上证能源交易型开放式指数
发起式证券投资基金
2014 年 半 年度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年八月二十五日
上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
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§ 1 重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国 建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8
月 21 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 .................................................................................................................. 1
§ 2 基 金简 介 .............................................................................................................................. 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 .......................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................. 5
§ 4 管 理人 报告 .......................................................................................................................... 6
§ 5 托 管人 报告 .......................................................................................................................... 9
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ................................................................................ 10
6.1 资 产负 债表 ............................................................................................................... 10
6.2 利 润表 ....................................................................................................................... 11
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 13
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................... 14
§ 7 投 资组 合报 告 .................................................................................................................... 27
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................... 27
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................... 28
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 28
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................... 29
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 31
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名 债 券投 资明 细 ........... 31
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 31
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 31
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........... 31
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................. 31
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................. 32
7.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................. 32
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................ 33
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................... 33
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ................................................................................... 33
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................... 33
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额 总 额区 间的 情况 ............... 33
8.5 报 告期 末发 起式 基金 发起资 金持 有份 额情 况 ....................................................... 34
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................ 34
§ 10 重 大事 件揭 示 .................................................................................................................. 34
§ 11 备查 文件 目录 .................................................................................................................. 36
上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
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§ 2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上证能 源交 易型 开放 式指 数发起 式证 券投 资基 金
基金简 称 华夏能 源 ETF
场内简 称 能源行 业
基金主 代码 510610
交易代 码 510610
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 28 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 157,086,925 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2013 年 5 月 8 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数 ， 追 求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化，以 期获 得与 标的 指数 收益相 似的 回报 。
投资策 略
本 基 金 主 要 采 取 完 全 复 制 法 及 其 他 合 理 方 法 构 建 基
金的股 票投 资组 合 ， 并 根 据标的 指数 成份 股及 权重 的
变动对 股票 投资 组合 进行 相应地 调整 。 如市 场流 动 性
不足 、 个 别成 份股 被限 制 投资等 原因 导致 基金 无法 获
得足够 数量 的股 票时 ， 基 金管理 人将 搭配 使用 其他 合
理方法 （如 买入 非成 份股 等）进 行适 当的 替代 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为上 证能源 行业 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 基金 ， 风 险与收 益高 于混 合基 金 、 债
券基金 与货 币市 场基 金 。 基金主 要投 资于 标的 指数 成
份股及 备选 成份 股 ， 在 股 票基金 中属 于较 高风 险 、 较
高收益 的产 品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限
公司
信息披 露
负责人
姓名 崔雁巍 田青
联系电 话 400-818-6666 010-67595096
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-818-6666 010-67595096 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
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传真 010-63136700 010-66275853
注册地 址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港 工 业 区
A 区
北 京 市 西 城 区 金 融 大 街
25 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通
泰大 厦 B 座 12 层
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大
街 1 号院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 杨明辉 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 6 月 30 日 ）
本期已 实现 收益 -24,328,863.38
本期利 润 -14,352,190.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0867
本期加 权平 均净 值利 润率 -12.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.33%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末 （2014 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 -55,419,312.63
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3528
期末基 金资 产净 值 110,143,466.35
期末基 金份 额净 值 0.7012
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末 （2014 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 -29.88%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额 净
值增长
率①
份额净值 增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.04% 0.69% 0.27% 0.68% 0.77% 0.01%
过去三 个月 0.91% 1.08% 0.15% 1.09% 0.76% -0.01%
过去六 个月 -10.33% 1.22% -10.95% 1.25% 0.62% -0.03%
过去一 年 -10.90% 1.32% -15.46% 1.37% 4.56% -0.05%
自 基 金 合 同 生
效起至 今
-29.88% 1.32% -37.93% 1.41% 8.05% -0.09%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
上证能 源交 易型 开放 式指 数发起 式证 券投 资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 3 月 28 日 至 2014 年 6 月 30 日 ）
注： 根据 上证 能源 交易 型 开放式 指数 发起 式证 券投 资基金 的基 金合 同规 定 ， 本基金 自基
金合同 生效 之日 起 6 个月 内使基 金的 投资 组合 比例 符合本 基金 合同 第十 三条 （ 三） 投资 范围 、
（八） 投资 限制 的有 关约 定。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
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§ 4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公 司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理 9 只 ETF 产品，分别为华夏沪
深 300ETF 、 华夏上证 50ETF 、 华夏中小板 ETF 、 华夏能源 ETF 、 华夏 材料 ETF 、
华夏消费 ETF 、华夏金 融 ETF 、华夏医 药 ETF 和华夏恒 生 ETF ，初 步形成了覆
盖综合指数、权重股指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产
品线。
2014 年上 半年 ，在 《 中国证 券报 》主 办的 “ 第十一 届中 国基 金业 金 牛奖 ”
评选中， 华夏基金荣获年度 “金牛基金管理公司奖 ”， 所管理的基金荣获 6 个单
项奖 ； 在 《上海证券报》 主办的 “第十一届中国金基 金奖”评选中， 华夏基金荣
获 “金基金·TOP 公司大奖 ”，所管理的基金荣获 5 个单项奖， 为获奖最多的
基金公司 ； 在 《证券时报》 主办的 “2013 年度中国基金业明星基金奖 ”评选中，
华夏基 金荣 获 “ 五年持 续回报 明星 基金 公司奖 ”和“2013 年度 十大 明星基 金公
司奖 ”，所管理的基金荣获 3 个单项奖。
在客户服务方面， 上半年， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
资金管理便利性： （1） 华夏财富宝货币在微信理财通开通了申购和赎回等业务，
方便投 资者进 行现 金管 理；（2）华 夏现 金增 利货币 在本公 司电 子交 易平台 部分
支付渠道实现了基金份额变化 实时可见， 且可见即可用， 提高投资者的交易效率；
（3） 在华夏 基金 微信 公众服 务平台 增加 扫码 绑定功 能，投 资者 扫码 即可开 通基
金的微信交易和微信查询，提高投资者使用的便利性。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张弘弢
本 基 金 的
基金经
理 、 数 量
投 资 部 副
总经理
2013-03-28 - 14 年
硕士 。 2000 年 4 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，曾 任 研究 发展
部总经 理等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同
和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持 有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券 当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为上证能源行业指数， 是上证行业指数系列的组成部
分。 上证行业指数选择上海证券市场各行业中规模大、 流动性好的股票组成样本
股，自 2009 年 1 月 9 日起正式发布，以反映上海证券市场不同行业公司股票的上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
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整体表现。本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基金的股票投资组
合，并根据标的指数成份股及权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
2014 年上半年， 国际方面， 美联储继续稳步 削减量化宽松规模； 欧央行 宣布
降息， 实施货币宽松。 国内方面， 宏观经济 依然 较弱， 房地产投资和 销量下滑较
快， 超日债违约 事件等也加剧了投资者 对经济运行环境的担忧， 在此背景下， 政
府推出定向 调控政策，央行两次定向降准，市场资金面相对宽松。
市场方面， 报告期内 A 股整体呈窄幅震荡 下跌走势， 上证能源行业指数 本报
告期下跌 10.95% ，表现 低于市场平均水平。 从成份股报告期表现分析，对指数
正贡献最大的是 中国石化 ，对指数负贡献最大的是 广汇能源。
报告期内，本基金严格按照基金合同要求，在做好跟踪标的指数的基础上，
认真应对 成份股的定期调整 ，努力降低成本、减少市场冲击。
为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行， 经上海证券交易所同意， 部分
证券公司被确认为本基金的流动性服务商。 目前， 本基金的流动性服务商包括中
国银河证券股份有限公司等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.7012 元，本报告期份额净值
增长率为-10.33% ， 同 期上证能源行业指数增长率为-10.95% 。 本基 金本报告期跟
踪偏离度为+0.62% ，与 标的指数产生偏离的主要原因为成份股分红、成份股调
整、日常运作费用、申购赎回等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 经济运行 仍将面临诸多挑战， 房地产下行风险短期难消， 库存
调整压力依然较大， 预计稳增长政策会陆续出台 ， 资金面仍将保持相对宽松 ， 经
济或将出现短期企稳。 此外， 国企改革的深入及沪港通政策的落地也会给市场带
来积极效应。 受上述因素影响，A 股市场或将出现阶段性投资机会 。 上证能源行
业指数作为周期性指数， 受宏观经济影响较大， 在经济 或政策超预期时或有强于
大盘的表现。
我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差， 以实现投资者获取指数
投资收益及其他模式盈利的投资目标。 同 时， 我们也将积极争取推动产品的进一
步创新，充分发挥ETF 的功能，为各类投资者提供更多、更好的投资机会。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
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珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报” 的经营理念， 规范运作， 审慎投 资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估 值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括督察长、 投资风险负
责人、 证券研究工作负责人、 法律监察负责人及基金会计负责人等。 其中， 近三
分之二的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、
会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值 工作决策
机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定， 本基金收益分配应遵循下列原则： 本基金的每份基金
份额享有同等分配权。 基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数
累计报酬率达到 1% 以上时，可进行收益分配。基金收益分配采用现金方式。在
符合基金收益分配条件的情况下， 本基金收益每年最多分配 2 次， 每次基金收益
分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期
累计报酬率。 法律法规、 监管机构、 登 记结算机构、 上海证券交易所另有规定的
从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§ 5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
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额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其 他有关规
定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对
本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 上证能源交易型开放式指数发起式 证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 1,769,780.10 4,583,445.30
结算备 付金
71,332.30 34,833.84
存出保 证金
2,868.67 5,444.60
交易性 金融 资产 6.4.7.2 108,515,434.31 138,985,998.23
其中： 股票 投资
108,515,434.31 138,985,998.23
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金 属投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 222,372.50
应收利 息 6.4.7.5 330.68 966.85
应收股 利
- - 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
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应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
110,359,746.06 143,833,061.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
5,948.24 16,131.02
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
44,823.57 68,810.99
应付托 管费
8,964.70 13,762.16
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 48,662.65 46,872.37
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 107,880.55 121,200.65
负债合 计
216,279.71 266,777.19
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 157,086,925.00 183,586,925.00
未分配 利润 6.4.7.10 -46,943,458.65 -40,020,640.87
所有者 权益 合计
110,143,466.35 143,566,284.13
负债和 所有 者权 益总 计
110,359,746.06 143,833,061.32
注： ① 报告 截止 日 2014 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值 0.7012 元， 基 金份 额总 额 157,086,925
份。
②本基 金合 同于 2013 年 3 月 28 日 生效 ，上 年度 可比 期间自 2013 年 3 月 28 日至 2013
年 6 月 30 日。
6.2 利润表
会计主体： 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
12
单位： 人民币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日 至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 3 月 28 日
（基金合同生效
日） 至 2013 年 6 月
30 日
一、收入
-13,881,475.05 -65,749,841.06
1.利息 收入
8,847.11 263,378.46
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 8,847.11 263,378.46
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-23,848,963.49 -25,888,381.51
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -24,855,268.96 -29,002,112.88
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生 工具 收益 6.4.7.16 - 21,060.00
股利收 益 6.4.7.17 1,006,305.47 3,092,671.37
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.18 9,976,672.78 -40,172,028.03
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.19 -18,031.45 47,190.02
减：二、费用
470,715.55 805,333.14
1.管理 人报 酬
292,000.11 511,420.11
2.托管 费
58,400.00 102,284.05
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用 6.4.7.20 9,232.93 95,141.66
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其他 费用 6.4.7.21 111,082.51 96,487.32
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列）
-14,352,190.60 -66,555,174.20
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列 ）
-14,352,190.60 -66,555,174.20
注： 本基 金合 同于 2013 年 3 月 28 日 生效 ， 上 年度 可 比期间 自 2013 年 3 月 28 日至 2013上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
13
年 6 月 30 日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
183,586,925.00 -40,020,640.87 143,566,284.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -14,352,190.60 -14,352,190.60
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-26,500,000.00 7,429,372.82 -19,070,627.18
其中：1.基 金申 购款 825,000,000.00 -239,576,748.02 585,423,251.98
2.基金 赎回 款 -851,500,000.00 247,006,120.84 -604,493,879.16
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
157,086,925.00 -46,943,458.65 110,143,466.35
项目
上年度可比期间
2013 年 3 月 28 日（基金 合同生效日） 至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
548,586,925.00 - 548,586,925.00
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -66,555,174.20 -66,555,174.20
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-298,000,000.00 13,185,858.05 -284,814,141.95
其中：1.基 金申 购款 211,000,000.00 -17,839,315.25 193,160,684.75
2.基金 赎回 款 -509,000,000.00 31,025,173.30 -477,974,826.70
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
- - - 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
14
填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
250,586,925.00 -53,369,316.15 197,217,608.85
注： 本基 金合 同于 2013 年 3 月 28 日 生效 ， 上 年度 可 比期间 自 2013 年 3 月 28 日至 2013
年 6 月 30 日。
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
崔雁巍
崔雁巍
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 （以下简称 “本基金 ”）经
中国证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会 ”） 证监许可[2012]1224 号 《关
于核准上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金募集的批复》 的核准， 由
华夏基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投 资基金法》 、 《证券投资基
金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《上证能源交易型开放式
指数发起式证券投资基金基金合同》 及其他有关法律法规负责公开募集。 本基金
为契约型开放式，存续期限为不定期。本基金自 2013 年 2 月 25 日至 2013 年 3
月 22 日期间共募集 548,544,354.00 元（不含认购资金利息），业经德勤华永会
计师事务所（特殊普通合伙）德师报（验）字（13）第 0042 号验资报告予以验
证。 经向中国证监会备案， 《上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金基
金合同》于 2013 年 3 月 28 日正式生效，基金 合同生效日的基金份额总额为
548,586,925 份基金份额，其中认购资金利息折合 42,571 份基金份额。本基金的
基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《上证能源交易型开放式指数发
起式证券投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金投资于标的指数成份股、 备选
成份股、 替代性股票。 为更好地实现投资目标， 基金还可投资于非成份股、 债券、
股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
6.4.2 会计报表的编制基础 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
15
本基金的财务报表按 照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定( 以下合称“企业会计准则 ”) 、中国证券投资基
金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中
国证监会发布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告和半年度
报告> 》 和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的
有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要 求，真实、完整地反映了本基金 2014 年
6 月 30 日的财务状况以及 2014 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2005]103 号《关 于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2008]1 号《关于企业 所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
16
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、
债券发行企业在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，基金从上市公司分配取得的股息红利所
得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的， 全额计入应纳税所得额， 持股期限
在 1 个月以上至 1 年 （含 1 年） 的， 减按 50% 计入应纳税所得额， 持股期限超过
1 年的，减按 25% 计入应纳税所得额。
4、 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 1,769,780.10
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 1,769,780.10
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 108,565,217.58 108,515,434.31 -49,783.27
贵 金 属 投 资- 金交
所黄金 合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
17
其他 - - -
合计 108,565,217.58 108,515,434.31 -49,783.27
注：股 票投 资的 估值 增值 和股票 投资 的公 允价 值均 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 305.98
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 23.40
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 1.30
合计 330.68
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 48,662.65
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 48,662.65
6.4.7.8 其他负债 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
18
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 89,260.15
指数使 用费 10,000.00
应退替 代款 8,620.40
合计 107,880.55
注： 应退 替代 款指 投资 者 采用可 以现 金替 代方 式申 购本基 金时 ， 替代 价格 与 实际买 入成
本或强 制退 款成 本之 差乘 以替代 数量 的金 额。
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 183,586,925.00 183,586,925.00
本期申 购 825,000,000.00 825,000,000.00
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -851,500,000.00 -851,500,000.00
本期末 157,086,925.00 157,086,925.00
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -38,678,457.47 -1,342,183.40 -40,020,640.87
本期利 润 -24,328,863.38 9,976,672.78 -14,352,190.60
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变
动数
7,588,008.22 -158,635.40 7,429,372.82
其中： 基金 申购 款 -260,024,644.26 20,447,896.24 -239,576,748.02
基金 赎回 款 267,612,652.48 -20,606,531.64 247,006,120.84
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -55,419,312.63 8,475,853.98 -46,943,458.65
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
19
活期存 款利 息收 入 8,542.94
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 278.96
其他 25.21
合计 8,847.11
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
股 票 投 资 收 益 —— 买 卖 股 票
差价收 入
-273,730.70
股 票 投 资 收 益 —— 赎 回 差 价
收入
-24,581,538.26
股 票 投 资 收 益 —— 申 购 差 价
收入
-
合计 -24,855,268.96
6.4.7.12.2 股票投资收益 ——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 5,050,290.76
减：卖 出股 票成 本总 额 5,324,021.46
买卖股 票差 价收 入 -273,730.70
6.4.7.12.3 股票投资收益 ——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
赎回基 金份 额对 价总 额 604,493,879.16
减：现 金支 付赎 回款 总额 16,454,995.16
减：赎 回股 票成 本总 额 612,620,422.26
赎回差 价收 入 -24,581,538.26
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
20
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2 贵金属投资 ——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.3 贵金属投资 ——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.4 贵金属投资 ——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益 ——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16.2 衍生工具收益 ——其他衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,006,305.47
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,006,305.47
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 9,976,672.78
—— 股 票投 资 9,976,672.78
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 - 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
21
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 9,976,672.78
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 -
替代损 益 -18,031.45
合计 -18,031.45
注： 替代 损益 指投 资者 采 用可以 现金 替代 方式 申购 本基金 时 ， 补 入被 替代 股 票的实 际买
入成本 与申 购日 估值 的差 额或强 制退 款的 被替 代股 票在强 制退 款计 算日 与申 购日估 值的 差
额。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 9,232.93
银行间 市场 交易 费用 -
合计 9,232.93
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 39,671.58
上市费 29,752.78
指数使 用费 20,000.00
银行费 用 1,822.36
合计 111,082.51
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
22
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 （" 中国 建设 银行" ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（" 中信证 券" ） 基金管 理人 的股 东、 一级 交易商
注： ①根 据华 夏基 金管 理 有限公 司 于 2014 年 2 月 12 日发 布的 公告 ， 华夏 基金 管理有 限
公司股 权结 构变 更为 中信 证券（ 出资 比 例 62.2% ） 、 山东省 农村 经济 开发 投资 公司（ 比例
10%）、 POWER CORPORATION OF CANADA （出 资 比例 10% ） 、 青 岛海 鹏科 技 投资有 限公
司（出 资比 例 10% ） 、 南方 工业资 产管 理有 限责 任公 司（出 资比 例 7.8%）。
②下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
23
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 3 月 28 日（ 基金 合同
生效日 ） 至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 292,000.11 511,420.11
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.5% 的 年费 率计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为 ： 日 基金 管理 人报 酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0.5% / 当
年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 3 月 28 日（ 基金 合同生
效日） 至 2013 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
58,400.00 102,284.05
注：① 支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.1% 的 年费 率计 提，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.1% / 当年 天 数 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间 均 无 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基
金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方 名称
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
24
中信证 券 10,000,000.00 6.37% 10,000,000.00 3.99%
注： 中信 证券 持有 本基 金 份额变 动的 交易 通过 交易 所系统 进行 ， 相关 规定 由 上交所 、 登
记结算 机构 等制 定。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 3 月 28 日 （基 金合 同生效 日）
至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 建 设 银 行
活期存 款
1,769,780.10 8,542.94 1,820,074.21 242,745.97
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承 销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2014 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
25
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法律监察部、 稽核部、 风险管理部和
相关业务部门构成的多层次风 险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资
风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和 评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能 无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易， 除在 “6.4.12 期末本
基金持有的流通受限证券 ”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外， 其
余均能及时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合 Beta 值等指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
26
本基金为指数型基金 ， 采用完全复制策略。 本基金主要投资于标的指数成份
股、备选成份股。因此，利率风险不是本基金的主要风险。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。 本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。
本基金为指数型基金， 采用完全复制策略。 本基金主要投资于标的指数成份
股、备选成份股。本基金管理人通常用 Beta 值等指标来衡量市场价格风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 108,515,434.31 98.52 138,985,998.23 96.81
衍生金 融资 产- 权证投 资 - - - -
合计 108,515,434.31 98.52 138,985,998.23 96.81
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分 析
假设
1、 估测 组合 市场 价格 风险 的数据 为上 证能 源行 业指 数变动 时 ， 股 票资 产相 应 的理
论变动 值对 基金 资产 净 值的影 响金 额。
2、假 定上 证能 源行 业指 数 变化 5% ，其 他市 场变 量均 不发生 变化 。
3、Beta 系 数是 根据 组合 在 报表日 股票 持仓 资产 在过 去 100 个交 易日 与其 对应 的指
数数据 回归 加权 得出 ，对 于交易 少于 100 个 交易 日 的资产 ，默 认其 波动 与市 场同
步。
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额 （ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2013 年 12 月 31 日）
+5%
5,480,572.01 6,965,283.30
-5%
-5,480,572.01 -6,965,283.30
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
27
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层级：
第一层级：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层级：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为 依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层级： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2 各层级金融工具公允价值
截至 2014 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
级的余额为 108,515,434.31 元， 第二层级的余额为 0 元， 第三层级的余额为 0 元。
（截止 2013 年 12 月 31 日至：第一层级的余额为 138,985,998.23 元，第二层及
的余额为 0 元，第三层级的余额为 0 元。）
6.4.14.3 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生
重大变动。
6.4.14.4 第三层级公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变
动。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 108,515,434.31 98.33
其中： 股票 108,515,434.31 98.33
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - - 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
28
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,841,112.40 1.67
7 其他各 项资 产 3,199.35 0.00
8 合计 110,359,746.06 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 96,705,680.97 87.80
C 制造业 8,908,400.62 8.09
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 685,965.00 0.62
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,215,387.72 2.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 108,515,434.31 98.52
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
29
1 601088 中国神 华 1,124,651 16,352,425.54 14.85
2 600028 中国石 化 2,688,035 14,165,944.45 12.86
3 601857 中国石 油 1,848,171 13,935,209.34 12.65
4 600256 广汇能 源 1,484,415 10,420,593.30 9.46
5 600583 海油工 程 846,064 6,235,491.68 5.66
6 601808 中海油 服 278,752 4,903,247.68 4.45
7 601898 中煤能 源 875,539 3,528,422.17 3.20
8 600688 上海石 化 1,045,100 3,438,379.00 3.12
9 601699 潞安环 能 438,921 3,331,410.39 3.02
10 600348 阳泉煤 业 575,141 3,243,795.24 2.95
11 600123 兰花科 创 324,017 2,436,607.84 2.21
12 600157 永泰能 源 1,014,386 2,404,094.82 2.18
13 601666 平煤股 份 561,282 2,267,579.28 2.06
14 600387 海越股 份 146,909 2,215,387.72 2.01
15 601001 大同煤 业 399,189 2,183,563.83 1.98
16 600188 兖州煤 业 281,371 1,947,087.32 1.77
17 600740 山西焦 化 291,863 1,523,524.86 1.38
18 600395 盘江股 份 235,368 1,499,294.16 1.36
19 601918 国投新 集 493,985 1,378,218.15 1.25
20 601101 昊华能 源 228,729 1,287,744.27 1.17
21 600997 开滦股 份 294,267 1,283,004.12 1.16
22 600971 恒源煤 电 238,640 1,274,337.60 1.16
23 600403 大有能 源 227,262 1,202,215.98 1.09
24 600508 上海能 源 137,408 1,082,775.04 0.98
25 601225 陕西煤 业 238,600 985,418.00 0.89
26 601011 宝泰隆 73,688 958,680.88 0.87
27 600333 长春燃 气 125,847 869,602.77 0.79
28 601798 蓝科高 新 67,193 835,208.99 0.76
29 600207 安彩高 科 164,500 685,965.00 0.62
30 600397 安源煤 业 188,851 640,204.89 0.58
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额 超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 600688 上海石 化 2,855,319.36 1.99
2 601857 中国石 油 1,438,248.80 1.00 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
30
3 601088 中国神 华 1,235,430.00 0.86
4 601225 陕西煤 业 966,556.00 0.67
5 600207 安彩高 科 702,672.99 0.49
6 600740 山西焦 化 569,907.00 0.40
7 601001 大同煤 业 553,052.00 0.39
8 600028 中国石 化 493,925.01 0.34
9 600348 阳泉煤 业 441,862.00 0.31
10 600256 广汇能 源 392,618.25 0.27
11 600403 大有能 源 322,225.96 0.22
12 601798 蓝科高 新 267,008.60 0.19
13 600397 安源煤 业 208,495.42 0.15
14 601011 宝泰隆 127,787.00 0.09
15 601699 潞安环 能 104,850.46 0.07
16 600188 兖州煤 业 101,917.00 0.07
17 600583 海油工 程 81,899.00 0.06
18 601898 中煤能 源 45,771.00 0.03
19 600971 恒源煤 电 40,927.00 0.03
20 600792 云煤能 源 34,527.00 0.02
注： “买 入金 额 ” 按买 入 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖出 金额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 601088 中国神 华 831,077.67 0.58
2 600121 郑州煤 电 739,616.53 0.52
3 600583 海油工 程 622,021.00 0.43
4 600792 云煤能 源 436,132.00 0.30
5 601918 国投新 集 360,212.00 0.25
6 600256 广汇能 源 257,724.00 0.18
7 601808 中海油 服 230,473.29 0.16
8 600157 永泰能 源 228,497.00 0.16
9 600348 阳泉煤 业 178,629.74 0.12
10 601898 中煤能 源 144,029.00 0.10
11 600028 中国石 化 138,963.00 0.10
12 601666 平煤股 份 115,807.00 0.08 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
31
13 600688 上海石 化 108,718.00 0.08
14 600123 兰花科 创 88,110.00 0.06
15 600387 海越股 份 87,117.00 0.06
16 600333 长春燃 气 69,666.00 0.05
17 600188 兖州煤 业 51,504.00 0.04
18 600997 开滦股 份 48,573.00 0.03
19 600395 盘江股 份 46,019.00 0.03
20 600403 大有能 源 43,246.53 0.03
注： “卖 出金 额 ” 按卖 出 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 11,212,832.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,050,290.76
注： “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
32
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债 期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 2014 年 1 月 12 日中国石化公告了 “ 1 1·2 2” 重大事故的处理结果。本基金为
指数型基金， 采取完全复制策略， 中国石化系标的指数成份股， 上述股票的投资
决策程序符合相关法律法规的要求。
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,868.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 330.68
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,199.35
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
33
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 户
数 （ 户 ）
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
3,391 46,324.66 37,099,425.00 23.62% 119,987,500.00 76.38%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总
份额比 例
1 中国大 地财 产保 险股 份有 限公司 10,001,700 6.37%
2 中信证 券股 份有 限公 司 10,000,000 6.37%
3 无锡联 泰创 业投 资有 限公 司 3,000,000 1.91%
4
光 大 永 明 人 寿 保 险 有 限 公 司 － 投 连
指数
2,849,900 1.81%
5
国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 基 建 物 业 管
理中心
2,532,450 1.61%
6 陈洁瑜 2,202,000 1.40%
7 国信证 券股 份有 限公 司 1,899,665 1.21%
8 李淑丽 1,553,600 0.99%
9 新华房 地产 开发 公司 1,500,000 0.95%
10 刘秀华 1,000,000 0.64%
10
夏幸一
1,000,000 0.64%
10
颜家国
1,000,000 0.64%
10
张静露
1,000,000 0.64%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
- -
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总额区间的情况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间
（万份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持有
本开放 式基 金
0 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
34
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
8.5 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
金额单位：人民币元
项目
持有份 额
总数
持有份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额总 数
发起份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额承
诺持有 期限
基金管理 人 固有 资金 - - - - -
基金管理 人 高级 管理
人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理 人 股东 10,000,000 6.37% 10,000,000 6.37% 不少于 三年
其他 - - - - -
合计 10,000,000 6.37% 10,000,000 6.37% -
§ 9 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2013 年3 月28日 ）基 金份 额总 额 548,586,925
本报告 期期 初基 金份 额总 额 183,586,925
本报告 期基 金总 申购 份额 825,000,000
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 851,500,000
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 157,086,925
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本基金托管人于 2014 年 2 月 7 日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投
资托管业务部总经理助理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
35
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理 人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君 安证 券 2 16,229,071.96 100.00% 1,790.28 100.00% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用 交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了光 大证 券 、 申 银 万国证 券 、 海 通证 券、 中国 银河证 券、
中信建 投证 券的 交易 单元 作为本 基金 交易 单元 ，本 报告期 无股 票交 易及 应付 佣金。
④本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额 占当期 债券 成交 成交金 额 占当期 回购 成交上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金 2014 年半年 度报告
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总额的 比例 总额 的 比例
- - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-02-12
§ 11 备查 文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2 《上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金基金合同》；
11.1.3 《上证能源交易型开放式指数发起式证券投资基金托管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照 。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一四年八月二十五日
