嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金
2014 年半年度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月25 日
嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 20 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年6 月30 日 止。 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告 （ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管 理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 嘉实回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 嘉实回 报混 合
基金主 代码 070018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 8 月 18 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,391,717,599.99 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 力争每 年获 得较 高的 绝对 回报
投资策 略 自上而 下、 从大 类资 产到 个券选 择的 配置 策略 。大 类
资产配 置： 依据 自主 开发 的战术 资产 配置 模型 ，在 遵
守有关 投资 限制 规定 的前 提下， 合理 分配 各类 资产 投
资比例 。股 票投 资策 略： 优先进 行行 业配 置， 在行 业
内精选 个股 。债 券投 资策 略：以 久期 控制 和结 构分 布
策略为 主， 以收 益率 曲线 策略、 利差 策略 等为 辅。
业绩比 较基 准 同期人 民币 一年 期定 期存 款利率 （税 前）
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票基 金， 高于 债券 基金及 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份 有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66594896
电子邮 箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大 道8
号上海 国金 中心 二 期 23 楼
01-03 单元
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号
华润大 厦8 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 100005 100818
法定代 表人 安奎 田国立 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦
8 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -25,489,135.33
本期利 润 -36,338,753.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0247
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.85%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.56%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -174,957,578.16
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1257
期末基 金资 产净 值 1,216,760,021.83
期末基 金份 额净 值 0.874
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -9.62%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.27% 0.52% 0.26% 0.01% 1.01% 0.51%
过去三 个月 3.55% 0.54% 0.75% 0.01% 2.80% 0.53%
过去六 个月 -2.56% 0.62% 1.50% 0.01% -4.06% 0.61%
过去一 年 2.34% 0.71% 3.05% 0.01% -0.71% 0.70%
过去三 年 -11.36% 0.85% 9.96% 0.01% -21.32% 0.84%
自基金 合同
生效起 至今
-9.62% 0.97% 15.21% 0.01% -24.83% 0.96%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实回 报混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图
（2009 年8 月 18 日至 2014 年 6 月 30 日）
注1：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（二）投资范围和（七）2、基金投资组
合比例限制）的有关约定。
注 2：2014 年 2 月 11 日，本基金管理人发布《关于嘉实回报混合基金经理变更的公告》 ，聘请翟
琳琳女士担任本基金基金经理职务,与现任基金经理赵勇先生共同管理本基金。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止2014 年6 月30 日， 基金管 理人 共管 理 1 只封 闭式证 券投 资基 金、62 只 开放式 证券 投 资
基金，具体包 括嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、 嘉 实服 务增 值行 业混 合、 嘉 实优 质企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪深 300ETF 联接 （LOF） 、 嘉 实
超短债债券、 嘉实主题 混 合、嘉实策略 混合、嘉 实 海外中国股票(QDII) 、嘉 实研究精选股 票、嘉
实多元 债券 、 嘉 实量 化阿 尔法股 票、 嘉实 回报 混合 、 嘉实 基本 面 50 指数 （LOF ） 、 嘉 实价 值优 势股
票、嘉 实稳 固收 益债 券、 嘉实 H 股指 数（QDII-LOF ） 、嘉实 主题 新动 力股 票、 嘉实多 利分 级债 券、
嘉 实 领 先 成 长 股 票 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 联 接 、 嘉 实 黄 金
（QDII-FOF-LOF ） 、嘉实 信 用债券、嘉实周 期优选股 票、嘉实安心货 币、嘉实 中创 400ETF 、嘉 实
中创400ETF 联 接 、 嘉 实沪 深 300ETF 、 嘉 实优 化红 利 股票 、 嘉 实全 球房 地产 （QDII ） 、 嘉 实理 财宝
7 天债券、嘉 实增强收 益 定期债券、嘉 实纯债债 券 、嘉实中证中 期企业债 指 数（LOF ） 、 嘉实中证
500ETF 、 嘉 实增 强信 用定 期债券 、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国 债ETF、 嘉实 中证 金边
中期国 债 ETF 联 接、 嘉实 丰益纯 债定 期债 券、 嘉实 研究阿 尔法 股票 、嘉 实如 意宝定 期债 券、 嘉 实
美国成 长股 票 （QDII ） 、 嘉 实丰益 策略 定期 债券 、 嘉 实丰益 信用 定期 债券 、 嘉 实新兴 市场 双币 分级
债券、 嘉实 绝对 收益 策略 定期混 合、 嘉实 宝 A/B 、 嘉实活 期宝 货币 、嘉 实 1 个月理 财债 券、 嘉实
活钱包 货币 、 嘉 实泰 和混 合、 嘉 实薪 金宝 货币 、 嘉 实对冲 套利 定期 混合 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中 证医 药卫 生ETF 、 嘉 实中证 金融 地 产 ETF 、 嘉 实 3 个 月理 财债 券等 证券 投资基 金 。 其 中嘉 实
增长混 合、 嘉实 稳健 混合 和嘉实 债 券 3 只 开放 式基 金属于 嘉实 理财 通系 列基 金，同 时， 管理 多 个嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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全国社 保基 金、 企业 年金 、特定 客户 资产 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵勇
本 基 金 基
金 经 理 ，
嘉 实 优 化
红 利 股 票
基金经 理
2009 年8 月 18 日 - 12 年
曾 任 大 成 基 金 管 理
公 司 基 金 经 理 助
理 ， 泰 康 资 产 管 理
公 司 权 益 投 资 经
理。2008 年 3 月加
入 嘉 实 基 金 管 理 公
司 。 北 京 大 学 光 华
管 理 学 院 工 商 管 理
硕 士 ， 具 有 基 金 从
业资格 ， 中国 国籍。
翟琳琳
本 基 金 基
金 经 理 、
嘉 实 优 化
红 利 股 票
基金经 理
2014 年2 月 11 日 - 8 年
2005 年 7 月加 入嘉
实 基 金 ， 先 后 担 任
过金属 与 非 金 属 行
业 分 析 师 、 基 金 经
理 助 理 职 务 。 具 有
基金从 业资 格。
注： （1）基金经理赵勇的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理翟琳琳的任职日期是
指公司作出决定后公告之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定。 （3）2014 年 7 月 23 日，本基金管理人发布《关于嘉实回报混合基金经理变更的公
告》 ，赵勇先生不再担任本基金基金经理，由翟琳琳女士单独管理本基金。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配 套 法规 、 《嘉
实回报灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 和 其他相关法律 法规的规 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行证监会 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 和
公司内部公平 交易制度 ， 各投资组合按 投资管理 制 度和流程独立 决策，并 在 获得投资信 息、投资
建议和实施投 资 决策方 面 享有公平的机 会；通过 完 善交易范围内 各类交易 的 公平交易执 行细则、嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计3 次 ， 均为 旗 下 ETF 因被 动跟 踪标的 指数 的需 要 而
和其他 组合 发生 反向 交易 ，但不 存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
14 年 上半 年整 体经 济窄 幅 波动， 一季 度由 于房 地产 销售和 发电 量等 中观 因素 显示经 济仍 有下
滑压力，市场 对于主板 的 盈利增长的担 心有所加 大 ，同时对于经 济转型的 预 期加强，因 此一季度
尤其 是 1 月 份， 创业 板指 数大幅 度上 涨， 而主 板指 数大幅 下跌 ，市 场的 结构 性分化 严重 ；二 季 度
随着政 府定 向宽 松的 政策 实施 ， 整 体经 济下 行的 风 险降低 ， 市场 的风 格有 所 转化 ，3 月、4 月创 业
板快速 调整 ，但 上半 年仍 然是创 业板 指数 明显 强于 主板； 整个 上半 年沪 深 300 指数、 中证 800 指
数、创 业板 指数 分别 取得-7.08% 、-4.6%、和 7.69% 的收益 率； 分行 业看 ，汽 车、 通 信、 计算 机、
休闲服务和电 气设备取 得 了较好的相对 收益和绝 对 收益，而采掘 、非银金 融 、建筑装饰 、商业贸
易和农 林牧 渔则 产生 了较 大的负 收益 。
回顾本组合的 操作，组合 期间的平均仓 位维持在 40%-50%之间 窄幅波动； 在行 业配置上， 超
配的集 成电 路 、 汽 车电 子 和计算 机和 医药 行业 取得 了较好 的收 益 ， 而 超配 的 食品饮 料 、 机 械设 备、
环保行 业则 产生 了一 定的 亏损。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.874 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-2.56%，业绩
比较基 准收 益率 为1.50% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市 场 及行业 走势 的简要 展望
从宏观 经济 基本 面看 ， 政 府对经 济的 表述 从之 前的 “保持 定力” 过渡 到 “ 主 动作为 ” ， 稳 经济
的意图 明显 ， 但 不同 于 09 年 “四 万亿 ”的 全局 性刺 激政策 ， 本 次采 用宏 观托 底+局 部刺 激的 模式，
具体而言，一 是通过再 贷 款、定向降准 、成立产 业 基金等方式对 于既符合 稳 增长又符合 调结构的
品种给 予重 点支 持； 二是 ，由于 CPI 和 PPI 维 持低 位，房 地产 的景 气也 在下 行，基 建项 目的 审 批
和建设速度在 加快，对 房 地产行业的自 主性需求 和 改善型需求出 台相应的 信 贷支持政策 ，甚至局
部地区 放松 限购 等政 策， 以缓解 房地 产投 资增 速放 缓给经 济带 来的 负面 压力 。 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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展望下半年， 我们判断 宏 观经济仍以稳 为主，政 策 适度宽松，流 动性中性 ， 因此预计整个 市
场指数保持缓 慢上行， 结 构性机会仍是 我们重点 捕 捉的机会；在 投资操作 上 ，我们仍然 坚持中低
仓位+ 精选 个股 的策 略； 具 体而言 ，主 要包 括： 一是 国家重 点支 持的 集成 电路 、军工 行业 ；二 是，
中长期增长明 确的汽车 电 子、医药行业 和休闲服 务 行业；三是， 竞争格局 良 好，估值较 低的家电
和汽车 行业 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的 约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、交易、运 营、风险 管 理、监察稽核 等
部门负责人组 成，负责 研 究、指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有专业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内，固 定收益部 门 负责人同时兼 任基金经 理 、估值委员 ，基金经
理参加估值专 业委员会 会 议，但不介入 基金日常 估 值业务；参与 估值流程 各 方之间不存 在任 何重
大利益冲突； 与估值相 关 的机构包括上 海、深圳 证 券交易所，中 国证券登 记 结算有限责 任公司，
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 以及 中国 证券 业协 会等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同（ 十 九（二）收益 分配原则） “3、基金收益分 配后，可 供 分配利润计 算
截 至 日 的 每 份 基 金 份 额 净 值 扣 减 每 份 基 金 份 额 所 派 发 的 红 利 后 不 能 低 于 面 值 ” ； 本 报 告
3.1.1 “ 本 期利 润 ” 为-36,338,753.76 元、 3.1 .2“ 期末可 供分 配基 金份 额利 润 ”为-0.1257 元、
3.1.2 “ 期 末基 金份 额净 值 ”为0.874 元。 因此 本基 金报告 期内 未实 施利 润分 配， 符 合基 金合 同的
约定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对嘉 实回 报灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 12 页 共 43 页
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉实 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 50,862,141.45 12,166,892.42
结算备 付金
14,781,700.81 19,449,538.99
存出保 证金
465,315.25 461,872.50
交易性 金融 资产 6.4.7.2 947,971,744.84 1,110,261,935.78
其中： 股票 投资
546,775,461.74 721,267,020.88
基金投 资
- -
债券投 资
401,196,283.10 388,994,914.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 194,000,000.00 205,450,481.73
应收证 券清 算款
3,053,615.68 55,180,847.05
应收利 息 6.4.7.5 10,306,211.60 6,192,738.73
应收股 利
- -
应收申 购款
9,477.64 32,146.56
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,221,450,207.27 1,409,196,453.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 13 页 共 43 页
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 3,965,202.02
应付赎 回款
2,135,021.24 2,019,733.30
应付管 理人 报酬
1,491,060.53 1,819,783.82
应付托 管费
248,510.08 303,297.31
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 434,265.52 1,383,683.11
应交税 费
182,841.60 182,841.60
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 198,486.47 400,932.41
负债合 计
4,690,185.44 10,075,473.57
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,391,717,599.99 1,559,158,881.24
未分配 利润 6.4.7.10 -174,957,578.16 -160,037,901.05
所有者 权益 合计
1,216,760,021.83 1,399,120,980.19
负债和 所有 者权 益总 计
1,221,450,207.27 1,409,196,453.76
注：报告截止日 2014 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.874 元，基金份额总额 1,391,717,599.99
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
-22,363,547.06 16,911,601.68
1.利息 收入
13,401,887.61 8,212,548.92
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,025,275.53 452,102.99
债券利 息收 入
10,780,594.79 6,174,505.00
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,596,017.29 1,585,940.93
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
-24,920,695.81 119,986,059.25
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -25,305,186.64 100,692,065.97
基金投 资收 益
- - 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 14 页 共 43 页
债券投 资收 益 6.4.7.13 -3,500,365.28 3,660,909.07
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 3,884,856.11 15,633,084.21
3.公允 价值 变动 收益 6.4.7.16 -10,849,618.43 -111,297,508.87
4.汇兑 收益
- -
5.其他 收入 6.4.7.17 4,879.57 10,502.38
减： 二、费用
13,975,206.70 22,279,609.95
1．管 理人 报酬
9,498,027.74 12,726,410.49
2．托 管费
1,583,004.59 2,121,068.37
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 2,657,842.30 7,205,905.33
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 236,332.07 226,225.76
三、利润总额
-36,338,753.76 -5,368,008.27
减：所 得税 费用
- -
四、净利润
-36,338,753.76 -5,368,008.27
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,559,158,881.24 -160,037,901.05 1,399,120,980.19
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -36,338,753.76 -36,338,753.76
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
-167,441,281.25 21,419,076.65 -146,022,204.60
其中：1.基 金申 购款 6,996,730.40 -896,286.15 6,100,444.25
2. 基金 赎回 款 -174,438,011.65 22,315,362.80 -152,122,648.85
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值 变动
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 1,391,717,599.99 -174,957,578.16 1,216,760,021.83 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 15 页 共 43 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,004,068,098.72 -280,581,374.23 1,723,486,724.49
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -5,368,008.27 -5,368,008.27
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
-168,895,150.85 17,810,227.05 -151,084,923.80
其中：1.基 金申 购款 13,295,554.46 -1,452,689.49 11,842,864.97
2. 基金 赎回 款 -182,190,705.31 19,262,916.54 -162,927,788.77
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金净值 变动
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,835,172,947.87 -268,139,155.45 1,567,033,792.42
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵学 军______
______ 李 松林______
____ 王红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
嘉 实 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可[2009]605 号 《 关于核准嘉实 回报灵活配 置混合型证券 投资
基金募 集的 批复》 核准， 由 嘉实基 金管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《嘉
实回报灵活配 置混合型 证 券投资 基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式 ，存续期
限不定 ，首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募 集 10,100,083,716.77 元， 业经普 华永 道中 天会
计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2009) 第 143 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中国 证监 会备 案，
《嘉实 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2009 年 8 月 18 日正 式生效 ，基 金合 同 生
效日的基金份额总额为 10,103,611,801.46 份基金 份额，其中认购资金利息 折合 3,528,084.69
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为嘉 实基金管 理 有限公司，基 金托管人 为 中国银行股 份有限公
司。 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《嘉 实 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 依法发行 或 上市的股票、 债券等金 融 工具及法律 、法规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ， 具 体包 括： 股 票、 衍 生工 具( 权证 等)、 债 券( 国债、 金
融债、企业( 公司)债、 次 级债、可转 换债券(含 分离 交易可转债) 、资产支 持证 券、央行票 据、短
期融资 券等)、 债券 回购、 银行存 款等 以及 法律 、 法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。
本基金投资组 合的资产 配 置范围为：股 票等权益 类 资产占基金资 产 的比例 为 30%-80% ；债券等 固
定收益 类资 产以 及中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具占 基金 资产 的比 例为 5%-70% ， 其中 ，
现金及 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ； 权 证市 值占 基金资 产净 值的 比 例
不超 过3% 。本 基金 的业 绩 比较基 准为 同期 人民 币一 年期定 期存 款利 率( 税前) 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 嘉实回
报灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》和中 国 证监会发布的 有关规定 及 允许的基金 行业实务
操作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ， 真 实、 完 整地反 映了 本基 金2014 年 06 月30 日的
财务状 况以 及2014 年上 半 年的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的 会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ： 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 17 页 共 43 页
(1)以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2)对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3)对基金 取得的企业 债 券利息收入， 由发行债券 的企业在向基 金支付利息 时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售 股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续 暂减按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4)基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 50,862,141.45
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 50,862,141.45
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 534,116,142.15 546,775,461.74 12,659,319.59
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 99,950,457.31 100,212,283.10 261,825.79
银行间 市场 296,919,699.04 300,984,000.00 4,064,300.96
合计 396,870,156.35 401,196,283.10 4,326,126.75
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 18 页 共 43 页
其他 - - -
合计 930,986,298.50 947,971,744.84 16,985,446.34
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本期末 （2014 年6 月 30 日） ， 本基 金未 持有 衍生 金 融资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中 ： 买断 式逆 回购
银行间 同业 市场 买入 返
售金融 资产 款
- -
交易所 市场 买入 返售 金
融资产 款
194,000,000.00 -
合计 194,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本期末 （2014 年6 月 30 日） ， 本基 金无 买断 式逆 回 购交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 20,725.86
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,986.92
应收债 券利 息 10,279,309.25
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1.11
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 188.46
合计 10,306,211.60
6.4.7.6 其 他资 产
本期末 （2014 年6 月 30 日） ， 本基 金无 其他 资产 （ 其他应 收款 、待 摊费 用等 ） 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 19 页 共 43 页
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 433,215.52
银行间 市场 应付 交易 费用 1,050.00
合计 434,265.52
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 132.19
预提费 用 198,354.28
应付指 数使 用费 -
其他 -
合计 198,486.47
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,559,158,881.24 1,559,158,881.24
本期申 购 6,996,730.40 6,996,730.40
本期赎 回 -174,438,011.65 -174,438,011.65
本期末 1,391,717,599.99 1,391,717,599.99
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已 实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -9,774,707.94 -150,263,193.11 -160,037,901.05
本期利 润 -25,489,135.33 -10,849,618.43 -36,338,753.76
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,795,916.83 19,623,159.82 21,419,076.65
其中： 基金 申购 款 -71,035.82 -825,250.33 -896,286.15
基金赎 回款 1,866,952.65 20,448,410.15 22,315,362.80
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -33,467,926.44 -141,489,651.72 -174,957,578.16
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 20 页 共 43 页
活期存 款利 息收 入 220,207.10
定期存 款利 息收 入 690,000.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 111,254.65
其他 3,813.78
合计 1,025,275.53
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,052,802,912.33
减：卖 出股 票成 本总 额 1,078,108,098.97
买卖股 票差 价收 入 -25,305,186.64
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券、 兑付 成交 总额 364,402,184.63
减： 卖 出债 券、 兑付 成本 总额 358,674,320.69
减：应 收利 息总 额 9,228,229.22
债券投 资收 益 -3,500,365.28
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本期（2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日） ，本 基 金无衍 生工 具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,884,856.11
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,884,856.11
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -10,849,618.43
—— 股 票投 资 -20,835,753.80
—— 债 券投 资 9,986,135.37
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 - 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -10,849,618.43
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 3,907.26
基金转 出费 收入 972.31
债券认 购手 续费 返还 -
印花税 手续 费返 还 -
其他 -
合计 4,879.57
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
2,653,392.30
银行间 市场 交易 费用 4,450.00
合计
2,657,842.30
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
债券托 管账 户维 护费 18,000.00
银行划 款手 续费 19,577.79
指数使 用费 -
上市年 费 -
红利手 续费 -
其他 400.00
合计 236,332.07
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无重 大或 有事 项。 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 重大 资产 负债 表日 后事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( 中 国银行) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进 行 的交 易
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 ）及 上 年度可 比期 间（2013 年 1 月 1 日至 2013
年6 月30 日） ， 本基 金未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,498,027.74 12,726,410.49
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,596,963.07 2,118,769.03
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%
/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,583,004.59 2,121,068.37 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 90,519,937.40 71,056,367.95 - - - -
注：本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） ，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债
券(含回购)交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 及 上年度 可比 期间(2013 年 1 月 1 日至 2013
年6 月30 日)， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 产品。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2014 年 06 月30 日） 及上 年度 末 （2013 年12 月 31 日 ） ， 其 他关联 方 未持有 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 50,862,141.45 220,207.10 46,883,173.28 196,657.13
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 及 上年度 可比 期间(2013 年 1 月 1 日至 2013
年6 月30 日)， 本基 金未 在承销 期内 参与 认购 关联 方承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
本期（2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日） ，本 基 金未实 施利 润分 配。 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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6.4.12 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1.1 受 限证 券类别 ：股 票
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002020
京新
药业
2014 年6
月25 日
2015 年
6 月 26
日
非公开
发行流
通受限
15.10 15.15 523,179 7,900,002.90 7,926,161.85 -
603369
今世
缘
2014 年6
月25 日
2014 年
7 月 3
日
未上市 16.93 16.93 24,492 414,649.56 414,649.56 -
6.4.12.1.2 受 限证 券类别 ：股 票
本期末 （2014 年6 月 30 日） ， 本基 金未 持有 流通 受 限的债 券。
6.4.12.1.3 受 限证 券类别 ：其 他
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 流通 受 限的其 他证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2014 年6 月 30 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年6 月 30 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年6 月 30 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型基金， 其 长期平均风险 和预期收 益 率低于股票基 金，高于 债 券基金及货币 市
场基金。本基 金投资的 金 融工具主要包 括股票投 资 和债券投资等 。本基金 在 日常经营活 动中面临
的与这些金融 工具相关 的 风险主要包括 信用风险 、 流动性风险及 市场风险 。 本基金的基 金管理人
从事风险管理 的主要目 标 是争取将以上 风险控制 在 限定的范围之 内，力争 每 年获得较高 的绝对回
报。 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立内部控 制系统和 维 持其有效性承 担最终责 任 。董事会下设 风险控制 与 内审委员会 ，负责检
查公司内部管 理制度的 合 法合规性及内 控制度的 执 行情况，充分 发挥独立 董 事监督职能 ，保护投
资者利 益和 公司 合法 权益 。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 由
公司总经理、 督察长以 及 部门总监组成 ，负责全 面 评估公司经营 管理过程 中 的各项风险 ，并提出
防范化 解措 施。
本基金的基金 管理人设 立 督 察长制度， 积极对公 司 各项制度、业 务的合法 合 规性及内部控 制
制度的执行情 况进行监 察 、稽核，定期 和不定期 向 董事会报告公 司内部控 制 执行情况。 监察稽核
部具体负责公 司各项制 度 、业务的合法 合规性及 公 司内部控制制 度的执行 情 况的监察稽 核工作。
公司管理层重 视和支持 监 察稽核工作， 并保证监 察 稽核部的独立 性和权威 性 ，配备了充 足合格的
监察稽核人员 ，明确监 察 稽核部门及其 各岗位的 职 责和工作流程 、组织纪 律 。业务部门 负责人为
所在部门的风 险控制第 一 责任人，对本 部门业务 范 围内的风险负 有管控及 时 报告的义务 。员工在
其岗位 职责 范围 内承 担相 应风险 管理 责任 。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和 评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的银行 存款存放 在 本基金的托管 人中国银 行 ，与该银行存 款相关的 信 用风险不重大 。
本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交 收和款项
清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均对 交易对手 进 行信用评估 并对证券
交割方 式进 行限 制以 控制 相应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 公允 价 值
占基金 资产 净值 的比 例 为28.03%(2013 年12 月 31 日：15.30%) 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 和债 券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 50,862,141.45 - - - 50,862,141.45
结算备 付金 14,781,700.81 - - - 14,781,700.81
存出保 证金 465,315.25 - - - 465,315.25
交易性 金融 资产 311,575,283.10 89,621,000.00 - 546,775,461.74 947,971,744.84
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 194,000,000.00 - - - 194,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 3,053,615.68 3,053,615.68
应收利 息 - - - 10,306,211.60 10,306,211.60
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 9,477.64 9,477.64
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 571,684,440.61 89,621,000.00 - 560,144,766.66 1,221,450,207.27
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 2,135,021.24 2,135,021.24
应付管 理人 报酬 - - - 1,491,060.53 1,491,060.53
应付托 管费 - - - 248,510.08 248,510.08
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 434,265.52 434,265.52
应交税 费 - - - 182,841.60 182,841.60
应付利 息 - - - - - 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 198,486.47 198,486.47
负债总 计 - - - 4,690,185.44 4,690,185.44
利率敏 感度 缺口 571,684,440.61 89,621,000.00 - 555,454,581.22 1,216,760,021.83
上年度 末
2013 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,166,892.42 - - - 12,166,892.42
结算备 付金 19,449,538.99 - - - 19,449,538.99
存出保 证金 461,872.50 - - - 461,872.50
交易性 金融 资产 283,821,914.90 105,173,000.00 - 721,267,020.88 1,110,261,935.78
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 205,450,481.73 - - - 205,450,481.73
应收证 券清 算款 - - - 55,180,847.05 55,180,847.05
应收利 息 - - - 6,192,738.73 6,192,738.73
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 3,479.14 - - 28,667.42 32,146.56
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 521,354,179.68 105,173,000.00 - 782,669,274.08 1,409,196,453.76
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - 3,965,202.02 3,965,202.02
应付赎 回款 - - - 2,019,733.30 2,019,733.30
应付管 理人 报酬 - - - 1,819,783.82 1,819,783.82
应付托 管费 - - - 303,297.31 303,297.31
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 1,383,683.11 1,383,683.11
应交税 费 - - - 182,841.60 182,841.60
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 400,932.41 400,932.41
负债总 计 - - - 10,075,473.57 10,075,473.57
利率敏 感度 缺口 521,354,179.68 105,173,000.00 - 772,593,800.51 1,399,120,980.19
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 29 页 共 43 页
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
800,111.15 1,330,380.78
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-794,699.87 -1,317,281.24
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 等 权益类资产占 基
金资产的比例 为 30%-80% ；债券等固定 收益类资 产 以及中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具
占基金 资产 的比 例 为5%-70% ， 其 中， 现金 及到 期 日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值的
5%； 权 证市 值占 基金 资产 净值的 比例 不超 过 3% 。 此 外， 本 基金 的基 金管 理人 每日对 本基 金所 持有
的证券价格实 施监控， 定 期运用多种定 量方法对 基 金进行风险度 量，及时 可 靠地对风险 进行跟踪
和控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 30 页 共 43 页
2014 年 6 月 30 日 2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 546,775,461.74 44.94 721,267,020.88 51.55
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 546,775,461.74 44.94 721,267,020.88 51.55
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 28,533,184.43 42,530,909.89
沪深300 指 数下 降 5% -28,533,184.43 -42,530,909.89
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体 具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各层 级金 融工 具公 允 价值 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 31 页 共 43 页
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 639,061,582.99 元， 属于 第二 层级的 余额 为 308,910,161.85 元 ，无 属于 第
三层级 的余 额(2013 年 12 月31 日： 第一 层级699,210,998.87 元， 第二层 级 411,050,936.91 元，
无属于 第三 层级 的余 额) 。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相 关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 546,775,461.74 44.76
其中： 股票 546,775,461.74 44.76
2 固定收 益投 资 401,196,283.10 32.85
其中： 债券 401,196,283.10 32.85
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 194,000,000.00 15.88
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 65,643,842.26 5.37
7 其他各 项资 产 13,834,620.17 1.13
合计 1,221,450,207.27 100.00
嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 32 页 共 43 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 405,833,862.02 33.35
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 21,158,933.40 1.74
F
批发和 零售 业 84,925,349.95 6.98
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
457,778.33 0.04
J
金融业 - -
K
房地产 业 8,269,222.62 0.68
L
租赁和 商务 服务 业 26,130,315.42 2.15
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 546,775,461.74 44.94
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002049 同方国 芯 2,792,432 66,320,260.00 5.45
2 000963 华东医 药 973,145 52,549,830.00 4.32
3 600081 东风科 技 2,340,071 32,503,586.19 2.67
4 000028 国药一 致 810,401 32,375,519.95 2.66
5 000039 中集集 团 2,301,598 30,979,509.08 2.55
6 000333 美的集 团 1,581,500 30,554,580.00 2.51
7 002104 恒宝股 份 1,499,752 29,395,139.20 2.42 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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8 002020 京新药 业 1,659,810 28,385,519.85 2.33
9 600138 中青旅 1,199,739 26,130,315.42 2.15
10 600855 航天长 峰 1,499,953 25,679,195.36 2.11
11 600594 益佰制 药 606,765 24,956,244.45 2.05
12 600660 福耀玻 璃 2,874,623 24,146,833.20 1.98
13 600970 中材国 际 3,299,890 22,505,249.80 1.85
14 600217 秦岭水 泥 3,625,750 22,370,877.50 1.84
15 601992 金隅股 份 3,206,476 18,020,395.12 1.48
16 603008 喜临门 1,820,654 17,004,908.36 1.40
17 002051 中工国 际 799,962 12,959,384.40 1.07
18 600100 同方股 份 1,299,868 11,581,823.88 0.95
19 600171 上海贝 岭 1,329,409 10,847,977.44 0.89
20 601965 中国汽 研 799,995 9,895,938.15 0.81
21 000002 万
科Ａ 999,906 8,269,222.62 0.68
22 002325 洪涛股 份 999,945 8,199,549.00 0.67
23 300386 飞天诚 信 7,921 457,279.33 0.04
24 603369 今世缘 24,492 414,649.56 0.03
25 300385 雪浪环 境 10,568 271,174.88 0.02
26 002253 川大智 胜 20 499.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002049 同方国 芯 49,283,141.30 3.52
2 000963 华东医 药 48,602,298.95 3.47
3 002376 新北洋 35,867,255.31 2.56
4 000970 中科三 环 32,359,754.55 2.31
5 600081 东风科 技 31,730,122.70 2.27
6 000028 国药一 致 31,466,853.74 2.25
7 600138 中青旅 31,198,634.05 2.23
8 002020 京新药 业 28,252,589.52 2.02
9 601992 金隅股 份 27,845,958.99 1.99
10 002104 恒宝股 份 26,091,208.24 1.86
11 600970 中材国 际 24,568,278.56 1.76
12 600660 福耀玻 璃 24,353,957.33 1.74 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 34 页 共 43 页
13 601808 中海油 服 22,597,418.22 1.62
14 600855 航天长 峰 22,430,078.90 1.60
15 603288 海天味 业 21,702,446.62 1.55
16 000039 中集集 团 20,341,982.61 1.45
17 300224 正海磁 材 19,939,547.36 1.43
18 600198 大唐电 信 19,742,657.52 1.41
19 603008 喜临门 19,086,279.75 1.36
20 600217 秦岭水 泥 18,907,921.49 1.35
7.4.2 累 计卖 出金额 前20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601992 金隅股 份 34,536,305.52 2.47
2 601766 中国南 车 33,965,158.09 2.43
3 600887 伊利股 份 32,402,115.06 2.32
4 601166 兴业银 行 31,906,260.39 2.28
5 002041 登海种 业 31,664,057.42 2.26
6 600518 康美药 业 30,055,045.93 2.15
7 000001 平安银 行 29,920,417.48 2.14
8 601318 中国平 安 29,193,038.29 2.09
9 002376 新北洋 28,156,386.09 2.01
10 000970 中科三 环 26,947,782.98 1.93
11 601808 中海油 服 26,440,165.09 1.89
12 600535 天士力 23,256,122.03 1.66
13 002081 金 螳 螂 21,501,832.25 1.54
14 300224 正海磁 材 20,928,295.39 1.50
15 600198 大唐电 信 19,950,764.84 1.43
16 603288 海天味 业 19,318,371.24 1.38
17 000998 隆平高 科 18,854,322.29 1.35
18 002410 广联达 18,850,393.27 1.35
19 601012 隆基股 份 18,593,410.39 1.33
20 600089 特变电 工 17,766,147.57 1.27
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 924,452,293.63
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,052,802,912.33 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 35 页 共 43 页
注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及 7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,078,000.00 4.94
其中： 政策 性金 融债 60,078,000.00 4.94
4 企业债 券 100,212,283.10 8.24
5 企业短 期融 资券 171,615,000.00 14.10
6 中期票 据 69,291,000.00 5.69
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 401,196,283.10 32.97
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1282156 12 中 石油
MTN1
600,000 59,238,000.00 4.87
2 041355038 13 陕 延油
CP002
500,000 50,490,000.00 4.15
3 122095 11 杭 钢债 410,000 41,000,000.00 3.37
4 041361045 13 沪 电力
CP001
400,000 40,328,000.00 3.31
5 130243 13 国开 43 400,000 40,044,000.00 3.29
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 36 页 共 43 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
7.12.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 465,315.25
2 应收证 券清 算款 3,053,615.68
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,306,211.60
5 应收申 购款 9,477.64
6 其他 应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 13,834,620.17
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002020 京新药 业 7,926,161.85 0.65 非公开 发行 流通 受限
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 37 页 共 43 页
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
40,242 34,583.71 5,557,564.84 0.40% 1,386,160,035.15 99.60%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
658,450.63 0.05%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10～50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 8 月 18 日 ） 基金 份额 总额
10,103,611,801.46
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,559,158,881.24
本报告 期基 金总 申购 份额 6,996,730.40
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 174,438,011.65
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,391,717,599.99
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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2014 年2 月11 日， 本基 金 管理人 发布 《 关于 嘉实 回 报混合 基金 经理 变更 的公 告》 ， 聘请 翟琳
琳女士 担任 本基 金基 金经 理,与 现任 基金 经理 赵勇 先 生共同 管理 本基 金。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
2014 年 2 月 14 日 中国银 行股份 有限 公司 公告 ， 自 2014 年 2 月 13 日 起， 陈 四清先 生担 任 本
行行长 。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所， 会计师 事务 所为 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级 管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏源证券股份
有限公司
1 375,997,048.93 19.21% 263,197.93 19.21% -
长江证券股份
有限公司
1 300,650,970.83 15.36% 210,457.73 15.36% -
中信证券股份
有限公司
3 258,535,315.54 13.21% 180,976.67 13.21% -
广发证券股份
有限公司
5 229,959,480.53 11.75% 160,972.67 11.75% -
齐鲁证券有限 1 176,382,814.39 9.01% 123,469.09 9.01% - 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 39 页 共 43 页
公司
国元证券股份
有限公司
1 150,061,721.29 7.67% 105,043.20 7.67% -
国信证券股份
有限公司
1 148,022,140.82 7.56% 103,615.52 7.56% -
申银万国证券
股份有限公司
2 145,916,871.29 7.46% 102,142.74 7.46% -
北京高华证券
有限责任公司
1 67,679,722.74 3.46% 47,375.80 3.46% -
安信证券股份
有限公司
3 49,241,313.79 2.52% 34,468.92 2.52% -
东北证券股份
有限公司
2 45,883,601.91 2.34% 32,118.52 2.34% -
华创证券有限
责任公司
2 8,894,359.05 0.45% 6,226.17 0.45% -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券有限
责任公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
广州证券有限
责任公司
2 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
4 - - - - -
海通证券股份
有限公 司
2 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
3 - - - - -
华西证券有限 1 - - - - - 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
第 40 页 共 43 页
责任公司
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
平安证券有限
责任公司
4 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
天源证券经纪
有限公司
1 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
新时代证券有
限责任公司
1 - - - - -
信达证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券有限
责任公司
3 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
浙商证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
2 - - - - -
中航证券有限
公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
中信证券（浙
江） 有限责任公
司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
注 1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订
协议，并通知基金托管人。
注3：报告期内，本基金退租以下交易单元：大通证券股份有限公司退租上海交易单元 1 个。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
宏源证券股份有限公司 33,566,541.30 17.52% 2,922,300,000.00 23.29%
中信证券股份有限公司 941,348.41 0.49% - -
广发证券股份有限公司 5,051,204.11 2.64% 2,050,100,000.00 16.34%
国元证券股份有限公司 15,236,173.48 7.95% 879,000,000.00 7.01%
国信证券股份有限公司 2,297,320.64 1.20% 3,321,000,000.00 26.47%
申银万国证券股份有限公司 25,153,645.22 13.13% 876,000,000.00 6.98%
北京高华证券有限责任公司 46,080,978.22 24.05% 1,159,900,000.00 9.24%
安信证券股份有限公司 4,980,545.21 2.60% 525,000,000.00 4.18%
东北证券股份有限公司 - - 667,000,000.00 5.32%
光大证券股份有限公司 - - 147,000,000.00 1.17%
华泰证券股份有限公司 58,285,829.91 30.42% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于嘉 实回报 混合 基金经理 变更
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2014 年 2 月 11 日 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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2
嘉 实基 金管理 有限 公司关于 降低
旗 下部 分开放 式基 金网上直 销申
购 、赎 回及最 低账 面份额的 单笔
最低要 求的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站
2014 年 2 月 26 日
3
关 于调 整嘉实 旗下 部分开放 式基
金的日 常转 换费 率的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、管
理人网 站 2014 年 4 月 16 日
4
关 于增 加苏州 银行 为嘉实旗 下基
金 代销 机构并 开展 定投业务 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2014 年 4 月 17 日
5
关 于增 加和讯 信息 科技为嘉 实旗
下 基金 代销机 构并 开展定投 业务
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2014 年 4 月 28 日
6
关 于增 加瑞丰 银行 为嘉实旗 下基
金 代销 机构并 开展 定投业务 及参
与瑞丰 银行 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2014 年 6 月 16 日
7
嘉 实基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金投 资京 新 药业 非公开发 行股
票的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 管
理人网 站 2014 年 6 月 26 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
（2） 《 嘉实 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
（3） 《 嘉实 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
（4） 《 嘉实 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金公告 的各 项原 稿。 嘉实回报混合 2014 年半年度 报告
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11.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号华 润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
11.3 查 阅方 式
（1）书面查询：查阅时 间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查阅，也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2014 年 8 月 25 日
