民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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深证民营交易型开放式指数证券投资基金
2014 年半年度报告摘要
2014年6 月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2014年8 月26日
民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月 30日止。
民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 民营 ETF
场内简称 民营 ETF
基金主代码 159911
交易代码 159911
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年9月 2日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 48,272,540.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011年10月 14 日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略 本基金采用被动式指数投资方法，按照成份股在标的
指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分
红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪
标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况
导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和
跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进
行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
业绩比较基准 深证民营价格指数
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金，为证券投资
基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。同时本
基金为交易型开放式指数基金，采用完全复制法跟踪
标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表
的公司相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 张戈 田青 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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联系电话 0755-82825720 010-67595096
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.phfund.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43
层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼中国建设银
行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1 月1 日 - 2014 年6月 30 日 )
本期已实现收益 1,940,276.79
本期利润 -7,474,151.32
加权平均基金份额本期利润 -0.1478
本期基金份额净值增长率 -5.12%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.2731
期末基金资产净值 146,129,779.74
期末基金份额净值 3.0272
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.67% 1.02% 3.37% 1.01% 0.30% 0.01%
过去三个月 3.54% 1.07% 2.88% 1.07% 0.66% 0.00%
过去六个月 -5.12% 1.26% -5.59% 1.26% 0.47% 0.00%
过去一年 8.83% 1.33% 8.04% 1.33% 0.79% 0.00%
自基金合同
生效起至今
-8.27% 1.45% -11.54% 1.46% 3.27% -0.01%
注：基金业绩比较基准=深证民营价格指数
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金合同于2011 年9月2日正式生效。
2、截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完
成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理51只开放式基金和 7只社保
组合，经过近 16 年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
崔俊杰
本基金基
金经理
2013 年 3 月
16日
- 6
崔俊杰先
生，国籍
中国，金
融工程专
业管理学
硕士，6
年证券基
金从业经
验。2008
年 7 月加
盟鹏华基
金管理有
限公司，
历任产品
规划部产
品设计
师、量化
投资部量
化研究
员，先后
从事产品
设计、量
化研究工
作，2013
年 3 月起
担任鹏华民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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深证民营
ETF 基金
及其联接
基金基金
经理，
2013 年 3
月起兼任
鹏华上证
民企
50ETF 基
金及其联
接基金基
金经理，
2013 年 7
月起兼任
鹏华沪深
300ETF 基
金基金经
理。崔俊
杰先生具
备基金从
业资格。
本报告期
内本基金
基金经理
未发生变
动。
注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金
管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的交易次数为 2次，主要原因分别在于采用量化策略的基金调仓和指数成分股
交易不活跃导致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年上半年由于经济增速下滑，A 股市场呈现震荡下行的局面。本基金秉承指数基金的投
资策略，在应对申购赎回的基础上，力争跟踪指数收益，并将基金跟踪误差控制在合理范围内。
整个季度的市场波动仍然较高，对基金的管理运作带来一定影响，面临这种情况，我们进行
了精心的管理，较好的实现了跟踪误差控制目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末，本基金份额净值为 3.0272 元，累计净值 0.9173 元；本报告期基金份额净值增长
率为-5.12%。
报告期内，本基金日均跟踪偏离度的绝对值0.004%，年跟踪误差0.399%，较好的完成了跟踪
目标。
对本基金而言，本期间跟踪误差的主要来源是基金必要现金留存导致实际持仓与基金比较基
准之间的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
整体来看，2014年上半年以来，经济总量增速略微下调，结构失衡仍较为明显，上半年经济
数据不算乐观。而近期政策频发，数条定向微刺激政策出台，旨在稳定住经济快速下滑的趋势，
保住就业的底线。与此同时，深化改革调结构也在积极推进。本质来讲，调结构与稳增长很难并
行，若不破旧立新，经济结构的调整很难到位。但两者并非完全矛盾，在经济增长相对稳定之中，
加快推动结构的调整，当改革红利逐步释放，生产效率得到提升，势必能改变经济潜在下沉的局
面。我们预期下半年将是稳增长和调结构之间的平衡过渡的过程。
2014年宏观经济面临的问题较多，诸如货币政策的松紧，人民币汇率的弹性控制，未来房地民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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产市场如何发展、经济增速保底下的刺激政策等。这些问题及衍生的新问题的出现和解决将决定
未来 A 股市场的走势，也许随着货币政策的转宽松，新城镇化方针具体政策的颁布和实施，房地
产市场的健康发展，双边汇率的进一步放开等政策的逐步明朗，A 股市场整体估值将可能在下半
年有所修复。但在市场波动中尤其要注意参与力度和风险控制，因此，我们建议继续密切关注与
实体经济相关的宏观数据变化和政策信息。
我们仍然强调前期的观点： 反复的经济形势势必带来资产之间轮动演绎的复杂化和高频率化，
资产配置犯错的概率和机会成本相对较高， 建议投资者从中长期投资的角度来考虑战略资产配置，
避免短期频繁操作带来的风险。
本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击，努力将跟踪误差控制在基金合同规
定的范围内，力争为投资者带来较好的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
4.6.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.7.1 截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为-13,184,373.32 元，期末基金份额净值
3.0272 元。
4.7.2本基金本报告期内未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：深证民营交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2014年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014年 6月 30 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存款 728,099.33 679,104.32
结算备付金 7,037.14 9,775.75
存出保证金 855.05 3,309.24
交易性金融资产 145,779,496.94 181,697,272.18 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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其中：股票投资 145,779,496.94 181,697,272.18
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 816,665.77
应收利息 145.41 172.84
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 146,515,633.87 183,206,300.10
负债和所有者权益
本期末
2014年 6月 30 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 2,581.50 3,905.05
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 58,739.87 79,289.79
应付托管费 11,747.98 15,857.98
应付销售服务费 - -
应付交易费用 31,471.10 37,324.77
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 281,313.68 331,794.60
负债合计 385,854.13 468,172.19
所有者权益：
实收基金 159,314,153.06 189,016,906.98
未分配利润 -13,184,373.32 -6,278,779.07
所有者权益合计 146,129,779.74 182,738,127.91
负债和所有者权益总计 146,515,633.87 183,206,300.10
注：报告截止日2014年6月30日，基金份额净值3.0272元，基金份额总额48,272,540.00份。
6.2 利润表
会计主体：深证民营交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月 30日 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月 1日至
2014 年 6 月30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年 6 月 30日
一、收入
-6,649,034.61 34,029,588.93
1.利息收入
3,173.59 5,217.66
其中：存款利息收入
3,173.59 5,217.66
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,723,337.01 5,822,719.91
其中：股票投资收益
1,601,343.14 3,996,147.47
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
1,121,993.87 1,826,572.44
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-9,414,428.11 28,238,024.01
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
38,882.90 -36,372.65
减：二、费用
825,116.71 1,278,892.30
1．管理人报酬 6.4.8.2.1 385,105.13 743,057.74
2．托管费 6.4.8.2.2 77,020.98 148,611.54
3．销售服务费
- -
4．交易费用
59,501.92 83,717.84
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
303,488.68 303,505.18
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-7,474,151.32 32,750,696.63
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-7,474,151.32 32,750,696.63
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：深证民营交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月 30日 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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单位：人民币元
项目
本期
2014年 1 月 1日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
189,016,906.98 -6,278,779.07 182,738,127.91
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,474,151.32 -7,474,151.32
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-29,702,753.92 568,557.07 -29,134,196.85
其中：1.基金申购款 28,052,600.93 -931,231.27 27,121,369.66
2.基金赎回款 -57,755,354.85 1,499,788.34 -56,255,566.51
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
159,314,153.06 -13,184,373.32 146,129,779.74
项目
上年度可比期间
2013年 1 月 1日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
396,936,184.36 -93,888,084.08 303,048,100.28
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 32,750,696.63 32,750,696.63
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-90,758,414.68 13,014,700.96 -77,743,713.72
其中：1.基金申购款 280,526,009.01 -45,089,291.32 235,436,717.69
2.基金赎回款 -371,284,423.69 58,103,992.28 -313,180,431.41
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - - 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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五、期末所有者权益（基
金净值）
306,177,769.68 -48,122,686.49 258,055,083.19
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______邓召明______
____刘慧红____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
深证民营交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 969 号《关于核准深证民营交易型开放式指数证券
投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《深证民营交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为
交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
568,507,072.00元(含募集股票市值)，经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道
中天验字(2011)第330号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《深证民营交易型开放式指数
证券投资基金基金合同》于 2011 年 9 月 2 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
568,552,096.00份基金份额，其中认购资金利息折合 45,024.00份基金份额。本基金的基金管理
人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《深证民营交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《深证民营交易型开放式指数
证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司确定 2011
年9月28日为本基金的基金份额折算日。当日深证民营价格指数收盘值为 3,081.393 点，本基金
资产净值为 530,847,693.43 元，折算前基金份额总额为 568,552,096.00 份，折算前基金份额净
值为 0.9337 元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为 0.30300694，折算后基金份额总
额为 172,272,540.00 份，折算后基金份额净值为 3.0814 元。本基金的基金管理人鹏华基金管理
有限公司已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由本基金注
册登记机构中国证券登记结算有限责任公司于 2011 年 9 月 29 日进行了变更登记。经深圳证券交
易所(以下简称“深交所”) 深证上【2011】303 号文审核同意，本基金 172,272,540.00 份基金
份额于2011年10月14日在深交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《深证民营交易型开放式指数证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的标的指数为深证民营价格指数，投资目标是紧密跟踪标的指数，追民营 ETF2014 年半年度报告摘要
第 15 页 共 27 页
求跟踪偏离度和跟踪误差最小化； 主要投资范围为标的指数成份股及其备选成份股(投资比例不低
于基金资产净值的95%)。此外，为更好的实现投资目标，本基金将少量投资于非标的指数成份股
(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、新股(首次发行或增发等)、债券及
法律法规和中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金
力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.1%，年跟踪误差不超过 2%。本基金的业绩比较基准为：深
证民营价格指数。
本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，于 2011年9 月2日募集成
立了鹏华深证民营交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“鹏华深证民营 ETF 联接
基金”)。鹏华深证民营 ETF 联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数
基金资产投资于本基金。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《上证民营企业 50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基
金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014
年6月30日的财务状况以及 2014年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
本报告期税项未发生变化。 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
第 16 页 共 27 页
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人
鹏华深证民营交易型开放式指数证券投资
基金联接基金(“鹏华深证民营ETF联接基
金”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元发生股票交易、债券交易、债券
回购交易和权证交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年6
月 30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
385,105.13 743,057.74
注：支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.5%，逐日计提，按月支付。
日管理费=前一日基金资产净值×0.5%÷当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年6
月 30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
77,020.98 148,611.54
注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为0.1%，逐日计提，按月支付。民营 ETF2014 年半年度报告摘要
第 17 页 共 27 页
日托管费=前一日基金资产净值×0.1%÷当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间,本基金管理人未投资、持有本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2014年 6月 30日
上年度末
2013年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
鹏华深证民营
ETF 联接基金
26,905,263.00 55.7362% 31,040,063.00 54.1971%
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014年 1月1日至 2014年 6月 30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 728,099.33 2,785.40 1,719,690.65 4,337.34
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。
6.4.9 期末（2014 年 6 月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的股票，也没有持
有因认购新发或增发而流通受限的债券及权证。 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
第 18 页 共 27 页
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000009
中国
宝安
2014
年 5 月
28 日
重大事项 10.21
2014 年8 月
15 日
9.33 192,129 1,955,993.50 1,961,637.09 -
002570
贝因
美
2014
年 6 月
19 日
重大事项 14.36 - - 104,895 2,013,676.09 1,506,292.20 -
002252
上海
莱士
2014
年 6 月
13 日
资产重组 63.30 - - 22,239 545,379.37 1,407,728.70 -
002340
格林
美
2014
年 6 月
26 日
重大事项 11.19
2014 年7 月
24 日
11.77 89,612 950,709.60 1,002,758.28 -
300088
长信
科技
2014
年 3 月
13 日
资产重组 19.49
2014年7月1
日
18.00 50,000 772,198.21 974,500.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 145,779,496.94 99.50
其中：股票 145,779,496.94 99.50
2 固定收益投资 - - 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
第 19 页 共 27 页
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 735,136.47 0.50
7 其他各项资产 1,000.46 0.00
8 合计 146,515,633.87 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而 7.2.1的合计项不含可退替代款估值增值。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,571,750.50 2.44
B 采矿业 450,450.00 0.31
C 制造业 79,564,472.39 54.45
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
855,131.28 0.59
E 建筑业 3,921,134.23 2.68
F 批发和零售业 7,379,719.32 5.05
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
23,241,181.28 15.90
J 金融业 7,549,269.20 5.17
K 房地产业 3,443,658.16 2.36
L 租赁和商务服务业 2,178,456.28 1.49
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 5,213,987.08 3.57
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 835,105.40 0.57
R 文化、体育和娱乐业 5,613,544.73 3.84
S 综合 1,961,637.09 1.34
合计 145,779,496.94 99.76
7.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
第 20 页 共 27 页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资前十名和积极投资前五
名股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 000333 美的集团 305,916 5,910,297.12 4.04
2 000776 广发证券 488,122 4,783,595.60 3.27
3 002024 苏宁云商 683,172 4,481,608.32 3.07
4 000063 中兴通讯 310,685 4,076,187.20 2.79
5 000895 双汇发展 104,557 3,742,095.03 2.56
6 300027 华谊兄弟 131,305 3,140,815.60 2.15
7 002241 歌尔声学 117,377 3,129,270.82 2.14
8 002594 比亚迪 63,813 3,030,479.37 2.07
9 000783 长江证券 288,091 2,765,673.60 1.89
10 300070 碧水源 92,821 2,715,014.25 1.86
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网
站http://www.phfund.com 的半年度报告正文。
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 300017 网宿科技 1,993,122.00 1.09
2 300124 汇川技术 1,857,055.57 1.02
3 002475 立讯精密 1,331,499.00 0.73
4 300315 掌趣科技 1,295,397.00 0.71
5 300026 红日药业 1,255,710.07 0.69
6 002410 广联达 1,218,915.00 0.67 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
第 21 页 共 27 页
7 002701 奥瑞金 1,104,055.95 0.60
8 002104 恒宝股份 1,054,777.55 0.58
9 002573 国电清新 917,959.42 0.50
10 002153 石基信息 910,655.50 0.50
11 300257 开山股份 867,608.96 0.47
12 002653 海思科 607,765.63 0.33
13 002456 欧菲光 566,451.00 0.31
14 002229 鸿博股份 484,561.00 0.27
15 002414 高德红外 462,258.79 0.25
16 300191 潜能恒信 445,436.00 0.24
17 000333 美的集团 423,588.80 0.23
18 002416 爱施德 389,773.75 0.21
19 300002 神州泰岳 375,301.00 0.21
20 002065 东华软件 334,378.00 0.18
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000939
凯迪电力 955,527.66 0.52
2 002299
圣农发展 852,096.01 0.47
3 000566
海南海药 793,927.70 0.43
4 000616
亿城投资 705,679.84 0.39
5 002050
三花股份 698,547.12 0.38
6 000333
美的集团 672,674.20 0.37
7 000540
中天城投 647,733.75 0.35
8 002029
七 匹 狼 644,734.50 0.35
9 000975
银泰资源 622,597.16 0.34
10 002011
盾安环境 586,546.07 0.32
11 002237
恒邦股份 504,289.49 0.28
12 000650
仁和药业 498,648.15 0.27
13 000776
广发证券 428,179.16 0.23
14 002024
苏宁云商 413,666.28 0.23
15 002275
桂林三金 405,255.87 0.22
16 000961
中南建设 393,472.58 0.22
17 002244
滨江集团 386,864.11 0.21 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
第 22 页 共 27 页
18 300027
华谊兄弟 349,005.37 0.19
19 000063
中兴通讯 345,780.50 0.19
20 000895
双汇发展 342,293.09 0.19
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 20,121,767.38
卖出股票收入（成交）总额 19,188,724.65
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
第 23 页 共 27 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 855.05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 145.41
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,000.46
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
第 24 页 共 27 页
7.12.6 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.12.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.1.1 本基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,558 30,983.66 28,025,176.00 58.06% 20,247,364.00 41.94%
8.1.2 目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目 持有份额（份） 占总份额比例
中国建设银行－鹏华深证民营交易
型开放式指数证券投资基金联接基
金
26,905,263.00 55.74%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 中国银河证券股份有限公司 1,030,364..00 2.13%
2 崔逢弟 303,090.00 0.63%
3 王宗武 303,044.00 0.63%
4 曹洪雁 303,019.00 0.63%
4 李燕欢 303,019.00 0.63%
4 杨学兵 303,019.00 0.63%
5 孙益民 203,358.00 0.42%
6 黄卿 200,000.00 0.41%
7 王启珍 151,532.00 0.31%
7 王德林 151,532.00 0.31%
8 刘阿梅 151,518.00 0.31%
9 郑丽 151,509.00 0.31%
9 黄燕玲 151,509.00 0.31%
10 谢清池 151,006.00 0.31% 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
第 25 页 共 27 页
11 中国建设银行－鹏华深证民营交易
型开放式指数证券投资基金联接基
金
26,905,263.00 55.74%
注：持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：本基金管理人的所有从业人员本报告期末未持有本开放式基金。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本基金管理人的所有从业人员本报告期末未持有本开放式基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011 年9 月 2 日）基金份额总额
568,552,096.00
本报告期期初基金份额总额 57,272,540.00
本报告期基金总申购份额 8,500,000.00
减:本报告期基金总赎回份额 17,500,000.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 48,272,540.00
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：报告期内公司原副总经理毕国强因个人职业发展原因提出辞
职，经公司第五届董事会第二十六次会议审议，同意毕国强先生提出的辞职申请，并同意其在办
理完工作交接手续后正式离任。毕国强先生于2014年 7月10日正式离任。
基金托管人的重大人事变动：本基金托管人2014年2月7 日发布任免通知，解聘尹东中国
建设银行投资托管业务部总经理助理职务。 民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 2 39,310,492.03 100.00% 35,788.45 100.00% -
注：1、交易单元选择的标准和程序
1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服民营 ETF2014 年半年度报告摘要
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务。
2)选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定
期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及
提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比
较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用
交易单元。本报告期内交易单元未发生变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金本报告期内未通过券商交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。
鹏华基金管理有限公司
2014 年8月26日
