摩根 士丹 利华 鑫资 源优 选混 合型
证券 投资 基金(LOF)
2014 年半 年度 报告 摘要
2014 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2014 年 8 月 26 日
大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根 据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 22 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 大摩资源优选混合(LOF) （场内简称 ：大摩资源）
基金主代码 163302
交易代码 163302
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2005 年 9 月 27 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,197,802,314.10 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007-07-05
2.2 基金产品 说明
投资目标 将中国资源的经济价值转换为持续的投资收益，为基
金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。
本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现
状和发展进行分析判断，及时适当调整各类资源行业
的配置比例， 重点投资于各类资源行业中的优势企业，
分享资源长期价值提升所带来的投资收益。
投资策略 本基金将中长期持有以资源类股票为主的股票投资组
合，并注重资产在资源类各相关行业的配置，适当进
行时机选择。采用“ 自上 而下 ” 为主、结合“ 自下而 上 ”
的投资方法，将资产管理策略体现在资产配置、行业
配置、股票及债券选择的过程中。
（1 ）股票投 资策略
A 、 根据资源的经济发展价值， 注重对资源类上市公司
所拥有的资源价值评估和公司证券价值的估值分析；
对于精选个股将坚持中长期持有为主的策略。
B 、 我国证券 市场处于新兴加转轨的阶段， 市场的波动
性较强，所以本基金将依据市场判断和政策分析，同
时根据类别行业的周期性特点，采取适当的时机选择
策略，以优化组合表现。
（2 ）债券投 资策略
本基金采取“ 自上而下” 为主， “ 自下而 上 ” 为辅的投资
策略，以长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经济
周期、政策方向等因素在类别资产配置、市场资产配
置、券种选择 3 个层面 进行主动 性投资管理。积极运
用“ 久期管理 ” ，动态调整组合的投资品种，以达到预大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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期投资目标。
（3 ）权证投 资策略
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行
分析的基础之上，权证在基金的投资中将主要起到锁
定收益和控制风险的作用。
以 BS 模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价， 并
根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。
在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限
于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。
业绩比较基准 70%× 中信标 普 300 指数+30%× 中信标 普全债指数
风险收益特征 本基金为混合型基金，风险介于股票型和债券型基金
之间，属于证券投资基金中的中低风险品种，适于能
承担一定风险、追求较高收益和长期资本增值的投资
人投资。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李锦 张建春
联系电话 (0755) 88318883 (010) 63639180
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服务电话
400-8888-668 95595
传真 (0755) 82990384 (010) 63639132
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年 1 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 37,587,060.80
本期利润 -98,302,679.80
加权平均基金份额本期利润 -0.0787 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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本期基金份额净值增长率 -4.81%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0742
期末基金资产净值 2,199,739,981.24
期末基金份额净值 1.8365
注：1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上 本期公允价值变动收益；
2. 期末可供分 配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，而非当期发生数) ；
3. 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① －③ ②－④
过去一个月 1.59% 1.03% 0.73% 0.54% 0.86% 0.49%
过去三个月 -0.80% 1.30% 1.48% 0.60% -2.28% 0.70%
过去六个月 -4.81% 1.54% -3.11% 0.72% -1.70% 0.82%
过去一年 3.68% 1.53% 1.64% 0.81% 2.04% 0.72%
过去三年 -9.60% 1.14% -15.53% 0.90% 5.93% 0.24%
自基金合同
生效起至今
438.77% 1.48% 123.43% 1.28% 315.34% 0.20%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称 “ 公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33 号文批准设 立并于 2003 年 3 月 14 日 成立的巨田基金管理有
限公司 。公 司的 主 要股 东包括 华鑫 证券有 限责 任公司 、摩 根士丹 利国 际控股 公司 、深圳 市 招 融 投
资控股有限公司等国内外机构。
截止 2014 年 6 月 30 日， 公司旗下共管理十六只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行业
证券投资基金、 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 （LOF) 、 摩根士丹利华鑫货币市场
基金、 摩根 士丹利 华鑫 领先优 势股 票型证 券投 资基金 、摩 根士丹 利华 鑫强收 益债 券型证 券 投 资 基大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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金、摩 根士 丹利华 鑫卓 越成长 股票 型证券 投资 基金、 摩根 士丹利 华鑫 消费领 航混 合型证 券 投 资 基
金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强 型
证券投 资基 金、摩 根士 丹利华 鑫主 题优选 股票 型证券 投资 基金、 摩根 士丹利 华鑫 多元收 益 债 券 型
证券投 资基 金、摩 根士 丹利华 鑫量 化配置 股票 型证券 投资 基金、 摩根 士丹利 华鑫 双利增 强 债 券 型
证券投资基金、 摩根士丹利华鑫纯债稳定增利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利
华鑫品 质生 活精选 股票 型证券 投资 基金和 摩根 士丹利 华鑫 进取优 选股 票型证 券投 资基金 。 同 时 ，
公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
卞亚军 基金经理
2013 年 6 月
28 日
- 10
中 国 社 会 科 学 院 研 究 生 院 金 融 学 硕
士 。 曾 任 红 塔 证 券 股 份 有 限 公 司 资
产 管 理 部 研 究 员 、 投 资 经 理 助 理 ，
华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究
员、 基金经理助理、 基金经理等职。
2012 年 6 月 加入本公司，2012 年
11 月起任摩 根士丹利华鑫消费领航
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2013 年 6 月 起任本基金基金经理。
周宁
基金经理
助理
2014 年 6 月
13 日
- 6
首 都 经 济 贸 易 大 学 会 计 学 硕 士 。 曾
任 东 兴 证 券 北 京 总 公 司 交 通 运 输 行
业研究员。 2010 年 9 月加 入本公司，
现任研究员、 基金经理助理。
孙海波
基金经理
助理
2012 年 3 月
5 日
- 7
南开大学政治经济学博士。 曾任职
于 华 泰 联 合 证 券 研 究 所 及 民 生
加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担 任
研究员。 2010 年 9 月加 入本公司 ，
历任研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 ，2014
年 7 月起担 任摩根士丹利华鑫进取
优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1 、 基金经理、 基金经理助理的任职日期均为根据本公司决定确定的聘任日期； 根据本公司决
议，自 2014 年 7 月 3 日 起，孙海波先生不再担任本基金基金经理助理；
2 、基金经理 的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注 册；
3 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内， 基金管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及其他相关法
律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在认真控 制风险的前提下 ，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
基 金 管理 人严 格 执行 《证 券 投资 基金 管 理公 司公 平 交易 制度 指 导意 见》 及 内部 相关 制度和流
程， 通过 流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求， 并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基 金管 理人旗 下各 投资组 合在 研究、 决策 、交易 执行 等各方 面均 得到公 平对 待。本 报 告 期 ，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经 对 报告 期内 公 司管 理所 有 投资 组合 的 整体 收益 率 差异 、分 投 资类 别（ 股 票、 债券 ）的收益
率差异， 连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日内、3 日内、5 日内 ） 不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，本 基 金未 出现 基 金管 理人 管 理的 所有 投 资组 合参 与 交易 所公 开 竞价 同日 反向交 易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 ，基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
A 、大类资产配置：
① 股票资产配置—— 报告期内，本基金采取 “ 坚 守 成 长 、 集 中 投 资 ” 的投资策略。截至上半年
末，本基金的股票仓位由年初的 93.44% 略有上升 ，约为 95% 。
② 债 券资 产配 置 ——截至 本 报告 期末 ， 本基 金未 持 有债 券。 本 基金 通过 融 券回 购提 高 现金收
益。
B 、二级资产配置：
股 票 资产 配置 —— 上半年 本 基金 减持 了 部分 石油 石 化行 业， 增 加医 药生 物 行 业 、传 媒 与电子
信息行业的配置。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期截至 2014 年 6 月 30 日，本 基金份额净值为 1.8365 元，份额累计净值为 3.2795 元，
报告期内基金份额净值增长率为-4.81% ，同期业 绩比较基准收益率为-3.11% 。 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
受 益 于政 府出 台 的一 系列 定 向宽 松政 策 以及 海外 经 济体 的复 苏 拉动 ，二 季 度以 来国 内基建投
资、 消费以及出口增长较一季度均有所改善， 经济呈现企稳复苏迹象。 房地产市 场销售依然偏弱 ，
但针对 销售 环节的 限购 放松、 按揭 利率优 惠落 实仍在 推进 ，预计 地产 销售 环 比将 出现一 定 改 善 ，
有助于 地产 去库存 的推 进。综 合判 断，伴 随着 微刺激 政策 的继续 落实 ，下半 年国 内经济 增 长 有 望
在 7.5% 水平 保持相对稳定。 此外， 我们注意到伴随着经济结构的调整， 以信息服务、 新能源等为
代表的 新兴 产业继 续呈 现蓬勃 发展 的势头 ，服 务业景 气指 数高位 运行 ，我们 认为 在政府 调 结 构 政
策的引导下，以技术创新、模式创新为核心驱动的新经济仍将继续保持旺盛的运行态势。
证券市场方面， 上半年 A 股主板指数维持低位窄幅运行， 创业板先抑后扬， 市场结构性行情
特点明显。 进入下半年：1 ）A 股上市公司进入中期业绩考验期， 二季度业绩增长势头 能否扭转自
去年四 季度 以来增 长下 滑的颓 势将 是影响 二级 股票市 场走 势的重 要因 素，特 别是 高估值 的 成 长 股
将面临新一轮业绩大考； 2 ） 新一轮 IPO 开闸有序进行之中， 基于之前监管部门年内发行 100 家新
股的安排， 预计 IPO 的因素对二级市场的冲击有限；3 ） 资金面方面， 下半年沪港通有望进入实质
性推进期以及保险机构修改权益投资规则，均有望带来增量资金入市，利好市场的向上运行；4 ）
经济面企稳仍有不牢固因素，特别是房地产的去库存进程仍将面临一些不确定性因素。
基 于 上述 分析 ， 我们 认为 下 半年 证券 市 场形 势依 然 面临 复杂 的 环境 ，但 积 极的 因素 在增 加。
资产配 置方 面，一 方面 ，我们 将继 续对处 于周 期底部 、估 值压力 得到 较大释 放、 业绩有 望 重 回 稳
定增长领域的公司进行布局， 同时从增量资金入场角度适当增配低估值的蓝筹价值股； 另一方面，
我们依 然看 好受益 于人 口结构 变化 的医药 行业 ，受益 于消 费升级 和技 术进步 的移 动互联 、 传 媒 、
电子、 新能源等新兴产业， 对成长股的投资继续集中于渗透率较低的服务类与成长性消费品行业，
处于新技术领域的公司。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
基 金 管理 人对 旗 下基 金持 有 的资 产按 规 定以 公允 价 值进 行估 值 。对 于相 关 品种 ，特 别是长期
停牌股 票等 没有市 价的 投 资品 种， 基金管 理人 根据中 国证 监会发 布的 《关于 进一 步规范 证 券 投 资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基 金 管理 人成 立 基金 估值 委 员会 ，委 员 会由 主任 委 员（ 基金 运 营部 的 分 管 领导 ）以 及相关成
员（包 括基 金运营 部负 责人、 基金 会计、 风险 管理部 及监 察稽核 部相 关业务 人员 ）构成 。 估 值 委
员会的 相关 人员均 具有 一定年 限的 专业从 业经 验，具 有良 好的专 业能 力，并 能在 相关工 作 中 保 持
独立性 。其 中基金 运营 部负责 具体 执行公 允价 值估值 、提 供估值 建议 、跟踪 长期 停牌股 票 对 资 产
净值的 影响 并就调 整估 值方法 与托 管行、 会计 师 事务 所进 行沟通 ；风 险管理 部负 责设计 公 允 价 值大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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估值数 据模 型、计 算， 并向基 金运 营部提 供使 用数据 模型 估值的 证券 价格； 监察 稽核部 负 责 与 监
管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由 于 基金 经理 及 相关 投资 研 究人 员对 特 定投 资品 种 的估 值有 深 入的 理解 ， 经估 值委 员会主任
委员同 意， 在需要 时可 以参加 估值 委员会 议并 提出估 值的 建议。 估值 委员会 对特 定品种 估 值 方 法
需经委员充分讨论后确定。
本 基 金管 理人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 ，估 值过 程 中基 金经 理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的 任何定价服务。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 相关 法律 法 规、 基金 合 同的 相关 规 定以 及本 基 金的 实际 运 作情 况， 本 基金 本报 告期未实
施利润分配。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
2014 年上半年度，中国 光大银行在 摩根士丹利 华鑫资源优 选混合型证 券投资基金(LOF)的托
管过程 中， 严格遵 守了 《证券 投资 基金法》 、 《 证券投 资基 金运作 管理 办法》 、 《 证 券投资 基金 信 息
披露管 理办 法》及 其他 法律法 规、 相关实 施准 则、基 金合 同、托 管协 议等的 规定 ，依法 安 全 托 管
了基金的全部资产， 对摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券 投资基金(LOF) 的投资运 作进行了全面
的会计 核算 和应有 的监 督，对 发现 的问题 及时 提出了 意见 和建议 。按 规定如 实、 独立地 向 监 管 机
构提交 了本 基金运 作情 况报告 ，没 有发生 任何 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 诚实信 用 、 勤 勉
尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
2014 年上半 年度， 中国光大银行依据 《证券投资基金法》 、 《证券 投资基金运作管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露管理办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金合同、 托管协议等的规定，
对 基金 管理人 ——摩 根士 丹利 华鑫基 金管 理有限 公司 的投资 运作 、信息 披露 等行为 进行了 复 核 、
监督， 未发 现基金 管理 人在投 资运 作、基 金资 产净值 的计 算、基 金份 额申购 赎回 价格的 计 算 、 基
金费用 开支 等方面 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为。 该基金 在运 作中遵 守了 《证券 投 资 基 金
法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
中国光大银行依法对基金管理人 —— 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司编制的 “ 摩 根 士 丹 利大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)2014 年 半年度报告 ” 进行了复核，报告中相关财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确 的。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日： 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 112,342,707.53 167,570,382.36
结算备付金 2,351,087.52 1,286,087.55
存出保证金 699,911.34 1,158,321.40
交易性金融资产 2,090,206,307.90 2,431,489,417.69
其中：股票投资 2,090,206,307.90 2,431,489,417.69
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 6,454,887.85 11,828,353.14
应收利息 22,188.08 36,251.58
应收股利 - -
应收申购款 315,979.56 1,032,328.01
递延所得税资产 - -
其他资产 30,247.09 -
资产总计 2,212,423,316.87 2,614,401,141.73
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 4,559,277.35 -
应付赎回款 3,240,414.49 5,978,815.77
应付管理人报酬 2,709,574.46 3,282,054.13
应付托管费 451,595.75 547,009.02 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,097,572.30 1,581,531.18
应交税费 191,147.20 191,147.20
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 433,754.08 534,840.15
负债合计 12,683,335.63 12,115,397.45
所 有 者 权益：
实收基金 1,197,802,314.10 1,348,896,584.87
未分配利润 1,001,937,667.14 1,253,389,159.41
所有者权益合计 2,199,739,981.24 2,602,285,744.28
负债和所有者权益总计 2,212,423,316.87 2,614,401,141.73
注： 报告截止日 2014 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.8365 元 ， 基金份额总额 1,197,802,314.10 份。
6.2 利润表
会计主体： 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6
月 30 日
一、收入 -72,649,935.57 137,223,472.99
1. 利息收入 574,689.57 11,032,503.60
其中：存款利息收入 572,822.90 1,795,118.38
债券利息收入 - 2,981,766.07
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,866.67 6,255,619.15
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） 62,550,118.60 30,296,344.39
其中：股票投资收益 54,409,625.04 2,535,037.10
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 13,128,143.58
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 8,140,493.56 14,633,163.71
3. 公允价值变 动收益（损失以 “- ”
号填列）
-135,889,740.60 95,565,394.88
4. 汇兑收益（ 损失以 “- ” 号 填列） - -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 114,996.86 329,230.12
减： 二 、费用 25,652,744.23 42,088,867.43
1 ．管理人报 酬 17,867,069.91 24,160,166.12 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
第 13 页 共 28 页
2 ．托管费 2,977,844.96 4,026,694.36
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 4,502,877.95 13,597,928.06
5 ．利息支出 - 16,981.45
其中：卖出回购金融资产支出 - 16,981.45
6 ．其他费用 304,951.41 287,097.44
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号
填列）
-98,302,679.80 95,134,605.56
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （净 亏 损 以 “- ”号填列） -98,302,679.80 95,134,605.56
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,348,896,584.87 1,253,389,159.41 2,602,285,744.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -98,302,679.80 -98,302,679.80
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-151,094,270.77 -153,148,812.47 -304,243,083.24
其中：1. 基金 申购款 53,169,858.89 48,539,468.90 101,709,327.79
2. 基金赎回款 -204,264,129.66 -201,688,281.37 -405,952,411.03
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,197,802,314.10 1,001,937,667.14 2,199,739,981.24
项目
上 年 度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
第 14 页 共 28 页
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,874,858,304.11 1,356,589,466.19 3,231,447,770.30
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 95,134,605.56 95,134,605.56
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-164,499,382.76 -132,504,066.17 -297,003,448.93
其中：1. 基金 申购款 152,852,761.50 124,009,268.09 276,862,029.59
2. 基金赎回款 -317,352,144.26 -256,513,334.26 -573,865,478.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,710,358,921.35 1,319,220,005.58 3,029,578,926.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报 表由下列负责人签署：
______ 于华______
______ 张力______
____ 谢先斌____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)( 原 名 为 巨 田 资 源 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基
金(LOF) ，以下简称“ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 基 金 字
[2005] 第 79 号 《关于同意巨田资源优选混合型证券投资基金募集的批复》 核准， 由原巨田基金管
理有限公司( 现 已 更 名 为 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司) 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金
法》和《巨田资源优选混合型证券投资基金(LOF) 基 金 合 同 》( 后更名为《摩根士丹利华鑫资源优
选混合型证券投资基金(LOF) 基 金 合 同 》) 负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期限
不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 309,455,317.98 元，业经德勤华永会计师
事务所有限公司德师报( 验) 字(05) 第 SZ001 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《巨田 资
源优选混合型证券投资基金(LOF) 基 金合同》 于 2005 年 9 月 27 日正式生效 ， 基金合同生 效日的基大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
第 15 页 共 28 页
金份额总额为 309,568,999.66 份基金 份额，其中认购资金利息折合 113,681.68 份基金 份额。本基
金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司， 基金 托管人为中国光大银行股份有限公司。
经深圳证券交易所( 以下简称“ 深交所 ”) 深证上字[2007] 第 98 号 文审核同意，本基金 7,579,696
份基金份额于 2007 年 7 月 5 日在深 交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管在场外， 基金份额
持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《摩 根 士丹 利华 鑫 资源 优选 混 合型 证券 投资基金
(LOF) 基金合 同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的 A 股、债券及中
国证监 会批 准的允 许基 金投资 的其 他金融 工具 。在正 常市 场情况 下， 本基金 的投 资组合 范 围 为 ：
股票投资占基金净值的 30%-95% ；债 券投资占基金净值的 0%-65% ；现金 或到期日在一年以内的
政府债券比例不低于基金资产净值的 5% 。 其中 投资于资源类上市公司股票的比例不低于基金股票
资产的 80% 。本基金的业绩比较基准为：70%× 中信标普 300 指数+30%× 中信标普全债指数。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下
合称 “ 企业会 计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年
度报告和半年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《摩 根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF) 基金合同》 和中国证监会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2014 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2014
年 6 月 30 日 的财务状况以及 2014 年 上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财 税[2012]85 号《关于实施上市公司股大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
第 16 页 共 28 页
息红利 差别 化个人 所得 税政策 有关 问题的 通知 》及其 他相 关财税 法规 和实务 操作 ，主要 税 项 列 示
如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股 期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1
年) 的， 暂减按 50% 计入 应纳税所得额； 持股期限超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应纳 税所得额。 对
基金持 有的 上市公 司限 售股， 解禁 后取得 的股 息、红 利收 入，按 照上 述规定 计算 纳税， 持 股 时 间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。上述所得统
一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税 ，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司（ “ 中国 光大银行 ” ） 基金托管人、基金代销机构
华鑫证券有限责任公司（ “ 华鑫证券 ” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30日 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
第 17 页 共 28 页
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华鑫证券 413,980,176.38 14.42% 1,439,483,907.73 15.91%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位 ： 人民币 元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 376,888.34 14.42% 165,050.93 15.05%
关联方名称
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 1,310,505.53 16.01% 554,526.72 22.80%
注：1. 上述 佣金参考市场价格经本基金 的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服
务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月
30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
17,867,069.91 24,160,166.12
其中： 支付销售机构的客
户维护费
3,866,254.66 4,917,071.54
注： 支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
第 18 页 共 28 页
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
2,977,844.96 4,026,694.36
注：支付基 金托管人中 国光大银行 的托管费按 前一日基金 资产净值 0.25% 的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年 天数。
6.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6
月 30 日
基金合同生效日 （ 2005 年 9 月 27
日 ）持有的 基金 份额
- -
期初持有的基金份额 5,506,010.65 5,506,010.65
期间申购/ 买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 5,506,010.65 5,506,010.65
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.46% 0.32%
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方 未投资本基金。
6.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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中国光大银行 112,342,707.53 549,141.86 562,715,657.88 1,634,980.87
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金 本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2014 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600637 百视通
2014 年 5
月 29 日
重大
资产
重组
33.52 - - 3,380,000 96,853,432.25 113,297,600.00 -
002035 华帝股份
2014 年 6
月 27 日
临时
停牌
9.89
2014 年 7
月 2 日
10.58 20,000 205,000.00 197,800.00 -
注：本基金截至 2014 年 6 月 30 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购 交易中作为抵押的债券。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 2,090,206,307.90 94.48
其中：股票 2,090,206,307.90 94.48
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 114,693,795.05 5.18
7 其他各项资产 7,523,213.92 0.34
8 合计 2,212,423,316.87 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,214,836,183.93 55.23
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 1,345,200.00 0.06
F
批发和零售业 486,384,711.25 22.11
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
126,847,248.39 5.77
J
金融业 - -
K
房地产业 976,000.00 0.04
L
租赁和商务服务业 84,397,200.00 3.84
M
科学研究和技术服务业 945,500.00 0.04
N
水利、环境和公共设施管理业 838,956.96 0.04
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 12,709,873.30 0.58
Q
卫生和社会工作 47,713,559.14 2.17 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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R
文化、体育和娱乐业 113,211,874.93 5.15
S
综合 - -
合计 2,090,206,307.90 95.02
注：报告期末，本基金因证券市场波动等原因导致股票投资比例被动超标。本基金已在法律法规
及基金合同规定的时间内，于 2014 年 7 月 1 日 完成上述投资比例调整 事项 。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名股票 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300072 三聚环保 9,800,000 195,902,000.00 8.91
2 600387 海越股份 9,600,000 144,768,000.00 6.58
3 000661 长春高新 1,780,000 144,714,000.00 6.58
4 002312 三泰电子 6,422,300 130,822,251.00 5.95
5 600422 昆明制药 6,160,091 129,423,511.91 5.88
6 000829 天音控股 13,998,000 118,423,080.00 5.38
7 600637 百视通 3,380,000 113,297,600.00 5.15
8 300291 华录百纳 3,148,369 110,476,268.21 5.02
9 002022 科华生物 4,759,842 109,714,358.10 4.99
10 600587 新华医疗 1,288,000 96,020,400.00 4.37
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 前 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.msfunds.com.cn ）的半 年度报告正文。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002022 科华生物 106,286,776.23 4.08
2 600196 复星医药 104,222,815.13 4.01
3 600422 昆明制药 96,607,884.18 3.71
4 600832 东方明珠 96,275,405.97 3.70
5 300291 华录百纳 94,291,623.36 3.62
6 600122 宏图高科 76,754,366.01 2.95
7 600763 通策医疗 51,935,645.23 2.00 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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8 000793 华闻传媒 51,691,262.15 1.99
9 000919 金陵药业 49,291,566.83 1.89
10 002390 信邦制药 46,609,387.25 1.79
11 002550 千红制药 46,601,807.26 1.79
12 002432 九安医疗 46,086,946.65 1.77
13 002664 信质电机 32,258,186.32 1.24
14 002219 恒康医疗 31,787,020.43 1.22
15 600804 鹏博士 30,738,988.19 1.18
16 601929 吉视传媒 21,582,075.94 0.83
17 600794 保税科技 21,193,847.55 0.81
18 002181 粤 传 媒 16,900,986.94 0.65
19 000829 天音控股 16,541,154.96 0.64
20 600661 新南洋 14,510,204.78 0.56
注： “ 买入金 额 ” 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002450 康得新 147,934,211.67 5.68
2 600804 鹏博士 114,573,625.49 4.40
3 600887 伊利股份 113,598,481.02 4.37
4 600832 东方明珠 109,380,375.50 4.20
5 600867 通化东宝 91,438,506.41 3.51
6 600079 人福医药 86,803,297.03 3.34
7 002241 歌尔声学 74,721,307.94 2.87
8 600637 百视通 73,424,399.20 2.82
9 002312 三泰电子 67,742,251.66 2.60
10 000829 天音控股 55,106,371.93 2.12
11 002230 科大讯飞 53,585,229.62 2.06
12 002038 双鹭药业 53,061,833.38 2.04
13 000793 华闻传媒 46,973,688.23 1.81
14 300058 蓝色光标 43,277,825.82 1.66
15 600572 康恩贝 40,696,861.48 1.56
16 002432 九安医疗 25,978,410.48 1.00
17 601929 吉视传媒 24,440,420.31 0.94
18 002181 粤 传 媒 21,860,998.71 0.84 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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19 600976 武汉健民 19,908,218.66 0.77
20 600794 保税科技 18,345,320.52 0.70
注： “ 卖出金 额 ” 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,305,674,949.46
卖出股票收入（成交）总额 1,565,477,943.69
注： “ 买入股 票成本 ” 、“ 卖出股票收入 ” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前十名资产 支 持 证 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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7.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
根据本 基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除长春高新技术产业 （集团） 股份有限公司 （以
下简称 “长春高新 ” ） 外 ，其 余 的 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴
责、处罚。
深圳证券交易所于 2013 年 9 月 24 日 公开批评长春高新未及时披露其间接控股股东占用其非
经营性资金事项。
本 基 金投 资长 春 高新 （000661 ）的 决策 流 程符 合本 基 金管 理人 投 资管 理制 度 的相 关规 定 。针
对上述 情况 ，本基 金管 理人进 行了 分析和 研究 ，认为 上述 事件对 长春 高新的 投资 价值未 造 成 实 质
性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 699,911.34
2 应收证券清算款 6,454,887.85
3 应收股利 -
4 应收利息 22,188.08
5 应收申购款 315,979.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 30,247.09
8 其他 -
9 合计 7,523,213.92
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有 处于转股期的可转换债券。 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位 ： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
流通受限情况说明
1 600637 百视通 113,297,600.00 5.15 重大资产重组
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
118,549 10,103.86 18,659,219.05 1.56% 1,179,143,095.05 98.44%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 周世英 852,616.00 2.31%
2 李芙蓉 646,223.00 1.75%
3 王瑛 530,400.00 1.44%
4 王东鸣 464,100.00 1.26%
5 王明瑞 433,700.00 1.17%
6 邹丽 429,557.00 1.16%
7 宫大响 412,047.00 1.12%
8 宋奎付 333,816.00 0.90%
9 胡锦华 306,314.00 0.83%
10 罗宇芬 303,500.00 0.82%
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
231,224.50 0.0193%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2005 年 9 月 27 日 ）基金份额 总额
309,568,999.66
本报告期期初基金份额总额 1,348,896,584.87
本报告期基金总申购份额 53,169,858.89
减: 本报告期基金总赎回份额 204,264,129.66
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 1,197,802,314.10
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议 。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内， 沈良先生不再担任基金管理人副总经理， 公 司于 2014 年 1 月 15 日公 告了上述
事项。
本报告期内， 王文学先生不再担任基金管理人董事长， 总经理于华先生代任董事长一职， 公
司于 2014 年 3 月 8 日公告 了上述事项。
本报告期内， 基金管理人增聘高见先生为公司副总经理， 公司于 2014 年 3 月 15 日 公告了 上
述事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 1 802,517,421.95 27.95% 730,613.09 27.95% -
招商证券 2 463,091,436.64 16.13% 421,600.41 16.13% -
华鑫证券 1 413,980,176.38 14.42% 376,888.34 14.42% -
银河证券 1 371,750,463.00 12.95% 338,441.85 12.95% -
华泰证券 2 297,106,037.46 10.35% 270,485.51 10.35% -
国信证券 1 223,903,290.41 7.80% 203,840.69 7.80% -
中金公司 1 152,070,160.28 5.30% 138,445.38 5.30% -
国金证券 1 82,124,780.81 2.86% 74,766.38 2.86% -
东兴证券 1 52,312,634.83 1.82% 47,625.35 1.82% -
渤海证券 1 9,796,892.59 0.34% 8,919.12 0.34% -
国海证券 1 2,215,602.00 0.08% 2,017.14 0.08% -
新时代证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注：1. 专用 交易单元的选择标准和程序
（1 ）实力雄 厚，信誉良好。
（2 ）财务状 况良好，经营行为规范。 大摩资源优选混合(LOF)2014 年半年度报告摘要
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（3 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（4 ） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金 进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务。
（5 ）研究实 力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务。
（6 ）为基金 份额持有人提供高水平的综合服务。
2. 基金管理 人根据以上标准进行考察后确定合作券商。 基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报 证券交易所办理交易单元相关租用手续。
3. 本基金本 报告期内新租用 渤海证券股份有限公司 1 个交 易单元。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
华泰证券 - - 3,000,000.00 100.00% - -
国信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
注：本基金本报告期租用的证券公司交易单元未进行权证及基金投资。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2014 年 8 月 26 日
