景 顺 长 城 四季 金 利 纯 债债 券 型 证 券投 资 基
金 2014 年半 年 度 报 告 摘要
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月25 日
景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 21 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 景顺长 城四 季金 利纯 债债 券
场内简 称 无
基金主 代码 000181
交易代 码 000181
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 7 月30 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 78,557,978.08 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺 长城四季 金利纯债 债
券 A 类
景顺 长城四季金利 纯债债
券C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000181 000182
报告期 末 下 属分 级 基 金的 份额总 额 50,574,265.30 份 27,983,712.78 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 通过 投资 于固 定收益 品种， 在有 效控 制 风险的 前提 下力 争获 取 高 于
业绩比 较基 准的 投资 收益 ，为投 资者 提供 长期 稳定 的回报 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 运 用 自 上 而 下 的 宏 观 分 析 和 自 下 而 上 的 市 场 分 析 相 结 合 的 方 法 实 现 大
类资产 配置 ，把 握不 同的 经济发 展阶 段各 类资 产的 投资机 会， 根据 宏观 经 济 、
基准利 率水 平等 因素 ， 预 测债券 类、 货币 类等 大类 资产的 预期 收益 率水 平 ， 结
合各类 别资 产的 波动 性以 及流动 性状 况分 析， 进行 大类资 产 配 置。
2、债 券类 属资 产配 置
基金管 理人 根据 国债、 金 融债、 企 业 （公 司） 债 、 分离交 易可 转债 债券 部 分 等
品种与 同期 限国 债或 央票 之间收 益率 利差 的扩 大和 收窄的 分析， 主动 地 增 加 预
期利差 将收 窄的 债券 类属 品种的 投资 比例， 降低 预 期利差 将扩 大的 债券 类 属 品
种的投 资比 例， 以获 取不 同债券 类属 之间 利差 变化 所带来 的投 资收 益。
3、债 券投 资策 略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 ， 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策
略相结 合的 积极 性投 资方 法，力 求在 控制 各类 风险 的基础 上获 取稳 定的 收 益 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 李芳菲
联系电 话 0755-82370388 010-66060069
电子邮 箱 investor@igwfmc.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4008888606 95599
传真 0755-22381339 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 景顺长 城四 季金 利纯 债债 券 A 类 景顺长 城四 季金 利纯 债债 券 C
类
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014
年 6 月 30 日)
报告期(2014 年1 月1 日 -
2014 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 3,964,647.43 1,050,003.89
本期利 润 5,502,617.50 1,458,389.81
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0522 0.0518
本期基 金份 额净 值增 长率 5.72% 5.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0369 0.0347
期末基 金资 产净 值 53,104,076.13 29,322,995.60
期末基 金份 额净 值 1.050 1.048
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城四 季金 利纯 债债 券 A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.45% 0.12% 0.74% 0.05% 0.71% 0.07%
过去三 个月 4.06% 0.09% 2.78% 0.05% 1.28% 0.04%
过去六 个月 5.72% 0.08% 5.44% 0.06% 0.28% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
7.30% 0.07% 3.11% 0.08% 4.19% -0.01%
景顺长 城四 季金 利纯 债债 券 C 类
阶段
份额净 值 增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.35% 0.11% 0.74% 0.05% 0.61% 0.06%
过去三 个月 3.86% 0.09% 2.78% 0.05% 1.08% 0.04%
过去六 个月 5.52% 0.08% 5.44% 0.06% 0.08% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
6.89% 0.07% 3.11% 0.08% 3.78% -0.01%
景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与 同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本基金的 资 产配置 比 例为：投资于 债券类资 产 的比例不低于 基金资产 的 80% ，现金或 者到期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金的 建仓 期自2013 年 7 月 30 日合 同生
效日 起 6 个 月。 建仓 期结 束时， 本基 金投 资组 合达 到上述 投资 组合 比例 的要 求。基 金合 同生 效 日
（2013 年7 月 30 日 ）起 至本报 告期 末不 满一 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 有限责 任公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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截止2014 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 33 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长开放式证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益股票型
证券投资基金 （LOF） 、 景 顺长城资源垄 断股票型 证 券投资基金（LOF） 、景 顺 长城 新兴成 长股票型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 股票型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹股票型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 股票型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建股票型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘股票 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华股票型
证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力股 票型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投 资 股票型证
券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 纯 债
债券型证券投 资基金、 景 顺长城策略精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 景 顺长城景兴 信用纯债
债券型 证券 投资 基金 、景 顺长城 沪 深 300 指数 增强 型证券 投资 基金 、景 顺长 城景颐 双利 债券 型 证
券投资基金、 景顺长城 景 益货币市场基 金、景顺 长 城成长之星股 票型证券 投 资基金、景 顺长城中
证 500 交 易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 景顺 长城 优质成 长股 票型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优 势
企业股票型证 券投资基 金 、景顺长城鑫 月薪定期 支 付债券型证券 投资基金 、 景顺长城中 小板创业
板精选股票型 证券投资 基 金。其中景顺 长城景系 列 开放式证券投 资基金下 设 景顺长城优 选股票证
券投资 基金 、景 顺长 城货 币市场 证券 投资 基金 、景 顺长城 动力 平衡 证券 投资 基金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
RU
PING(
汝平)
本基金 基金 经理 ，
景顺长 城优 信增
利债券 型基 金 、 稳
定收益 债券 型基
金、 景兴 信用 纯债
债券型 基金 、 景颐
双利债 券型 基金 、
景益货 币市 场基
金和鑫 月薪 定期
支付债 券型 基金
基金经 理 ， 固 定收
益部兼 国际 投资
部投资 总监
2013 年7 月
30 日
- 18
信息网 络 （金 融类 ） 硕 士 ， 物 理
博士 。 曾 担任 摩根 士丹 利 投资管
理公司 投资 分析 师 、 执 行 董事与
固定收 益投 资部 投资 经理 ， 摩 根
士 丹 利 华 鑫 基 金 公 司 固 定 收 益
投资部 副总 监 、 总 监兼 基 金经理
等职务 。2012 年 10 月 加 入本公
司， 担任 固定 收益 部投 资 总监兼
国 际 投 资 部 投 资 总 监 ； 自 2013
年7 月 起担 任基 金经 理。 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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袁媛
本基金 基金 经理 ，
景顺长 城景 益货
币市场 基金 基金
经理 ， 景 顺长 城鑫
月薪定 期支 付债
券型证 券投 资基
金基金 经理
2014 年4 月
4 日
- 7
经济学 学士 、 硕 士。 曾 任 职于齐
鲁证券 北四 环营 业部 ， 也 曾担任
中航证 券证 券投 资部 投资 经理 、
安 信 证 券 资 产 管 理 部 投 资 主 办
等职务 。2013 年 7 月 加 入本公
司 ， 担 任 固 定 收 益 部 资 深 研 究
员； 自 2014 年 4 月起 担 任基金
经理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券 业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 运
作管理办法》 、 《证券投 资 基金销售管 理办法》 和《 证券投资基 金信息披 露管 理办法》等 有关法 律
法规及 各项 实施 准则 、 《 景 顺长城 四季 金利 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和其 他有 关法 律法
规的规定，本 着诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资产 ，在严格 控 制风险的基 础上，为
基金持有人谋 求最大利 益 。本报告期内 ，基金运 作 整体合法合规 ，未发现 损 害基金持有 人利益的
行为。 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年上 半年 ， 债 券市 场 在基本 面有 利于 债市 、 资 金面稳 中偏 松 （ 再贷 款和 定向降 准） 等因
素影响下，整 体回暖并 出 现持续回升， 各类券种 收 益率全线下行 。中债总 净 价指数上涨 3.99% ，
中债国 债总 净价 指数 上 涨3.99% ， 中 债金 融债 券总 净 价指数 上 涨4.14% ， 中债 企 业债净 价指 数上 涨景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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3.97% ，中 标可 转债 指数 上 涨 4.37% 。 表现 最差 的为 短融， 中债 短融 总净 价指 数上 涨 0.82% 。
基本面 上 ， 由 于2013 年 下 半年央 行货 币政 策偏 紧 ， 基础货 币增 速一 直维 持在 较低水 平 ， 偏 紧
的货币 供给 使得 通胀 压力 持续缓 解。CPI 从 去年 10 月的 3.2% 一路 下降 到今 年 4 月的 1.8%。CPI
的下行为整个 利率体系 下 行创造了较大 空间。叠 加 基本面其他数 据不佳， 房 地产投资和 销售增速
明显放 缓， 经济 依然 缺乏 内生增 长动 力，GDP 增速 存在较 大下 行压 力， 奠定 了 2014 年 上半 年的 债
券牛市基础。 加上年初 以 来对同业非标 业务的监 管 使得同业扩张 的速度也 呈 放缓趋势， 银行可支
配资金比较充 裕。央行 实 施的定向宽松 的货币政 策 （包括定向降 准、定向 再 贷款等）进 一步点燃
了市场 做多 热情 。 债 券市 场收益 率 从2014 年1 月 初 最高点 开始 一路 下行 ， 国 债收益 率 1 年期 下行
近110 BP ，10 年期 下行 近 65 BP 。 国开 债 下 行幅 度更大 ，1 年期 下行 近130 BP ，10 年 期从5.92%
下行 到4.86% 水 平。 低资 金 成本、 基本 面支 撑与 配置 力量支 持下 带动 上半 年债 券收益 率大 幅下 行 。
资金面 上， 银行 间市 场流 动性呈 现宽 松状 态，6 月底 “钱荒 ” 不再 上演 。 从 1 月 到现 在， 资
金利率 中枢 持续 下移 。 从统 计数据 看 ， 2 季 度隔 夜回 购 利率均 值 为2.54% ， 较去 年4 季度 均值3.79%
的水平 下行 125BP 。7 天 回 购利率 均值 为 3.36% ， 较 去年 4 季度 均值 4.74% 的 水平下 行 138BP。在
资金面平稳的 背景下， 机 构加杠杆操作 加大国开 和 信用债收益率 下行空间 。 目前的经济 情况 呈现
出产业经济走 弱，政府 投 资主导的特点 。债券市 场 的结构也出现 分化。信 用 债中城投债 表现优于
产业债 。
本基金在上半 年资金面 稳 中趋松、经济 基本面仍 显 趋弱的判断下 ，整体配 置 思路仍是在确 保
信用风险和流 动风险可 控 的前提下，组 合操作适 当 拉长久期并保 持杠杆在 一 定的水平， 主要建仓
资质较 好的 城投 债， 根据 基本面 变化 ，适 度参 与利 率债的 交易 性机 会。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年上 半年 ，四 季金 利A 份额 净值 增长 率为5.72% ，高于 业绩 比较 基准 收益 率 0.28% 。
2014 年上 半年 ，四 季金 利C 份额 净值 增长 率为5.52% ，高于 业绩 比较 基准 收益 率 0.08% 。
4.5 管理 人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 3 季度 宏观 经济 ，在 微刺激 政策 的推 动及 累加 效应下 ，预 计经 济增 速等 指标有 望继 续 好
转，但经济内 生增长动 能 依然不足，房 地产行业 风 险依然很大， 经济弱复 苏 的持续时间 很大程度
上取决于经济 刺激的力 度 。基建投资加 速和外需 改 善是需求面回 暖最主要 的 拉动因素。 考虑到去
年 3 季 度的 环比 增速 较高 ，稳增 长政 策仍 需持 续发 力才能 维持 相对 平稳 的经 济增速 。上 半 年 CPI
同比均值在 2.3% ， 随着稳 增长措施的推 出以及猪 肉 价格的反弹， 预计下半 年 的通胀将抬升, 呈前
低后高 走势 ，但 整体 仍为 温和可 控。 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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货币政策和财 政政策将 依 然配合经济刺 激政策， 预 计仍将保持中 性偏松。 在 基本面偏弱的 情
况下，资金面 预计一直 维 持适度宽松， 随着财政 支 出的逐渐投放 以及公开 市 场操作和再 贷款的陆
续展开 ，银 行体 系的 流动 性将有 所缓 解。 但受 新股 申购影 响， 交易 所的 资金 面波动 可能 加大 。
信用风险方面 ，传统行 业 仍面临产能过 剩问题， 以 煤炭行业为代 表的周期 性 行业信用风险 依
然较大；房地 产投资和 增 速下滑，相关 的上下游 行 业的现金流压 力上升； 尽 管短期融资 平台债务
风险不 大， 但 14 年 土地 财 政压力 剧增 ， 不 排除 个别 经济欠 发达 地区 的融 资平 台存在 本息 偿还 的兑
付风险 。
展望 3 季度 债券 市 场 ，微 刺激政 策推 动下 ，3 季 度 经济增 速可 能 企 稳， 利率 债收益 率下 行空
间有限 ， 交 易性 机会 不如 上半年 。3 季度 资金 面仍 可能保 持相 对宽 松， 久期 和杠杆 比例 维持 不变 ，
信用债 仍具 有较 高的 持有 票息收 益和 一定 的收 益率 下行空 间， 但对 低评 级信 用债保 持谨 慎态 度。
本基金策略上 着重把握 信 用债的持有期 收益，同 时 保持适度的组 合久期。 本 基金将坚持平 衡
收益与风险的 原则，密 切 关注各项宏观 数据、政 策 调整和市场资 金面情况 ， 谨慎控制组 合的信用
风险、利率风 险，我们 将 控制组合的久 期和杠杆 ， 以应对组合规 模波动。 本 基金将秉承 稳健、专
业的投 资理 念， 勤勉 尽责 地维护 持有 人的 利益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ，基金估 值 小组在遵守法 律
法规的前提下 ，通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗
等相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人， 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、
程序进行复核 ，基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人，由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中
和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深入的跟 踪研究， 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 ， 从价值投资 的角度进
行理论分析， 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关 估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理
人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证， 并根据计 算 和验证的结 果与投资景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后，基金 事 务部基金会 计根据估
值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员
负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险，并 对 有关信息披 露文件进
行合规 性审 查。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规 ，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度
基金经理在需 要时出席 估 值小组会议， 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允，在数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内实 施了 两次利 润分 配：
（1） 截 至2013 年12 月 31 日 ， 本 基金A 类 份额 可供 分配利 润 为 2,159,298.47 元， 根据 基金
合同约 定本 次应 分配 金额 为 1,079,649.24 元； 本基 金 C 类 份额 可供 分配 利润 为 622,742.39 元，
根据基 金合 同约 定本 次应 分配金 额为 311,371.20 元 ，本基 金的 基金 管理 人已 于 2014 年 1 月 9 日
完成权 益登 记， 本基 金 A 、C 类份 额 每 10 份基 金 份 额均派 发红 利 0.1 元 ，详 细信息 请查 阅相 关分
红公告 。
（2） 截至2014 年 3 月 31 日，本 基 金 A 类 份额 可供 分配利 润 为 2,328,949.72 元，根 据基 金
合同约 定本 次应 分配 金额 为 1,164,474.86 元； 本基 金 C 类 份额 可供 分配 利润 为 424,972.33 元，
根据基 金合 同约 定本 次应 分配金 额为 212,486.17 元 ，本基 金的 基金 管理 人已 于 2014 年 4 月 9 日
完成权 益登 记， 本基 金A 类份额 每 10 份 基金 份额 均 派发红 利 0.12 元， 本基 金C 类份 额每10 份基
金份额 均派 发红 利0.10 元 ，详细 信息 请查 阅相 关分 红公告 。
截至2014 年6 月30 日， 本基 金 A 类 份额 可供 分配 利润 为 1,864,681.08 元 ， 根据基 金合 同约
定本次 应分 配金 额 为 932,340.54 元 ；本 基 金 C 类 份 额可供 分配 利润 为 971,780.41 元， 根据 基金景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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合同约 定本 次应 分配 金额 为 485,890.21 元 ，本 基金 的基金 管理 人已 于 2014 年 7 月 8 日 完成 权益
登记， 本基 金A 、C 类份 额 每 10 份基 金份 额均 派发 红 利 0.20 元 ，详 细信 息请 查 阅相关 分红 公告 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关 法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —景顺 长城基金
管理有 限公 司 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日基 金的 投资 运作 ，进 行了认 真、 独立 的
会计核算和必 要的投资 监 督，认真履行 了托管人 的 义务，没有从 事任何损 害 基金份额持 有人利益
的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 景顺长 城 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人 利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，景顺长 城 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指
标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ，未发现
有损害 基金 持有 人利 益的 行为。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 景顺 长城 四季 金利纯 债债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
8,328,900.65 63,100,489.07 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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结算备 付金
847,916.53 10,312,394.64
存出保 证金
5,434.40 2,368.08
交易性 金融 资产
109,731,776.30 197,422,476.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投资
109,731,776.30 197,422,476.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
6,000,000.00 -
应收证 券清 算款
3,999,991.80 -
应收利 息
2,117,451.45 5,178,945.17
应收股 利
- -
应收申 购款
5,362,737.02 11,317.26
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
136,394,208.15 276,027,990.22
负债和所有者权益
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
41,999,731.80 64,967,772.02
应付证 券清 算款
8,012,759.66 10,510,887.48
应付赎 回款
3,779,920.11 3,764,448.38
应付管 理人 报酬
50,114.17 124,185.41
应付托 管费
16,704.75 41,395.12
应付销 售服 务费
8,907.19 24,635.62
应付交 易费 用
9,914.82 4,767.06
应交税 费
- -
应付利 息
6,640.70 5,020.78
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
82,443.22 166,379.53
负债合 计
53,967,136.42 79,609,491.40
所有者权益：
实收基 金
78,557,978.08 193,636,457.96
未分配 利润
3,869,093.65 2,782,040.86
所有者 权益 合计
82,427,071.73 196,418,498.82
负债和 所有 者权 益总 计
136,394,208.15 276,027,990.22
注： （1 ）报 告截 止日2014 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 78,557,978.08 份， 其 中景顺 长城 四季 金
利纯债 债券 基 金 A 级 份额 净值 1.050 元， 份额 总 额 50,574,265.30 份 ；景 顺 长城四 季金 利纯 债债
券基 金C 级 份额 净 值1.048 元， 份额 总额27,983,712.78 份。 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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（2 ） 本基 金基 金合 同生 效 日为 2013 年7 月 30 日。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 景顺 长城 四季 金利纯 债债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
一、收入
8,844,357.67
1.利息 收入
5,740,443.27
其中： 存款 利息 收入
500,590.46
债券利 息收 入
5,216,581.96
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
23,270.85
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,148,676.96
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
1,148,676.96
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
1,946,355.99
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
8,881.45
减： 二、费用
1,883,350.36
1．管 理人 报酬
407,644.26
2．托 管费
135,881.44
3．销 售服 务费
57,396.92
4．交 易费 用
5,692.28
5．利 息支 出
1,067,070.72
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,067,070.72
6．其 他费 用
209,664.74
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
6,961,007.31
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
6,961,007.31
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 景顺 长城 四季 金利纯 债债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 193,636,457.96 2,782,040.86 196,418,498.82
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 6,961,007.31 6,961,007.31
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-115,078,479.88 -2,522,539.20 -117,601,019.08
其中：1.基 金申 购款 38,126,274.17 1,214,523.33 39,340,797.50
2.基金 赎回 款 -153,204,754.05 -3,737,062.53 -156,941,816.58
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净 值
减少以 “- ”号填 列）
- -3,351,415.32 -3,351,415.32
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 78,557,978.08 3,869,093.65 82,427,071.73
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） - - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许义 明______
______ 吴 建军______
____ 邵媛 媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景顺长城四季 金利纯债 债 券型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)，系经 中国 证券监督管 理
委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2013]625 号文 《关于核 准景顺 长城四季金利 纯 债
债券型证券投 资基金募 集 的批复》的核 准，由景 顺 长城基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投 资基 金法 》 和 《景 顺长城 四季 金利 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 作为 发起 人 于 2013
年 7 月 1 日至 2013 年 7 月 26 日向 社会 公开 募集 ， 募集期 结束 经安 永华 明会 计师事 务所 验证 并出
具安永 华明(2013)验字第 60467014_H01 号验 资报 告 后， 向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。 基 金合
同于 2013 年 7 月 30 日生 效。本 基金 为契 约型 开放 式，存 续期 限不 定。 设立 时募集 的扣 除认 购 费
后的实 收基 金 （本 金） 为 人民 币1,064,738,238.25 元， 在募 集期 间产 生的 活 期存款 利息 为人 民币
548,206.26 元 ， 以 上实 收 基金 （本 息） 合计 为人 民 币1,065,286,444.51 元， 折 合1,065,286,444.51
份基金 份额 。 本 基金 的基 金管理 人为 景顺 长城 基金 管理有 限公 司， 注册 登记 机构为 本基 金管 理人 ，景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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基金托 管人 为中 国农 业银 行股份 有限 公司 。 （ 以下 简 称 “中 国农 业银 行 ” ）
根据《景顺长 城四季金 利 纯债债券型证 券投资基 金 基金合同》和 《景顺长 城 四季金利纯债 债
券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ， 本 基金 自募 集期 起 根据认 购费 、 申购 费、 销 售服务 费收 取方 式的
不同， 将基 金份 额分 为不 同 的类 别。 在投 资者 认购/ 申购时 收取 认购/申 购费 的 ，称 为 A 类 基金 份
额； 不收 取认 购/ 申购 费 ， 而从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费的 ， 称为C 类基金 份额 。 本基 金
A 类、C 类 两种 收费 模式 并 存， 由于 基金 费用 的不 同 ， 本 基金A 类 基金 份额 和C 类基 金份 额分 别计
算基金份额净 值。在基 金 管理人认为合 适的情况 下 ，基金管理人 可以根据 相 关法律法规 的规定，
提供本基金不 同基 金份 额 类别之间的转 换服务。 基 金份额类别间 转换的数 量 限制、转换 费率等事
项由基 金管 理人 依法 决定 并另行 公告 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 国家债券 、金 融
债券、次级债 券、中央 银 行票据、企业 债券、中 小 企业私募债券 、公司债 券 、中期票据 、短期融
资券、质押及 买断式回 购 、协议存款、 通知存款 、 定期存款、资 产支持证 券 、可转换债 券、可分
离交易可转债 的纯债部 分 等金融工具以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他固 定收益证
券品种，但需符合中国证监会的相关规定。本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的
80% ，现金或 者到期日 在一 年以内的政府 债券不低 于 基金资产净值 的 5%。 本基 金的业绩比较 基准
为：中 证综 合债 券指 数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 编 制。 同时 ， 在 具体 会计 估 值核算 和信 息披 露方 面 ， 也参考 了中 国证 券投
资基金 业协 会颁 布的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 颁布 的 《关 于进 一步 规范 证
券投资基金 估值业务 的指 导意见》 、 《关 于证券投 资 基金执行<企 业会计准 则> 估值业务及 份额净 值
计价有 关事 项的 通知 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半年 度报 告> 》 及 其
他相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2014 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2014
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2014 年 1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局 财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付 利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
中国农 业银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券有 限责 任公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本期 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
长城证券 15,429,384.88 12.78% - -
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
长城证券 1,224,455,000.00 44.26% - -
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本期 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本期 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 407,644.26
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 178,889.12
注: 基 金管 理费 按 前 一日 的 基金资 产净 值 的 0.60% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付，经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 135,881.44
注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0.20%/ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城四 季金 利纯
债债 券A 类
景顺长 城四 季金
利纯债 债 券C 类
合计
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 4,031.86 4,031.86
中国农 业银 行 - 52,182.04 52,182.04
长城证 券 - - -
合计 - 56,213.90 56,213.90
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金资 产
净值 的0.40% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 ： H= E×0 . 40%/ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 提 ，按月支付。 经基金管 理 人与基金托管 人核对一 致 后，由基金 托管人于
次月首 日 起3 个 工作 日内 从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。
6.4.8.3 与 关联 方进 行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期与 关联 方未 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人于 本期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 本期 末和上 年度 末未 持有 本基 金份额 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 8,328,900.65 13,420.23
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 农业 银行保 管， 并按 银行 间同 业利率 计息 。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
124831
14 崇建
设
2014 年6
月18 日
2014 年7
月 30 日
新发
债券
99.92 99.92 60,000 5,994,950.14 5,994,950.14 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额
19,999,740.00 元， 是以 如下债 券作 为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量 （张 ） 期末估 值总 额
140207 14 国开07 2014 年7 月1 日 100.36 100,000 10,036,000.00
011462001 14 葛洲坝SCP001 2014 年7 月2 日 100.70 100,000 10,070,000.00
合计
200,000 20,106,000.00 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本 报 告 期 末 ， 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额
21,999,991.80 元， 于 2014 年7 月1 日到 期。 该类 交易要 求本 基金 转入 质押 库的债 券， 按证 券交
易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.10.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.10.2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
6.4.10.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2014 年8 月22 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 109,731,776.30 80.45
其中： 债券 109,731,776.30 80.45
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 6,000,000.00 4.40
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,176,817.18 6.73
7 其他各 项资 产 11,485,614.67 8.42
8 合计 136,394,208.15 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金投 资范围 不包括 股票 投资。 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 投资 范围 不包 括股 票投资 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,036,000.00 12.18
其中： 政策 性金 融债 10,036,000.00 12.18
4 企业债 券 84,625,776.30 102.67
5 企业短 期融 资券 10,070,000.00 12.22
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 5,000,000.00 6.07
9 合计 109,731,776.30 133.13
注：其 他项 中为 本 基 金持 有的私 募债 ，明 细如 下：
代码 名称 数量 票面利率 （%） 期限（年 ）
125169
13 淮软01
50,000 10
3 年，附 债券存 续期内 的 第 2 年末 发行人 上
调票面利 率选择 权和投 资 者回售选 择权
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124621 14 宣 国资 100,000 10,300,000.00 12.50
2 1480050 14 莱 芜开 投债 100,000 10,254,000.00 12.44
3 011462001 14 葛 洲坝SCP001 100,000 10,070,000.00 12.22
4 140207 14 国开 07 100,000 10,036,000.00 12.18 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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5 124692 14 嘉 公路 100,000 9,995,528.77 12.13
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,434.40
2 应收证 券清 算款 3,999,991.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,117,451.45
5 应收申 购款 5,362,737.02 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,485,614.67
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 投资 范 围 不包 括股 票投资 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
景 顺 长 城 四 季 金
利纯债 债 券A 类
1,073 47,133.52 2,796,620.46 5.53% 47,777,644.84 94.47%
景 顺 长 城 四 季 金
利纯债 债 券C 类
479 58,421.11 11,461,318.04 40.96% 16,522,394.74 59.04%
合计 1,552 50,617.25 14,257,938.50 18.15% 64,300,039.58 81.85%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本期末 基金 管理 人的 所有 从业人 员未 持有 本基 金。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景 顺 长 城 四 季 金 利
纯债债 券A 类
景 顺 长 城 四 季 金 利
纯债债 券 C 类
基金合 同生 效日 （2013 年7 月 30 日） 基金 份额 总额
542,575,663.62 522,710,780.89
本报告 期期 初基 金份 额总 额 145,344,947.43 48,291,510.53
本报告 期基 金总 申购 份额 8,345,818.29 29,780,455.88
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 103,116,500.42 50,088,253.63
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 50,574,265.30 27,983,712.78
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 基金 管理 人于 2014 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 王鹏 辉先 生担 任本公 司副 总经 理 ， 并向 中国证 券投 资基 金业 协会 备案。
2 、本 基金 管理 人于 2014 年 3 月 28 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 邓体 顺先 生辞 去本公 司副 总经 理一 职。
3 、 本 基金 管理 人 于 2014 年 7 月 9 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过，聘 任周 伟达 先生 担任 本公司 副总 经理 ，并 向中 国证券 投资 基金 业协 会备 案。
以上有 关公 告刊 登在 中国 证券报 、上 海证 券报 、证 券时报 及基 金管 理人 网站 上。
4 、本 报告 期内 ，本 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 无重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
第 27 页 共 30 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
招商证券股份
有限公司
2 - - - - 未变更
民生证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - 未变更
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - 未变更
财富里昂证券
有限责任公司
1 - - - - 未变更
国信证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - 未变更
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - 未变更
中信证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - 未变更
国盛证券有限
责任公司
1 - - - - 未变更 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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东方证券股份
有限公司
1 - - - - 未变更
华福证券有限
责任公司
1 - - - - 新增
中国国际金融
有限公司
2 - - - - 未变更
广发证券股份
有限 公司
1 - - - - 未变更
光大证券股份
有限公司
2 - - - - 未变更
川财证券有限
责任公司
1 - - - - 未变更
平安证券有限
责任公司
1 - - - - 未变更
长城证券有限
责任公司
1 - - - - 未变更
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作 高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券股份
有限公司
105,297,446.83 87.22% 1,542,200,000.00 55.74% - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券 - - - - - - 景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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股份有限公司
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
财富里昂证券
有限责任公司
- - - - - -
国信证券股 份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
国盛证券有限
责任公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
川财证券有限
责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
长城证券有限
责任公司
15,429,384.88 12.78% 1,224,455,000.00 44.26% - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
景顺长城四季金利纯债债券 2014 年半年度报告摘要
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景顺长城基金管理有限公司
2014 年8 月25 日
