嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券
投资基金 2014 年半年度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月25 日
嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年6 月30 日 止。 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度 财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 40
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 42
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42
8.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 嘉实绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基
金
基金简 称 嘉实绝 对收 益策 略定 期混 合
基金主 代码 000414
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 6 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,633,496,051.61 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 灵活应 用多 种绝 对收 益策 略对冲 本基 金的 系统 性风
险，寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略 本基金 采用 以市 场中 性投 资策略 为主 的多 种绝 对收 益
策略， 剥离 系统 性风 险， 力争实 现稳 定的 绝对 回报 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本基金 为特 殊的 混合 型基 金，通 过采 用多 种绝 对收 益
策略剥 离市 场系 统性 风险 ，因此 相对 股票 型基 金和 一
般的混 合型 基金 其预 期风 险 较小 。而 相对 其业 绩比 较
基准， 由于 绝对 收益 策略 投资结 果的 不确 定性 ，因 此
不能保 证一 定能 获得 超越 业绩比 较基 准的 绝对 收益 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66594896
电子邮 箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海
国金中 心二 期 23 楼01-03 单元
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦
8 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 100005 100818
法定代 表人 安奎 田国立 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦
8 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 16,295,950.69
本期利 润 65,175,771.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0234
本期加 权平 均净 值利 润率 2.31%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.69%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 37,985,124.83
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0144
期末基 金资 产净 值 2,713,108,412.13
期末基 金份 额净 值 1.030
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 3.00%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.08% 0.18% 0.25% 0.01% 0.83% 0.17%
过去三 个月 1.28% 0.16% 0.74% 0.01% 0.54% 0.15%
过去六 个月 2.69% 0.13% 1.48% 0.01% 1.21% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
3.00% 0.12% 1.69% 0.01% 1.31% 0.11%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图： 嘉 实绝 对收 益策 略定 期混合 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史 走势
对比图
（2013 年 12 月6 日至 2014 年6 月30 日）
注1:本基金基金合同生效日 2013年12月 6日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书的嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合
基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
注2：2014年5 月15 日，本基金管理人发布《关于新增嘉实绝对收益策略定期混合基金经理的公
告》 ，聘请刘斌先生担任本基金基金经理职务,与现任基金经理张琦女士共同管理本基金。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定 资 产管 理业 务资 格。
截止2014 年6 月30 日， 基金管 理人 共管 理 1 只封 闭式证 券投 资基 金、62 只 开放式 证券 投 资
基金，具体包 括嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、 嘉 实服 务增 值行 业混 合、 嘉 实优 质企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪深 300ETF 联接 （LOF） 、 嘉 实
超短债债券、 嘉实主题 混 合、嘉实策略 混合、嘉 实 海外中国股票(QDII) 、嘉 实研究精选股 票、嘉
实多元 债券 、 嘉 实量 化阿 尔法股 票、 嘉实 回报 混合 、 嘉实 基本 面 50 指数 （LOF ） 、 嘉 实价 值优 势股
票、嘉 实稳 固收 益债 券、 嘉实 H 股指 数（QDII-LOF ） 、嘉实 主题 新动 力股 票、 嘉实多 利分 级债 券、
嘉 实 领 先 成 长 股 票 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 联 接 、 嘉 实 黄 金
（QDII-FOF-LOF ） 、嘉实 信 用债券、嘉实周 期优选股 票、嘉实安心货 币、嘉实 中创 400ETF 、嘉 实
中创400ETF 联 接 、 嘉 实沪 深 300ETF 、 嘉 实优 化红 利 股票 、 嘉 实全 球房 地产 （QDII ） 、 嘉 实理 财宝
7 天债券、嘉 实增强收 益 定期债券、嘉 实纯债债 券 、嘉实中证中 期企业债 指 数（LOF ） 、 嘉实中证
500ETF 、 嘉 实增 强信 用定 期债券 、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国 债ETF、 嘉实 中证 金边
中期国 债 ETF 联 接、 嘉实 丰益纯 债定 期债 券、 嘉实 研究阿 尔法 股票 、嘉 实如 意宝定 期债 券、 嘉 实
美国成 长股 票 （QDII ） 、 嘉 实丰益 策略 定期 债券 、 嘉 实丰益 信用 定期 债券 、 嘉 实新兴 市场 双币 分级
债券、 嘉实 绝对 收益 策略 定期混 合、 嘉实 宝 A/B 、 嘉实活 期宝 货币 、嘉 实 1 个月理 财债 券、 嘉实
活钱包 货币 、 嘉 实泰 和混 合、 嘉 实薪 金宝 货币 、 嘉 实对冲 套利 定期 混合 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中 证医 药卫 生ETF 、 嘉 实中证 金融 地 产 ETF 、 嘉 实 3 个 月理 财债 券等 证券 投资基 金 。 其 中嘉 实嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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增长混 合、 嘉实 稳健 混合 和嘉实 债 券 3 只 开放 式基 金属于 嘉实 理财 通系 列 基 金，同 时， 管理 多 个
全国社 保基 金、 企业 年金 、特定 客户 资产 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张琦
本基金 、嘉 实
研究阿 尔法 股
票、嘉 实对 冲
套利定 期混 合
基金经 理， 公
司研究 部副 总
监
2013 年12 月6
日
- 9 年
硕士研 究生 。2005 年7 月
加入嘉 实基 金， 历任 行业 研
究员、 金融 地产 研究 组组
长，2011 年 3 月至 今担 任
研究部 副总 监。 具有 基金 从
业资格 ，中 国国 籍。
刘斌
本基金 、嘉 实
研究阿 尔法 股
票基金 经理
2014 年5 月15
日
- 8 年
曾任长 盛基 金管 理有 限公
司金融 工程 研究 员、 高级 金
融工程 研究 员、 基金 经理 、
金融工 程与 量化 投资 部总
监等职 务。2013 年 12 月加
入嘉实 基金 管理 有限 公司
股票投 资部 ， 从 事投 资、 研
究工作 。 博 士， 具有 基金 从
业资格 。
注： （1）基金经理张琦任职日期是指本基金基金合同生效之日；基金经理刘斌任职日期是指公司
作出决定后公告之日，离任日期是指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金 管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实绝对收益策 略定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金基金合同》 和其他相 关 法律法规的 规定，本
着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和运 用基金资 产 ，在严格控制 风险的基 础 上，为基金 份额持有
人谋求最大利 益。本基 金 运作管理符合 有关法律 法 规和基金合同 的规定和 约 定，无损害 基金份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行证监会 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 和
公司内部公平 交易制度 ， 各投资 组合按 投资管理 制 度和流程独立 决策，并 在 获得投资信 息、投资嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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建议和实施投 资决策方 面 享有公平的机 会；通过 完 善交易范围内 各类交易 的 公平交易执 行细则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计3 次 ， 均为 旗 下 ETF 因被 动跟 踪标的 指数 的需 要 而
和其他 组合 发生 反向 交易 ，但不 存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 自去 年 12 月 成立 以 来首先 采取 了审 慎稳 健的 建仓策 略， 目的 是希 望基 金 保持正 收益 的
前提下稳步增 值。具体 投 资操作上，首 先通过协 议 存款、交易所 回购等积 极 现金管理手 段逐步提
升基金净值安 全垫，在 此 基础上根据已 有对冲产 品 的历史波动和 回撤情况 ， 在股指期货 基差水平
较高时 择机 提升 对冲 仓位 。自 2014 年 3 月 21 日进 入第二 个封 闭期 后， 基金 从审慎 稳健 的建 仓 策
略转换成正常 的市场中 性 对冲运作，逐 步提升对 冲 策略仓位，通 过深入的 基 本面研究分 析来挖掘
精选股票， 在 风险预算 的 框架下构建股 票组合， 并 用股指期货完 全对冲， 剥 离股票组合 的系统性
风险，从而实 现稳定的 绝 对回报。另外 基金根据 市 场情况变化， 灵活运用 其 它事件驱动 类绝对收
益策略 提高 资本 利用 效率 ，降低 收益 的波 动水 平。
2014 年一 季度 ， 市 场存 量 行情发 展到 极致 ， 个 股普 遍高估 、 机 会匮 乏， 同时 股指期 货贴 水严
重， 基 差水 平降 至历 史低 位， 这 为对 冲策 略的 建仓 带来极 大的 困难 。2014 年 二季度 ， 小 盘成 长风
格波动 剧烈 ， 大 幅下 行后 反弹， 而大 盘价 值风 格波 动较小 。 与 此同 时， 股 指 期货基 差大 幅收 敛，6
月合约 由贴 水接 近 50 点 上 升至升 水状 态。 上述 两种 因 素 叠加 的市 场环 境对 于市 场中性 对冲 策略 运
作是最困难的 ，在此期 间 市场上多数对 冲产品 的 净 值出现了较大 回撤和波 动 。本基金严 格采用市
场中性 和行 业中 性的 对冲 策略， 并且 精细 控制 多头 股票组 合相 比沪 深 300 指 数在各 个风 格维 度 上
的风险暴露， 以尽量降 低 市场阶段性风 格转换所 带 来的净值回撤 和波动， 目 的是通过深 入细致的
行业内个股精 选来获取 稳 定超额收益， 而非通过 风 格上的巨大风 险暴露来 博 取收益。因 此在这种
的市场 环境 下， 本基 金的 多头股 票组 合表 现良 好， 抵御住 了股 指期 货基 差上 升所带 来的 损失 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.030 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.69% ，业 绩
比较基 准收 益率 为1.48% 。 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 在货币政 策 宽松和沪港通 试点实施 的 环境下，主板 有望维持 区 间震荡格局。 个
股层面，刺激 政策对宏 观 经济的支撑作 用还不明 显 ，上市公司中 期盈利增 速 下移趋势没 有完结，
同时小盘成长 风格面临 较 大的估值压力 ，预计后 期 大盘蓝筹、价 值类股票 的 估值将会继 续修复，
成长股整体行 情演绎的 概 率较小，表现 将会明显 分 化，需要重点 加强对个 股 的深入研究 和精选，
寻找在 中国 经济 转型 过程 中受益 的、 成长 空间 较大 、同时 具备 估值 优势 的优 质企业 。
当前，股指期 货基差已 处 于升水状态， 后期难以 持 续上升，基差 波动对基 金 净值造成的负 面
影响将不会持 续扩大。 从 市场内部结构 和投资风 格 角度看，近两 年市场投 资 者的行为日 渐趋同，
投资风格严重 偏向小市 值 、主题概念和 预期成长 ， 羊群效应导致 市场内部 的 结构分化持 续扩大。
寻找核心竞争 力强、成 长 潜力大同时估 值合理的 优 质公司的难度 在加大， 同 时如果市场 投资风格
发生阶 段性 转变 或者 基差 大幅上 升， 将为 市场 中性 对冲策 略带 来业 绩压 力和 波动。
我们将严格采 用市场中 性 及行业中性的 对冲组合 构 建方法，精细 控制风格 风 险和行业 风险 ，
以降低 最大 回撤 和净 值波 动幅度 ，努 力为 投资 者提 供有吸 引力 的风 险调 整后 收益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、交易、运 营、风险 管 理、监察稽核 等
部门负责人组 成，负责 研 究、指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有专业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内，固 定收益部 门 负责人同时兼 任基金经 理 、估值委员 ，基金经
理参加估值专 业委员会 会 议，但不介入 基金日常 估 值业务；参与 估值流程 各 方之间不存 在任何重
大利益冲突； 与估值相 关 的机构包括上 海、深圳 证 券交易所，中 国证券登 记 结算有限责 任公司，
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 以及 中国 证券 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内本 基金 未实 施利 润分配 ，符 合基 金合 同的 约定。
嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情 况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对绝 对收 益策 略定期 开放 混合
型发起 式证 券投 资基 金 （ 以下称 “本 基金” ） 的托 管 过程中 ， 严 格遵 守 《证 券 投资基 金法 》 及 其他
有关法律法规 、基金合 同 和托管协议的 有关规定 ， 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行 为，完全
尽职尽 责地 履行 了应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算 、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 绝对 收益 策略定 期开 放混 合型 发起 式证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 63,477,776.88 1,812,718,637.93
结算备 付金
273,822,898.99 -
存出保 证金
253,447,593.53 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,108,059,935.92 -
其中： 股票 投资
2,108,059,935.92 -
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- - 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 246,000,000.00
应收证 券清 算款
20,008,444.44 98,082,083.03
应收利 息 6.4.7.5 162,233.58 7,660,145.46
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,718,978,883.34 2,164,460,866.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
3,550,125.98 1,478,571.43
应付托 管费
638,100.45 369,642.84
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,483,890.50 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 198,354.28 -
负债合 计
5,870,471.21 1,848,214.27
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,633,496,051.61 2,155,528,960.01
未分配 利润 6.4.7.10 79,612,360.52 7,083,692.14
所有者 权益 合计
2,713,108,412.13 2,162,612,652.15
负债和 所有 者权 益总 计
2,718,978,883.34 2,164,460,866.42
注：报告截止日 2014 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.030 元，基金份额总额 2,633,496,051.61
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 绝对 收益 策略定 期开 放混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
一、收入
92,148,232.85
1.利息 收入
30,253,653.41
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 19,344,164.06
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
10,909,489.35
其他利 息收 入
-
2.投资 收益
10,653,578.64
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -13,673,975.70
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -4,882,500.00
股利收 益 6.4.7.15 29,210,054.34
3.公允 价值 变动 收益 6.4.7.16 48,879,820.65
4.汇兑 收益
-
5.其他 收入 6.4.7.17 2,361,180.15
减： 二、费用
26,972,461.51
1．管 理人 报酬
19,273,801.15
2．托 管费
3,491,254.79
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 3,986,213.18
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.19 221,192.39
三、利润总额
65,175,771.34
减：所 得税 费用
-
四、净利润
65,175,771.34
注：本基金合同生效日为2013年12月6日，无上年度可比期间数据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 绝对 收益 策略定 期开 放混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,155,528,960.01 7,083,692.14 2,162,612,652.15
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 65,175,771.34 65,175,771.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
477,967,091.60 7,352,897.04 485,319,988.64
其中：1. 基 金申 购款 1,626,642,930.42 29,898,402.22 1,656,541,332.64
2. 基金 赎回 款 -1,148,675,838.82 -22,545,505.18 -1,171,221,344.00
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值 变 动
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,633,496,051.61 79,612,360.52 2,713,108,412.13
注：本基金合同生效日为2013年12月6日，无上年度可比期间数据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵学 军______
______ 李 松林______
____ 王红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
嘉实绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) 经中国证券 监
督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2013]1334 号 《关 于核 准嘉 实绝对 收益 策略 定
期开放混合型 发起式证 券 投资基金募集 的批复》 核 准，由嘉实基 金管理有 限 公司依照《 中华人民
共和国证券投 资基金法 》 和《嘉实绝对 收益策略 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金基 金合同》
负责公开募集 。本基金 为 契约型定期开 放式，存 续 期限不定，定 期开放申 购 和赎回，首 次设立募
集不包 括认 购资 金利 息共 募集 2,154,748,820.48 元 ， 业经 普华 永道 中天 会 计 师事务 所 （ 特殊 普通
合伙 ） 普 华永 道中 天验 字(2013) 第 785 号 验资 报告 予 以验证 。 经向 中国 证监 会 备案， 《嘉 实绝 对收
益策略 定期 开放 混合 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2013 年 12 月 6 日 正式生 效， 基金 合 同
生效日 的基 金份 额总 额为 2,155,528,960.01 份 基金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 780,139.53 份
基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为嘉 实基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人 为中 国银行 股份 有限 公 司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《嘉 实 绝对收益策略 定期开放 混 合型发起式证 券
投资基金 基金 合同》的 有 关规定，本基 金投资于 依 法发行或上市 的股票、 债 券等金融工 具及法律
法规或中国证 监会允许 基 金投资的其他 金融工具 。 具体包括：股 票（包含 中 小板、创业 板及其他
经中国 证监 会核 准上 市的 股票） ， 股指 期货 、 权 证， 债券 （ 国债、 金融 债、 企 业 （公 司） 债 、 次 级嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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债、可转换 债券（含 分离 交易可转债） 、央行票 据、 短期融资券 、超短期 融资 券、中期票 据等） 、
资产支持证券 、债券回 购 、银行存款等 固定收益 类 资产以及现金 ，以及法 律 法规或中国 证监会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具 （ 但须 符合 中国 证监 会 的相关 规定 ） 。 在正 常市 场 情况下 ， 本基 金资 产
配置的比例 范 围是：本 基 金权益类空头 头寸的价 值 占本基金权益 类多头头 寸 的价值的比 例范围在
80%-120% 之间。 开放期内 的每个交易日 日终，持 有 的买入期货合 约价值和 有 价证券市值之 和，不
得超过基金资 产净值 的 95% ，封闭期内的 每个交易 日 日终，持有的 买入期货 合 约价值和有价 证券
市值之 和， 不得 超过 基金 资产净 值 的 100% 。 开放 期 内， 在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金
后， 基 金保 留的 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。 在 封
闭期内 ， 本 基金 不受 上 述5%的限 制。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ， 基 金 管
理人在履行适 当程序 后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的业绩 比较基准 为 一年期银行 定期存款
税后收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 嘉实主
题精选 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务 报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2014 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2014 年1
月1 日至 2014 年6 月30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和衍生工 具( 主要为股指期 货投资)分 类 为以公允价 值
计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 。除衍生 工 具所产生的金 融资产在 资 产负债表中 以衍生金
融资产列示外 ，以公允 价 值计量且 其公 允价值变 动 计入损益的金 融资产在 资 产负债表中 以交易性
金融资 产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 和 衍生工 具(主要 为股指期 货 投资)按如下原 则确定公 允 价值并进行 估
值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被 以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金 为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申 购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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为投资 收益 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计 量
本基金的管理 人报酬和 托 管费在费用涵 盖期间按 基 金合同约定的 费率和计 算 方法逐日确认 。
在满足基金合 同中约定 的 条件前提下， 本基金在 每 一封闭期的最 后一个工 作 日计算并计 提附加管
理费。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按除 息 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额进 行再投资 。 若期末未分 配利润中
的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益 以及 基金份额 交 易产生的未 实现平准
金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实现 部分；若 期 末未分配利 润的未实
现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润， 即已实现 部 分相抵未实 现部分后
的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除息 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 等 情 况 ， 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告
[2008]38 号《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根据具 体 情况采用《中 国证
券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提供 的指数收 益 法等估值技 术进行估
值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 的差价 收入 ， 股权 的股 息 、 红 利收 入及 其
他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 自2013 年1 月1 日 起， 对基金 从上 市公 司取 得的 股息红 利所 得， 持股 期限 在1 个月 以内(含
1 个月)的 ，其 股息 红利 所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个月 以上 至1 年(含1 年) 的，
暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计 入应 纳税 所得额 。 对基 金持 有
的上市公司限 售股，解 禁 后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间 自解禁日
起计算 ； 解禁 前取 得的 股 息、 红利 收入 继续 暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用20%
的税率 计征 个人 所得 税。 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 21 页 共 48 页
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交 易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 63,477,776.88
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 63,477,776.88
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,066,653,235.27 2,108,059,935.92 41,406,700.65
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,066,653,235.27 2,108,059,935.92 41,406,700.65
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 衍生 金 融资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 买入 返 售金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金无 买断 式逆 回 购交易 中取 得的 债券 。 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 22 页 共 48 页
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 23,673.56
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 28,887.39
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1.50
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 109,671.13
合计 162,233.58
6.4.7.6 其 他资 产
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金无 其他 资产 （ 其他应 收款 、待 摊费 用等 ） 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,483,890.50
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,483,890.50
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 198,354.28
应付指 数使 用费 -
其他 -
合计 198,354.28
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,155,528,960.01 2,155,528,960.01 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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本期申 购 1,626,642,930.42 1,626,642,930.42
本期赎 回 -1,148,675,838.82 -1,148,675,838.82
本期末 2,633,496,051.61 2,633,496,051.61
注：(1)申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
(2)本基金于2013年11月 7 日至 2013年12月3日向社会公开募集，截至2013年12月 6日（基
金合同生效日）止，募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 2,154,748,820.48 元，在
募集期间产生的活期存款利息为人民币780,139.53元， 以上实收基金合计 2,155,528,960.01元，
折合为2,155,528,960.01份嘉实绝对收益策略定期开放基金份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 7,083,692.14 - 7,083,692.14
本期利 润 16,295,950.69 48,879,820.65 65,175,771.34
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
14,605,482.00 -7,252,584.96 7,352,897.04
其中： 基金 申购款 32,028,831.06 -2,130,428.84 29,898,402.22
基金赎 回款 -17,423,349.06 -5,122,156.12 -22,545,505.18
本期已 分配 利润 - - -
本期末 37,985,124.83 41,627,235.69 79,612,360.52
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 584,194.22
定期存 款利 息收 入 16,298,610.95
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 501,055.43
其他 1,960,303.46
合计 19,344,164.06
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 762,762,705.27
减：卖 出股 票成 本总 额 776,436,680.97
买卖股 票差 价收 入 -13,673,975.70 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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6.4.7.13 债 券投 资收益
本期（2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日） ，本 基 金无债 券投 资收 益。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
6.4.7.14.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本期（2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日） ，本 基 金无买 卖权 证差 价收 入。
6.4.7.14.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
股指期 货投 资收 益 -4,882,500.00
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 29,210,054.34
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 29,210,054.34
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 41,406,700.65
—— 股 票投 资 41,406,700.65
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 7,473,120.00
合计 48,879,820.65
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 2,357,552.17
基金转 出费 收入 3,627.98 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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债券认 购手 续费 返还 -
印花税 手续 费返 还 -
其他 -
合计 2,361,180.15
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
3,986,213.18
银行间 市场 交易 费用
-
合计
3,986,213.18
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
债券托 管账 户维 护费 4,500.00
银行划 款手 续费 18,338.11
指数使 用费 -
上市年 费 -
红利手 续费 -
其他 -
合计 221,192.39
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无重 大或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 重大 资产 负债 表日 后事项 。
6.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 26 页 共 48 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联 方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期（2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日） ，本 基 金未通 过关 联方 交易 单元 进行交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 19,273,801.15
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,695,174.45
注：(1)支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基本管理费按前一日基金资产净值 1%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基本管理费＝前一日基金资产净值×1%
/ 当年天数。
（2）基金管理人的附加管理费
1）基金管理人可在同时满足以下条件的前提下，提取附加管理费：
① 符合基金收益分配条件
② 附加管理费是在每一封闭期的最后一个工作日计算并计提。按照“新高法原则”提取超
额收益的10%作为附加管理费：即每次提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净
值必须超过以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累
计净值和1的孰高者，管理人才能收取附加管理费，附加管理费按照下述公式计算并收
取。
提取评价日：每次基金封闭期的最后一个工作日
2）附加管理费的计算方法和提取
附加管理费=
A H A
S P P ? ? ? % 10 ) (
其中：
A
P
为提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净值
A
P
= 提取评价日基金份额净值
提取评价日的折算因子 ?
+
次分红日的折算因子 第 次基金份额分红 第 i i
1
?
?
?
n
i
H
P
为以往提取评价日的最高基金份额累计净值、 以往开放期期间最高基金份额累计净值和 1嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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的孰高者，其中首次封闭期的
H
P
为1
A
S
为提取评价日的基金份额=提取评价日基金总份额
?
提取评价日的折算因子
特定日期的折算因子为相应日期（包括当日）之前所有折算系数的乘积
折算系数=基金折算日除权前基金份额净值
?
基金折算日除权后基金份额净值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,491,254.79
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期 （2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日） ， 本基 金未与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券(含
回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期（2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日） 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本产 品。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2014 年06 月 30 日）及 上年 度末 （2013 年12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 63,477,776.88 584,194.22
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期 （2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日） ， 本基 金未在 承销 期内 参与 认购 关联方 承销 的证 券 。
6.4.11 利 润分 配情况
本期（2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日） ，本 基 金未实 施利 润分 配。 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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6.4.12 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增发 证券 而流 通受 限 的证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600582
天地
科技
2014
年 6 月
26 日
重大
事项
停牌
7.97 未知 未知 1,491,604 13,260,915.56 11,888,083.88 -
600507
方大
特钢
2014
年 6 月
30 日
重大
事项
停牌
3.16
2014
年 7 月
2 日
3.03 1,580,800 5,504,673.76 4,995,328.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正 回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年6 月 30 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年6 月 30 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金，属于较 高风险、 较 高收益的品种 。本基金 投 资的金融工具 主
要包括股票投 资、债券 投 资、股指期货 及权证投 资 等。本基金在 日常经营 活 动中面临的 与这些金
融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险。 本基金的 基 金管理人从 事风险管
理的主要目标 是 争取将 相 对风险控制在 限定的范 围 之内，充分把 握中国崛 起 过程中的投 资机会，
谋求基 金资 产长 期稳 定增 值。
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立内部控 制系统和 维 持其有效性承 担最终责 任 。董事会下设 风险管理 与 内审委员会 ，负责检
查公司内部管 理制度的 合 法合规性及内 控制度的 执 行情况，充分 发挥独立 董 事监督职能 ，保护投
资者利 益和 公司 合法 权益 。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 由嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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公司总经理、 督察长以 及 部门总监组成 ，负责全 面 评估公司经营 管理 过程 中 的各项风险 ，并提出
防范化 解措 施。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极对公 司 各项制度、业 务的合法 合 规性及内部控 制
制度的执行情 况进行监 察 、稽核，定期 和不定期 向 董事会报告公 司内部控 制 执行情况。 监察稽核
部具体负责公 司各项制 度 、业务的合法 合规性及 公 司内部控制制 度的执行 情 况的监察稽 核工作。
公司管理层重 视和支持 监 察稽核工作， 并保证监 察 稽核部的独立 性和权威 性 ，配备了充 足合格的
监察稽核人员 ，明确监 察 稽核部门及其 各岗位的 职 责和工作流程 、组织纪 律 。业务部门 负责人为
所在部门的风 险控制第 一 责任人，对本 部门业务 范 围内的风险负 有管控及 时 报告的义务 。员工在
其岗位 职责 范围 内承 担相 应风险 管理 责任 。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风 险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的银行 存款存放 在 本基金的托管 人中国银 行 ，与该银行存 款相关的 信 用风险不重大 。
本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交 收和款项
清算， 违约 风险 可能 性很 小。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2014 年 6 月 30 日 ，本基 金未 持有 债 券
投资（2013 年 12 月31 日 ：无）。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况 进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过 基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% ； 本基金持有的 全部权
证， 其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的3% ， 本 基金 管 理人管 理的 全部 基金 持有 的同一 权证 ， 不 得超
过该权证的 10% ；本 基金 在任何交易日 买入权证 的 总金额，不得 超过上一 交 易日基金资产 净值的
0.5%； 本基 金投 资于 同一 原始权 益人 的各 类资 产支 持证券 的比 例， 不得 超过 基金资 产净 值 的 10% 。
本基金 所持 大部 分证 券在 证券交 易所 上市 ， 因 此除 附 注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受
限制不能自由 转让的情 况 外 ，其余均能 以合理价 格 适时变现。此 外，本基 金 可通过卖出 回购金融
资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求， 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。
于 2014 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 31 页 共 48 页
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款和结算
备付金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 63,477,776.88 - - - 63,477,776.88
结算备 付金 273,822,898.99 - - - 273,822,898.99
存出保 证金 253,447,593.53 - - - 253,447,593.53
交易性 金融 资产 - - - 2,108,059,935.92 2,108,059,935.92
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 20,008,444.44 20,008,444.44
应收利 息 - - - 162,233.58 162,233.58
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 590,748,269.40 - - 2,128,230,613.94 2,718,978,883.34
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 3,550,125.98 3,550,125.98
应付托 管费 - - - 638,100.45 638,100.45
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 1,483,890.50 1,483,890.50
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 198,354.28 198,354.28
负债总 计 - - - 5,870,471.21 5,870,471.21
利率敏 感度 缺口 590,748,269.40 - - 2,122,360,142.73 2,713,108,412.13
上年度 末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 32 页 共 48 页
2013 年12 月 31 日
资产
银行存 款 1,812,718,637.93 - - - 1,812,718,637.93
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融 资产 - - - - -
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 246,000,000.00 - - - 246,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 98,082,083.03 98,082,083.03
应收利 息 - - - 7,660,145.46 7,660,145.46
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 2,058,718,637.93 - - 105,742,228.49 2,164,460,866.42
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 1,478,571.43 1,478,571.43
应付托 管费 - - - 369,642.84 369,642.84
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - - -
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - - -
负债总 计 - - - 1,848,214.27 1,848,214.27
利率敏 感度 缺口 2,058,718,637.93 - - 103,894,014.22 2,162,612,652.15
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资 （2013 年 12 月 31 日： 无） ， 因此 市场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响 （2013 年 12 月 31 日： 同） 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 33 页 共 48 页
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主 要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 ：本基金权益 类
空头头 寸的 价值 占本 基金 权益类 多头 头寸 的价 值的 比例范 围在 80%-120% 之 间 。 开放 期内 的每 个交
易日日终，持 有的买入 期 货合约价值和 有价证券 市 值之和，不得 超过基金 资 产净值的 95% ，封 闭
期内的每个交 易日日终 ， 持有的买入期 货合约价 值 和有价证券市 值之和， 不 得超过基金 资产净值
的100% 。 开放 期内， 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交 易保 证金 后， 基金 保留 的现金 或到 期日 在 一
年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 在封 闭期 内， 本基 金 不受上 述 5% 的 限制。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定 量方法对
基金进 行风 险度 量， 及时 可靠地 对风 险进 行跟 踪和 控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,108,059,935.92 77.70
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 2,108,059,935.92 77.70
注：上年度末（2013年12 月 31 日） ，本基金未持有交易性金融资产。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2014 年6 月30 日 ，本 基金成 立未 满一 年， 尚无 足够经 验数 据。 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 34 页 共 48 页
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级 的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各层 级金 融工 具公 允 价值
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额 为2,091,176,524.04 元， 属 于第 二层级 的余 额 为16,883,411.88 元， 无属 于第
三层级 的余 额(2013 年 12 月31 日： 无。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌 日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券 的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2)除 公允 价值 外 ， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 35 页 共 48 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,108,059,935.92 77.53
其中： 股票 2,108,059,935.92 77.53
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 337,300,675.87 12.41
7 其他各 项资 产 273,618,271.55 10.06
合计 2,718,978,883.34 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 39,691,150.20 1.46
B
采矿业 88,394,420.90 3.26
C
制造业 874,211,820.39 32.22
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
34,631,009.14 1.28
E
建筑业 30,191,708.38 1.11
F
批发和 零售 业 23,639,238.70 0.87
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 53,249,329.14 1.96
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,877,201.38 0.25
J
金融业 741,204,533.77 27.32
K
房地产 业 138,181,081.07 5.09
L
租赁和 商务 服务 业 28,105,761.42 1.04
M
科学研 究和 技术 服务业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 36,098,478.75 1.33 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 36 页 共 48 页
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 13,584,202.68 0.50
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,108,059,935.92 77.70
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 44,097,600 111,125,952.00 4.10
2 600036 招商银 行 9,607,529 98,381,096.96 3.63
3 601318 中国平 安 2,304,951 90,676,772.34 3.34
4 600030 中信证 券 7,110,414 81,485,344.44 3.00
5 601166 兴业银 行 7,083,422 71,046,722.66 2.62
6 601328 交通银 行 17,381,701 67,440,999.88 2.49
7 000333 美的集 团 3,339,781 64,524,568.92 2.38
8 600000 浦发银 行 6,790,256 61,451,816.80 2.26
9 000001 平安银 行 5,622,600 55,719,966.00 2.05
10 000625 长安汽 车 3,776,971 46,494,513.01 1.71
11 000402 金 融 街 7,600,403 41,422,196.35 1.53
12 000998 隆平高 科 1,444,365 39,691,150.20 1.46
13 601088 中国神 华 2,500,387 36,355,626.98 1.34
14 600048 保利地 产 7,255,000 35,984,800.00 1.33
15 600837 海通证 券 3,881,199 35,512,970.85 1.31
16 000776 广发证 券 3,590,884 35,190,663.20 1.30
17 000651 格力电 器 1,158,800 34,126,660.00 1.26
18 000002 万
科Ａ 3,880,300 32,090,081.00 1.18
19 601766 中国南 车 6,927,136 31,172,112.00 1.15
20 600028 中国石 化 5,901,753 31,102,238.31 1.15
21 600563 法拉电 子 923,813 30,716,782.25 1.13
22 300070 碧水源 961,975 28,137,768.75 1.04
23 600138 中青旅 1,290,439 28,105,761.42 1.04
24 601628 中国人 寿 1,999,324 27,210,799.64 1.00
25 603288 海天味 业 742,996 25,142,984.64 0.93
26 600079 人福医 药 814,526 24,313,601.10 0.90
27 000060 中金岭 南 3,542,600 24,089,680.00 0.89 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 37 页 共 48 页
28 002104 恒宝股 份 1,191,123 23,346,010.80 0.86
29 000039 中集集 团 1,649,102 22,196,912.92 0.82
30 601006 大秦铁 路 3,505,396 22,119,048.76 0.82
31 600887 伊利股 份 657,590 21,779,380.80 0.80
32 600519 贵州茅 台 148,848 21,133,439.04 0.78
33 600340 华夏幸 福 806,466 20,298,749.22 0.75
34 002507 涪陵榨 菜 645,350 20,063,931.50 0.74
35 600597 光明乳 业 1,199,950 19,247,198.00 0.71
36 600585 海螺水 泥 1,220,202 19,181,575.44 0.71
37 000063 中兴通 讯 1,424,287 18,686,645.44 0.69
38 600426 华鲁恒 升 2,443,800 17,595,360.00 0.65
39 600970 中材国 际 2,548,800 17,382,816.00 0.64
40 002583 海能达 637,081 17,366,828.06 0.64
41 600562 国睿科 技 315,723 16,906,966.65 0.62
42 600276 恒瑞医 药 505,369 16,758,036.04 0.62
43 600104 上汽集 团 1,092,434 16,714,240.20 0.62
44 600019 宝钢股 份 4,054,900 16,625,090.00 0.61
45 002051 中工国 际 992,720 16,082,064.00 0.59
46 600761 安徽合 力 1,582,313 15,569,959.92 0.57
47 600594 益佰制 药 375,308 15,436,418.04 0.57
48 600886 国投电 力 2,979,942 15,197,704.20 0.56
49 002664 信质电 机 295,909 15,194,927.15 0.56
50 000528 柳
工 2,494,245 14,516,505.90 0.54
51 300015 爱尔眼 科 558,102 13,584,202.68 0.50
52 002250 联化科 技 924,300 13,125,060.00 0.48
53 600270 外运发 展 1,062,081 12,829,938.48 0.47
54 600309 万华化 学 837,469 12,696,030.04 0.47
55 000858 五 粮 液 695,874 12,477,020.82 0.46
56 601699 潞安环 能 1,627,859 12,355,449.81 0.46
57 600011 华能国 际 2,120,700 12,003,162.00 0.44
58 600582 天地科 技 1,491,604 11,888,083.88 0.44
59 600026 中海发 展 2,868,720 11,589,628.80 0.43
60 000581 威孚高 科 428,917 11,567,891.49 0.43
61 600525 长园集 团 983,100 10,853,424.00 0.40
62 002456 欧菲光 496,610 10,642,352.30 0.39
63 300274 阳光电 源 631,800 10,431,018.00 0.38
64 000786 北新建 材 758,853 10,411,463.16 0.38
65 000963 华东医 药 191,307 10,330,578.00 0.38
66 600557 康缘药 业 359,733 10,324,337.10 0.38 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 38 页 共 48 页
67 000418 小天鹅 Ａ 1,011,135 10,323,688.35 0.38
68 300037 新宙邦 283,773 10,300,959.90 0.38
69 600885 宏发股 份 468,070 10,283,497.90 0.38
70 601633 长城汽 车 404,523 10,234,431.90 0.38
71 002020 京新药 业 558,389 10,051,002.00 0.37
72 600352 浙江龙 盛 607,619 9,813,046.85 0.36
73 300159 新研股 份 1,310,047 9,510,941.22 0.35
74 000538 云南白 药 180,209 9,406,909.80 0.35
75 601668 中国建 筑 3,118,909 8,795,323.38 0.32
76 000876 新 希 望 769,000 8,682,010.00 0.32
77 600547 山东黄 金 554,335 8,581,105.80 0.32
78 002115 三维通 信 1,257,400 8,474,876.00 0.31
79 600759 正和股 份 820,475 8,385,254.50 0.31
80 300144 宋城演 艺 299,500 7,960,710.00 0.29
81 000028 国药一 致 189,986 7,589,940.70 0.28
82 600027 华电国 际 2,420,242 7,430,142.94 0.27
83 600499 科达洁 能 377,500 6,734,600.00 0.25
84 000916 华北高 速 1,624,870 6,710,713.10 0.25
85 600566 洪城股 份 276,768 6,393,340.80 0.24
86 002253 川大智 胜 251,203 6,267,514.85 0.23
87 601601 中国太 保 335,100 5,961,429.00 0.22
88 000516 开元投 资 851,000 5,718,720.00 0.21
89 300224 正海磁 材 239,040 5,512,262.40 0.20
90 000726 鲁
泰Ａ 595,592 5,235,253.68 0.19
91 600507 方大特 钢 1,580,800 4,995,328.00 0.18
92 002446 盛路通 信 178,733 4,146,605.60 0.15
93 002081 金 螳 螂 257,100 3,640,536.00 0.13
94 002293 罗莱家 纺 155,000 3,115,500.00 0.11
95 300055 万邦达 55,700 1,673,785.00 0.06
96 300386 飞天诚 信 10,561 609,686.53 0.02
97 300385 雪浪环 境 6,605 169,484.30 0.01
98 002726 龙大肉 食 7,518 128,257.08 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 39 页 共 48 页
1 601288 农业银 行 106,872,568.91 4.94
2 600036 招商银 行 96,453,696.32 4.46
3 600030 中信证 券 93,911,805.44 4.34
4 601318 中国平 安 89,679,327.73 4.15
5 600000 浦发银 行 70,715,398.51 3.27
6 601328 交通银 行 70,044,563.72 3.24
7 601166 兴业银 行 68,451,552.78 3.17
8 000333 美的集 团 66,491,510.41 3.07
9 000776 广发证 券 60,095,673.05 2.78
10 000402 金 融 街 54,218,757.66 2.51
11 000002 万
科Ａ 53,006,810.11 2.45
12 000001 平安银 行 52,398,899.64 2.42
13 000998 隆平高 科 46,874,156.38 2.17
14 600048 保利地 产 40,170,792.21 1.86
15 000625 长安汽 车 39,752,832.66 1.84
16 601628 中国人 寿 39,296,608.70 1.82
17 600837 海通证 券 39,169,995.10 1.81
18 600887 伊利股 份 38,958,233.19 1.80
19 601766 中国南 车 38,116,959.73 1.76
20 601088 中国神 华 35,436,703.98 1.64
7.4.2 累 计卖 出金额 前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000776 广发证 券 21,834,839.76 1.01
2 000012 南
玻Ａ 20,938,707.92 0.97
3 000002 万
科Ａ 20,791,297.75 0.96
4 000895 双汇发 展 19,134,273.70 0.88
5 000024 招商地 产 18,743,727.34 0.87
6 601998 中信银 行 17,974,186.79 0.83
7 601668 中国建 筑 16,035,523.52 0.74
8 000671 阳 光 城 15,644,153.28 0.72
9 600397 安源煤 业 15,451,151.02 0.71
10 600535 天士力 15,329,004.69 0.71
11 600887 伊利股 份 14,169,350.03 0.66
12 600066 宇通客 车 13,699,324.56 0.63 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 40 页 共 48 页
13 300375 鹏翎股 份 13,573,037.81 0.63
14 600030 中信证 券 13,428,162.94 0.62
15 600016 民生银 行 12,538,941.30 0.58
16 601628 中国人 寿 11,929,854.35 0.55
17 600547 山东黄 金 11,919,274.37 0.55
18 600369 西南证 券 11,916,864.44 0.55
19 600827 友谊股 份 11,811,545.24 0.55
20 000998 隆平高 科 11,560,155.27 0.53
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,843,089,916.24
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 762,762,705.27
注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及 7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IF1409
沪深300 股
指期货
IF1409 合约
-2,616 -1,696,266,720.00 4,472,880.00 - 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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IF1412
沪深300 股
指期货
IF1412 合约
-615 -401,287,500.00 3,000,240.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元）
7,473,120.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元）
-4,882,500.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元）
7,473,120.00
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 主要 利用 股指 期货 的套期 保值 功能 来剥 离多 头股票 部分 的系 统性 风险 ，同时 采用 股指
期货套 利的 对冲 策略 寻找 和发现 市场 中资 产定 价的 偏差， 如期 货与 现货 之间 、期货 不同 合约 之间
等的价 差关 系进 行套 利， 以获取 绝对 收益 。
本基金 投资 于股 指期 货， 对基金 总体 风险 的影 响很 小，并 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 、处 罚。
7.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 253,447,593.53
2 应收证 券清 算款 20,008,444.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 162,233.58
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 273,618,271.55
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
13,253 198,709.43 755,686,263.00 28.70% 1,877,809,788.61 71.30%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
366,850.28 0.01%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10～50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
8.4 发 起式 基金发 起资 金持 有 份额 情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占 基金
总份额 比例 （% ）
发起份 额总
数
发起份 额占 基金
总份额 比例 （% ）
发起份 额
承诺持 有
期限
基金管 理人
固有资 金
10,000,350.03 0.38 10,000,350.03 0.38 3 年
基金管 理人
高级管 理人
员
- - - - -
基金经 理等
人员
- - - - -
基金管 理人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,350.03 0.38 10,000,350.03 0.38 3 年 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 12 月6 日 ） 基金 份额 总额
2,155,528,960.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,155,528,960.01
本报告 期基 金总 申购 份额 1,626,642,930.42
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,148,675,838.82
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,633,496,051.61
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2014 年 5 月 15 日 ，本 基 金管理 人发 布《 关于 新增 嘉实绝 对收 益策 略定 期混 合基金 经理 的 公
告》， 增聘 刘斌 先生 担任 本 基金基 金经 理 ， 与现 任基 金经理 张琦 女士 共同 管理 本基金 。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
2014 年 2 月 14 日 中国银 行股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日 起，陈 四清先 生担 任 本
行行长 。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产 、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 聘请 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)， 为本 基金 的 审计机 构。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券股份
有限公司
3 904,761,981.04 25.16% 633,333.45 24.55% 新增
兴业证券股份
有限公司
3 739,551,229.51 20.56% 517,686.64 20.07% 新增
海通证券股份
有限公司
2 618,678,422.70 17.20% 433,077.96 16.79% 新增
东北证券 股份
有限公司
2 268,004,593.49 7.45% 187,604.67 7.27% 新增
广发证券股份
有限公司
5 256,030,762.24 7.12% 179,224.14 6.95% 新增
华泰证券股份
有限公司
3 198,594,807.11 5.52% 180,803.12 7.01% 新增
光大证券股份
有限公司
1 183,922,605.59 5.11% 128,745.84 4.99% 新增
民生证券股份
有限公司
2 125,853,830.69 3.50% 88,098.74 3.42% 新增
中信证券股份
有限公司
3 122,022,226.05 3.39% 85,416.57 3.31% 新增
国泰君安证券
股份有限公司
4 97,430,556.94 2.71% 88,280.51 3.42% 新增
长城证券有限
责任公司
3 81,505,491.53 2.27% 57,053.83 2.21% 新增
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - 新增
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
东方证券股份
有限公司
2 - - - - 新增 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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东吴证 券有限
责任公司
1 - - - - 新增
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
方正证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
广州证券有限
责任公司
2 - - - - 新增
国金证券股份
有限公司
2 - - - - 新增
国信证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
国元证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
宏源证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
华创证券有限
责任公司
2 - - - - 新增
华福证券有限
责任公 司
1 - - - - 新增
华融证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
华西证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
平安证券有限
责任公司
4 - - - - 新增
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - 新增
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
申银万国证券
股份有限公司
2 - - - - 新增
天源证券经纪
有限公司
1 - - - - 新增
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - 新增
信达证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
英大证券有限
责任公司
1 - - - - 新增 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
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长江证券股份
有限公司
1 - - - - 新增
招商证券股份
有限公司
2 - - - - 新增
浙商证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
中国国际金融
有限公司
2 - - - - 新增
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - 新增
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - 新增
中国中投证券
有限责任公司
2 - - - - 新增
中航证券有限
公司
1 - - - - 新增
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - 新增
中信证券（浙
江） 有限责任公
司
1 - - - - 新增
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - 新增
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券回 购交 易 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 47 页 共 48 页
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
安信证券股份有限公司 34,417,000,000.00 47.78%
兴业证券股份有限公司 19,991,000,000.00 27.75%
海通证券股份有限公司 4,487,000,000.00 6.23%
华泰证券股份有限公司 2,200,000,000.00 3.05%
光大证券股份有限公司 7,150,000,000.00 9.93%
长城证券有限责任公司 3,783,000,000.00 5.25%
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
嘉实基金管理有限公司关于降低
旗下部分开放式基金网上直销申
购、 赎 回及 最低 账面 份额 的 单笔最
低要求 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、 证券 时报 、 管 理人 网
站
2014 年 2 月 26 日
2
关于嘉实绝对收益策略定期开放
混合型基金第一个开放期开放申
购、赎 回及 转换 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、 证券 时报 、 管 理人 网
站
2014 年 3 月 11 日
3
关于调整嘉实旗下部分开放式基
金的日 常转 换费 率的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、 证券 时报 、 管 理人 网
站
2014 年 4 月 16 日
4
关于增加苏州银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、 证券 时报 、 管 理人 网
站
2014 年 4 月 17 日
5
关于增加和讯信息科技为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投业务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、 证券 时报 、 管 理人 网
站
2014 年 4 月 28 日
6
关于新增嘉实绝对收益策略定期
混合基 金经 理的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、 证券 时报 、 管 理人 网
站
2014 年 5 月 15 日
7
关于嘉实绝对收益策略定期开放
混合型基金第二个开放期开放申
购、赎 回及 转换 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、 证券 时报 、 管 理人 网
站
2014 年 6 月 10 日
8
关于增加南海农商银行为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投业务
及参与 其费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、 证券 时报 、 管 理人 网
站
2014 年 6 月 12 日
9
嘉实基金管理有限公司关于增加
中原证券为嘉实绝对收益策略定
期开放混合代销机构并参加费率
优惠的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、 证券 时报 、 管 理人 网
站
2014 年 6 月 13 日
10
嘉实基金管理有限公司关于增加
光大银行为嘉实绝对收益策略定
期开放混合代销机构并参加费率
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、 证券 时报 、 管 理人 网
站
2014 年 6 月 13 日 嘉实绝对收益策略定期混合 2014 年半年度报告
第 48 页 共 48 页
优惠的 公告
11
关于增加邮储银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
与邮储 银行 费率 优惠 活动 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、 证券 时报 、 管 理人 网
站
2014 年 6 月 30 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 募集的 文件 ；
（2） 《 嘉实 绝对 收益 策略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》 ；
（3） 《 嘉实 绝对 收益 策略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《 嘉实 绝对 收益 策略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 托管 协议 》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 绝对 收益策 略定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 。
11.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
11.3 查 阅方 式
（1）书面查询：查阅时 间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查阅，也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2014 年 8 月 25 日
