嘉实策略增长混合型证券投资基金
2014 年半年度报告
2014年6 月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2014年8 月25日
嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1 月1日起至2014年6 月30 日止。 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 37
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 37
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 37
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 37
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 37
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 38
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 39
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 39
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 40
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 44
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 44
嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实策略增长混合型证券投资基金
基金简称 嘉实策略混合
基金主代码 070011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 12月 12 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,241,596,299.85份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过有效的策略组合，为基金持有人创造较高的中长
期资产增值
投资策略 从宏观面、政策面、资金面和基本面进行综合分析，
在具备足够多预期收益率良好的投资标的时，优先考
虑股票类资产配置，剩余资产配置于债券类和现金类
等大类资产。股票投资采用自上而下和自下而上相结
合的方法，主策略为积极成长策略，辅之以廉价证券
策略和周期反转策略等；债券投资采取“自上而下”
策略，以久期管理策略为主，辅以收益率曲线策略等。
业绩比较基准 沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%
风险收益特征 较高风险，较高收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 赵会军
联系电话 （010）65215588 (010)66105799
电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95588
传真 （010）65182266 (010)66105798
注册地址 上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期 23楼
01-03单元
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 北京市建国门北大街 8 号
华润大厦8层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 100005 100140
法定代表人 安奎 姜建清 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦8层嘉实基金管
理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦
8层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014 年1月1日 - 2014年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -129,903,009.95
本期利润 -141,942,820.39
加权平均基金份额本期利润 -0.0263
本期加权平均净值利润率 -2.35%
本期基金份额净值增长率 -2.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 595,627,160.55
期末可供分配基金份额利润 0.1136
期末基金资产净值 5,837,223,460.40
期末基金份额净值 1.114
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 66.34%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.11% 1.02% 0.40% 0.59% 3.71% 0.43%
过去三个月 2.20% 1.15% 0.96% 0.66% 1.24% 0.49%
过去六个月 -2.30% 1.29% -4.82% 0.78% 2.52% 0.51%
过去一年 5.80% 1.18% -0.21% 0.88% 6.01% 0.30%
过去三年 7.47% 1.16% -19.67% 0.97% 27.14% 0.19%
自基金合同
生效起至今
66.34% 1.50% 30.73% 1.43% 35.61% 0.07%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%。
采用该业绩比较基准主要基于：①沪深 300 指数和上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具
有较强的代表性和权威性；②作为混合型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动
态的资产配置目标和风险收益特征。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=75%×(沪深 300 指数 (t)/沪深 300 指数(t-1)-1)＋25%×(上证国债指数(t) /上证国
债指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1)
其中t=1,2,3,…。 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图：嘉 实策 略混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2006年 12 月12日至 2014 年6月 30 日）
注 1：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的
各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、 （二）投资组合限制）的有关约定。
注 2：2014 年 3 月 28 日，本基金管理人发布《关于嘉实策略混合基金经理变更的公告》 ，张弢先
生不再担任本基金基金经理；聘请丁杰人先生担任本基金基金经理职务，与现任基金经理刘美玲
女士共同管理本基金。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2014年6月30日，基金管理人共管理 1只封闭式证券投资基金、62 只开放式证券投资
基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债
券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF联接（LOF） 、嘉实
超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、嘉
实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50指数（LOF） 、嘉实价值优势股
票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、
嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金
（QDII-FOF-LOF） 、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实
中创400ETF联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉实理财宝
7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF） 、嘉实中证
500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边
中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实
美国成长股票（QDII） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场双币分级
债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实
活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、
嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3个月理财债券等证券投资基金。其中嘉实
增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个
全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁杰人
本基金基金
经理
2014 年 3 月 28
日
- 8 年
曾任光大证券研究
所行业研究员，银
河基金管理有限公
司研究员、基金经
理， 2013年 11月加
入嘉实基金管理有
限公司。硕士研究
生，具有基金从业
资格，中国国籍。 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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刘美玲
本基金基金
经理
2013 年 12 月 21
日
- 9 年
2004 年 6 月加入嘉
实基金，先后在研
究部、投资部工作，
并担任过研究部能
源组组长、投资经
理职务。具有基金
从业资格。
张弢
本基金基金
经理、 嘉实研
究精选股票、
嘉实泰和混
合基金经理
2012年1月4日
2014 年 3 月 28
日
11 年
曾任兴安证券行业
分析师。2005 年 9
月加盟嘉实基金，
曾任行业分析师、
社保组合基金经
理、嘉实增长混合
基金经理。经济学
硕士，CFA，具有基
金从业资格，中国
国籍。
注： （1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计3次，均为旗下 ETF因被动跟踪标的指数的需要而嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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和其他组合发生反向交易，但不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期前期延续了成长股行业出现剧烈波动，新兴产业行业分化剧烈，其间波动巨大，另
一方面低估值行业整体表现不如创业板，沪深 300 跑输创业板综指。宏观经济方面，上半年以来
工业产出逐步回落，整体利率水平持续在高位，但在 2 季度末货币政策和财政政策出现较大的转
变，更有利于利率水平回落和产出的企稳。发电量、房地产销量持续回落，消费数据持续不振，
但制造业库存水平偏高、房地产库存开始积累，土地财政收入开始下降，中央财政受到 ppi 回落
出现大幅下滑。
报告期本基金的操作， 一方面在季度后期反弹中仓位略有下降， 另一方面继续超配医药、 TMT、
新能源等确定性成长的品种，略增持低估值优质个股，但整体仍然低配金融、地产、建筑建材。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.114 元；本报告期基金份额净值增长率为-2.30%，业绩
比较基准收益率为-4.82%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014 年整体而言市场机会有限，即将面临经济增长平淡、通胀上行、资金价格居高不下、流
动性偏紧、股票供给量加大等不利局面。经济增速仍然处于缓慢回落过程中，通胀无压力，宏观
经济政策有托底的可能。二季度经济企稳基础上，三季度仍面临实体经济对货币需求季节性上升，
利率有上行压力，整体企业利润还是处于下行通道中。我们密切关注房地产销量下滑幅度和房地
产固定资产投资下行幅度。但三季度我们对市场谨慎乐观，货币政策转向，资金面趋于宽松，结
构性行情依然存在，坚持以估值合理的优质成长股作为核心配置，阶段性把握动态估值偏低、收
益确定性较大的品种，回避系统性风险较大的行业。行业方面，我们仍将倾向于以医药、快消费
品作为稳定的核心配置，搭配新能源汽车、互联网、信息服务等新兴产业作为增加收益的行业配
置，阶段性增持低估值优质蓝筹股。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等
部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜
任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经
理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重
大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，
中央国债登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1） 本基金的基金管理人于 2014年1月15日发布 《嘉实策略增长混合型证券投资基金 2013
年年度收益分配公告》 ，收益分配基准日为 2013 年 12 月 31 日，每 10 份基金份额发放现金红利
0.604元，具体参见本报告“6.4.11 利润分配情况”。
（2） 根据本报告3.1.1“本期利润”为-141,942,820.39元， 以及本基金基金合同 （十五 （三）
收益分配原则）“4、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配”，因此本
基金报告期内未实施利润分配，符合基金合同的约定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对嘉实策略增长混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，嘉实策略增长混合型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉实
策略增长混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实策略增长混合型证券投资基金对基金份额持有人进行
了一次利润分配，分配金额为 324,711,999.83 元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实策略增长混合型证券投资基金
2014年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实策略增长混合型证券投资基金
报告截止日： 2014年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2014年 6 月 30日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 554,804,722.31 679,311,936.16
结算备付金
37,757,704.13 33,434,062.62
存出保证金
2,641,068.67 2,464,888.11
交易性金融资产 6.4.7.2 4,775,642,477.59 5,371,166,545.81
其中：股票投资
4,404,034,390.80 4,980,551,093.89
基金投资
- -
债券投资
371,608,086.79 390,615,451.92
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 228,600,000.00 698,972,999.96
应收证券清算款
244,675,168.84 18,351,021.89
应收利息 6.4.7.5 12,143,900.74 9,153,599.03
应收股利
- -
应收申购款
212,245.47 455,695.59
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
5,856,477,287.75 6,813,310,749.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014年 6 月 30日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 283,558,742.14
应付赎回款
7,794,157.62 7,469,004.39
应付管理人报酬
7,026,728.12 8,337,043.78
应付托管费
1,171,121.31 1,389,507.30
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,070,909.57 6,813,338.30 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 14 页 共 44 页
应交税费
219,942.90 219,942.90
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 970,967.83 1,191,772.25
负债合计
19,253,827.35 308,979,351.06
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 5,241,596,299.85 5,414,847,557.24
未分配利润 6.4.7.10 595,627,160.55 1,089,483,840.87
所有者权益合计
5,837,223,460.40 6,504,331,398.11
负债和所有者权益总计
5,856,477,287.75 6,813,310,749.17
注：报告截止日 2014 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.114 元，基金份额总额 5,241,596,299.85
份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实策略增长混合型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1月 1 日至
2014 年6 月 30日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至
2013 年 6月 30日
一、收入
-73,543,225.03 437,064,579.82
1.利息收入
12,238,685.70 11,122,306.24
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,729,701.24 1,834,924.00
债券利息收入
7,414,131.83 6,011,452.29
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
3,094,852.63 3,275,929.95
其他利息收入
- -
2.投资收益
-73,794,595.24 434,928,477.49
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -97,577,218.82 385,870,452.91
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -31,580.00 52,860.00
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 23,814,203.58 49,005,164.58
3.公允价值变动收益 6.4.7.16 -12,039,810.44 -9,083,582.60
4.汇兑收益
- -
5.其他收入 6.4.7.17 52,494.95 97,378.69
减：二、费用
68,399,595.36 76,369,536.70
1．管理人报酬
44,960,854.52 55,027,928.39
2．托管费
7,493,475.72 9,171,321.45 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 15 页 共 44 页
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 15,673,602.47 11,923,218.73
5．利息支出
30,831.83 -
其中：卖出回购金融资产支出
30,831.83 -
6．其他费用 6.4.7.19 240,830.82 247,068.13
三、利润总额
-141,942,820.39 360,695,043.12
减：所得税费用
- -
四、净利润
-141,942,820.39 360,695,043.12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实策略增长混合型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月 1日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
5,414,847,557.24 1,089,483,840.87 6,504,331,398.11
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -141,942,820.39 -141,942,820.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-173,251,257.39 -27,201,860.10 -200,453,117.49
其中：1.基金申购款 239,906,984.42 28,452,389.49 268,359,373.91
2.基金赎回款 -413,158,241.81 -55,654,249.59 -468,812,491.40
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -324,711,999.83 -324,711,999.83
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
5,241,596,299.85 595,627,160.55 5,837,223,460.40
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
6,746,285,649.22 584,352,252.47 7,330,637,901.69
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 360,695,043.12 360,695,043.12
三、本期基金份额交易 -744,169,531.92 -115,387,199.43 -859,556,731.35 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 16 页 共 44 页
产生的基金净值变动数
其中：1.基金申购款 162,030,236.29 21,804,328.33 183,834,564.62
2.基金赎回款 -906,199,768.21 -137,191,527.76 -1,043,391,295.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -174,030,270.66 -174,030,270.66
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
6,002,116,117.30 655,629,825.50 6,657,745,942.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______李松林______
____王红____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实策略增长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监基金字[2006]242号《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集
的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实策略
增长混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集 41,916,951,504.01 元，业经普华永道中天会计师事务所
有限公司普华永道中天验字(2006)第184号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《嘉实策略
增长混合型证券投资基金基金合同》于 2006年12月 12日正式生效，基金合同生效日的基金份额
总额为 41,916,951,504.01 份基金份额，未发生认购资金利息折基金份额的情况。本基金的基金
管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债
券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金
资产配置的比例范围是：股票资产的配置占基金资产的 30%-95%，债券资产的配置占基金资产的
0%-65%，权证的配置占基金资产净值的 0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 17 页 共 44 页
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实策
略增长混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日的
财务状况以及2014年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 18 页 共 44 页
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
活期存款 554,804,722.31
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 554,804,722.31
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,073,762,022.53 4,404,034,390.80 330,272,368.27
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 11,699,100.00 11,583,086.79 -116,013.21
银行间市场 358,701,560.00 360,025,000.00 1,323,440.00
合计 370,400,660.00 371,608,086.79 1,207,426.79
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,444,162,682.53 4,775,642,477.59 331,479,795.06
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末（2014年6月 30日） ，本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间同业市场买入返售金融资产款 - -
交易所市场买入返售金融资产款 228,600,000.00 -
合计 228,600,000.00 -
嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 19 页 共 44 页
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末（2014年6月 30日） ，本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
应收活期存款利息 118,784.27
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 15,291.81
应收债券利息 12,008,755.10
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1,069.56
合计 12,143,900.74
6.4.7.6 其他资产
本期末（2014年6月 30日） ，本基金未持有其他资产（其他应收款、待摊费用等） 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 2,070,266.35
银行间市场应付交易费用 643.22
合计 2,070,909.57
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014年6月30日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 2,777.76
预提费用 218,190.07
合计 970,967.83
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 20 页 共 44 页
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,414,847,557.24 5,414,847,557.24
本期申购 239,906,984.42 239,906,984.42
本期赎回 -413,158,241.81 -413,158,241.81
本期末 5,241,596,299.85 5,241,596,299.85
注：申购含转换入、红利再投份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,247,324,969.49 -2,157,841,128.62 1,089,483,840.87
本期利润 -129,903,009.95 -12,039,810.44 -141,942,820.39
本期基金份额交易
产生的变动数
-91,826,303.37 64,624,443.27 -27,201,860.10
其中：基金申购款 127,868,692.98 -99,416,303.49 28,452,389.49
基金赎回款 -219,694,996.35 164,040,746.76 -55,654,249.59
本期已分配利润 -324,711,999.83 - -324,711,999.83
本期末 2,700,883,656.34 -2,105,256,495.79 595,627,160.55
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
活期存款利息收入 1,402,754.08
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 300,710.31
其他 26,236.85
合计 1,729,701.24
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年 6月30日
卖出股票成交总额 6,107,278,654.20
减：卖出股票成本总额 6,204,855,873.02
买卖股票差价收入 -97,577,218.82
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
卖出债券及债券到期兑付成交总额 206,432,000.00 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 21 页 共 44 页
减：卖出债券及债券到期兑付成本总额 200,031,580.00
减：应收利息总额 6,432,000.00
债券投资收益 -31,580.00
6.4.7.14 衍生工具收益
本期（2014年1月1 日至2014年6月 30日） ，本基金无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
股票投资产生的股利收益 23,814,203.58
基金投资产生的股利收益 -
合计 23,814,203.58
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014年1月1日至2014年 6月30日
1.交易性金融资产 -12,039,810.44
——股票投资 -13,944,965.31
——债券投资 1,905,154.87
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -12,039,810.44
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
基金赎回费收入 49,603.70
转换费 2,891.25
合计 52,494.95
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月30日
交易所市场交易费用
15,672,402.47 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 22 页 共 44 页
银行间市场交易费用
1,200.00
合计
15,673,602.47
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日
审计费用 69,424.36
信息披露费 148,765.71
其他 400.00
银行费用 13,240.75
账户维护费 9,000.00
合计 240,830.82
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（中国工商银
行）
基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2013 年 1 月 1 日至 2013
年6月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行交易。 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 23 页 共 44 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月
30 日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
44,960,854.52 55,027,928.39
其中： 支付销售机构的客
户维护费
7,266,806.08 8,639,076.91
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%
/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
7,493,475.72 9,171,321.45
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2013 年 1 月 1 日至 2013
年6月30日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2013 年 1 月 1 日至 2013
年6月30日)，基金管理人未运用固有资金投资本产品。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2014年06月 30日）及上年度末（2013年12月 31 日） ，其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 24 页 共 44 页
关联方
名称
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 554,804,722.31 1,402,754.08 467,366,249.20 1,676,978.82
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2013 年 1 月 1 日至 2013
年6月30日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2014 年1
月17 日
- 2014 年
1 月 17
日
0.6040 114,772,111.26 209,939,888.57 324,711,999.83 注：2013
年年度收
益分配于
2014 年实
施
合
计
- - 0.6040 114,772,111.26 209,939,888.57 324,711,999.83
6.4.12 期末（ 2014 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600079
人福
医药
2013年9
月 5 日
2014年
9 月 5
日
非公开
发行流
通受限
29.00 29.68 470,000 13,630,000.00 13,949,600.00 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
本期末（2014年6月 30日） ，本基金未持有流通受限的债券。
6.4.12.1.3 受限证券类别：其他
本期末（2014年6月 30日） ，本基金未持有流通受限的其他证券。 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 25 页 共 44 页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300295
三六
五网
2014
年4月
11 日
重大
事项
停牌
96.81
2014
年7月
8 日
105.00 1,442,930 143,293,548.22 139,690,053.30 -
300323
华灿
光电
2014
年4月
28 日
重大
事项
停牌
18.68
2014
年7月
28 日
11.21 5,284,275 80,536,132.29 98,710,257.00 -
002551
尚荣
医疗
2014
年6月
12 日
重大
事项
停牌
34.01 未知 未知 2,787,945 93,934,756.87 94,818,009.45 -
600135
乐凯
胶片
2014
年6月
30 日
重大
事项
停牌
8.87
2014
年7月
14 日
9.76 9,510,454 95,289,407.19 84,357,726.98 -
300369
绿盟
科技
2014
年6月
26 日
重大
事项
停牌
61.27 未知 未知 1,094,285 59,698,640.01 67,046,841.95 -
300088
长信
科技
2014
年3月
13 日
重大
事项
停牌
19.49
2014
年7月
1 日
18.00 3,306,175 67,880,045.69 64,437,350.75 -
300253
卫宁
软件
2014
年5月
28 日
重大
事项
停牌
40.53
2014
年8月
1 日
37.50
1,461,763 67,522,876.82 59,245,254.39 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2014年6月 30日） ，本基金无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2014年6月 30日） ，本基金无交易所市场债券正回购余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型证券投资基金，属于较高风险、较高收益的品种。本基金投资的金融工具主
要包括股票投资、债券投资、权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 26 页 共 44 页
标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，通过有效的策略组合，为基金持有人创造较高的中
长期资产增值。
本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公
司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检
查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投
资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由
公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出
防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核
部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的
监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险
不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用
评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 27 页 共 44 页
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2014 年 6 月 30 日，本基金持有的除国
债、央行票据和政策性金融债以外的债券公允价值占基金资产净值的比例为 0.199%(2013 年 12
月31日：0.182%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
于 2014 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 28 页 共 44 页
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014年6月 30日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
554,804,722.31 - - - 554,804,722.31
结算备付金
37,757,704.13 - - - 37,757,704.13
存出保证金
2,641,068.67 - - - 2,641,068.67
交易性金融资产
360,025,000.00 7,589,656.60 3,993,430.19 4,404,034,390.80 4,775,642,477.59
衍生金融资产
- - - - -
买入返售金融资产
228,600,000.00 - - - 228,600,000.00
应收证券清算款
- - - 244,675,168.84 244,675,168.84
应收利息
- - - 12,143,900.74 12,143,900.74
应收股利
- - - - -
应收申购款
5,797.02 - - 206,448.45 212,245.47
递延所得税资产
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计 1,183,834,292.13 7,589,656.60 3,993,430.19 4,661,059,908.83 5,856,477,287.75
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 7,794,157.62 7,794,157.62
应付管理人报酬 - - - 7,026,728.12 7,026,728.12
应付托管费 - - - 1,171,121.31 1,171,121.31 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 29 页 共 44 页
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 2,070,909.57 2,070,909.57
应交税费 - - - 219,942.90 219,942.90
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 970,967.83 970,967.83
负债总计 - - - 19,253,827.35 19,253,827.35
利率敏感度缺口 1,183,834,292.13 7,589,656.60 3,993,430.19 4,641,806,081.48 5,837,223,460.40
上年度末
2013年12月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 679,311,936.16 - - - 679,311,936.16
结算备付金 33,434,062.62 - - - 33,434,062.62
存出保证金 2,464,888.11 - - - 2,464,888.11
交易性金融资产 378,808,000.00 196,155.80 11,611,296.12 4,980,551,093.89 5,371,166,545.81
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 698,972,999.96 - - - 698,972,999.96
应收证券清算款 - - - 18,351,021.89 18,351,021.89
应收利息 - - - 9,153,599.03 9,153,599.03
应收股利 - - - - -
应收申购款 37,337.91 - - 418,357.68 455,695.59
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,793,029,224.76 196,155.80 11,611,296.12 5,008,474,072.49 6,813,310,749.17
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 283,558,742.14 283,558,742.14
应付赎回款 - - - 7,469,004.39 7,469,004.39
应付管理人报酬 - - - 8,337,043.78 8,337,043.78
应付托管费 - - - 1,389,507.30 1,389,507.30
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 6,813,338.30 6,813,338.30
应交税费 - - - 219,942.90 219,942.90
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 1,191,772.25 1,191,772.25
负债总计 - - - 308,979,351.06 308,979,351.06
利率敏感度缺口 1,793,029,224.76 196,155.80 11,611,296.12 4,699,494,721.43 6,504,331,398.11 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 30 页 共 44 页
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2014 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
6.37%(2013 年 12 月 31 日：6.01%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013
年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 30%-95%，债券投资比例为 0%-65%，权证投资
比例为 0%-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金
的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险
度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014年 6月 30日
上年度末
2013年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
公允价值
占基金资
产净值比
例（%） 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 31 页 共 44 页
（%）
交易性金融资产-股票投资 4,404,034,390.80 75.45 4,980,551,093.89 76.57
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,404,034,390.80 75.45 4,980,551,093.89 76.57
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014年6月
30 日 ）
上年度末（ 2013年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 280,450,648.88 285,356,727.98
业绩比较基准下降 5% -280,450,648.88 -285,356,727.98
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于 2014 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为 3,793,362,383.77 元，属于第二层级的余额为 982,280,093.82 元，无属于嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 32 页 共 44 页
第三层级的余额(2013 年12 月 31 日：第一层级4,752,584,367.28元，第二层级618,582,178.53
元，无属于第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 4,404,034,390.80 75.20
其中：股票 4,404,034,390.80 75.20
2 固定收益投资 371,608,086.79 6.35
其中：债券 371,608,086.79 6.35
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 228,600,000.00 3.90
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 592,562,426.44 10.12
7 其他各项资产 259,672,383.72 4.43
合计 5,856,477,287.75 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 140,764,843.56 2.41
B
采矿业 254,448,014.64 4.36 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 33 页 共 44 页
C
制造业 2,597,560,482.20 44.50
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 354,588,923.47 6.07
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
998,534,850.58 17.11
J
金融业 58,132,130.35 1.00
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 3,304.00 0.00
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 1,842.00 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 4,404,034,390.80 75.45
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300005 探路者 16,566,663 255,789,276.72 4.38
2 300287 飞利信 8,570,448 238,087,045.44 4.08
3 300164 通源石油 12,664,885 206,437,625.50 3.54
4 600594 益佰制药 4,852,709 199,591,921.17 3.42
5 000028 国药一致 4,451,985 177,856,800.75 3.05
6 600869 远东电缆 19,740,391 160,884,186.65 2.76
7 000998 隆平高科 5,122,447 140,764,843.56 2.41
8 300295 三六五网 1,442,930 139,690,053.30 2.39
9 002152 广电运通 8,048,582 137,147,837.28 2.35
10 300073 当升科技 7,199,928 135,358,646.40 2.32
11 300101 振芯科技 5,979,209 135,249,707.58 2.32
12 600196 复星医药 6,614,414 133,545,018.66 2.29 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 34 页 共 44 页
13 300017 网宿科技 1,994,850 127,271,430.00 2.18
14 601700 风范股份 9,592,352 125,659,811.20 2.15
15 002091 江苏国泰 7,562,944 115,788,672.64 1.98
16 002465 海格通信 6,762,322 107,723,789.46 1.85
17 300323 华灿光电 5,284,275 98,710,257.00 1.69
18 002022 科华生物 4,243,418 97,810,784.90 1.68
19 002551 尚荣医疗 2,787,945 94,818,009.45 1.62
20 600499 科达洁能 5,244,916 93,569,301.44 1.60
21 300168 万达信息 5,074,278 93,113,001.30 1.60
22 600557 康缘药业 3,174,232 91,100,458.40 1.56
23 600580 卧龙电气 11,384,082 87,315,908.94 1.50
24 600135 乐凯胶片 9,510,454 84,357,726.98 1.45
25 002421 达实智能 2,903,274 73,975,421.52 1.27
26 002440 闰土股份 3,866,652 71,533,062.00 1.23
27 300142 沃森生物 2,058,054 71,476,215.42 1.22
28 300020 银江股份 2,204,353 67,453,201.80 1.16
29 300369 绿盟科技 1,094,285 67,046,841.95 1.15
30 300088 长信科技 3,306,175 64,437,350.75 1.10
31 600525 长园集团 5,751,846 63,500,379.84 1.09
32 300226 上海钢联 1,622,078 60,406,184.72 1.03
33 300253 卫宁软件 1,461,763 59,245,254.39 1.01
34 300157 恒泰艾普 3,710,231 48,010,389.14 0.82
35 300224 正海磁材 2,003,085 46,191,140.10 0.79
36 300273 和佳股份 1,408,974 43,255,501.80 0.74
37 002085 万丰奥威 2,029,756 43,152,612.56 0.74
38 300212 易华录 1,279,736 40,081,331.52 0.69
39 601601 中国太保 1,678,467 29,859,927.93 0.51
40 600422 昆明制药 1,408,697 29,596,723.97 0.51
41 600079 人福医药 971,842 28,929,583.70 0.50
42 601318 中国平安 718,663 28,272,202.42 0.48
43 002439 启明星辰 1,283,840 27,461,337.60 0.47
44 000963 华东医药 426,058 23,007,132.00 0.39
45 002462 嘉事堂 1,173,059 21,842,358.58 0.37
46 600855 航天长峰 1,228,326 21,028,941.12 0.36
47 600511 国药股份 708,985 16,093,959.50 0.28
48 002049 同方国芯 600,499 14,261,851.25 0.24
49 002311 海大集团 1,213,575 13,361,460.75 0.23
50 002701 奥瑞金 525,286 10,595,018.62 0.18
51 600217 秦岭水泥 1,363,823 8,414,787.91 0.14 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 35 页 共 44 页
52 300032 金龙机电 408,802 7,481,076.60 0.13
53 002412 汉森制药 481,688 7,162,700.56 0.12
54 600398 海澜之家 608,100 5,594,520.00 0.10
55 300037 新宙邦 151,500 5,499,450.00 0.09
56 300075 数字政通 78,071 2,524,035.43 0.04
57 002603 以岭药业 81,135 2,386,991.70 0.04
58 300386 飞天诚信 37,757 2,179,711.61 0.04
59 002117 东港股份 38,050 658,265.00 0.01
60 300385 雪浪环境 15,852 406,762.32 0.01
61 300304 云意电气 100 3,444.00 0.00
62 601888 中国国旅 100 3,304.00 0.00
63 000888 峨眉山Ａ 100 1,842.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300005 探路者 273,450,358.65 4.20
2 600869 远东电缆 257,607,528.89 3.96
3 300212 易华录 156,945,852.28 2.41
4 600499 科达洁能 145,641,101.29 2.24
5 300295 三六五网 143,293,548.22 2.20
6 000712 锦龙股份 137,097,512.14 2.11
7 300226 上海钢联 130,141,482.24 2.00
8 002091 江苏国泰 128,413,323.39 1.97
9 300164 通源石油 120,763,865.60 1.86
10 300014 亿纬锂能 120,711,520.19 1.86
11 300157 恒泰艾普 117,498,488.26 1.81
12 002421 达实智能 116,214,804.66 1.79
13 300073 当升科技 110,051,782.73 1.69
14 000977 浪潮信息 107,538,438.77 1.65
15 600525 长园集团 102,129,131.15 1.57
16 300017 网宿科技 102,045,184.39 1.57
17 300168 万达信息 100,489,763.85 1.54
18 300020 银江股份 95,945,934.23 1.48
19 600135 乐凯胶片 95,289,407.19 1.47 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 36 页 共 44 页
20 600410 华胜天成 93,683,040.58 1.44
7.4.2 累计卖出金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 303,704,427.06 4.67
2 000651 格力电器 232,050,824.48 3.57
3 601318 中国平安 228,324,932.27 3.51
4 600597 光明乳业 183,738,253.85 2.82
5 600518 康美药业 158,984,694.63 2.44
6 000333 美的集团 140,303,833.26 2.16
7 000977 浪潮信息 137,265,985.71 2.11
8 000625 长安汽车 136,351,840.85 2.10
9 000876 新 希 望 122,852,331.63 1.89
10 000712 锦龙股份 121,694,891.99 1.87
11 002041 登海种业 120,541,881.98 1.85
12 300212 易华录 118,077,473.95 1.82
13 000848 承德露露 117,968,939.00 1.81
14 600256 广汇能源 117,080,369.07 1.80
15 300090 盛运股份 116,193,488.65 1.79
16 000513 丽珠集团 114,665,054.48 1.76
17 300014 亿纬锂能 108,567,564.41 1.67
18 600410 华胜天成 103,621,922.76 1.59
19 300168 万达信息 90,510,008.11 1.39
20 002390 信邦制药 87,954,457.13 1.35
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,642,284,135.24
卖出股票收入（成交）总额 6,107,278,654.20
注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及 7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 100,010,000.00 1.71 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 37 页 共 44 页
2 央行票据 - -
3 金融债券 260,015,000.00 4.45
其中：政策性金融债 260,015,000.00 4.45
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 11,583,086.79 0.20
8 其他 - -
合计 371,608,086.79 6.37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110247 11 国开 47 1,000,000 100,010,000.00 1.71
1 130014 13 附息国债
14
1,000,000 100,010,000.00 1.71
2 130418 13 农发 18 500,000 50,015,000.00 0.86
3 130236 13 国开 36 500,000 50,010,000.00 0.86
4 110418 11 农发 18 400,000 39,904,000.00 0.68
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 38 页 共 44 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（1）西安通源石油科技股份有限公司发布了《关于收到陕西证监局立案调查通知的公告》 ，
因公司涉嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会陕西证
监局决定对公司立案调查。本基金投资于“通源石油( 300164)”的决策程序说明：基于通源石油
基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于“通源石油”股票的决策流程，符合公司投资管
理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查；
在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体未受到公开谴责、
处罚。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,641,068.67
2 应收证券清算款 244,675,168.84
3 应收股利 -
4 应收利息 12,143,900.74
5 应收申购款 212,245.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 259,672,383.72
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110023 民生转债 7,410,080.00 0.13
2 113005 平安转债 2,449,382.60 0.04
3 128003 华天转债 1,544,047.59 0.03
4 110022 同仁转债 179,576.60 0.00
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 39 页 共 44 页
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300295 三六五网 139,690,053.30 2.39 重大事项停牌
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
180,881 28,978.15 24,625,047.03 0.47% 5,216,971,252.82 99.53%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
458,710.78 0.01%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本期末，基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 12 月12 日 ）基金份额总额
41,916,951,504.01
本报告期期初基金份额总额 5,414,847,557.24
本报告期基金总申购份额 239,906,984.42
减:本报告期基金总赎回份额 413,158,241.81
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,241,596,299.85
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额及红利再投份额；基金总赎回份额含转换出份额。 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2014年3月28日，本基金管理人发布《关于嘉实策略混合基金经理变更的公告》 ，张弢先生
不再担任本基金基金经理；聘请丁杰人先生担任本基金基金经理，与现任基金经理刘美玲女士共
同管理本基金。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，因中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行” ）工作需要，周月秋同志不
再担任本行资产托管部总经理。在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投资基金行业高级管
理人员任职资格备案手续前，由副总经理王立波同志代为行使本行资产托管部总经理部分业务授
权职责。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙） 。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
北京高华证券
有限责任公司
2 3,737,408,583.68 31.81% 2,616,206.00 31.81% -
中信建投证券
股份有限公司
2 1,833,412,418.96 15.61% 1,283,388.74 15.61% -
中信证券股份
有限公司
2 1,325,784,225.29 11.29% 928,057.44 11.29% -
国金证券股份
有限公司
1 1,251,567,947.92 10.65% 876,106.91 10.65% -
国泰君安证券
股份有限公司
2 1,098,438,688.74 9.35% 768,912.02 9.35% -
中国国际金融
有限公司
1 1,011,076,707.61 8.61% 707,753.72 8.61% -
招商证券股份
有限公司
2 489,137,937.99 4.16% 342,398.24 4.16% -
国信证券股份
有限公司
1 322,910,765.81 2.75% 226,037.55 2.75% -
民生证券股份
有限公司
1 179,611,560.09 1.53% 125,728.11 1.53% -
长城证券有限
责任公司
1 159,029,432.89 1.35% 111,320.60 1.35% -
申银万国证券
股份有限公司
1 142,058,323.68 1.21% 99,440.81 1.21% -
广发证券股份
有限公司
1 135,399,551.86 1.15% 94,780.00 1.15% -
海通证券股份
有限公司
2 49,848,171.19 0.42% 34,893.72 0.42% -
国都证券有限
责任公司
1 12,394,084.36 0.11% 8,675.86 0.11% -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
德邦证券有限
责任公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - - 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
1 - - - - -
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券回购交易
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
北京高华证券有限责任公司 1,436,800,000.00 6.31%
中信建投证券股份有限公司 1,061,200,000.00 4.66%
中国国际金融有限公司 1,668,900,000.00 7.33%
招商证券股份有限公司 7,918,700,000.00 34.77%
国信证券股份有限公司 3,613,200,000.00 15.87%
民生证券股份有限公司 758,500,000.00 3.33%
长城证券有限责任公司 4,756,400,000.00 20.89%
申银万国证券股份有限公司 764,600,000.00 3.36%
海通证券股份有限公司 509,700,000.00 2.24%
国都证券有限责任公司 284,300,000.00 1.25%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
嘉实策略增长混合型证券投资基
金2013年年度收益分配公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
2014年 1月 15日 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
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理人网站
2
嘉实基金管理有限公司关于降低
旗下部分开放式基金网上直销申
购、赎回及最低账面份额的单笔
最低要求的公告"
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2014年 2月 26日
3
关于嘉实策略混合基金经理变更
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2014年 3月 28日
4
关于调整嘉实旗下部分开放式基
金的日常转换费率的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2014年 4月 16日
5
关于增加苏州银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2014年 4月 17日
6
关于增加和讯信息科技为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投业务
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2014年 4月 28日
7
关于增加上海银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2014年 5月 5日
8
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
策略混合恢复正常申购（含转入
及定投）业务公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2014年 5月 6日
9
关于增加温州龙湾农商银行为嘉
实旗下基金代销机构并开展定投
业务及参与温州龙湾农商银行费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2014年 5月 12日
10
关于增加吉林银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
2014年 5月 22日 嘉实策略混合 2014 年半年度 报告
第 44 页 共 44 页
告 理人网站
11
关于增加瑞丰银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
与瑞丰银行费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、管
理人网站
2014年 6月 16日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
（1） 中国证监会批准嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的文件；
（2） 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》 ；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
11.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2014 年 8月 25日
