南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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南 方 新 兴 消费 增 长 分 级股 票 型 证 券投 资 基
金 2014 年半 年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。本 半年 度报告 已经 三分 之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 8 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 利润 分配 情况 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等内 容， 保证 复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务 会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 30
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 31
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 33
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 33
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 33
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 33
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 34
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 34
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 35
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 35 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 35
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 36
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 36
§9 开放式基金 份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托 管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方新 兴消 费增 长分 级股 票型证 券投 资基 金
基金简 称 南方新 兴消 费增 长分 级股 票
场内简 称 南方消 费
基金主 代码 160127
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 13 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 112,753,351.30 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012-04-25
下属分 级基 金的 基金 简称 南 方 新 兴 消 费 增 长
分级股 票
南方消 费收 益 南方消 费进 取
下属三 级基 金的 交易 所简 称 南方消 费 消费收 益 消费进 取
下属分 级基 金的 交易 代码 160127 150049 150050
报告期 末下 属分 级基 金份 额总额 86,303,615.30 份 13,224,868.00 份 13,224,868.00 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方消 费” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过深入研 究我国 宏观经 济结构转型 方向和 长期发 展趋势，选 择具
备新兴消费 增长主 题的上 市公司进行 投资， 追求基 金资产的长 期增
值。
投资策 略 本基金运用 定量分 析和定 性分析手段 ，从宏 观政策 、经济环境 、证
券市场走势 等方面 对市场 当期的系统 性风险 以及可 预见的未来 时期
内各类资产 的预期 风险和 预期收益率 进行分 析评估 ，据此合理 制定
和调整资产 配置比 例。通 过对股票、 债券等 各类资 产进行配置 ，在
保持总体 风 险水平 相对稳 定的基础上 ，力争 投资组 合资产的稳 定增
值。
业绩比 较基 准 中证内 地消 费主 题指 数×80%+ 上 证国 债指 数 ×2 0%
风险收 益特 征 本基金为股 票型基 金，属 于较高预期 风险和 预期收 益的证券投 资基
金品种，其 预期风 险和收 益水平高于 混合型 基金、 债券基金及 货币
市场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 中心 区福 华一 路
六号免 税商 务大 厦塔 楼 31、
32、33 层 整层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 姜建清
2.4 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -5,408,236.40
本期利 润 -11,773,808.66
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1000
本期加 权平 均净 值利 润率 -9.83%
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.96%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,063,732.94
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0094
期末基 金资 产净 值 107,648,025.75
期末基 金份 额净 值 0.955 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 1.03%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后 实际 收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.69% 0.74% 0.66% 0.68% 2.03% 0.06%
过去三 个月 0.00% 0.88% 0.33% 0.79% -0.33% 0.09%
过去六 个月 -8.96% 1.02% -5.79% 0.98% -3.17% 0.04%
过去一 年 3.69% 1.11% 4.89% 1.03% -1.20% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
1.03% 1.04% -8.20% 0.99% 9.23% 0.05%
南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日 起6 个月， 建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基金总部设在深圳，注册资本 1.5 亿 元 人 民 币。 股 东 结 构 为 ： 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
（45% ） ；深圳 市投资控 股 有限公司（30% ） ；厦门 国 际信托有限公 司（15%） ； 兴业证券股 份有限公
司（10% ） 。目 前，公司 在 北京、上海、 合肥、成 都 、深圳等地设 有分公司 ， 在香港和深 圳 前海设
有子公 司—— 南 方东 英资 产管理 有限 公司 （香 港子 公司） 和南 方资 本管 理有 限公司 （深 圳子 公司 ） 。南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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其中， 南方 东英 是境 内基 金 公司 获批 成立 的第 一家 境外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模 近 2,800 亿元 ，旗 下管
理51 只开 放式 基金 ，1 只 封闭式 基金 ，多 个全 国社 保、企 业年 金和 专户 理财 投资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜冬松
本基金
的基金
经理
2012 年3 月
13 日
- 12
第三军 医大 学医 学硕 士， 具有
基金从 业资 格。 曾担 任天 津272
医院外 科主 治医 师、 深圳 健安
医药市 场部 部长 、中 新药 业成
药分公 司学 术推 广部 部长 ；
2002 年4 月至2008 年8 月，
历任平 安证 券研 究所 研究 员、
医药行 业首 席研 究员 、行 业部
副总经 理 。2008 年 9 月 加 入南
方基金 ，任 研究 部医 药行 业首
席研究 员和 消费 组组 长；2012
年3 月 至今 ，任 南方 消费 基金
经理；2013 年 7 月至 今， 任南
方金粮 油基 金经 理；2014 年 1
月至今 ， 任南 方医 保基 金经 理。
张旭
本基金
的基金
经理
2012 年3 月
13 日
- 6
毕业于 中央 财经 大学, 获 金融
学硕士 学位 ，注 册金 融分 析师
（CFA） ，具 有基 金从 业资 格。
2008 年加 入南 方基 金， 曾 任金
融及地 产行 业研 究员 、高 级策
略研究 员、 南方 盛元 基金 经理
助理；2012 年 3 月至 今， 任南
方消费 基金 经理 ；2012 年11
月至今 ， 任南 方盛 元基 金经 理。
注：1. 对基金 的首任基 金 经理，其 “ 任 职日期 ” 为 基金合同生效 日， “离 任 日期 ”为根 据公司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方新兴 消费 增长 分级 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和其 他有 关法 律法
规的规定，本 着诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资产 ，在严格 控 制风险的基 础上，为
基金持有人谋 求最大利 益 。本报告期内 ，基金运 作 整体合法合规 ，没有损 害 基金持有人 利益。基
金的投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法律 法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 1 次 是由 于 指数型 基金 接受 投资 者 申 赎后被 动增 减仓 位所 致，3 次是由 于指 数型 基
金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年一 季度 ， 经 济增 速 放缓， 工业 增加 值回 落， 财政货 币政 策没 有明 显发 力， 部 分地区 的
GDP 下滑幅 度较大 ； 二季 度 ，政策层面 把 稳定经 济 放在 了靠前的 位置，首先， 通过引导预 期的方
式来对 冲经 济 的 下滑 ； 其 次， 推出 多项 微刺 激政 策 ， 积 极引 导预 期 ， 经 济前 景释放 出 积 极的 信号 ；
第三，重点强 调 促改革 调 结构与稳增长 不是相互 矛 盾的 ，明确告 诉市场保持经济增速仍 然 是一个
非常重要的 目 标； 第四 ， 监督各项政策 尽快落实 ， 发挥效果。上 述政策 使 经济 出现 企稳 的态势，
同时，海外经 济的好转 也 逐渐带动出口 以及相关 投 资复苏。但房 地产市场 去 库存和去泡 沫的调整
过程可能刚刚 开始，还 需 要较长的时间 来回归到 相 对正常可维持 的水平。 市 场整体表现 为窄幅波
动的行情，并 没有因为 中 观数据的恶化 而受到较 大 的影响，但资 金疯狂追 逐 着“小而美 ”的各种
主题， 基本 上忽 视了 业绩 和估值 等价 值指 标。
报告期内本基 金净值表 现 相对一般，主 要由于对 大 众消费品和医 药的配置 比 例较高，而该 类
资产在上半年 的市场表 现 一般。本基金 的仓位变 化 不大，小幅降 低了对成 长 型股票配置 ，增加了
对兼具成长与 价值的白 马 类股票的配置 ，保持了 对 大众消费品和 医药行业 的 较高配置比 例，维持
了对白 酒、 商贸 零售 、旅 游的低 配置,维 持了 对TMT 和汽车 行业 的标 准配 置。 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年上 半年 ，南 方消 费 基金净 值增 长-8.96% ，同 期业绩 比较 基准 增长-5.79%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下一阶段 ，我们认 为 ，政策的放松 周期已经 启 动，但宏观经 济的最终 企 稳回升可能还 需
要一段时间， 市场可能 仍 将表现为区间 震荡的格 局 ，以大消费和 医药为代 表 的兼具稳定 成长和价
值的白马股蕴 含着较大 的 投资机会。配 置策略上 ， 继续看好大众 消费品行 业 和医药行业 ；对于成
长类股票在估 值回归合 理 的前提下会逐 步增加配 置 ；仓位上保持 中性偏乐 观 的策略，注 重在纷繁
复杂的 经济 环境 下可 能出 现的投 资风 险， 注重 价值 股与成 长股 之间 的均 衡配 置。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的 变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利 益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
在存续期内， 本基金（ 包 括南方消费基 础份额、 南 方消费收益份 额、南方 消 费进取份额） 不
进行收 益分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方新 兴消费增 长 分级股票型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方新 兴 消 费增长分级股 票型证券 投 资基金的管理 人 ——南 方 基金管理有限 公
司在南方新兴 消费增长 分 级股票型证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金 份额申购
赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为， 在各重要
方面的运作严 格按照基 金 合同的规定进 行。本报 告 期内，南方新 兴消费增 长 分级股票型 证券投资
基金未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方新兴消 费增长分 级 股票型证券投 资
基金2014 年半 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 新兴 消费 增长分 级股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 14,588,573.13 22,654,753.25
结算备 付金
62,141.63 160,707.91
存出保 证金
47,965.41 111,787.83
交易性 金融 资产 6.4.4.2 93,477,876.46 120,994,002.37
其中： 股票 投资
93,016,414.06 120,530,682.37
基金投 资
- -
债券投 资
461,462.40 463,320.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.4.4 - -
应收证 券清 算款
- 2,218,313.18
应收利 息 6.4.4.5 3,949.22 5,344.84
应收股 利
- -
应收申 购款
5,428.64 67,858.65
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.4.6 - - 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 13 页 共 41 页
资产总 计
108,185,934.49 146,212,768.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
145,303.61 441,099.49
应付管 理人 报酬
131,009.21 188,255.57
应付托 管费
21,834.88 31,375.92
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.4.7 33,776.83 100,146.32
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.8 205,984.21 156,237.41
负债合 计
537,908.74 917,114.71
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.9 106,584,292.81 130,980,850.02
未分配 利润 6.4.4.10 1,063,732.94 14,314,803.30
所有者 权益 合计
107,648,025.75 145,295,653.32
负债和 所有 者权 益总 计
108,185,934.49 146,212,768.03
注：报 告截 止日2014 年 6 月 30 日 ，南 方新 兴消 费基 础份额 净值0.955 元， 南 方消费 收益 份额 净
值1.019 元 ， 南方 消费 进 取份额 净 值 0.891 元 ； 基 金份额 总 额 112,753,351.30 份 ， 其 中南 方新 兴
消费增 长基 金份 额 86,303,615.30 份， 南方 消费 收 益份额 13,224,868.00 份 ，南方 消费 进取 份额
13,224,868.00 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 新兴 消费 增长分 级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-10,287,888.76 22,271,054.43
1.利息 收入
62,623.61 230,253.28
其中： 存款 利息 收入 6.4.4.11 61,252.57 161,547.79
债券利 息收 入
1,371.04 - 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 14 页 共 41 页
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 68,705.49
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-4,005,494.98 30,272,087.83
其中： 股票 投资 收益 6.4.4.12 -5,051,423.84 27,866,388.48
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.4.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.4.13.1 - -
贵金属 投资 收益 6.4.4.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.4.15 - -
股利收 益 6.4.4.16 1,045,928.86 2,405,699.35
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.4.17 -6,365,572.26 -8,427,881.41
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.4.18 20,554.87 196,594.73
减： 二 、费用
1,485,919.90 4,498,693.98
1．管 理人 报酬 6.4.7.2.1 892,633.08 2,550,873.61
2．托 管费 6.4.7.2.2 148,772.26 425,145.62
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.4.19 219,404.18 1,288,194.61
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.4.20 225,110.38 234,480.14
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填 列）
-11,773,808.66 17,772,360.45
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-11,773,808.66 17,772,360.45
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 新兴 消费 增长分 级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 130,980,850.02 14,314,803.30 145,295,653.32
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -11,773,808.66 -11,773,808.66
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-24,396,557.21 -1,477,261.70 -25,873,818.91
其中：1.基 金申 购款 2,989,239.60 169,921.75 3,159,161.35 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 15 页 共 41 页
2.基金 赎回 款 -27,385,796.81 -1,647,183.45 -29,032,980.26
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净 值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 106,584,292.81 1,063,732.94 107,648,025.75
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 431,370,575.13 -23,620,860.89 407,749,714.24
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 17,772,360.45 17,772,360.45
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-185,427,169.21 -385,484.12 -185,812,653.33
其中：1.基 金申 购款 7,323,028.18 -101,879.48 7,221,148.70
2.基金 赎回 款 -192,750,197.39 -283,604.64 -193,033,802.03
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净 值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 245,943,405.92 -6,233,984.56 239,709,421.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______ 邓 见梁______
____ 邓见 梁____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期无 会计 估计 变更 。 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 16 页 共 41 页
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他 相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时代扣
代缴个 人所 得税 ， 持 股期 限在 1 个月 以内(含1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限 在1 个 月以 上 至1 年( 含1 年)的 ， 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 超 过 1 年 的，
暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额。 上述 所得 统一 适 用20% 的 税率 计征 个人 所得 税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 14,588,573.13
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 14,588,573.13
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 95,177,742.80 93,016,414.06 -2,161,328.74 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 17 页 共 41 页
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 432,000.00 461,462.40 29,462.40
银行间 市场 - - -
合计 432,000.00 461,462.40 29,462.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 95,609,742.80 93,477,876.46 -2,131,866.34
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：无
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,230.55
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 25.20
应收债 券利 息 1,674.03
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 19.44
合计 3,949.22
6.4.4.6 其 他资 产
注：无
6.4.4.7 应 付交 易 费用
单位： 人民 币元 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 18 页 共 41 页
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 33,776.83
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 33,776.83
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 190.83
预提费 用 205,793.38
合计 205,984.21
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 125,738,077.95 130,980,850.02
本期申 购 1,757,153.94 1,830,548.20
本期赎 回( 以"-" 号填列) -16,272,978.74 -16,951,039.05
2014 年3 月13 日 基金 拆 分/ 份额 折算 前
111,222,253.15 115,860,359.17
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额
11,344,668.03
-
本期申 购
1,225,655.03
1,158,691.39
本期赎 回( 以"-" 号填列)
-11,039,224.91
-10,434,757.75
本期末 112,753,351.30 106,584,292.81
注：根据基金 合同规定 ， 投资者可以通 过场外或 场 内方式申购赎 回南方消 费 基础份额。 南方消费
收益份 额和 南方 消费 进取 份额不 接受 投资 者的 申购 赎回。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 19,762,271.44 -5,447,468.14 14,314,803.30
本期利 润 -5,408,236.40 -6,365,572.26 -11,773,808.66
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,781,959.55 1,304,697.85 -1,477,261.70
其中： 基金 申购 款 370,790.89 -200,869.14 169,921.75
基金赎 回款 -3,152,750.44 1,505,566.99 -1,647,183.45 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 19 页 共 41 页
本期已 分配 利润 - - -
本期末 11,572,075.49 -10,508,342.55 1,063,732.94
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 59,465.98
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,075.22
其他 711.37
合计 61,252.57
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 77,911,467.82
减：卖 出股 票成 本总 额 82,962,891.66
买卖股 票差 价收 入 -5,051,423.84
6.4.4.13 债 券投 资收益
无。
6.4.4.14 贵 金属 投资收 益
无。
6.4.4.15 衍 生工 具收益
无。
6.4.4.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,045,928.86
基金投 资产 生的 股利 收益 - 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 20 页 共 41 页
合计 1,045,928.86
6.4.4.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -6,365,572.26
—— 股 票投 资 -6,363,714.66
—— 债 券投 资 -1,857.60
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -6,365,572.26
6.4.4.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 20,554.87
合计 20,554.87
6.4.4.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
219,404.18
银行间 市场 交易 费用
-
合计
219,404.18
6.4.4.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 27,273.08
信息披 露费 148,767.52
其他 400.00 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 21 页 共 41 页
上市年 费 29,752.78
银行费 用 317.00
帐户维 护费 18,600.00
合计 225,110.38
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
无
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关 系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司("中 国工 商银 行“) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证券 - - 92,863,303.50 11.82%
6.4.7.1.2 权 证交 易
注：无 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 22 页 共 41 页
6.4.7.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 82,174.74 11.65% - -
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 892,633.08 2,550,873.61
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 180,418.07 538,867.15
注：支付基金 管理人南 方 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.50% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日管 理人 报酬 ＝前 一日 基金资 产净 值 X1.50% / 当年天 数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 148,772.26 425,145.62
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日 托管 费＝ 前一 日基 金 资产净 值 X 0.25% / 当 年 天数。 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 23 页 共 41 页
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资 金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 内无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 14,588,573.13 59,465.98 43,748,118.24 154,455.00
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 本期 无利 润分 配事项 。
6.4.9 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002570 贝因 2014 年 公告 14.36 - - 255,206 4,995,261.68 3,664,758.16 - 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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美 6 月 19
日
重大
事项
注：本 基金 截 至 2014 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为股票 型基金， 主 要投资于新兴 消费增长 主 题股票，属于 较高预期 风 险和预期收益 的
证券投资基金 品种，其 预 期风险和收益 水平高于 混 合型基金、债 券基金及 货 币市场基金 。本基金
在日常 经营 活动 中面 临的 与这些 金融 工具 相关 的风 险主要 包括 信用 风险 、 流 动 性风险 及市 场风 险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险 控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 25 页 共 41 页
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行； 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 2014 年6 月30 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金 资
产净值 的比 例 为0.4287% 。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的新兴 消费基础 份 额，另一方 面来自于
投资品种所处 的交易市 场 不活跃而带来 的变现困 难 或因投资集中 而无法在 市 场出现剧烈 波动的情
况下以 合理 的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组 合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基 金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.9 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能根据本基金 的基金管 理 人的投资意 图，以合
理的价格适时 变现。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 借入短期 资 金应对流动 性需求，南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 26 页 共 41 页
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进 行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 14,588,573.13 - - - 14,588,573.13
结算备 付金 62,141.63 - - - 62,141.63
存出保 证金 47,965.41 - - - 47,965.41
交易性 金融 资产 461,462.40 - - 93,016,414.06 93,477,876.46
应收利 息 - - - 3,949.22 3,949.22
应收申 购款 596.42 - - 4,832.22 5,428.64
其他资 产 - - - - -
资产总 计 15,160,738.99 - - 93,025,195.50 108,185,934.49
负债
应付赎 回款 - - - 145,303.61 145,303.61
应付管 理人 报酬 - - - 131,009.21 131,009.21 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 27 页 共 41 页
应付托 管费 - - - 21,834.88 21,834.88
应付交 易费 用 - - - 33,776.83 33,776.83
其他负 债 - - - 205,984.21 205,984.21
负债总 计 - - - 537,908.74 537,908.74
利率敏 感度 缺口 15,160,738.99 - - 92,487,286.76 107,648,025.75
上年度 末
2013 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 22,654,753.25 - - - 22,654,753.25
结算备 付金 160,707.91 - - - 160,707.91
存出保 证金 111,787.83 - - - 111,787.83
交易性 金融 资产 - - 463,320.00 120,530,682.37 120,994,002.37
应收证 券清 算款 - - - 2,218,313.18 2,218,313.18
应收利 息 - - - 5,344.84 5,344.84
应收申 购款 33,631.05 - - 34,227.60 67,858.65
其他资 产 - - - - -
资产总 计 22,960,880.04 - 463,320.00 122,788,567.99 146,212,768.03
负债
应付赎 回款 - - - 441,099.49 441,099.49
应付管 理人 报酬 - - - 188,255.57 188,255.57
应付托 管费 - - - 31,375.92 31,375.92
应 付交 易费 用 - - - 100,146.32 100,146.32
其他负 债 - - - 156,237.41 156,237.41
负债总 计 - - - 917,114.71 917,114.71
利率敏 感度 缺口 22,960,880.04 - 463,320.00 121,871,453.28 145,295,653.32
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：于 2014 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性 债券投资公允价值占基金 资产净值的比例为
0.4287%， 因此 市场 利率 的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.10.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.10.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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影响， 也 可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为
80%-95% ， 其中 投资 于新 兴 消费主 题相 关的 股票 合计 不低于 股票 资产的 90% ； 除 股票以 外的 其他 资
产投资 占基 金资 产的 比例 为 5%-20%， 权证 投资 占基 金资产 净值 的比 例 为0-3%， 现金 及到 期日 在一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5% 。 此外 ， 本基 金的 基金 管理 人每 日对本 基金 所持 有 的
证券价 格实 施监 控， 定期 运用多 种定 量方 法对 基 金 进行风 险度 量， 包 括 VaR(Value at Risk) 指标
等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ，及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.10.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 93,016,414.06 86.41 120,530,682.37 82.96
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 93,016,414.06 86.41 120,530,682.37 82.96
6.4.10.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ） 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
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沪深300 指 数上 升 5 413 501
沪深300 指 数下 降 5 -413 -501
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 93,016,414.06 85.98
其中： 股票 93,016,414.06 85.98
2 固定收 益投 资 461,462.40 0.43
其中： 债券 461,462.40 0.43
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,650,714.76 13.54
7 其他各 项资 产 57,343.27 0.05
8 合计 108,185,934.49 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 82,453,306.55 76.60
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,033,937.40 1.89 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 30 页 共 41 页
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,529,170.11 7.92
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 93,016,414.06 86.41
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 170,544 5,648,417.28 5.25
2 000895 双汇发 展 125,656 4,497,228.24 4.18
3 600085 同仁堂 242,225 4,221,981.75 3.92
4 000063 中兴通 讯 320,149 4,200,354.88 3.90
5 002570 贝因美 255,206 3,664,758.16 3.40
6 002007 华兰生 物 126,249 3,295,098.90 3.06
7 600535 天士力 84,900 3,291,573.00 3.06
8 000888 峨眉山 Ａ 175,208 3,227,331.36 3.00
9 000848 承德露 露 156,625 3,112,138.75 2.89
10 000716 南方食 品 263,284 3,090,954.16 2.87
11 002296 辉煌科 技 118,800 3,088,800.00 2.87
12 600522 中天科 技 231,495 3,030,269.55 2.81
13 600686 金龙汽 车 324,905 2,907,899.75 2.70
14 600872 中炬高 新 272,200 2,904,374.00 2.70
15 600479 千金药 业 250,147 2,884,194.91 2.68
16 600195 中牧股 份 219,132 2,850,907.32 2.65
17 000876 新希望 251,368 2,837,944.72 2.64
18 601238 广汽集 团 361,000 2,718,330.00 2.53
19 300070 碧水源 91,789 2,684,828.25 2.49
20 600066 宇通客 车 162,936 2,629,787.04 2.44 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 31 页 共 41 页
21 000826 桑德环 境 114,530 2,617,010.50 2.43
22 002242 九阳股 份 255,950 2,528,786.00 2.35
23 002557 洽洽食 品 144,180 2,390,504.40 2.22
24 002653 海思科 120,738 2,318,169.60 2.15
25 600835 上海机 电 147,300 2,294,934.00 2.13
26 000581 威孚高 科 81,952 2,210,245.44 2.05
27 002583 海能达 75,300 2,052,678.00 1.91
28 300113 顺网科 技 84,047 2,033,937.40 1.89
29 000999 华润三 九 101,224 1,861,509.36 1.73
30 000423 东阿阿 胶 55,537 1,850,492.84 1.72
31 002465 海格通 信 113,850 1,813,630.50 1.68
32 300147 香雪制 药 63,403 1,711,881.00 1.59
33 000541 佛山照 明 43,500 433,260.00 0.40
34 002364 中恒电 气 6,300 112,203.00 0.10
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600535 天士力 3,864,602.01 2.66
2 600312 平高电 气 2,999,729.00 2.06
3 600835 上海机 电 2,999,093.92 2.06
4 002296 辉煌科 技 2,998,245.60 2.06
5 600884 杉杉股 份 2,998,225.00 2.06
6 600703 三安光 电 2,997,803.83 2.06
7 600872 中炬高 新 2,997,410.27 2.06
8 002242 九阳股 份 2,997,277.00 2.06
9 300070 碧水源 2,997,165.74 2.06
10 000063 中兴通 讯 2,995,580.89 2.06
11 000826 桑德环 境 2,995,411.77 2.06
12 600436 片仔癀 2,993,540.99 2.06
13 000848 承德露 露 2,992,451.48 2.06
14 601633 长城汽 车 2,497,118.22 1.72
15 002653 海思科 2,431,627.31 1.67
16 300113 顺网科 技 1,998,813.13 1.38 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 32 页 共 41 页
17 000581 威孚高 科 1,998,167.20 1.38
18 002583 海能达 1,996,714.80 1.37
19 300147 香雪制 药 1,841,847.60 1.27
20 600066 宇通客 车 1,718,878.04 1.18
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000069 华侨城 Ａ 8,888,344.33 6.12
2 600351 亚宝药 业 3,786,530.93 2.61
3 600519 贵州茅 台 3,719,979.21 2.56
4 300332 天壕节 能 3,474,866.71 2.39
5 000998 隆平高 科 3,451,299.86 2.38
6 600686 金龙汽 车 3,145,993.37 2.17
7 600030 中信证 券 3,073,493.46 2.12
8 600312 平高电 气 2,997,890.11 2.06
9 600703 三安光 电 2,989,640.85 2.06
10 600884 杉杉股 份 2,923,888.00 2.01
11 600809 山西汾 酒 2,851,207.77 1.96
12 600216 浙江医 药 2,711,461.71 1.87
13 600436 片仔癀 2,546,473.82 1.75
14 601633 长城汽 车 2,460,576.82 1.69
15 000895 双汇发 展 2,441,960.55 1.68
16 600050 中国联 通 2,440,000.00 1.68
17 600271 航天信 息 2,395,049.05 1.65
18 600418 江淮汽 车 1,974,551.88 1.36
19 002385 大北农 1,949,930.53 1.34
20 600859 王府井 1,871,970.75 1.29
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 61,812,338.01 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 33 页 共 41 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 77,911,467.82
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 461,462.40 0.43
8 其他 - -
9 合计 461,462.40 0.43
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 4,320 461,462.40 0.43
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 34 页 共 41 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在进行 股指期货 投 资时，将根据 风险管理 原 则，以套期保 值为主要 目 的，采用流动 性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过对证券 市场和期 货 市场运行趋势 的研究， 结 合股指期货 的定价模
型寻求其合理 的估值水 平 ，与现货资产 进行匹配 ， 通过多头或空 头套期保 值 等策略进行 套期保值
操作。
基金管理人将 充分考 虑 股 指期货的收益 性、流动 性 及风险性特征 ，运用股 指 期货对冲系统 性
风险、对冲特 殊情况下 的 流动性风险， 如大额申 购 赎回等；利用 金融衍生 品 的杠杆作用 ，以达到
降低投 资组 合的 整体 风险 的目的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选 股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 47,965.41
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,949.22
5 应收申 购款 5,428.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 57,343.27
南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 35 页 共 41 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113005 平安转 债 461,462.40 0.43
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002570 贝因美 3,664,758.16 3.40 公告重 大事 项停 牌
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
南方新兴消费增
长分级股票
4,764 18,115.79 621,440.76 0.72% 85,682,174.54 99.28%
南方消费收益 1,052 12,571.17 278,986.00 2.11% 12,945,882.00 97.89%
南方消费进取 1,025 12,902.31 107,257.00 0.81% 13,117,611.00 99.19%
合计 6,841 16,482.00 1,007,683.76 0.89% 111,745,667.54 99.11%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
南方消费收益
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 李红兵 429,029.00 1.62%
2 姚珍高 373,261.00 1.41%
3 郭建华 276,230.00 1.04% 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 36 页 共 41 页
4 李卫永 250,175.00 0.95%
5 卿海 226,772.00 0.86%
6 北京东方航海电子设备技术开发有限公司 214,515.00 0.81%
7 杨精辉 211,958.00 0.80%
8 王贵亭 189,173.00 0.72%
9 沈有义 180,195.00 0.68%
10 田华 148,015.00 0.56%
南方消费进取
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 张训苏 821,501.00 3.11%
2 伍兰青 671,653.00 2.54%
3 吴连焕 620,000.00 2.34%
4 李红兵 429,030.00 1.62%
5 王连芬 183,972.00 0.70%
6 万明学 143,968.00 0.54%
7 曲德清 128,709.00 0.49%
8 壮丽 128,709.00 0.49%
9 吴少松 124,480.00 0.47%
10 龚宏伟 122,969.00 0.46%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
南方新兴消费增长分级股票 264,269.65 0.3064%
南方消费收益 0.00 0.0000%
南方消费进取 0.00 0.0000%
合计 264,269.65 0.2344%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门 负
责人 持 有本 开放 式基 金
南方新 兴消 费增 长分 级股票 -
南方消 费收 益 -
南方消 费进 取 -
合计 -
本基金 基金 经理 持有 本
开放式 基金
南方新 兴消 费增 长分 级股 票
10~50
南方消 费收 益
- 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 37 页 共 41 页
南方消 费进 取
-
合计
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方新兴消费增长分级
股票
南方消费收益 南方消费进取
基金合 同生 效日 （2012 年3 月
13 日 ）基 金份 额总 额
1,177,567,468.62 376,130,634.00 376,130,635.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 94,896,521.95 15,420,778.00 15,420,778.00
本报告 期基 金总 申购 份额
2,982,808.97 - -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额
27,312,203.65 - -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
15,736,488.03 -2,195,910.00 -2,195,910.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额
86,303,615.30 13,224,868.00 13,224,868.00
注：拆 分变 动份 额包 括本 基金三 级份 额之 间的 配对 转换份 额及 定期 份额 折算 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金 份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 因中 国工 商 银行股 份有 限公 司 （以 下 简称 “本 行 ” ）工 作需 要 ，周 月秋 同志 不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
本 报告 期内 基金 管理 人 未发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 38 页 共 41 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 2 56,565,085.93 40.48% 50,054.57 39.80% -
中信建投 1 40,353,250.61 28.88% 36,737.70 29.21% -
东海证券 1 21,323,281.37 15.26% 19,412.92 15.44% -
东方证券 1 12,059,251.22 8.63% 10,978.72 8.73% -
海通证券 1 9,422,936.70 6.74% 8,578.49 6.82% -
红塔证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
注：专 用交 易单 元的 选择 标准和 程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究 报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 39 页 共 41 页
B： 选 择流程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
10.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 联
合 基 金 网 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 业 务
并参与 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 6 月25 日
2
· 南 方 基 金 关 于 开 通 网 上 交 易 机 构 版
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 5 月23 日
3
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中
国 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 4 月1 日
4
· 南方基金管理有 限 公 司 关 于 开 通
“ 网 银 在 线 ” 基 金 直 销 支 付 业 务 的 公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月31 日
5
· 南 方 基 金 关 于 开 通 京 东 网 上 交 易 平
台基金 销售 业务 的通 知
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 3 月31 日
6
·关于 南方 消费 收益 、 消 费 进取份 额定
期折算 后次 日前 收盘 价调 整的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 3 月17 日
7
· 关 于 南 方 新 兴 消 费 增 长 分 级 股 票 型
证 券 投 资 基 金 定 期 份 额 折 算 结 果 及 恢
复交易 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月17 日
8 · 关 于 南 方 新 兴 消 费 增 长 分 级 股 票 型 中国证 券报 、 上海 证 2014 年 3 月14 日 南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 40 页 共 41 页
证 券 投 资 基 金 定 期 份 额 折 算 期 间 南 方
消费收 益、 消费 进取 份额 停 复牌的 公告
券报、 证券 时报
9
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 好
买 基 金 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 业 务 并
参与其 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月13 日
10
· 南 方 新 兴 消 费 增 长 分 级 股 票 型 证 券
投资基 金定 期份 额折 算公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 3 月10 日
11
·关于 南方 消费 收益 、 消 费 进取份 额定
期 折 算 后 次 日 前 收 盘 价 调 整 的 提 示 性
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 3 月10 日
12
· 南 方 新 兴 消 费 增 长 分 级 股 票 型 证 券
投资基 金定 期份 额折 算提 示性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 3 月6 日
13
· 南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平 台 相 关 业
务调整 费率 优惠 方案 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2014 年 2 月24 日
14
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 恒
天 明 泽 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换
业务并 参与 其费 率优 惠活 动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 2 月24 日
15
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 民
族 证 券 为 代 销 机 构 并 开 通 转 换 业 务 的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月27 日
16
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 厦
门 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 和 转 换
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月23 日
17
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 同
花 顺 网 上 交 易 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月15 日
18
· 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 同
花 顺 为 代 销 机 构 及 开 通 定 投 业 务 并 参
与其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2014 年 1 月10 日
南方新兴消费增长分级股票 2014 年半年度报告
第 41 页 共 41 页
§11 备查文 件目 录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方新兴 消费 增长 分级 股票 型证券 投资 基金 的文 件。
2 、南 方新 兴消 费增 长分 级 股票型 证券 投资 基金 基金 合同。
3 、南 方新 兴消 费增 长分 级 股票型 证券 投资 基金 托管 协议。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
