农银 汇理 信用 添利 债券 型证 券投 资基 金
2014 年半 年度 报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理 人：农银 汇理基金 管理有限 公司
基金托管 人：中信 银行股份 有限公司
送出日期 ：2014 年 8 月 25 日
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 8 月 22 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至6 月 30 日止。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示及 目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人
.......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式
.............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要 财务指 标和基金净 值表现
........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现
.............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告
........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况
...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明
........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
........................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
........................................................ 10
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明
.................................................................... 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明
........................................................................ 11
§5 托管 人 报告
......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明
............................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
........ 12
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
........................ 12
§6 半年 度财务 会计报告（ 未 经 审计）
................................................................................................. 12
6.1 资产负债 表
................................................................................................................................ 12
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表
............................................................................................ 14
6.4 报表附注
.................................................................................................................................... 16
§7 投资 组合报 告
..................................................................................................................................... 30
7.1 期末基金 资产组合情况
............................................................................................................ 30
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合
............................................................................................ 30
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
................................ 30
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动
........................................................................................ 30
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合
.................................................................................... 30
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
............................ 31
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
................ 31
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
................ 31
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
............................ 31
7.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明
.................................................................. 31
7.11 投资组 合报告附注
.................................................................................................................. 32
§8 基金 份额持 有人信息
......................................................................................................................... 33
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构
................................................................................ 33农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况
.................................................................... 33
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
................................ 33
§9 开放 式基金 份额变动
......................................................................................................................... 33
§10 重大事件 揭示
................................................................................................................................... 34
10.1 基金份 额持有人大会决议
...................................................................................................... 34
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
...................................... 34
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
.......................................................... 34
10.4 基金投 资策略的改变
.............................................................................................................. 34
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况
.................................................................................. 34
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
.................................................. 34
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况
.............................................................................. 34
10.8 其他重 大事件
.......................................................................................................................... 35
§11 备查文件 目录
................................................................................................................................... 36
11.1 备查文 件目录
.......................................................................................................................... 36
11.2 存放地 点
.................................................................................................................................. 36
11.3 查阅方 式
.................................................................................................................................. 36
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§2
基金简 介
2.1 基金基本情况
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 基金名称
农银信用添利债券 基金简称
660013 基金主代码
契约型开放式 基金运作方式
2012 年 6 月19 日 基金合同生效日
农银汇理基金管理有限公司 基金管理人
中信银行股份有限公司 基金托管人
82,499,634.44 份 报告期末基金份额总额
不定期 基金合同存续期
2.2 基金产品说明
以信用类债券作为主要的投资标的，在严格控制风险
的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资目标
本基金将有效结合“自上而下”的资产配置策略以及
“自下而上”的债券精选策略，在综合判断宏观经济
基本面、证券市场走势等宏观因素的基础上，灵活配
置基金资产在各类资产之间的配置比例，并通过严谨
的信用分析以及对券种收益水平、 流动性的客观判断，
综合运用多种投资策略，精选个券构建投资组合。同
时，本基金会关注并积极参与股票一级市场中存在的
投资机会，力争在保持基金总体风险水平不变前提下
进一步增厚基金收益水平。
投资策略
本基金的业绩比较基准为中债综合指数×95%+ 同期银
行活期存款利率×5 % 。
业绩比较基准
本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品，其
风险收益水平高于货币市场基金，但低于混合型基金
和股票型基金。
风险收益特征
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
农银汇理基金管理有限公
司
名称 中信银行股份有限公司
信息披露负责人
翟爱东 姓名 朱义明
021-61095588 联系电话 (010)65556899
hejinlong@abc-ca.com 电子邮箱 zhuyiming@citicbank.com
021-61095599 客户服务电话
95558 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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021-61095556 传真 (010)65550847
上海市浦东新区世纪大道
1600 号陆家 嘴商务广场 7
层
注册地址 北京东城区朝阳门北大街 8 号
富华大厦 C 座
上海市浦东新区世纪大道
1600 号陆家 嘴商务广场 7
层
办公地址 北京东城区朝阳门北大街 8 号
富华大厦 C 座
200122 邮政编码 100027
刁钦义 法定代表人 常振明
2.4 信息披露方式
中国证券报、上海证券报、证券时报 本基金选定的信息披露报纸名称
http://www.abc-ca.com 登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆 家嘴商务广场
7 层
基金半年度报告备置地点
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
农银汇理基金管理有限公司 注册登记机构 上海市浦东新区世纪大道 1600 号
陆家嘴商务广场 7 层
§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2014 年 1 月1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -2,325,317.21
本期利润 6,193,696.41
加权平均基金份额本期利润 0.0577
本期加权平均净值利润率 5.78%
本期基金份额净值增长率 6.83%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 2,576,391.13
期末可供分配基金份额利润 0.0312
期末基金资产净值 87,385,769.22
期末基金份额净值 1.0592
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2014 年6 月30 日 ) 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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基金份额累计净值增长率 9.75%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3 、期末可供 分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 6 月 30 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.79% 0.14% 0.40% 0.07% 2.39% 0.07%
过去三个月 6.94% 0.19% 2.30% 0.08% 4.64% 0.11%
过去六个月 6.83% 0.33% 3.87% 0.08% 2.96% 0.25%
过去一年 4.63% 0.28% -0.61% 0.09% 5.24% 0.19%
自基金合同
生效起至今
9.75% 0.20% -0.79% 0.07% 10.54% 0.13%
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
注 ：本 基金投 资于 债券的 比例 不低于 基金 资产的 80% ， 其中 投资 于信用 债的 比例不 低于债 券 类 资
产的 80% 。本 基金 的信用 债类 资产包 括金 融债、 公司 债、企 业债 、可转 换公 司债（ 含分离 交 易 可
转债） 、短期融资券、中期票据等非国债和央行票据资产。权证投资比例范围为基金资产净值的
0%-3% 。本 基金 持有现 金或 到期日 在一 年以内 的政 府债券 投资 比例不 低于 基金 资 产净 值的 5% 。本
基金建仓期为基金合同生效日（2012 年 6 月 19 日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比
例已达到基金合同规定的投资比例。
§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日， 是中法合资的有限责任公司。公司农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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注册资本 为人 民币贰 亿零 壹元， 其中 中国农 业银 行股份 有限 公司出 资比 例为 51.67 ％，东方汇理
资产管理公司出资比例为 33.33 ％， 中国铝业股份有限公司出资比例为 15 ％。公司办 公地址为上
海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家 嘴商务广场 7 层。公司法 定代表人为董事长刁钦义先生。
截止 2014 年 6 月 30 日 ，公司现管理 21 只开放 式基金，分别为农银汇理行业成长股票型证
券投资 基金 、农银 汇理 恒久增 利债 券型证 券投 资基金 、农 银汇理 平衡 双利混 合型证券投 资基 金、
农银汇 理策 略价值 股票 型证券 投资 基金、 农银 汇理中 小盘 股票型 证券 投资基 金、 农银汇 理 大 盘 蓝
筹股票型证券投资基金、 农银汇理货币市场证券投资基金、 农银汇理沪深 300 指数证券 投资基金 、
农银汇 理增 强收益 债券 型证券 投资 基金、 农银 汇理策 略精 选股票 型证 券投资 基金 、农银 汇 理 中 证
500 指数 证券 投资 基金、 农银 汇理消 费主 题股票 型证 券投资 基金 、农银 汇理 信用添 利债券 型 证 券
投资基金、 农银汇理深证 100 指数增强 型证券投资基金、 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金、
农银汇理 7 天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金、农银汇理
行业领 先股 票型证 券投 资基金 、农 银汇理 区间 收益灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、农银 汇 理 研 究
精选灵活配置混合型证券投资基金和农银汇理 14 天理财债券 型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴江
本基金经
理
2012 年 6 月
19 日
- 8
财政学硕
士，具有
基金从业
资格。曾
担任兴业
银行资金
营运中心
债券交易
员和账户
经理。现
任农银汇
理基金公
司基金经
理。
注：1 、 任职、 离任日期是指公司作出决定之日， 基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期
为基金合同生效日。
2 、 证券从业是指 《证券业从业人员资格管理办法》 规定的从业情况， 也包括在其他金融机构从事
证券投资研究等业务。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《证
券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、
勤勉尽 责、 安全高 效的 原则管 理和 运用基 金资 产。报 告期 内，本 基金 管理人 不存 在损害 基 金 份 额
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
报告期内 ，本 基金管 理人 严格执 行了 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》等法
规和公 司内 部公平 交易 制度的 规定 ，通过 系统 和人工 等方 式在各 环节 严格控 制交 易公平 执 行 ， 确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本 基金 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量超过 该证 券当日成
交量的 5%的 情况。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
上半年， 由于经济疲弱、 非标收缩、 资金宽松， 债券市场显著上涨。 由 于对市场判断较乐观 ，
本基金 在上 半年保 持较 高仓位 ，主 要配置 中等 久期的 信用 债，取 得了 较好的 收益 。对于 信 用 债 ，
我们严 格甄 选，密 切跟 踪，选 择信 用风险 和收 益水平 适中 的债券 投资 ，对于 有实 质风险 的 债 券 坚
决回避。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
报告期内本基金份额净值增长率为 6.83% ，业绩 比较基准收益率为 3.87%。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
下半年， 我们 认为利 好债 券的大 环境 依然存 在， 但是可 能会 有一定 震荡 和反复 。首 先，经济
增长的 动力 依然很 弱， 加上房 地产 行业的 持续 拖累， 经济 增长要 稳在 当前水 平需 要持续 宽 松 政 策
刺激。 其次 ，在经 济增 长较弱 、非 标业务 收缩 的背景 下， 央行货 币政 策组合 可能 是宽货 币 、 宽 信
贷，如 何使 宽松政 策直 达实体 经济 、降低 企业 融资成 本可 能是央 行的 努力方 向。 信用债 可 能 出 现农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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分化， 一方 面极少 数信 用债可 能出 现违约 风波 ，另一 方面 大部分 信用 债将受 益于 宽货币 、 宽 信贷
的政策 ，继 续上涨 。最 后，由 于上 半年获 利丰 厚，获 利了 结的行 为， 以及经 济的 阶段性 企 稳 等 因
素，可能会造成市场振荡调整，我们认为幅度不会太大。
4.6 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
根据财政部于 2006 年2 月 15 日颁布 的 《企业会计准则》 、 中国证券业协会于 2007 年5 月15
日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证券监督管理委员会颁布的 《 关于证券投资基
金执行〈 企业 会计准 则〉 有关衔 接事 宜的通 知》 （证监会 计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证 券 投资基金
执行< 企业会 计准则> 估值 业务及份额净值计价有关事项的通知》 （证监会 计字[2007]21 号） 与《 关
于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》( 证监会公告[2008]38 号) 等文件 ， 本公司制订
了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与 基金 估值的 机构 及人员 职责 ：公司 估值 委员会 负责 本公司 估值 政策和 程序 的制定和
解释， 并定期对估值政策和程序进行评价， 在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、
以及当 本公 司旗下 的证 券投资 基金 在采用 新投 资策略 或投 资新品 种时 ，估值 委员 会应评 价 现 有 估
值政策 和程 序的适 用性 ，必要 时及 时进行 修订 。公司 运营 部根据 相关 基金《 基金 合同》 、 《招 募说
明书》 等文 件关于 估值 的约定 及公 司估值 政策 和程序 进行 日常估 值。 基金经 理根 据市场 环 境 的 变
化，书 面提 示公司 风险 控制部 和运 营部测 算投 资品种 潜在 估值调 整对 基金资 产净 值的影 响 可 能 达
到的程 度。 风险控 制部 提交测 算结 果给运 营部 ，运营 部参 考测算 结果 对估值 调整 进行试 算 ， 并 根
据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。 公司监察稽核部对上述过程进行监督，
根据法规进行披露。
以上参与 估值 流程各 方为 公司各 部门 人员， 均具 有基金 从业 资格， 具有 丰富的 基金 从业经验
和相关 专业 胜任能 力， 且之间 不存 在任何 重大 利益冲 突。 基金经 理的 代表作为公 司估值 委员 会委
员，可 以提 议测算 某一 投资品 种的 估值调 整影 响，并 有权 投票表 决有 关议案 。基 金经理 有 影 响 具
体证券 估值 的利益 需求 ，但是 公司 的制度 和组 织结构 约束 和限制 了其 影响程 度， 如估值 委 员 会 表
决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
根据基金合同的要求，报告期内本基金不需分配利润。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
自 2012 年 6 月 19 日农银 汇理信用添利债券型证券投资基金（以下称“农银基金”或“本基
金”） 成立 以来， 作为 本基金 的托 管人， 中信 银行严 格遵 守了《 证券 投资基 金法 》及其 他 有 关 法
律法规 、基 金合同 和托 管协议 的规 定，尽 职尽 责地履 行了 托管人 应尽 的义务 ，不 存在任 何 损 害 基
金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
报告期内 ，本 托管人 按照 国家有 关法 律法规 、基 金合同 和托 管协议 要求 ，对基 金管 理人——
农银基 金管 理有限 公司 在本基 金投 资运作 方面 进行了 监督 ，对基 金资 产净值 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算、 基金 费用开 支等 方面进 行了 认真的 复核 ，未发 现基 金管理 人有 损害基 金 份 额 持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本半 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
由农银基 金管 理人—— 农银基金 管理 有限公 司编 制，并 经本 托管人 复核 审查的 本半 年度报告
中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 半年度财 务会计报 告（未经 审计）
6.1 资产负债表
会计主体：农银汇理信用添利债券型证券投资基金
报告截止日：
单位：人民币元
2014 年6 月 30 日
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 306,236.90 379,265.41
结算备付金
2,365,238.11 3,705,291.56
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 151,178,426.46 223,242,356.80
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
151,178,426.46 223,242,356.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- - 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 300,000.00
应收证券清算款
778,772.90 48,122.16
应收利息 6.4.7.5 4,006,727.19 6,438,710.64
应收股利
- -
应收申购款
75,138.88 496.03
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
158,710,540.44 234,114,242.60
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
69,889,978.40 103,299,822.80
应付证券清算款
62,840.51 -
应付赎回款
1,142,489.05 1,320,150.35
应付管理人报酬
53,298.91 79,202.78
应付托管费
15,228.28 22,629.39
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 327.50 720.60
应交税费
- -
应付利息
- 16,229.83
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 160,608.57 202,257.01
负债合计
71,324,771.22 104,941,012.76
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 82,499,634.44 130,287,129.15
未分配利润 6.4.7.10 4,886,134.78 -1,113,899.31
所有者权益合计
87,385,769.22 129,173,229.84
负债和所有者权益总计
158,710,540.44 234,114,242.60
注：报告截止日 2014 年6 月30 日， 基金份额净值 1.0592 元 ，基金份额总额 82,499,634.44 份。
6.2 利润表
会计主体：农银汇理信用添利债券型证券投资基金
本报告期：
单位：人民币元
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
8,421,235.07 40,397,239.37 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 14 页 共 36 页
1. 利息收入
4,643,635.69 28,177,412.70
其中：存款利息收入 6.4.7.11 37,160.28 769,192.37
债券利息收入
4,599,312.86 26,684,561.26
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
7,162.55 723,659.07
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
-4,749,721.19 4,978,853.30
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -4,749,721.19 4,978,853.30
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.17 8,519,013.62 7,163,905.44
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 8,306.95 77,067.93
减： 二 、费用
2,227,538.66 10,710,562.96
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 372,783.67 3,336,331.36
2 ．托管费 6.4.10.2.2 106,509.65 953,237.50
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.19 1,608.28 14,530.29
5 ．利息支出
1,605,625.28 6,220,399.11
其中：卖出回购金融资产支出
1,605,625.28 6,220,399.11
6 ．其他费用 6.4.7.20 141,011.78 186,064.70
三、利润总额 （亏损总额 以“- ”
号填列）
6,193,696.41 29,686,676.41
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ”号 填
列）
6,193,696.41 29,686,676.41
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：农银汇理信用添利债券型证券投资基金
本报告期：2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
130,287,129.15 一、 期初所有者权益 （基 -1,113,899.31 129,173,229.84 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 15 页 共 36 页
金净值）
- 二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
6,193,696.41 6,193,696.41
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-47,787,494.71
（净值减少以 “-”号填
列）
-193,662.32 -47,981,157.03
10,415,404.57 其中：1. 基金 申购款 111,103.26 10,526,507.83
2.基金赎回 款 -58,202,899.28 -304,765.58 -58,507,664.86
- 四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
- -
82,499,634.44 五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,886,134.78 87,385,769.22
项目
上年度可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
972,303,674.53 一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,986,533.51 975,290,208.04
- 二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
29,686,676.41 29,686,676.41
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-601,336,024.44
（净值减少以 “-”号填
列）
-12,262,753.64 -613,598,778.08
1,720,776.59 其中：1. 基金 申购款 30,676.56 1,751,453.15
2.基金赎回 款 -603,056,801.03 -12,293,430.20 -615,350,231.23
- 四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
-15,863,468.51 -15,863,468.51
370,967,650.09 五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,546,987.77 375,514,637.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______施卫______
______ 杜明华______
____ 于意____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 16 页 共 36 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
农银汇理信用添利债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2011]第1981 号 《关于核 准农银汇理信用添利债券型证券投
资基金募集的批复》 核准， 由农银汇理基金管理有限公司依照 《中华 人民共和国证券投资基金法 》
和《农 银汇 理信用 添利 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》负 责公开 募集 。本基 金为 契约型 基 金 ， 存
续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 971,758,783.95 元 ， 业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012) 第 215 号验 资报告予以验证。 经向中 国证监会备案，
《农银汇理信用添利债券型证券投资基金基金合同》于 2012 年 6 月 19 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 972,043,841.33 份基金份 额，其中认购资金利息折合 285,057.38 份基金
份额。 本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司， 基金托管人为中信银行股份有限公司。
本基金基 金合 同生效 后一 年内封 闭运 作，基 金合 同生效 满一 年后转 为开 放运作 。本 基金封闭
期内不办理申购、赎回业务，也不上市交易。
根据《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《农 银汇理 信用 添利债 券型 证券投 资基 金基金合
同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票( 包
括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票) 、 债券、 货币市场工具以及法律法规
或中国 证监 会允许 基金 投资的 其它 金融工 具( 但 须符合 中国 证监会 的相 关规定) 。本 基金主 要 投 资
于国内依法发行上市的国债、 央行票据、 金融债、 公司债、 企业债、 可 转换公司债券( 含分离交易
可转债) 、债 券回购、短期融资券、资产支持证券、银行存款、中期票据等固定收益类金融工具。
本基金 可参 与一级 市场 新股申 购或 增发新 股， 并可持 有因 可转债 转股 所形成 的股 票、因所持 股票
所派发 的权 证或因 投资 分离交 易可 转债而 产生 的权证 等。 本基金 不直 接从二 级市 场买入 股 票 或 权
证 等权 益类资 产。 本基金 投资 于债券 的比 例不低 于基 金资产 的 80% ，其 中投 资于信 用债的 比 例 不
低于债券类资产的 80%。本基 金的信用债类资产包括金融债、 公司债、 企业债、 可转换公司债( 含
分离交易可转债) 、 短期融资券、 中期票据资产。 权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%。本
基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% 。 本基金的业绩
比较基准为：95％×中 债综合指数收益率＋5 ％ ×同期银行活期存款利率。
6.4.2 会计报表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 17 页 共 36 页
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下
合称“企业会计准则”) 、 中国证监会公告颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第3 号<年度
报告和 半年 度报告> 》 、 中国证 券投 资基金 业协 会颁布 的《 证券投 资基 金会计 核算 业务指 引》 、 《 农
银汇理信用添利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的 中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年 6 月 30 日
的财务状况以及2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
6.4.4 本报告期所采 用的会计政 策、 会计估 计与最近一 期年度报告 相一致的说 明 。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明
6.4.5.1 会计政策变更 的说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更 的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2002]128 号《关 于开放 式证 券投资 基金 有关税 收问 题的通
知》 、 财税[2005]102 号 《 关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股
息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 18 页 共 36 页
对 基金取 得的 股票股 息、 红利收 入， 要求基 金从 公开发 行和 转让市 场取 得的上 市公 司股票，
持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的 ，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个
月以上至 1 年( 含1 年) 的， 暂减按 50%计入应纳 税所得额； 持股期限超过 1 年的 ， 暂减按 25% 计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计 征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表 项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
活期存款 306,236.90
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 306,236.90
6.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民币元
项目 2014 年 6 月30 日
本期末
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 144,349,469.15 147,174,026.46 2,824,557.31
银行间市场 3,987,120.00 4,004,400.00 17,280.00
合计 148,336,589.15 151,178,426.46 2,841,837.31
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 148,336,589.15 151,178,426.46 2,841,837.31
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 19 页 共 36 页
6.4.7.4 买入返售金融 资产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
6.4.7.5 应收利息
本基金本报告期末无买断式逆回购交易取得的债券。
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应收活期存款利息 62.21
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 957.96
应收债券利息 4,005,706.36
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.66
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 4,006,727.19
6.4.7.6 其他资产
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末未持有其他资产。
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 327.50
合计 327.50
6.4.7.8 其 他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 93.89 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 20 页 共 36 页
应付代扣代缴税金 41,503.56
预提费用 119,011.12
合计 160,608.57
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
130,287,129.15 上年度末 130,287,129.15
10,415,404.57 本期申购 10,415,404.57
本期赎回 -58,202,899.28 ( 以"-" 号填列) -58,202,899.28
- - 基金拆分/ 份额折算前 -
- 基金拆分/ 份额折算变动份额 -
- 本期申购 -
本期赎回 - ( 以"-" 号填列) -
82,499,634.44 本期末 82,499,634.44
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
6,154,137.36 上年度末 -7,268,036.67 -1,113,899.31
-2,325,317.21 本期利润 8,519,013.62 6,193,696.41
-1,252,429.02 本期基金份额交易
产生的变动数
1,058,766.70 -193,662.32
275,726.83 其中：基金申购款 -164,623.57 111,103.26
基金赎回款 -1,528,155.85 1,223,390.27 -304,765.58
- 本期已分配利润 - -
2,576,391.13 本期末 2,309,743.65 4,886,134.78
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
活期存款利息收入 5,002.04
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 32,150.91
其他 7.33 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 21 页 共 36 页
合计 37,160.28
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股 票差价收入
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2014年1 月1 日至2014年6 月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
203,906,331.68
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
201,053,661.27
减：应收利息总额 7,602,391.60
债券投资收益 -4,749,721.19
6.4.7.13.1 资产支持证券 投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收 益
6.4.7.14.1 贵金属投资收 益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收 益——买卖 贵金属差价 收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.3 贵金属投资收 益——赎回 差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.4 贵金属投资收 益——申购 差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 22 页 共 36 页
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收 益——买卖权 证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投 资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
1.交易性金 融资产 8,519,013.62
——股票投资 -
——债券投资 8,519,013.62
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 8,519,013.62
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
基金赎回费收入 7,450.94
基金转换费收入 856.01
合计 8,306.95
注：1 、 本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定， 于持有人 赎回
基金份额时收取，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2 、 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成， 其中赎回费总额的 25% 归入 转出基金的基
金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
第 23 页 共 36 页
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
1,118.28
银行间市场交易费用
490.00
合计
1,608.28
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 89,258.34
清算所账户服务费 9,000.00
账户服务费 9,000.00
银行汇划费 3,600.66
其他 400.00
合计 141,011.78
6.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日 后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在 控制关系或 其他重大利 害关系的关 联方发生变 化的情况
报告期内对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基 金发生关联 交易的各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司 本基金管理人
中信银行股份有限公司 本基金托管人
6.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
- 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30 日
上年度可比期间
2013年1 月1 日至2013年6 月30日
372,783.67 当期发生的基金应支付
的管理费
3,336,331.36
151,370.93 其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,365,852.83
注 ：支 付基金 管理 人 农银 汇理 基金管 理有 限公司 的管 理人报 酬按 前一日 基金 资产净值 0.70%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014年1 月1 日至2014年6 月30日
上年度可比期间
2013年1 月1 日至2013年6 月30日
106,509.65 当期发生的基金应支付
的托管费
953,237.50
注：支付 基金 托管人 中信 银行的 托管 费按前 一日 基金资 产净 值 0.20% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为： 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当 年天数。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况
6.4.10.4.1
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 306,236.90 5,002.04 3,042,912.89 38,592.50
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易 事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币 市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2014 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券 而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止 ，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 69,889,978.40 元， 于 2014 年7 月1 日 到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的
证券交易所交易的债券和/ 或在新质 押式回购下转入质押库的债券， 按证 券交易所规定的比例折算
为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策 和组织架构
本基金的 投资 范围为 具 有良好流 动性 的金融 工具 ，包括 国内 依法上 市的 股票（ 包括 中小板、
创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票） 、 债券、 货币市场工具以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其它金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金在投资运作活动中涉
及到的 风险 主要包 括信 用风险 、流 动性风 险及 市场风 险。 本基金 的基 金管理 人制 定了专 门 的 风 险
控制制 度和 流程来 识别 、评估 上述 风险， 并通 过设定 相应 的风险 指标 及其限 额、 内部控 制 流 程 以
及管理信息系统，有效的控制和跟踪上述各类风险。
本基金的 基金 管理人 的风 险管理 机构 由董事 会稽 核及风 险控 制委员 会、 督察长 、公 司风险管
理委员会、监察稽核部、风险控制部以及各个业务部门组成。
6.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金所 投资 证券的 发行 人出现 违约 或拒绝 支付 到期利 息、 本金， 或基 金在交易
过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 等，导 致基 金资产 损失 和收益 变化 的风险 。本 基金均 投 资 于 具
有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的 银行 存款存 放于 本基金 的托 管银行 – 中信 银行 ，本 基 金认 为与 中 信银 行相 关的信
用风险 不重 大。本 基金 在证券 交易 所进行 的交 易均与 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司完 成 证 券 交
收和款 项清 算，因 此违 约风险 发生 的可能 性很 小。本 基金 在进行 银行 间同业 市场 债券交 易 前 均 对
交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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2014 年 6 月30 日 2013 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
5,004,700.00 6,493,701.00
合计
5,004,700.00 6,493,701.00
注：未评级的债券投资包括国债、央行票据和政策性银行金融债
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年 6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
AAA
2,488,906.00 -
AAA 以下
143,684,820.46 216,748,655.80
未评级
- -
合计
146,173,726.46 216,748,655.80
注：未评级的债券投资包括国债、央行票据和政策性银行金融债
6.4.13.3 流动性风险
动性风险 是指 基金所 持金 融工具 变现 的难易 程度 。本基 金的 流动性 风险 主要来 自于 投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金所 持证 券均在 证券 交易所 或 银行间同 业市 场交易 ，因 此均能 及时 变现。 此外 ，本基金
可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求。本 基金 于资产 负债 表日所 持 有 的 金
融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内，可赎回基金份额净值( 所 有者权益) 无 固定到期日。
此外，针 对兑 付赎回 资金 的流动 性风 险，本 基金 的基金 管理 人在基 金合 同中约 定了 巨额赎回
条款， 制定 了发生 巨额 赎回时 资金 的处理 模式 ，控制 因开 放模式 而产 生的流 动性 风险。 本 基 金 的
基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同 时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，
对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 基金的 财务 状况和 现金 流量受 市场 利率变 动而 发生波 动的 风险。 利率 敏感性金
融工具 均面 临由于 市场 利率上 升而 导致公 允价 值下降 的风 险，其 中浮 动利率 类金 融工具 还 面 临 每农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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个付息 期间 结束根 据市 场利率 重新 定价时 对于 未来现 金流 影响的 风险 。本基 金的 基金管 理 人 日 常
通过对持仓品种组合的久期分析等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2014 年 6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 306,236.90 - - - 306,236.90
结算备付金 2,365,238.11 - - - 2,365,238.11
交易性金融资产 7,974,300.00 124,055,817.96 19,148,308.50 - 151,178,426.46
应收证券清算款 - - - 778,772.90 778,772.90
应收利息 - - - 4,006,727.19 4,006,727.19
应收申购款 21,758.29 - - 53,380.59 75,138.88
资产总计 10,667,533.30 124,055,817.96 19,148,308.50 4,838,880.68 158,710,540.44
负债
卖出回购金融资产款 69,889,978.40 - - - 69,889,978.40
应付证券清算款 - - - 62,840.51 62,840.51
应付赎回款 - - - 1,142,489.05 1,142,489.05
应付管理人报酬 - - - 53,298.91 53,298.91
应付托管费 - - - 15,228.28 15,228.28
应付交易费用 - - - 327.50 327.50
其他负债 - - - 160,608.57 160,608.57
负债总计 69,889,978.40 - - 1,434,792.82 71,324,771.22
利率敏感度缺口 -59,222,445.10 124,055,817.96 19,148,308.50 3,404,087.86 87,385,769.22
上年度末
2013 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 379,265.41 - - - 379,265.41
结算备付金 3,705,291.56 - - - 3,705,291.56
交易性金融资产 6,493,701.00 174,582,075.80 42,166,580.00 - 223,242,356.80
买入返售金融资产 300,000.00 - - - 300,000.00
应收证券清算款 - - - 48,122.16 48,122.16
应收利息 - - - 6,438,710.64 6,438,710.64
应收申购款 - - - 496.03 496.03
资产总计 10,878,257.97 174,582,075.80 42,166,580.00 6,487,328.83 234,114,242.60
负债
卖出回购金融资产款 103,299,822.80 - - - 103,299,822.80
应付赎回款 - - - 1,320,150.35 1,320,150.35
应付管理人报酬 - - - 79,202.78 79,202.78
应付托管费 - - - 22,629.39 22,629.39
应付交易费用 - - - 720.60 720.60 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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应付利息 - - - 16,229.83 16,229.83
其他负债 - - - 202,257.01 202,257.01
负债总计 103,299,822.80 - - 1,641,189.96 104,941,012.76
-92,421,564.83 利率敏感度缺口 174,582,075.80 42,166,580.00 4,846,138.87 129,173,229.84
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
收益率曲线平行变化
忽略债券组合凸性变化对基金资产净值的影响
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
（ 2014 年6 月 30 日 ）
上年度末
（ 2013 年12 月31 日 ）
-1,382,228.51 上升 25 个基 点 -1,898,840.45
1,382,228.51 下降 25 个基 点 1,898,840.45
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 主要是 本基 金所面 临的 市场价 格风 险。市 场价 格风险 是指 基金所 持金 融工具的
公允价 值或 未来现 金流 量因除 市场 利率和 外汇 汇率以 外的 市场价 格因 素变动 而发 生波动 的 风 险 。
本基金 主要 投资于 证券 交易所 上市 或银行 间同 业市场 交易 的债券 和股 票，所 面临 的最大 市 场 价 格
风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通 过投 资组合 的分 散化降 低市 场价格 风险 ，本基 金投 资于债 券的 比例不 低于 基金资产
的 80% ，其中 投资于信用债的比例不低于债券类资产的 80% 。 本基金的信用债类资产包括金融债、
公司债、 企业债、 可转换公司债 （含分离交易可转债） 、 短 期融资券、 中期票据资产。 权证投资比
例范围为 基金 资产净 值的 0%-3% 。本 基金持 有现 金或到 期日 在一年 以内 的政府 债券 投资比例不低
于基金资产净值的 5%。 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期对基
金所面临的潜在价格风险进行度量，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 的敏感性分 析
本报告期 末及 上年度 末， 本基金 未持 有股票 和权 证等权 益类 资产， 因此 ，本基 金本 期末面临
的其他价格风险不重大。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§7 投资组合 报告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 151,178,426.46 95.25
其中：债券 151,178,426.46 95.25
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,671,475.01 1.68
7 其他各项资产 4,860,638.97 3.06
8 合计 158,710,540.44 100.00
7.2 期末按行业分 类的股票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细
本基金本 报告 期末未持 有股 票。
7.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额 超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明 细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.2 累计卖出金额 超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明 细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.3 买入股票的成 本总额及 卖出股票的收 入总额
本基金本报告期内未持有股票。
7.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1 国家债券 1,000,300.00 1.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,004,400.00 4.58
其中：政策性金融债 4,004,400.00 4.58
4 企业债券 140,715,220.46 161.03
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 5,458,506.00 6.25
8 其他 - -
9 合计 151,178,426.46 173.00
7.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 122197 12 华天成 275,690 27,376,017.00 31.33
2 122237 12 西资源 251,620 23,903,900.00 27.35
3 124024 12 青投资 195,000 19,695,000.00 22.54
4 124022 12 韶金叶 187,050 19,148,308.50 21.91
5 112097 12 亚厦债 163,272 16,193,316.96 18.53
7.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的所有资产支 持证券投资 明细
7.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
7.10.1 本期国债期货 投资政策
- 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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7.10.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓 和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货.
7.10.3 本期国债期货 投资评价
-
7.11 投资组合报告 附注
7.11.1
7.11.2
本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有被 监管 部门立 案调 查或在 本报 告 编 制日前 一 年
内受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.3 期末其他各项 资产构成
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
序号
单位：人民币元
名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 778,772.90
3 应收股利 -
4 应收利息 4,006,727.19
5 应收申购款 75,138.88
6 其他应收款 -
7 - 待摊费用
8 其他 -
9 合计 4,860,638.97
7.11.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110023 民生转债 2,969,600.00 3.40
2 113005 平安转债 2,488,906.00 2.85
7.11.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§8 基金份额 持有人信 息
8.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人 结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,723 22,159.45 1,432,488.91 1.74% 81,067,145.53 98.26%
8.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
- -
注：期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。
8.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年 6 月19 日 ）基金份额 总额
972,043,841.33
本报告期期初基金份额总额 130,287,129.15
本报告期基金总申购份额 10,415,404.57
减: 本报告期 基金总赎回份额 58,202,899.28
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 82,499,634.44
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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§10 重大事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
本报告期内，基金管理人农银汇理基金管理有限公司于 2014 年 3 月 5 日公布了《农银汇理
基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》 ，许红波不再担任农银汇理基金管理
有限公司总经理职务，施卫代为履行总经理职务。
基金托管人中信银行股份有限公司于 2014 年2 月 27 日公布 了 《关于资产托管部负责人变更
的公告》 ，因公司工作需要，刘勇先生不再担任本行资产托管部总经理，任命刘泽云先生为本行
资产托管部副总经理， 主持资产托管部相关工作。 刘泽云 先生的基金行业高级管理人员任职资格
已在中国证券监督管理委员会备案。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
报告期内无 涉及基金管 理人、基金 财产的诉讼 。 本报告期内无涉及基 金托管业务 的诉讼事
项。
10.4 基金投资策略 的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
报告期内未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
报告期内未发生管理人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。 本报告期内托管人
的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
10.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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券商名称
股票交易
交易单元
数量
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
注：1 、交易 单元选择标准有：
(1) 、实力雄 厚, 注册资本 不少于 20 亿 元人民币。
(2) 、市场形 象及财务状况良好。
(3) 、 经营行为规范， 内控制度健全， 最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。
(4) 、内部管 理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5) 、 研究实力较强, 具有 专门的研究机构和专职研究人员, 能 及时、 定期、 全面地为基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研 究部 、投资 部、 投资理 财部 分别提 出租 用交易 席位 的申请 ，集 中交易 室汇 总后提 交 总 经 理
办公会 议研 究决定 。席 位租用 协议 到期后 ，研 究部、 投资 部、投 资理 财部应 对席 位所属 券 商 进 行
综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。
2 、本基金本 报告期无新增或剔除交易单元。
10.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券 102,263,547.95 34.29% 4,425,109,000.00 100.00% - -
高华证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
华泰证券 195,985,145.34 65.71% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2014 年半年度报告
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1
农银信用添利债券2014 年第1 季
度报告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 基
金管理人网站 2014 年 4 月21 日
§11 备查文件 目录
11.1 备查文件目录
1 、中国证监 会核准本基金募集的文件；
2 、 《农银汇 理信用添利债券型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《农银汇 理信用添利债券型证券投资基金托管协议》 ；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照复印件；
6 、本报告期 内公开披露的临时公告。
11.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆 家嘴商务广场 7 层。
11.3 查阅方式
投资者可 到基 金管理 人的 住所及 网站 免费查 阅备 查文件 。在 支付工 本费 后，投 资者 可在合理
时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2014 年8 月25 日
