申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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申万菱信中小板指数分级证券投资基金
2014 年半年度报告（摘要）
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年八月二十六日申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014年8 月25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1月1日起至6月 30日止。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 申万菱信中小板指数分级
场内简称 申万中小
基金主代码 163111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年5月8日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 677,873,625.61份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年5月28日
下属分级基金的基金简称
申万中小 中小板A 中小板B
下属分级基金的交易代码 163111 150085 150086
报告期末下属分级基金的份额总额
25,097,425.61份 326,388,100.00份 326,388,100.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管
理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪
偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%，实现对中小板指
数的有效跟踪。
投资策略
本基金主要采用完全复制的方法进行投资，即按照标的指数成份股及其
权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动
对股票投资组合进行相应地调整。在标的指数成份股发生变动、增发、
配股、分红等公司行为导致成份股的构成及权重发生变化时，由于交易
成本、交易制度、个别成份股停牌或者流动性不足等原因导致本基金无
法及时完成投资组合同步调整的情况下，基金管理人将运用其他合理的
投资方法构建本基金的实际投资组合， 追求尽可能贴近标的指数的表现。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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业绩比较基准 95%×中小板指数收益率+5%×银行同业存款利率
下属三级基金
的风险收益特
征
申万中小板份额为常规指数基金
份额，具有预期风险较高、预期
收益较高的特征，其预期风险和
预期收益水平均高于货币市场基
金、债券型基金和混合型基金。
中小板A 份
额，则具有预
期风险低，预
期收益低的
特征。
中小板B份额由于利
用杠杆投资， 则具有
预期风险高、 预期收
益高的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 来肖贤 李芳菲
联系电话
021-23261188 010-66060069
电子邮箱
service@swsmu.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日）
本期已实现收益 -8,318,118.37
本期利润 -41,226,447.31
加权平均基金份额本期利润 -0.0615
本期基金份额净值增长率 -4.14%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2014 年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0179
期末基金资产净值 637,062,244.69
期末基金份额净值 0.9398 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有
人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等） ，计入认/申购或交易基金的
各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率
①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.14% 1.02% 2.92% 1.01% 0.22% 0.01%
过去三个月 4.35% 1.14% 4.15% 1.03% 0.20% 0.11%
过去六个月 -4.14% 1.25% -3.47% 1.26% -0.67% -0.01%
过去一年 5.60% 1.33% 7.36% 1.33% -1.76% 0.00%
自基金成立起至今 0.93% 1.33% 0.28% 1.35% 0.65% -0.02%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000；
%benchmark(t)= 95%*(中小板指数(t)/ 中小板指数(t-1)-1)+5%*银行同业存款利率
（税后）/365；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中t=1,2,3,? 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
申万菱信中小板指数分级证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年5月8 日至 2014 年6月 30 日） 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司， 是由国内大型综合类券商
申银万国证券股份有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管
理公司。 公司成立于2004年1月15日， 注册地在中国上海， 注册资本金为1.5亿元人民币。
其中，申银万国证券股份有限公司持有 67%的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的
股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2014 年 6 月 30
日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型、指数型和货币型在内的 17 只开放式基
金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过 120.2亿元，客户数超过
208万户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张少华
本基金
基金经
理，基
2012-05-08 - 14 年
张少华先生，复旦大学数量经济学硕士。曾
任职于申银万国证券， 2003年 1月加入申万
巴黎基金管理有限公司(现名申万菱信)筹备申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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金投资
管理总
部副总
监、量
化投资
部总经
理
组，后正式加入申万菱信基金管理有限公
司，曾任风险管理总部总监，投资管理总部
副总监，申万菱信量化小盘股票型证券投资
基金(LOF)基金经理等，现任基金投资管理
总部副总监、量化投资部总经理，申万菱信
沪深 300价值指数证券投资基金、申万菱信
深证成指分级证券投资基金、申万菱信中小
板指数分级证券投资基金、申万菱信申银万
国证券行业指数分级证券投资基金、申万菱
信中证环保产业指数分级证券投资基金基
金经理。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同
生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规
定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金
资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过
稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定了 《公平交易制度》 ，
通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括
研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性
的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；
同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监
督。
在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度
环境。
在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制
度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面， 本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交
易执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的
假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法
对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的
交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价
格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估， 严格执行了公平交易制度，
公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可
能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别
以及事后的分析流程。
本报告期， 未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异
常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年上半年，沪深 A 股市场震荡下跌，且震幅逐渐减小、进入行情平淡期。以沪深
300指数为代表大盘蓝筹年初下跌以来，缺少整体投资机会；而创业板指数为代表的成长股
在高位大幅震荡，年初快速上涨创历史新高后大幅回调，然后迎来了一波反弹行情，属于上
半年表现最好的市场板块。上证综指下跌 3.20%，深证成指下跌 9.59%，沪深 300 指数下跌
7.08%，中小板指数下跌3.72%，而创业板指数上涨7.69%。
操作上，基金运作主要着眼于控制净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运作效果来
看，很好地控制了基金收益率和业绩基准收益率的偏差。上半年年化跟踪误差控制在 0.57%申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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左右，达到契约年化跟踪误差小于 4%的要求。实际运作结果观察，大额申购赎回、成分股
现金分红、成分股调整等是贡献基金跟踪误差的主要来源。
本基金产品在申万菱信中小板指数分级基金之基础份额的基础上， 设计了中小板 A 和中
小板B两个品种。中小板A和中小板B份额之比为1:1，本基金自成立之日起运作满 5 年之
后转为中小板成分指数 LOF 基金。
从整体折溢价水平来看，上半年大部分时间处于折价水平，波动范围基本上在-1%至+1%
之间，2 月份和5月份溢价幅度最高曾经超过 3%。
作为被动投资的基金产品， 申万菱信中小板指数分级基金将继续坚持既定的指数化投资
策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化，使得
投资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2014 年上半年中小板成分指数期间表现为-3.72%，基金业绩基准表现为-3.47%，申万
菱信中小板指数分级基金净值期间表现为-4.14%，和业绩基准的差约 0.67%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
上半年， 政府持续的微刺激政策改变了今年以来经济增速持续下滑态势， 近期企稳回升，
并在宏观数据中得到验证；央行定向放松的政策改善了市场流动性，使得无风险利率持续下
降，特别是在新股重启和银行年中考核的夹击下，市场利率并未明显回升。A股市场上半年
底部窄幅震荡整理，反映出经济增速放缓带来的风险以及政策放松、改革带来的利好之间的
力量胶着；而成长股表现依然强势也反映市场对经济转型的期待和关注，但个股之间已经出
现分化，白马成长股跌幅较大，未来业绩增长是否能够维持是成长股需要密切注意的风险；
市场经受住了新股重启的冲击，预计新股继续发行不会对市场产生大的影响。
展望下半年，政府政策的托底逐步消除市场对经济失速的预期，市场对于下半年经济增
长稳定在 7%-7.5%之间形成共识，预计市场整体重心继续下移的空间有限。尽管新股下半年
持续发行，但整体流动性有望继续改善，进而提升市场估值。即将正式实施的“沪港通”对
A 股市场影响深远，将会推动 A 股国际化、强化 A 股与外部市场的联动性；A 股、H 股同时
上市、且A股/H股折价沪市股票，估值低、股息率高的蓝筹以及 A股独特品种军工、中药、
白酒等相关的投资机会值得关注，另外，资本市场改革推进将直接利好于券商。预计下半年
A股市场整体较大概率继续区间震荡的走势，建议重点关注能够保持高增长的成长股，以及申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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微刺激和改革转型政策产生的主题投资机会，例如新能源汽车、“沪港通”等。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上
述各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25%
以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请
的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性
发表审核意见并出具报告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值
政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性
进行确认，以保护基金份额持有人的利益。
资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金运营的副总经理，基金运营总部、
监察稽核总部、基金投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中，总经理过振华
先生，拥有近 10 年基金公司高级管理人员经验。基金运营由公司总经理过振华先生分管。
基金投资管理总部总监欧庆铃先生，拥有近 12 年的基金公司研究和投资管理经验。基金运
营总部总监李濮君女士，拥有 13 年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士，拥有
10 年的基金合规管理经验。风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有近 9 年的基金风险管理经
验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签
订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—申万
菱信基金管理有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014年 6 月 30 日基金的投资运作， 进行了
认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基
金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 申万菱信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，申万菱信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中
的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、
完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：申万菱信中小板指数分级证券投资基金
报告截止日：2014年6月30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2014年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12月 31日
资 产：
银行存款 36,753,702.40 31,924,900.56
结算备付金 466,725.57 190,857.01
存出保证金 181,157.27 198,746.16
交易性金融资产 605,190,448.16 482,052,439.17
其中：股票投资 605,190,448.16 482,052,439.17 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7,868.10 6,877.63
应收股利 - -
应收申购款 - 1,386.70
递延所得税资产 - -
其他资产 30,247.07 -
资产总计 642,630,148.57 514,375,207.23
负债和所有者权益
本期末
2014年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 615.48 2,178.65
应付赎回款 4,444,512.22 3,558,387.47
应付管理人报酬 541,731.78 452,017.97
应付托管费 119,180.97 99,443.96
应付销售服务费 - -
应付交易费用 276,694.80 137,383.86
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 185,168.63 307,548.64
负债合计 5,567,903.88 4,556,960.55
所有者权益：
实收基金 631,133,776.19 484,175,987.93
未分配利润 5,928,468.50 25,642,258.75
所有者权益合计 637,062,244.69 509,818,246.68
负债和所有者权益总计 642,630,148.57 514,375,207.23
注：报告截止日2014年6月30日，申万菱信中小板指数分级证券投资基金份额之基础
（以下简称“申万中小板”）份额净值 0.9398 元，申万菱信中小板指数分级证券投资基金
之稳健收益类（以下简称“中小板 A”）份额净值 1.0096 元，申万菱信中小板指数分级证
券投资基金之积极进取类（以下简称“中小板 B”）份额净值 0.8700 元；申万中小板份额
25,097,425.61份，中小板 A 份额 326,388,100.00份，中小板B 份额 326,388,100.00份。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
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6.2 利润表
会计主体：申万菱信中小板指数分级证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期2014年1月1日至2014年
6 月 30日
上年度可比期间2013年1月1日
至 2013 年6 月30日
一、收入 -35,947,061.79 -22,223,311.92
1.利息收入 153,395.47 128,422.29
其中：存款利息收入 153,395.47 102,014.60
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 26,407.69
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -3,526,915.92 9,478,464.16
其中：股票投资收益 -7,273,865.38 6,255,074.84
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,746,949.46 3,223,389.32
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
-32,908,328.94 -32,164,063.41
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以“-” 号填列） 334,787.60 333,865.04
减：二、费用 5,279,385.52 3,793,558.52
1．管理人报酬 3,187,670.12 2,052,341.12
2．托管费 701,287.41 451,514.99
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,167,528.95 1,083,667.43
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 222,899.04 206,034.98
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-41,226,447.31 -26,016,870.44
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-41,226,447.31 -26,016,870.44 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：申万菱信中小板指数分级证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至 2014年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月 1日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
484,175,987.93 25,642,258.75 509,818,246.68
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -41,226,447.31 -41,226,447.31
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
146,957,788.26 21,512,657.06 168,470,445.32
其中：1.基金申购款 406,767,774.38 32,193,531.64 438,961,306.02
2.基金赎回款 -259,809,986.12 -10,680,874.58 -270,490,860.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
631,133,776.19 5,928,468.50 637,062,244.69
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
273,433,587.53 -23,545,466.71 249,888,120.82
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -26,016,870.44 -26,016,870.44
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
337,967,177.13 22,551,859.77 360,519,036.90
其中：1.基金申购款 612,756,894.73 29,778,281.68 642,535,176.41
2.基金赎回款 -274,789,717.60 -7,226,421.91 -282,016,139.51
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
15
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
611,400,764.66 -27,010,477.38 584,390,287.28
注：报告附注为财务报表的组成部分。
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：过振华，主管会计工作负责人：过振华，会计机构负责人：李濮君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱信中小板指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2012]197 号《关于核准申万菱信中小板指数分
级证券投资基金募集的批复》核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
784,065,908.25 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第
131 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《申万菱信中小板指数分级证券投资基金
基金合同》 于2012年5月8日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为784,503,291.30
份基金份额，其中认购资金利息折合 437,383.05 份基金份额。本基金的基金管理人为申万
菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金设有分级
运作期，为自基金合同生效日起五个运作周年的时间区间。分级运作期结束后，本基金转换
为上市开放式基金(LOF)，将不再进行基金份额分级。在分级运作期内，本基金的基金份额
包括申万菱信中小板指数分级基金之基础份额(以下简称“申万中小板份额”)、 申万菱信中
小板指数分级基金之稳健收益份额(以下简称“中小板 A 份额”)及申万菱信中小板指数分
级基金之积极进取份额(以下简称“中小板 B 份额”)。 申万中小板份额只接受场内与场外的
申购和赎回，但不上市交易。中小板 A份额与中小板 B 份额只可上市交易，不可单独进行申
购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的申万中小板份额按 1:1 的比例分拆成中小板 A
份额和中小板B份额，但不得申请将其场外申购的申万中小板份额进行分拆。投资者可将其
持有的场外申万中小板份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成中小板A份额和中小板B申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
16
份额后上市交易， 也可按 1:1的配比将其持有的中小板A 份额和中小板B份额申请合并为场
内的申万中小板份额。
中小板A份额与中小板 B份额的基金份额净值按如下原则计算： 一份中小板 A份额的参
考净值与一份中小板B 份额的参考净值之和等于两份申万中小板份额的净值； 中小板 A 份额
每日获得日基准收益，中小板A份额实际的投资盈亏都由中小板B份额分享与承担。
在分级运作期内的每个运作周年(第五个运作周年除外)，本基金定期进行份额折算。在
每个运作周年(第五个运作周年除外)的结束日， 本基金根据基金合同的规定对中小板 A 份额
和申万中小板份额进行定期份额折算。 将中小板A份额在运作周年结束日的份额参考净值超
出本金 1.000 元部分，折算为场内申万中小板份额分配给中小板 A 份额持有人。申万中小
板份额持有人持有的每 2 份申万中小板份额将按 1 份中小板 A 份额获得新增申万中小板份
额的分配。 经过上述份额折算， 中小板 A份额和申万中小板份额的基金份额净值将相应调整。
本基金还进行不定期份额折算。不定期份额折算分以下两种情况：当申万中小板份额的
基金份额净值连续十个交易日大于人民币 2.000 元时，基金管理人将根据基金合同的规定
对申万中小板份额和中小板 B份额进行份额折算， 份额折算后中小板B 份额与中小板 A 份额
保持 1:1 配比，将中小板 B 份额的基金份额参考净值超过中小板 A 份额的基金份额参考净
值的部分，折算成场内的申万中小板份额份额，折算后申万中小板份额的基金份额净值、中
小板B份额的基金份额净值与折算基准日中小板A份额的基金份额净值三者相等； 当中小板
B份额的基金份额参考净值达到或跌破0.250元时，基金管理人将根据基金合同的规定对申
万中小板份额、中小板A份额和中小板B份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保中小
板A份额和中小板B份额的份额数比例为1:1， 份额折算后申万中小板份额的基金份额净值、
中小板A份额和中小板 B份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。
经深圳证券交易所深证上[2012]132号文审核同意， 本基金中小板A份额82,506,707.00
份和中小板B 份额 82,506,707.00 份于 2012年 5月28 日上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金投资于流动性良好的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
(包括中小板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 债券以及中国证监会允许基金投资的其
它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金各类资产投资比例为：投资于中小板
指数成份股及其备选成份股的比例不低于90%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中小板指数收益率×95%＋银行同业存款利
率×5%。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
17
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2014年8月26日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模
板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计
核算业务指引》 、 《申万菱信中小板指数分级证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注
6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2014年 01 月 01 日至 2014年 06 月 30 日止期间 财务报表符合企业会计准则的
要求，真实、完整地反映了本基金 2014年06月 30日的财务状况以及2014年01 月 01 日至
2014年06月 30 日止期间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企
业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利收入、企业债券利息收入，由上市公司、债券发行企业
在向基金派发股息红利、债券利息时代扣代缴个人所得税。自 2013年 1 月1 日起，对基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
18
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，基金管理人的全资子公司——申万菱信（上海）资产管理有限公司正式注
册成立。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
申银万国证券股份有限公司 （以下简称“申银万国”） 基金管理人的股东、 基金代销机构
三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
申银万国 742,681,832.71 89.19% 679,684,555.96 81.28%
6.4.8.1.2应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申银万国 657,200.37 89.19% 197,034.41 71.21%
关联方名称
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申银万国 601,458.00 81.28% 553,148.04 92.21%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的
证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
19
佣金。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013
年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,187,670.12 2,052,341.12
其中：支付销售机构的客户维护费 84,124.95 186,352.65
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1%计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1%/当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年
6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 701,287.41 451,514.99
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.22%/当
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间内， 本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
关联方名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 36,753,702.40 144,697.87 28,152,999.76 93,406.26
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间内，本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（2014 年6月30 日）本基金持有的流通受限证券 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
20
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。
6.4.19.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002151 北斗星通 2014-05-21 重大事项 24.80 2014-08-15 27.28 113,336 3,318,460.83 2,810,732.80 -
002167 东方锆业 2013-12-31 重大事项 11.39 2014-07-01 11.10 218,961 2,917,196.59 2,493,965.79 -
002252 上海莱士 2014-06-12 重大事项 63.30 - - 132,317 4,810,672.87 8,375,666.10 -
002340 格林美 2014-06-25 重大事项 11.19 2014-07-24 11.77 448,122 4,886,703.71 5,014,485.18 -
002570 贝因美 2014-06-18 重大事项 14.36 - - 602,605 9,931,802.93 8,653,407.80 -
注： 本基金截至2013年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2014 年6月 30日止， 本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款
余额，无相关抵押债券。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
于 2014年 06月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为 577,842,190.49元，属于第二层级的余额为 27,348,257.67，无属于第三层级的余额。本
基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
21
对于持有的重大事项停牌股票， 本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一
层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 605,190,448.16 94.17
其中：股票 605,190,448.16 94.17
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 37,220,427.97 5.79
7 其他各项资产 219,272.44 0.03
8 合计 642,630,148.57 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 10,873,620.87 1.71
B 采矿业 4,553,001.20 0.71
C 制造业 420,170,983.63 65.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 27,027,566.19 4.24
F 批发和零售业 34,427,544.87 5.40
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 59,422,243.79 9.33 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
22
J 金融业 17,144,847.83 2.69
K 房地产业 6,623,907.43 1.04
L 租赁和商务服务业 21,150,806.01 3.32
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 3,795,926.34 0.60
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 605,190,448.16 95.00
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002024 苏宁云商 3,589,924 23,549,901.44 3.70
2 002415 海康威视 1,066,023 18,058,429.62 2.83
3 002241 歌尔声学 609,574 16,251,242.84 2.55
4 002594 比亚迪 335,576 15,936,504.24 2.50
5 002065 东华软件 699,908 14,082,148.96 2.21
6 002450 康得新 605,070 13,765,342.50 2.16
7 002230 科大讯飞 511,208 13,598,132.80 2.13
8 002353 杰瑞股份 336,955 13,562,438.75 2.13
9 002202 金风科技 1,379,706 13,093,409.94 2.06
10 002236 大华股份 472,313 12,728,835.35 2.00
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于申万菱信基金管
理有限公司网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002024 苏宁云商 24,890,871.11 4.88
2 002415 海康威视 18,108,421.15 3.55
3 002241 歌尔声学 13,871,664.94 2.72
4 002353 杰瑞股份 11,819,105.54 2.32
5 002594 比亚迪 11,619,747.08 2.28
6 002230 科大讯飞 11,592,951.77 2.27
7 002236 大华股份 11,191,725.11 2.20 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
23
8 002450 康得新 10,377,615.70 2.04
9 002202 金风科技 10,158,583.26 1.99
10 002465 海格通信 9,859,077.68 1.93
11 002400 省广股份 9,009,220.75 1.77
12 002038 双鹭药业 8,751,684.94 1.72
13 002065 东华软件 8,576,874.09 1.68
14 002456 欧菲光 8,339,560.22 1.64
15 002008 大族激光 8,185,205.82 1.61
16 002304 洋河股份 7,826,401.17 1.54
17 002142 宁波银行 7,474,267.60 1.47
18 002475 立讯精密 7,376,505.35 1.45
19 002081 金 螳 螂 7,178,399.59 1.41
20 002385 大北农 6,976,286.42 1.37
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002024 苏宁云商 16,333,996.58 3.20
2 002415 海康威视 14,891,931.13 2.92
3 002241 歌尔声学 10,883,987.40 2.13
4 002594 比亚迪 9,359,492.86 1.84
5 002230 科大讯飞 8,538,821.64 1.67
6 002450 康得新 8,353,032.71 1.64
7 002353 杰瑞股份 8,046,788.07 1.58
8 002142 宁波银行 7,536,999.66 1.48
9 002202 金风科技 7,302,611.44 1.43
10 002236 大华股份 7,018,416.22 1.38
11 002008 大族激光 6,750,839.83 1.32
12 002038 双鹭药业 6,183,453.12 1.21
13 002081 金 螳 螂 5,932,430.34 1.16
14 002304 洋河股份 5,543,084.91 1.09
15 002385 大北农 5,047,884.35 0.99
16 002022 科华生物 4,954,581.94 0.97
17 002250 联化科技 4,925,177.61 0.97
18 002422 科伦药业 4,547,446.23 0.89
19 002007 华兰生物 4,309,828.85 0.85
20 002146 荣盛发展 4,190,466.94 0.82
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 498,138,576.27
卖出股票的收入（成交）总额 334,818,372.96 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
24
注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本基金投资国债期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.11.3 本基金投资国债期货的投资评价
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
25
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 181,157.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,868.10
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 30,247.07
8 其他 -
9 合计 219,272.44
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
申万中小 507 49,501.83 6,150,265.50 24.51% 18,947,160.11 75.49%
中小板 A 393 830,504.07 264,295,637.00 80.98% 62,092,463.00 19.02%
中小板 B 5,864 55,659.64 44,331,365.00 13.58% 282,056,735.00 86.42%
合计 6,536 103,713.84 314,777,267.50 46.44% 363,096,358.11 53.56%
注： “持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时
持有多个级别基金份额。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
26
8.2 期末上市基金前十名持有人
中小板A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份
额比例
1 国投瑞银基金公司－民生－国投资本控股有限公司 25,527,178.00 3.91%
2 中油财务有限责任公司 24,900,000.00 3.81%
3 海康人寿保险有限公司 23,856,836.00 3.65%
4 农银人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 23,561,599.00 3.61%
5 宏源证券－光大－宏源证券长赢 1号集合资产管理计划 19,500,200.00 2.99%
6 山西省电力公司企业年金计划－中国建设银行股份有限公司 13,119,924.00 2.01%
7 银河证券－光大银行－银河证券安心收益 2 号集合资产管理计划 12,085,700.00 1.85%
8 东方证券股份有限公司 11,000,000.00 1.69%
9 泰康人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 10,718,975.00 1.64%
10 国网北京市电力公司企业年金计划－中国光大银行股份有限公司 10,718,758.00 1.64%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
中小板B
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份
额比例
1 中邮创业基金公司－华夏－中邮创业－华夏银行－灵活配置 1号 18,000,000.00 2.76%
2 宋伟铭 11,010,000.00 1.69%
3 李怡名 9,873,704.00 1.51%
4 上海新涛投资咨询有限公司 6,300,577.00 0.97%
5 陶秀红 3,544,300.00 0.54%
6 五矿资本控股有限公司 3,295,900.00 0.50%
7 长安国际信托股份有限公司－陕兴中性策略 2号（长安投资 273( 2,880,035.00 0.44%
8 深圳市聚合互动科技有限公司 2,650,000.00 0.41%
9 沈园红 2,624,239.00 0.40%
10 邢哲涛 2,296,974.00 0.35%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
申万中小 53,193.84 0.21%
中小板 A - -
中小板 B - -
合计 53,193.84 0.01%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例
的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期
末基金份额总额） 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
27
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
申万中小
0
中小板A
0
中小板B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式
基金
申万中小 0
中小板A 0
中小板B 0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 申万中小 中小板 A 中小板 B
本报告期期初基金份额总额 28,524,485.84 236,630,567 236,630,567
本报告期基金总申购份额 422,967,651.29 - -
减：本报告期基金总赎回份额 272,163,265.18 - -
本报告期基金拆分变动份额 -154,231,446.34 89,757,533 89,757,533
本报告期期末基金份额总额 25,097,425.61 326,388,100 326,388,100
注：本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动
数。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的监事由代田秀雄先生变更为杉崎
干雄先生；
2、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
28
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投
资策略，未发生显著的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，
未发生改聘会计师事务所事宜。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国 1 742,681,832.71 89.19% 657,200.37 89.19% -
中金公司 1 90,021,586.58 10.81% 79,660.39 10.81% -
国泰君安 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财
务状况良好； 3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； 4、有较强的研究能力，能及时、
全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特
殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和
服务。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2014 年半年度报告（摘要）
29
11 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，根据《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》及深圳证券交易
所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定，本基金于 2014 年 5 月 7 日办理了定
期份额折算业务。详见本基金管理人发布的相关公告。
申万菱信基金管理有限公司
二〇一四年八月二十六日
