鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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鹏 华 优 质 治理 股 票 型 证券 投 资 基 金（LOF ）
2014 年 半年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月26 日
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 21 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华优 质治 理股 票（LOF)
场内简 称 鹏华治 理
基金主 代码 160611
交易代 码 160611
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年 4 月 25 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,220,855,556.81 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2007-07-18
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 投资于 具有 相对 完善 的公 司治理 结构 和良 好成 长性 的
优质上 市公 司， 为基 金份 额持有 人谋 求长 期、 稳定 的
资本增 值。
投资策 略 （1） 股票 投资 策略： 本基 金采取 “自 上而 下 ” 的资 产
配置和 “自 下而 上 ” 的选 股策略 相结 合的 主动 投资 管
理策略 。整 体资 产和 行业 配置主 要根 据宏 观经 济、 政
策环境 及行 业发 展不 同阶 段、不 同特 点等 情况 确定 股
票投资 比例 和行 业配 置比 例，个 股方 面， 主要 投资 于
具有相 对完 善的 公司 治理 结构和 良好 成长 性的 优质 上
市公司 ，同 时关 注那 些过 去基本 面较 差但 正在 发生 转
折的上 市公 司， 采用 多种 价值评 估方 法， 多视 角地 进
行分析 ，努 力选 择最 具有 投资价 值的 公司 进行 投资 。
（2） 债券 投资 策略： 本基 金的债 券投 资采 用久 期控 制
下的主 动投 资策 略， 本着 风险收 益匹 配最 优、 兼顾 流
动性的 原则 确定 债券 各类 属资产 的配 置比 例。 在个 券
选择上 ， 本 基金 综合 运用 利率预 期、 收益 率曲 线估 值、
信用等 级分 析、 流动 性评 估等方 法来 评估 个券 的投 资
价值。
（3） 权证 投资 策略： 本基 金将权 证看 作是 辅助 性投 资
工具， 其投 资原 则为 有利 于基金 资产 增值 ，有 利于 加
强基金 风险 控制 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×75 ％＋中 证综 合债 指数 收益 率
×25％
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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币型基 金、 债券 基金 、混 合型基 金， 为 证 券投 资基 金
中具有 较高 风险 、较 高收 益的投 资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 赵会军
联系电 话 0755-82825720 010-66105799
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路168 号深圳 国际 商会 中心43
层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股
份有限 公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -359,167,645.49
本期利 润 -419,510,714.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0927
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.51%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2416
期末基 金资 产净 值 3,200,956,945.14
期末基 金份 额净 值 0.758
注：(1) 本 期已实现 收益 指基金本期利 息收入、 投 资收益、其他 收入（不 含 公允价值变动 收益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益 加上 本期 公允 价值 变动 收益。
(2) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （ 例如 ， 开 放 式基金 的申 购赎 回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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(3) 表 中的 “期末 ” 均指 报告期 最后 一日 ， 即6 月30 日， 无论 该日 是否 为开 放 日或交 易所 的交 易
日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.43% 0.72% 0.50% 0.58% 1.93% 0.14%
过去三 个月 0.66% 0.87% 1.39% 0.65% -0.73% 0.22%
过去六 个月 -10.51% 1.13% -3.98% 0.78% -6.53% 0.35%
过去一 年 -12.47% 1.20% -0.24% 0.88% -12.23% 0.32%
过去三 年 -22.34% 1.20% -19.18% 0.97% -3.16% 0.23%
自基金 合同
生效起 至今
-16.76% 1.55% -25.16% 1.42% 8.40% 0.13%
注：基 金业 绩比 较基 准= 沪深 300 指数 收益 率 × 75 ％ ＋中证 综合 债指 数收 益率 ×25 ％ 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于2007 年4 月 25 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期 末， 公司 管 理51 只开 放 式基金 和 7 只社 保鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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组合， 经过 近 16 年 投资 管 理基金 ，在 基 金 投资 、风 险控制 等方 面积 累了 丰富 经验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
谢可
本基金
基金经
理
2009 年10 月
13 日
- 12
谢可先 生， 国籍 中国 ，经 济学
硕士 ，12 年 证券 从业 经验 。 历
任国信 证券 股份 有限 公司 投资
策略分 析师 、招 商基 金管 理有
限公司 投资 策略 分析 师及 国投
瑞银基 金管 理有 限公 司专 户投
资经理 。 谢 可于2009 年5 月加
盟鹏华 基金 管 理 有限 公司 ，从
事研究 投资 工作 ，2009 年10
月起担 任鹏 华优 质治 理股 票型
证券投 资基 金 （LOF ） 基金 经 理。
谢可先 生具 备基 金从 业资 格。
本报告 期内 本基 金基 金经 理未
发生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守 信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内基 金
管理人管理的 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交 易量 超过该证鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ， 主 要原 因分 别在于 采用 量化 策略 的基 金调仓 和指 数成 分股
交易不 活跃 导致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾上 半 年 A 股 市场： （1 ）大势 上， 沪 深 300 在不 停的做 俯卧 撑， 创业 板则 呈 N 型 ，高 点在
2 月中 下旬 ， 低点 在5 月 中旬； （2 ） 风格 上 ， 小 盘 成长股 继续 跑赢 ， 但2013 年的风 格分 化有 显著
收敛； （3） 行 业，TMT 、 军 工、 电 力设 备等 显著 跑赢 ， 煤炭、 非银 、 农 业等 显 著跑输 。 之 所以 会出
现这个 局面 ， 与 中国 经济 目 前处于 转型 期这 个时 代背 景有关 。 2014 年 上半 年我 们的配 置整 体均 衡，
不足之 处是 在5 月 20 日 以 来的反 弹中 偏保 守， 错失 了一些 投资 机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率为-10.51% ，同 期上 证 综指下 跌 3.20% ，深 证成 指下 跌 9.59% ，
沪深300 指 数下 跌7.08% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年宏观经 济缺乏内 生 增长动力，但 政策有望 予 以对冲： （1）我 国经济增 长动力主要来 自
出口与投资。 美欧经济 仍 处弱复苏期、 我国产品 成 本上升，出口 总体个位 数 增长。产能 过剩与企
业债务问题 对投资需 求的 抑制仍然存 在，而房 地产 市场的低迷 可能会进 一步 影响投资需 求； （2）
政策总体中性 、定向宽 松 。下半年政府 在进一步 推 动项目投资的 同时，可 能 仍然会实行 定向降准
与定向再贷款 。政策的 节 奏、力度与经 济运行态 势 紧密相关，如 果经济出 现 新一轮快速 下行，则
政策力 度可 能会 加大 ；否 则，稳 增长 政策 的力 度可 能会相 对温 和。
整体而言，下 半年的宏 观 经济和政策格 局对股票 市 场而言是中性 的，还是 要 努力寻找结构 性
机会。从房地 产业发展 相 对成熟的美日 经验来看 ， 后房地产时代 房地产及 相 关产业的增 长或将减
速，但同时， 随着技术 的 进步、消费的 升级，又 会 有新的行业成 长起来。 而 对于我国， 体 制改革
也有望释放可 观的红利 。 因此，自下而 上地选择 技 术进步、消费 升级、符 合 体制改革趋 势的行业
和与股 是经 济结 构调 整的 大背景 的。
具体而言我们 建议关注 以 下四个领域： （1 ）技术进 步包括高端装 备制造、 电 动汽车、智能 装
备、互联网 等； （2）消 费 升级包括现 代农业、 医药 、仪器、环 保、文化 娱乐 服务业等； （3 ）体制
改革包括国 企改革、 油气 改革等； （4 ） 军工也是 值 得关注的主 题，具体 地包 括军工装备 、军工 电
子、军 工信 息与 通信 。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工 作 经历的 描述
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能 对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]40 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票、债券不 活跃市场 报 价等没有市价 的投资品 种 估值小组， 成员由基
金经理 、行 业研 究员 、债 券研究 员、 监察 稽核 部、 金融工 程 师 、登 记结 算部 相关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截止 本报告期末， 本基金可供分配利润为-1,019,898,611.67 元，期末 基金份额净值
0.758 元， 不符 合利 润分 配条件 ，本 基金 本期 将不 进行利 润分 配。
4.7.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在对 鹏华 优质 治理 股票 型证券 投资 基金 （LOF ） 的 托管过 程中 ， 严
格遵守《证券 投资基金 法 》及其他法律 法规和基 金 合同的有关规 定，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 ， 鹏华 优质 治 理股票 型证 券投 资基 金 （LOF ） 的管 理人 —— 鹏华 基 金管理 有限 公司
在鹏华 优质 治理 股票 型证 券 投资 基金 （LOF ） 的投 资 运作 、 基 金资 产净 值计 算 、 基 金份 额申 购赎 回
价格计算、基 金费用开 支 等问题上，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，在各 重要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。 本报 告期 内 ， 鹏 华优 质治 理股 票型 证 券投资 基金 （LOF）未
进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 鹏 华 优 质 治 理 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）2014 年半 年度报 告中财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内容 真 实 、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 优质 治理 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ： 2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 596,883,774.56 596,497,652.14
结算备 付金 4,757,083.39 7,268,647.45
存出保 证金 1,521,967.76 3,068,510.49
交易性 金融 资产 2,691,067,619.78 3,495,559,688.30
其中： 股票 投资 2,684,560,755.78 3,396,439,688.30
基金投 资 - -
债券投 资 6,506,864.00 99,120,000.00
资产支 持证 券投 资 - - 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 113,334.60 2,040,922.19
应收股 利 - -
应收申 购款 12,684.83 59,958.20
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,294,356,464.92 4,104,495,378.77
负债和所有者权益
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 81,954,529.34 -
应付赎 回款 3,560,016.31 2,913,869.11
应付管 理人 报酬 3,897,010.42 5,016,769.42
应付托 管费 649,501.75 836,128.24
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,253,242.66 3,559,815.10
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,085,219.30 1,142,164.09
负债合 计 93,399,519.78 13,468,745.96
所有者权益：
实收基 金 4,220,855,556.81 4,829,145,978.69
未分配 利润 -1,019,898,611.67 -738,119,345.88
所有 者 权益 合计 3,200,956,945.14 4,091,026,632.81
负债和 所有 者权 益总 计 3,294,356,464.92 4,104,495,378.77
注：报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.758 元， 基金 份额 总 额 4,220,855,556.81
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 优质 治理 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-378,920,609.55 243,557,663.82
1.利息 收入
2,798,152.09 2,195,633.15
其中： 存款 利息 收入
1,449,260.81 2,030,763.21
债券利 息收 入
1,348,891.28 24,606.25
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 140,263.69
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-321,723,270.54 114,327,232.90
其中： 股票 投资 收益
-346,091,689.11 76,777,350.94
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
2,617,710.33 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
21,750,708.24 37,549,881.96
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-60,343,068.58 127,005,330.28
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
347,577.48 29,467.49
减： 二、费用
40,590,104.52 58,091,109.70
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 26,568,418.84 33,455,902.10
2．托 管费 6.4.8.2.2 4,428,069.83 5,575,983.63
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
9,295,501.16 18,820,954.39
5．利 息支 出
61,471.65 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
61,471.65 -
6．其 他费 用
236,643.04 238,269.58
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-419,510,714.07 185,466,554.12
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-419,510,714.07 185,466,554.12
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 优质 治理 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
第 13 页 共 29 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,829,145,978.69 -738,119,345.88 4,091,026,632.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -419,510,714.07 -419,510,714.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-608,290,421.88 137,731,448.28 -470,558,973.60
其中：1.基 金申 购款 13,515,650.93 -2,848,703.58 10,666,947.35
2. 基金 赎回 款 -621,806,072.81 140,580,151.86 -481,225,920.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,220,855,556.81 -1,019,898,611.67 3,200,956,945.14
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有 者 权益 （基
金净值 ）
5,116,895,456.35 -858,058,405.31 4,258,837,051.04
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 185,466,554.12 185,466,554.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-262,431,357.01 23,646,747.18 -238,784,609.83
其中：1.基 金申 购款 23,649,201.75 -2,281,304.02 21,367,897.73
2. 基金 赎回 款 -286,080,558.76 25,928,051.20 -260,152,507.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,854,464,099.34 -648,945,104.01 4,205,518,995.33
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______ 邓 召明______
____ 刘慧 红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
根据原普润证 券投资基 金(“ 普润基金 ”)基金份 额持 有人大会审议 通过的《 关 于普润证券 投
资基金转换基 金运作方 式 有关事项的议 案》和原 普 华证券投资基 金 (“普 华基 金 ”) 基金份 额持有
人大会 审议 通过 的 《 关于 普华证 券投 资基 金转 换基 金运作 方式 有关 事项 的议 案》 ， 并经 中国 证券 监
督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监基金 字[2007]100 号 《关于核 准 普润证券投资 基金
基金份 额持 有人 大 会 的批 复》 、 证监 基金 字[2007]101 号 《 关于 核准 普华 证券 投 资基金 基金 份额 持
有人大 会的 批复 》 及 上海 证券交 易所 上证 债字[2007]25 号 《关 于终 止普 润证 券投资 基金 上市 的决
定》 、 深圳证券 交易所深证 复[2007]22 号 《关于同 意 普华证券投资 基金终止 上 市并转型为上 市开
放式基 金的 批复 》的 同意 ，基金 普润 及基 金普 华 于 2007 年 4 月 25 日 终止 上 市。原 《普 润证 券投
资基金 基金 合同 》 及原 《 普华证 券投 资基 金基 金合 同》 于终 止上 市日 起失 效， 《鹏 华优 质治 理股 票
型证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合同 》 于同 日起 生效 。 原普润 证券 投资 基金 及原 普华 证 券投 资基 金于
2007 年 5 月 15 日并 入鹏 华优质 治理 股票 型证 券投 资基金 ，进 行资 产合 并。 原基金 普润 及原 基 金
普 华 在 5 月 14 日 基 金 份 额 转 换 基 准 日 经 审 计 的 基 金 净 值 分 别 为 1,295,520,211.38 元和
1,204,163,435.07 元 ，原 基金普 润及 原基 金普 华已 将所实 现的 全部 收益 在 5 月 14 日转 换基 准日
转换成 基金 份额 。 基金 普 润转换 比例 为1 ：2.5910404, 基金 普华 转换 比例 为1:2.4083268 。 本 基金
自 2007 年 5 月 8 日至 2007 年 5 月 9 日 期 间 进 行 集 中 申 购 ， 集 中 申 购 资 金 不 包 括 利 息 为
9,382,669,143.08 元， 折 合 9,382,669,143.08 份 基 金份额 ，申 购资 金在 集中 申购期 产生 的利 息
为 1,571,880.73 元， 折 合 1,571,608.08 份基 金份 额，折 算差 额 272.65 元计 入基金 资产,经 安永
华明会 计师 事务 所有 限公 司安永 华明(2007)验字第60468989_H01 号验 资报 告 予以验 证， 并已 向中
国证监会备案 。鹏华治 理 基金的运作方 式为上市 契 约型开放式， 存续期限 不 定。鹏华治 理基金的
基金管理人为 鹏华基金 管 理有限公司， 基金托管 人 为中国工商银 行股份有 限 公司，基金 注册登记
机构为 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上[2007] 第 109 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
2,512,802,220.00 份基 金 份额 于 2007 年7 月18 日 在深交 所挂 牌交 易。 未上 市交易 的基 金份 额托
管在场外，基 金份额持 有 人可通过本基 金代销机 构 赎回或通过跨 系统转托 管 业务将其转 至深交所
场内后 进行 上市 交易 。
鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《鹏 华 优质治 理股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 限于具有 良 好流动性的金 融工具。 主 要包括国内 依法发行
上市的股票、 债券、短 期 金融工具以及 由中国证 监 会批准的允 许 基金投资 的 其他金融工 具。本基
金的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 75% ＋ 中证综 合债 指数 收益 率 × 2 5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
基金的 财务 报表 按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《 鹏华 优质 治 理股票 型证 券投 资基 金 （LOF ） 基金 合同 》 和中 国证 监会允 许的 基金 行业
实务操 作的 有关 规定 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2014 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2014
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2014 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本报告 期本 基金 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
本报告 期税 项未 发生 变化 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 工商
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关 联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国信证券 - - 2,230,172,534.47 18.41%
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元发 生债 券交 易。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元发 生债 券回 购交易 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元发 生权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国信证券
- - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国信证券 2,025,003.37 18.53% 3,126,413.88 42.09%
注：1 、佣 金的 计算 公式
上海证券交易 所的交易 佣 金=买（卖）成 交金额 ×1 ‰-买（卖） 经手费-买 （ 卖）证管费 等 由券商
承担的 费用
深圳证券交易 所的交易 佣 金=买（卖）成 交金额 ×1 ‰-买（卖） 经手费-买 （ 卖）证管费 等 由券商鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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承担的 费用
（佣金 比率 按照 与一 般证 券公司 签订 的协 议条 款订 立。 ）
2 、本基金与关联方 已按同 业统一的基金佣金 计算方 式和佣金比例签订 了《证 券交易单元 租 用协
议》 。 根据 协议 规定 ，上 述 单位定 期或 不定 期地 为我 公司提 供研 究服 务以 及其 他研究 支持 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
26,568,418.84 33,455,902.10
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,319,067.27 7,017,893.28
注： （1）支付基 金管理人 鹏华基金管理 有限公司 的 管理人报酬年 费率为 1.50% ，逐日计提， 按月
支付。 日管 理费=前 一日 基 金资产 净值 ×1. 50% ÷ 当 年 天数。
（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,428,069.83 5,575,983.63
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行股 份有 限公 司的 托管费 年费 率 为0.25% ， 逐日计 提， 按月 支付 。
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25 %÷ 当年 天数 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目 本期 上年度 可比 期间 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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2014 年1 月 1 日至 2014 年6
月 30 日
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2007 年
4 月 25 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 46,794,805.00 46,794,805.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 46,794,805.00 46,794,805.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.1087% 0.9640%
注：本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 及持有 本基 金份 额。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银行 596,883,774.56 1,392,992.33 992,095,795.95 1,938,431.81
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有参 与关 联方承 销的 证券。
6.4.9 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：截至本报 告期末， 本 基金没有持有 因认购新 发 或增发而流通 受限股票 ， 也没有持有 因认购新
发或增 发而 流通 受限 的债 券及权 证。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002565 上海 2014 重大 8.64 2014 9.10 2,000,000 24,547,796.99 17,280,000.00 - 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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绿新 年 6 月
16 日
事项 年 7 月
7 日
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,684,560,755.78 81.49
其中： 股票 2,684,560,755.78 81.49
2 固定收 益投 资 6,506,864.00 0.20
其中： 债券 6,506,864.00 0.20
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 601,640,857.95 18.26
7 其他各 项资 产 1,647,987.19 0.05
8 合计 3,294,356,464.92 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,828,106,740.84 57.11
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 - - 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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应业
E
建筑业 169,170,245.64 5.28
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,695,386.60 0.12
J
金融业 467,590,946.84 14.61
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 70,183,799.28 2.19
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 29,702,280.85 0.93
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 116,111,355.73 3.63
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,684,560,755.78 83.87
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比 例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 7,900,000 261,648,000.00 8.17
2 601318 中国平 安 5,799,943 228,169,757.62 7.13
3 002140 东华科 技 10,051,708 169,170,245.64 5.28
4 000400 许继电 气 8,403,860 168,497,393.00 5.26
5 600332 白云 山 6,228,829 155,035,553.81 4.84
6 002475 立讯精 密 4,721,502 154,770,835.56 4.84
7 002008 大族激 光 8,325,721 144,368,002.14 4.51
8 600519 贵州茅 台 989,932 140,550,545.36 4.39
9 601601 中国太 保 6,899,896 122,749,149.84 3.83
10 601633 长城汽 车 4,699,864 118,906,559.20 3.71
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于鹏 华 基金管理有 限公司网
站http://www.phfund.com 的半 年度 报告 正文 。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 262,626,408.21 6.42
2 601318 中国平 安 188,005,001.39 4.60
3 600332 白云山 157,298,989.22 3.84
4 600519 贵州茅 台 149,285,101.66 3.65
5 002008 大族激 光 139,417,422.49 3.41
6 002475 立讯精 密 135,129,091.39 3.30
7 601601 中国太 保 123,379,122.96 3.02
8 002038 双鹭药 业 109,410,218.84 2.67
9 600525 长园集 团 108,272,746.55 2.65
10 002242 九阳股 份 86,513,745.68 2.11
11 601633 长城汽 车 84,101,718.53 2.06
12 600030 中信证 券 81,864,661.99 2.00
13 601989 中国重 工 77,770,754.45 1.90
14 002140 东华科 技 68,284,314.11 1.67
15 002007 华兰生 物 67,484,758.67 1.65
16 002410 广联达 65,335,024.75 1.60
17 002304 洋河股 份 64,019,135.32 1.56
18 000400 许继电 气 61,752,519.92 1.51
19 002565 上海绿 新 56,456,913.70 1.38
20 600305 恒顺醋 业 54,784,731.96 1.34
注： 买入 金额 按买 入成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600089 特变电 工 311,746,140.72 7.62
2 600016 民生银 行 236,641,924.86 5.78
3 600406 国电南 瑞 188,960,575.77 4.62 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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4 601633 长城汽 车 160,284,398.76 3.92
5 000651 格力电 器 142,147,569.28 3.47
6 300064 豫金刚 石 111,918,354.04 2.74
7 600525 长园集 团 105,299,200.39 2.57
8 600436 片仔癀 97,333,437.42 2.38
9 600401 海润光 伏 90,105,285.00 2.20
10 601222 林洋电 子 89,023,506.26 2.18
11 000848 承德露 露 88,305,703.93 2.16
12 300080 新大新 材 82,376,281.79 2.01
13 300115 长盈精 密 80,629,170.27 1.97
14 300274 阳光电 源 77,420,613.60 1.89
15 600570 恒生电 子 70,086,883.53 1.71
16 000895 双汇发 展 69,466,823.64 1.70
17 600804 鹏博士 68,775,398.92 1.68
18 601012 隆基股 份 68,017,001.68 1.66
19 600151 航天机 电 66,599,441.46 1.63
20 002304 洋河股 份 63,688,767.40 1.56
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,885,924,544.65
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,190,324,455.48
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 6,506,864.00 0.20
8 其他 - -
9 合计 6,506,864.00 0.20 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110025 国金转 债 56,680 6,506,864.00 0.20
注：上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名证 券 之一的中国平安的发行 主 体中国平安保险( 集团) 股份 有 限 公 司( 简
称 “ 中国 平安 ”) 于2013 年5 月22 日发 布公 告称 其 控股子 公司 平安 证券 收到 中国证 监会 《 行政 处
罚和市 场禁 入事 先告 知书 》 ， 中 国证 监会 决定 对平 安 证券被 给予 警告 并没 收其 在 “ 万福 生科 ” 发 行
上市项 目中 的业 务收 入人 民币 2,555 万元 ，并 处以 人民币 5,110 万 元的 罚款 ，暂停 其保 荐机 构 资
格3 个 月。2013 年 10 月15 日, 中国 平安 保险(集团) 股份 有限 公司 发布 公告 称 近日收 到中 国证 监
会《行 政处 罚决 定书 》([2013]48 号) ，决 定对 平安 证券予 以前 述行 政处 罚。
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 股票，认 为 中国平安作为 国
内最大 的保 险机 构之 一将 长期受 益于 我国 保险 行业 的发展 ， 从 处罚 公告 中知 悉，2012 年平 安证 券
投行业 务承 销佣 金收 入占 平安集 团营 业收 入 的0.19% ， 净 利润 的0.66% ， 对平 安集团 的财 务状 况及
经营成果并不 产生实质 性 影响。本次行 政处罚对 该 股票的投资价 值不产生 重 大影响。行 政处罚不
改变该股票的 投资价值 。 该证券的投 资 已执行内 部 严格的投资决 策流程， 符 合法律法规 和公司制
度的规 定。
本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,521,967.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 113,334.60
5 应收申 购款 12,684.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,647,987.19
鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
218,696 19,300.10 74,636,820.73 1.77% 4,146,218,736.08 98.23%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 鹏华基 金管 理有 限公 司 45,844,238.00 21.59%
2 上海科 技教 育出 版社 5,207,991.00 2.45%
3 天津开 创投 资有 限责 任公 司 1,810,125.00 0.85%
4 中国人寿再保险股 份有限公
司
1,791,328.00 0.84%
5 廖荣耀 1,000,000.00 0.47%
6 冯铭 695,882.00 0.33%
7 王继军 608,913.00 0.29%
8 张桂成 600,000.00 0.28%
9 郑伟业 555,051.00 0.26%
10 俞希孟 544,300.00 0.26%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：本 基金 管理 人的 所有 从业人 员本 报告 期末 未持 有本基 金。 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：本 基金 管理 人 的 所有 从业人 员本 报告 期末 未持 有本基 金。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 4 月 25 日 ） 基金 份额 总额
1,000,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,829,145,978.69
本报告 期基 金总 申购 份额 13,515,650.93
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 621,806,072.81
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,220,855,556.81
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基 金 管 理 人 的 重 大 人 事 变 动 ： 报 告 期 内 公 司 原 副 总 经 理 毕 国 强 因 个 人 职 业 发 展 原 因 提 出 辞
职， 经 公司 第五 届董 事会 第二十 六次 会议 审议 ， 同 意毕国 强先 生提 出的 辞职 申请， 并同 意其 在 办
理完工 作交 接手 续后 正式 离任。 毕国 强先 生 于2014 年 7 月10 日正 式离 任。
基金托管 人 的重 大人 事变 动： 本报 告期 内， 因 中国 工 商银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本行 ” ）
工作需 要 ， 周 月秋 同志 不 再担任 本行 资 产 托管 部总 经理 。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成
证券投 资基 金行 业高 级管 理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资 产
托管部 总经 理部 分业 务授 权职责 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人 及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中投证券 1 1,501,293,313.77 24.95% 1,366,697.11 25.22% -
海通证券 2 1,311,113,060.81 21.79% 1,162,726.32 21.46% -
光大证券 1 742,953,461.81 12.35% 657,440.77 12.13% -
中信建投 1 575,030,777.12 9.56% 523,440.42 9.66% -
中金公司 1 489,287,541.22 8.13% 445,443.18 8.22% -
广发证券 1 262,890,239.28 4.37% 239,335.89 4.42% -
华鑫证券 1 255,942,041.64 4.25% 233,009.42 4.30% -
招商证券 1 210,429,806.62 3.50% 191,577.87 3.54% -
中信证券 1 198,396,197.99 3.30% 180,621.48 3.33% -
国金证券 1 142,979,055.17 2.38% 126,522.68 2.34% -
申银万国 2 115,865,211.08 1.93% 102,529.39 1.89% -
东方证券 1 112,465,824.57 1.87% 99,520.87 1.84% -
湘财证券 1 98,470,082.34 1.64% 89,646.69 1.65% -
中银国际 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
长江证券 2 - - - - - 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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齐鲁证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - 本报告期内
新增
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2、选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元。本报 告期内新 增 华西证券股份 有限公司 交 易单元作为基 金专用交 易 单元，报告 期内其他
交易单 元 未 发生 变化 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中投证券 72,290,177.50 50.72% - - - -
海通证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - - 鹏华优质治理股票（LOF)2014 年半年度报告摘要
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中信建投 70,235,267.00 49.28% - - - -
中金公司 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华鑫证券 - - 45,800,000.00 100.00% - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
鹏华基金管理有限公司
2014 年8 月26 日
