景 顺 长 城 景颐 双 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年 半年 度 报 告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年8 月25 日
景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 8 月 21 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及 基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计 ） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 42 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 45
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46
§1 2 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 46
景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城景 颐双 利债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城景 颐双 利债 券
场内简 称 无
基金主 代码 000385
交易代 码 000385
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 13 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 934,670,578.52 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺长 城景 颐双 利债 券A 类 景顺长 城景 颐双 利债 券 C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000385 000386
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 872,009,099.53 份 62,661,478.99 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 通过 投资 于固 定收益 品种， 在有 效控 制 风险的 前提 下力 争获 取 高 于
业绩比 较基 准的 投资 收益 ，为投 资者 提供 长期 稳定 的回报 。
投资策 略 1 、 资 产 配 置 策略 ： 本 基金运 用 自 上 而 下的 宏 观 分析和 自 下 而 上 的市 场 分 析相
结 合 的 方 法 实 现 大 类 资 产 配 置 ， 把 握 不 同 的 经 济 发 展 阶 段 各 类 资 产 的 投 资 机
会， 根 据宏 观经 济、 基 准 利率水 平等 因素 ， 预 测债 券类、 货币 类等 大类 资产 的
预期收 益率 水平 ， 结合 各 类别资 产的 波动 性以 及流 动性状 况分 析 ， 进 行大 类 资
产配置 。
2、固 定收 益类 资产 投资 策 略：
债 券 类 属 资 产配 置 ： 基金管 理 人 根 据 国债 、 金 融债、 企 业 （ 公 司） 债 、 分离
交 易 可 转 债 债 券 部 分 等 品 种 与 同 期 限 国 债 或 央 票 之 间 收 益 率 利 差 的 扩 大 和 收
窄的分 析 ， 主 动地 增加 预 期利差 将收 窄的 债券 类属 品种的 投资 比例 ， 降低 预 期
利差将 扩大 的债 券类 属品 种的投 资比 例， 以 获取 不 同债券 类属 之间 利差 变 化 所
带来的 投资 收益 。
债券投 资策 略： 债券 投资 在保证 资产 流动 性的 基础 上， 采 取利 率预 期策 略 、 信
用策略 和时 机策 略 相 结合 的积极 性投 资方 法， 力 求 在控制 各类 风险 的基 础 上 获
取稳定 的收 益。
资 产 支 持 证 券投 资 策 略： 本 基 金 将 通 过对 宏 观 经济、 提 前 偿 还 率、 资 产 池结
构以及 资产 池资 产所 在行 业景气 变化 等因 素的 研究 ， 预测资 产池 未来 现 金 流 变
化， 并通 过研 究标 的证 券 发行条 款 ， 预 测提 前偿 还 率变化 对标 的证 券的 久期 与
收益率 的影 响。 同时 ， 管 理人将 密切 关注 流动 性对 标的证 券收 益率 的影 响 ， 综
合运用 久期 管理 、收 益率 曲线、 个券 选择 以及 把握 市场交 易机 会等 积极 策 略 ，景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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在严格 控制 风险 的情 况下 ， 结 合信 用研 究和 流动 性 管理 ， 选 择风 险调 整后 收 益
高的品 种进 行投 资， 以期 获得长 期稳 定收 益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1.5% 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名 杨皞阳 刘晔
联系电 话 0755-82370388 010-66223586
电子邮 箱 investor@igwfmc.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服 务电 话
4008888606 95526
传真 0755-22381339 010-66226045
注册地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
北京市 西城 区金 融大 街甲 17 号
首层
办公地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
北京市 西城 区金 融大 街 甲17 号
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 赵如冰 闫冰竹
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正 文 的管理 人互 联网 网址 www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 景顺长 城景 颐双 利债 券 A 类 景顺长 城景 颐双 利债 券 C 类 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014
年 6 月 30 日)
报告期(2014 年1 月1 日 -
2014 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 36,439,439.25 785,371.59
本期利 润 48,386,947.53 825,697.87
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0554 0.0524
本期加 权平 均净 值利 润率 5.37% 5.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.57% 5.27%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 41,975,645.54 2,871,460.18
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0481 0.0458
期末基 金资 产净 值 925,709,174.31 66,370,525.76
期末基 金份 额净 值 1.062 1.059
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 6.20% 5.90%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点 后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城景 颐双 利债 券 A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.05% 0.10% 0.47% 0.00% 0.58% 0.10%
过去三 个月 3.61% 0.09% 1.43% 0.00% 2.18% 0.09%
过去六 个月 5.57% 0.08% 2.85% 0.00% 2.72% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
6.20% 0.08% 3.62% 0.00% 2.58% 0.08%
景顺长 城景 颐双 利债 券 C 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.95% 0.08% 0.47% 0.00% 0.48% 0.08% 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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过去三 个月 3.42% 0.08% 1.43% 0.00% 1.99% 0.08%
过去六 个月 5.27% 0.09% 2.85% 0.00% 2.42% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
5.90% 0.08% 3.62% 0.00% 2.28% 0.08%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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注： 本 基金 的投 资组 合比 例为： 本基 金对 债券 资产 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80 ％ ； 股 票、 权
证等权益类资 产的投资 比 例不超过基金 资产的 20% ，其中，本基 金持有的 全 部权证的市值 不得超
过基金资产净 值的 3％ ； 现金或到期日 在一年以 内 的政府债券的 投资比例 不 低于基金资 产净值的
5％。 本基 金的 建仓 期为 自 2013 年 11 月13 日 基金 合同生 效日 起 6 个 月。 建 仓期结 束时 ，本 基金
投资组 合达 到上 述投 资组 合比例 的要 求。 基金 合同 生效日 （2013 年 11 月 13 日） 起 至本 报告 期末
不满一 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本 基金 管理 人景 顺长 城基金 管理 有限 公司 （以 下简称 “公 司” 或 “本 公 司” ） 是 经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 有限责 任公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于2003景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截止2014 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 33 只 开放 式 基金， 包括 景顺 长城
景系列开放 式 证券投资 基 金、景顺长城 内需增长 开 放式证券投资 基金、景 顺 长城鼎益股 票型证券
投资基金（LOF ） 、景顺 长 城资源垄断股 票型证券 投 资基金（LOF） 、景顺长 城 新兴成长股 票型证券
投资基 金、 景顺 长城 内需 增长贰 号股 票型 证券 投资 基金、 景顺 长城 精选 蓝筹 股票型 证券 投资 基金 、
景顺长城公司 治理股票 型 证券投资基金 、景顺长 城 能源基建股票 型证券投 资 基金、景顺 长城中小
盘股票型证券 投资基金 、 景顺长城稳定 收益债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 大中华股票 型证券投
资基金、景顺 长城核心 竞 争力股票型证 券投资基 金 、景顺长城优 信增利债 券 型证券投资 基金、上
证 180 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 上证 180 等权 重交 易型开 放式 指数 证 券
投资基金联接 基金、景 顺 长城支柱产业 股票型证 券 投资基金、景 顺长城品 质 投资股票型 证券投资
基金、 景顺 长城 沪 深 300 等权重 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 景顺 长城 四季金 利纯 债债 券 型
证券投资基金 、景顺长 城 策略精选灵活 配置混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 景兴信用纯 债债券型
证券投 资基 金、 景顺 长城 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资基 金、 景顺 长城 景颐 双利债 券型 证券 投 资
基金、景顺长 城景益货 币 市场基金、景 顺长城成 长 之星股票型证 券投资基 金 、景顺长城中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业股
票型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选
股票型证券投 资基金。 其 中景顺长城景 系列开放 式 证券投资基金 下设景顺 长 城优选股票 证券投资
基金、 景顺 长城 货币 市场 证券投 资基 金、 景顺 长城 动力平 衡证 券投 资基 金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
RU
PING( 汝
平)
本基金 基金 经理 ，
景顺长 城优 信增 利
债券型 基金 、稳 定
收益债 券型 基金 、
四季金 利纯 债债 券
型基金 、景 兴信 用
纯债债 券型 基金 、
景益货 币市 场基 金
和鑫月 薪定 期支 付
债券型 基金 基金 经
2013 年11
月 13 日
- 18
信息网 络 （ 金融 类） 硕 士，
物理博 士。 曾担 任摩 根士
丹利投 资管 理公 司投 资分
析师、 执行 董事 与固 定收
益投资 部投 资经 理， 摩根
士丹利 华鑫 基金 公司 固定
收益投 资部 副总 监、 总监
兼基金 经理 等职 务。2012
年 10 月加 入本 公司 ， 担任
固定收 益部 投资 总监 兼国景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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理，固 定收 益部 兼
国际投 资部 投资 总
监
际投资 部投 资总 监； 自
2013 年7 月 起担 任基 金经
理。
毛从容
本基金 基金 经理 ，
景系列 基金 基金 经
理（分 管景 系列 基
金下设 之景 顺长 城
动力平 衡基 金、 景
顺长城 货币 市场 基
金） ， 景顺 长城 景益
货币市 场基 金、 景
顺长城 鑫月 薪定 期
支付债 券型 基金 基
金经理 ，固 定收 益
部投资 副总 监
2014 年1
月 16 日
- 14
经济学 硕士 。曾 任职 于交
通银行 、长 城证 券金 融研
究所， 着重 于宏 观和 债券
市场的 研究 ，并 担任 金融
研究所 债券 业务 小组 组
长。2003 年3 月 加入 本公
司，担 任研 究员 等职 务；
自2005 年6 月起 担任 基金
经理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3、毛 从容 女士 于2014 年1 月 15 日 离任 景系 列下 设 之景顺 长城 动力 平衡 证券 投资基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 景 顺长城 景颐 双利 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的
规定，本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，在 严格控制 风 险的基础上 ，为基金
持有人 谋 求 最大 利益 。 本 报告期 内 ， 基 金运 作整 体 合法合 规 ， 未 发现 损害 基 金持有 人利 益的 行为 。
基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ， 宏 观基 本 面有利 于债 市， 企业 微观 层面数 据较 弱， 通胀 可控 ， 政府 采取 底线
思维 ， 经 济失 速的 风险 降 低。 央行 年初 以来 货币 政 策中性 偏宽 松 ，2 月实 施汇 改，3 月 汇率 波幅 增
大、4 月定 向降 准；5 月房 地产个 贷略 松动 ， 公 开市 场正回 购变 为净 投放 ， 通 过公开 市场 操作 、 再
贷款等多种方 式保持银 行 间市场的流动 性宽松， 受 此影响债券市 场表现强 劲 ，各类券种 收益率全
线下行 。 中债 总净 价指 数 上涨 3.99% ， 中债 国债 总净 价指数 上 涨3.99% ， 中 债金 融债券 总净 价指 数
上涨4.14% ，中 债 企 业债 净价指 数上 涨 3.97% ，中 标可转 债指 数上 涨 4.37% 。表现 最差 的为 短融 ，
中债短 融总 净价 指数 上 涨0.82% 。
年初所 有经 济、 物 价、 金 融 数据表 现较 差， 央 行货 币 政策报 告显 示宽 松端 倪， 债券收 益率 （ 特
别是短端中高 等级信用 债 ）和回购利率 大幅回落 ， 利率债收益率 维持历史 高 位，股票市 场冲高后
出现调 整， 本基 金1 季度 投资以 短融 、 中 票和 长久 期利率 的哑 铃配 置。3 月 利率债 出现 大幅 调整 ，
我们认为稳增 长和微刺 激 组合不可能导 致经济的 迅 速反弹，未来 政策走向 宽 松是大概率 事件，债
券的绝对收益 水平仍在 高 位，2 季度继 续拉长久 期 ，配置长久期 的信用 债 ， 特别是城投 债仓位提
升。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年上 半年 ，景 颐双 利A 份额 净值 增长 率为5.57% ，高于 业绩 比较 基准 收益 率 2.72% 。
2014 年上 半年 ，景 颐双 利C 份额 净值 增长 率为5.27% ，高于 业绩 比较 基准 收益 率 2.42% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下本年宏 观经济， 在 微刺激政策的 推动及累 加 效应下，预计 经济增速 等 指标有望企稳 ，
但经济内生增 长动能依 然 不足，房地产 行业下行 风 险依然较大， 基建投资 加 速和外需改 善是短期
需求面回暖最 主要的拉 动 因素。经济弱 复苏的持 续 时间很大程度 上取决 于 经 济刺激的力 度，整体
而言经 济企 稳艰 难， 通胀 仍为温 和可 控。
在基本面偏弱 的情况下 ， 我们预计政策 面仍将维 持 一定的刺激力 度，目前 看 不到货币政策 马
上收紧 的触 发因 素， 资金 面保持 适度 宽松 。但 受新 股申购 影响 ，交 易所 的资 金面波 动可 能加 大。
信用风险方面 ，传统行 业 仍面临产能过 剩问题， 以 煤炭行业为代 表的周期 性 行业信用风险 依
然较大；房地 产投资和 增 速下滑，相关 的上下游 行 业的现金流压 力上升； 尽 管短期融资 平台债务
风险不 大， 但 14 年 土地 财 政压力 剧增 ， 不 排除 个别 经济欠 发达 地区 的融 资平 台存在 本息 偿还 的兑
付风险 。 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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持续微刺激下 短期经济 基 本面 走稳、定 向宽松政 策 、资金面维持 宽松以及 考 虑当前债券的 绝
对收益率水平 ，信用债 的 表现相对好于 利率债。 本 基金策略上控 制组合的 久 期和杠杆， 着重把握
信用债的票息 收益，同 时 保持参与利率 债的交易 机 会，坚持平衡 收益与风 险 的原则，密 切关注各
项宏观数据、 政策调整 和 市场资金面情 况，谨慎 控 制组合的信用 风险、利 率 风险。本基 金将秉承
稳健、 专业 的投 资理 念， 勤勉尽 责地 维护 持有 人的 利益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ，基金估 值 小组在遵守法 律
法规的前提下 ，通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗
等相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人， 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、
程序进行复核 ，基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人，由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中
和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深入的跟 踪研究， 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 ， 从价值投资 的角度进
行理论分析， 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理
人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证， 并根据计 算 和验证的结 果与投资
人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论 通过 后，基金 事 务部基金会 计根据估
值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员
负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险，并 对 有关信息披 露文件进
行合规 性审 查。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度
基金经理在需 要时出席 估 值小组会议， 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允，在数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
截 止本报告期 末，根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况，经本 基
金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在景 顺长 城景 颐双 利债 券型证 券投 资基 金 （以 下 称 “ 本基 金” ） 的
托管过程中， 严格遵守 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、基金 合同和托
管协议 的有 关规 定， 不存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了应 尽的 义 务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同和 托管 协议 的规 定， 对本基 金管 理人 的投 资运 作进行 了必 要的 监督 ， 对 基金资 产净 值的 计算 、
基金份额申购 赎回价格 的 计算以及基金 费用开支 等 方面进行了认 真地复核 ， 未发现本基 金管理人
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告中财务 指标、净 值 收益表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告的数据 真
实、准确和完 整（注： 财 务会计报告中 的“金融 工 具风险及管理 ”部分、 涉 及关联方报 酬和基金
份额持 有人 信息 等相 关 数 据未在 托管 人复 核范 围内 ） 。 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 景顺 长城 景颐 双利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 18,062,214.84 486,840,161.25
结算备 付金
6,051,960.71 1,114,285.71
存出保 证金
88,961.22 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,496,431,446.84 316,490,643.84
其中： 股票 投资
25,588,191.00 -
基金投 资
- -
债券投 资
1,470,843,255.84 316,490,643.84
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 30,000,000.00
应收证 券清 算款
3,344,901.69 25,845.17
应收利 息 6.4.7.5 25,341,789.26 11,048,235.09
应收股 利
- -
应收申 购款
1,083,837.29 2,996,404.31
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 50,411.43 -
资产总 计
1,550,455,523.28 848,515,575.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
535,183,547.22 -
应付证 券清 算款
15,685,389.43 -
应付赎 回款
6,603,214.25 3,057,977.30
应付管 理人 报酬
325,728.86 286,687.74
应付托 管费
81,432.20 71,671.94
应付销 售服 务费
19,156.72 1,381.71
应付交 易费 用 6.4.7.7 116,322.77 2,400.00
应交税 费
- -
应付利 息
211,335.89 - 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 149,695.87 6,867.10
负债合 计
558,375,823.21 3,426,985.79
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 934,670,578.52 839,783,236.59
未分配 利润 6.4.7.10 57,409,121.55 5,305,352.99
所有者 权益 合计
992,079,700.07 845,088,589.58
负债和 所有 者权 益总 计
1,550,455,523.28 848,515,575.37
注：1 、报 告截 止日2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 934,670,578.52 份。 其 中 A 类 基金 份额 净
值 1.062 元，基金份额 总 额 872,009,099.53 份；C 类基金份额净值 1.059 元，基金份额总 额
62,661,478.99 份。
2 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2013 年11 月 13 日。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 景顺 长城 景颐 双利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
一、收入
58,306,014.33
1.利息 收入
34,471,440.87
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 4,471,218.27
债券利 息收 入
29,870,727.02
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
129,495.58
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
11,841,715.37
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,205,837.19
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 12,869,060.78
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 178,491.78
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号
填列）
6.4.7.17 11,987,834.56
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 5,023.53
减： 二、费用
9,093,368.93
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,817,796.33
2．托 管费 6.4.10.2.2 454,449.06
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 31,782.99 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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4．交 易费 用 6.4.7.19 161,460.34
5．利 息支 出
6,406,027.14
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,406,027.14
6．其 他费 用 6.4.7.20 221,853.07
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号
填列）
49,212,645.40
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
49,212,645.40
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 景顺 长城 景颐 双利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 839,783,236.59 5,305,352.99 845,088,589.58
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值
变动数 （本 期利 润）
- 49,212,645.40 49,212,645.40
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
94,887,341.93 2,891,123.16 97,778,465.09
其中：1.基 金申 购款 199,019,592.80 8,116,165.38 207,135,758.18
2.基金 赎回 款 -104,132,250.87 -5,225,042.22 -109,357,293.09
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 934,670,578.52 57,409,121.55 992,079,700.07
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许义 明______
______ 吴 建军______
____ 邵媛 媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景 顺 长 城 景 颐 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013] 第1282 号 《关 于核 准景 顺长 城景 颐 双利债 券型 证券 投景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 景顺 长城 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国 证 券投 资基 金法 》
和《景顺长城 景颐双利 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 842,221,796.06 元， 业 经普 华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验 字(2013) 第 745 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《景 顺长 城景 颐 双利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2013 年 11 月 13 日 正式 生效 ，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 842,349,949.01 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
128,152.95 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为景 顺长城 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 北 京
银行股 份有 限公 司。
根据《景顺长 城景颐双 利 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《景 顺长城景 颐 双利债券型证 券
投资基 金招 募说 明书 》 ， 本 基金自 募集 期起 根据 认购 费、 申购 费 、 销 售服 务费 收取方 式的 不同 ， 将
基金份 额分 为不 同的 类别 。在投 资者 认购/申 购时 收 取认购/申 购费 的， 称为 A 类基金 份额 ；不 收
取认购/申 购费 ，而 从本 类 别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 ，称 为 C 类基 金份 额。本 基金 A 类、C
类两种 收费 模式 并存 ，由 于基金 费用 的不 同， 本基 金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份额 分别 计算 基 金
份额净 值。 投资 人可 自由 选择申 购某 一类 别的 基金 份额， 但各 类别 基金 份额 之间不 能相 互转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《景 顺 长城景颐双利 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围主 要为依法 发 行的固定收益 类品种， 包 括国内依法 发行上市
的国家债券、 金融债券 、 次级债券、中 央银行票 据 、企业债券、 中小企业 私 募债券、公 司债券、
中期票据、短 期融资券 、 质押及买断式 回购、协 议 存款、通知存 款、定期 存 款、资产支 持证券、
可转换 债券 （含 分离 型可 转换债 券） 、 银行 存款 等。 本基金 同时 投资 于 A 股股 票 （包 含中 小板、 创
业板及 其他 经中 国证 监会 核准 上 市的 股票 ） 、 权证 等 权益类 品种 以及 法律 、 法 规或中 国证 监会 允许
基金投资的其 他金融工 具 ，但需符合中 国证监会 的 相关规定。本 基金对债 券 资产的投资 比例不低
于基金 资产 的 80 ％ ；股 票 、权证 等权 益类 资产 的投 资比例 不超 过基 金资 产 的 20% ， 其中 ，本 基金
持有的全部权 证的市值 不 得超 过基金资 产净值 的 3 ％；现金或到 期日在一 年 以内的政府 债券的投
资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5 ％。 本基 金的 业绩 比较基 准为 ： 三 年期 银行 定期存 款利 率 （ 税后 ）
+1.5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 景顺长景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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城景颐 双利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2014 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本基金 2014
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金 融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和资产支持证 券投资分 类 为以公允价值 计
量且其变动计 入当期损 益 的金融资产。 以公允价 值 计量且其公允 价值变动 计 入损益的金 融资产在
资产负 债表 中以 交易 性金 融资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金 目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金承 担的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以 公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 和资 产支 持证 券投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日 后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被 以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融 资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息 收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别内的每 一 基金份额享有 同等分配 权 。本基金收益 以现金形 式 分配，但基金 份
额持有 人可选 择现金红 利 或将现金红利 按分红除 权 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额 进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 债券， 若交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活 跃) 等 情况， 本基 金
根据中国证监 会公告[2008]38 号《关 于进一步 规范 证券投资基金 估值业务 的 指导意见 》 ，根 据具
体情况 采用 市盈 率法 、现 金流量 折现 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有 关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基 金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上 至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续 暂减按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 18,062,214.84
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 18,062,214.84
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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股票 24,436,987.80 25,588,191.00 1,151,203.20
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 569,519,531.60 568,363,255.84 -1,156,275.76
银行间 市场 890,757,393.41 902,480,000.00 11,722,606.59
合计 1,460,276,925.01 1,470,843,255.84 10,566,330.83
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,484,713,912.81 1,496,431,446.84 11,717,534.03
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末的 衍生 金融 资产/ 负债 项目 余额 为零 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末的 买入 返售 金融资 产项 目余 额为 零。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回 购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 910.29
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,451.06
应收债 券利 息 25,337,268.84
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1,123.07
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 36.00
合计 25,341,789.26
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 50,411.43 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
第 25 页 共 46 页
合计 50,411.43
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 87,252.26
银行间 市场 应付 交易 费用 29,070.51
合计 116,322.77
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 9.55
预提费 用 149,686.32
合计 149,695.87
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
景 顺长 城景 颐双 利债 券 A 类
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 836,087,983.61 836,087,983.61
本期申 购 133,725,054.18 133,725,054.18
本期赎 回( 以"-" 号填列) -97,803,938.26 -97,803,938.26
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 872,009,099.53 872,009,099.53
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 颐双 利债 券 C 类
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,695,252.98 3,695,252.98 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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本期申 购 65,294,538.62 65,294,538.62
本期赎 回( 以"-" 号填列) -6,328,312.61 -6,328,312.61
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 62,661,478.99 62,661,478.99
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
景顺长 城景 颐双 利债 券 A 类
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,552,831.11 -269,082.86 5,283,748.25
本期利 润 36,439,439.25 11,947,508.28 48,386,947.53
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-16,624.82 46,003.82 29,379.00
其中： 基金 申购款 3,740,841.66 1,207,634.18 4,948,475.84
基金赎 回款 -3,757,466.48 -1,161,630.36 -4,919,096.84
本期已 分配 利润 - - -
本期末 41,975,645.54 11,724,429.24 53,700,074.78
单位： 人民 币元
景顺长 城景 颐双 利债 券 C 类
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 22,793.52 -1,188.78 21,604.74
本期利 润 785,371.59 40,326.28 825,697.87
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,063,295.07 798,449.09 2,861,744.16
其中： 基金 申购 款 2,296,467.65 871,221.89 3,167,689.54
基金赎 回款 -233,172.58 -72,772.80 -305,945.38
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,871,460.18 837,586.59 3,709,046.77
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 57,262.27
定期存 款利 息收 入 4,369,833.54
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 32,918.00
其他 11,204.46 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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合计 4,471,218.27
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 35,098,387.37
减：卖 出股 票成 本总 额 36,304,224.56
买卖股 票差 价收 入 -1,205,837.19
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 1,341,312,437.84
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 1,307,039,234.30
减：应 收利 息总 额 21,404,142.76
债券投 资收 益 12,869,060.78
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本期 贵金 属收 益项 目发生 额为 零。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本期 衍生 工具 收益 发生额 为零 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 178,491.78
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 178,491.78
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 11,987,834.56
—— 股 票投 资 1,151,203.20
—— 债 券投 资 10,836,631.36 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 11,987,834.56
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 4,975.91
基金转 换费 收入 47.62
合计 5,023.53
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
133,685.34
银行间 市场 交易 费用 27,775.00
合计
161,460.34
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 41,655.34
信息披 露费 148,765.71
债券托 管账 户 维 护费 17,853.84
银行划 款手 续费 13,578.18
合计 221,853.07
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司(“ 北京银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券有 限责 任公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
景顺长 城资 产管 理( 深圳) 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本期 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本期 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本期 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,817,796.33
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 16,531.97
注： 支 付基 金管 理人 景顺 长城基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.4% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X0.4%/ 当年 天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 454,449.06
注： 支 付基 金托 管人 北京 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.1% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.1%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城景 颐双 利
债券 A 类
景顺长 城景 颐双 利债
券 C 类
合计
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 6,660.16 6,660.16
北京银 行 - 24,959.09 24,959.09
合计 - 31,619.25 31,619.25
注： 支 付基 金销 售机 构 的C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 资产 净 值0.4% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给景顺 长城基金 管 理有限公司， 再由景顺 长 城基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 资产 净值 X 0.4%/ 当年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 期未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 和上年 度末 均未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
北京银行 18,062,214.84 57,262.27
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 北京 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 在承 销期 内未 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本期 未进 行利 润分 配。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
124831
14 崇
建设
2014 年6
月18 日
2014 年7
月30 日
认购新
发证券
99.92 99.92 800,000 79,932,668.49 79,932,668.49 -
124777
14 茂
交投
2014 年5
月29 日
2014 年7
月29 日
认购新
发证券
99.97 99.97 150,000 14,995,463.01 14,995,463.01 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行 间市场 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额355,183,547.22 元，是 以如 下债 券作 为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量 （张 ） 期末估 值总 额
101474004 14 沪城控MTN001 2014 年7 月3 日 102.25 205,000 20,961,250.00
1480050 14 莱芜开投债 2014 年7 月3 日 102.54 500,000 51,270,000.00
1282540 12 北新集MTN1 2014 年7 月3 日 100.74 400,000 40,296,000.00
140204 14 国开04 2014 年7 月3 日 100.45 400,000 40,180,000.00
140211 14 国开11 2014 年7 月3 日 105.43 500,000 52,715,000.00
130414 13 农发14 2014 年7 月3 日 100.00 100,000 10,000,000.00
1380262 13 阳江债 2014 年7 月3 日 102.48 300,000 30,744,000.00
1480060 14 毕节开源债 2014 年7 月3 日 103.77 300,000 31,131,000.00
1282189 12 中汽研MTN1 2014 年7 月3 日 98.66 600,000 59,196,000.00
1282529 12 古井MTN1 2014 年7 月3 日 100.74 300,000 30,222,000.00 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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合计
3,605,000 366,715,250.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 期 末 2014 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交 易所债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券
款余 额 180,000,000.00 元 ，其 中 85,000,000.00 元于 2014 年 7 月 4 日到 期 ，95,000,000.00 元
于2014 年7 月7 日 到期 。 该类交 易要 求本 基金 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 债券型的 证 券投资基金， 属于较低 风 险品种。本基 金投资的 金 融工具主要为 债
券投资、股票 投资等。 本 基金在日常经 营活动中 面 临的与这些金 融工具相 关 的风险主要 包括信用
风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人从事风险管 理的主要 目 标是争取将 相对风险
控制在限定的 范围之内 ， 使本基金在风 险和收益 之 间取得最佳的 平衡以实 现 “相对收益 高、风险
适中” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以审 计与风险 控 制委员会为核 心
的、由风险管 理委员会 、 督察长、法律 监察稽核 部 、相关职能部 门和业务 部 门构成的风 险管理架
构体系。本基 金的基金 管 理人在董事会 下设立审 计 与风险控制委 员会，负 责 对公司经营 管理和基
金投资业务进 行合规性 控 制，并对公司 内部稽核 审 计工作进行审 核监督； 在 管理层层面 设立风险
管理委员会， 讨论和制 定 公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施；在 业 务 操作层面风 险管理职
责主要 由法 律监 察稽 核部 负责， 投资 风险 分析 与绩 效评估 由独 立的 投资 风险 评估人 员负 责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承 受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 北 京银行 ，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在证券 交易所进景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
A-1 90,283,000.00 39,799,000.00
A-1 以下 - -
未评级 50,180,000.00 79,704,000.00
合计 140,463,000.00 119,503,000.00
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2014 年6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
AAA 31,406,326.40 -
AAA 以下 1,241,258,929.44 191,987,643.84
未评级 57,715,000.00 5,000,000.00
合计 1,330,380,255.84 196,987,643.84
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎 回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持部 分证券
在证券 交 易 所上 市， 其余 亦可在 银行 间同 业市 场交 易， 因 此除 附注6.4.12 中 列示的 部分 基金 资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余金 融 资产均能以合 理价格适 时 变现。此外 ，本基金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求，其 上限一般 不 超过基金持 有的债券
投资的 公允 价值 。
于2014 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额 535,183,547.22 元将 在一 个 月内到 期且 计
息外，本基金 所承担的 其 他金融负债的 合约约定 到 期日均为一个 月以内且 不 计息，可赎 回基金份
额净值(所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不计 息， 因此 账面余 额约 为未 折 现 的合 约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 18,062,214.84 - - - - - 18,062,214.84
结算备 付金 6,051,960.71 - - - - - 6,051,960.71
存出保 证金 88,961.22 - - - - - 88,961.22
交易性 金 融 资产 40,450,000.00 - 193,186,882.88 1,020,576,234.06 216,630,138.90 25,588,191.00 1,496,431,446.84 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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应收证 券清 算款 - - - - - 3,344,901.69 3,344,901.69
应收利 息 - - - - - 25,341,789.26 25,341,789.26
应收申 购款 - - - - - 1,083,837.29 1,083,837.29
其他资 产 - - - - - 50,411.43 50,411.43
资产总 计 64,653,136.77 - 193,186,882.88 1,020,576,234.06 216,630,138.90 55,409,130.67 1,550,455,523.28
负债
卖出回 购金 融资 产款 535,183,547.22 - - - - - 535,183,547.22
应付证 券清 算款 - - - - - 15,685,389.43 15,685,389.43
应付赎 回款 - - - - - 6,603,214.25 6,603,214.25
应付管 理人 报酬 - - - - - 325,728.86 325,728.86
应付托 管费 - - - - - 81,432.20 81,432.20
应付销 售服 务费 - - - - - 19,156.72 19,156.72
应付交 易费 用 - - - - - 116,322.77 116,322.77
应付利 息 - - - - - 211,335.89 211,335.89
其他负 债 - - - - - 149,695.87 149,695.87
负债总 计 535,183,547.22 - - - - 23,192,275.99 558,375,823.21
利率敏 感度 缺口 -470,530,410.45 - 193,186,882.88 1,020,576,234.06 216,630,138.90 - -
上年度 末
2013 年12 月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 86,840,161.25 400,000,000.00 - - - - 486,840,161.25
结算备 付金 1,114,285.71 - - - - - 1,114,285.71
交易性 金融 资产 - 39,884,000.00 79,619,000.00 196,987,643.84 - - 316,490,643.84
买入返 售金 融资 产 30,000,000.00 - - - - - 30,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 25,845.17 25,845.17
应收利 息 - - - - - 11,048,235.09 11,048,235.09
应收申 购款 2,996,404.31 - - - - - 2,996,404.31
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 120,950,851.27 439,884,000.00 79,619,000.00 196,987,643.84 - 11,074,080.26 848,515,575.37
负债
应付赎 回款 - - - - - 3,057,977.30 3,057,977.30
应付管 理人 报酬 - - - - - 286,687.74 286,687.74
应付托 管费 - - - - - 71,671.94 71,671.94
应付销 售服 务费 - - - - - 1,381.71 1,381.71
应付交 易费 用 - - - - - 2,400.00 2,400.00
其他负 债 - - - - - 6,867.10 6,867.10
负债总 计 - - - - - 3,426,985.79 3,426,985.79
利率敏 感度 缺口 120,950,851.27 439,884,000.00 79,619,000.00 196,987,643.84 - - -
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
第 36 页 共 46 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月30
日 ）
上年度 末 （ 2013 年12 月 31
日 ）
1.市场 利率 下 降 25 个基 点 10,737,570.53 953,642.34
2.市场 利率 上 升 25 个基 点 -10,612,113.96 -948,262.88
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合中， 债 券资产的投资 比
例不低 于基 金资 产 的 80 ％ ；股票 、权 证等 权益 类资 产的投 资比 例不 超过 基金 资产 的 20% ，其 中，
本基金持有的 全部权证 的 市值不得超过 基金资产 净 值的 3％；现 金或到期 日 在一年以内 的政府债
券的投资比例 不低于基 金 资产净值的 5 ％。此外 ， 本基金的基金 管理人每 日 对本基金所 持有的证
券价格实施监 控，定期 运 用 多种定量方 法对基金 进 行风险度量， 及时可靠 地 对风险进行 跟踪和控
制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 25,588,191.00 2.58 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
第 37 页 共 46 页
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,470,843,255.84 148.26 316,490,643.84 37.45
交易性 金融 资产 －贵 金属 投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,496,431,446.84 150.84 316,490,643.84 37.45
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的比 例 为
2.58%(2013 年 12 月 31 日 ：无) ，因 此除 市场 利率 和 外汇汇 率以 外的 市场 价格 因素的 变动 对于 本
基金资 产净 值无 重大 影响(2013 年12 月 31 日 ：同) 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不以公允 价值计量 的金 融工具 不以公 允价值计 量 的金融资产和 负债主要 包 括应收款项 和
其他金 融负 债， 其账 面价 值与公 允价 值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基 础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
44,048,517.40 元 ，属 于 第二层 级的 余额 为 1,452,382,929.44 元 ，无 属于 第 三层级 的余 额(2013
年12 月31 日： 无第 一层 级，第 二层 级 316,490,643.84 ， 无第 三层 级) 。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 债 券，若出现交 易不活跃( 包 括涨跌停时的 交易不活 跃) 等情况，本 基
金不会于交易 不活跃期 间 将相关债券的 公允价值 列 入第一层级； 并根据估 值 调整中采用 的不可观
察输入 值对 于公 允价 值的 影响程 度， 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层级还 是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
第 38 页 共 46 页
无。
(2) 除 上述(1) 所述 事项 外 ，本基 金无 需要 说明 的其 他重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 25,588,191.00 1.65
其中： 股票 25,588,191.00 1.65
2 固定收 益投 资 1,470,843,255.84 94.87
其中： 债券 1,470,843,255.84 94.87
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,114,175.55 1.56
7 其他各 项资 产 29,909,900.89 1.93
8 合计 1,550,455,523.28 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 15,179,191.00 1.53
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - - 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 10,409,000.00 1.05
S
综合 - -
合计 25,588,191.00 2.58
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600373 中文传 媒 743,500 10,409,000.00 1.05
2 601231 环旭电 子 324,900 10,019,916.00 1.01
3 002508 老板电 器 182,500 5,159,275.00 0.52
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600373 中文传 媒 10,323,625.70 1.22
2 601231 环旭电 子 8,447,396.10 1.00
3 000541 佛山照 明 8,052,893.54 0.95
4 002368 太极股 份 7,605,807.00 0.90
5 600525 长园集 团 6,560,473.24 0.78
6 002508 老板电 器 5,665,966.00 0.67
7 002385 大北农 4,311,222.54 0.51
8 000538 云南白 药 3,573,408.00 0.42
9 002153 石基信 息 3,128,323.24 0.37
10 300083 劲胜精 密 3,072,097.00 0.36
注：买 入金 额为 成交 金额 （成 交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000541 佛山照 明 9,100,224.07 1.08
2 002368 太极股 份 7,385,340.00 0.87
3 600525 长园集 团 5,406,394.63 0.64
4 002385 大北农 3,663,735.22 0.43
5 000538 云南白 药 3,533,462.90 0.42
6 300083 劲胜精 密 3,348,635.80 0.40
7 002153 石基信 息 2,660,594.75 0.31
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 60,741,212.36
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 35,098,387.37
注： 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类 的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 102,895,000.00 10.37
其中： 政策 性金 融债 102,895,000.00 10.37
4 企业债 券 719,534,929.44 72.53
5 企业短 期融 资券 90,283,000.00 9.10
6 中期票 据 535,695,000.00 54.00
7 可转债 17,435,326.40 1.76
8 其他 5,000,000.00 0.50
9 合计 1,470,843,255.84 148.26
注：其 他项 中为 本基 金持 有的私 募债 ，明 细如 下：
代码 名称 数量 票面利率 （%） 期限（年 ）
125169
13 淮软01
50,000 10
3 年，附 债券存 续期内 的 第 2 年末 发行人 上
调票面利 率选择 权和投 资 者回售选 择权 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 124751 14 徐 高铁 1,000,000 99,922,301.37 10.07
2 124831 14 崇 建设 800,000 79,932,668.49 8.06
3 041458042 14 北 方水 泥CP001 700,000 70,217,000.00 7.08
4 1280112 12 岱 海债 600,000 60,462,000.00 6.09
5 124275 13 龙 岗投 600,000 59,520,000.00 6.00
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券 的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 88,961.22
2 应收证 券清 算款 3,344,901.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,341,789.26
5 应收申 购款 1,083,837.29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 50,411.43
8 其他 -
9 合计 29,909,900.89
7.11.4 期末 持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110023 民生转 债 16,704,000.00 1.68
2 113003 重工转 债 731,326.40 0.07
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 的情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
景 顺 长城 景 颐双
利债 券A 类
643 1,356,157.23 844,455,400.26 96.84% 27,553,699.27 3.16%
景 顺 长城 景 颐双
利债 券C 类
555 112,903.57 21,666,712.45 34.58% 40,994,766.54 65.42%
合计 1,198 780,192.47 866,122,112.71 92.67% 68,548,465.81 7.33%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例 的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本期末 基金 管理 人的 所有 从业人 员未 持有 本基 金。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景 顺 长 城 景 颐 双 利
债券A 类
景顺长城景颐双利
债券 C 类
基金合 同生 效日 （2013 年11 月 13 日 ）基 金份 额总 额
837,791,095.85 4,558,853.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 836,087,983.61 3,695,252.98
本报告 期基 金总 申购 份额 133,725,054.18 65,294,538.62
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 97,803,938.26 6,328,312.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 872,009,099.53 62,661,478.99
注：总 申购 份额 含转 换入 份额 ， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 基金 管理 人于 2014 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 王鹏 辉先 生担 任本公 司副 总经 理， 并向 中国证 券投 资基 金业 协会 备案。
2 、本 基金 管理 人于 2014 年 3 月 28 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 邓体 顺先 生辞 去本公 司副 总经 理一 职。
3 、 本 基金 管理 人 于 2014 年 7 月 9 日 发布 公 告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过，聘 任周 伟达 先生 担任 本公司 副总 经理 ，并 向中 国证券 投资 基金 业协 会备 案。 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
第 44 页 共 46 页
以上有 关公 告刊 登在 中国 证券报 、上 海证 券报 、证 券时报 及基 金管 理人 网站 上。
4 、本 报告 期内 ，本 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 无重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国证券
股份有限公司
2 95,839,599.73 100.00% 87,252.26 100.00% 未变更
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向 分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
第 45 页 共 46 页
营机构 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申银万国证券
股份有限公司
408,743,295.85 100.00% 3,392,400,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于景 顺长 城景 颐双 利债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 变
更公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 1 月 16 日
2 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于公 司董 事、 监事 、 高 级管
理人员 以及 其他 从业 人员 在
子公司 兼职 情况 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 1 月 29 日
3 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于聘 任 副 总经 理的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 2 月 14 日
4 关于景 顺长 城景 颐双 利债 券
型证券 投资 基金 新增 展恒 基
金为销 售机 构 ， 开 通基 金 转换
业务和 基金 “ 定 期定 额投 资
业务” ， 并参 加申 购及 定 期定
额投资 申购 费率 优惠 活动 的
公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 3 月 7 日
5 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 3 月 28 日
6 景顺长 城景 颐双 利债 券型 证
券投资 基 金 2014 年第 1 季度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 4 月 22 日
7 景顺长 城景 颐双 利债 券型 证
券投资 基 金 2014 年第 1 号更
新招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2014 年 6 月 27 日
8 景顺长 城景 颐双 利债 券型 证 中国证 券报 ， 上 海证 2014 年 6 月 27 日 景顺长城景颐双利债券 2014 年 半年度报告
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券投资 基 金 2014 年第 1 号更
新招募 说明 书
券报， 证券 时报 ， 基
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 景顺 长 城景颐 双利 债券 型证 券投 资基金 设立 的 文 件；
2 、 《景 顺长 城景 颐双 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《景 顺长 城景 颐双 利债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《景 顺长 城景 颐双 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
12.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2014 年8 月25 日
