申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)
2014 年半年度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年八月二十六日申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014年8 月25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1月1日起至6月 30日止。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提示及目录 .................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................... 3
2 基金简介 .............................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现 .......................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................... 7
4 管理人报告 .......................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 .................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................ 11
5 托管人报告 ........................................................................................................................ 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................ 12
6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................ 12
6.1 资产负债表 ........................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................... 15
6.4 报表附注 ............................................................................................................................ 15
7 投资组合报告 .................................................................................................................... 29
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................... 29
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................... 30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................ 30
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................ 32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................ 34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................... 34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........ 34
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序序的前五名贵金属投资明细 .... 34
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................... 34 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................ 34
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................ 34
7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................ 35
8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................ 35
8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................ 36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................ 36
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............................ 36
9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................ 36
10 重大事件揭示 .................................................................................................................... 37
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................ 37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ 37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................... 37
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................ 37
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .................................................................................... 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................ 38
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................... 39
11 备查文件目录 .................................................................................................................... 39
11.1 备查文件目录 .................................................................................................................... 39
11.2 存放地点 ............................................................................................................................ 39
11.3 查阅方式 ............................................................................................................................ 39
申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)
基金简称 申万菱信量化小盘股票(LOF)
场内简称 申万量化
基金主代码 163110
交易代码
163110
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年6月16日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 139,024,581.82份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011年8月1日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用数量化的投资方法精选个股，严格按照纪律执行，力争获取长
期稳定的超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金坚持数量化的投资策略，专注于小盘股的投资。基金管理人基于对
国内股票市场的大量实证研究， 专门开发了适合小盘股投资的数量化投资
模型（简称“量化小盘投资模型”），作为本基金投资的核心。本基金的
股票选择行为，都是基于该投资模型而定。这种完全基于模型的数量化投
资方法能够更加客观、公正而理性的去分析和筛选股票，并且不受外部分
析师的影响，极大的减少了投资者情绪的影响，从而能够保持投资策略的
一致性与有效性。
业绩比较基准 90%×中证500指数收益率＋10%×银行同业存款收益率（税后）
风险收益特征
本基金是一只量化股票型基金， 属于较高预期风险和较高预期收益的证券
投资品种，其风险收益特征从长期平均来看高于混合型基金、债券型基金
与货币市场基金。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 来肖贤 赵会军
联系电话
021-23261188 010-66105799
电子邮箱
service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地址
上海市淮海中路300号香港新世
界大厦40层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
上海市淮海中路300号香港新世
界大厦40层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 200021 100140
法定代表人 姜国芳 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日）
本期已实现收益 7,376,522.39
本期利润 -397,451.62
加权平均基金份额本期利润 -0.0026
本期加权平均净值利润率 -0.25%
本期基金份额净值增长率 0.00% 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年 6月 30日)
期末可供分配利润 4,750,705.07
期末可供分配基金份额利润 0.0342
期末基金资产净值 147,023,638.70
期末基金份额净值 1.058
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2014 年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 5.79%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有
人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等） ，计入认/申购或交易基金的
各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.32% 0.78% 2.26% 0.89% 1.06% -0.11%
过去三个月 0.67% 0.88% 2.02% 0.96% -1.35% -0.08%
过去六个月 0.00% 1.08% 2.37% 1.13% -2.37% -0.05%
过去一年 23.74% 1.18% 19.29% 1.19% 4.45% -0.01%
过去三年 5.70% 1.30% -12.13% 1.33% 17.83% -0.03%
自基金成立
起至今
5.79% 1.29% -10.74% 1.33% 16.53% -0.04%
注： 本基金的业绩基准指数=90%×中证 500指数收益率＋10%×银行同业存款收益率 （税
后） 。其中：中证 500 指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，银行同业存款收益率作为衡
量非股票投资部分的业绩基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000；
%benchmark(t)= 90%*(中证500指数(t)/ 中证500成分指数(t-1)-1)+10%*银行同业存
款利率（税后）/365；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中t=1,2,3,? 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011年6月 16 日至 2014 年6月 30 日） 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司， 是由国内大型综合类券商
申银万国证券股份有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管
理公司。 公司成立于2004年1月15日， 注册地在中国上海， 注册资本金为1.5亿元人民币。
其中，申银万国证券股份有限公司持有 67%的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的
股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2014 年 6 月 30
日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型、指数型和货币型在内的 17 只开放式基
金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过 120.2亿元，客户数超过
208万户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘忠勋
本基
金基
金经
2011-08-16 - 8 年
刘忠勋先生，上海大学经济学硕士，曾
任职于华泰证券股份有限公司，2008年
加入本公司，历任金融工程师，产品与申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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理 金融工程总部总监助理，产品与金融工
程总部副总监（主持工作） 。 现任申万
菱信量化小盘股票型证券投资基金
(LOF)基金经理、 申万菱信沪深 300 指数
增强型证券投资基金基金经理。
注：1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规
定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金
资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过
稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定了 《公平交易制度》 ，
通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括
研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性
的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；
同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监
督。
在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投
资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度
环境。
在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制
度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面， 本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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易执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的
假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法
对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的
交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价
格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估， 严格执行了公平交易制度，
公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可
能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别
以及事后的分析流程。
本报告期， 未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异
常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，市场呈震荡走势，上证综指下跌 3.20%，深证成指下跌 9.59%，沪深 300 下
跌 7.08%，上证 50 下跌 5.87%，中证500 上涨 2.50%，创业板指数上涨 7.69%，指数走势分
化，创业板指数表现较为强势。
本基金为一只主要投资于小盘股的量化基金， 谨守小盘股风格不漂移是本基金的重要特
征。获取超额收益的能力取决于模型的有效性，提高模型对复杂多变市场的适应性是基金管
理人的重要工作。报告期内，小盘股风格依旧强势，规模因子及价值因子权重的增加导致基
金业绩欠佳，跑输业绩基准；基金运作倾向于采取较为均衡的策略来应对复杂多变的市场环
境；后续市场风格的变化，有较大概率会更加有利于基金的表现。基金管理人将依据前期的
运作经验对模型进行持续优化，提高基金的盈利能力与获取超额收益的能力。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2014 年上半年中证 500 指数期间表现为 2.50%，基金业绩基准表现为 2.37%，申万菱
信量化小盘基金净值期间表现为 0.00%，与业绩比较基准的差约为 2.37%。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济转型是一个长期过程，企业对未来的预期依旧悲观，后续经济可能重回下滑轨道。
存量资金的博弈，使得市场的结构性机会更加复杂；市场的低估值水平对大中盘股票形成较
强的支撑； 优质小盘股及低估值中盘蓝筹股的投资机会值得把握， 对高估值板块持谨慎态度，
对市场后续走势持谨慎乐观的看法。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上
述各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25%
以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请
的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性
发表审核意见并出具报告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值
政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性
进行确认，以保护基金份额持有人的利益。
资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金运营的副总经理，基金运营总部、
监察稽核总部、基金投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中，总经理过振华
先生，拥有近 10 年基金公司高级管理人员经验。基金运营由公司总经理过振华先生分管。
基金投资管理总部总监欧庆铃先生，拥有近 12 年的基金公司研究和投资管理经验。基金运
营总部总监李濮君女士，拥有 13 年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士，拥有
10 年的基金合规管理经验。风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有近 9 年的基金风险管理经
验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签
订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
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5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)的管理人——申万菱信基金
管理有限公司在申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)的投资运作、基金资产净值计
算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，申万菱信量
化小盘股票型证券投资基金(LOF)未进行利润分配。。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信量化小盘股票型证
券投资基金(LOF)2014 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2014年6月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年 6 月 30日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 14,221,978.96 27,560,352.63
结算备付金
528,659.89 829,703.34 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
13
存出保证金
82,739.16 102,210.26
交易性金融资产 6.4.7.2 132,209,296.74 177,947,048.59
其中：股票投资
132,209,296.74 177,947,048.59
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
5,133,941.75 -
应收利息 6.4.7.5 3,237.21 6,793.22
应收股利
- -
应收申购款
994.04 10,018,871.32
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 30,247.07 -
资产总计
152,211,094.82 216,464,979.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年 6 月 30日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债 6.4.7.3 - -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,652,602.04 6,901,080.65
应付赎回款
918,523.09 954,854.68
应付管理人报酬
182,005.44 256,874.28
应付托管费
30,334.25 42,812.37
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 261,373.14 352,766.17
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 142,618.16 273,078.06
负债合计
5,187,456.12 8,781,466.21
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 139,024,581.82 196,245,542.04
未分配利润 6.4.7.10 7,999,056.88 11,437,971.11
所有者权益合计
147,023,638.70 207,683,513.15
负债和所有者权益总计
152,211,094.82 216,464,979.36
注：报告截止日2014 年 06 年 30日，申万菱信量化小盘股票型证券投资基金份额净值
1.058元，基金份额总额139,024,581.82份。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
14
6.2 利润表
会计主体：申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2014年1月1日至 2014年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期 2014年 1
月 1日至 2014
年 6月 30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至
2013 年 6月 30日
一、收入
2,123,972.98 6,277,396.13
1.利息收入
74,803.73 95,897.71
其中：存款利息收入 6.4.7.11 74,803.73 77,927.95
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 17,969.76
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
9,780,474.24 17,968,371.90
其中：股票投资收益 6.4.7.12 7,594,748.42 15,571,522.00
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 2,185,725.82 2,396,849.90
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -7,773,974.01 -11,809,201.02
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 42,669.02 22,327.54
减：二、费用
2,521,424.60 2,727,620.07
1．管理人报酬
1,194,242.16 1,596,750.37
2．托管费
199,040.42 266,125.05
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 969,153.86 705,952.14
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 158,988.16 158,792.51
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-397,451.62 3,549,776.06
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-397,451.62 3,549,776.06 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)
本报告期：2014年1月1日至 2014年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1 日至2014 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 196,245,542.04 11,437,971.11 207,683,513.15
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -397,451.62 -397,451.62
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-57,220,960.22 -3,041,462.61 -60,262,422.83
其中：1.基金申购款 11,665,023.75 723,955.15 12,388,978.90
2.基金赎回款 -68,885,983.97 -3,765,417.76 -72,651,401.73
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 139,024,581.82 7,999,056.88 147,023,638.70
项目
上年度可比期间
2013 年 1月 1日至 2013 年6 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 209,000,377.12 -36,654,136.27 172,346,240.85
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 3,549,776.06 3,549,776.06
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
40,025,672.10 -3,013,335.36 37,012,336.74
其中：1.基金申购款 75,793,574.30 -6,055,574.95 69,737,999.35
2.基金赎回款 -35,767,902.20 3,042,239.59 -32,725,662.61
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 249,026,049.22 -36,117,695.57 212,908,353.65
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：过振华，主管会计工作负责人：过振华，会计机构负责人：李濮君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2011]525号文件核准，由申万菱信基金管申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
16
理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同负责公开募集。本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
512,877,725.48 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第
247号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，本基金基金合同于 2011年6月16日正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为 512,987,683.05 份基金份额，其中认购资金利息
折合109,957.57 份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托
管人为中国工商银行股份有限公司。
经深交所深证上[2011]225 号文审核同意，本基金 63,363,855 份基金份额于 2011 年 8
月1日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系
统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定，本基金投资于
流动性良好的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国
证监会核准上市的股票)、债券、权证、资产支持证券以及中国证监会允许基金投资的其它
金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金各类资产投资比例为：股票资产占基金
资产的比例 85%-95%，其中，投资于本基金界定的小盘股占股票资产的比例不低于 90%，权
证市值占基金资产净值的比例不超过 3%；债券、现金以及其他中国证监会允许基金投资的
其他证券品种占基金资产的比例为 5%-15%，其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中证 500 指数收益率×90%＋银行同业
存款收益率(税后)×10%。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2014年8月26日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、本基金基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注
6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014年01月01日至2014年06月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
17
求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 06 月 30 日的财务状况以及 2014 年 01 月 01 日至
2014年06月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企
业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利收入、企业债券利息收入，由上市公司、债券发行企业
在向基金派发股息红利、债券利息时代扣代缴个人所得税。自 2013年 1 月1 日起，对基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
活期存款 14,221,978.96
定期存款 -
其他存款 -
合计 14,221,978.96
6.4.7.2 交易性金融资产 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
18
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 128,495,892.85 132,209,296.74 3,713,403.89
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 128,495,892.85 132,209,296.74 3,713,403.89
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
应收活期存款利息 2,962.11
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 237.90
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 37.20
合计 3,237.21
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
19
2014年6月30日
其他应收款 -
待摊费用 30,247.07
合计 30,247.07
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
交易所市场应付交易费用 261,373.14
银行间市场应付交易费用 -
合计 261,373.14
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 931.92
其它应付费用 12,754.51
预提费用 128,931.73
合计 142,618.16
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月1日至 2014年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 196,245,542.04 196,245,542.04
本期申购 11,665,023.75 11,665,023.75
本期赎回（以“-”号填列） -68,885,983.97 -68,885,983.97
基金拆分/份额折算前 139,024,581.82 139,024,581.82
本期末 139,024,581.82 139,024,581.82
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,545,108.35 13,983,079.46 11,437,971.11
本期利润 7,376,522.39 -7,773,974.01 -397,451.62
本期基金份额交易产生的变动数 -80,708.97 -2,960,753.64 -3,041,462.61
其中：基金申购款 225,384.72 498,570.43 723,955.15
基金赎回款 -306,093.69 -3,459,324.07 -3,765,417.76
本期已分配利润 - - - 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
20
本期末 4,750,705.07 3,248,351.81 7,999,056.88
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至 2014年6月30日
活期存款利息收入 68,939.86
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3,871.72
其他 1,992.15
合计 74,803.73
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
卖出股票成交总额 336,366,033.94
减：卖出股票成本总额 328,771,285.52
买卖股票差价收入 7,594,748.42
6.4.7.13 债券投资收益
无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
股票投资产生的股利收益 2,185,725.82
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,185,725.82
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
1.交易性金融资产 -7,773,974.01
——股票投资 -7,773,974.01
——债券投资 - 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
21
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -7,773,974.01
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
基金赎回费收入 42,669.02
合计 42,669.02
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25％归入转
出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
交易所市场交易费用 969,153.86
银行间市场交易费用 -
合计 969,153.86
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 99,178.95
银行汇划费 303.50
上市年费 29,752.93
合计 158,988.16
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
22
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，基金管理人的全资子公司——申万菱信（上海）资产管理有限公司正式注
册成立。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
申银万国证券股份有限公司（以下简称“申银万国”） 基金管理人的股东、基金代销机构
三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
申万菱信基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
申银万国 234,185,327.19 37.35% 339,127,033.13 70.68%
6.4.10.1.2应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申银万国 209,027.40 37.21% 197,522.16 75.57%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申银万国 301,028.65 70.50% 195,336.09 60.80%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的
证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计
佣金。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
23
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014
年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,194,242.16 1,596,750.37
其中：支付销售机构的客户维护费 397,316.40 749,008.80
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%计提，逐日累计至每月
月底， 按月支付。 其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1.5%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6
月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 199,040.42 266,125.05
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25%/当
年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间内， 本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情
况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未发生投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 14,221,978.96 68,939.86 10,885,019.41 73,346.51
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间内，本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2014 年6月30 日）本基金持有的流通受限证券 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
24
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
603328 依顿电子 2014-06-23 2014-07-01 新股 15.31 15.31 1,000 15,310.00 15,310.00 -
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股， 根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新
股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌而流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末 2014 年 06 月 30 日止，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额，无相关抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为量化股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资和权证
投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政
策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是量化股票型证券投资基金，属于中高风险品种，本基金管理人从事风险管理的
主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使得本基金在风险和收益之间取得最佳
的平衡以实现“长期平均风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金” 。
本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度， 并且形成了由本基
金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责
对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，
本基金管理人的风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同
类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运
用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和
相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控
制在可承受的范围内。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
25
本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场
风险主要是利率风险和其他价格风险。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。 本基
金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。
对于发行者的信用风险控制， 本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择
适当的投资对象来管理。于 2014年 6月 30日，本基金未持有信用类债券（2013 年 12月 31
日：同） ，所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。
本基金的银行存款存放在本基金的托管行-中国工商银行，因而本基金管理人认为与该
银行相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种
的交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交
易涉及的信用风险不重大。
对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手信用及
交割方式来管理风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性
风险主要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险， 以及因部分投资品种交易不活
跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现
投资的风险。
本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标， 确保市场出现剧
烈波动时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分
析预测，保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约
定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人利益。
针对投资交易品种变现的流动性风险， 本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动
性指标，包括组合持仓集中度指标、基金组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中
变现能力较差的品种的比例控制和受限制流通股票的总量控制，通过指标来持续地评估、选
择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
26
式融入短期资金，以缓解流动性风险。
本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市， 其余是流动性较好的可在银行间
同业市场交易的金融资产工具、银行存款和结算备付金，因此比较容易变现来满足投资者对
于基金资产的赎回。除附注 6.4.12披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持
有其他有重大流动性风险的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为
本基金面临的流动性风险较小。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。
于资产负债表日，本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入
及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主
要为银行存款及结算备付金。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年6月30日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,221,978.96 - - - - - 14,221,978.96
结算备付金 528,659.89 - - - - - 528,659.89
存出保证金 82,739.16 - - - - - 82,739.16
交易性金融资产 - - - - - 132,209,296.74 132,209,296.74
应收证券清算款 - - - - - 5,133,941.75 5,133,941.75
应收利息
- - - - - 3,237.21 3,237.21
应收申购款 - - - - - 994.04 994.04
其他资产 - - - - - 30,247.07 30,247.07 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
27
资产总计 14,833,378.01 - - - - 137,377,716.81 152,211,094.82
负债
应付证券清算款 - - - - - 3,652,602.04 3,652,602.04
应付赎回款 - - - - - 918,523.09 918,523.09
应付管理人报酬 - - - - - 182,005.44 182,005.44
应付托管费 - - - - - 30,334.25 30,334.25
应付交易费用 - - - - - 261,373.14 261,373.14
其他负债 - - - - - 142,618.16 142,618.16
负债总计 - - - - - 5,187,456.12 5,187,456.12
利率敏感度缺口 14,833,378.01 - - - - 132,190,260.69 147,023,638.70
上年度末
2013年12月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 27,560,352.63 - - - - - 27,560,352.63
结算备付金 829,703.34 - - - - - 829,703.34
存出保证金 102,210.26 - - - - - 102,210.26
交易性金融资产 - - - - - 177,947,048.59 177,947,048.59
应收利息 - - - - - 6,793.22 6,793.22
应收申购款 - - - - - 10,018,871.32 10,018,871.32
资产总计 28,492,266.23 - - - - 187,972,713.13 216,464,979.36
负债
应付证券清算款 - - - - - 6,901,080.65 6,901,080.65
应付赎回款 - - - - - 954,854.68 954,854.68
应付管理人报酬 - - - - - 256,874.28 256,874.28
应付托管费 - - - - - 42,812.37 42,812.37
应付交易费用 - - - - - 352,766.17 352,766.17
其他负债 - - - - - 273,078.06 273,078.06
负债总计 - - - - - 8,781,466.21 8,781,466.21
利率敏感度缺口 28,492,266.23 - - - - 179,191,246.92 207,683,513.15
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2014年6月30 日，本基金未持有交易性债券投资（2013年12月 31日：同） ，因此申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
28
市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2013年12月 31日：同） 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资
品种相关。 本基金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权和债权工具的未来价格可能
受到一般市场波动或是其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。 由于本基金是一只中高
风险的量化股票型基金，股票资产的配置一般情况下在 85%至95％的比例，所以存在很高的
市场价格风险。
本基金管理人通过采用数量化技术对投资策略进行优化， 将特定的投资思想和理念通过
具体指标与参数的设定体现在数量模型中，坚持以数量化的方式进行投资。
此外，本基金管理人在构建基金资产配置和资产投资组合的基础上，通过建立事前和事
后跟踪误差以及运用多种定量的方法对基金进行风险度量，来测试基金的潜在价格风险，及
时可靠地对风险进行跟踪和控制，争取将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月 30日
上年度末
2013年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 132,209,296.74 89.92 177,947,048.59 85.68
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 132,209,296.74 89.92 177,947,048.59 85.68
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 1.以中证500指数为基准衡量其他价格风险
2.其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
29
影响金额（单位：人民币）
本期末2014年6 月30 日 上年度末2013年 12月 31 日
基准上升5% 6,600,000.00 8,700,000.00
基准下降5% -6,600,000.00 -8,700,000.00
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
于 2014 年 06 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为 132,193,986.74 元，属于第二层级的余额为 15,310.00，无属于第三层级的余额。本
基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
对于持有的重大事项停牌股票， 本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一
层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 132,209,296.74 86.86 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
30
其中：股票 132,209,296.74 86.86
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 14,750,638.85 9.69
7 其他各项资产 5,251,159.23 3.45
8 合计 152,211,094.82 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 109,719,731.62 74.63
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,123,766.14 3.48
E 建筑业 1,784,471.52 1.21
F 批发和零售业 4,024,259.52 2.74
G 交通运输、仓储和邮政业 2,461,947.04 1.67
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 9,095,120.90 6.19
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 132,209,296.74 89.92
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
31
比例（％）
1 600612 老凤祥 126,177 3,193,539.87 2.17
2 600519 贵州茅台 21,964 3,118,448.72 2.12
3 600066 宇通客车 189,845 3,064,098.30 2.08
4 002521 齐峰新材 302,327 3,062,572.51 2.08
5 601877 正泰电器 138,844 3,042,072.04 2.07
6 300233 金城医药 121,029 3,035,407.32 2.06
7 000609 绵世股份 328,851 2,913,619.86 1.98
8 000726 鲁
泰Ａ 328,467 2,887,224.93 1.96
9 000534 万泽股份 494,682 2,879,049.24 1.96
10 002101 广东鸿图 198,737 2,869,762.28 1.95
11 600761 安徽合力 290,440 2,857,929.60 1.94
12 300066 三川股份 224,217 2,802,712.50 1.91
13 300083 劲胜精密 128,334 2,779,714.44 1.89
14 002205 国统股份 192,606 2,758,117.92 1.88
15 600315 上海家化 74,581 2,733,393.65 1.86
16 300218 安利股份 257,819 2,732,881.40 1.86
17 600854 春兰股份 531,099 2,644,873.02 1.80
18 000672 上峰水泥 508,537 2,603,709.44 1.77
19 600375 华菱星马 228,187 2,576,231.23 1.75
20 600449 宁夏建材 351,602 2,573,726.64 1.75
21 002457 青龙管业 295,109 2,567,448.30 1.75
22 601636 旗滨集团 356,116 2,549,790.56 1.73
23 002224 三 力 士 455,847 2,529,950.85 1.72
24 000651 格力电器 85,886 2,529,342.70 1.72
25 002206 海 利 得 383,112 2,520,876.96 1.71
26 600791 京能置业 552,421 2,496,942.92 1.70
27 000899 赣能股份 521,855 2,494,466.90 1.70
28 600318 巢东股份 289,007 2,476,789.99 1.68
29 000582 北部湾港 231,386 2,461,947.04 1.67
30 002494 华斯股份 203,451 2,439,377.49 1.66
31 002360 同德化工 438,609 2,407,963.41 1.64
32 600803 威远生化 203,840 2,380,851.20 1.62
33 601933 永辉超市 357,845 2,261,580.40 1.54
34 601058 赛轮股份 188,797 2,216,476.78 1.51
35 002327 富安娜 198,262 2,206,656.06 1.50
36 000581 威孚高科 81,291 2,192,418.27 1.49
37 300124 汇川技术 58,381 1,821,487.20 1.24
38 002081 金 螳 螂 126,022 1,784,471.52 1.21
39 000786 北新建材 128,799 1,767,122.28 1.20
40 603288 海天味业 51,182 1,731,998.88 1.18 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
32
41 600517 置信电气 131,516 1,336,202.56 0.91
42 002559 亚威股份 62,499 1,266,854.73 0.86
43 600594 益佰制药 27,590 1,134,776.70 0.77
44 000423 东阿阿胶 33,746 1,124,416.72 0.76
45 002022 科华生物 48,568 1,119,492.40 0.76
46 600252 中恒集团 93,180 1,093,001.40 0.74
47 002597 金禾实业 81,958 1,084,304.34 0.74
48 300146 汤臣倍健 43,543 1,073,334.95 0.73
49 300225 金力泰 56,542 1,006,447.60 0.68
50 002397 梦洁家纺 116,357 971,580.95 0.66
51 000993 闽东电力 135,217 928,940.79 0.63
52 002098 浔兴股份 92,413 928,750.65 0.63
53 600327 大东方 159,494 918,685.44 0.62
54 002392 北京利尔 99,593 915,259.67 0.62
55 002454 松芝股份 72,298 910,231.82 0.62
56 002516 江苏旷达 78,773 905,101.77 0.62
57 002284 亚太股份 87,483 899,325.24 0.61
58 002496 辉丰股份 65,735 895,968.05 0.61
59 002406 远东传动 93,329 889,425.37 0.60
60 600452 涪陵电力 92,085 873,886.65 0.59
61 002668 奥马电器 47,699 854,289.09 0.58
62 600985 雷鸣科化 76,226 849,919.90 0.58
63 601010 文峰股份 120,916 843,993.68 0.57
64 002578 闽发铝业 76,578 843,123.78 0.57
65 600167 联美控股 77,385 826,471.80 0.56
66 000589 黔轮胎Ａ 159,951 820,548.63 0.56
67 002631 德尔家居 98,163 807,881.49 0.55
68 000517 荣安地产 173,976 805,508.88 0.55
69 002391 长青股份 59,528 779,816.80 0.53
70 601313 江南嘉捷 105,521 777,689.77 0.53
71 002588 史丹利 36,181 741,710.50 0.50
72 603328 依顿电子 1,000 15,310.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600332 白云山 13,363,441.35 6.43
2 000651 格力电器 12,372,614.93 5.96
3 002242 九阳股份 9,289,580.28 4.47 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
33
4 601933 永辉超市 8,685,853.94 4.18
5 600352 浙江龙盛 8,012,035.36 3.86
6 600519 贵州茅台 7,593,911.80 3.66
7 600066 宇通客车 7,417,395.31 3.57
8 600315 上海家化 7,243,840.15 3.49
9 002327 富安娜 7,035,895.93 3.39
10 600085 同仁堂 6,460,061.05 3.11
11 000786 北新建材 6,349,837.29 3.06
12 601877 正泰电器 6,309,382.30 3.04
13 000726 鲁
泰Ａ 6,280,373.75 3.02
14 600761 安徽合力 6,259,866.40 3.01
15 600612 老凤祥 6,027,936.18 2.90
16 000999 华润三九 5,081,582.80 2.45
17 600887 伊利股份 4,809,178.04 2.32
18 600436 片仔癀 4,738,244.07 2.28
19 000538 云南白药 4,083,571.00 1.97
20 000581 威孚高科 3,928,473.10 1.89
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600332 白云山 12,805,516.31 6.17
2 600352 浙江龙盛 11,727,129.37 5.65
3 000651 格力电器 11,360,219.02 5.47
4 002242 九阳股份 8,909,634.20 4.29
5 600085 同仁堂 8,089,540.14 3.90
6 601933 永辉超市 8,054,980.64 3.88
7 002063 远光软件 7,940,871.58 3.82
8 000999 华润三九 7,220,025.14 3.48
9 600066 宇通客车 6,838,488.25 3.29
10 600761 安徽合力 6,407,616.10 3.09
11 002327 富安娜 6,390,381.40 3.08
12 000786 北新建材 6,300,337.51 3.03
13 000726 鲁
泰Ａ 5,772,634.12 2.78
14 600315 上海家化 5,725,247.99 2.76
15 600612 老凤祥 5,562,654.22 2.68
16 601877 正泰电器 5,194,738.88 2.50
17 600887 伊利股份 4,655,598.54 2.24
18 300031 宝通带业 4,561,400.83 2.20
19 600436 片仔癀 4,434,891.06 2.14
20 002228 合兴包装 4,286,678.37 2.06 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
34
21 000581 威孚高科 4,207,900.10 2.03
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 290,807,507.68
卖出股票的收入（成交）总额 336,366,033.94
注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本基金投资国债期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
35
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.11.3 本基金投资国债期货的投资评价
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 82,739.16
2 应收证券清算款 5,133,941.75
3 应收股利 -
4 应收利息 3,237.21
5 应收申购款 994.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 30,247.07
8 其他 -
9 合计 5,251,159.23
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
2,392 58,120.64 63,593,704.17 45.74% 75,430,877.65 54.26% 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
36
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 邬嘉琛 125,000.00 21.97%
2 曾令先 100,033.00 17.58%
3 张万霞 70,015.00 12.31%
4 徐国祥 50,015.00 8.79%
5 李宗英 39,003.00 6.86%
6 何国庆 20,004.00 3.52%
7 徐向前 20,002.00 3.52%
8 张筠 20,000.00 3.52%
9 廖丽雯 15,001.00 2.64%
10 胡葛芳 12,489.00 2.20%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 28,412.45 0.02%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有份额总数（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 196,245,542.04
本报告期基金总申购份额 11,665,023.75
减：本报告期基金总赎回份额 68,885,983.97
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 139,024,581.82 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
37
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的监事由代田秀雄先生变更为杉崎
干雄先生；
2、本报告期内，因中国工商银行股份有限公司（以下简称“该行”）工作需要，周月
秋同志不再担任该行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基
金行业高级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使该行资产托管部
总经理部分业务授权职责。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投
资策略，未发生显著的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，
未发生改聘会计师事务所事宜。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
38
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国 2 234,185,327.19 37.35% 209,027.40 37.21% -
西南证券 1 118,005,110.59 18.82% 104,423.08 18.59% -
中信建投 1 65,024,585.39 10.37% 59,198.53 10.54% -
广发证券 1 63,101,249.99 10.06% 55,838.76 9.94% -
海通证券 2 61,339,559.12 9.78% 55,845.35 9.94% -
长江证券 1 42,157,930.10 6.72% 38,385.45 6.83% -
国金证券 1 30,450,582.56 4.86% 27,724.78 4.94% -
齐鲁证券 1 11,972,868.20 1.91% 10,594.89 1.89% 新增
国泰君安 2 772,523.48 0.12% 702.13 0.12% -
平安证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
红塔证券 2 - - - - -
五矿证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
北京高华 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财
务状况良好； 3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； 4、有较强的研究能力，能及时、
全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特
殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和
服务。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2014 年半年度报告
39
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于旗下开放式基金2013年年度最后一个交易日基
金资产净值和基金份额净值的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2014-01-02
2 申万菱信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基
金继续参加中国工商银行股份有限公司开展的个人
电子银行基金申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2014-03-28
3 关于旗下部分开放式基金参加上海天天基金销售有
限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2014-04-21
4 关于旗下部分开放式基金参加华夏银行股份有限公
司开展的手机银行交易渠道基金申购费率优惠活动
的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2014-06-26
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
11.2 存放地点
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均
放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公
告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市淮海中路 300号香港
新世界大厦40层。
11.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，
查询网址：www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有限公司
二〇一四年八月二十六日
