华夏理财 21 天债券型证券投资基金
2014 年 半 年度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年八月二十五日
华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
1
§ 1 重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份 有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8
月 21 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
2
1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 .................................................................................................................. 1
§ 2 基 金简 介 .............................................................................................................................. 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 .......................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................. 4
§ 4 管 理人 报告 .......................................................................................................................... 6
§ 5 托 管人 报告 ........................................................................................................................ 10
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ................................................................................ 10
6.1 资 产负 债表 ............................................................................................................... 10
6.2 利 润表 ....................................................................................................................... 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 13
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................... 14
§ 7 投 资组 合报 告 .................................................................................................................... 28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................... 28
7.2 债 券回 购融 资情 况 ................................................................................................... 28
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 ................................................................................... 29
7.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 29
7.5 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ........... 30
7.6 “ 影 子定 价” 与“ 摊 余成 本法” 确定 的基 金资 产净 值 的偏离 ..................................... 30
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 30
7.8 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................... 30
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................ 32
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................... 32
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................... 32
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 额区 间的 情况 ............... 32
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................ 32
§ 10 重 大事 件揭 示 .................................................................................................................. 33
§ 11 备查 文件 目录 .................................................................................................................. 35
华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
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§ 2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华夏理 财21 天债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 华夏理 财21 天债 券
基金主 代码 001077
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013年1月22 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 138,142,704.30 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏理 财21 天债 券A 华夏理 财21 天债 券B
下属分 级基 金的 交易 代码 001077 001078
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 138,142,704.30 份 -
2.2 基金产品说明
投资目 标 在力求 安全 性的 前提 下， 追求稳 定的 绝对 回报 。
投资策 略
本 基 金将 采用 积 极管 理型的 投 资策 略， 在 尽量 降低
基 金 净值 波动 风 险并 满足流 动 性的 前提 下 ，提 高基
金收益 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 七 天通 知存 款税 后利 率 。
风险收 益特 征
本 基 金属 于债 券 型基 金，长 期 风险 收益 水 平低 于股
票型基 金、 混合 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限
公司
信息披 露
负责人
姓名 崔雁巍 赵会军
联系电 话 400-818-6666 010-66105799
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105798
注册地 址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港 工 业 区
A 区
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内
大街 55 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通
泰大 厦 B 座 12 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内
大街 55 号
邮政编 码 100033 100140
法定代 表人 杨明辉 姜建清 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大街 33 号通泰
大厦 B 座 12 层
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 6 月 30 日 ）
华夏理 财21 天债 券A 华夏理 财21 天债 券B
本期已 实现 收益 5,007,560.52 700,949.36
本期利 润 5,007,560.52 700,949.36
本期净 值收 益率 2.5361% 1.8200%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末 （2014 年 6 月 30 日）
华夏理 财21 天债 券A 华夏理 财21 天债 券B
期末基 金资 产净 值 138,142,704.30 -
期末基 金份 额净 值 1.0000 -
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末 （2014 年 6 月 30 日）
华夏理 财21 天债 券A 华夏理 财21 天债 券B
累计净 值收 益率 6.7287% 6.2744%
注：① 本基 金无 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ， 由 于本 基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额
相等。
③本基 金每 日计 算当 日收 益并分 配， 并在 运作 期期 末集中 支付 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏理财 21 天债券 A ：
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净 值
收益率标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较基
准收益 率标
① －③ ②－④ 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
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准差② 率③ 准差 ④
过去一 个月 0.3166% 0.0007% 0.1110% 0.0000% 0.2056% 0.0007%
过去三 个月 1.1423% 0.0093% 0.3366% 0.0000% 0.8057% 0.0093%
过去六 个月 2.5361% 0.0068% 0.6695% 0.0000% 1.8666% 0.0068%
过去一 年 5.0764% 0.0050% 1.3500% 0.0000% 3.7264% 0.0050%
自基金合同
生效起 至今
6.7287% 0.0049% 1.9418% 0.0000% 4.7869% 0.0049%
华夏理财 21 天债券 B ：
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.2413% 0.0054% 0.1110% 0.0000% 0.1303% 0.0054%
过去三 个月 0.3641% 0.0058% 0.3366% 0.0000% 0.0275% 0.0058%
过去六 个月 1.8200% 0.0074% 0.6695% 0.0000% 1.1505% 0.0074%
过去一 年 4.4949% 0.0058% 1.3500% 0.0000% 3.1449% 0.0058%
自基金合同
生效起 至今
6.2744% 0.0052% 1.9418% 0.0000% 4.3326% 0.0052%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来 基 金份 额累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏理 财 21 天 债券 型证 券 投资基 金
份额累 计净 值收 益率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年 1 月 22 日 至 2014 年 6 月 30 日 ）
华夏理 财 21 天 债券 A 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
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华夏理 财 21 天 债券 B
§ 4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛 设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
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批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
2014 年上 半年 ，在 《 中国证 券报 》主 办的 “ 第十一 届中 国基 金业 金 牛奖 ”
评选中， 华夏基金荣获年度 “金牛基金管理公司奖 ”， 所管理的基金荣获 6 个单
项奖 ； 在 《上海证券报》 主办的 “第十一届中国金基金奖 ”评选中， 华夏基金荣
获 “金基金·TOP 公司大奖 ”，所管理的基金荣获 5 个单项奖， 为获奖最多的
基金公司 ； 在 《证券时报》 主办的 “2013 年度中国基金业明星基金奖 ”评选中，
华夏基 金荣 获 “ 五年持 续回报 明星 基金 公司奖 ”和“2013 年度 十大 明星基 金公
司奖 ”，所管理的基金荣获 3 个单项奖。
在客户服务方面， 上半年， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
资金管理便利性： （1） 华夏财富宝货币在微信理财通开通了申购和赎回等业务，
方便投 资者进 行现 金管 理；（2）华 夏现 金增 利货币 在本公 司电 子交 易平台 部分
支付渠道实现了基金份额变化实时可见， 且可见即可用， 提高投资者的交易效率；
（3） 在华 夏 基金 微信 公众服 务平台 增加 扫码 绑定功 能，投 资者 扫码 即可开 通基
金的微信交易和微信查询，提高投资者使用的便利性。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏镇江
本 基 金 的
基金经 理
2013-04-26 - 11 年
北 京 大 学 经 济 学 硕
士 。 曾任 德 邦证 券债
券研究 员等 。 2005 年
3 月 加入 华 夏基 金管
理 有 限公 司 ，曾 任债
券研究 员等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义 遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③根据 本基 金管 理人 于 2014 年 8 月 21 日 发布 的 《华 夏基金 管理 有限 公司 关于 增聘基 金
经理的 公告 》 ， 聘任 罗远 航 先生为 本基 金基 金经 理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
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《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同
和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用 基
金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年上半年，国内经济增长疲弱，通胀水平较低。央行执行了中性偏宽
松的货币政策， 通过公开市场、 再贷款和定向降准等方式向市场投放流动性。 在
此背景下， 资金面除春节和季末等时点小有波动外， 整体呈现较宽松态势， 货币
市场利率持续下行，银行间 7 天回购利率的均值从 1 季度的 4.1% 左右下降到 2
季度的 3.3% 左右， 同 业存款利率相比 2013 年底和春节时的高点也大幅回落。 短
期债券如短期融资券等受益于资金面宽松有所上涨。
报告期内， 本基金主要滚动投资于利率较高的短期同业存款和逆回购， 增持
了部分短期融资券。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 6 月 30 日， 华夏理财 21 天债券 A 本报告期份额净值收益率为
2.5361% ； 华夏理财 21 天债券 B 本报告期份额 净值收益率为 1.8200% 。 同期业绩
比较基准收益率为 0.6695% ，本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利率。 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 经济增长暂时企稳但仍有压力， 通胀水平将比较温和， 央行货
币政策大幅收紧的可能性较低。 外汇占款流入受美联储继续退出量化宽松政策和
国外加息预期的影响将有所减缓， 公开市场到期资金相比上半年将大幅减少， 下
半年央行投放资金的渠道将更多依赖再贷款和抵押补充贷款 （PSL ） 等创新方式。
货币供应 M2 增速的反弹将限制央行货币政策进一步宽松的幅度， 导致下半年资
金面的宽松程度可能不如上半年。
下半年， 本基金将增加对短期债券的投资， 适当提高组合久期， 在控制好流
动性风险的前提下力争提高组合收益。
珍惜基金份额持有人的每一分投 资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报” 的经营理念， 规范运作， 审慎投 资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表 审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括督察长、 投资风险负
责人、 证券研究工作负责人、 法律监察负责人及基金会计负责人等。 其中， 近三
分之二的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、
会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工作决策
机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募说明书 （更新） 等有关规定， 本基金每日将基金净收
益分配给基金份额持有人，并在每运作期期末支付且结转为相应的基金份额。 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
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§ 5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华夏理财 21 天债券型证券投资基金的托管
过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人
应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本报告期内，华夏理财 21 天债券型证券投资基金的管理人 —— 华夏基金管
理有限公司在华夏理财 21 天债券型证券投资基金的投资运作、每万份基金净收
益和 7 日年化收益率、 基金利润分配、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进
行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的华夏理财 21 天债券型
证券投资基金 2014 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容进行 了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 华夏理财 21 天债券型证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 81,255,323.96 226,428,030.66
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 50,042,399.72 49,796,347.69
其中 ： 股票 投资
- -
基金投 资
- - 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
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债券投 资
50,042,399.72 49,796,347.69
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 6,984,130.48 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 1,115,065.27 1,954,546.55
应收股 利
- -
应收申 购款
109,696.90 12,474,100.72
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
139,506,616.33 290,653,025.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
999,879.50 4,749,877.62
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
36,261.50 70,310.25
应付托 管费
10,744.17 20,832.65
应付销 售服 务费
38,987.11 69,106.56
应付交 易费 用 6.4.7.7 5,461.05 7,588.25
应交税 费
- -
应付利 息
201.32 477.63
应付利 润
198,910.61 487,550.88
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 73,466.77 132,000.00
负债合 计
1,363,912.03 5,537,743.84
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 138,142,704.30 285,115,281.78
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
138,142,704.30 285,115,281.78
负债和 所有 者权 益总 计
139,506,616.33 290,653,025.62
注：① 报 告 截 止 日 2014 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.0000 元 ， 基 金 份 额 总 额华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
12
138,142,704.30 份（ 其中 A 类 138,142,704.30 份，B 类 0 份 ） 。
②本基 金合 同于 2013 年 1 月 22 日 生效 ，上 年度 可比 期间自 2013 年 1 月 22 日至 2013
年 6 月 30 日。
6.2 利润表
会计主体： 华夏理财 21 天债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日 至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 22 日
（基金合同生效
日） 至 2013 年 6 月
30 日
一、收入
6,524,182.27 21,001,717.77
1.利息 收入
6,322,026.75 20,084,199.13
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 4,890,549.08 16,934,099.50
债券利 息收 入
1,093,404.40 1,677,200.03
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
338,073.27 1,472,899.60
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
202,155.52 917,518.64
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 202,155.52 917,518.64
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （损失 以“-” 号填
列）
6.4.7.17 - -
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.18 - -
减：二、费用
815,672.39 2,955,287.00
1.管理 人报 酬
296,878.80 1,167,748.08
2.托管 费
87,964.08 403,517.02
3.销售 服务 费
293,588.00 1,149,581.72
4.交易 费用
- -
5.利息 支出
32,241.73 128,700.10 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
13
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
32,241.73 128,700.10
6.其他 费用 6.4.7.19 104,999.78 105,740.08
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列）
5,708,509.88 18,046,430.77
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列 ）
5,708,509.88 18,046,430.77
注： 本基 金合 同于 2013 年 1 月 22 日 生效 ， 上 年度 可 比期间 自 2013 年 1 月 22 日至 2013
年 6 月 30 日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 华夏理财 21 天债券型证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
285,115,281.78 - 285,115,281.78
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 5,708,509.88 5,708,509.88
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-146,972,577.48 - -146,972,577.48
其中：1.基 金申 购款 265,458,564.20 - 265,458,564.20
2.基金 赎回 款 -412,431,141.68 - -412,431,141.68
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -5,708,509.88 -5,708,509.88
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
138,142,704.30 - 138,142,704.30
项目
上年度可比期 间
2013 年 1 月 22 日（基金 合同生效日） 至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,748,909,600.51 - 3,748,909,600.51
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 18,046,430.77 18,046,430.77 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
14
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-3,421,268,426.63 - -3,421,268,426.63
其中：1.基 金申 购款 466,536,939.59 - 466,536,939.59
2.基金 赎回 款 -3,887,805,366.22 - -3,887,805,366.22
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- -18,046,430.77 -18,046,430.77
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
327,641,173.88 - 327,641,173.88
注： 本基 金合 同于 2013 年 1 月 22 日 生效 ， 上 年度 可 比期间 自 2013 年 1 月 22 日至 2013
年 6 月 30 日。
报表附注为财务报表的组 成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
崔雁巍
崔雁巍
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华夏理财 21 天债券型证券投资基金（以下简称 “本基金”）经中国证券监
督管理委员会 （以下简称 “中国证监会”） 证监许可[2012]1538 号 《 关于核准华
夏理财 21 天债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由华夏基金管理有限公
司依照《中华人民共和国证券投 资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、
《证券投资基金运作管理办法》、《华夏理财 21 天债券型证券投资基金基金合
同》 及其他有关法律法规负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限为不
定期。 本基金自 2013 年 1 月 14 日至 2013 年 1 月 17 日期间共募集 3,748,719,781.67
元 （不含认购资金利息） ， 业经德勤华永会计 师事务所 （特殊普通合伙） 德师报
（验）字（13）第 0014 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华夏理
财 21 天债券型证券投资基金基金合同》于 2013 年 1 月 22 日正式生效，基金合
同生效日的基金 份额总额为 3,748,909,600.51 份基金份额，其中认购资金利息折
合 189,818.84 份基金份额。 本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司， 基金
托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏理财 21 天债券型证券投华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
15
资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于法律法规允许的金融工具，包括：
现金、 通知存款、 一年 以内 （含一年） 的银行 定期存款和大额存单、 剩余期限 （或
回售期限） 在 397 天以内 （含 397 天） 的债券、 资产支持证券、 中期票据、 期限
在一年以内 （含一年） 的债券回购、 期限在一年 以内 （含一年） 的中 央银行票据、
短期融资券及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益类金融工
具。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定( 以下合称“企业会计准则 ”) 、 中国证券投资基金
业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国
证监会发布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报
告> 》 和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有
关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年
6 月 30 日的财务状况以 及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日止期间 的经营成
果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
16
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和
实务操作，主要税项列示如 下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息
时代扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 255,323.96
定期存 款 81,000,000.00
其中： 存款 期 限 1-3 个月 53,000,000.00
存款 期 限 3 个 月-1 年 28,000,000.00
其他存 款 -
合计 81,255,323.96
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （ ％）
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 50,042,399.72 50,163,000.00 120,600.28 0.09
合计 50,042,399.72 50,163,000.00 120,600.28 0.09
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
17
账面余 额 其中 ： 买断 式逆 回购
银行间 同业 市场 买入 返售 金融资 产 6,984,130.48 -
合计 6,984,130.48 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期 存 款利 息 140.96
应收定 期存 款利 息 196,300.05
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 915,804.94
应收买 入返 售证 券利 息 2,819.32
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 1,115,065.27
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 5,461.05
合计 5,461.05
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 73,466.77
合计 73,466.77 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
18
6.4.7.9 实收基金
华夏理财 21 天债券 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 242,928,157.49 242,928,157.49
本期申 购 206,074,233.62 206,074,233.62
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -310,859,686.81 -310,859,686.81
本期末 138,142,704.30 138,142,704.30
华夏理财 21 天债券 B
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 42,187,124.29 42,187,124.29
本期申 购 59,384,330.58 59,384,330.58
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -101,571,454.87 -101,571,454.87
本期末 - -
注：上 述 “ 本期 申购 ”、 “本期 赎回 ”包含 A 级基 金份额 、B 级 基金 份额 间 升降级 的
基金份 额。
6.4.7.10 未分配利润
华夏理财 21 天债券 A
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 5,007,560.52 - 5,007,560.52
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金 赎回 款 - - -
本期已 分配 利润 -5,007,560.52 - -5,007,560.52
本期末 - - -
华夏理 财 21 天债券 B 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
19
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 700,949.36 - 700,949.36
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金 赎回 款 - - -
本期已 分配 利润 -700,949.36 - -700,949.36
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 5,618.69
定期存 款利 息收 入 4,883,991.32
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 939.07
合计 4,890,549.08
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
72,517,098.01
减： 卖出 债券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
69,938,789.07
减：应 收利 息总 额 2,376,153.42
债券投 资收 益 202,155.52
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
20
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
本基金本报告期无公允价值变动收益。
6.4.7.18 其他收入
本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 39,671.58
银行费 用 21,733.01
银行间 账户 维护 费 18,000.00
其他 800.00
合计 104,999.78
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
21
华夏基 金管 理有 限公 司
基金管理人、基金注册登 记机构、基金销
售机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中信证 券股 份有 限公 司(“ 中信证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中信证 券 （浙 江） 有限 责任 公司(“ 中 信证 券 （浙
江）” ）
基金管理人股 东 控 股 的 公司 、 基 金 销 售 机
构
注： ①根 据华 夏基 金管 理 有限公 司于 2014 年 2 月 12 日 发布 的公 告 ， 华 夏基 金管理 有
限公司 股权 结构 变更 为中 信证券 （出 资比 例 62.2% ） 、山东 省农 村经 济开 发投 资公司 （比 例
10%）、 POWER CORPORATION OF CANADA （出 资 比例 10% ） 、 青 岛海 鹏科 技 投资有 限公
司（出 资比 例 10% ） 、 南方 工业资 产管 理有 限责 任公 司（出 资比 例 7.8%）。
②下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联 方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 22 日（ 基金 合同
生效日 ） 至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 296,878.80 1,167,748.08
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 71,802.54 646,776.85
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.27% 的年 费率计 提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
22
②基金 管理 人报 酬 计 算公 式为 ： 日 基金 管理 人报 酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 ×0.27%/ 当年
天数。
③客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ， 该费 用从 基金 管 理人收 取的 基金 管理 费中 列支 ， 不 属于 从
基金资 产中 列支 的费 用项 目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 22 日（ 基金 合同生
效日） 至 2013 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
87,964.08 403,517.02
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.08% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 ×0.08%/ 当 年天数 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销 售服 务费
的各关 联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏理 财 21 天 债券 A 华夏理财21 天债券B 合计
华夏基 金管 理有 限公 司 118,369.02 - 118,369.02
中国工 商银 行 106,131.79 - 106,131.79
中信证 券 548.36 - 548.36
中信证 券（ 浙江 ） 162.36 - 162.36
合计 225,211.53 - 225,211.53
获得销 售服 务费
的各关 联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 22 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏理 财 21 天 债券 A 华夏理财21 天债券B 合计
华夏基 金管 理有 限公 司 41,707.62 89.57 41,797.19
中国工 商银 行 1,048,207.31 11,297.14 1,059,504.45
中信证 券 100.67 - 100.67
合计 1,090,015.60 11,386.71 1,101,402.31 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
23
注：① 支付 基金 销售 机构 的基金 销售 服务 费分 别 按 A 类、B 类 基金 份额 前一 日基金 资
产净值 0.30% 、0.01% 的 年 费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付给 基金 管理人 ，再 由
基金管 理人 计算 并支 付给 各基金 销售 机构 。
② 基 金 销 售 服 务 费 计 算 公 式 为 ：A 类 日 基 金 销 售 服 务 费 ＝ 前 一 日 A 类 基 金 资 产 净 值
×0.30%/ 当年 天数 ； B 类 日基金 销售 服务 费＝ 前一 日 B 类基 金资 产净 值 ×0.01%/ 当年 天 数 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国工 商银 行 10,134,952.33 - - - - -
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 22 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国工 商银 行 - - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 22 日 （基 金合 同生效 日）
至 2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行
活期存 款
255,323.96 5,618.69 872,179.06 121,095.69 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
24
中 国 工 商 银 行
定期存 款
17,000,000.00 898,894.52 90,000,000.00 318,847.22
注： 本基 金的 活期 银行 存 款和部 分定 期银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管 ， 按 银
行同业 利率 或约 定利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （ 单位 ：
股/ 张）
总金额
中信证 券 011415005
14 中 铝业
SCP005
新债发 行 100,000 10,000,000.00
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 22 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2013 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承 销 期内 买入
数量 （ 单位：
股/ 张）
总金额
中信证 券 - - - - -
6.4.11 利润分配情况
华夏理财 21 天债券 A
单位：人民币元
已按再 投资 形式 转实 收
基金
直接通 过应 付赎 回
款转出 金额
应付利 润本 年
变动
本期利 润分 配
合计
备注
4,336,067.77 921,851.06 -250,358.31 5,007,560.52 -
华夏理财 21 天债券 B
单位：人民币元
已按再 投资 形式 转实 收
基金
直接通 过应 付赎 回
款转出 金额
应付利 润本 年
变动
本期利 润分 配
合计
备注
490,953.69 248,277.63 -38,281.96 700,949.36 -
6.4.12 期末（2014 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
25
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本 基金从事银行间市场债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额 999,879.50 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代 码 债券名 称
回购
到期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
130227 13 国开 27 2014-07-01 99.96 10,000 999,563.32
合计 - - - 10,000 999,563.32
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法律监察部、 稽核部、 风险管理部和
相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资
风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队 建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
26
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基
金主要投资于银行间市场， 除在 “6.4.12 期末本基金持有的流通受限证券 ”中列
示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合久期等指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月 30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 合计
银行存 款 81,255,323.96 - - 81,255,323.96
结算备 付金 - - - -
结算保 证金 - - - -
债券投 资 19,969,293.67 30,073,106.05 - 50,042,399.72
资产支 持证 券 - - - -
应收直 销申 购款 18,700.00 - - 18,700.00
买入返 售金 融资 产 6,984,130.48 - - 6,984,130.48
卖出回 购金 融资 产款 999,879.50 - - 999,879.50
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 合计
银行存 款 226,428,030.66 - - 226,428,030.66
结算备 付金 - - - -
结算保 证金 - - - -
债券投 资 29,955,285.19 19,841,062.50 - 49,796,347.69
资产支 持证 券 - - - -
应收直 销申 购款 1,407,506.32 - - 1,407,506.32 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
27
买入返 售金 融资 产 - - - -
卖出回 购金 融资 产款 4,749,877.62 - - 4,749,877.62
注： 本 表 所示 为本 基金 生 息资产 及负 债的 公允 价值 ， 并 按照 合约 规定 的利 率 重新定 价日
或到期 日孰 早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末及上年度末， 在“ 影子定价” 机制有 效的前提下， 若其他市场变量
保持不变，市场利率上升或下降 25 个基点，对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。
本基金主要投资于银行间市场 交易的固定收益品种， 主要风险为利率风险和
信用风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层级：
第一层级：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层级：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层级： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2 各层级金融工具公允价值
截至 2014 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
级的余额为 0 元， 第二层级的余额为 50,042,399.72 元， 第三层级的余额为 0 元。
（截至 2013 年 12 月 31 日止：第一层级的余额为 0 元，第二层级的余额为华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
28
49,796,347.69 元，第三层级的余额为 0 元。）
6.4.14.3 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价
值所属层级未发生重大变动。
6.4.14.4 第三层级公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变
动。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 50,042,399.72 35.87
其中： 债券 50,042,399.72 35.87
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 6,984,130.48 5.01
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 81,255,323.96 58.24
4 其他各 项资 产 1,224,762.17 0.88
5 合计 139,506,616.33 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.88
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值
的比例 （％ ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 999,879.50 0.72
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报 告期 内债 券回 购融 资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额
占资产 净值 比例 的简 单平 均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值情况的说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
29
额不得超过基金资产净值的 40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告 期 末投 资组 合平 均剩 余期限 103
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 106
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 25
报告期内投资组合平均剩余期限情况的说明
本基金合同约定：“ 本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超
过 141 天” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金
资产净 值的 比例
（％）
1 30 天 以内 40.71 0.72
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含)—60 天 10.13 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含)—90 天 20.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含)—180 天 7.24 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
5 180 天( 含)—397 天 （含 ） 21.77 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
6 合计 100.10 0.72
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,030,667.67 14.50 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
30
其中： 政策 性金 融债 20,030,667.67 14.50
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 30,011,732.05 21.73
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 50,042,399.72 36.23
9
剩余存 续期 超过 397 天 的 浮动利
率债券
- -
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债 券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041458027
14 苏 广电
CP001
100,000 10,037,935.37 7.27
2 140207 14 国开 07 100,000 10,035,034.44 7.26
3 011415005
14 中 铝业
SCP005
100,000 10,000,136.24 7.24
4 130227 13 国开 27 100,000 9,995,633.23 7.24
5 041372006
13 中 金黄 金
CP001
100,000 9,973,660.44 7.22
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
7.6 “ 影子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含) －0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.16%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.01%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.09%
7.7 期末按公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 基金计价方法说明 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
31
本基金采用摊余成本法计算基金资产净值， 即本基金按持有债券投资的票面
利率或商定利率每日计提应收利息， 并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入
时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计
算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的
结果， 基金管理人采用 “影子定价 ”， 即于每一计价日采用市场利率和交易价格
对基金持有的计价对象进行重新评估， 当基金资产净值与其他可参考公允价值指
标产生重大偏离的， 应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整， 调整差
额确认为 “公允价值变动损益 ”， 并按其他公允价值指标进行后续计量。 如基金
份额净值恢复至 1.00 元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据
表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情
况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
7.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券， 未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％
的情况。
7.8.3 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 1,115,065.27
4 应收申 购款 109,696.90
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 1,224,762.17
7.8.5 其他需说明的重要事项
7.8.5.1 本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
32
7.8.5.2 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有
人户
数
（ 户 ）
户均持 有
的基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华夏理 财 21 天 债券 A
4,568 30,241.40 204,158.36 0.15% 137,938,545.94 99.85%
华夏理财21 天债券B
- - - - - -
合计
4,568 30,241.40 204,158.36 0.15% 137,938,545.94 99.85%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份 ） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有
从业人 员持 有本
基金
华夏理 财 21 天 债券 A 2,088,257.08 1.51%
华夏理 财 21 天 债券 B - -
合计 2,088,257.08 1.51%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总额区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间 （ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
华夏理 财 21 天 债券 A >100
华夏理 财 21 天 债券 B 0
合计 >100
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
华夏理 财 21 天 债券 A 0
华夏理 财 21 天 债券 B 0
合计 0
§ 9 开 放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏理 财21 天债 券A 华夏理 财21 天债 券B
基 金 合 同 生 效 日 （2013 年1 月22
日）基 金份 额总 额
2,566,365,216.47 1,182,544,384.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 242,928,157.49 42,187,124.29
本报告 期基 金总 申购 份额 206,074,233.62 59,384,330.58
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 310,859,686.81 101,571,454.87
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 138,142,704.30 -
注：上 述 “ 本报 告期 基金 总申购 份额 ”、 “本 报告 期基金 总赎 回份 额 ” 包含 A 级 基金华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
33
份额、B 级基 金份 额间 升 降级的 基金 份额 。
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内， 因中国工商银行股份有限公司工作需要， 周月秋同志不再担任
中国工商银行资产托管部总经理。 在新任资产托管部总经理李勇同志完成证券投
资基金行业高级管理人员任职资格备案手续前， 由副总经理王立波同志代为行使
资产托管部总经理部分业务授权职责 。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进 行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国银 河证 券 2 - - - - -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
34
ⅳ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求 ， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了国 泰君 安证 券 、 中银国 际证 券 、 国 金证 券 和信达 证券
的交易 单元 作为 本基 金交 易单元 ，本 报告 期无 股票 交易及 应付 佣金 。
④本报 告期 内 ， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购 成交
总额 的 比例
- - - - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5％的情况
本基金本报告期偏离度绝对值未超过 0.5% 。
10.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于华 夏理 财 21 天 债券 型证券 投资 基金
暂 停 申 购 业 务 及 恢 复 后 继 续 限 制 申 购 业
务的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网站
2014-01-22
2 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-02-12
3
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 暂 停 开 放 式
基金网 上下 单转 账支 付业 务的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-02-22
4
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 新 增 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限 公
司 为 代 销 机 构 并 参 加 申 购 及 定 期 定 额 申
购费率 优惠 的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-05-16
5 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 中 国 证 监 会 指 2014-05-23 华夏理财 21 天债券型证券投资 基金 2014 年半年度报告
35
放 式 基 金 新 增 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限 公
司 为 代 销 机 构 并 参 加 申 购 及 定 期 定 额 申
购费率 优惠 的公 告
定报刊 及网 站
6
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 深 圳 分 公 司
经营场 所变 更的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-05-29
7
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 认
购中国 铝业 公 司 2014 年 度第五 期超 短期
融资券 的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-06-07
§ 11 备查 文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2 《华夏理财 21 天债券型证券投资基金基金合同》；
11.1.3 《华夏理财 21 天债券型证券投资基金托 管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一四年八月二十五日
