农银 汇理 行业 轮动 股票 型证 券投 资基 金
2014 年半 年度 报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理 人：农银 汇理基金 管理有限 公司
基金托管 人：中国 民生银行 股份有限 公司
送出日期 ：2014 年 8 月 25 日
农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 22 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至 6 月30 日止。 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示及 目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人
.......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要 财务指 标和基金净 值表现
........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现
.............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告
........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况
...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明
........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
........................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
........................................................ 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明
.................................................................... 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明
........................................................................ 12
§5 托管 人 报告
......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明
............................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
........ 12
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
........................ 12
§6 半年 度财务 会计 报告（ 未 经 审计）
................................................................................................. 12
6.1 资产负债 表
................................................................................................................................ 12
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表
............................................................................................ 15
6.4 报表附注
.................................................................................................................................... 16
§7 投资 组合报 告
..................................................................................................................................... 30
7.1 期末基金 资产组合情况
............................................................................................................ 30
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合
............................................................................................ 31
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
................................ 31
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动
........................................................................................ 33
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合
.................................................................................... 36
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
............................ 36
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
................ 36
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
................ 36
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
............................ 36
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明
.................................................................. 36
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明
.................................................................. 36
7.12 投资组 合报告附注
.................................................................................................................. 37
§8 基金 份额持 有人信息
......................................................................................................................... 37农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构
................................................................................ 37
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况
.................................................................... 38
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
................................ 38
§9 开放 式基金 份额变动
......................................................................................................................... 38
§10 重大事件 揭示
................................................................................................................................... 38
10.1 基金份 额持有人大会决议
...................................................................................................... 38
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
...................................... 39
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
.......................................................... 39
10.4 基金投 资策略的改变
.............................................................................................................. 39
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
.................................................................................. 39
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
.................................................. 39
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况
.............................................................................. 39
10.8 其他重 大事件
.......................................................................................................................... 40
§11 备查文件 目录
................................................................................................................................... 40
11.1 备查文 件目录
.......................................................................................................................... 40
11.2 存放地 点
.................................................................................................................................. 41
11.3 查阅方 式
.................................................................................................................................. 41
农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§2
基金简 介
2.1 基金基本情况
农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 基金名称
农银行业轮动股票 基金简称
660015 基金主代码
契约型开放式 基金运作方式
2012 年 11 月 14 日 基金合同生效日
农银汇理基金管理有限公司 基金管理人
中国民生银行股份有限公司 基金托管人
317,811,443.40 份 报告期末基金份额总额
不定期 基金合同存续期
2.2 基金产品说明
本基金将通过对宏观经济周期和行业景气度的分析判
断，充分利用股票市场中不同行业之间的轮动效应，
优化投资组合的行业配置， 在严格控制风险的前提下，
力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。
投资目标
本基金将重点围绕我国经济周期动力机制和发展规
律，研究我国国民经济发展过程中的结构化特征，捕
捉行业轮动效应下的投资机会。 行 业轮动策略是本基
金的核心投资策略，其在战略层面上升为围绕对经济
周期景气变动的判断来指导本基金实施大类资产配
置；其在战术层面形成为行业轮动为主，风格轮动、
区域轮动和主题轮动为辅的组合投资策略，指导本基
金实施股票资产类别配置；其在个股层面具化为在上
述指导原则下的个股精选策略。
投资策略
本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结
合的方法构建投资组合。 具体投资策略分为三个层次：
首先是“自上而下”的大类资产配置，即根据经济周
期决定权益类证券和固定收益类证券的投资比例；其
次是资产的行业配置，即根据经济周期变动和驱动行
业轮动的内在逻辑，在经济周期的不同阶段，配置不
同的行业；最后是“自下而上”的个股选择策略和个
券投资策略。
本基金的业绩比较基准为 75％×沪深 300 指数 收益率
＋25％×中 证全债指数收益率。
业绩比较基准
本基金为较高风险、较高收益的股票型基金产品，其
风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合
型基金。
风险收益特征 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
农银汇理基金管理有限公
司
名称 中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
翟爱东 姓名 赵天杰
021-61095588 联系电话 010-58560666
hejinlong@abc-ca.com 电子邮箱 zhaotianjie@cmbc.com.cn
021-61095599 客户服务电话
95568
021-61095556 传真 010-58560789
上海市浦东新区世纪大道
1600 号陆家 嘴商务广场 7
层
注册地址 北京市西城区复兴门内大街 2
号
上海市浦东新区世纪大道
1600 号陆家 嘴商务广场 7
层
办公地址 北京市西城区复兴门内大街 2
号
200122 邮政编码 100031
刁钦义 法定代表人 董文标
2.4 信息披露方式
中国证券报、上海证券报、证券时报 本基金选定的信息披露报纸名称
http://www.abc-ca.com 登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆 家嘴商务广场
7 层
基金半年度报告备置地点
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
农银汇理基金管理有限公司 注册登记机构 上海市浦东新区世纪大道 1600 号
陆家嘴商务广场 7 层
§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年 1 月1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 10,390,765.33 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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本期利润 1,079,488.22
加权平均基金份额本期利润 0.0036
本期加权平均净值利润率 0.27%
本期基金份额净值增长率 2.44%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 97,006,185.16
期末可供分配基金份额利润 0.3052
期末基金资产净值 427,812,368.36
期末基金份额净值 1.3461
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 45.60%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3 、期末可供 分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 6 月 30 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.05% 1.11% 0.51% 0.58% 4.54% 0.53%
过去三个月 2.47% 1.19% 1.43% 0.65% 1.04% 0.54%
过去六个月 2.44% 1.56% -3.92% 0.78% 6.36% 0.78%
过去一年 14.18% 1.68% -0.39% 0.88% 14.57% 0.80%
自基金合同
生效起至今
45.60% 1.62% 0.22% 0.98% 45.38% 0.64%
农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
注 ：本 基金股 票投 资比例 范围 为基金 资产 的 60% －95 ％ ；除股 票以 外的其 他资 产投资比例 范 围 为
基金资产的 5 ％－40% 。权 证投资比例范围为基金资产净值的 0 ％-3 ％，现 金或到期日在一年以内
的政府债 券投 资比例 不低 于基金 资产 净值的 5％。本 基金建 仓期为 基金 合同生 效日 （2012 年 11
月 14 日）起 六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日， 是中法合资的有限责任公司。公司
注册资本 为人 民币贰 亿零 壹元， 其中 中国农 业银 行股份 有限 公司出 资比 例为 51.67 ％，东方汇理
资产管理公司出资比例为 33.33 ％， 中国铝业股份有限公司出资比例为 15 ％。公司办 公地址为上农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家 嘴商务广场 7 层。公司法 定代表人为董事长刁钦义先生。
截止 2014 年 6 月 30 日 ，公司现管理 21 只开放 式基金，分别为农银汇理行业成长股票型证
券投资 基金 、农银 汇理 恒久增 利债 券型证 券投 资基金 、农 银汇理 平衡 双利混 合型证券投 资基 金、
农银汇 理策 略价值 股票 型证券 投资 基金、 农银 汇理中 小盘 股票型 证券 投资基 金、 农银汇 理 大 盘 蓝
筹股票型证券投资基金、 农银汇理货币市场证券投资基金、 农银汇理沪深 300 指数证券 投资基金 、
农银汇 理增 强收益 债券 型证券 投资 基金、 农银 汇理策 略精 选股票 型证 券投资 基金 、农银 汇 理 中 证
500 指数 证券 投资 基金、 农银 汇理消 费主 题股票 型证 券投资 基金 、农银 汇理 信用添 利债券 型 证 券
投资基金、 农银汇理深证 100 指数增强 型证券投资基金、 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金、
农银汇理 7 天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金、农银汇理
行业领 先股 票型证 券投 资基金 、农 银汇理 区间 收益灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、农银 汇 理 研 究
精选灵活配置混合型证券投资基金和农银汇理 14 天理财债券 型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
郭世凯
本基金基
金经理
2014 年 3 月
10 日
- 6
金融学硕
士。历任
海通证券
研究所分
析师、农
银汇理基
金管理有
限公司研
究员。现
任农银汇
理基金管
理有限公
司基金经
理。
魏伟
本基金经
理
2012 年11 月
14 日
2014 年 3 月10 日 8
硕士，具
有基金从
业资格。
历任华富
基金管理
公司研究
员、农银
汇理基金
管理有限
公司高级农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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研究员、
基金经理
助理、基
金经理。
注：1 、 任职、 离任日期是指公司作出决定之日， 基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期
为基金合同生效日。
2 、 证券从业是指 《证券业从业人员资格管理办法》 规定的从业情况， 也包括在其他金融机构从事
证券投资研究等业务。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《证
券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、
勤勉尽 责、 安全高 效的 原则管 理和 运用基 金资 产。报 告期 内，本 基金 管理人 不存 在损害 基 金 份 额
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
报告期内 ，本 基金管 理人 严格执 行了 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》等法
规和公 司内 部公平 交易 制度的 规定 ，通过 系统 和人工 等方 式在各 环节 严格控 制交 易公平 执 行 ， 确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本 基金 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该证 券当日成
交量的 5%的 情况。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
上半年国 内经 济持续 低迷 ，二季 度政 府开始 不断 采取各 种措 施托底 经济 ，如加 大铁 路投资、
棚户区 改造 、城市 房地 产限购 放开 等。同 时， 政府也 有意 将市场 的流 动性保 持在 一个相 对 宽 松 的
状态。 在政府层面的持续放松下， 二季度宏观经济触底反弹， PMI 指 标延续反弹， 经济企稳态势
渐显。且限购背景下，房产市场的成交，需要到 9 ，10 月 份才能开始验证。因此市场呈现了一个
做多的时间窗口。
农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
报告期本基金份额净值增长率为 2.44 ％，同期业 绩比较基准收益率为-3.92 ％。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
本基金依 然坚 持结构 性行 情的投 资思 路。把 握业 绩增长 的主 线，精 选估 值合理 增长 确定的优
质公司。
4.6 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
根据财政部于 2006 年2 月 15 日颁布 的 《企业会计准则》 、 中国证券业协会于 2007 年5 月15
日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证券监督管理委员会颁布的 《 关于证券投资基
金执行〈 企业 会计准 则〉 有关衔 接事 宜的通 知》 （证监会 计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证 券 投资基金
执行< 企业会 计准则> 估值 业务及份额净值计价有关事项的通知》 （证监会 计字[2007]21 号） 与《 关
于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》( 证监会公告[2008]38 号) 等文件 ， 本公司制订
了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公 司参与 基金 估值的 机构 及人员 职责 ：公司 估值 委员会 负责 本公司 估值 政策和 程序 的制定和
解释， 并定期对估值政策和程序进行评价， 在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、
以及当 本公 司旗下 的证 券投资 基金 在采用 新投 资策略 或投 资新品 种时 ，估值 委员 会应评 价 现 有 估
值政策 和程 序的适 用性 ，必要 时及 时进行 修订 。公司 运营 部根据 相关 基金《 基金 合同》 、 《 招 募 说
明书》 等文 件关于 估值 的约定 及公 司估值 政策 和程序 进行 日常估 值。 基金经 理根 据市场 环 境 的 变
化，书 面提 示公司 风险 控制部 和运 营部测 算投 资品种 潜在 估值调 整对 基金资 产净 值的影 响 可 能 达
到的程 度。 风险控 制部 提交测 算结 果给运 营部 ，运营 部参 考测算 结果 对估值 调整 进行试 算 ， 并 根
据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。 公司监察稽核部对上述过程进行监督，
根据法规进行披露。
以上参与 估值 流程各 方为 公司各 部门 人员， 均具 有基金 从业 资格， 具有 丰富的 基金 从业经验
和相关 专业 胜任能 力， 且之间 不存 在任何 重大 利益冲 突。 基金经 理的 代表作 为公 司估值 委 员 会 委
员，可 以提 议测算 某一 投资品 种的 估值调 整影 响，并 有权 投票表 决有 关议案 。基 金经理 有 影 响 具
体证券 估值 的利益 需求 ，但是 公司 的制度 和组 织结构 约束 和限制 了其 影响程 度， 如估值 委 员 会 表
决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.7 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
根据基金合同的要求，报告期内本基金不需分配利润。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
中国民生 银行 根据《 农银 汇理行 业轮 动股票 型证 券投资 基金 基金合 同》 和《农 银汇 理行业轮
动股票型证券投资基金托管协议》 ， 托管农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 （以下简称 “ 农银
行业轮动基金” ） 。
本报告期， 中国民生银行在农银行业轮动基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基金合 同、 托管协 议和 其他有 关规 定，依 法安 全保管 了基 金财产 ，按 规定如 实、 独立地 向 中 国 证
监会提 交了 本基金 运作 情况报 告， 不存在 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为， 完全 尽职尽 责 地 履 行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期 ，按 照国家 相关 法律法 规、 基金合 同、 托管协 议和 其他有 关规 定，本 托管 人对基金
管理人—— 农银汇 理基 金管理 有限 公司在 农银 行业轮 动基 金投资 运作 方面进 行了 监督， 对 基 金 资
产净值 计算 、基金 份额 申购赎 回价 格的计 算、 基金费 用开 支等方 面进 行了认 真的 复核， 未 发 现 基
金管理 人有 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为。 本报告 期， 基金管 理人——农银汇 理基金 管理 有限
公司严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 等有关 法律 法规， 在各 重要方 面的 运作严 格按 照基金 合 同 的 规
定进行。
5.3 托管人对本半 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
由农银行 业轮 动基金 管理 人——农银 汇理基 金管 理有限 公司 编制， 并经 本托管 人复 核审查的
本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 半年度财 务会计报 告（未经 审计）
6.1 资产负债表
会计主体：农银汇理行业轮动股票型证券投资基金
报告截止日：
单位：人民币元
2014 年6 月 30 日
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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资 产：
银行存款 6.4.7.1 111,662,135.59 28,885,468.77
结算备付金
937,676.79 912,162.58
存出保证金
611,113.91 1,073,895.74
交易性金融资产 6.4.7.2 321,396,939.26 330,164,161.82
其中：股票投资
321,396,939.26 330,164,161.82
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
5,658,677.03 15,267.09
应收利息 6.4.7.5 21,914.90 6,713.20
应收股利
- -
应收申购款
1,156,140.70 437,309.61
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
441,444,598.18 361,494,978.81
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,528,380.57 -
应付赎回款
10,664,569.28 3,028,251.74
应付管理人报酬
511,649.74 437,797.88
应付托管费
85,274.97 72,966.31
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 623,820.96 593,677.24
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 218,534.30 171,022.83
负债合计
13,632,229.82 4,303,716.00
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 317,811,443.40 271,815,056.96
未分配利润 6.4.7.10 110,000,924.96 85,376,205.85
所有者权益合计
427,812,368.36 357,191,262.81
负债和所有者权益总计
441,444,598.18 361,494,978.81 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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注：报告截止日 2014 年6 月30 日， 基金份额净值 1.3461 元 ，基金份额总额 317,811,443.40 份
6.2 利润表
会计主体：农银汇理行业轮动股票型证券投资基金
本报告期：
单位：人民币元
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
6,989,733.95 47,631,776.60
1. 利息收入
342,276.34 2,987,980.31
其中：存款利息收入 6.4.7.11 321,753.25 2,296,825.31
债券利息收入
149.39 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
20,373.70 691,155.00
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
15,240,374.31 21,810,881.31
其中：股票投资收益 6.4.7.12 13,674,675.21 21,191,133.96
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -1,062.65 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,566,761.75 619,747.35
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.17 -9,311,277.11 21,925,778.52
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 718,360.41 907,136.46
减： 二 、费用
5,910,245.73 5,323,737.80
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 2,982,314.12 2,365,537.96
2 ．托管费 6.4.10.2.2 497,052.39 394,256.39
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.19 2,238,996.85 2,373,348.08
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.20 191,882.37 190,595.37
三、利润总额 （亏损总额 以“- ”
号填列）
1,079,488.22 42,308,038.80
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”号 填
列）
1,079,488.22 42,308,038.80
农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 15 页 共 41 页
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：农银汇理行业轮动股票型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
271,815,056.96 一、 期初所有者权益 （基
金净值）
85,376,205.85 357,191,262.81
- 二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
1,079,488.22 1,079,488.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
45,996,386.44
（净值减少以 “-”号填
列）
23,545,230.89 69,541,617.33
460,950,741.42 其中：1. 基金 申购款 197,200,933.95 658,151,675.37
2.基金赎回 款 -414,954,354.98 -173,655,703.06 -588,610,058.04
- 四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
- -
317,811,443.40 五、 期末所有者权益 （基
金净值）
110,000,924.96 427,812,368.36
项目
上年度可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
532,034,410.35 一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,436,032.06 533,470,442.41
- 二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
42,308,038.80 42,308,038.80
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-190,655,358.02
（净值减少以 “-”号填
列）
45,781,950.06 -144,873,407.96
470,369,215.89 其中：1. 基金 申购款 110,452,871.41 580,822,087.30
2.基金赎回 款 -661,024,573.91 -64,670,921.35 -725,695,495.26
- 四、本期向基金份额持 -28,463,467.23 -28,463,467.23 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 16 页 共 41 页
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
341,379,052.33 五、 期末所有者权益 （基
金净值）
61,062,553.69 402,441,606.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______施卫______
______ 杜明华______
____ 于意____
6.4 报表附注
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4.1 基金基本情况
农银汇理行业轮动股票型证券投资基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2012]第1156 号 《关于核 准农银汇理行业轮动股票型证券投
资基金募集的批复》 核准， 由农银汇理基金管理有限公司依照 《中华 人民共和国证券投资基金法 》
和《农 银汇 理行业 轮动 股票型 证券 投资基 金基 金合同 》负 责公开 募集 。本基金为 契约型 开放 式，
存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 531,900,860.90 元， 业经普华永道中天
会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012) 第 442 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备
案， 《农银汇 理行业轮动股票型证券投资基金基金合同》于 2012 年 11 月 14 日正式生 效，基金合
同生效日的基金份额总额为 532,034,410.35 份基 金份额，其中认购资金利息折合 133,549.45 份
基金份 额。 本基金 的基 金管理 人为 农银汇 理基 金管理 有限 公司， 基金 托管人 为中 国民生 银 行 股 份
有限公司( 以 下简称“民生银行”) 。
根据《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《农 银汇理 行业 轮动股 票型 证券投 资基 金基金合
同》的 有关 规定， 本基 金的投 资范 围为具 有良 好流动 性的 金融工 具， 包括国 内依 法发行 上 市 的 股
票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票） 、 债券、 权证以及法律法规
或中国 证监 会允许 基金 投资的 其它 金融工 具， 但须符 合中 国证监 会的 相关规 定。 其中： 股 票 投 资
比例范围为基金资产的 60% －95％ ； 除 股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5 ％－40%。
权证投 资比 例范围 为基 金资产 净值 的 0 ％-3 ％，现金 或到 期日在 一年 以内的 政府债券投 资比 例不
低于基金资产净值的 5 ％。本基金的业绩比较基准为：75 ％×沪深 300 指数收益 率＋25％× 中证
全债指数收益率。 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 17 页 共 41 页
6.4.2 会计报表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下
合称“企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券 投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
年度报告和半年度报告> 》 、中国证券 业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《农银汇理消费主题股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示
的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本基金 2014 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2014
年 6 月 30 日 的财务状况以及 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日止期间的 经营成果和基金净 值
变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采 用的会计政 策、会计估 计与最近一 期年度报告 相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致.
-
6.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明
6.4.5.1 会计政策变更 的说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更 的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2002]128 号《关 于开放 式证 券投资 基金 有关税 收问 题的通
知》 、 财税[2005]102 号 《 关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股
息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行 基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票、 债券 的差价 收入 ，股权 的股 息、红利农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 18 页 共 41 页
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企 业债 券利息 收入 ，由发 行债 券的企 业在 向基金 支付 利息时 代扣 代缴 20%
的个人所得税。
对基金取 得的 股票股 息、 红利收 入， 要求基 金从 公开发 行和 转让市 场取 得的上 市公 司股票，
持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的 ，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个
月以上至 1 年( 含1 年) 的， 暂减按 50%计入应纳 税所得额； 持股期限超过 1 年的 ， 暂减按 25% 计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计 征个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表 项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 111,662,135.59
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 111,662,135.59
6.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民币元
项目 2014 年 6 月30 日
本期末
成本 公允价值 公允价值变动
股票 314,061,136.23 321,396,939.26 7,335,803.03
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 314,061,136.23 321,396,939.26 7,335,803.03
农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 19 页 共 41 页
6.4.7.3 衍生金融资产/负 债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返售金融 资产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
6.4.7.5 应收利息
本基金本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应收活期存款利息 21,287.38
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 379.71
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.31
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 247.50
合计 21,914.90
6.4.7.6 其他资产
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末未持有其他资产。
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 623,820.96
银行间市场应付交易费用 -
合计 623,820.96
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 40,015.81
预提费用 178,518.49
合计 218,534.30
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
271,815,056.96 上年度末 271,815,056.96
460,950,741.42 本期申购 460,950,741.42
本期赎回 -414,954,354.98 ( 以"-" 号填列) -414,954,354.98
- - 基金拆分/ 份额折算前 -
- 基金拆分/ 份额折算变动份额 -
- 本期申购 -
本期赎回 - ( 以"-" 号填列) -
317,811,443.40 本期末 317,811,443.40
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
69,582,081.15 上年度末 15,794,124.70 85,376,205.85
10,390,765.33 本期利润 -9,311,277.11 1,079,488.22
17,033,338.68 本期基金份额交易
产生的变动数
6,511,892.21 23,545,230.89
142,878,555.73 其中：基金申购款 54,322,378.22 197,200,933.95
基金赎回款 -125,845,217.05 -47,810,486.01 -173,655,703.06
- 本期已分配利润 - -
97,006,185.16 本期末 12,994,739.80 110,000,924.96
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
活期存款利息收入 307,115.60
定期存款利息收入 - 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 9,050.21
其他 5,587.44
合计 321,753.25
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 738,827,833.01
减：卖出股票成本总额 725,153,157.80
买卖股票差价收入 13,674,675.21
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1 月1 日至2014年6 月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
265,792.49
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
254,941.15
减：应收利息总额 11,913.99
债券投资收益 -1,062.65
6.4.7.13.1 资产支持证券 投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收 益
6.4.7.14.1 贵金属投资收 益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收 益——买卖 贵金属差价 收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.4.7.14.3 贵金属投资收 益——赎回 差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.4 贵金属投资收 益——申购 差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权 证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投 资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 1,566,761.75
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,566,761.75
6.4.7.17 公允价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
1.交易性金 融资产 -9,311,277.11
——股票投资 -9,311,277.11
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -9,311,277.11
农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 23 页 共 41 页
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金赎回费收入 648,312.47
基金转换费收入 70,047.94
合计 718,360.41
注：1 、 本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定， 于持有人 赎回
基金份额时收取，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本 基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成， 其中赎回费总额的 25% 归入 转出基金的基
金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
2,238,996.85
银行间市场交易费用
-
合计
2,238,996.85
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
账户服务费 9,000.00
银行汇划费 3,963.88
其他 400.00
合计 191,882.37
-
6.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.4.8.2 资产负债表日 后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在 控制关系或 其他重大利 害关系的关 联方发生变 化的情况
报告期内对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基 金发生关联 交易的各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司 本基金管理人
中国民生银行股份有限公司 本基金托管人
6.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
-
6.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比期间
2013年1 月1 日至2013年6 月30日 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 25 页 共 41 页
2,982,314.12 当期发生的基金应支付
的管理费
2,365,537.96
1,204,797.03 其中： 支付销售机构的客
户维护费
828,832.64
注： 支付基金管理人农银汇理基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年 费率计提， 逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1 月1 日至2014年6 月30日
上年度可比期间
2013年1 月1 日至2013年6 月30日
497,052.39 当期发生的基金应支付
的托管费
394,256.39
注：支付 基金 托管人 中国 民生银 行的 托管费 按前 一日基 金资 产净值 0.25% 的年 费率计 提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当 年天数。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况
6.4.10.4.1
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
民生银行 111,662,135.59 307,115.60 74,310,963.43 225,736.07
注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率计息。 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 26 页 共 41 页
6.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易 事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币 市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2014 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券 而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002551
尚荣
医疗
2014
年6 月
12 日
公告
重大
事项
34.01 - - 96,100 3,233,303.23 3,268,361.00 -
300253
卫宁
软件
2014
年5 月
28 日
公告
重大
事项
43.89
2014
年8 月
1 日
37.50 99,900 4,541,817.62 4,384,611.00 -
6.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策 和组织架构
本基金的 投资 范围为 具有 良好流 动性 的金融 工具 ，包括 国内 依法发 行上 市的股 票（ 包括中小农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 27 页 共 41 页
板、 创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票） 、 债券、 权证 以及法律法规或中国证监会
允许基 金投 资的其 它金 融工具 。本 基金在 投资 运作活 动中 涉及到 的风 险主要 包括 信用风 险 、 流 动
性风险 及市 场风险 。本 基金管 理人 制定了 专门 的风险 控制 制度和 流程 来识别 、评 估上述 风 险 ， 并
通过设 定相 应的风 险指 标及其 限额 、内部 控制 流程以 及管 理信息 系统 ，有效 的控 制和跟 踪 上 述 各
类风险。
本基金管 理人 的风险 管理 机构由 董事 会稽核 及风 险控制 委员 会、督 察长 、公司 风险 管理委员
会、监察稽核部、风险控制部以及各个业务部门组成。
6.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金所 投资 证券的 发行 人出现 违约 或拒绝 支付 到期利 息、 本金， 或基 金在交易
过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 等，导 致基 金资产 损失 和收益 变化 的风险 。本 基金均 投 资 于 具
有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的 银行 存款存 放于 本基金 的托 管银行 – 民生 银行 ，本 基 金认 为与 民 生银 行相 关的信
用风险 不重 大。本 基金 在交易 所进 行的交 易均 与中国 证券 登记结 算有 限责任 公司 完成证 券 交 收 和
款项清 算， 因此违 约风 险发生 的可 能性很 小。 基金在 进行 银行间 同业 市场债 券交 易前均 对 交 易 对
手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债 券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有短期信用评级债券。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债 券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有长期信用评级债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风 险是 指基金 所持 金融工 具变 现的难 易程 度。本 基金 的流动 性风 险主要 来自 于投资品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金所 持证 券均在 证券 交易所 或银 行间同 业市 场交易 ，因 此均能 及时 变现。 此外 ，本基金
可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求。本 基金 于资产 负债 表日所 持 有 的 金
融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内，可赎回基金份额净值( 所 有者权益) 无 固定到期日。
此外，针 对兑 付赎回 资金 的流动 性风 险，本 基金 管理人 在基 金合同 中约 定 了巨 额赎 回条款，
制定了 发生 巨额赎 回时 资金的 处理 模式， 控制 因开放 模式 而产生 的流 动性风 险。 本基金 管 理 人 每
日预测 本基 金的流 动性 需求， 并同 时通过 独立 的风险 管理 部门设 定流 动性比 例要 求，对 流 动 性 指农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 28 页 共 41 页
标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 基金的 财务 状况和 现金 流量受 市场 利率变 动而 发生波 动的 风险。 利率 敏感性金
融工具 均面 临由于 市场 利率上 升而 导致公 允价 值下降 的风 险，其 中浮 动利率 类金 融工具 还 面 临 每
个付息 期间 结束根 据市 场利率 重新 定价时 对于 未来现 金流 影响的 风险 。本基 金的 基金管 理 人 日 常
通过对持仓品种组合的久期分析等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 111,662,135.59 - - - 111,662,135.59
结算备付金 937,676.79 - - - 937,676.79
存出保证金 611,113.91 - - - 611,113.91
交易性金融资产 - - - 321,396,939.26 321,396,939.26
应收证券清算款 - - - 5,658,677.03 5,658,677.03
应收利息 - - - 21,914.90 21,914.90
应收申购款 - - - 1,156,140.70 1,156,140.70
其他资产 - - - - -
资产总计 113,210,926.29 - - 328,233,671.89 441,444,598.18
负债
应付证券清算款 - - - 1,528,380.57 1,528,380.57
应付赎回款 - - - 10,664,569.28 10,664,569.28
应付管理人报酬 - - - 511,649.74 511,649.74
应付托管费 - - - 85,274.97 85,274.97
应付交易费用 - - - 623,820.96 623,820.96
其他负债 - - - 218,534.30 218,534.30
负债总计 - - - 13,632,229.82 13,632,229.82
利率敏感度缺口 113,210,926.29 - - 314,601,442.07 427,812,368.36
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 28,885,468.77 - - - 28,885,468.77 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 29 页 共 41 页
结算备付金 912,162.58 - - - 912,162.58
存出保证金 1,073,895.74 - - - 1,073,895.74
交易性金融资产 - - - 330,164,161.82 330,164,161.82
应收证券清算款 - - - 15,267.09 15,267.09
应收利息 - - - 6,713.20 6,713.20
应收申购款 4,671.97 - - 432,637.64 437,309.61
其他资产 - - - - -
资产总计 30,876,199.06 - - 330,618,779.75 361,494,978.81
负债
应付赎回款 - - - 3,028,251.74 3,028,251.74
应付管理人报酬 - - - 437,797.88 437,797.88
应付托管费 - - - 72,966.31 72,966.31
应付交易费用 - - - 593,677.24 593,677.24
其他负债 - - - 171,022.83 171,022.83
负债总计 - - - 4,303,716.00 4,303,716.00
30,876,199.06 利率敏感度缺口 - - 326,315,063.75 357,191,262.81
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本基金本报告期末和上年度末未持有利率敏感性资产，因此，市场利率的变动对本基金资产
净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 主要是 本基 金所面 临的 市场价 格风 险。市 场价 格风险 是指 基金所 持金 融工具的
公允价 值或 未来现 金流 量因除 市场 利率和 外汇 汇率以 外的 市场价 格因 素变动 而发 生波动 的 风 险 。
本基金 主要 投资于 证券 交易所 上市 交易的 股票 ，所面 临的 最大市 场价 格风险 由所 持有的 金 融 工 具
的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，股票投资比例范围为基金资产的 60 ％－
95％；除股 票以外 的其 他资产 投资 比例范 围为 基金资 产的 5 ％－40％。 权证投 资比 例范围 为 基 金
资产净值的 0 ％－3 ％， 现 金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％。
本基金 的基 金管理 人每 日对本 基金 所持有 的证 券价格 实施 监控， 定期 对基金 所面 临的潜 在 价 格 风
险进行度量，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单位：人民币元 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 30 页 共 41 页
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 321,396,939.26 75.13 330,164,161.82 92.43
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 321,396,939.26 75.13 330,164,161.82 92.43
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析
假设 本基金业绩比较基准变化 5%，其他 变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2014 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2013 年12 月
31 日 ）
18,379,206.35 业绩比较基准上升 5% 11,117,460.71
-18,379,206.35 业绩比较基准下降 5% -11,117,460.71
注：本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。
§7 投资组合 报告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 321,396,939.26 72.81
其中：股票 321,396,939.26 72.81
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 112,599,812.38 25.51
7 其他各项资产 7,447,846.54 1.69
8 合计 441,444,598.18 100.00
农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 31 页 共 41 页
7.2 期末按行业分 类的股票投 资组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 15,936,464.04 3.73
C
制造业 206,046,783.99 48.16
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 7,951,991.25 1.86
G
交通运输、仓储和邮政业 15,356,686.38 3.59
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
25,034,494.91 5.85
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 37,300,202.34 8.72
M
科学研究和技术服务业 13,768,474.35 3.22
N
水利、环境和公共设施管理业 1,842.00 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 321,396,939.26 75.13
7.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300274 阳光电源 1,081,100 17,848,961.00 4.17
2 300157 恒泰艾普 1,231,566 15,936,464.04 3.73
3 000916 华北高速 3,718,326 15,356,686.38 3.59
4 300058 蓝色光标 557,888 14,806,347.52 3.46
5 002022 科华生物 518,620 11,954,191.00 2.79 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 32 页 共 41 页
6 002400 省广股份 475,156 11,679,334.48 2.73
7 300269 联建光电 330,018 11,362,519.74 2.66
8 300071 华谊嘉信 694,362 10,811,216.34 2.53
9 300326 凯利泰 245,700 9,208,836.00 2.15
10 002191 劲嘉股份 687,125 9,138,762.50 2.14
11 002089 新 海 宜 962,949 9,119,127.03 2.13
12 600175 美都控股 1,382,955 7,951,991.25 1.86
13 300207 欣旺达 270,496 7,898,483.20 1.85
14 601965 中国汽研 606,184 7,498,496.08 1.75
15 002178 延华智能 762,305 7,371,489.35 1.72
16 002454 松芝股份 533,099 6,711,716.41 1.57
17 600699 均胜电子 266,085 6,686,716.05 1.56
18 600079 人福医药 213,430 6,370,885.50 1.49
19 300020 银江股份 205,354 6,283,832.40 1.47
20 300034 钢研高纳 368,828 6,126,233.08 1.43
21 300287 飞利信 220,508 6,125,712.24 1.43
22 300030 阳普医疗 470,400 5,856,480.00 1.37
23 600587 新华医疗 78,526 5,854,113.30 1.37
24 002440 闰土股份 314,386 5,816,141.00 1.36
25 600584 长电科技 642,800 5,675,924.00 1.33
26 002531 天顺风能 405,408 5,245,979.52 1.23
27 600686 金龙汽车 556,387 4,979,663.65 1.16
28 000400 许继电气 231,000 4,631,550.00 1.08
29 600261 阳光照明 458,465 4,529,634.20 1.06
30 000541 佛山照明 443,985 4,422,090.60 1.03
31 300253 卫宁软件 99,900 4,384,611.00 1.02
32 600645 中源协和 151,300 4,198,575.00 0.98
33 600438 通威股份 440,509 4,180,430.41 0.98
34 600703 三安光电 176,900 4,144,767.00 0.97
35 300147 香雪制药 148,869 4,019,463.00 0.94
36 600887 伊利股份 118,664 3,930,151.68 0.92
37 300017 网宿科技 61,200 3,904,560.00 0.91
38 300115 长盈精密 177,014 3,897,848.28 0.91
39 300075 数字政通 105,499 3,410,782.67 0.80
40 002551 尚荣医疗 96,100 3,268,361.00 0.76
41 002174 游族网络 55,297 3,042,993.91 0.71
42 002219 恒康医疗 132,300 2,907,954.00 0.68
43 300206 理邦仪器 132,450 2,811,913.50 0.66
44 600557 康缘药业 81,120 2,328,144.00 0.54 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 33 页 共 41 页
45 600420 现代制药 121,300 2,250,115.00 0.53
46 600343 航天动力 185,700 2,245,113.00 0.52
47 002469 三维工程 191,000 2,198,410.00 0.51
48 300043 互动娱乐 109,400 2,028,276.00 0.47
49 002085 万丰奥威 91,500 1,945,290.00 0.45
50 000988 华工科技 206,918 1,942,960.02 0.45
51 002701 奥瑞金 72,559 1,463,515.03 0.34
52 000521 美菱电器 284,338 1,379,039.30 0.32
53 300054 鼎龙股份 103,050 1,246,905.00 0.29
54 300113 顺网科技 38,223 924,996.60 0.22
55 600855 航天长峰 4,500 77,040.00 0.02
56 601888 中国国旅 100 3,304.00 0.00
57 000888 峨眉山Ａ 100 1,842.00 0.00
7.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额 超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300287 飞利信 21,776,009.15 6.10
2 300202 聚龙股份 18,375,043.01 5.14
3 300269 联建光电 18,202,576.18 5.10
4 300020 银江股份 17,677,925.10 4.95
5 300010 立思辰 16,108,700.88 4.51
6 002022 科华生物 15,809,348.83 4.43
7 600703 三安光电 15,367,534.50 4.30
8 000916 华北高速 15,317,878.85 4.29
9 002440 闰土股份 14,634,903.51 4.10
10 601965 中国汽研 13,634,164.99 3.82
11 000400 许继电气 13,089,503.52 3.66
12 300170 汉得信息 13,072,372.24 3.66
13 000712 锦龙股份 12,776,091.17 3.58
14 600525 长园集团 12,731,869.50 3.56
15 002191 劲嘉股份 11,897,036.93 3.33
16 002437 誉衡药业 11,221,843.18 3.14
17 002085 万丰奥威 10,793,934.44 3.02 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 34 页 共 41 页
18 600261 阳光照明 10,729,284.23 3.00
19 300157 恒泰艾普 10,659,081.89 2.98
20 300206 理邦仪器 10,340,943.25 2.90
21 000988 华工科技 10,182,511.68 2.85
22 002410 广联达 9,602,064.01 2.69
23 600112 天成控股 9,534,268.74 2.67
24 002174 游族网络 9,333,355.93 2.61
25 600079 人福医药 8,905,602.07 2.49
26 600175 美都控股 8,671,528.80 2.43
27 002296 辉煌科技 8,663,805.97 2.43
28 000541 佛山照明 8,614,263.86 2.41
29 300182 捷成股份 8,595,028.87 2.41
30 002089 新 海 宜 8,403,257.36 2.35
31 600270 外运发展 8,201,933.21 2.30
32 600196 复星医药 8,069,154.16 2.26
33 601318 中国平安 8,063,044.82 2.26
34 002551 尚荣医疗 7,953,851.52 2.23
35 600794 保税科技 7,927,772.69 2.22
36 300326 凯利泰 7,908,267.18 2.21
37 002454 松芝股份 7,527,886.37 2.11
38 300115 长盈精密 7,498,176.84 2.10
39 300075 数字政通 7,439,074.40 2.08
40 600109 国金证券 7,303,180.12 2.04
41 002178 延华智能 7,299,219.69 2.04
42 300303 聚飞光电 7,298,550.09 2.04
43 600686 金龙汽车 7,286,694.23 2.04
44 300207 欣旺达 7,255,997.79 2.03
45 300219 鸿利光电 7,214,402.91 2.02
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额 超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300133 华策影视 30,942,062.08 8.66
2 300287 飞利信 25,899,980.50 7.25 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 35 页 共 41 页
3 300014 亿纬锂能 24,962,852.19 6.99
4 002236 大华股份 24,315,695.23 6.81
5 300202 聚龙股份 21,344,927.70 5.98
6 002400 省广股份 21,297,007.27 5.96
7 300058 蓝色光标 18,817,698.41 5.27
8 300010 立思辰 17,876,726.03 5.00
9 002353 杰瑞股份 16,712,136.36 4.68
10 300146 汤臣倍健 16,580,235.14 4.64
11 300075 数字政通 16,517,751.06 4.62
12 300070 碧水源 16,332,684.92 4.57
13 300205 天喻信息 15,543,710.63 4.35
14 300124 汇川技术 15,439,568.11 4.32
15 300170 汉得信息 13,206,857.92 3.70
16 300090 盛运股份 13,033,638.59 3.65
17 300274 阳光电源 12,972,148.34 3.63
18 300315 掌趣科技 12,668,777.50 3.55
19 002437 誉衡药业 12,636,755.88 3.54
20 000712 锦龙股份 11,840,938.64 3.32
21 600703 三安光电 11,643,957.43 3.26
22 300020 银江股份 11,225,596.98 3.14
23 300157 恒泰艾普 11,149,590.20 3.12
24 600525 长园集团 10,862,114.88 3.04
25 300017 网宿科技 9,690,598.71 2.71
26 300303 聚飞光电 9,603,306.79 2.69
27 002296 辉煌科技 9,486,838.80 2.66
28 600112 天成控股 8,811,592.65 2.47
29 601318 中国平安 8,083,784.15 2.26
30 002410 广联达 7,832,790.28 2.19
31 002085 万丰奥威 7,820,864.26 2.19
32 000400 许继电气 7,764,601.24 2.17
33 000988 华工科技 7,667,630.53 2.15
34 600109 国金证券 7,486,878.72 2.10
35 300182 捷成股份 7,336,187.23 2.05
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成 本总额及卖 出股票的收 入总额
单位：人民币元
725,697,212.35 买入股票成本（成交）总额 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 36 页 共 41 页
738,827,833.01 卖出股票收入（成交）总额
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的所有资产支 持证券投资 明细
7.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明
7.10.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓 和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股 指期货的投 资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
7.11.1 本期国债期货 投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货 投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 37 页 共 41 页
7.12 投资组合报告 附注
7.12.1
7.12.2
本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有被 监管 部门立 案调 查或在 本报 告 编 制日前 一 年
内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.3 期末其他各项 资产构成
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
序号
单位：人民币元
名称 金额
1 存出保证金 611,113.91
2 应收证券清算款 5,658,677.03
3 应收股利 -
4 应收利息 21,914.90
5 应收申购款 1,156,140.70
6 其他应收款 -
7 - 待摊费用
8 其他 -
9 合计 7,447,846.54
7.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部 分
-
§8 基金份额 持有人信 息
8.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
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持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
28,464 11,165.38 2,286,943.22 0.72% 315,524,500.18 99.28%
8.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
注：从 业人 员持有 份额 占总份 额比 例的计 算中 ，对下 属分 级基金 ，比 例的分 母采 用各自 级 别 的 份
额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数。
8.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年 11 月 14 日 ）基金份 额总额
532,034,410.35
本报告期期初基金份额总额 271,815,056.96
本报告期基金总申购份额 460,950,741.42
减: 本报告期 基金总赎回份额 414,954,354.98
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 317,811,443.40
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 39 页 共 41 页
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
本报告期内，基金管理人农银汇理基金管理有限公司于 2014 年 3 月 5 日公布了《农银汇理
基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》 ，许红波不再担任农银汇理基金管理
有限公司总经理职务，施卫代为履行总经理职务。报告期内基金托管人无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
报告期内无 涉及基金管 理人、基金 财产的诉讼 。 本报告期内无涉及基 金托管业务 的诉讼事
项。
10.4 基金投资策略 的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
报告期内未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
报告期内未发生管理人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。 本报告期内托管人
的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
10.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易
交易单元
数量
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国 2 965,437,467.73 65.92% 878,935.53 65.92% -
国泰君安 2 499,087,577.63 34.08% 454,372.01 34.08% -
注：1 、交易 单元选择标准有：
(1) 、实力雄 厚, 注册资本 不少于 20 亿 元人民币。
(2) 、市场形 象及财务状况良好。
(3) 、 经营行为规范， 内控制度健全， 最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。
(4) 、内部管 理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 40 页 共 41 页
(5) 、 研究实力较强, 具有 专门的研究机构和专职研究人员, 能 及时、 定期、 全面地为基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研 究部 、投资 部、 投资理 财部 分别提 出租 用交易 席位 的申请 ，集 中交易 室汇 总后提 交 总 经 理
办公会 议研 究决定 。席 位租用 协议 到期后 ，研 究部、 投资 部、投 资理 财部应 对席 位所属 券 商 进 行
综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。
2 、本基金本 报告期无新增或剔除交易单元。
10.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申银万国 - - 33,200,000.00 100.00% - -
国泰君安 508,819.65 100.00% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
农银汇理关于旗下部分基金增加
中国工商银行为代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 基
金管理人网站 2014 年 4 月8 日
2
农银汇理行业轮动股票型基金经
理变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 基
金管理人网站 2014 年 3 月12 日
§11 备查文件 目录
11.1 备查文件目录
1 、中国证监 会核准本基金募集的文件；
2 、 《农银汇 理行业轮动股票型证券投资基金基金合同》 ； 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 41 页 共 41 页
3 、 《农银汇 理行业轮动股票型证券投资基金托管协议》 ；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照复印件；
6 、本报告期 内公开披露的临时公告。
11.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆 家嘴商务广场 7 层。
11.3 查阅方式
投资者可 到基 金管理 人的 住所及 网站 免费查 阅备 查文件 。在 支付工 本费 后，投 资者 可在合理
时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2014 年8 月25 日
