招商安本增利债券型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（二零一四年第二号）
招商安本增利债券型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员会
2006年5月23日《关于同意招商安本增利债券型证券投资基金募集的批复》 （证监基金字
〔2006〕99号文）核准公开募集。本基金的基金合同于2006 年7 月11日正式生效。本基金为
契约型开放式。
重要提示
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人” ）保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，
并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风
险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支
付的金额。如对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见。
投资有风险，过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不
构成对本基金业绩表现的保证。 投资人在认购 （或申购） 本基金时应认真阅读本招募说明书。
本更新招募说明书所载内容截止日为2014年7月11日，有关财务和业绩表现数据截止日
为2014年6月30日，财务和业绩表现数据未经审计。
一、基金管理人
（一） 基金管理人概况
名称：招商基金管理有限公司
设立日期：2002 年12月 27 日
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦28 楼 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦28 楼
法定代表人：张光华
电话： （0755）83196351
传真： （0755）83076974
联系人：曾倩
注册资本：人民币2.1亿元
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文批
准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset
Management B.V. （荷兰投资） 、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远
财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准，公司的注册资本
金已经由人民币一亿元（RMB100 ，000，000元）增加为人民币二亿一千万元（RMB210 ，
000，000元） 。
2007 年 5 月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受
让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券
股份有限公司分别持有的公司 10％、10％、10％及 3.4% 的股权；公司外资股东 ING Asset
Management B.V. （荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3 ％的股权。上述股
权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有公
司全部股权的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3% 。
2013 年 8 月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2013]1074 号文批复同
意，荷兰投资公司（ING Asset Management B.V.) 将其持有的招商基金管理有限公司 21.6% 股
权转让给招商银行股份有限公司、11.7% 股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转让
完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有全部股权
的 55 ％，招商证券股份有限公司持有全部股权的 45 ％。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日，总行设在深圳，业务以
中国市场为主。招商银行于 2002 年 4 月 9 日在上海证券交易所上市（股票代码：600036 ） 。
2006 年 9 月 22 日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968 ） 。
招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月，招商证券在上海证券交易所上市（代码
600999 ） 。
公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员
工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍：
张光华，男，博士。历任国家外汇管理局计划处处长，中国人民银行海南省分行副行长、
党委委员，中国人民银行广州分行副行长、党委副书记，广东发展银行行长、党委副书记，
2007 年 4 月起于招商银行任职，曾任副行长等职务，现任招商银行副董事长、党委副书记。
现任公司董事长。
邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001 年加入招商证券，
期间于 2004 年 1月至 2005 年 9 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作， 参与南方
证券的清算；在加入招商证券前，曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任招商证券
股份有限公司副总裁，分管风险管理、公司财务、清算及培训工作；中国证券业协会财务与
风险控制委员会副主任。现任公司副董事长。
许小松，男，经济学博士。历任深圳证券交易所综合研究所副所长，南方基金管理有限
公司首席经济学家、副总经理，国联安基金管理有限公司总经理， 2011 年加入招商基金管
理有限公司，现任公司总经理、董事，兼任招商财富资产管理有限公司董事长、招商资产管
理(香港) 有限公司董事长。
李俊江，男，经济学博士，教授, 博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德国不
莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、
金融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世界经济学会副
秘书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会委员、中共吉林省
委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。
王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明
军区三局战士、 助理研究员； 国务院科技干部局二处干部； 中信公司财务部国际金融处干部、
银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长
等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办) 常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。
蔡廷基，男，毕业于香港理工学院（现为香港理工大学）会计系。历任香港毕马威会计
师事务所审计部副经理、经理，毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人，毕马威华振会
计师事务所上海首席合伙人，毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。现为香港会
计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。兼
任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事。 现任公司独
立董事。
孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大学、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和经济学博
士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究院院长及
特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融
系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师，
科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。
张卫华，女，1981 年 07 月――1988 年 8 月，曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部
门任职；1983 年 11月――1988 年 08 月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；1988 年
08 月――1994 年 11月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理；
1994 年 11月――2006 年 02 月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助
理兼稽核审计部总经理； 2006 年 03 月――2009 年 04 月，任招商证券股份有限公司稽核监
察总审计师；2009 年 04 月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。
周松，男，武汉大学世界经济本科专业，硕士学历。1997 年 2 月加入招商银行，1997 年 2 月至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006 年
6 月至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007 年 7 月至 2008 年 11月任招
商银行武汉分行副行长。2008 年 11月至 2010 年 6 月担任招商银行总行计划财务部副总经
理（主持工作） 。2010 年 6 月起任招商银行总行计划财务部总经理。2012 年 9 月起任招商银
行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。现任公司监事。
江勇，男，对外经贸大学经济学硕士。1984 年北京师范大学任教；1996 年国际商报跨
国经营导刊副主编；2003 年中国金融家主编助理；2005 年钱经杂志主编；2008 年加入招商
基金，现任市场部总监、公司监事。
庄永宙，男，清华大学工学硕士。1996 年加入中国人民银行深圳市中心支行科技处；
1997 年加入招商银行总行电脑部；2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后曾任信息技术部高级经理、副总监，现任信息技术部总监、公司监事。
王晓东， 女， 上海财经大学经济学硕士。 曾任南方证券有限公司深南中路营业部总经理、
深圳特区证券总经理助理、巨田基金管理有限公司（现摩根士丹利华鑫基金）副总经理、华
林证券有限责任公司总裁，2007 年加入招商证券股份有限公司。2007 年 9 月至 2010 年 3 月任招商基金管理有限公司监事长，现任招商基金管理有限公司副总经理，兼任招商财富资
产管理有限公司董事、招商资产管理(香港) 有限公司董事。
吕一凡， 男， 中国国籍， 经济学硕士。 曾任深圳证券交易所综合研究所高级研究员。 2000
年进入南方基金管理有限公司工作，先后从事研究、产品设计、基金投资等工作，曾任基金
开元、基金隆元（南方隆元） 、南方高增长基金基金经理，全国社保投资组合投资经理,2013
年加入招商基金管理有限公司，现任副总经理兼投资总监、投资决策委员会主席、招商先锋
证券投资基金、 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金及招商丰盛稳定增长灵活配置
混合型证券投资基金基金经理，兼任招商资产管理(香港)有限公司董事。
张国强，男，经济学硕士。曾任中信证券股份有限公司研究咨询部分析师、债券销售交
易部经理、产品设计主管、总监；中信基金管理有限责任公司投资管理部总监、基金经理。
2009 年加入招商基金管理有限公司，现任副总经理兼固定收益投资部负责人，兼任招商财
富资产管理有限公司执行董事、招商资产管理(香港) 有限公司董事。
欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士；2002 年加入广发证
券深圳业务总部任机构客户经理； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险控制岗
从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、
副总监、总监，现任公司督察长兼董事会秘书，兼任招商财富资产管理有限公司监事。
2、本基金基金经理介绍
本公司采用团队投资方式， 通过整个投资团队全体人员的共同努力来争取良好的投资业
绩。基金经理简介如下：
张婷，女，中国国籍，武汉大学管理学硕士。曾任职于中信基金管理有限责任公司以及
华夏基金管理有限公司，从事债券交易、研究以及投资管理相关工作。2009 年加入招商基
金管理有限公司，曾任固定收益投资部助理基金经理、招商安泰股票证券投资基金基金经理
（管理时间：2010 年2 月 12 日起至 2012 年 11 月 8 日） 、招商安泰平衡型证券投资基金
基金经理（管理时间：2010 年 2 月 12 日起至 2012 年 11 月 8 日） 。现任固定收益投资部
副总监、招商安泰债券投资基金基金经理（管理时间：2010 年 2 月 12 日至今） 、招商安本增利债券型证券投资基金基金经理（管理时间：2010 年 2 月 12 日至今） 、招商双债增强分
级债券型证券投资基金基金经理（管理时间：2013年 3月 1 日至今） 。
本基金历任基金经理包括：胡军华女士，管理时间为 2006 年 7 月 11 日至 2008 年 12
月 30日；汪仪先生，管理时间为 2008 年12月 31日至 2010 年2 月12 日；张国强先生，管
理时间为 2009年 8月 27日至 2011年 10月 29 日；王景女士，管理时间为 2011 年 10 月 29
日至 2012年 11月 8日。
3 、投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：副总经理兼投资总监、投资决策委员会主席吕
一凡、副总经理兼固定收益投资部负责人张国强、总经理助理兼投资管理一部负责人袁野、
总经理助理兼全球量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼投资管理二部负责人杨渺、基金
经理陈玉辉、交易部总监路明。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
1、基金托管人基本情况
本基金的基金托管人为中国光大银行股份有限公司（简称“中国光大银行” ） ，基本情况
如下：
名称：中国光大银行股份有限公司（简称“中国光大银行”）
住所地址：北京市西城区太平桥大街 25号、甲 25号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街 25号中国光大中心
成立日期：1992 年8 月 18 日
注册资本：人民币 404.3479 亿元
法定代表人：唐双宁
联系人：张建春
电话：010-63639180
传真：010-63639132
网址： www.cebbank.com
2、主要人员情况
法定代表人唐双宁先生，历任中国人民建设银行辽宁省分行办公室副主任（主持工
作），中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长，中国人民银行沈阳市分行副行长、党组副书记，中国人民银行辽宁省分行党组成员兼沈阳市分行行长、党组书记，中国人民银行信贷
管理司司长，中国人民银行货币金银局局长，中国人民银行银行监管一司司长，中国银行业
监督管理委员会党委委员、副主席。现任中国光大集团董事长、党委书记，中国光大银行董
事长、党委书记，光大证券股份有限公司董事长，中国光大控股有限公司董事会主席，中国
光大国际有限公司董事会主席。
行长赵欢先生，曾任中国建设银行信贷部业务管理处副处长、处长、公司业务部综合管
理处处长，公司业务部副总经理，厦门市分行副行长，公司业务部副总经理、总经理，上海
市分行行长，中国建设银行副行长、党委委员。现任中国光大银行行长，中国光大（集团）
总公司执行董事、党委委员，兼任中国光大银行党委副书记。
陈昌宏先生，北京大学法学学士、硕士。曾任中共中央联络部干部，四川光大资产管理
公司董事、常务副总经理，中国光大银行昆明分行副行长。现任中国光大银行股份有限公司
投资与托管业务部总经理。
3 、基金托管业务经营情况
截至 2014 年 6 月 30 日，中国光大银行股份有限公司托管国投瑞银创新动力股票型证
券投资基金、国投瑞银景气行业证券投资基金、国投瑞银融华债券型证券投资基金、摩根士
丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF) 、摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、工
银瑞信保本混合型证券投资基金、博时转债增强债券型证券投资基金、大成策略回报股票型
证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、光大保德
信量化核心证券投资基金、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、国联
安双佳信用分级债券型证券投资基金、泰信先行策略开放式证券投资基金、招商安本增利债
券型证券投资基金、中欧新动力股票型证券投资基金（LOF ）、国金通用国鑫灵活配置混合
型发起式证券投资基金、农银汇理深证 100 指数增强型证券投资基金、益民核心增长灵活
配置混合型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、兴业商业模式优选股票型证券投
资基金、工银瑞信保本 2 号混合型发起式证券投资基金、国金通用沪深 300 指数分级证券
投资基金、中加货币市场基金、益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金、建信健康民生
混合型证券投资基金、鑫元一年定期开放债券型证券投资基金、江信聚福定期开放债券型发
起式证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金，共29 证券投资基金，托管基金资产规
模355.92 亿元。 同时， 开展了证券公司集合资产管理计划、 专户理财、 企业年金基金、 QDII 、
银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投资基金、股权
基金等产品的保管业务。
三、相关服务机构
（一）销售机构
1. 直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免长途话费）
招商基金电子商务网上交易平台
交易网站：www.cmfchina.com
交易电话：400-887-9555（免长途话费）
电话： （0755）83195018
传真： （0755）83199059
联系人：李涛
招商基金华东机构理财中心
地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 1601室
电话： （021）58796636
联系人： 王雷
招商基金华南机构理财中心
地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
电话： （0755）83190452
联系人：刘刚
招商基金养老金及华北机构理财中心
地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B座 2 层西侧 207-219单元
电话： （010）66290540
联系人：刘超
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 层招商基金市场部客户服务中心
电话： （0755）83196359 83196358
传真： （0755）83196360
备用传真： （0755）83199266 联系人：贺军莉
2.
代销机构：中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话：95595
传真： （010）63636248
联系人：朱红
3.
代销机构：中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：田国立
电话：95566
传真： （010）66594853
联系人：张建伟
4.
代销机构：招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
电话： （0755）83198888
传真： （0755）83195050
联系人：邓炯鹏
5.
代销机构：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
电话：95588
传真：010-66107914
联系人：王均山
6.
代销机构：中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C 座
法定代表人：常振明
电话：95558
传真： （010）65550827 联系人：廉赵峰
7.
代销机构：中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
电话：95599
传真： （010）85109219
联系人：高阳
8.
代销机构：中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
法定代表人：王洪章
电话：010－66275654
传真：010－66275654
联系人：王琳
9.
代销机构：交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人：牛锡明
电话： （021）58781234
传真： （021）58408483
联系人：曹榕
10. 代销机构：平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
电话：95511-3
传真： （021）50979507
联系人：张莉
11. 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199 联系人：高天
12. 代销机构：中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：董文标
电话：95568
传真： （010）58092611
联系人：姚建英
13. 代销机构：北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17号首层
法定代表人：闫冰竹
电话：95526
传真：010-66226045
联系人：孔超
14. 代销机构：包商银行股份有限公司
注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6号
法定代表人：李镇西
电话：0472-5189051
传真：0472-5189057
联系人：刘芳
15. 代销机构：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38－45 层
法定代表人：宫少林
电话： （0755）82960223
传真： （0755）82960141
联系人：林生迎
16. 代销机构：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
法定代表人：王常青
电话：4008888108
传真： （010）65182261 联系人：权唐
17. 代销机构：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人：万建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
18. 代销机构：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
19. 代销机构：广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43 楼（4301-4316房）
法定代表人：孙树明
电话： （020）87555888
传真： （020）87555417
联系人：黄岚
20. 代销机构：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
电话： （010）66568450
传真： （010）66568990
联系人：宋明
21. 代销机构：申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171 号
法定代表人：储晓明
电话：021-33388215
传真：021-3338822 联系人：曹晔
22. 代销机构：平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
电话： （0755）22626391
传真： （0755）82400862
联系人：郑舒丽
23. 代销机构：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话： （021）22169999
传真： （021）22169134
联系人：刘晨
24. 代销机构：长城证券有限责任公司
注册地址：深圳福田区深南大道 6088 号特区报业大厦 14、16、17楼
法定代表人：黄耀华
联系电话： （0755）83516289
传真： （0755）83515567
联系人：刘阳
25. 代销机构：财富证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26楼
法定代表人：周晖
电话： （0731）4403319
传真： （0731）4403439
联系人：郭磊
26. 代销机构：湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12楼
法定代表人：林俊波
电话： （021）68634518-8503
传真： （021）68865680 联系人：钟康莺
27. 代销机构：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28层 A02单元
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人：余江
28. 代销机构：中信证券（山东）有限责任公司（原中信万通证券）
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林
电话： （0532）85022326
传真： （0532）85022605
联系人：吴忠超
29. 代销机构：国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法人代表人：何如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人：齐晓燕
30. 代销机构：中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60838832
联系人：滕艳
31. 代销机构：兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268 号
法定代表人：兰荣
电话： （021）38565785
传真： （021）38565955 联系人：谢高得
32. 代销机构：长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦
法定代表人： 胡运钊
电话： （027）65799999
传真： （027）85481900
联系人：李良
33. 代销机构：中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
法定代表人： 许刚
电话： （021）20328000
传真： （021）50372474
联系人：王炜哲
34. 代销机构：宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
法定代表人：冯戎
电话： （010）88085858
传真： （010）88085195
联系人：李巍
35. 代销机构：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1号楼
法定代表人：张志刚
电话： （010）63081000
传真： （010）63080978
联系人：唐静
36. 代销机构：华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157 号新天地大厦 7、8层
法定代表人：黄金琳
电话：(0591)87383623
传真：(0591)87383610 联系人：张腾
37. 代销机构：国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
法定代表人：张雅锋
电话：(0755)83709350
传真：(0755)83704850
联系人：牛孟宇
38. 代销机构：天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701
法定代表人：林义相
电话： 010-66045608
传真： 010-66045527
联系人：林爽
39. 代销机构：大通证券股份有限公司
注册地址： 辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A座-大连期货大厦
38、39 层
法定代表人：李红光
电话：0411-39991807
传真：0411-39673214
联系人：谢立军
40. 代销机构：中航证券有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A座 41楼
法定代表人：杜航
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
联系人：戴蕾
41. 代销机构 ：华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 8号
法定代表人： 宋德清
电话：010-58568235 传真：010-58568062
联系人： 黄恒
42. 代销机构：华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：025-83290979
传真： （025）84579763
联系人：万鸣
43. 代销机构：华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100号上海环球金融中心 57层
法定代表人：陈林
电话：021-68777222
传真：021-68777822
联系人：刘闻川
44. 代销机构：方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
法定代表人：雷杰
电话：010-57398062
传真：010-57308058
联系人：徐锦福
45. 代销机构：华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人：李工
电话： 0551-5161666
传真： 0551-5161600
联系人：甘霖
46. 代销机构:齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经十路 20518 号
法定代表人：李玮
电话：0531-68889155 传真：0531-68889752
联系人：吴阳
47. 代销机构：国元证券股份有限公司
注册地址： 合肥市寿春路 179号
法定代表人： 凤良志
联系人：陈琳琳
电话：0551-2246273
传真：0551—2272100
48. 代销机构：山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：0351－8686659
传真：0351－8686619
联系人：郭熠
49. 代销机构：西藏同信证券有限责任公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
法定代表人：贾绍君
电话：021－36533016
传真：021－36533017
联系人：汪尚斌
50. 代销机构：中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29层
法定代表人：吴永良
电话：0755-82943755
传真：0755-82940511
联系人：李珍
51. 代销机构：广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼十七楼
法定代表人：刘东
电话：020-88836999 传真：020-88836654
联系人：林洁茹
52. 代销机构：东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18-19楼
法定代表人：朱科敏
电话：021-20333333
传真：021-50498851
联系人：王一彦
53. 代销机构：华龙证券有限责任公司
注册地址：兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦4 楼
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208
传真：0931-4890628
联系人：邓鹏怡
54. 代销机构：恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111号
法定代表人：庞介民
联系人：魏巍
电话：0471-4974437
传真：0471-4961259
55. 代销机构：渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人：杜庆平
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人：王兆权
56. 代销机构：民生证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A座 16-18 层
法定代表人：岳献春 电话：010-85127622
传真：010-85127917
联系人：赵明
57. 代销机构：东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12-15 层
法定代表人：徐勇力
电话：010-66555316
传真：010-66555246
联系人： 汤漫川
58. 代销机构：万和证券有限责任公司
注册地址：海口市南沙路49 号通信广场二楼
法定代表人：朱治理
电话：0755-82830333
传真：0755-25161630
联系人：黎元春
59. 代销机构：中信证券（浙江）有限责任公司（原中信金通证券）
注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座22 层
法人代表：沈强
联系人：王霈霈
电话：0571-87112507
传真：0571-85713771
60. 代销机构：五矿证券有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号经贸中心48 楼
法定代表人：张永衡
电话：0755-82545707
传真：0755-82545500
联系人：高克南
61. 代销机构：东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号
法定代表人：吴永敏 电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
62. 代销机构：中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第
04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代表人：龙增来
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人：刘毅
63. 代销机构：国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95号
法定代表人：冉云
电话：028-86690070
传真：028-86690126
联系人：刘一宏
64. 代销机构： 国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层
法定代表人： 常喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3142
联系人：张睿
65. 代销机构：西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
法定代表人：余维佳
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人：张煜
66. 代销机构：浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号 法定代表人：吴承根
电话：021-64718888
传真：021-64713795
联系人：李凌芳
67. 代销机构：英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：吴骏
联系人：吴尔晖
联系人电话：0755-83007159
联系人传真：0755-83007034
68. 代销机构：东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人：安岩岩
69. 代销机构：华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦28 层 A01、B01（b）单元
办公地址：上海市肇嘉浜路 750号
法定代表人：洪家新
联系人：陈敏
电话：021-64339000-807
传真：021-64333051
70. 代销机构：新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院1 号楼 15层 1501
法定代表人：刘汝军
联系人： 孙恺
电话：010-83561149
传真：010-83561094
71. 代销机构：中国国际金融有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2座27 层及 28层
法定代表人：金立群
联系人：蔡宇洲
电话：010-65051166
传真：010-65051166
72. 代销机构：中国民族证券有限责任公司
注册地址： 北京市朝阳区北四环中路 27号院5 号楼
法定代表人：赵大建
电话：59355941
传真：56437030
联系人：李微
73. 代销机构：万联证券有限责任公司
注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F座 18、19 层
法定代表人：张建军
联系人： 王鑫
电话：020-38286588
传真：020-38286588
74. 代销机构：天源证券有限公司
注册地址：青海省西宁市长江路 53号汇通大厦六楼
法定代表人：林小明
电话：0755-33331188
传真：0755-33329815
联系人：聂晗
75. 代销机构：第一创业证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗路 12号中民时代广场 B座 25、26层
法定代表人：刘学民
联系人：崔国良
电话：0755-25832583
传真：0755-25831718
76. 代销机构：上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
法人代表：张跃伟
电话： （021）58788678-8816
传真： （021）58787698
联系人：敖玲
77. 代销机构：深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25 楼I、J单元
法人代表：薛峰
电话： （0755）33227950
传真： （0755）82080798
联系人：童彩平
78. 代销机构：杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号
法人代表：陈柏青
电话： （0571）28829790
传真： （0571）26698533
联系人：张裕
79. 代销机构：北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法人代表：闫振杰
电话： （010）62020088
传真： （010）62020088-8802
联系人：王婉秋
80. 代销机构：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
法人代表：汪静波
电话：400-821-5399
传真： （021）38509777
联系人：方成
81. 代销机构：上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37 号4 号楼 449室
法人代表：杨文斌
电话： （021）58870011
传真： （021）68596916
联系人：张茹
82. 代销机构：中期时代基金销售（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16号 1幢 11层
法人代表：路瑶
电话：400-8888-160
传真：010-59539866
联系人：朱剑林
83. 代销机构：上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2 层
法人代表：其实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人：潘世友
84. 代销机构：和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦10 层
法人代表：王莉
电话：400-9200-022
传真：0755-82029055
联系人：吴阿婷
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并
及时公告。
（二）注册登记机构
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦28 楼
法定代表人：张光华 成立日期：2002 年 12 月27 日
电话： （0755）83196445
传真： （0755）83196436
联系人：宋宇彬
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市高朋律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 2 号南银大厦28 层
法定代表人：王磊
电话： （010）59241188
传真:（010）59241199
经办律师：王明涛、李勃
联系人:王明涛
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市延安东路 222号 30 楼
法定代表人：卢伯卿
电话： （021）61418888
传真： （021）63350177
经办注册会计师：曾浩、汪芳
联系人: 曾浩
四、基金的名称：招商安本增利债券型证券投资基金
五、基金类型：债券型证券投资基金
六、基金的投资目标：在严格控制投资风险、维护本金安全的基础上，为基金份额持有
人谋求持续稳健的投资收益。
七、投资方向 本基金投资于具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、信用等级为投资
级以上的企业债和次级债、可转换债券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等，
以及股票等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。 法律法规或监
管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范
围。
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为80％-100％ （其中现金或到期日在一年以
内的政府债券不低于5％） ；股票等权益类品种的投资比例为0％-20％。
八、基金的投资策略
1、资产配置
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为80％-100％ （其中现金或到期日在一年以
内的政府债券不低于5％） ；股票等权益类品种的投资比例为0％-20％。
2、组合构建
（1）货币市场工具投资
在本基金的货币市场工具投资过程中，将以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投
资组合策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持资产流动性的同时，追求稳定的投资
收益。
（2）债券（不含可转债）投资
在本基金的债券 （不含可转债） 投资过程中， 本基金管理人将采取积极主动的投资策略，
以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,
实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。
（3）可转债投资
对于本基金中可转债的投资，本基金管理人主要采用可转债相对价值分析策略。
由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相对价值
分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值，把握可转债的价值走向，选择
相应券种，从而获取较高投资收益。 （4）股票投资
本基金的股票投资包括股票一级市场投资和股票二级市场投资。
在参与股票一级市场投资的过程中，本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面，
运用招商基金的研究平台和股票估值体系，深入发掘新股内在价值，结合市场估值水平和股
市投资环境， 充分发挥本基金作为机构投资者在新股询价发行过程中的对新股定价所起的积
极作用，积极参与新股的申购、询价与配售，有效识别并防范风险，以获取较好收益。
当本基金管理人判断市场出现明显的投资机会，或行业（个股）的投资价值被明显低估
时，本基金可以直接参与股票二级市场投资，努力获取超额收益。
3、投资决策
在本基金管理人投资架构中，投资决策主要由投资决策委员会和基金经理小组负责完
成，可进一步细分为投资决策委员会和基金经理小组两个层面及投资策略、资产配置、基础
组合、个性化组合和风险控制五个环节。每部分的具体投资管理流程如下所示：
1、投资决策委员会批准投资策略
投资决策委员会根据基金经理小组提供的投资策略报告、 上期投资绩效检讨报告及数量
分析组提供的风险评价与绩效评估报告等资料，在充分讨论的基础上，批准未来一段时间内
本基金投资策略及重大事项。
2、资产配置周会确定战术资产配置
资产配置周会根据投资决策委员会决议，在投资授权范围内确定本基金资产配置方案，
确定本基金短期（两周以内）货币市场工具、债券及股票（新股申购或二级市场投资）的配
置比例。
3、债券（股票）周会确定债券（股票）标准模拟投资组合
债券（股票）分析周会在资产配置周会确定的资产配置方案的基础上，依照债券（包括
货币市场工具）组合构建流程、新股申购流程或股票二级市场组合构建流程形成每周债券、
新股申购或股票二级市场的模拟组合，并成为本基金确定个性化投资组合的依据。
4、基金经理小组确定个性化投资组合
基金经理小组根据资产配置周会及债券（股票）周会决议确定基金投资组合，同时制定
每周组合调整方案。组合调整方案经主管投资的副总经理批准后，由本基金基金经理负责组
织执行，并就需要临时调整的计划向主管投资的副总经理报批。 5、风险管理部实时监控投资风险
在投资决策过程中，风险管理部负责对本基金投资组合的市场风险、流动性风险及信用
风险等投资风险进行事前评估、事中监控以及事后跟踪分析，并在整个投资流程完成后，对
投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供
决策参考。
监察稽核部门及风险管理部负责对本基金投资的合规性风险、操作风险、道德风险以及
其他风险进行全程监控。
九、业绩比较基准
本基金业绩比较基准为： 三年期银行定期存款税后利率＋0.2％
本基金以投资于固定收益类品种为主，以为投资者创造持续稳健投资收益为目标，而以
三年期银行定期存款税后利率这种绝对收益比较基准为基础再加上一定的收益溢价作为本
基金的业绩比较基准能比较贴切体现和衡量本基金的投资目标、投资策略以及投资业绩。
十、风险收益特征
本基金为流动性好、低风险、稳健收益类产品，可以满足追求本金安全基础上持续稳
健收益的个人和机构投资者的投资需求。
十一、投资组合报告：
招商安本增利债券型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保
证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性
和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2014 年 6 月 30 日，来源于《招商安本增利债券型证券投
资基金 2014 年第 2 季度报告》 。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 32,477,767.36 4.32
其中：股票
32,477,767.36 4.32
2 固定收益投资
632,289,612.09 84.06
其中：债券
632,289,612.09 84.06
资产支持证券
- - 3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
74,967,900.02 9.97
7 其他资产
12,456,552.35 1.66
8 合计
752,191,831.82
100.00
2 、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 18,799,972.80 3.87
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
13,648,929.56 2.81
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 28,865.00 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 32,477,767.36 6.69
3 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％） 1 600886 国投电力 1,450,000 7,395,000.00 1.52
2 600795 国电电力 1,800,000 3,906,000.00 0.80
3 600887 伊利股份 100,000 3,312,000.00 0.68
4 000651 格力电器 100,000 2,945,000.00 0.61
5 600872 中炬高新 260,980 2,784,656.60 0.57
6 002470 金正大 134,010 2,571,651.90 0.53
7 002415 海康威视 149,901 2,539,322.94 0.52
8 600438 通威股份 250,000 2,372,500.00 0.49
9 600674 川投能源 199,994 2,347,929.56 0.48
10 601799 星宇股份 132,378 2,266,311.36 0.47
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 27,187,475.60 5.60
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 480,452,512.20 99.01
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 124,649,624.29 25.69
8 其他 - -
9 合计 632,289,612.09 130.30
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 122809 11 准国资 878,550 88,206,420.00 18.18
2 1280363 12 盐城东方债 800,000 82,352,000.00 16.97
3 122545 12 蒙高新 600,000 61,056,000.00 12.58
4 1280047 12 郑新债 500,000 53,350,000.00 10.99
5 122805 11 大同债 500,090 50,559,099.00 10.42
6 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
（3）本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10、投资组合报告附注
（1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 119,685.30
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,932,896.48
5 应收申购款 403,970.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,456,552.35
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 113003 重工转债 16,549,098.80 3.41
2 113001 中行转债 14,759,550.00 3.04
3 113005 平安转债 12,818,400.00 2.64
4 110023 民生转债 12,109,472.00 2.50
5 110024 隧道转债 10,142,600.00 2.09
6 110017 中海转债 9,364,000.00 1.93 7 110022 同仁转债 8,142,712.20 1.68
8 110018 国电转债 6,761,484.40 1.39
9 110011 歌华转债 4,526,617.00 0.93
10 110020 南山转债 3,801,600.00 0.78
11 128001 泰尔转债 3,542,463.39 0.73
12 110019 恒丰转债 1,392,226.50 0.29
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资者
购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构， 本基金管理人不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资
者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2006.07.11-2006.12.31 4.92% 0.08% 1.48% 0.01% 3.44% 0.07%
2007.01.01-2007.12.31 20.13% 0.35% 4.14% 0.01% 15.99% 0.34%
2008.01.01-2008.12.31 -0.31% 0.27% 5.24% 0.01% -5.55% 0.26%
2009.01.01—2009.12.31 6.74% 0.34% 3.58% 0.01% 3.16% 0.33%
2010.01.01-2010.12.31 9.71% 0.38% 3.69% 0.01% 6.02% 0.37%
2011.01.01-2011.12.31 -3.53% 0.40% 5.04% 0.02% -8.57% 0.38%
2012.01.01-2012.12.31 5.25% 0.33% 4.89% 0.01% 0.36% 0.32%
2013.01.01-2013.12.31 3.41% 0.37% 4.51% 0.01% -1.10% 0.36%
2014.01.01-2014.06.30 7.17% 0.27% 2.24% 0.01% 4.93% 0.26%
基金成立起至 2014.06.30 65.58% 0.34% 34.80% 0.01% 30.78% 0.33%
十三、基金的费用与税收 （一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示：
（1） 基金管理人的管理费；
（2） 基金托管人的托管费；
（3） 销售服务费
（4） 基金的证券交易费用；
（5） 基金合同生效后的基金信息披露费用；
（6） 基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费；
（7） 基金份额持有人大会费用；
（8） 按照国家有关规定可以在基金资产中列支的其它费用。
2、 基金管理费
在通常情况下，本基金的基金管理费年费率为 0.70% ，即基金管理费按前一日基金资产
净值的 0.70％年费率计提。计算方法如下：
H=E ×0.70% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费按日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指
令，基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，
若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期顺延。
3、 基金托管费
在通常情况下，本基金的基金托管费年费率为0.15%，即基金托管费按前一日基金资产
净值的0.15％年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付
指令， 基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，
若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期顺延。
4、销售服务费
基金销售人的销售服务费按照前一日基金资产净值的0.30％的年费率计提， 计算公式如
下： H=E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付
指令， 基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金销售人，
若遇法定节假日、休息日或不可抗力等，支付日期顺延。
5、上述1中（4）到（8）项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按
费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
6、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的
损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的
律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金资产中列支。
7、基金管理费、基金托管费和基金销售服务费的调低： 基金管理人和基金托管人可协
商酌情调低基金管理费、基金托管费和基金销售服务费，无须召开基金份额持有人大会。基
金管理人应在新费率实施前三个工作日按照信息披露有关规定予以公告。
（二）与基金销售有关的费用
1、认购、申购和赎回费用
本基金认购、申购和赎回费均为0。
2、转换费用
（1）本基金转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。
（2 ）每笔转换申请的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费中不低于 25 ％的部
分归入转出基金的基金资产。
（3 ）每笔转换申请的转入基金端，从申购费率（费用）低向高的基金转换时，收取转
入基金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率（费
用）档次进行补差计算。从申购费率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差费用。
（4 ）基金转换采取单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。
（5 ）各只基金的标准申购费率（费用）按照最新的招募说明书列示执行。如标准申购
费率（费用）调整，基金转换费的计算相应调整。
3、电子商务交易，包括 www.cmfchina.com 网上交易和 400-887-9555 的电话交易，详
细费率请查阅招商基金电子商务平台。 4、基金管理人可按中国证监会规定程序在基金合同约定的范围内调整申购费率、赎回
费率和转换费率，调整后的申购费率、赎回费率和转换费率应在实施前 3 个工作日内在至少
一种指定媒体上公告。
5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式(如
网上交易、电话交易等)等定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金
管理人可以对促销活动范围内的投资者调整基金申购、赎回、转换以及销售服务费费率。如
因此或其他原因导致上述费率发生变更，基金管理人最迟应于新费率实施日 3 个工作日前
在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（三）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的
要求，对本基金管理人于 2014 年2 月22日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本
基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1、 在“三、基金管理人”部分，更新了“ （二）主要人员情况” 。
2、 在“四、基金托管人”部分，更新了“ （一）基本情况” 、 “ （二）主要人员情况”、
“ （三）基金托管业务经营情况” 。
3、 在“五、相关服务机构”部分，更新了“ （一）销售机构” 。
4、 在“九、基金的投资”部分，更新了“ （十一）基金投资组合报告” 。
5、 更新了“十、基金的业绩” 。
6、 在“十一、基金的财产”部分，更新了“（三）基金财产的账户” 。
7、 更新了“二十一、对基金份额持有人的服务”。
8、 更新了“二十二、其他应披露事项” 。
招商基金管理有限公司
2014 年8 月23 日
