金 代码 ：000609 ） 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
路阳 基金经 理
2013 年12
月30 日
2014 年 6
月10 日
7
男， 金 融学 硕士 ， 中 国籍 ， 具有 基金 从
业资格 。2006 年 12 月至2007 年7 月，
就职于 中软 融鑫 计算 机系 统工程 公司，
任模型 研发 工程 师； 2007 年7 月至2007
年10 月， 就职 于大 众国 际 资信评 估公华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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司， 任分 析师 ；2007 年 10 月至 2009 年
9 月， 就职 于民 生证 券有 限公司 ，任 合
规监测 及金 融工 程师 ； 2009 年 9 月加 入
华商基 金管 理有 限公 司， 从事量 化研 究
及产品 设计 工作;2013 年2 月 28 日至
2013 年 12 月 30 日， 担任 华商中 证 500
指数分 级证 券投 资基 金的 基金经 理助
理。
费鹏 基金经 理
2014 年 6
月10 日
- 8
男， 房地 产金 融学 博士 ， 具有基 金从 业
资格 。2003 年11 月至 2004 年 8 月 ， 就
职于中 国国 际金 融有 限公 司， 任研 究部
经理；2007 年5 月至 2009 年 3 月， 就
职于美 国W&L Asset Management, Inc ，
任资本 市场 策略 部分 析师 ； 2009 年 5 月
至2011 年7 月 ，就 职于 中 国对外 经济
贸易信 托有 限公 司， 任 证 券投资 部总 经
理；2011 年 8 月， 加入 华 商基金 管理 有
限公司 ，2011 年 9 月起 至2013 年 8 月
5 日担 任华 商动 态阿 尔法 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 助理 。 2013 年
4 月 9 日起 至今 担任 华商 大盘量 化精 选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经
理,2014 年6 月5 日 起至 今担任 华商 新
量化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基
金经理 。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司对外 披露 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》和 公
司内部公平交 易制度， 在 研究分析、投 资决策、 交 易执行等各个 环节，公 平 对待旗下所 有投资组
合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策 机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配， 报告期内 ， 系统的公平 交易程序
运作良好，未 出现异常 情 况。针对场外 网下交易 业 务，公司依照 《证券投 资 基金管理公 司公平交
易制度指导意 见》和公 司 内部场外、网 下交易业 务 的相关规定， 确保各投 资 组合享有公 平的交易
执行机会。对 于以公司 名 义进行的交易 严格按照 发 行分配的原则 或价格优 先 、比例分配 的原则在
各投资组合间 进行分配 。 本报告期内， 场外、网 下 业务公平交易 制度执行 情 况良好，未 出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格 控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 市场 呈现 震 荡格局 ， 代 表新 兴产 业和 中小市 值的 创业 板指 数和 中证 500 指 数获
得了正 收益 ， 而 代表 传统 产业和 大市 值的 沪 深300 指数却 依然 下跌 ， 继 续延 续了 2013 年以 来的 结
构 性 行 情 。 然 而 超 额 收 益 和 波 动 性 都 在 减 小 ， 创 业 板 指 和 中 证 500 上 半 年 的 振 幅 为 27.64% 和
16.82% ， 沪 深300 低至 10.90% ， 创近 年来 的新 低。 本基金 在一 季度 遭遇 大额 赎回， 影响 了基 金的
正常操作，带 来了一定 的 跟踪误差，随 着二季度 规 模的减少，基 金的固定 费 用对基金跟 踪误差带
来了更大的影 响。在二 季 度末期，我们 采取了积 极 的措施，获得 了不错的 效 果。本基金 的操作将
继续严 格按 照指 数基 金的 管理流 程及 方法 ，力 争将 跟踪误 差控 制在 合同 约定 范围内 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止 2014 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.123 元，份 额累 计净 值 为 1.123 元， 本报 告期
内本基 金份 额净 值增 长率 为 0.09% ， 同期 业绩 比较 基 准的 收 益率 为2.43% ， 本 基 金份额 净值 增长 率
低于同 期业 绩比 较基 准的 收益 率 2.34 个 百分 点。 自 本基金 合同 成立 至本 报告 期末， 本基 金份 额净华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 12 页 共 57 页
值增长 率 为12.30% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 22.36% ， 本基 金份 额净 值增 长率低 于业 绩比 较基
准收益 率10.06 个百 分点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在当前 的经 济形 势下 ， 预 计 2014 年 下半 年市 场仍 会 维持震 荡格 局。 中证500 指数的 成份 股大
多具有良好的 成长性和 盈 利能力，市值 水平适中 ， 估值水平合理 ，具备长 期 的投资价值 。本基金
将积极 应对 各种 因素 对指 数跟踪 效果 带来 的冲 击， 努 力将跟 踪误 差控 制在 基金 合同规 定的 范围 内，
获得与 标的 指数 收益 相似 的回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金遵循下列 6.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括投资 总监、基 金 运营部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理
（若负 责人 认为 必要 ， 可 适当增 减委 员会 委员 ） ， 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的
计算，并在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资产 净 值及当期损 益 的影响。 公 司督察长任 风险内控
小组负责人， 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员（若负责 人认为必 要 ，可适当增 减小组成
员） ， 主要 负责 投资 品种 估 值政策 的制 定和 公允 价值 的计算 ， 并 在定 期报 告中 计算公 允价 值对 基金
资产净值及当 期损益的 影 响。公司督察 长任风险 内 控小组负责人 ，成员包 括 监察稽核部 和基金事
务相关 人员 （若 负责 人认 为必要 ，可 适当 增减 小组 成员） ，主 要负 责对 估值 时 所采用 的估 值模 型、
假设、 参数 及其 验证 机制 进行审 核并 履行 相关 信息 披露义 务。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 基金 运营 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况， 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股
票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警；
2. 由研究发展 部估值 小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值，若确 定
用估值方法计 算公允价 值 ，则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法， 并确定估
值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率；
3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组；
4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性，出 具审核意 见 并提交公司管 理
层；
5. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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为了确保 旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 在 发生了影响估 值
政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法，以 保证其持 续 适用。估值 政策和程
序的修订建议 由估值委 员 会提议，风险 内控小组 审 核并 提交公司 管理层， 待 管理层审批 后方可实
施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序
的适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的
经验、专业胜 任能力和 独 立性，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构
估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合， 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 在报 告期 内未 进行 利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ，本 基金 托 管 人在对 华商 中 证 500 指数 分级证 券投 资基 金的 托管 过程中 ，严 格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 ，华 商中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金 的管理 人—— 华 商基 金管 理有限 公司 在华
商中 证500 指数 分级 证券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值 计算 、 基 金份 额申购 赎回 价格 计算 、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重 要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 华商 中 证500 指 数分 级证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商中证 500 指 数 分 级证 券 投 资 基 金
2014 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 华商 中 证500 指数分 级证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 981,126.80 13,049,805.06
结算备 付金
- -
存出保 证金
15,818.36 40,660.64
交易性 金融 资产 6.4.7.2 14,927,726.20 46,675,788.00
其中： 股票 投资
14,927,726.20 46,675,788.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 202.86 2,664.99
应收股 利
- -
应收申 购款
297.15 831.45
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 55,757.58 -
资产总 计
15,980,928.95 59,769,750.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 8,119,335.31
应付赎 回款
13,437.77 -
应付管 理人 报酬
12,747.09 39,183.80
应付托 管费
2,804.37 8,620.45
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 6,822.66 15,156.35
应交税 费
- -
应付利 息
- - 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 218,653.95 90,000.00
负债合 计
254,465.84 8,272,295.91
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 13,998,335.04 45,907,706.83
未分配 利润 6.4.7.10 1,728,128.07 5,589,747.40
所有者 权益 合计
15,726,463.11 51,497,454.23
负债和 所有 者权 益总 计
15,980,928.95 59,769,750.14
注：报 告截 止 日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值1.123 元， 基金 份额 总额 13,998,335.04 份。
其中下 属华 商中 证 500 份额 12,869,919.04 份， 华 商中证 500A 类份 额 451,366.00 份， 华商 中证
500B 类 份额677,050.00 份 ， 下属 华商 中证500 份 额净 值1.123 元， 华商 中证500A 类份额 净值1.114
元，华 商中 证500B 类份 额 净值 1.130 元。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 华商 中 证500 指数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月30 日
一、收入
1,902,370.19 521,630.93
1.利息 收入
13,015.94 25,863.90
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 13,015.94 25,863.90
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
4,584,599.83 5,582,809.11
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 4,496,650.16 5,287,201.51
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 87,949.67 295,607.60
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 -2,735,615.23 -5,155,604.75
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收 入 （损 失以 “- ”号填 6.4.7.18 40,369.65 68,562.67 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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列）
减： 二、费用
514,036.73 713,016.32
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 117,291.08 263,962.53
2．托 管费 6.4.10.2.2 25,804.07 58,071.74
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 96,671.62 119,817.37
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 274,269.96 271,164.68
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
1,388,333.46 -191,385.39
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
1,388,333.46 -191,385.39
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 华商 中 证500 指数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期 初 所 有者 权益 （基 金净值 ） 45,907,706.83 5,589,747.40 51,497,454.23
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动
数（本 期利 润）
- 1,388,333.46 1,388,333.46
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值
变动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-31,909,371.79 -5,249,952.79 -37,159,324.58
其中：1. 基 金申 购款 991,389.24 99,667.63 1,091,056.87
2. 基金 赎回 款 -32,900,761.03 -5,349,620.42 -38,250,381.45
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产
生的基金净值变动（净值减少以“- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 13,998,335.04 1,728,128.07 15,726,463.11
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 59,990,696.86 1,143,566.66 61,134,263.52
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动
数（本 期利 润）
- -191,385.39 -191,385.39
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值
变动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-9,458,683.71 -1,080,033.66 -10,538,717.37
其中：1. 基 金申 购款 41,156,414.08 3,154,557.73 44,310,971.81
2. 基金 赎回 款 -50,615,097.79 -4,234,591.39 -54,849,689.18
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产
生的基金净值变动（净值减少以“- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 50,532,013.15 -127,852.39 50,404,160.76
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王锋______
______ 程蕾______
____ 程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
华商中证 500 指数 分级证 券投资基金(以 下简称 “ 本 基金 ”)经中 国证券监 督管 理委员会(以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可 号《 关 于核准 华商 中 证 500 指数 分级证 券投 资基 金
募集的批复》 核准，由 华 商基金管理有 限公司依 照 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 和《华商
中证 500 指 数分 级证 券投 资基金 基金 合同 》负 责公 开募集 。本 基金 为契 约型 开放式 ，存 续期 限 不
定， 首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募 集344,468,319.49 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2012) 第348 号 验资 报告予 以验 证 。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 华商 中
证500 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2012 年9 月 6 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份
额总额 为344,520,333.63 份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合52,014.14 份 基金份 额。 本基 金的
基金管 理人 为华 商基 金管 理有限 公司 ， 基 金托 管人 为 中国工 商银 行股 份有 限公 司( 以 下简 称 “ 中国
工商银 行”) 。
根据《 华商 中证 500 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》和 《华 商中 证 500 指 数分级 证券 投 资
基金招募说明 书》并报 中 国证监会备案 ，本基金 分 级运作期为三 年，分级 运 作期内基金 份额包括
华商中 证 500 指 数分 级证 券投资 基金 之基 础份 额( 简称 “华商 中证 500 份额 ”) 、华商 中 证 500 指
数分级 证券 投资 基金A 类 份额( 简称 “ 华 商中证500A 份额”) 与 华商 中证500 指数分 级证 券投 资基
金B 类 份额(简称 “ 华商 中 证 500B 份额 ”) 。 其 中， 华 商中 证 500A 份 额和 华商 中 证 500B 份 额的 基华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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金份额 配比 始终 保 持 4:6 的比例 不变 。本 基金 发售 结束后 ，投 资者 场外 认购 的全部 份额 将确 认 为
华商中 证 500 份 额； 投资 者场内 认购 的全 部将 按 4:6 的比率 自动 分离 为预 期 收益与 风险 不同 的两
种份额 类别 ，即 华商 中证 500A 份 额和 华商 中证 500B 份额。 两类 基金 份额 的 基金资 产合 并运 作。
华商中 证500 份 额只 可以 进行场 内与 场外 的申 购和 赎回， 但不 上市 交易 。 华 商 中证 500A 份额 与华
商中证 500B 份 额同 时在 深 圳证券 交易 所上 市和 交易 ，但不 接受 申购 和赎 回。 在华商 中证 500A 份
额和华 商中 证 500B 份额 的 存续期 内。 本基 金净 资产 优先确 保华 商中 证 500A 份 额的本 金及 约定 收
益；本基金在 优先确保 华 商中证 500A 份额 的本金 及约定收益后 ，将剩余 净 资产分配予华 商中证
500B 份额 。 本 基金 基金 合 同生效 满三 年后 ， 满 足基 金合同 约定 的存 续条 件， 本基金 无需 召开 基金
份额持 有人 大会 ， 自 动转 换为上 市开 放式 基金(LOF) ， 基金 名称 为华 商中 证 500 指数 证券 投资 基金
(LOF) 。
经深圳证券交易 所(以下简 称 “深交所 ”)深证上[2012]320 号 文审核同意 ，本 基金华商中 证
500A 份额83,325,734.00 份， 华 商中 证500B 份额 124,988,602.00 份， 于 2012 年 9 月 26 日在 深
交所挂 牌交 易。 未上 市交 易的华 商中 证 500 份 额托 管在场 外， 基金 份额 持有 人可通 过跨 系统 转 托
管业务 将其 转至 深交 所场 内后， 选择 将华 商中 证 500 份额分 拆为 华商 中证 500A 份额 和华 商中 证
500B 份额 后即 可上 市流 通 。
本基金分级运 作期内不 进 行定期折算。 分级运作 期 内本基金在以 下两种情 况 下将进行份额 折
算， 即： 当华 商中 证500 份额的 基金 份额 净值 大于 或等 于2.500 元 ； 当华 商 中证 500B 份额 的基 金
份额参 考净 值小 于或 等 于0.250 元。 当华 商中 证500 份额的 基金 份额 净值 大于 或等 于 2.500 元 后，
本基金 将分 别对 华商 中 证 500 份额 、华 商中 证 500A 份额和 华商 中 证 500B 份额 进行份 额折 算， 份
额折算 后本 基金 将确 保华 商中证 500A 份 额和 华商 中 证 500B 份 额的 比例 为 4:6 ，份额 折算 后华 商
中证500 份 额、 华商 中证500A 份 额和 华商 中证500B 份额的 基金 份额 参考 净值 均调整 为 1.000 元。
当华商 中证 500B 份 额的 基金份 额参 考净 值小 于 或 等于 0.250 元 后， 本基 金 即可分 别对 华商 中证
500 份额 、华 商中 证 500A 份额和 华商 中证 500B 份 额 进行份 额折 算， 份额 折算 后本基 金将 确保 华
商中证 500A 份 额和 华商 中 证 500B 份 额的 比例为 4:6 ，份额 折算 后华 商中 证 500 份额、 华商 中证
500A 份额 和华 商中 证500B 份额 的基 金份 额参 考净 值均调 整 为1.000 元。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《华 商 中证500 指 数分 级证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ，本 金的 投资 目标是 紧密 跟踪 中 证 500 指数， 力争 获取 与标 的指 数相似 的投 资收 益 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的 金 融工 具， 包括中 证 500 指 数的 成份 股、备 选成 份股 、 新
股( 含首次公 开发行和 增发)、债券、货 币市场工 具、 权证、资产 支持证券 以及 法律法规或 中国证
监会允许基金 投资的其 他 金融工具。本 基金投资 于 股票组合的比 例占基金 资 产的 85%-95%， 其中华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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投资于 中 证 500 指数 的成 份股及 其备 选成 份股 的投 资比例 不低 于股 票资 产 的 90% ， 权证 投资 占基
金资产 净值 的比 例 为 0%-3% ，现 金或 者到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% ，
其他金融工具 的投资比 例 符合法律法规 和监管机 构 的规定。 本基 金的业绩 比 较基准为：中 证 500
指数收 益率 ×95 %+ 商 业银 行人民 币活 期存 款利 率( 税后 )×5 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 华商中
证 500 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 发布 的 有
关规定 及 允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2014 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本 基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，主要 税
项列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券 的差价 收入 暂免 征收 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由 发行 债券 的企业 在向 基金 派发 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 征收 企业所 得税 。2013 年 1 月1 日以 前， 对基 金取 得的 股票的 股息 、 红 利收
入，由上市公 司在向基 金 派发股息、红 利时暂减 按 50% 计入个人 应纳税所 得额 ，依照现行税 法规
定即20% 代 扣代 缴个 人所 得税， 暂不 征收 企业 所得 税。 自 2013 年1 月1 日 起 ， 对基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 981,126.80
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 981,126.80
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 13,798,606.42 14,927,726.20 1,129,119.78
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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其他 - - -
合计 13,798,606.42 14,927,726.20 1,129,119.78
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 195.76
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 7.10
合计 202.86
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 55,757.58
合计 55,757.58
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 6,822.66
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 6,822.66
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 50.64
预提费 用 168,603.31
应付指 数使 用费 50,000.00
合计 218,653.95
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 45,907,706.83 45,907,706.83
本期申 购 991,389.24 991,389.24
本期赎 回( 以"-" 号填列) -32,900,761.03 -32,900,761.03
本期末 13,998,335.04 13,998,335.04
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,272,439.63 -3,682,692.23 5,589,747.40
本期利 润 4,123,948.69 -2,735,615.23 1,388,333.46
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -8,067,812.81 2,817,860.02 -5,249,952.79
其中： 基金 申购 款 305,881.65 -206,214.02 99,667.63
基金赎 回款 -8,373,694.46 3,024,074.04 -5,349,620.42
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,328,575.51 -3,600,447.44 1,728,128.07
华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 11,529.85
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 1,052.63
结算备 付金 利息 收入 214.46
其他 219.00
合计 13,015.94
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 42,838,429.78
减：卖 出股 票成 本总 额 38,341,779.62
买卖股 票差 价收 入 4,496,650.16
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 未发 生债 券投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 未发 生贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 未有 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 87,949.67
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 87,949.67
华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,735,615.23
—— 股 票投 资 -2,735,615.23
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -2,735,615.23
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 40,369.65
合计 40,369.65
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
96,671.62
银行间 市场 交易 费用
-
合计
96,671.62
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 148,767.52
上市年 费 4,242.42
指数使 用费 100,000.00
银行费 用 1,424.23 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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合计 274,269.96
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 内无 其他 或有事 项的 说明 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 内无 资产 负债表 日后 事项 的说 明。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 内存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华龙证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
117,291.08 263,962.53
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,474.80 14,230.47
注： 支 付基 金管 理人 华商 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净 值 1.0% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为： 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.0%/ 当年 天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
25,804.07 58,071.74
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.22% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.22%/ 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
华商中 证 500 指 数分 级 华商 500A 华商 500B
基金合 同生 效日 （ 2012 年 9 月 6 日 ）
持有的 基金 份额
0.00 0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 4,770,038.17 0.00 0.00
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 0.00 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 4,770,038.17 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 37.0600% 0.0000% 0.0000%
项目
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
华商中 证 500 指 数分 级 华商 500A 华商 500B
基金合 同生 效日 （ 2012 年 9 月 6 日 ）
持有的 基金 份额
0.00 0.00 0.00 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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期初持 有的 基金 份额 4,770,038.17 0.00 0.00
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00 0.00 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 0.00 0.00
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 0.00 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 4,770,038.17 0.00 0.00
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 10.0200% 0.0000% 0.0000%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
华商中 证500 指 数分 级
关联方 名称
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额 占
基金总 份额 的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
华龙证券有限责任公司 4,774,594.08 37.1000% 4,774,594.08 10.0300%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行股份
有限公司
981,126.80 11,529.85 8,223,560.90 23,356.41
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告 期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日 期 停牌原 因
期末估 值
单价
复牌日 期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备
注
002167 东方锆业 2014 年1 月2 日 重大事项停牌 11.39 2014 年7 月1 日 11.10 8,732 96,785.81 99,457.48 -
002252 上海莱士 2014 年6 月13 日 重大事项停牌 63.30 - - 1,246 35,683.82 78,871.80 -
600418 江淮汽车 2014 年4 月14 日 重大事项停牌 10.20 2014 年7 月11 日 11.22 6,216 48,128.98 63,403.20 -
600757 长江传媒 2014 年6 月17 日 重大事项停牌 8.85 - - 7,122 57,692.68 63,029.70 -
002340 格林美 2014 年6 月26 日 重大事项停牌 11.19 2014 年7 月24 日 11.77 3,695 36,376.78 41,347.05 -
000762 西藏矿业 2014 年4 月29 日 重大事项停牌 10.54 2014 年7 月28 日 11.59 3,493 42,253.64 36,816.22 -
600490 鹏欣资源 2014 年4 月1 日 重大事项停牌 6.11 2014 年7 月15 日 6.11 5,107 33,010.62 31,203.77 -
002638 勤上光电 2014 年6 月10 日 重大事项停牌 14.87 2014 年7 月15 日 14.75 1,915 25,295.93 28,476.05 -
600685 广船国际 2014 年4 月8 日 重大事 项停牌 17.13 - - 1,518 17,965.46 26,003.34 -
600582 天地科技 2014 年6 月26 日 重大事项停牌 7.97 - - 3,200 25,376.00 25,504.00 -
000612 焦作万方 2014 年4 月3 日 重大事项停牌 6.08 2014 年8 月18 日 6.69 4,029 21,796.47 24,496.32 -
002306 湘鄂情 2014 年6 月23 日 重大事项停牌 5.57 2014 年7 月29 日 6.13 3,866 16,099.26 21,533.62 -
600260 凯乐科技 2014 年6 月9 日 重大事项停牌 6.59 - - 3,115 23,977.44 20,527.85 -
000683 远兴能源 2014 年6 月25 日 重大事项停牌 3.56 2014 年7 月2 日 3.85 5,686 24,903.15 20,242.16 -
600864 哈投股份 2014 年4 月11 日 重大事项停牌 8.68 2014 年7 月15 日 8.30 2,267 19,746.77 19,677.56 -
000852 江钻股份 2014 年5 月28 日 重大事项停牌 15.80 - - 1,108 16,457.65 17,506.40 -
002635 安洁科技 2014 年6 月30 日 重大事项停牌 31.99 2014 年8 月5 日 35.19 482 22,560.49 15,419.18 -
601777 力帆股份 2014 年6 月24 日 重大事项停牌 6.39 2014 年7 月8 日 6.70 2,199 13,608.00 14,051.61 -
600850 华东电脑 2014 年4 月4 日 重大事项停牌 19.56 2014 年7 月11 日 21.52 666 14,237.09 13,026.96 -
注：本 基金 截 至 2014 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是股票 型证券投 资 基金 ，其预期 收益和风 险 水平高于其它 类型的基 金 产品；同时本 基
金为指 数型 基金 ，紧 密跟 踪中 证 500 指数 ，具 有和 标的指 数所 代表 的股 票市 场相似 的风 险收 益 特
征，属于证券 投资基金 中 预期风险较高 、预期收 益 也较高的基金 产品。从 本 基金所分离 的两类基华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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金份额 来看 ，华 商中 证 500A 类份 额具 有低 风险 、收 益相对 稳定 的特 征； 华商 中证 500B 类份 额具
有高风险、高 预期收益 的 特征。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的 风险主要
包括信用风险 、流动性 风 险及市场风险 。本基金 的 基金管理人运 用完全复 制 的被动型指 数化投资
方法，将跟踪 误差的管 理 作为本基 金主 要的风险 控 制手段之一， 通过严格 的 投资纪律约 束和数量
化风险手段， 力争将本 基 金的净值增长 率与标的 指 数之间的日均 跟踪误差 偏 离度的绝对 值控制在
0.35% 以内 ，年 跟踪 误差 控 制在 4% 以 内， 获得 与标 的 指数收 益相 似的 回报 。
本基金 的基 金管 理人 内部 控制组 织体 系包 括三 个层 次：(1) 第 一层 次风 险控 制 ： 在董 事会 层面
设立风 险控 制委 员会,对 公 司规章 制度 、 经营 管理 、 基金运 作 、 固 有资 金投 资 等方面 的合 法 、 合 规
性进行全面 的分析检 查,对 各种风险预 测报告进 行审 议,提出相应 的意见和 建议 。公司设督 察长。
督察长对董事 会 负责,按 照 中国证监会的 规定和风 险 控制委员会的 授权进行 工 作。(2)第二 层次风
险控制 ： 第 二层 次风 险控 制是指 公司 经营 层层 面的 风险控 制, 具体 为在 风险 管 理小组 、 投 资决 策委
员会和监察稽 核部层次 对 公司的风险进 行的预防 和 控制。风险管 理小组对 公 司在经营管 理和基金
运作中 的风 险进 行全 面的 研究 、 分 析 、 评 估, 全面 、 及时 、 有 效地 防范 公司 经 营过程 中可 能面 临的
各种风 险。 投资 决策 委员 会 研究并 制定 基金 资产 的投 资策略,对 基金 的总 体投 资 情况提 出指 导性 意
见, 从而达到 分散投资 风险,提高基金资 产的安全 性的 目的。监察 稽核部独 立于 公司各业务 部门和
各分支机 构,对 各岗位、 各 部门、各机构 、各 项业 务 中的风险控制 情况实施 监 督。(3)第三 层次风
险控制：第三 层次风险 控 制是指公司各 部门对自 身 业务工作中的 风险进行 的 自我检查和 控制。公
司各部 门根 据经 营计 划、 业 务规则 及本 部门 具体 情况 制定本 部门 的工 作流 程及 风险控 制措 施, 相关
部门、 相关 岗位 之间 相互 监督制 衡。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特 定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结 算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2014 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 信用 类债 券(2013 年 12 月31 日： 无) 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设 定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 因 此 除附 注6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转让 的
情况外 ，其 余均 能以 合理 价格适 时变 现。
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价 时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款和存出
保证金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 981,126.80 - - - 981,126.80
存出保 证金 15,818.36 - - - 15,818.36
交易性 金融 资产 - - - 14,927,726.20 14,927,726.20
应收利 息 - - - 202.86 202.86
应收申 购款 - - - 297.15 297.15
其他资 产 - - - 55,757.58 55,757.58
资产总 计 996,945.16 - - 14,983,983.79 15,980,928.95
负债
应付赎 回款 - - - 13,437.77 13,437.77
应付 管 理人 报酬 - - - 12,747.09 12,747.09
应付托 管费 - - - 2,804.37 2,804.37
应付交 易费 用 - - - 6,822.66 6,822.66
其他负 债 - - - 218,653.95 218,653.95
负债总 计 - - - 254,465.84 254,465.84
利率敏 感度 缺口 996,945.16 - - 14,729,517.95 15,726,463.11
上年度 末
2013 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 13,049,805.06 - - - 13,049,805.06
存出保 证金 40,660.64 - - - 40,660.64
交易性 金融 资产 - - - 46,675,788.00 46,675,788.00
应收利 息 - - - 2,664.99 2,664.99
应收申 购款 - - - 831.45 831.45
资产总 计 13,090,465.70 - - 46,679,284.44 59,769,750.14
负债
应付证 券清 算款 - - - 8,119,335.31 8,119,335.31 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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应付管 理人 报酬 - - - 39,183.80 39,183.80
应付托 管费 - - - 8,620.45 8,620.45
应付交 易费 用 - - - 15,156.35 15,156.35
其他负 债 - - - 90,000.00 90,000.00
负债总 计 - - - 8,272,295.91 8,272,295.91
利率敏 感度 缺口 13,090,465.70 - - 38,406,988.53 51,497,454.23
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2014 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资，因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净值
无重大 影响(2013 年12 月31 日 ：同) 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波 动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金 采用 完全 复制 法， 以中 证 500 指数 作为 标的 指数， 按照 成份 股在 指数 中的组 成及 其 基
准权重构建股 票投资组 合 ，通过运用深 入的基本 面 研究及先进的 数量化投 资 技术，严格 控制与目
标指数的偏离 风险，以 拟 合、跟踪标的 指数的收 益 表现，并 根据 标的指数 的 成份股及其 权重的变
动而进行相应 调整，获 得 与标的指数收 益相似的 回 报。同时，本 基金还将 依 据法律法规 和 基金合
同中的投资比 例限制、 申 购赎回变动情 况等变化 ， 对股票组合进 行实时调 整 ，以保证基 金净值增
长率与 标的 指数 的高 度正 相关和 跟踪 误差 最小 化。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 股票组合 的 比例占基金资 产
的85%-95% ， 其中 投资于 中 证500 指数 的成 份股 及其 备选成 份股 的投 资比 例不 低于股 票资 产的90% ，
权证投 资占 基金 资产 净值 的比例 为 0-3%， 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资 产
净值 的5% ， 其 他金 融工 具 的投资 比例 符合 法律 法规 和监管 机构 的规 定。 此外 ， 本基 金的 基金 管理
人每日对本基 金所持有 的 证 券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方法对基 金 进行风险度 量，包括
VaR(ValueatRisk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风 险进行 跟踪 和控 制 。 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 33 页 共 57 页
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 14,927,726.20 94.92 46,675,788.00 90.64
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 14,927,726.20 94.92 46,675,788.00 90.64
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升5% 672,078.77 1,952,525.98
2.沪深 300 指数 下 降5% -672,078.77 -1,952,525.98
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 14,927,726.20 93.41
其中： 股票 14,927,726.20 93.41
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 981,126.80 6.14
7 其他各 项资 产 72,075.95 0.45 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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8 合计 15,980,928.95 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 290,775.26 1.85
B 采矿业 394,125.23 2.51
C 制 造业 9,071,394.22 57.68
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应
业
299,736.50 1.91
E 建筑业 399,538.73 2.54
F 批发和 零售 业 1,004,678.12 6.39
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 465,007.06 2.96
H 住宿和 餐饮 业 19,560.72 0.12
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 700,864.85 4.46
J 金融业 203,180.54 1.29
K 房地产 业 1,088,996.12 6.92
L 租赁和 商 务 服务 业 260,982.62 1.66
M 科学研 究和 技术 服务 业 51,670.50 0.33
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 122,283.23 0.78
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 221,465.13 1.41
S 综合 84,886.26 0.54
合计 14,679,145.09 93.34
7.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资 产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 227,047.49 1.44
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 21,533.62 0.14 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 35 页 共 57 页
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 248,581.11 1.58
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 002190 成飞集 成 2,285 134,815.00 0.86
2 600517 置信电气 10,195 103,581.20 0.66
3 600511 国药股 份 4,286 97,292.20 0.62
4 600570 恒生电 子 3,294 96,843.60 0.62
5 600787 中储股 份 7,250 94,757.50 0.60
6 600790 轻纺城 10,545 94,694.10 0.60
7 600151 航天机 电 12,278 93,803.92 0.60
8 000848 承德露 露 4,704 93,468.48 0.59
9 600797 浙大网 新 13,638 93,420.30 0.59
10 002073 软控股 份 9,602 91,891.14 0.58
11 000513 丽珠集 团 1,862 87,942.26 0.56
12 600884 杉杉股 份 5,091 87,514.29 0.56
13 600038 哈飞股 份 3,124 86,940.92 0.55
14 600426 华鲁恒 升 11,913 85,773.60 0.55
15 002161 远 望 谷 10,981 84,553.70 0.54
16 000028 国药一 致 2,114 84,454.30 0.54
17 600503 华丽家 族 20,677 84,362.16 0.54
18 002424 贵州百 灵 3,373 83,178.18 0.53
19 600580 卧龙电 气 10,734 82,329.78 0.52
20 600064 南京高 科 7,494 80,560.50 0.51 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 36 页 共 57 页
21 002168 深圳惠 程 10,924 80,182.16 0.51
22 002714 牧原股 份 1,800 79,290.00 0.50
23 600563 法拉电 子 2,374 78,935.50 0.50
24 000090 天健集 团 9,973 76,891.83 0.49
25 002179 中航光 电 4,379 76,851.45 0.49
26 000636 风华高 科 12,309 76,808.16 0.49
27 000021 长城开 发 12,972 76,534.80 0.49
28 600300 维维股 份 18,790 75,911.60 0.48
29 000099 中信海 直 8,439 74,769.54 0.48
30 000777 中核科 技 6,415 73,708.35 0.47
31 002122 天马股 份 15,506 72,878.20 0.46
32 002091 江苏国 泰 4,746 72,661.26 0.46
33 601801 皖新传 媒 5,354 71,582.98 0.46
34 000525 红 太 阳 5,102 71,479.02 0.45
35 002463 沪电股 份 21,677 70,016.71 0.45
36 002392 北京利 尔 7,553 69,412.07 0.44
37 600587 新华医 疗 927 69,107.85 0.44
38 000418 小天鹅 Ａ 6,766 69,080.86 0.44
39 603366 日出东 方 5,109 69,022.59 0.44
40 600683 京投银 泰 13,555 67,368.35 0.43
41 600557 康缘药 业 2,327 66,784.90 0.42
42 000559 万向钱 潮 6,372 65,504.16 0.42
43 600879 航天电 子 5,543 65,296.54 0.42
44 000998 隆平高 科 2,324 63,863.52 0.41
45 600312 平高电 气 4,549 63,413.06 0.40
46 600418 江淮汽 车 6,216 63,403.20 0.40
47 600757 长江传 媒 7,122 63,029.70 0.40
48 002022 科华生 物 2,625 60,506.25 0.38
49 601099 太平洋 9,400 59,878.00 0.38
50 600201 金宇集 团 1,900 59,128.00 0.38
51 600872 中炬高 新 5,310 56,657.70 0.36
52 000977 浪潮信 息 1,599 56,252.82 0.36
53 600398 海澜之 家 5,900 54,280.00 0.35
54 600967 北方创 业 4,300 53,965.00 0.34
55 002005 德豪润 达 6,436 53,869.32 0.34
56 002405 四维图 新 3,227 53,632.74 0.34
57 002250 联化科 技 3,717 52,781.40 0.34
58 000511 烯碳新 材 7,698 51,884.52 0.33
59 600645 中源协 和 1,862 51,670.50 0.33 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 37 页 共 57 页
60 002152 广电运 通 2,988 50,915.52 0.32
61 600525 长园集 团 4,574 50,496.96 0.32
62 002063 远光软 件 2,463 50,368.35 0.32
63 600584 长电科 技 5,687 50,216.21 0.32
64 600522 中天科 技 3,757 49,179.13 0.31
65 600759 正和股 份 4,809 49,147.98 0.31
66 600138 中青旅 2,251 49,026.78 0.31
67 600694 大商股 份 1,900 48,507.00 0.31
68 600770 综艺股 份 5,199 48,142.74 0.31
69 600643 爱建股 份 5,158 47,402.02 0.30
70 002440 闰土股 份 2,556 47,286.00 0.30
71 600675 中华企 业 9,626 46,686.10 0.30
72 600601 方正科 技 14,631 46,672.89 0.30
73 600881 亚泰集 团 12,630 46,478.40 0.30
74 600811 东方集 团 8,800 45,672.00 0.29
75 600654 飞乐股 份 5,033 45,548.65 0.29
76 002219 恒康医 疗 2,054 45,146.92 0.29
77 600037 歌华有 线 4,241 44,615.32 0.28
78 000712 锦龙股 份 2,986 44,580.98 0.28
79 600175 美都控 股 7,700 44,275.00 0.28
80 600820 隧道股 份 9,083 44,052.55 0.28
81 000897 津滨发 展 8,624 43,206.24 0.27
82 600200 江苏吴 中 4,157 43,191.23 0.27
83 600747 大连控 股 6,832 42,426.72 0.27
84 002153 石基信 息 824 42,271.20 0.27
85 600158 中体产 业 4,499 42,200.62 0.27
86 002048 宁波华 翔 2,826 42,107.40 0.27
87 600635 大众公 用 8,771 42,013.09 0.27
88 600805 XD 悦 达投 4,537 41,695.03 0.27
89 002092 中泰化 学 6,732 41,603.76 0.26
90 002340 格林美 3,695 41,347.05 0.26
91 000997 新 大 陆 2,381 41,334.16 0.26
92 600410 华胜天 成 3,445 40,961.05 0.26
93 002004 华邦颖 泰 2,180 40,548.00 0.26
94 600110 中科英 华 7,668 40,257.00 0.26
95 000550 江铃汽 车 1,384 40,108.32 0.26
96 002266 浙富控 股 5,629 39,909.61 0.25
97 002437 誉衡药 业 774 39,861.00 0.25
98 002701 奥瑞金 1,970 39,734.90 0.25 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 38 页 共 57 页
99 000988 华工科 技 4,158 39,043.62 0.25
100 600432 吉恩镍 业 2,700 38,988.00 0.25
101 002191 劲嘉股 份 2,916 38,782.80 0.25
102 600978 宜华木 业 7,907 38,586.16 0.25
103 002049 同方国 芯 1,618 38,427.50 0.24
104 600422 昆明制 药 1,819 38,217.19 0.24
105 600478 科力远 1,678 38,023.48 0.24
106 600261 阳光照 明 3,798 37,524.24 0.24
107 600572 康恩贝 2,698 37,421.26 0.24
108 600765 中航重 机 3,111 37,332.00 0.24
109 000939 凯迪电 力 5,030 37,222.00 0.24
110 000762 西藏矿 业 3,493 36,816.22 0.23
111 600139 西部资 源 2,647 36,528.60 0.23
112 600651 飞乐音 响 4,926 36,452.40 0.23
113 000788 北大医 药 2,383 36,173.94 0.23
114 000735 罗 牛 山 5,867 35,906.04 0.23
115 600500 中化国 际 5,554 35,767.76 0.23
116 600366 宁波韵 升 2,400 35,616.00 0.23
117 600320 振华重 工 11,072 35,319.68 0.22
118 600183 生益科 技 5,691 35,056.56 0.22
119 600198 大 唐电 信 2,352 35,044.80 0.22
120 000541 佛山照 明 3,515 35,009.40 0.22
121 000887 中鼎股 份 3,614 34,911.24 0.22
122 600521 华海药 业 3,140 34,697.00 0.22
123 600284 浦东建 设 3,674 34,572.34 0.22
124 002155 辰州矿 业 4,600 34,408.00 0.22
125 002223 鱼跃医 疗 1,417 34,362.25 0.22
126 600112 天成控 股 2,668 34,203.76 0.22
127 600776 东方通 信 2,549 34,029.15 0.22
128 600351 亚宝药 业 3,690 33,948.00 0.22
129 600835 上海机 电 2,150 33,497.00 0.21
130 002271 东方雨 虹 1,344 33,398.40 0.21
131 600596 新安股 份 3,621 33,132.15 0.21
132 000049 德赛电 池 820 32,939.40 0.21
133 002309 中利科 技 1,894 32,936.66 0.21
134 000690 宝新能 源 8,056 32,868.48 0.21
135 002396 星网锐 捷 1,170 32,748.30 0.21
136 600169 太原重 工 11,300 32,092.00 0.20
137 002273 水晶光 电 1,751 32,043.30 0.20 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 39 页 共 57 页
138 000829 天音控 股 3,787 32,038.02 0.20
139 600699 均胜电 子 1,272 31,965.36 0.20
140 002690 美亚光 电 901 31,778.27 0.20
141 000969 安泰科 技 3,450 31,740.00 0.20
142 002428 云南锗 业 2,612 31,683.56 0.20
143 600611 大众交 通 4,818 31,654.26 0.20
144 600161 天坛生 物 1,718 31,576.84 0.20
145 002573 国电清 新 1,775 31,204.50 0.20
146 600490 鹏欣资源 5,107 31,203.77 0.20
147 600387 海越股 份 2,059 31,049.72 0.20
148 601519 大智慧 5,247 30,799.89 0.20
149 600673 东阳光 科 2,512 30,772.00 0.20
150 002368 太极股 份 914 30,609.86 0.19
151 000671 阳 光 城 3,479 30,580.41 0.19
152 600704 物产中 大 3,688 30,536.64 0.19
153 600816 安信信 托 2,118 30,499.20 0.19
154 600435 北方导 航 2,481 30,392.25 0.19
155 000616 亿城投 资 9,534 30,318.12 0.19
156 600122 宏图高 科 6,087 30,313.26 0.19
157 000528 柳
工 5,200 30,264.00 0.19
158 600755 厦门国 贸 6,210 30,118.50 0.19
159 000422 湖北宜 化 5,985 29,984.85 0.19
160 600545 新疆城 建 3,603 29,544.60 0.19
161 000809 铁岭新 城 2,483 29,473.21 0.19
162 002317 众生药 业 1,474 29,435.78 0.19
163 000759 中百集 团 3,631 29,411.10 0.19
164 600125 铁龙物 流 6,091 29,358.62 0.19
165 600171 上海贝 岭 3,593 29,318.88 0.19
166 002477 雏鹰农 牧 3,101 29,180.41 0.19
167 600270 外运发 展 2,414 29,161.12 0.19
168 002181 粤 传 媒 1,845 29,151.00 0.19
169 600509 天富热 电 3,610 29,132.70 0.19
170 600160 巨化股 份 6,000 29,040.00 0.18
171 000006 深振业 Ａ 6,299 28,849.42 0.18
172 000566 海南海 药 2,640 28,723.20 0.18
173 600056 中国医 药 2,699 28,690.37 0.18
174 000078 海王生 物 3,846 28,498.86 0.18
175 600761 安徽合 力 2,878 28,319.52 0.18
176 002595 豪迈科 技 600 28,290.00 0.18 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 40 页 共 57 页
177 600220 江苏阳 光 9,510 28,244.70 0.18
178 002414 高德红 外 1,541 28,030.79 0.18
179 002050 三花股 份 2,576 27,975.36 0.18
180 600536 中国软 件 1,300 27,950.00 0.18
181 002052 同洲电 子 3,100 27,869.00 0.18
182 002508 老板电 器 985 27,845.95 0.18
183 600067 冠城大 通 5,555 27,830.55 0.18
184 600240 华业地 产 5,696 27,796.48 0.18
185 600289 亿阳信 通 3,047 27,270.65 0.17
186 000415 渤海租 赁 3,548 27,248.64 0.17
187 600825 新华传 媒 3,482 27,194.42 0.17
188 600416 湘电股 份 2,839 27,169.23 0.17
189 600325 XD 华 发股 4,357 27,056.97 0.17
190 600409 三友化 工 6,167 26,949.79 0.17
191 600458 时代新 材 3,036 26,777.52 0.17
192 601717 郑煤机 5,500 26,730.00 0.17
193 600812 华北制 药 5,435 26,685.85 0.17
194 000510 金路集 团 4,060 26,674.20 0.17
195 000652 泰达股 份 6,885 26,644.95 0.17
196 002056 横店东 磁 1,369 26,640.74 0.17
197 600187 国中水 务 5,800 26,564.00 0.17
198 600017 日照港 10,251 26,550.09 0.17
199 002249 大洋电 机 1,909 26,535.10 0.17
200 002431 棕 榈园 林 1,483 26,397.40 0.17
201 000726 鲁
泰Ａ 2,996 26,334.84 0.17
202 000088 盐 田 港 5,178 26,304.24 0.17
203 600059 古越龙 山 3,300 26,301.00 0.17
204 000933 神火股 份 7,600 26,296.00 0.17
205 002018 华星化 工 3,100 26,288.00 0.17
206 000786 北新建 材 1,916 26,287.52 0.17
207 000540 中天城 投 5,149 26,259.90 0.17
208 600266 北京城 建 3,500 26,145.00 0.17
209 002041 登海种 业 938 26,113.92 0.17
210 000823 超声电 子 2,147 26,043.11 0.17
211 600685 广船国 际 1,518 26,003.34 0.17
212 600292 中电远 达 1,364 25,970.56 0.17
213 600720 祁连山 4,139 25,951.53 0.17
214 000488 晨鸣纸 业 5,936 25,880.96 0.16
215 000697 炼石有 色 1,865 25,792.95 0.16 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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216 600481 双良节 能 2,633 25,724.41 0.16
217 600851 海欣股 份 3,936 25,544.64 0.16
218 600582 天地科 技 3,200 25,504.00 0.16
219 601718 际华集 团 10,284 25,298.64 0.16
220 002064 华峰氨 纶 2,953 25,277.68 0.16
221 600086 东方金 钰 1,409 25,164.74 0.16
222 002069 獐 子 岛 1,800 25,164.00 0.16
223 600894 广日股 份 2,278 25,126.34 0.16
224 000877 天山股 份 4,106 25,087.66 0.16
225 002672 东江环 保 912 24,924.96 0.16
226 002183 怡 亚 通 3,222 24,906.06 0.16
227 000926 福星股 份 3,798 24,762.96 0.16
228 002444 巨星科 技 2,606 24,757.00 0.16
229 600329 中新药 业 1,595 24,706.55 0.16
230 600460 士兰微 4,156 24,603.52 0.16
231 600640 号百控 股 1,427 24,601.48 0.16
232 000816 江淮动 力 5,674 24,511.68 0.16
233 000612 焦作万 方 4,029 24,496.32 0.16
234 002029 七 匹 狼 3,022 24,417.76 0.16
235 601311 骆驼股 份 2,271 24,345.12 0.15
236 000572 海马汽 车 6,577 24,334.90 0.15
237 000982 中银绒 业 3,342 24,229.50 0.15
238 002118 紫鑫药 业 1,709 24,182.35 0.15
239 600575 芜湖港 6,493 24,153.96 0.15
240 601369 陕鼓动 力 4,300 24,123.00 0.15
241 600132 重庆啤 酒 1,613 24,065.96 0.15
242 000830 鲁西化 工 6,835 24,059.20 0.15
243 600073 上海梅 林 3,290 23,918.30 0.15
244 000050 深天马 Ａ 1,913 23,912.50 0.15
245 000973 佛塑科 技 4,514 23,833.92 0.15
246 601000 唐山港 5,413 23,708.94 0.15
247 600859 王府井 1,500 23,700.00 0.15
248 000919 金陵药 业 1,679 23,371.68 0.15
249 600885 宏发股 份 1,063 23,354.11 0.15
250 002262 恩华药 业 1,048 23,276.08 0.15
251 000667 美好集 团 13,590 23,238.90 0.15
252 002028 思源电 气 2,461 23,133.40 0.15
253 000587 金叶珠 宝 2,228 23,126.64 0.15
254 002311 海大集 团 2,100 23,121.00 0.15 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 42 页 共 57 页
255 000975 银泰资 源 2,894 23,065.18 0.15
256 600874 创业环 保 2,899 23,047.05 0.15
257 000669 金鸿能 源 1,340 23,021.20 0.15
258 000543 皖能电 力 3,477 22,948.20 0.15
259 002648 卫星石 化 1,599 22,881.69 0.15
260 000979 中弘股 份 7,691 22,842.27 0.15
261 600120 浙江东 方 2,021 22,837.30 0.15
262 000886 海南高 速 5,273 22,832.09 0.15
263 600482 风帆股 份 2,125 22,737.50 0.14
264 600141 兴发集 团 2,307 22,631.67 0.14
265 600636 三爱富 1,782 22,506.66 0.14
266 600551 时代出 版 1,348 22,471.16 0.14
267 002325 洪涛股 份 2,727 22,361.40 0.14
268 600401 海润光 伏 2,799 22,336.02 0.14
269 002011 盾安环 境 2,811 22,291.23 0.14
270 002663 普邦园 林 1,863 22,281.48 0.14
271 600528 中铁二 局 4,800 22,224.00 0.14
272 000518 四环生 物 6,863 22,030.23 0.14
273 600628 新世界 2,836 22,007.36 0.14
274 000900 现代投 资 4,721 21,763.81 0.14
275 601002 晋亿实 业 2,584 21,705.60 0.14
276 600251 冠农股 份 1,448 21,647.60 0.14
277 600004 白云机 场 3,066 21,584.64 0.14
278 600748 上实发 展 2,888 21,457.84 0.14
279 600612 老凤祥 845 21,386.95 0.14
280 600311 荣华实 业 4,436 21,381.52 0.14
281 000860 顺鑫农业 1,521 21,354.84 0.14
282 002277 友阿股 份 2,246 21,337.00 0.14
283 600456 宝钛股 份 1,434 21,280.56 0.14
284 002013 中航机 电 1,432 21,207.92 0.13
285 600729 重庆百 货 1,083 21,161.82 0.13
286 600740 山西焦 化 4,050 21,141.00 0.13
287 000685 中山公 用 2,076 21,112.92 0.13
288 000921 海信科 龙 2,396 20,845.20 0.13
289 600993 马应龙 1,326 20,831.46 0.13
290 002408 齐翔腾 达 1,494 20,826.36 0.13
291 000563 陕国投 Ａ 3,238 20,820.34 0.13
292 600566 洪城股 份 901 20,813.10 0.13
293 600826 兰生股 份 1,402 20,777.64 0.13 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 43 页 共 57 页
294 600380 健康元 4,121 20,769.84 0.13
295 001696 宗申动 力 4,579 20,742.87 0.13
296 002384 东山精 密 2,047 20,695.17 0.13
297 002025 航天电 器 1,319 20,695.11 0.13
298 600438 通威股 份 2,178 20,669.22 0.13
299 600260 凯乐科 技 3,115 20,527.85 0.13
300 600831 广电网 络 2,629 20,322.17 0.13
301 002123 荣信股 份 2,636 20,218.12 0.13
302 600322 天房发 展 5,896 20,164.32 0.13
303 002285 世联行 2,509 20,097.09 0.13
304 002254 泰和新 材 2,375 20,068.75 0.13
305 002140 东华科 技 1,189 20,010.87 0.13
306 002698 博实股 份 801 19,960.92 0.13
307 600487 亨通光 电 1,379 19,830.02 0.13
308 002083 孚日股 份 4,842 19,803.78 0.13
309 600970 中材国 际 2,900 19,778.00 0.13
310 000501 鄂武商 Ａ 1,690 19,773.00 0.13
311 002242 九阳股 份 2,000 19,760.00 0.13
312 000031 中粮地 产 6,045 19,706.70 0.13
313 600864 哈投股 份 2,267 19,677.56 0.13
314 002276 万马股 份 3,101 19,567.31 0.12
315 600389 江山股 份 600 19,566.00 0.12
316 600754 锦江股 份 1,192 19,560.72 0.12
317 000850 华茂股 份 3,774 19,473.84 0.12
318 600586 金晶科 技 6,638 19,382.96 0.12
319 002237 恒邦股 份 1,517 19,372.09 0.12
320 002216 三全食 品 1,072 19,349.60 0.12
321 002345 潮宏基 1,126 19,277.12 0.12
322 600298 安琪酵 母 1,318 19,216.44 0.12
323 002461 珠江啤 酒 1,360 19,203.20 0.12
324 600823 世茂股 份 2,237 19,103.98 0.12
325 000930 中粮生 化 5,143 19,080.53 0.12
326 000426 兴业矿 业 1,989 19,014.84 0.12
327 000931 中 关 村 3,598 18,925.48 0.12
328 000627 天茂集 团 7,218 18,911.16 0.12
329 000680 山推股 份 6,616 18,855.60 0.12
330 002371 七星电 子 939 18,836.34 0.12
331 600702 沱牌舍 得 1,798 18,825.06 0.12
332 000650 仁和药 业 3,962 18,819.50 0.12 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 44 页 共 57 页
333 000417 合肥百 货 3,639 18,813.63 0.12
334 600750 江中药 业 1,199 18,788.33 0.12
335 601886 江河创 建 3,000 18,750.00 0.12
336 600021 上海电 力 4,279 18,699.23 0.12
337 000066 长城电 脑 4,411 18,614.42 0.12
338 002308 威创股 份 2,785 18,603.80 0.12
339 002646 青青稞 酒 1,199 18,572.51 0.12
340 600180 瑞茂通 1,756 18,525.80 0.12
341 600844 丹化科 技 3,118 18,489.74 0.12
342 600983 合肥三 洋 1,420 18,431.60 0.12
343 600199 金种子 酒 2,593 18,176.93 0.12
344 603766 隆鑫通 用 2,056 18,175.04 0.12
345 600176 中国玻 纤 2,326 18,049.76 0.11
346 600392 盛和资 源 1,003 18,033.94 0.11
347 002275 桂林三 金 1,180 17,912.40 0.11
348 600997 开滦股 份 4,100 17,876.00 0.11
349 600496 精工钢 构 2,737 17,872.61 0.11
350 600639 浦东金 桥 1,750 17,815.00 0.11
351 002393 力生制 药 608 17,747.52 0.11
352 601880 大连港 6,726 17,689.38 0.11
353 600971 恒源煤 电 3,300 17,622.00 0.11
354 601515 东风股 份 1,482 17,606.16 0.11
355 600335 国机汽 车 1,119 17,579.49 0.11
356 000852 江钻股 份 1,108 17,506.40 0.11
357 002221 东华能 源 1,563 17,489.97 0.11
358 601101 昊华能 源 3,100 17,453.00 0.11
359 002358 森源电 气 700 17,402.00 0.11
360 000732 泰禾集 团 2,034 17,370.36 0.11
361 600425 青松建 化 3,676 17,313.96 0.11
362 601608 中信重 工 5,479 17,149.27 0.11
363 600439 瑞贝卡 4,401 17,075.88 0.11
364 002281 光迅科 技 496 17,057.44 0.11
365 600429 三元股 份 2,359 17,055.57 0.11
366 600026 中海发 展 4,216 17,032.64 0.11
367 002203 海亮股 份 1,547 17,032.47 0.11
368 600858 银座股 份 2,426 17,006.26 0.11
369 002342 巨力索 具 3,144 16,914.72 0.11
370 002128 露天煤 业 2,600 16,900.00 0.11
371 600039 四川路 桥 3,019 16,846.02 0.11 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 45 页 共 57 页
372 000962 东方钽 业 1,763 16,819.02 0.11
373 600537 亿晶光 电 1,619 16,708.08 0.11
374 000693 华泽钴 镍 700 16,576.00 0.11
375 600239 云南城 投 3,842 16,559.02 0.11
376 000799 酒 鬼 酒 1,516 16,539.56 0.11
377 600428 中远航 运 5,634 16,507.62 0.10
378 600736 苏州高 新 4,231 16,458.59 0.10
379 601678 滨化股 份 2,199 16,448.52 0.10
380 600479 千金药 业 1,422 16,395.66 0.10
381 002482 广田股 份 1,365 16,339.05 0.10
382 600830 香溢融 通 2,119 16,316.30 0.10
383 002332 仙琚制 药 2,048 16,302.08 0.10
384 002574 明牌珠 宝 639 16,288.11 0.10
385 002480 新筑股 份 2,239 16,098.41 0.10
386 600616 金枫酒 业 2,058 16,052.40 0.10
387 600088 中视传 媒 1,104 16,030.08 0.10
388 600467 好当家 2,921 15,919.45 0.10
389 600006 东风汽 车 5,332 15,889.36 0.10
390 601965 中国汽 研 1,281 15,845.97 0.10
391 000030 富奥股 份 2,441 15,744.45 0.10
392 002588 史丹利 761 15,600.50 0.10
393 002635 安洁科 技 482 15,419.18 0.10
394 002251 步 步 高 1,194 15,378.72 0.10
395 002447 壹桥苗 业 1,248 15,337.92 0.10
396 002204 大连重 工 1,200 15,312.00 0.10
397 002244 滨江集 团 2,700 15,309.00 0.10
398 601616 广电电 气 4,277 15,268.89 0.10
399 002093 国脉科 技 2,306 15,242.66 0.10
400 600508 上海能 源 1,927 15,184.76 0.10
401 600803 威远生 化 1,300 15,184.00 0.10
402 600773 西藏城 投 1,535 15,181.15 0.10
403 000703 恒逸石化 2,300 15,157.00 0.10
404 002479 富春环 保 1,967 15,145.90 0.10
405 002293 罗莱家 纺 748 15,034.80 0.10
406 600614 鼎立股 份 1,489 14,949.56 0.10
407 600195 中牧股 份 1,146 14,909.46 0.09
408 002557 洽洽食 品 898 14,888.84 0.09
409 600337 美克股 份 2,587 14,849.38 0.09
410 601126 XD 四 方股 1,043 14,810.60 0.09 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 46 页 共 57 页
411 600078 澄星股 份 2,650 14,787.00 0.09
412 600963 岳阳林 纸 4,867 14,649.67 0.09
413 002078 太阳纸 业 4,599 14,486.85 0.09
414 002572 索菲亚 881 14,483.64 0.09
415 002233 塔牌集 团 2,385 14,453.10 0.09
416 002194 武汉凡 谷 1,111 14,165.25 0.09
417 000506 中润资 源 3,662 14,135.32 0.09
418 601777 力帆股 份 2,199 14,051.61 0.09
419 002601 佰利联 759 14,041.50 0.09
420 600449 宁夏建 材 1,913 14,003.16 0.09
421 600888 新疆众 和 2,564 13,999.44 0.09
422 600815 厦工股 份 3,835 13,997.75 0.09
423 600488 天药股 份 3,202 13,864.66 0.09
424 000655 金岭矿 业 1,984 13,630.08 0.09
425 002154 报 喜 鸟 2,335 13,519.65 0.09
426 600723 首商股 份 2,194 13,471.16 0.09
427 601011 宝泰隆 1,031 13,413.31 0.09
428 002315 焦点科 技 313 13,352.58 0.08
429 000596 古井贡 酒 700 13,349.00 0.08
430 600197 伊力特 1,469 13,279.76 0.08
431 600780 通宝能 源 3,057 13,175.67 0.08
432 000951 中国重 汽 1,118 13,158.86 0.08
433 603077 和邦股 份 1,011 13,143.00 0.08
434 600737 XD 中 粮屯 2,735 13,073.30 0.08
435 600850 华东电 脑 666 13,026.96 0.08
436 600801 华新水 泥 1,943 12,959.81 0.08
437 600657 信达地 产 4,064 12,882.88 0.08
438 002327 富安娜 1,137 12,654.81 0.08
439 600491 龙元建 设 3,790 12,469.10 0.08
440 002489 浙江永 强 1,193 12,431.06 0.08
441 002267 陕天然 气 1,355 12,330.50 0.08
442 601908 京运通 1,719 12,256.47 0.08
443 600333 长春燃 气 1,765 12,196.15 0.08
444 601566 九牧王 1,156 12,184.24 0.08
445 002075 沙钢股 份 3,152 12,135.20 0.08
446 601339 百隆东 方 1,499 12,126.91 0.08
447 600468 百利电 气 1,216 12,111.36 0.08
448 002490 山东墨 龙 1,417 12,044.50 0.08
449 000620 新华联 2,130 11,949.30 0.08 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 47 页 共 57 页
450 002678 珠江钢 琴 1,274 11,911.90 0.08
451 600162 香江控 股 2,559 11,873.76 0.08
452 000688 建新矿 业 2,274 11,847.54 0.08
453 601233 桐昆股 份 1,927 11,812.51 0.08
454 601388 怡球资 源 1,093 11,793.47 0.07
455 601636 旗滨集 团 1,631 11,677.96 0.07
456 000552 靖远煤 电 1,437 11,668.44 0.07
457 601100 恒立油 缸 1,259 11,658.34 0.07
458 601999 出版传 媒 1,468 11,641.24 0.07
459 002305 南国置 业 1,919 11,609.95 0.07
460 600280 中央商 场 1,148 11,583.32 0.07
461 000409 山东地 矿 1,260 11,466.00 0.07
462 000927 一汽夏 利 3,190 11,388.30 0.07
463 600724 宁波富 达 2,890 11,386.60 0.07
464 000861 海印股 份 1,184 11,354.56 0.07
465 002430 杭氧股 份 1,663 11,325.03 0.07
466 002226 江南化 工 1,066 11,310.26 0.07
467 600507 方大特 钢 3,535 11,170.60 0.07
468 600618 氯碱化 工 1,499 11,137.57 0.07
469 601208 东材科 技 1,641 11,076.75 0.07
470 600510 黑牡丹 2,121 11,029.20 0.07
471 603001 奥康国 际 801 11,013.75 0.07
472 002032 苏 泊 尔 800 10,952.00 0.07
473 000987 广州友 谊 1,196 10,895.56 0.07
474 600094 大名城 1,750 10,885.00 0.07
475 600869 远东电 缆 1,319 10,749.85 0.07
476 600054 黄山旅 游 840 10,710.00 0.07
477 002238 天威视 讯 854 10,700.62 0.07
478 000780 平庄能 源 2,704 10,653.76 0.07
479 600268 国电南 自 2,100 10,416.00 0.07
480 601010 文峰股 份 1,478 10,316.44 0.07
481 002498 汉缆股 份 1,430 10,267.40 0.07
482 603555 贵人鸟 800 10,184.00 0.06
483 002419 天虹商 场 1,066 10,127.00 0.06
484 600743 华远地 产 3,634 10,102.52 0.06
485 002378 章源钨 业 570 10,020.60 0.06
486 002320 海峡股 份 1,135 10,010.70 0.06
487 002662 京威股 份 1,199 9,627.97 0.06
488 000719 大地传 媒 803 9,515.55 0.06 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 48 页 共 57 页
489 000631 顺发恒 业 2,090 9,446.80 0.06
490 600397 安源煤 业 2,639 8,946.21 0.06
491 600184 光电股 份 418 8,819.80 0.06
492 002503 搜于特 1,036 8,495.20 0.05
493 002225 濮耐股 份 1,585 8,384.65 0.05
494 002612 朗姿股 份 399 8,011.92 0.05
495 000603 盛达矿 业 673 7,948.13 0.05
496 002705 新宝股 份 500 7,470.00 0.05
497 002534 杭锅股 份 533 7,147.53 0.05
498 000935 四川双 马 1,334 6,950.14 0.04
7.3.2 期 末积 极投 资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 002167 东方锆 业 8,732 99,457.48 0.63
2 002252 上海莱 士 1,246 78,871.80 0.50
3 002638 勤上光 电 1,915 28,476.05 0.18
4 002306 湘鄂情 3,866 21,533.62 0.14
5 000683 远兴能 源 5,686 20,242.16 0.13
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002400 省广股 份 223,805.55 0.43
2 600587 新华医 疗 220,567.44 0.43
3 600881 亚泰集 团 202,540.00 0.39
4 600320 振华重 工 156,477.00 0.30
5 600300 维维股 份 151,925.92 0.30
6 000422 湖北宜 化 142,290.10 0.28
7 002092 中泰化 学 134,268.00 0.26
8 002153 石基信 息 131,383.10 0.26
9 600125 铁龙物 流 131,108.00 0.25
10 002266 浙富控 股 119,264.00 0.23 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 49 页 共 57 页
11 000788 北大医 药 114,366.00 0.22
12 600812 华北制 药 111,375.00 0.22
13 601718 际华集 团 110,010.00 0.21
14 000977 浪潮信 息 106,674.00 0.21
15 600199 金种子 酒 102,621.00 0.20
16 600640 号百控 股 101,312.00 0.20
17 000413 东旭光 电 99,536.00 0.19
18 000049 德赛电 池 99,442.00 0.19
19 000921 海信科 龙 98,566.00 0.19
20 000969 安泰科 技 94,490.80 0.18
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002230
科大讯 飞 342,027.70 0.66
2 000503
海虹控 股 336,994.60 0.65
3 600499
科达洁 能 319,563.96 0.62
4 002008
大族激 光 317,630.08 0.62
5 000400
许继电 气 290,590.80 0.56
6 000793
华闻传 媒 289,007.33 0.56
7 002465
海格通 信 286,262.81 0.56
8 000661
长春高 新 280,194.00 0.54
9 600388
龙净环 保 279,689.80 0.54
10 601929
吉视传 媒 272,781.65 0.53
11 600594
益佰制 药 257,788.70 0.50
12 002410
广联达 233,462.45 0.45
13 600880
博瑞传 播 231,712.46 0.45
14 000917
电广传 媒 217,406.94 0.42
15 600867
通化东 宝 214,797.43 0.42
16 600570
恒生电 子 211,913.25 0.41
17 600557
康缘药 业 199,248.31 0.39
18 000598
兴蓉投 资 194,576.86 0.38
19 002400
省广股 份 188,963.44 0.37
20 600872
中炬高 新 184,419.45 0.36
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 50 页 共 57 页
关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 9,329,333.05
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 42,838,429.78
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.8 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 51 页 共 57 页
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 恒生电 子2014 年 1 月2 日 公告称 ，日 前董 事会 办公 室收到 本公 司控 股子 公司 杭州数 米基
金销售 有限 公司 的报 告， 称其收 到浙 江证 监局 【2013 】13 号行 政监 管措 施决 定书。 因违 反 《 证券
投资基 金销 售管 理办 法》 相关规 定， 数米 公司 被责 令限期 改正 。
本公司对该证 券的投资 决 策程序符合法 律法规及 公 司制度的相关 规定，不 存 在损害基金份 额
持有人利益的 行为。除 此 之外，本基金 投资的 其 他 前十名证券的 发行主体 本 期未被监管 部门立案
调查, 且在 本报 告编 制日 前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
7.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 15,818.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 202.86
5 应收申 购款 297.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 55,757.58
8 其他 -
9 合计 72,075.95
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 52 页 共 57 页
7.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 002167 东方锆 业 99,457.48 0.63 重大事 项停 牌
2 002252 上海莱 士 78,871.80 0.50 重大事 项停 牌
3 002638 勤上光 电 28,476.05 0.18 重大事 项停 牌
4 002306 湘鄂情 21,533.62 0.14 重大事 项停 牌
5 000683 远兴能 源 20,242.16 0.13 重大事 项停 牌
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华商中 证500 指 数分 级 130 98,999.38 9,544,632.25 74.16% 3,325,286.79 25.84%
华商500A 228 1,979.68 1.00 0.00% 451,365.00 100.00%
华商500B 246 2,752.24 2.00 0.00% 677,048.00 100.00%
合计 604 23,176.05 9,544,635.25 68.18% 4,453,699.79 31.82%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
华商 500A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 黎明 40,004.00 8.86%
2 赵金才 39,200.00 8.68%
3 陈炜嵘 33,500.00 7.42%
4 姚莉君 31,708.00 7.02%
5 冯月琼 23,602.00 5.23%
6 王立建 21,606.00 4.79%
7 周继玺 20,191.00 4.47% 华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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8 陈培坤 20,004.00 4.43%
9 王进莲 20,002.00 4.43%
10 郑朝琴 20,002.00 4.43%
华商 500B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 林胜蓝 70,000.00 10.34%
2 杜胜利 60,012.00 8.86%
3 赵金才 58,800.00 8.68%
4 吴凤英 42,000.00 6.20%
5 冯月琼 35,402.00 5.23%
6 张采 32,505.00 4.80%
7 陈培坤 30,007.00 4.43%
8 韩志慧 30,005.00 4.43%
9 王进莲 30,002.00 4.43%
10 余乐 30,002.00 4.43%
11 郑朝琴 30,002.00 4.43%
12 熊志强 30,002.00 4.43%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
华商中 证500 指 数分 级 60,123.14 0.4672%
华商 500A - -
华商 500B - -
合计 60,123.14 0.4295%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
华商中 证500 指 数分 级 0~10
华商 500A -
华商 500B -
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华商中 证500 指 数分 级
0
华商 500A 0
华商 500B 0
合计 0
华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华商中 证500 指 数分 级 华商 500A 华商500B
基金合 同生 效日 （2012 年9 月 6 日）基
金份额 总额
136,205,997.63 83,325,734.00 124,988,602.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 44,254,220.83 661,394.00 992,092.00
本报告 期基 金总 申购 份额 991,389.24 - -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 32,900,761.03 - -
本 报 告期 基 金拆 分变 动 份额 （ 份额 减 少
以"-" 填列）
525,070.00 -210,028.00 -315,042.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 12,869,919.04 451,366.00 677,050.00
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 举行 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人2014 年 2 月24 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，陆 涛先 生、
田明圣 先生 、 梁 永强 先生 担任公 司副 总经 理职 务。 上述变 更事 项， 由华 商基 金管理 有限 公司 第 三
届董事 会第 二次 会议 审议 通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 中基 协高 备函 【2014 】4 、5、6 号
文核准 批复 。
本报告 期内 ， 因本 基金 托 管人工 商银 行股 份有 限公 司工作 需要 ， 周月 秋同 志 不再担 任本 基金
托管人 资产 托管 部总 经理 。 在新任 资产 托管 部总 经 理李勇 同志 完成 证券 投资 基金 行 业高 级管 理 人
员任职 资格 备案 手续 前， 由副总 经理 王立 波同 志代 为行使 本基 金托 管人 资产 托管部 总经 理部 分 业
务授权 职责 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 55 页 共 57 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本基 金成 立日 （2012 年9 月6 日 ） 起 至今 聘任 普 华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
为本基 金提 供审 计服 务， 本报告 期内 未发 生变 动。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券 2 52,152,534.77 100.00% 47,479.81 100.00% -
华泰证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在
最近一 年内 无重 大违 规行 为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的行 业 分析能力， 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合 模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理小组审批 同意。基 金 管理人与被选 择的证券 经 营机构签订委 托协议。 基 金管理人与 被选择的
券商经纪人在 签订委托 代 理协议时，要 明确签定 协 议双方的公司 名称、委 托 代理期限、 佣金率、
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 56 页 共 57 页
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 。
（3）本 基 金本 期撤 销日 信 证券交 易单 元一 个。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 未租 用证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券投 资。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 华商中 证500 指 数分 级证 券投资 基金 基
金经理 变更 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 1 月 2 日
2 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调
整停牌 股票 估值 方法 的提 示性公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年1 月17 日
3 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调
整停牌 股票 估值 方法 的提 示性公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年1 月14 日
4 华商中 证500 指 数分 级证 券投资 基金
2013 年第4 季 度报 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年1 月20 日
5 华商基 金管 理有 限公 司关 于聘任 副总 经
理的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年2 月24 日
6 华商基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 变
更的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年2 月27 日
7 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调
整停牌 股票 估值 方法 的提 示性公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年3 月11 日
8 华商中 证500 指 数分 级证 券投资 基金
2013 年年 度报 告摘 要
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年3 月26 日
9 华商中 证500 指 数分 级证 券投资 基金
2013 年年 度报 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年3 月26 日
10 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基
金继续 参加 中国 工商 银行 股份有 限公 司
电子银 行申 购费 率优 惠活 动的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年 4 月 1 日
11 华商中证 500 指数 分级 证 券投资 基金 招
募说明 书 （ 更新 ） 摘 要 （2014 年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年4 月18 日
12 华商中 证 500 指数 分级 证 券投资 基金 招
募说明 书（ 更新 ） （2014 年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年4 月18 日
13 华商中 证500 指 数分 级证 券投资 基金
2014 年第1 季 度报 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年4 月22 日
14 华商基 金管 理有 限公 司关 于华商 中证
500 基 金基 金经 理变 更公 告
中国 证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年6 月11 日
15 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调
整停牌 股票 估值 方法 的提 示性公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年6 月16 日
16 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 转
换业务 申购 费补 差计 算方 式的调 整公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2014 年6 月28 日
华商中证 500 指数分级（场内 简称：华商 500 ）2014 年半年 度报告
第 57 页 共 57 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 华商 中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、 《华 商中 证500 指 数分 级证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《华 商中 证500 指 数分 级证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内华 商中 证 500 指数分 级证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告的原 稿。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
11.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街55 号
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
