对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
泰达聚利(162215)

泰达聚利:2014年半年度报告摘要查看PDF公告

泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 
第 1 页 共 28 页


泰 达 宏 利 聚利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金 2014 年 半年 度 报 告 摘要 2014 年6 月30 日 基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 送出日 期:2014 年8 月26 日 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 2 页 共 28 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经全部独 立董事签 字同意 ,并 由董 事长 签发 。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 8 月 22 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年6 月30 日 止。 §2 基金简 介 2.1 基 金基 本 情况


基金简 称 泰达宏 利聚 利分 级债 券 场内简 称 泰达聚 利 基金主 代码 162215 基金运 作方 式 契约型 封闭 式 基金合 同生 效日 2011 年 5 月 13 日 基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,582,104,870.50 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日期 2011-07-08 下属分 级基 金的 基金 简称 : 泰达宏 利聚 利 A 泰达宏 利聚 利 B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 150034 150035 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,107,473,410.47 份 474,631,460.03 份


泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 3 页 共 28 页


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 主要 投资 于固 定收 益证券 ,在 合理 控制 信用 风险的 基础 上, 通过 积极 主动的 管理 ,力 求基 金资 产的长 期稳 定增 值。 投资策 略 从利率 、信 用等 角度 深入 挖掘信 用债 市场 投资 机会 ,在有 效控 制流 动性 风险 及信用 风险 等风 险的 前提 下,力 争创 造稳 健收 益。 业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×90%+ 中债 国债 总全 价指数 收益 率 × 10% 风险收 益特 征 本基金 为较 低风 险品 种, 预期收 益和 预期 风险 高 于 货币市 场基 金, 低于 混合 型基金 和股 票型 基金 。 泰达宏 利聚 利A 泰达宏 利聚 利 B 下 属 分 级 基 金 的 风险收 益特 征 聚利 A 份额 表现 出低 风险 、 收益相 对稳 定的 特征 聚利 B 份额 表现 出较 高风 险、 收益 相对 较 高的特 征


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 陈沛 王永民 联系电 话 010-66577808 010-66594896 电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


400-69-88888 95566 传真 010-66577666 010-66594942


2.4 信 息披 露方式


登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http:// www.mfcteda.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标


























































































































金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -13,167,036.66 本期利 润 153,699,274.39 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0971 本期加 权平 均净 值利 润率 8.19% 本期基 金份 额净 值增 长率 8.45% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 349,505,120.98 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2209 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 4 页 共 28 页


期末基 金资 产净 值 1,970,363,189.25 期末基 金份 额净 值 1.245 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用, 计 入费用后实 际收益水 平要低 于所 列数 字 3. 对 期末 可供 分配 利润, 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰 低 数 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个 月 1.97% 0.16% 0.71% 0.05% 1.26% 0.11% 过去三 个 月 5.87% 0.15% 2.74% 0.06% 3.13% 0.09% 过去六 个 月 8.45% 0.21% 4.05% 0.07% 4.40% 0.14% 过去一 年 3.92% 0.19% -0.82% 0.09% 4.74% 0.10% 过去三 年 24.25% 0.16% 3.64% 0.09% 20.61% 0.07% 自基金 合 同生效 起 至今 24.50% 0.16% 2.83% 0.09% 21.67% 0.07% 本基金 业绩 比较 基准 : 90 % × 中债 企业 债总 全价 指数 收益率 +10% × 中 债国 债总 全价值 数收 益率 。 本 基金集中投资 于高收益 信 用债及国债, 因此选取 了 中债企业债总 全价指数 和 中债国债总 全价指数 作为基准。上 述两个指 数 分别反映我国 企业债市 场 和国债市场整 体价格和 投 资回报情况 ,其样本 与本基金的投 资范围具 有 较高一致性, 能够比较 贴 切的体现本基 金的投资 目 标和风险收 益特征。 本基金根据在 信用市场 处 于中性情况下 的资产配 置 比例,赋予复 合基准中 两 个指数以 90% 和 10% 的权重 ,可 以较 为公 允的 衡量基 金管 理人 的投 资管 理能力 。 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 5 页 共 28 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 本基金 合同 生效 日期 为2011 年5 月13 日, 在 建仓 期结束 时及 截止 报告 期末 各项投 资比 例已 达到 基金合 同规 定的 比例 要求 。 3.3 其 他指 标 单位: 人民 币 元 其他指 标 报告期 ( 2014 年 1 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 ) 其他指 标 报告期 末( 2014 年6 月30 日 ) 聚利A 与聚 利B 基金 份额 配比 7:3 期末聚 利A 参考 净值 1.142 期末聚 利A 累计 参考 净值 1.142 期末聚 利B 参考 净值 1.485 期末聚 利B 累计 参考 净值 1.485 聚利A 年收 益率 (单 利) 5.40605% 根据《 基金 合同 》的 规定 ,聚 利 A 年 收益 率( 单利 )是基 金管 理人 根据 中央 国债登 记结 算有 限 责 任公司 编制 的中 国固 定利 率国债 收益 率曲 线上 对应 的上一 季度 末最 后 5 个交 易日的 5 年 期国 债 到 期收益 率的 算术 平均 值乘 以 1.3 进行 计算 ,于 每季 度初进 行调 整并 公告 。 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 6 页 共 28 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、 泰达荷 银基 金管 理有 限公 司, 成立 于2002 年6 月 , 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告 期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为: 北方 国际 信托 股份有 限公 司:51% ; 宏利 资产管 理 ( 香港) 有 限公司 :49 %。 目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险 预算混合型基 金 、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股 票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配 置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领 先中小盘股票 型证券投 资 基金、泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利全球 新格局证 券投资 基金 、 泰 达宏 利中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金、 泰达 宏利 逆向 策略 股票型 证券 投资 基金 、 泰达宏 利高 票息 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 泰 达 宏利信 用合 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、 泰达宏利瑞利 分级 债券 型 基金、泰达宏 利养老收 益 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利淘利 债券型证 券投资 基金 在内 的二 十三 只证券 投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 胡振仓 本 基 金 基 金经理 2011 年 5 月 13 日 - 11 金 融 学 硕 士; 2003 年 7 月至 2005 年 4 月 就 职 于 乌 鲁 木 齐 市 商 业 银 行 , 从 事 债 券 交 易 与 研 究 工 作 , 首 席 研 究 员 ; 2006 年 3 月至 2006 年 6 月就泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 7 页 共 28 页


职 于 国 联 证券公 司 , 从 事 债 券 交 易 工 作 , 高 级 经 理 ; 2006 年 7 月至 2008 年 3 月就 职 于 益 民 基 金 管 理 有限公 司 , 其 中 2006 年 7 月至 2006 年11 月任 益 民 货 币 市 场 基 金 基金 经 理 助 理 , 2006 年 12 月至 2008 年 3 月 任 益 民 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ; 2008 年 4 月 加 盟 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 。 11 年 证券 从业经 验, 8 年基 金 从 业 经 验 , 具 有 基 金 从 业 资格。 证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定, 本 基金运作整体 合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益 的 行为 。 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 8 页 共 28 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程,并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中, 本 基金管理人公 平对待不 同 投资组合,确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面 享有平等机会 ;严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离; 在交易环 节 实行集中交 易制度, 并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ;交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能 并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令;对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行 股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易, 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 , 确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量 统计、 分析 。在 本报 告期 内,没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 , 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的 监控,风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估, 向公司风 险 控制委员会 提交公募 基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 在 本报告期内, 本基金管 理 人旗下所有 投资组合 的同日 反向 交易 成 交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% , 在 本报告 期内 也未 发 生 因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年上 半年 , 欧 美主要 经济体 经济 增长 较为 稳健 , 耶伦 正式 就任 美联 储主 席之后 的 3 月美 联储会 议毫 无悬 念继 续 QE 退出 , 之 后持 续缩 减QE 规 模。 受 QE 退出 影响 , 新兴 市场国 家流 动性 受 到较大 冲击 , 人 民币 对美 元贬值 幅度 较大 , 大 量热 钱外逃 。 出 人意 料的 是, 中国经 济没 能持 续 13 年 3 季度 以来 的回 升态 势 ,14 年 上半 年前 期表 现较 差。央 行货 币政 策相 比 13 年下半 年以 来发 生 微妙变化,春 节之后开 始 ,货币市场资 金较为宽 松 ,货币政策基 调也逐步 明 然,由去年 的中性偏 紧事实上逐步 转为中性 偏 宽松。3 月中 下旬以来 , 中央政府由于 经济下滑 启 动了一些稳 增长的 举 措,在 政府 微刺 激作 用 下5、6 月份 开始 部分 先行 指 标出现 企稳 迹象 。 上半年债券市 场在多重 利 好刺激之下走 出一波大 牛 市。货币政策 的转变逐 步 清晰、市场资 金 面较为宽裕、 政府债务 审 计的结果也好 于预期, 政 府不容忍系统 性风险的 底 限使得市场 对城投债 风险担忧有所 减弱,同 时 期待已久的对 同业监管 等 一系列政策最 终落地, 债 券资产的吸 引力有所 上升。总体而 言,利率 债 、高等级信用 债、中等 评 级城投债、产 业债等收 益 率均大幅下 行,同时泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 9 页 共 28 页


受益于 流动 性宽 松等 影响 ,转债 在 2 季度 表现 靓丽 。但中 低等 级信 用债 分化 较为严 重, 部分 资 质 较差中 低等 级信 用债 甚至 面临融 资成 本上 升的 压力 。 操作上 , 本基 金前 期积 极 增加长 久期 利率 债和 信用 债, 维持 较高 杠杆 , 同 时 也持有 较多 转债 , 获得较好的收 益。6 月 前 后,考虑到收 益率下行 较 快,开始降低 久期和杠 杆 ,本基金近 期持仓较 重的长 久期 利率 债 在2 季 度已经 全部 减持 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.245 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为 8.45% , 同期 业绩 比较基 准增 长率 为4.05% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2014 年下 半年 , 国 内 经济出 现一 些企 稳迹 象, 政府出 台了 较多 稳增 长的 举措也 可能 遏制 经济的 进一 步下 滑 , 尽 管 房地产 销售 和投 资低 迷对 经济构 成拖 累 , 经 济低 位 企稳的 可能 性较 大 。6 月份以来,利 率债经历 了 较大幅度的调 整,进一 步 上行的空间不 大。目前 看 ,资质较好 的中低等 级信用 债仍 然具 有较 好价 值,经 济企 稳也 有助 于降 低中低 等级 债券 的信 用风 险。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 按照相关 法 律法规规定, 设有估值 委 员会,并制定 了相关制 度 及流程。估值 委 员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督,确 保基金估 值 的公允与合 理。报告 期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责,成员 包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、 风险管理部、 基金运营 部 的相关人员, 均具有丰 富 的专业工作经 历,具备 良 好的专业经 验和专业 胜任能 力。 基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论,发表相关 意见和建 议 ,但涉及停牌 品 种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突, 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况, 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对泰 达宏 利聚 利分级 债券 型证泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 10 页 共 28 页


券投资 基金 (以 下称 “ 本 基金” ) 的托 管过 程中, 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法 规、基金合同 和托管协 议 的有关规定, 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为,完全尽 职尽责地 履行了 应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复 核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 泰达 宏利 聚利 分级债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2014 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2014 年 6 月 30 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 2,220,888.80 2,102,047.03 结算备 付金


19,637,118.75 10,940,008.87 存出保 证金


19,480.05 61,816.11 交易性 金融 资 产 6.4.7.2 2,636,320,958.10 2,838,283,213.70 其中: 股票 投资


4,376,572.29 - 基金投 资


- - 债券投 资


2,631,944,385.81 2,838,283,213.70 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - - 应收证 券清 算款


874,843.20 856,308.18 应收利 息 6.4.7.5 42,665,814.23 61,105,568.62 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 11 页 共 28 页


其他资 产 6.4.7.6 30,247.17 - 资产总 计


2,701,769,350.30 2,913,348,962.51 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014 年 6 月 30 日 上年度末 2013 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


727,753,169.83 1,092,803,412.41 应付证 券清 算款


1,776,550.14 - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


1,124,483.49 1,089,630.92 应付托 管费


321,280.96 311,323.13 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 27,247.88 15,280.30 应交税 费


58,138.18 58,138.18 应付利 息


151,893.88 2,037,262.71 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 193,396.69 370,000.00 负债合 计


731,406,161.05 1,096,685,047.65 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 1,582,104,870.50 1,582,104,870.50 未分配 利润 6.4.7.10 388,258,318.75 234,559,044.36 所有者 权益 合计


1,970,363,189.25 1,816,663,914.86 负债和 所有 者权 益总 计


2,701,769,350.30 2,913,348,962.51 1、报 告 截 止日 2014 年 06 月 30 日, 基金 份额 净 值 1.245 元, 基金 份额 总 额 1,582,104,870.50 份,其 中下 属 A 类基 金份 额 1,107,473,410.47 份,B 类基金 份额 474,631,460.03 份。 下属 A 类 基金份 额净 值1.142 元,B 类基 金份 额净 值1.485 元。


6.2 利 润表 会计主 体: 泰达 宏利 聚利 分级债 券型 证券 投资 基金 本报告 期: 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日 上年度可比期间 2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日 一、收入


183,977,678.68 102,509,320.00 1.利息 收入


64,159,113.24 55,859,284.52 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 162,979.73 240,803.89 债券利 息收 入


63,909,591.37 54,623,176.11 资产支 持证 券利 息收 入


- - 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 12 页 共 28 页


买入返 售金 融资 产收 入


86,542.14 995,304.52 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列)


-47,072,745.61 72,386,133.11 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 21,442.41 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -47,205,299.12 72,386,133.11 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 111,111.10 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 166,866,311.05 -25,736,097.63 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - -


5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.18 25,000.00 - 减: 二、费用


30,278,404.29 22,423,734.96 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 6,509,900.95 6,542,801.08 2.托 管费 6.4.10.2.2 1,859,971.66 1,869,371.71 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 6.4.7.19 27,560.32 30,476.17 5.利 息支出


21,610,953.06 13,715,168.49 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


21,610,953.06 13,715,168.49 6.其 他费 用 6.4.7.20 270,018.30 265,917.51 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) 153,699,274.39 80,085,585.04 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损以 “-”号 填列) 153,699,274.39 80,085,585.04


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 泰达 宏利 聚利 分级债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,582,104,870.50 234,559,044.36 1,816,663,914.86 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 13 页 共 28 页


二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 153,699,274.39 153,699,274.39 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填 列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,582,104,870.50 388,258,318.75 1,970,363,189.25 项目 上年度可比期间 2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,582,104,870.50 232,455,912.76 1,814,560,783.26 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 80,085,585.04 80,085,585.04 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填 列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,582,104,870.50 312,541,497.80 1,894,646,368.30


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 14 页 共 28 页


______ 刘青 山______














______ 傅 国庆______














____ 王泉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 泰达宏利聚利分级债券 型 证券投资基金( 以下简称"本基金") 经 中 国 证 券监 督管 理 委 员 会( 以 下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2011] 第 271 号 《 关 于核准 泰达 宏利 聚利 分级 债券型 证券 投资 基 金募集的批复 》核准, 由 泰达宏利基金 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和 《泰达宏利聚 利分级债 券 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型, 存续期限 不定,基金合 同生效后 五 年内封闭运作 ,不开放 申 购、赎回,在 深圳证券 交 易所上市交 易;封闭 期 结 束 后 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF) 。 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 1,581,808,355.17 元, 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2011) 第 168 号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案, 《泰 达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 于2011 年5 月13 日正 式 生效, 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为1,582,104,870.50 份 基金 份额 , 其中认 购资 金利 息折 合296,515.33 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司,基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “ 中国 银行 ”) 。 本基金 在封 闭期 内将 基金 份额持 有人 初始 有效 认购 的基金 总份 额按 照7 : 3 的 比例分 离为 预 期 收益与预期风 险不同的 两 种份额类别, 即优先类 基 金份额(基金份 额简称 “ 聚利 A”)和 进取类 基 金份额(基 金份 额简 称 “ 聚利 B”) 。聚利 A 和聚 利 B 两类基 金份 额同 时在 深圳 证 券交 易所 分别 上 市和交易。本 基金基金 合 同生效满五年 后封闭期 届 满,满足基金 合同约定 的 存续条件, 本基金无 需召开 基金 份额 持有 人大 会, 自 动转 换成 契约 型上 市开放 式基 金(LOF) , 基 金 名称变 更为 “泰 达宏 利聚利 债券 型证 券投 资基 金 (LOF )” 。 聚 利A、 聚 利B 的基 金份 额将 以各 自的 基金份 额净 值为 基准 转换为 上市 开放 式基 金(LOF) 份额 , 并 办理 基金 的 申 购与赎 回业 务。 本基 金份 额转换 为上 市开 放式 基金(LOF) 份额 后, 基金 份 额仍将 在深 圳证 券交 易所 上市交 易。 经深圳 证券 交易 所( 以下 简 称 “深 交所 ”) 深证 上字[2011] 第 199 号文 审核 同意 ,本 基 金场 内 总份 额765,569,638.00 份,其中 聚 利A 份额535,898,747.00 份 和聚 利B 份额229,670,891.00 份, 于2011 年7 月8 日 在深 交 所挂牌 交易 。 未 上市 交易 的基金 份额 托管 在场 外, 基金份 额持 有人 可通 过跨系 统转 托管 业务 将其 转至深 交所 场内 后即 可上 市流通 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利聚利分级 债券型证 券 投资基金基金 合 同》的有关规 定,本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的固定收 益类金融 工 具,包括国 内依法发 行上市的国家 债券、金 融 债券、次级债 券、中央 银 行票据、企业 债券、公 司 债券、短期 融资券、泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 15 页 共 28 页


资产证券化产 品、可转 换 债券、可分离 债券和回 购 等金融工具以 及法律法 规 或中国证监 会允许基 金投资的其 他固定收 益证 券品种(但需 符合中国 证监 会的相关规 定)。本基 金在 封闭期间, 投资于 固定收益类资 产的比例 不 低于基金资产 的 80% ,其 中投资于信用 债券的资 产 占基金固定收 益类资 产的比 例 合 计不 低 于80% ,投资 于非 固定 收益 类资 产的 比 例不 高于 基金 资产 的20% 。在 开放 期间 , 投资于固定收 益类资产 的 比例不低于基 金资产 的 80% ;投资于非固 定收益类 资 产的比例不高 于基 金资产 的 20% , 其中 ,现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为: 中债 企业债 总全 价指 数收 益率 ×90%+ 中债 国债 总全 价指 数收益 率 × 10% 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2014 年8 月26 日批 准报 出 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下 合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏 利聚利 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金2014 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 , 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2014 年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2014 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。 6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 16 页 共 28 页


6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《 关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息 收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 , 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 , 持 股期 限在1 个月 以内( 含1 个月) 的, 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1 年) 的 ,暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年的, 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对 基金持有的上 市公司限 售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税, 持股时间 自解禁日起计 算;解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续 暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。 6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 下述 关联 交易 均在 正常 业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。


6.4.8 本 报告 期及上 年度 可 比期 间的 关联方 交易 6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.8.1.1 股 票交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 6.4.10.1.2 债 券交 易 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 17 页 共 28 页


本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 6.4.10.1.3 债 券回 购交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关 联 方的佣 金。 6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管理费 6,509,900.95 6,542,801.08 其中: 支付 销售 机构 的客 户 维护费 243,212.59 280,464.65 支付基金管理人泰达宏利 基金管理有限公司的管理 人报酬按前一日基金资产 净值 0.7% 的 年 费率 计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 其计 算公 式为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至 2013 年6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托管费 1,859,971.66 1,869,371.71 支付基金托管 人中国银 行 的托管费按前 一日基金 资 产净值 0.20% 的年 费率计 提,逐日累计 至每月 月底, 按月 支付 。其 计算 公式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 ×0.20% / 当 年天 数。 6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位 :人 民币 元 本期 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 18 页 共 28 页


2014 年1 月1 日至2014 年 6 月 30 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国银行 - 96,212,395.21 - - 992,870,000.00 583,692.72 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年 6 月 30 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国银行 - 140,954,521.88 - - 549,800,000.00 136,688.52


6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。 6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。 6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行 2,220,888.80 39,336.62 1,969,131.91 74,313.60 本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中国 银行 保管 ,按 银行同 业利 率计 息。 6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。 6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 6.4.9 期 末(2014 年 6 月 30 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末 持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 备注 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 19 页 共 28 页


代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 (单位 : 股) 成本总 额 值总额 603168 莎普爱 思 2014 年 6 月24 日 2014 年 7 月2 日 新股流通 受限 21.85 21.85 1,000 21,850.00 21,850.00 - 603369 今世缘 2014 年 6 月25 日 2014 年 7 月3 日 新股流通 受限 16.93 16.93 1,000 16,930.00 16,930.00 - 6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额260,579,289.13 元, 是以 如下 债券 作 为抵押 : 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 1480336 14 荣成经开 债 2014 年7 月3 日 100.79 880,000 88,695,200.00 101356006 13 马城投 MTN001 2014 年7 月7 日 101.99 500,000 50,995,000.00 101451020 14 渝机电 MTN002 2014 年7 月7 日 101.57 300,000 30,471,000.00 101453003 14 深茂业 MTN001 2014 年7 月7 日 102.34 600,000 61,404,000.00 101458006 14 闽漳龙 MTN001 三年 期 2014 年7 月7 日 102.14 200,000 20,428,000.00 101460006 14 南通国投 MTN001 2014 年7 月7 日 103.47 300,000 31,041,000.00 合计





2,780,000 283,034,200.00 6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2014 年 6 月 30 日 止, 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购 证券款 余额 467,173,880.70 元,于 2014 年 7 月 28 日(先后) 到 期。 该类 交易 要求本 基金 转入 质 押库的 债券 ,按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后, 不低 于债 券回 购交 易的余 额。 6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 20 页 共 28 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 4,376,572.29 0.16 其中: 股票 4,376,572.29 0.16 2 固定收 益投 资 2,631,944,385.81 97.42 其中: 债券 2,631,944,385.81 97.42








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售金 融资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,858,007.55 0.81 7 其他各 项资 产 43,590,384.65 1.61 8 合计 2,701,769,350.30 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 4,109,161.29 0.21 C 制造业 267,411.00 0.01 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 21 页 共 28 页


O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 4,376,572.29 0.22


7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 600028 中国石 化 779,727 4,109,161.29 0.21 2 002185 华天科 技 20,450 228,631.00 0.01 3 603168 莎普爱 思 1,000 21,850.00 0.00 4 603369 今世缘 1,000 16,930.00 0.00


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (%) 1 600028 中国石 化 5,241,710.73 0.29 2 002185 华天科 技 222,700.50 0.01 3 603168 莎普爱 思 21,850.00 0.00 4 603369 今世缘 16,930.00 0.00 注:“ 买入金 额 ”(或 “买 入股票成本 ”)、 “卖出 金 额 ”(或“卖 出股票收入” )均按买 卖成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (% ) 1 600028 中国石 化 1,068,221.88 0.06 注:“ 买入金 额 ”(或 “买 入股票成本 ”)、 “卖出 金 额 ”(或“卖 出股票收 入 ” )均按买 卖成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 22 页 共 28 页


7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 5,503,191.23 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,068,221.88 “买入金额” (或“买 入股 票成本” ) 、 “卖 出金额” ( 或“卖出股 票收入” ) 均按 买卖成交金 额(成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 1,502,549,208.89 76.26 5 企业短 期融 资券 29,964,000.00 1.52 6 中期票 据 767,408,000.00 38.95 7 可转债 332,023,176.92 16.85 8 其他 - - 9 合计 2,631,944,385.81 133.58


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 110015 石化转 债 853,980 92,204,220.60 4.68 2 1480283 14 仁 怀城 投债 900,000 91,422,000.00 4.64 3 1480336 14 荣 成经 开债 900,000 90,711,000.00 4.60 4 122630 12 惠 投债 822,280 82,228,000.00 4.17 5 122825 11 景 德镇 789,980 81,762,930.00 4.15


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 23 页 共 28 页


7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。 7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。 7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1


报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况,在报告编 制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 7.11.2


基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 19,480.05 2 应收证 券清 算款 874,843.20 3 应收股 利 - 4 应收利 息 42,665,814.23 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 30,247.17 8 其他 - 9 合计 43,590,384.65


7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 24 页 共 28 页


1 110015 石化转 债 92,204,220.60 4.68 2 113003 重工转 债 74,949,600.00 3.80 3 110023 民生转 债 60,320,000.00 3.06 4 113005 平安转 债 49,137,200.00 2.49 5 110018 国电转 债 33,983,790.40 1.72 6 110016 川投转 债 20,660,800.00 1.05


7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 允价值 占基金 资产 净值 比例(%) 流通受 限情 况说 明 1 603168 莎普爱 思 21,850.00 0.00 新股锁 定 2 603369 今世缘 16,930.00 0.00 新股锁 定


7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 泰达 宏利 聚利 A 3,653 303,168.19 875,973,436.60 79.10% 231,499,973.87 20.90% 泰达 宏利 聚利 B 3,936 120,587.26 390,412,460.40 82.26% 84,218,999.63 17.74% 合计 7,589 208,473.43 1,266,385,897.00 80.04% 315,718,973.50 19.96% 分级基 金机 构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 , 对 下属 分级 基金 , 比 例的 分母 采用 各 自级别 的份 额, 对合 计数 ,比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 (即 期末基 金份 额总 额 ) 。 8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 泰达宏 利聚 利 A 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 25 页 共 28 页


序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 工 银 瑞 信 基 金 公司 - 农 行 - 中 国 农 业 银行 离 退 休人员 福利 负债 79,083,340.00 8.74% 2 广 发 证 券 - 广 发- 广 发 金 管 家 多 添 利 集合 资 产 管理计 划 59,784,012.00 6.60% 3 中 国 太 平 洋 财 产保 险 - 传统-普通保险产品 -013C-CT001 深 56,088,125.00 6.20% 4 全 国 社 保 基 金 二一 零 组 合 43,701,029.00 4.83% 5 全 国 社 保 基 金 一零 零 七 组合 38,850,136.00 4.29% 6 中 国 太 平 洋 人 寿保 险 股 份 有 限 公 司 - 传统 - 普 通保险 产品 36,791,549.00 4.06% 7 工 银 瑞 信 基 金 -工 商 银 行-特 定客 户资 产管 理 35,614,006.00 3.93% 8 中 国 农 业 银 行 股份 有 限 公 司 企 业 年 金 计划 - 中 国银行 股份 有限 公司 32,242,138.00 3.56% 9 中 信 证 券 - 华 夏银 行 - 中信证 券贵 宾定 制 2 号 集合资 产管 理计 划 32,133,503.00 3.55% 10 中 信 建 投 证 券 股份 有 限 公司 26,681,021.00 2.95% 泰达宏 利聚 利 B 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 华宝投 资有 限公 司 81,404,500.00 19.21% 2 全 国 社 保 基 金 一零 零 三 组合 44,555,278.00 10.51% 3 全 国 社 保 基 金 二一 一 组 合 37,011,510.00 8.73% 4 中国出 口信 用保 险公 司 23,648,416.00 5.58% 5 全 国 社 保 基 金 一零 零 八 组合 22,797,169.00 5.38% 6 全 国 社 保 基 金 二零 三 组 合 20,075,255.00 4.74% 7 全 国 社 保 基 金 一零 零 四 组合 18,492,428.00 4.36% 8 全 国 社 保 基 金 二一 四 组 合 13,487,774.00 3.18% 9 光 大 证 券 - 光 大- 光 大 11,761,264.00 2.78% 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 26 页 共 28 页


阳 光 避 险 增 值 集合 资 产 管理计 划 10 华 宝 信 托 有 限 责任 公 司 -琥 珀 2 号集 合资 金信 托 11,064,322.00 2.61% 持有人 为本 基金 场内 持有 人。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员持 有本 基金 泰达宏 利聚 利A 0.00 0.0000% 泰达宏 利聚 利B 0.00 0.0000% 合计 0.00 0.0000%


8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 泰达宏 利聚 利A 0 泰达宏 利聚 利B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 泰达宏 利聚 利A 0 泰达宏 利聚 利B 0 合计 0


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 泰达宏 利聚 利 A 泰达宏 利聚 利 B 基金合 同生 效日 (2011 年5 月 13 日) 基金份 额总 额 1,107,473,410.47 474,631,460.03 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,107,473,410.47 474,631,460.03 本报告 期基 金总 申购 份额 - - 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 - - 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 ( 份额 减 少以"-"填 列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,107,473,410.47 474,631,460.03


泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 27 页 共 28 页


§10 重大 事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、本 基金 管理 人于 2014 年 6 月 17 日发 布《 泰达 宏 利基金 管理 有限 公司 关于 董事长 及法 定 代表人 变更 的公 告》 ,公 司 董事长 及法 定代 表人 变更 为弓劲 梅女 士。 2 、2014 年 6 月 20 日, 经本基 金管 理人 股东 会批 准,本 基金 管理 人独 立董 事由孔 晓艳 女 士 变更为 杜英 华女 士。 本变 更事项 已按 规定 向监 管部 门报备 。 3 、2014 年 2 月 14 日, 本 基金托 管人 发布 公告 , 自 2014 年 2 月 13 日 起, 陈 四清先 生担 任 中国银 行行 长。 4 、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 本基 金托管 人、 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 基金 管理 人 、 基金托 管人 涉及 托管 业务 的部门 及其 相关 高级 管理 人员没 有发 生受 到监管 部 门 稽查 或处 罚的 任何情 况。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 泰达宏利聚利分级债券 2014 年 半年度报告 摘要 第 28 页 共 28 页


例 中银国际 1 1,068,221.88 100.00% 972.51 100.00% - 湘财证券 1 - - - - - (一)本 基金 本报 告期 无新 增、撤 销交 易席 位。 (二) 交易 席位 选择 的标 准和程 序: 基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 , 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位, 选择的 标准 是: (1 ) 经营 规范 ,有 较完 备 的内控 制度 ; (2 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施符 合证 券交 易的 需要; (3 ) 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中银国际 1,706,356,747.61 90.18% 16,116,700,000.00 90.77% - - 湘财证券 185,806,552.55 9.82% 1,639,806,000.00 9.23% - -


泰达宏利基金管理有限公司 2014 年8 月26 日