景 顺 长 城 策略 精 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2014 年 半 年 度报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月25 日
景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 21 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金 管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 31
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 33
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 33
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 33
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 33
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 34
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 34
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 35 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 35
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 35
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 35
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 36
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 36
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 36
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 36
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 43
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 43
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城策 略精 选灵 活配 置混合
场内简 称 无
基金主 代码 000242
交易代 码 000242
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 7 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,426,134,276.57 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过资 产配 置和 灵活 运用 多种投 资策 略， 把握 市场 机会， 分享 中国 经济 增长，
在有效 控制 风险 的前 提下 力争获 取高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略 1、资 产配 置策 略: 基 金经 理依据 定期 公布 的宏 观和 金融数 据以 及投 资部 门对
于宏观 经济 、股 市政 策、 市场趋 势的 综合 分析 ，重 点关注 包括 、GDP 增 速、
固定资 产投 资增 速、 净出 口增速 、通 胀率 、货 币供 应、利 率等 宏 观 指标 的变
化趋势 ，同 时强 调金 融市 场投资 者行 为分 析， 关注 资本市 场资 金供 求关 系变
化等因 素， 在深 入分 析和 充分论 证的 基础 上评 估宏 观经济 运行 及政 策对 资本
市场的 影响 方向 和力 度， 运用宏 观经 济模 型 （MEM ） 做出对 于宏 观经 济的 评价 ，
结合投 资制 度的 要求 提出 资产配 置建 议， 经投 资决 策委员 会审 核后 形成 资产
配置方 案。
2、股 票投 资策 略: 本 基金 将 灵活 运用 多种 投资 策略 ，充分 挖掘 和利 用市 场中
潜在的 投资 机会 ，实 现基 金投资 目标 。其 中， 基金 将综合 运用 主题 ，成 长，
价值， 趋势 几个 主要 投资 策略， 在自 上而 下的 投资 主题分 析框 架下 ，结 合对
行业和 企业 成长 性的 基 本 面研究 ，追 求有 远见 地、 准确地 把握 经济 发展 和变
更中的 个股 投资 机会 。
3、 债券 投资 策略:债 券投 资在保 证资 产流 动性 的基 础上， 采取 利率 预期 策略、
信用策 略和 时机 策略 相结 合的积 极性 投资 方法 ，力 求在控 制各 类风 险的 基础
上获取 稳定 的收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 50% ＋中 证 全债指 数 × 50% 。
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 ，属 于中高 风险 收益 的投 资品 种，其 预期 风险 和预 期收
益水平 高于 货币 型基 金、 债券型 基金 ，低 于股 票型 基金。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 王永民
联系电 话 0755-82370388 010-66594896
电子邮 箱 investor@igwfmc.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4008888606 95566
传真 0755-22381339 010-66594942
注册地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉
里建设 广场 第一 座 21 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉
里建设 广场 第一 座 21 层
北京市 西城 区 复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 518048 100818
法定代 表人 赵如冰 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建设 广场 第一
座21 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 14,842,327.57
本期利 润 -14,185,851.27
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0039
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.37%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.15%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 238,383,870.30
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0539 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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期末基 金资 产净 值 4,664,518,146.87
期末基 金份 额净 值 1.054
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 15.51%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计 算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.05% 0.19% 0.61% 0.38% 0.44% -0.19%
过去三 个月 0.67% 0.26% 1.96% 0.43% -1.29% -0.17%
过去六 个月 1.15% 0.38% -0.74% 0.52% 1.89% -0.14%
自基金 合同
生效起 至今
15.51% 0.61% -1.37% 0.55% 16.88% 0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的资 产配 置比 例为： 本基 金将 基金 资产 的 0％-95 ％投 资于 股票 等 权益类 资产 （其 中，
权证投 资比 例不 超过 基金 资产净 值 的 3％ ） ， 将不 低 于 5％ 的基 金资 产投 资于 债券等 固定 收益 类品
种（其中，每 个交易日 日 终在扣除股指 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后， 本 基金保留的 现金或到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值的 5％） 。 本基 金的 建仓 期为 自 2013 年 8 月 7 日
基金合 同生 效日 起 6 个月 。建仓 期结 束时 ，本 基金 投资组 合达 到上 述投 资组 合比例 的要 求。 基 金
合同生 效日 （2013 年8 月7 日） 起至 本报 告期 末不 满一年 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 有限责 任公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截止2014 年6 月30 日， 景顺 长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 33 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长开放式证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益股票型
证券投资基金 （LOF） 、 景 顺长城资源垄 断股票型 证 券投资基金（LOF） 、景 顺 长城新兴成 长股票型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 股票型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹股票型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 股票型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建股票型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘股票 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华股票型
证券投资基金 、景顺长 城 核心竞 争力股 票型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 股票型证
券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 纯 债
债券型证券投 资基金、 景 顺长城策略精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 景 顺长城景兴 信用纯债
债券型 证券 投资 基金 、景 顺长城 沪 深 300 指数 增强 型证券 投资 基金 、景 顺长 城景颐 双利 债券 型 证
券投资基金、 景顺长城 景 益货币 市场基 金、景顺 长 城成长之星股 票型证券 投 资基金、景 顺长城中
证 500 交 易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 景顺 长城 优质成 长股 票型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优 势
企业股票型证 券投资基 金 、景顺长城鑫 月薪定期 支 付债券型证券 投资基金 、 景顺长城中 小板创业
板精选股票型 证券投资 基 金。其中景顺 长城景系 列 开放式证券投 资基金下 设 景顺长城优 选股票证
券投资 基金 、景 顺长 城货 币市场 证券 投资 基金 、景 顺长城 动力 平衡 证券 投资 基金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王鹏辉
本基金 基金 经理 ，
景顺长 城内 需增
长开放 式证 券投
资基金 基金 经理 ，
景顺长 城内 需增
长贰号 股票 型证
券投资 基金 基金
2013 年8 月
7 日
- 13
经济学 硕士 。 曾 先后 担任 深
圳市农 村商 业银 行资 金部
债券交 易员 、 长 城证 券研 究
部研究 员、 融通 基金 研究 策
划部行 业研 究员 。2007 年3
月加入 本公 司， 担任 研究 员
等职务 ； 自2007 年9 月起景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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经理 ， 股 票投 资部
投资总 监 ， 副 总经
理
担任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金 合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 景 顺长城 策 略 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 严 格控制 风险 的基 础上 ，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，未发 现 损害基金持 有人利益
的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业 务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
中国经济增速 低迷，在 此 压力下，财政 政策相对 放 松，货币政策 也出台相 应 政策配合。A 股
市场的表现也 随着有所 变 化，成长股虽 然仍保持 较 好的活跃度， 但周期股 也 有一定表现 。市场相
对均衡 。
本基金 基本 保持 较低 仓位 ，重点 配置 新能 源汽 车产 业链。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年上 半年 ，本 基金 份 额净值 增长 率 为1.15% ， 高于业 绩比 较基 准收 益 率1.89% 。 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经 济
宏观经济和就 业的稳定 得 到政府的高度 重视，并 因 此出台了一系 列的财政 货 币政策，也收到
了一定的成效 ，但这并 不 意味着大规模 的货币宽 松 和财政刺激。 市场参与 者 对中国经济 当前的状
态基本达成了 共识--就 是 需要进行结构 调整，分 歧 可能在于怎么 面对结构 调 整带来的痛 苦。中国
经济结 构调 整之 路将 是曲 折的， 时间 也会 持续 较长 。
证券市 场
传统行 业估 值低 ，加 之货 币相对 宽松 ，因 此相 对 2013 年 压力 大大 降低 ，新 兴 产业估 值过 高，
因此波 动加 大。 市场 进入 拉 锯状 态， 整体 波澜 不惊 ，传统 和新 兴你 来我 往。
行业走 势
展望未来，我 们坚信中 国 经济的转型终 将成功， 产 业结构升级和 消费升级 的 趋势不可逆转 。
近期更加关注 汽车行业 ， 汽车产业空间 巨大，电 气 化和电子化进 程加速， 将 为我们提供 众多投资
标的。
展望未来，中 国经济增 长 方式转型的过 程中将涌 现 出一批又一批 优秀企业 ， 这将为我们提 供
良好的 投资 机会 。本 基金 将精选 具有 长期 增长 潜力 的优秀 企业 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值 方法及 估 值程序作决策 ，基金估 值 小组在遵守法 律
法规的前提下 ，通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗
等相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人， 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、
程序进行复核 ，基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人，由基 金管理人 对 外公布。月 末、 年中
和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深入的跟 踪研究， 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 ， 从价值投资 的角度进
行理论分析， 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证， 并根据计 算 和验证的结 果与投资
人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共 同讨论通过 后，基金 事 务部基金会 计根据估
值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员
负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险，并 对 有关信息披 露文件进
行合规 性审 查。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度
基金经理在需 要时出席 估 值小组会议， 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估 值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允，在数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配 。
截止本报告期 末，根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况，经本 基
金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 景顺 长城 策略 精选灵 活配 置混
合型 证 券投 资基 金 （ 以下 称 “本 基金” ） 的托 管过 程 中， 严 格遵 守 《证 券投 资 基金法 》 及 其他 有关
法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况 的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半 年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 700,755,111.90 547,857,040.57
结算备 付金
8,430,702.64 7,142,857.14
存出保 证金
671,900.70 393,978.87
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,820,724,801.21 259,407,456.80
其中： 股票 投资
545,436,985.86 60,047,456.80
基金投 资
- -
债券投 资
3,275,287,815.35 199,360,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 466,600,000.00 449,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 53,725,429.74 5,627,159.08
应收股 利
- -
应收申 购款
108,683,117.80 4,473,305.39
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
5,159,591,063.99 1,273,901,797.85
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
466,600,000.00 140,659,548.64
应付赎 回款
21,208,012.71 9,958,416.05
应付管 理人 报酬
5,541,615.69 1,403,732.99
应付托 管费
923,602.61 233,955.52
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 613,987.80 873,487.38
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 185,698.31 200,531.62
负债合 计
495,072,917.12 153,329,672.20
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 4,426,134,276.57 1,075,617,165.71
未分配 利润 6.4.7.10 238,383,870.30 44,954,959.94
所有者 权益 合计
4,664,518,146.87 1,120,572,125.65
负债和 所有 者权 益总 计
5,159,591,063.99 1,273,901,797.85
注：1 、 报 告截 止日2014 年 6 月30 日， 基金 份额 净 值 1.054 元 ， 基 金份 额总 额4,426,134,276.57
份。
2 、本 基金 基金 合同 于 2013 年8 月7 日 生效 。
6.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月30 日
一、收入
23,253,736.88
1.利息 收入
47,089,926.26
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 4,514,662.45
债券利 息收 入
26,838,658.43
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
15,736,605.38
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
3,080,682.28
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,245,762.36
基金投 资收 益
- 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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债券投 资收 益 6.4.7.13 723,439.30
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 1,111,480.62
3.公 允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号
填列）
6.4.7.17 -29,028,178.84
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 2,111,307.18
减： 二、费用
37,439,588.15
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 28,325,673.11
2．托 管费 6.4.10.2.2 4,720,945.48
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.19 4,156,725.71
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金 融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.20 236,243.85
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “-” 号填
列）
-14,185,851.27
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-14,185,851.27
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 1,075,617,165.71 44,954,959.94 1,120,572,125.65
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -14,185,851.27 -14,185,851.27
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
3,350,517,110.86 207,614,761.63 3,558,131,872.49
其中：1.基 金申 购款 4,937,617,188.27 309,540,542.02 5,247,157,730.29
2.基金 赎回 款 -1,587,100,077.41 -101,925,780.39 -1,689,025,857.80
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号填 列）
- - - 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 4,426,134,276.57 238,383,870.30 4,664,518,146.87
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许义 明______
______ 吴 建军______
____ 邵媛 媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景顺长城策略 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委员会（ 以下简称 “ 中国证监会” ）证监许 可 ? 【2013】784 号 文《关 于核准景顺长 城策略
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金募集 的批复》 的 核准，由景顺 长城基金 管 理有限公司 依照《中
华人民共和国 证券投资 基 金法》和《景 顺长城策 略 精选灵活配置 混合型证 券 投资基金基 金合 同》
作为发 起人 于 2013 年7 月 1 日至 2013 年 8 月2 日 向社会 公开 募集 ，募 集期 结束经 安永 华明 会计
师事务 所验 证并 出具 安永 华明(2013) 验字 第60467014_H 【02】 号验 资报 告后 ， 向中 国证 监会 报送
基金备 案材 料 。 基 金合 同 于 2013 年8 月7 日 生效 。 本基金 为契 约型 开放 式 ， 存续期 限不 定 。 设 立
时募集 的扣 除认 购费 后的 实收基 金 （本 金） 为人 民 币 1,525,950,600.09 元 ， 在募集 期间 产生 的存
款利息 为人 民币 406,448.26 元， 以上 实收 基金 （本 息）合 计为 人民 币 1,526,357,048.35 元， 折
合1,526,357,048.35 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 景顺 长城 基金 管理 有限公 司， 注册 登记
机构为 本基 金管 理人 ，基 金托管 人为 中国 银行 股份 有限公 司。 （以 下简 称 “ 中 国银行 ”）
本基金投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 含中小板、创 业板及其 他 经中国证监会 核
准上市的股 票） 、债券 （包 括中小企业 私募债） 、 货币 市场工具、 权证、资 产支 持证券、股 指期货
及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具，但须符 合中国证 监 会的相关规 定。如法
律法规或监管 机构以后 允 许基金投资的 其它品种 ， 本基金管理人 在履行适 当 程序后，可 以将其纳
入投资 范围 。 本 基金 将基 金资产 的 0 ％-95 ％ 投资 于 股票等 权益 类资 产 （ 其中 ， 权证 投资 比例 不超
过基金 资产 净值 的 3 ％） ， 将不低 于 5 ％的 基金 资产 投资于 债券 等固 定收 益类 品种（ 其中 ，每 个交
易日日终在扣 除 股指期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，本基金保 留的现金 或 到期日在一 年以内的
政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5 ％） 。 本基 金的 业 绩比较 基准 为： 沪 深 300 指数 × 50% ＋中 证全
债指数 ×50 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 编 制。 同时 ， 在 具体 会计 估 值核算 和信 息披 露方 面 ， 也参考 了中 国证 券投
资基金 业协 会颁 布的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 颁布 的 《关 于进 一步 规范 证
券投资基金 估值业务 的指 导意见》 、 《关 于证券投 资 基金执行<企 业会计准 则> 估值业务及 份额净 值
计价有 关事 项的 通知 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半年 度报 告> 》 及 其
他相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2014 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会 计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2014
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征 收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 700,755,111.90
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 700,755,111.90
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 584,751,894.98 545,436,985.86 -39,314,909.12
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 47,993,927.35 49,135,815.35 1,141,888.00
银行间 市场 3,216,496,740.81 3,226,152,000.00 9,655,259.19
合计 3,264,490,668.16 3,275,287,815.35 10,797,147.19
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,849,242,563.14 3,820,724,801.21 -28,517,761.93
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末的 衍生 金融 资产/ 负债 项目 余额 为零 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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项目
本期末
2014 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券- 交易 所 466,600,000.00 -
合计 466,600,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 97,335.45
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,414.51
应收债 券利 息 53,621,379.63
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 3,027.99
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 272.16
合计 53,725,429.74
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末的 其他 资产 余额为 零。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 594,287.80
银行间 市场 应付 交易 费用 19,700.00
合计 613,987.80
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 79,929.33
预提费 用 105,768.98
合计 185,698.31
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,075,617,165.71 1,075,617,165.71
本期申 购 4,937,617,188.27 4,937,617,188.27
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,587,100,077.41 -1,587,100,077.41
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 4,426,134,276.57 4,426,134,276.57
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 53,031,797.67 -8,076,837.73 44,954,959.94
本期利 润 14,842,327.57 -29,028,178.84 -14,185,851.27
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
191,360,634.63 16,254,127.00 207,614,761.63
其中： 基金 申购 款 288,833,071.56 20,707,470.46 309,540,542.02
基金赎 回款 -97,472,436.93 -4,453,343.46 -101,925,780.39
本期已 分配 利润 - - -
本期末 259,234,759.87 -20,850,889.57 238,383,870.30
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 3,985,058.80
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 460,123.84 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 21 页 共 43 页
其他 69,479.81
合计 4,514,662.45
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,205,467,619.70
减：卖 出股 票成 本总 额 1,204,221,857.34
买卖股 票差 价收 入 1,245,762.36
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 357,971,177.53
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 349,323,995.76
减：应 收利 息总 额 7,923,742.47
债券投 资收 益 723,439.30
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本期 贵金 属投 资收 益发生 额为 零。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本期 衍生 工具 收益 发生额 为零 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,111,480.62
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,111,480.62
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -29,028,178.84
—— 股 票投 资 -39,438,776.03
—— 债 券投 资 10,410,597.19
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -29,028,178.84
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,929,466.26
基金转 换费 收入 181,840.92
合计 2,111,307.18
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
4,136,510.61
银行间 市场 交易 费用
20,215.10
合计
4,156,725.71
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
债券托 管账 户维 护费 11,914.70
银行划 款手 续费 25,974.87
合计 236,243.85
景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 23 页 共 43 页
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要作 说明 的重 大或 有事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
中国银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本 期 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本期 无应 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 28,325,673.11
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 8,638,523.77
注: 基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的1.5% 的 年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付，经基 金管理人 与 基金 托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1月1 日至2014 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,720,945.48
注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.25% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 期未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 于本 期末及 上年 度末 未持 有本 基金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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中国银行 700,755,111.90 3,985,058.80
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本期 未进 行利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2014 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002727 一心堂
2014 年6
月25 日
2014 年7
月 2 日
网下申
购新股
12.20 12.20 17,936 218,819.20 218,819.20 -
603168 莎普爱思
2014 年6
月24 日
2014 年7
月 2 日
网下申
购新股
21.85 21.85 9,085 198,507.25 198,507.25 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 26 页 共 43 页
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
为有效控制本 基金管理 人 运作和基金管 理中存在 的 风险，本基金 管理人建 立 了以风险管理 委
员会为核心的 、由风险 管 理委员会、督 察长、法 律 监察稽核部和 相关业务 部 门构成的四 级风险管
理架构体系。 各业务部 门 负责人为其所 在部门的 风 险控制第一责 任人，对 本 部门业务范 围内的风
险负有管控和 及时报告 的 义务。员工在 其岗位职 责 范围内承担相 应风险管 理 责任。本基 金管理人
配备的 风险 管理 人员 对投 资风险 进行 独立 的监 控并 及时向 管理 层汇 报。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到 期 本息， 债券 发行 人信 用评 级降低 等导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风 险 。
本基金管理人 通过建立 和 完善内部信用 评级体系 和 交易对手库， 对发行人 及 债券投资进行 内
部评级，对交 易对手的 资 信状况进行充 分评估、 设 定授信额度， 以控制可 能 出现的信用 风险。本
基金管 理人 还通 过分 散化 投资以 分散 信用 风险 。
于本期 末 ， 本 基金 的持 有信 用类债 券占 基金 资产 净值 比例 为 45.66% （2013 年 12 月 31 日 ： 无 ） 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于投 资
品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难， 另 一 方面来自于 基金份额 持 有人可随时 要求赎回
其持有 的基 金份 额。
本基金管理人 通过限制 投 资集中度来管 理投资品 种 变现的流动性 风险，并 由 独立于投资部 门
的风险管理人 员设定流 动 性风险控制指 标，并进 行 持续的监测和 分析。本 基 金所持大部 分证券在
证券交 易所 或银 行间 同业 市场交 易， 除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制不 能 自
由转让的情况 外，其余 因 此均能及时变 现。本基 金 管理人每日预 测本基金 申 购赎回 情况 以控制基
金发生大幅申 购赎回的 风 险。而且，本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金 应对流动
性需求 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风 险是 指 由 于市 场变 化或波 动所 引起 的组 合资 产损失 或收 益变 动的 风险 ， 包括利 率风 险、
外汇风险和其 他价格风 险 。本基金管理 人通过对 不 同类型的风险 分别设定 风 险限制，并 由独立于
投资部 门的 风险 管理 人员 监控、 报告 以及 定期 风险 回顾的 方法 管理 投资 组合 的市场 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金、债券 投 资等。本基 金管理人
每日对 本基 金面 临的 利 率 敏感性 缺口 进行 监控 。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 700,755,111.90 - - - - - 700,755,111.90
结算备 付金 8,430,702.64 - - - - - 8,430,702.64
存出保 证金 671,900.70 - - - - - 671,900.70
交易性 金融 资产 200,000,000.00 320,914,000.00 2,342,423,000.00 385,236,994.25 26,713,821.10 545,436,985.86 3,820,724,801.21
买入返 售金 融资 产 466,600,000.00 - - - - - 466,600,000.00
应收利 息 - - - - - 53,725,429.74 53,725,429.74
应收申 购款 100,000,093.44 - - - - 8,683,024.36 108,683,117.80
资产总 计 1,476,457,808.68 320,914,000.00 2,342,423,000.00 385,236,994.25 26,713,821.10 607,845,439.96 5,159,591,063.99
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 466,600,000.00 466,600,000.00
应付赎 回款 - - - - - 21,208,012.71 21,208,012.71
应付管 理人 报酬 - - - - - 5,541,615.69 5,541,615.69
应付托 管费 - - - - - 923,602.61 923,602.61
应付交 易费 用 - - - - - 613,987.80 613,987.80
其他负 债 - - - - - 185,698.31 185,698.31
负债总 计 - - - - - 495,072,917.12 495,072,917.12
利率敏 感度 缺口 1,476,457,808.68 320,914,000.00 2,342,423,000.00 385,236,994.25 26,713,821.10 - -
上年度 末
2013 年12 月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 547,857,040.57 - - - - - 547,857,040.57
结算备 付金 7,142,857.14 - - - - - 7,142,857.14
存出保 证金 393,978.87 - - - - - 393,978.87
交易性 金融 资产 99,990,000.00 - 99,370,000.00 - - 60,047,456.80 259,407,456.80
买入返 售金 融资 产 449,000,000.00 - - - - - 449,000,000.00
应收利 息 - - - - - 5,627,159.08 5,627,159.08
应收申 购款 147,727.11 - - - - 4,325,578.28 4,473,305.39
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 1,104,531,603.69 - 99,370,000.00 - - 70,000,194.16 1,273,901,797.85 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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负债
应付证 券清 算款 - - - - - 140,659,548.64 140,659,548.64
应付赎 回款 - - - - - 9,958,416.05 9,958,416.05
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,403,732.99 1,403,732.99
应付托 管费 - - - - - 233,955.52 233,955.52
应付交 易费 用 - - - - - 873,487.38 873,487.38
其他负 债 - - - - - 200,531.62 200,531.62
负债总 计 - - - - - 153,329,672.20 153,329,672.20
利率敏 感度 缺口 1,104,531,603.69 - 99,370,000.00 - - - -
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
在其他 变量 不变 的假 设下 ，利 率发 生合 理 、可能 的 变动时 ， 为交 易而 持有 的 债券公 允价
值的变 动将 对基 金净 值产 生的影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民 币 元）
本期末 （ 2014 年 6 月 30
日 ）
上年度 末（ 2013 年12 月31
日 ）
市场利 率上 升 25 个 基点 -6,637,359.32 -78,559.40
市场利 率下 降 25 个 基点 6,676,045.10 78,773.06
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除外汇 汇 率以外的市场 价
格因素变动而 发生波动 的 风险。本基金 主要投资 于 证券交易所上 市或银行 间 同业市场交 易的股票
和债券， 所面 临的最大 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资 组合的分
散化降 低其 它价 格风 险， 并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
本基金 投资 组合 的比 例范 围为： 本基 金将 基金 资产 的 0％-95 ％投 资于 股票 等 权益类 资产 （其
中，权 证投 资比 例不 超过 基金资 产净 值 的 3％ ） ， 将 不低 于 5％ 的基 金资 产投 资于债 券等 固定 收益
类品种（其中 ， 每个交 易 日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，本基金保 留的现金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5 ％） 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 公允价 值 占基金 资景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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资产净
值比例
（%）
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 545,436,985.86 11.69 60,047,456.80 5.36
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 3,275,287,815.35 70.22 199,360,000.00 17.79
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,820,724,801.21 81.91 259,407,456.80 23.15
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
其 他 变量 不变 的假 设下 ，证 券 投资 价格 发生 合理 、可 能 的变 动时 ，将 对基 金净 值
产生的 影响 。正 数表 示可 能增加 基金 净值 ，负 数表 示可能 减少 基金 净值 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数×50% 上升5% 58,306,476.84 5,602,860.63
沪深300 指数 × 50% 下降5% -58,306,476.84 -5,602,860.63
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
6.4.14.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2014 年8 月22 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总 资 产的 比例
（% ） 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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1 权益投 资 545,436,985.86 10.57
其中： 股票 545,436,985.86 10.57
2 固定收 益投 资 3,275,287,815.35 63.48
其中： 债券 3,275,287,815.35 63.48
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 466,600,000.00 9.04
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 709,185,814.54 13.75
7 其他各 项资 产 163,080,448.24 3.16
8 合计 5,159,591,063.99 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 545,218,166.66 11.69
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 218,819.20 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 545,436,985.86 11.69 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002594 比亚迪 5,236,445 248,678,773.05 5.33
2 600885 宏发股 份 8,603,584 189,020,740.48 4.05
3 600525 长园集 团 9,596,720 105,947,788.80 2.27
4 300124 汇川技 术 39,875 1,244,100.00 0.03
5 002727 一心堂 17,936 218,819.20 0.00
6 603168 莎普爱 思 9,085 198,507.25 0.00
7 002726 龙大肉 食 7,518 128,257.08 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002594 比亚迪 301,507,538.38 26.91
2 600406 国电南 瑞 287,913,155.27 25.69
3 600885 宏发股 份 207,722,485.48 18.54
4 000538 云南白 药 171,009,736.23 15.26
5 600525 长园集 团 136,103,202.78 12.15
6 002174 游族网 络 94,134,560.84 8.40
7 300170 汉得信 息 72,623,892.74 6.48
8 600312 平高电 气 69,084,997.37 6.17
9 300142 沃森生 物 59,437,875.76 5.30
10 603555 贵人鸟 41,546,318.40 3.71
11 300104 乐视网 40,222,477.89 3.59
12 300124 汇川技 术 36,753,413.72 3.28
13 002453 天马精 化 29,839,045.43 2.66
14 002090 金智科 技 23,896,734.61 2.13
15 300255 常山药 业 23,262,309.84 2.08
16 000400 许继电 气 20,707,418.40 1.85
17 300001 特锐德 13,798,411.41 1.23 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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18 002108 沧州明 珠 13,466,025.16 1.20
19 300360 炬华科 技 13,229,706.60 1.18
20 002664 信质电 机 12,548,676.50 1.12
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600406 国电南 瑞 250,791,359.56 22.38
2 000538 云南白 药 162,420,740.53 14.49
3 002174 游族网 络 108,736,490.58 9.70
4 300170 汉得信 息 81,580,055.21 7.28
5 600312 平高电 气 78,830,485.52 7.03
6 300142 沃森生 物 64,503,950.16 5.76
7 300104 乐视网 57,212,502.63 5.11
8 603555 贵人鸟 54,906,414.18 4.90
9 300124 汇川技 术 34,869,617.77 3.11
10 002594 比亚迪 29,382,902.42 2.62
11 000400 许继电 气 29,260,263.68 2.61
12 002453 天马精 化 29,180,189.02 2.60
13 600525 长园集 团 28,551,448.35 2.55
14 002090 金智科 技 23,616,865.60 2.11
15 300255 常山药 业 22,833,612.97 2.04
16 300360 炬华科 技 16,139,733.39 1.44
17 002108 沧州明 珠 15,738,179.91 1.40
18 300382 斯莱克 15,352,077.15 1.37
19 002664 信质电 机 15,278,045.30 1.36
20 300001 特锐德 14,023,874.75 1.25
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,729,050,162.43
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,205,467,619.70
注： 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,145,437,000.00 24.56
其中： 政策 性金 融债 1,145,437,000.00 24.56
4 企业债 券 34,412,670.41 0.74
5 企业短 期融 资券 1,941,032,000.00 41.61
6 中期票 据 139,683,000.00 2.99
7 可转债 14,723,144.94 0.32
8 其他 - -
9 合计 3,275,287,815.35 70.22
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011452002 14 南航 SCP002 2,000,000 200,640,000.00 4.30
2 140322 14 进出 22 1,500,000 152,460,000.00 3.27
3 041459007 14 国 电集CP001 1,500,000 151,020,000.00 3.24
4 140207 14 国开 07 1,500,000 150,540,000.00 3.23
5 011414002 14 中粮 SCP002 1,500,000 150,405,000.00 3.22
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产 净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
时点选 择： 基金 管理 人在 交易股 指期 货时 ，重 点关 注当前 经济 状况 、政 策倾 向、资 金流 向、
和技术 指标 等因 素。
套保比 例 ： 基 金管 理人 根 据对指 数点 位 区 间判 断 ， 在符合 法律 法规 的前 提下 ， 决 定套 保比 例。
再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值， 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。
合约选 择： 基金 管理 人根 据股指 期货 当时 的成 交金 额、持 仓量 和基 差等 数据 ，选择 和基 金组
合相关 性高 的股 指期 货合 约为交 易标 的。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本 报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 671,900.70
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 53,725,429.74
5 应收申 购款 108,683,117.80
6 其他应 收款 - 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 163,080,448.24
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代
码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说 明
1 002727 一心堂 218,819.20 0.00 网下申 购新 股， 于2014 年7 月 2 日上 市流 通
2 603168 莎普爱 思 198,507.25 0.00 网下申 购新 股， 于2014 年7 月 2 日上 市流 通
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
45,804 96,632.05 1,455,672,990.65 32.89% 2,970,461,285.92 67.11%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,880,812.10 0.04%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 8 月 7 日 ） 基金 份额 总 额
1,526,357,048.35
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,075,617,165.71
本报告 期基 金总 申购 份额 4,937,617,188.27
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,587,100,077.41
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,426,134,276.57
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 基金 管理 人于 2014 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 王鹏 辉先 生担 任本公 司副 总经 理， 并向 中国证 券投 资基 金业 协会 备案。
2 、本 基金 管理 人于 2014 年 3 月 28 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 邓体 顺先 生辞 去本公 司 副 总经 理一 职。
3 、 本 基金 管理 人 于 2014 年 7 月 9 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过，聘 任周 伟达 先生 担任 本公司 副总 经理 ，并 向中 国证券 投资 基金 业协 会备 案。
以上有 关公 告刊 登在 中国 证券报 、上 海证 券报 、证 券时报 及基 金管 理人 网站 上。
4 、2014 年2 月14 日中 国 银行股 份有 限公 司公 告 ， 自 2014 年2 月13 日 起 ， 陈四清 先生 担任
中国银 行行 长。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
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10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券股份
有限公司
2 605,032,902.03 21.13% 550,821.96 21.13% 未变更
华泰证券股份
有限公司
1 580,709,468.46 20.28% 528,675.78 20.28% 未变更
中信建投证券
股份有限公司
2 398,695,868.12 13.92% 362,972.63 13.92% 未变更
中国银河证券
股份有限公司
1 366,005,042.93 12.78% 333,211.44 12.78% 未变更
招商证券股份
有限公司
2 357,077,393.55 12.47% 325,084.14 12.47% 未变更
长江证券股份
有限公司
1 337,641,810.95 11.79% 307,390.11 11.79% 未变更
宏源证券股份
有限公司
1 164,649,805.03 5.75% 149,897.12 5.75% 未变更
广发证券股份
有限公司
1 54,226,861.59 1.89% 49,368.49 1.89% 未变更
浙商证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
长城证券有限
责任公司
2 - - - - 未变更
中国国际金融
有限公司
1 - - - - 未变更 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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英大证券有限
责任公司
1 - - - - 未变更
平安证券有限
责任公司
1 - - - - 本期新增
中航证券有限
公司
1 - - - - 本期退租
东方证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
注：1 、基 金专 用交 易单 元 的选择 标准 和程 序如 下：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳 定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能 根据基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证 券经
营机构 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券股份
有限公司
- - 25,768,600,000.00 43.36% - -
华泰证券股份
有限公司
- - 14,258,800,000.00 24.00% - -
中信建投证券
股份有限公司
- - 2,323,700,000.00 3.91% - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
招商证券股份 4,430,236.94 100.00% 560,000,000.00 0.94% - - 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
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有限公司
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
宏源证券股份
有限公司
- - 16,512,500,000.00 27.79% - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
浙商证券股份
有限公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
中航证券有限
公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于景 顺长城 策略 精选灵活 配置
混 合型 证券投 资基 金暂停接 受拾
万元以上申购( 含 日 常 申 购 和 定
期定额申购) 及 转 换 转 入 申 请 的
公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 1 月 10 日
2
景 顺长 城策略 精选 灵活配置 混合
型证券 投资 基 金2013 年第4 季度
报告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站 2014 年 1 月 20 日
3
关 于景 顺长城 策略 精选灵活 配置
混 合型 证券投 资基 金恢复接 受拾
万元以上申购( 含 日 常 申 购 和 定
期定额申购) 及 转 换 转 入 申 请 的
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 1 月 24 日 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 40 页 共 43 页
公告
4
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼职
情况的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 1 月 29 日
5
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
聘任副 总经 理的 公告
中国证 券 报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站 2014 年 2 月 14 日
6
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 新增 安信证券 为销
售 机 构 并 开 通 基 金 转 换 及 基 金
“定期 定额 投资 业务 ”的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 2 月 25 日
7
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 参加 安信证券 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站 2014 年 2 月 25 日
8
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 光大 证券手机 客户
端申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站 2014 年 3 月 14 日
9
景 顺长 城策略 精选 灵活配置 混合
型证券 投资 基 金2014 年第1 号更
新招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站 2014 年 3 月 24 日
10
景 顺长 城策略 精选 灵活配置 混合
型证券 投资 基 金2014 年第1 号更
新招募 说明 书
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站 2014 年 3 月 24 日
11
景 顺长 城策略 精选 灵活配置 混合
型 证 券投 资基 金 2013 年年 度 报
告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站 2014 年 3 月 26 日
12
景 顺长 城策略 精选 灵活配置 混合
型 证 券投 资基 金 2013 年年 度 报
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基 2014 年 3 月 26 日 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 41 页 共 43 页
告摘要 金管理 人网 站
13
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
基金行 业高 级管 理人 员变 更公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站 2014 年 3 月 28 日
14
景 顺长 城策略 精选 灵活配置 混合
型证券 投资 基 金2014 年第1 季度
报告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站 2014 年 4 月 22 日
15
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 嘉实 财富基金 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站 2014 年 5 月 12 日
16
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金新增 嘉实 财富为销 售机
构并开 通基 金转 换业 务的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站 2014 年 5 月 12 日
17
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金新增 新兰 德为销售 机构
并开通基金“ 定 期 定 额 投 资 业
务”和 基金 转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 5 月 23 日
18
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 新兰 德基金申 购及
定 期定 额投资 申购 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 5 月 23 日
19
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金新增 南京 银行为销 售机
构 并开 通基金 “ 定 期定额投 资业
务”和 基金 转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 5 月 26 日
20
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金在晟 视天 下开通基 金定
期 定额 投资业 务及 定期定额 投资
申购费 率优 惠的 公告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 5 月 27 日 景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 42 页 共 43 页
21
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 在中 国工商 银 行开
通转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站 2014 年 6 月 3 日
22
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金新增 一路 财富为销 售机
构 并开 通基金 “ 定 期定额投 资业
务”和 基金 转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 17 日
23
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 一路 财富基金 申购
及 定期 定额投 资申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 17 日
24
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金新增 恒天 明 泽为销 售机
构 并开 通基金 “ 定 期定额投 资业
务”和 基金 转换 业务 的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 25 日
25
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 恒天 明泽基金 申购
及 定期 定额投 资申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 25 日
26
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金新增 钱景 财富为销 售机
构 并开 通基金 “ 定 期定额投 资业
务”
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 27 日
27
景 顺长 城基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 钱景 财富基金 申购
及 定期 定额投 资申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 ， 上海 证
券报， 证券 时报， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 27 日
景顺长城策略精选灵活配置混合 2014 年半年度报告
第 43 页 共 43 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 景顺 长 城策略 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
2 、 《景 顺长 城策 略精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《景 顺长 城策 略精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、 《景 顺长 城策 略精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
12.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2014 年8 月25 日
