恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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恒生交易型开放式指数证券投资基金
2014 年 半 年度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年八月二十五日
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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§ 1 重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 于 2014 年 8 月 21
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 .................................................................................................................. 1
§ 2 基 金简 介 .............................................................................................................................. 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 .......................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................. 5
§ 4 管 理人 报告 .......................................................................................................................... 5
§ 5 托 管人 报告 ........................................................................................................................ 10
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ................................................................................ 10
6.1 资 产负 债表 ............................................................................................................... 10
6.2 利 润表 ....................................................................................................................... 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 13
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................... 14
§ 7 投 资组 合报 告 .................................................................................................................... 29
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................... 29
7.2 期 末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布 ........................................... 30
7.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ........................................................................... 30
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 ............... 30
7.5 报 告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................... 35
7.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合 ........................................................... 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........... 37
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 37
7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 ......... 38
7.11 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................. 38
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................ 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................... 38
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ................................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................... 39
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 额区 间的 情况 ............... 39
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................ 39
§ 10 重 大事 件揭 示 .................................................................................................................. 40
§ 11 备查 文件 目录 .................................................................................................................. 42
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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§ 2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
基金简 称 华夏恒 生ETF
场内简 称 恒生ETF
基金主 代码 159920
交易代 码 159920
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2012年8月9 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 117,559,219 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012年10月22日
2.2 基金产品说明
投资目 标
紧 密 跟踪 标的 指 数， 追求跟 踪 偏离 度和 跟 踪误 差最
小化。
投资策 略
本 基 金主 要采 用 组合 复制策 略 及适 当的 替 代性 策略
以更好 的跟 踪标 的指 数， 实现基 金投 资 目 标。
业绩比 较基 准
本 基 金的 业绩 比 较基 准为经 人 民币 汇率 调 整的 恒生
指数收 益率 。
风险收 益特 征
本 基 金属 于股 票 基金 ，风险 与 收益 高于 混 合基 金、
债券基 金与 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 崔雁巍 王永民
联系电 话 400-818-6666 010-66594896
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地 址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港 工 业 区
A 区
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内
大街 1 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通
泰大 厦 B 座 12 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内
大街 1 号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 杨明辉 田国立 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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2.4 境外资产托管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
注册地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
办公地 址 香港花 园 道 1 号 中银 大厦
邮政编 码 -
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 6 月 30 日 ）
本期已 实现 收益 1,680,680.49
本期利 润 1,951,975.15
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0146
本期加 权平 均净 值利 润率 1.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.70%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末 （2014 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 7,758,641.41
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0660
期末基 金资 产净 值 125,317,860.41
期末基 金份 额净 值 1.0660
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末（2014 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 6.60%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额 净
值增长
率①
份额净值 增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.03% 0.66% 0.22% 0.66% 0.81% 0.00%
过去三 个月 6.28% 0.74% 4.79% 0.74% 1.49% 0.00%
过去六 个月 1.70% 0.87% 0.46% 0.87% 1.24% 0.00%
过去一 年 11.82% 0.88% 11.08% 0.89% 0.74% -0.01%
自 基 金 合 同 生
效起至 今
6.60% 0.85% 12.25% 0.93% -5.65% -0.08%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2012 年 8 月 9 日 至 2014 年 6 月 30 日 ）
§ 4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州 、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理 9 只 ETF 产品，分 别为华夏沪
深 300ETF 、 华夏上证 50ETF 、 华夏中小板 ETF 、 华夏能源 ETF 、 华夏 材料 ETF 、
华夏 消费 ETF 、华夏金 融 ETF 、华夏医药 ETF 和华夏恒生 ETF ，初 步形成了覆
盖综合指数、权重股指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产
品线。
2014 年上半年，在《中国证券报》主办的“第十一届中国基金业金牛奖”
评选中， 华夏基金荣获年度 “金牛基金管理公司奖” ， 所管理的基金荣获 6 个单
项奖； 在 《上海证券报》 主办的 “第十一届中国金基金奖” 评选中， 华夏基金荣
获“金基金?TOP 公司大奖”，所管理的基金荣获 5 个单项奖，为获奖最多的基
金公司；在《证券时报》主办的“2013 年度中国基金业明星基金奖”评选中，
华夏基金荣 获“五年持续回报明星基金公司奖”和“2013 年度十大明星基金公
司奖”，所管理的基金荣获 3 个单项奖。
在客户服务方面， 上半年， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
资金管理便利性： （1） 华夏财富宝货币在微信理财通开通了申购和赎回等业务，
方便投资者进行现金管理；（2）华夏现金增利货币在本公司电子交易平台部分
支付渠道实现了基金份额变化实时可见， 且可见即可用， 提高投资者的交易效率；
（3）在华夏基金微信公众服务平台增加扫码绑定功能，投资者扫码即可开通基
金的微信交易和微信查询，提高投资者使用的便利性。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张弘弢
本 基 金 的
基金经
理 、 数 量
2012-08-09 - 14 年
硕士 。 2000 年 4 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，曾 任 研究 发展恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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投 资 部 副
总经理
部总经 理等 。
王路
本 基 金 的
基金经
理 、 数 量
投 资 部 总
经理
2012-08-09 - 16 年
博 士 。曾 任 美国 纽约
德 意 志资 产 管理 公司
基 金 经理 及 定量 股票
研 究 负责 人 、美 国纽
约 法 兴 银 行 组 合 经
理 、 大成 基 金国 际业
务 部 副 总 监 等。2008
年 11 月 加入 华 夏基
金管理 有限 公司 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同
和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在严格控制投 资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及 本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数， 恒生指数目前是以香港股市中市值
最大及成交最活跃的 50 家蓝筹股票为成份股样本，以其经调整的流通市值为权
数计算得到的加权平均股价指数。该指数自 1969 年 11 月 24 日起正式发布，是
香港股市最有影响力的标杆性指数。 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代
性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标 。
2014 年上半年， 国际方面， 美国 1 季度受极寒天气影响经济数据不佳，2 季
度有所反弹， 失业率下降， 美联储继续退出量化宽松政策， 美元走势震荡； 欧洲
经济继续温和复苏， 欧央行实施降息； 日本贸易逆差扩大， 消费税上调对消费产
生负面影响， 日元升值； 部分新兴市场年初货币明显贬值， 之后有所恢复。 国内
方面， 经济年初表现较为疲弱， 银行坏账增加、 超日债违约、 人民币短期明显贬
值、 多项经济指标不达预期等， 引发了市场担忧经济硬着陆； 进入 2 季度， 政府
持续推出定向调控政策， 央行两次定向降准， 加之出口改善， 经济开始出现企稳
迹象。 在上述背景下 ， 上半年美国市场表现为温和上涨走势， 中国内地市场则呈
震荡下行走势。 香港市场受发达市场和中国内地市场的双重影响， 表现为震荡走
势，恒生指数上半年下跌 0.50% 。
报告期内， 本基金认真应对成份股调整及基金的日常申购赎回等工作， 积极
控制交易成本和汇率风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.0660 元，本报告期份额净值
增长率为 1.70% 。 同期 经人民币汇率调整的恒生指数增长率为 0.46% 。 本基金本
报告期跟踪偏离度为+1.24% ，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分
红、申购赎回，另外日常运作费用、替代性投资策略等也产生一定的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 国际方面， 美国经济将继续恢复， 量化宽松政策的退出将继续
平稳进行， 加息的可能性不大； 欧洲经济将继续复苏； 日本经济会出现一定波动；
其他主要发达国家和地区的经济将继续温和增长。 国内方面， 经济仍将 面临挑战，
特别是房地产下滑的压力， 改革政策的落实和财政、 货币政策将对经济和市场产
生较大影响。
市场方面， 如果主要发达国家的经济保持稳定， 国内经济能够在预期的货币、恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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财政政策支持下企稳， 改革红 利逐步释放， 则目前仍处于历史相对较低估值水平
的恒生指数会有较好的投资机会；反之，则可能继续修正。
我们将根据基金合同要求， 在紧密跟踪标的指数的基础上， 做好成份股调整、
应对申购赎回、限制股票替代等工作，力争和业绩比较基准保持一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报” 的经营理念， 规范运作， 审慎投 资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应 严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括督察长、 投资风险负
责人、 证券研究工作负责人、 法律监察负责人及基金会计负责人等。 其中， 近三
分之二 的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、
会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工作决策
机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定， 本基金的收益分配原则为： 本基金的每份基金份额享
有同等分配权。 基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数累计报
酬率（经汇率调整）达到 1% 以上时，可进行收益分配。基金收益分配采用现金
方式。 在符合基金收益分配条件的情况下， 本基金收 益每年最多分配 3 次， 每次
基金收益分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的
指数同期累计报酬率 （经汇率调整） 。 法律法 规、 监管机构、 登记结 算机构或深
圳证券交易所另有规定的从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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§ 5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人”） 在恒生交易型
开放式指数证券投资基金 （以下称 “本基金 ”） 的托管过程中， 严格遵守 《证券
投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有 关规定， 不存在损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注 ： 财务
会计报告中的 “金融工具风险及管理 ”部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 恒生交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 3,575,107.24 2,168,618.12
结算备 付金
373,225.22 -
存出保 证金
171,926.25 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 120,398,753.03 150,658,465.83
其中： 股票 投资
120,398,753.03 150,658,465.83
基金投 资
- -
债券投 资
- - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 493.94 595.79
应收股 利
924,567.77 -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 30,247.09 -
资产总 计
125,474,320.54 152,827,679.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
63,087.92 79,893.46
应付托 管费
15,771.96 19,973.35
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 77,600.25 147,689.27
负债合 计
156,460.13 247,556.08
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 117,559,219.00 145,559,219.00
未分配 利润 6.4.7.10 7,758,641.41 7,020,904.66
所有者 权益 合计
125,317,860.41 152,580,123.66
负债和 所有 者权 益总 计
125,474,320.54 152,827,679.74
注： 报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 1.0660 元， 基 金份 额总 额 117,559,219
份。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
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6.2 利润表
会计主体： 恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项目 附注号
本期
2014 年 1 月 1 日 至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一、收入
2,655,239.95 -16,554,822.66
1.利息 收入
8,246.01 53,292.78
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 8,246.01 53,292.78
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
2,196,919.40 19,154,654.06
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -976,744.87 7,005,972.19
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 209,460.24 5,987,784.88
股利收 益 6.4.7.16 2,964,204.03 6,160,896.99
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 271,294.66 -34,299,661.85
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
205,396.86 -1,956,811.58
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.18 -26,616.98 493,703.93
减：二、费用
703,264.80 1,789,025.80
1.管理 人报 酬
405,926.18 953,623.61
2.托管 费
101,481.50 238,405.79
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用 6.4.7.19 72,608.35 400,847.84
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其他 费用 6.4.7.20 123,248.77 196,148.56
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列）
1,951,975.15 -18,343,848.46
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列 ）
1,951,975.15 -18,343,848.46 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
145,559,219.00 7,020,904.66 152,580,123.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 1,951,975.15 1,951,975.15
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-28,000,000.00 -1,214,238.40 -29,214,238.40
其中：1.基 金申 购款 4,000,000.00 76,307.34 4,076,307.34
2.基金 赎回 款 -32,000,000.00 -1,290,545.74 -33,290,545.74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
117,559,219.00 7,758,641.41 125,317,860.41
项目
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
439,559,219.00 14,812,260.10 454,371,479.10
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -18,343,848.46 -18,343,848.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-182,000,000.00 -8,488,130.37 -190,488,130.37
其中：1.基 金申 购款 4,000,000.00 -217,185.18 3,782,814.82
2.基金 赎回 款 -186,000,000.00 -8,270,945.19 -194,270,945.19
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
14
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
257,559,219.00 -12,019,718.73 245,539,500.27
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
崔雁巍
崔雁巍
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
恒生交易型开放式指数证券 投资基金 （以下简称 “本基金”） 经中国证券监
督管理委员会（以下简称 “中国证监会”）证监许可[2012]822 号《 关于核准恒
生交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》 核准， 由 华夏基金管
理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理
办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资
管理试行办法》 、 《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 及其他有关
法律法规负责公开募集。 本基金为交易型开放式， 存续期限为不定期。 本基金自
2012 年 7 月 9 日至 2012 年 8 月 3 日期间共募集 3,585,321,000.00 元（不含认购
资金利息） ， 业经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 安永华明 （2012）验
字第 60739337_B01 号 验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《恒生交易型
开放式指数证券投资基金基金合同》于 2012 年 8 月 9 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 3,585,559,219 份基金份额，其中认购资金利息折合
238,219 份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管
人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行（香港）有限公司。
根据 《中华人 民共和国证券投资基金法》 和 《恒生交易型开放式指数证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于跟踪标的指数的成份股、 备选
成份股、 替代性股票。 为更好地实现投资目标， 基金还可投资于债券、 基金 （包
括股票基金、债券基金、交易所交易基金等）、金融衍生工具（包括远期合约、
互换、 期货、 期权、 权 证等） 、 符合证监会要 求的银行存款等货币市场工具以及
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
经深圳证券交易所 （以下简称 “深交所 ”） 深证上[2012]349 号文审 核同意，
本基金 3,585,559,219 份基金份额于 2012 年 10 月 22 日在深交所挂牌交易。 本基恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
15
金上市交易后，所有的基金份额均可进行交易，不存在未上市交易的基金份额。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定( 以下合称“企业会计准则 ”) 、 中国证券投资基金
业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国
证监会发布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报
告> 》 和中国证监会允许的 如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有
关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014 年
6 月 30 日的财务状况以及 2014 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正 的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务
法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
16
2、基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其
涉及的税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存 款 3,575,107.24
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 3,575,107.24
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 117,937,435.43 120,398,753.03 2,461,317.60
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 117,937,435.43 120,398,753.03 2,461,317.60
注：股 票投 资的 估值 增值 和股票 投资 的公 允价 值均 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
合同/ 名义
金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - - -
货币衍 生工 具 - - - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
17
权益衍 生工 具 2,750,958.37 - - -
其中： 股指 期货 2,750,958.37 - - -
其他衍 生工 具 - - - -
合计 2,750,958.37 - - -
注： 期货 投资 采用 当日 无 负债结 算制 度 ， 相 关价 值 已包含 在结 算备 付金 中 ， 具体投 资情
况详见 下表 （买 入持 仓量 以正数 表示 ，卖 出持 仓量 以负数 表示 ） ：
代码 名称
持仓量
（买/卖） （单
位：手 ）
合约市 值
公允价 值
变动
HIN4
HANG SENG
IDX FUT Jul14
3 2,750,958.37 5,119.69
公允价 值变 动总 额合 计 - - - 5,119.69
股指期 货投 资本 期收 益 - - - 196,893.43
股指期货投资本期公允
价值变 动
- - - -45,556.21
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 493.94
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 493.94
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
18
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 30,247.09
合计 30,247.09
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用余额。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 64,466.77
应付指 数使 用费 13,133.48
合计 77,600.25
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 145,559,219.00 145,559,219.00
本期申 购 4,000,000.00 4,000,000.00
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -32,000,000.00 -32,000,000.00
本期末 117,559,219.00 117,559,219.00
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 13,908,696.10 -6,887,791.44 7,020,904.66
本期利 润 1,680,680.49 271,294.66 1,951,975.15
本期基金 份 额交 易产生 的 变
动数
-2,846,150.12 1,631,911.72 -1,214,238.40
其中： 基金 申购 款 346,663.97 -270,356.63 76,307.34
基金 赎回 款 -3,192,814.09 1,902,268.35 -1,290,545.74
本期已 分配 利润 - - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
19
本期末 12,743,226.47 -4,984,585.06 7,758,641.41
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 8,043.46
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 202.55
其他 -
合计 8,246.01
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
股票投资收益-- 买 卖 股 票 差
价收入
-976,744.87
股票投资收益-- 赎 回 差 价 收
入
-
股 票 投 资 收 益 —— 申 购 差 价
收入
-
合计 -976,744.87
6.4.7.12.2 股票投资收益 ——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 38,605,056.29
卖出股 票成 本总 额
39,581,801.16
买卖股 票差 价收 入
-976,744.87
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
20
6.4.7.15.1 衍生工具收益 ——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
卖出权 证成 交总 额 65,042.68
减：卖 出权 证成 本总 额 -
买卖权 证差 价收 入 65,042.68
6.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
股指期 货投 资收 益 144,417.56
合计 144,417.56
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,964,204.03
基金投 资产 生的 股 利 收益 -
合计 2,964,204.03
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 266,174.97
—— 股 票投 资 266,174.97
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2.衍生 工具 5,119.69
—— 权 证投 资 -
—— 股 指期 货投 资 5,119.69
3.其他 -
合计
271,294.66 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
21
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 -
替代损 益 -26,616.98
合计 -26,616.98
注： 替代 损益 指投 资者 申 赎本基 金时 ， 代理 买卖 的 被替代 股票 的实 际成 本与 申赎日 估值
的差额 或强 制退 款的 被替 代股票 在强 制退 款计 算日 与申赎 日估 值的 差额 。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 72,608.35
银行间 市场 交易 费用 -
合计 72,608.35
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 39,671.58
上市费 29,752.91
指数使 用费 27,809.66
银行费 用 1,219.43
合计 123,248.77
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害 关系的关联方发生变化的情况 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
22
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司（" 中国银 行" ） 基金托 管人
中国银 行（ 香港 ）有 限公 司（" 中银 香港" ） 基金境 外托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（" 中信证 券" ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中信证 券经 纪 （香 港 ） 有 限公司 （" 中 信证 券 （香 港 ）
" ）
基金管 理人 股东 控股 的公 司
恒生交易型开放式指数证 券投资基金联接基金（" 华
夏恒 生 ETF 联接" ）
该基金 是本 基金 的联 接基 金
注： ①根 据华 夏基 金管 理 有限公 司 于 2014 年 2 月 12 日发 布的 公告 ， 华夏 基金 管理有 限
公司股 权结 构变 更为 中信 证券（ 出资 比 例 62.2% ） 、 山东省 农村 经济 开发 投资 公司（ 比例
10%）、 POWER CORPORATION OF CANADA （出 资 比例 10% ） 、 青 岛海 鹏科 技 投资有 限公
司（出 资比 例 10% ） 、 南方 工业资 产管 理有 限责 任公 司（出 资比 例 7.8%）。
②下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方 交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
中信证 券（ 香港 ） 2,037,846.68 4.33% - -
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期未通过关联方 交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行回购交易。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
23
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 （香 港） 1,630.28 7.80% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 （香 港） - - - -
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 405,926.18 953,623.61
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.6% 的 年费 率计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0.6% / 当
年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日 至
2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
101,481.50 238,405.79
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.15% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.15% / 当年 天 数 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的 债券( 含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
24
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方 名称
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
华夏恒 生 ETF 联接 82,483,825.00 70.16% 96,896,425.00 66.57%
中信证 券 6,600,000.00 5.61% 4,968,010.00 3.41%
注： ① 华夏 恒生 ETF 联接 于 2014 年 6 月 30 日 卖出 本基金 份 额 100,000 份， 该 份额由 本
基金的 注册 登记 机构 中国 证券登 记结 算有 限公 司 于 2014 年 7 月 1 日确 认。
②中信 证券 持有 本基 金份 额变动 的交 易通 过交 易所 系统进 行 ， 相 关规 定由 深 交所 、 登 记
结算机 构等 制定 。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行活 期存 款 1,613,793.19 8,043.46 1,602,036.14 52,679.15
中银香 港活 期存 款 1,961,314.05 - 1,174,080.55 -
注：本 基金 的活 期银 行存 款分别 由基 金托 管人 中国 银行和 境外 资产 托管 人中 银香港 保
管，按 适用 利率 或 约 定利 率计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2014 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
25
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察 长、 法律监察部、 稽核部、 风险管理部和
相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资
风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确 定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
26
度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基
金所投资的证券在境外证券交易所上市， 除在 “6.4.12 期末本基金持有的流通受
限证券 ”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合 Beta 值等指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金为指数型基金， 采用完全复制策略。 本基金主要投资于标的指数成份
股、备选成份股。因此，利率风险不是本基金的主要风险。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生
波动的风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债， 因此存在相
应的外汇风险。 本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控， 并通过外汇远
期投资交易对上述外汇风险进行管理。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 - 1,972,484.34 - 1,972,484.34
交易性 金融 资产 - 120,398,753.03 - 120,398,753.03
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - - -
应收利 息 - 0.33 - 0.33 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
27
应收股 利 - 924,567.77 - 924,567.77
其他资 产 - 545,151.47 - 545,151.47
资产合 计 - 123,840,956.94 - 123,840,956.94
以外币 计价 的负 债
应付在 途资 金 - - - -
应付证 券清 算款 - - - -
应付换 汇款 - - - -
负债合 计 - - - -
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 - 184,115.05 - 184,115.05
交易性 金融 资产 - 150,658,465.83 - 150,658,465.83
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - - -
应收利 息 - - - -
应收股 利 - - - -
其他资 产 - - - -
资产合 计 - 150,842,580.88 - 150,842,580.88
以外币 计价 的负 债
应付在 途资 金 - - - -
应付证 券清 算款 - - - -
应付换 汇款 - - - -
负债合 计 - - - -
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变 。
分析
相关风 险 变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额 （ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
港币 相对人民 币升值
5%
6,192,047.85 7,542,129.04
港币 相对人民 币贬值
5%
-6,192,047.85 -7,542,129.04
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
28
价格波动风险。 本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。
本基金为指数型基金， 采用完全复制策略。 本基金主要投资于标的指数成份
股、备选成份股。本基金管理人通常用 Beta 值等指标来衡量市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 120,398,753.03 96.07 150,658,465.83 98.74
交易性 金融 资产- 基金 投资 - - - -
衍生金 融资 产- 权证投 资 - - - -
合计 120,398,753.03 96.07 150,658,465.83 98.74
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、 估测 组合 市场 价格 风险 的数据 为恒 生指 数变 动时 ， 各 类持 仓资 产相 应的 理 论变
动值对 基金 资产 净值 的影 响金额 。
2、假 定恒 生指 数变 化 5% ，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
3、Beta 系 数是 根据 组合 在 报表日 各类 持仓 资产 在过 去 100 个交 易日 与其 对应 的指
数数据 回归 加权 得出 ，对 于交易 少于 100 个 交易 日 的资产 ，默 认其 波动 与市 场同
步。
分 析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额 （ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2014 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2013 年 12 月 31 日）
+5%
6,196,341.61 7,535,169.41
-5%
-6,196,341.61 -7,535,169.41
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层级：
第一层级：对存在活跃 市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层级：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
29
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层级： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2 各层级金融工具公允价值
截至 2014 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公 允价值计量的金融工具第一层
级的余额为 120,398,753.03 元， 第二层级的余额为 0 元， 第三层级的余额为 0 元。
（截至 2013 年 12 月 31 日止：第一层级的余额为 150,658,465.83 元，第二层级
的余额为 0 元，第三层级的余额为 0 元。）
6.4.14.3 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生
重大变动。
6.4.14.4 第三层级公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变
动。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 120,398,753.03 95.95
其中： 普通 股 120,398,753.03 95.95
存托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
30
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,948,332.46 3.15
8 其他各 项资 产 1,127,235.05 0.90
9 合计 125,474,320.54 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（ 地区 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
中国香 港 120,398,753.03 96.07
合计 120,398,753.03 96.07
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
金融 64,669,253.44 51.60
信息技 术 14,191,678.12 11.32
能源 11,452,608.43 9.14
电信服 务 8,223,887.62 6.56
公用事 业 6,166,312.75 4.92
非必需 消费 品 6,149,809.51 4.91
工业 5,163,517.97 4.12
必需消 费品 4,381,685.19 3.50
材料 - -
保健 - -
合计 120,398,753.03 96.07
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名 称
（英文 ）
公司名 称
（中文 ）
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
（地区)
数量
（股）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（％） 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
31
1
HSBC
HOLDING
S PLC
汇丰控 股
有限公 司
00005 香港 中国香 港 283,418 17,682,094.75 14.11
2
TENCENT
HOLDING
S LTD
腾讯控 股
有限公 司
00700 香港 中国香 港 133,930 12,565,480.01 10.03
3
CHINA
CONSTRU
CTION
BANK
中国建 设
银行股 份
有限公 司
00939 香港 中国香 港 1,726,692 8,031,492.00 6.41
4
CHINA
MOBILE
LTD
中国移 动
有限公 司
00941 香港 中国香 港 125,944 7,517,597.36 6.00
5
AIA
GROUP
LTD
友邦保 险
控股有 限
公司
01299 香港 中国香 港 186,953 5,779,944.11 4.61
6
IND &
COMM BK
OF CHINA
中国工 商
银行股 份
有限公 司
01398 香港 中国香 港 1,315,154 5,115,127.09 4.08
7
BANK OF
CHINA
LTD
中国银 行
股份有 限
公司
03988 香港 中国香 港 1,632,856 4,497,395.69 3.59
8
CNOOC
LTD
中国海 洋
石油有 限
公司
00883 香港 中国香 港 372,487 4,115,608.86 3.28
9
CHEUNG
KONG
HOLDING
S LTD
长江实 业
( 集团)有限
公司
00001 香港 中国香 港 31,277 3,413,591.33 2.72
10
SUN
HUNG KAI
PROPERTI
ES
新鸿基 地
产发展 有
限公司
00016 香港 中国香 港 38,867 3,279,427.42 2.62
11
PETROCHI
NA CO
LTD
中国石 油
天然气 股
份有限 公
司
00857 香港 中国香 港 416,415 3,235,882.89 2.58
12
HUTCHIS
ON
WHAMPO
A LTD
和记黄 埔
有限公 司
00013 香港 中国香 港 37,583 3,162,139.66 2.52
13
CHINA
PETROLE
UM &
中国石 油
化工股 份
有限公 司
00386 香港 中国香 港 424,161 2,488,048.90 1.99 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
32
CHEMICA
L
14
SANDS
CHINA
LTD
金沙中 国
有限公 司
01928 香港 中国香 港 50,492 2,346,568.36 1.87
15
CHINA
LIFE
INSURAN
CE CO
中国人 寿
保险股 份
有限公 司
02628 香港 中国香 港 145,622 2,346,425.49 1.87
16
HONG
KONG
EXCHANG
ES &
CLEAR
香港交 易
及结算 所
有限公 司
00388 香港 中国香 港 19,417 2,227,069.22 1.78
17
GALAXY
ENTERTAI
NMENT
GROUP
LTD
银河娱 乐
集团有 限
公司
00027 香港 中国香 港 42,064 2,070,074.60 1.65
18
PING AN
INSURAN
CE GROUP
CO
中国平 安
保险(集团)
股份有 限
公司
02318 香港 中国香 港 43,062 2,050,827.75 1.64
19
CLP
HOLDING
S LTD
中电控 股
有限公 司
00002 香港 中国香 港 38,738 1,955,591.09 1.56
20
POWER
ASSETS
HOLDING
S LTD
电能实 业
有限公 司
00006 香港 中国香 港 33,398 1,796,029.63 1.43
21
HONG
KONG &
CHINA
GAS
香港中 华
煤气有 限
公司
00003 香港 中国香 港 130,408 1,755,552.50 1.40
22
LENOVO
GROUP
LTD
联想集 团
有限公 司
00992 香港 中国香 港 193,644 1,626,198.11 1.30
23
WANT
WANT
CHINA
HOLDING
S LTD
中国旺 旺
控股有 限
公司
00151 香港 中国香 港 181,934 1,608,728.65 1.28
24
HANG
SENG
恒生银 行
有限公 司
00011 香港 中国香 港 14,926 1,499,895.08 1.20 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
33
BANK
LTD
25
BOC
HONG
KONG
HOLDING
S LTD
中银香 港
( 控股)有限
公司
02388 香港 中国香 港 72,219 1,286,920.01 1.03
26
HENDERS
ON LAND
DEVELOP
MENT
恒基兆 业
地产有 限
公司
00012 香港 中国香 港 35,412 1,274,710.27 1.02
27
CHINA
SHENHUA
ENERGY
CO
中国神 华
能源股 份
有限公 司
01088 香港 中国香 港 69,368 1,233,363.04 0.98
28
CHINA
OVERSEA
S LAND &
INVEST
中国海 外
发展有 限
公司
00688 香港 中国香 港 80,504 1,201,320.94 0.96
29
LI &
FUNG LTD
利丰有 限
公司
00494 香港 中国香 港 125,979 1,147,952.14 0.92
30
SWIRE
PACIFIC
LTD-A
太古股 份
有限公 司
（A ）
00019 香港 中国香 港 12,729 963,887.61 0.77
31
CHINA
MENGNIU
DAIRY CO
LTD
中国蒙 牛
乳业有 限
公司
02319 香港 中国香 港 27,523 783,192.77 0.62
32
TINGYI
(CAYMAN
ISLN)
HLDG CO
康师傅 控
股有限 公
司
00322 香港 中国香 港 45,305 780,350.31 0.62
33
MTR
CORP
香港铁 路
有限公 司
00066 香港 中国香 港 30,580 724,545.32 0.58
34
BANK OF
EAST
ASIA
东亚银 行
有限公 司
00023 香港 中国香 港 28,099 717,060.14 0.57
35
CHINA
UNICOM
HONG
KONG
LTD
中国联 合
网络通 信
( 香港)股份
有限公 司
00762 香港 中国香 港 74,275 706,290.26 0.56
36
CHINA
RESOURC
华润电 力
控股有 限
00836 香港 中国香 港 37,746 659,139.53 0.53 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
34
ES POWER
HOLDIN
公司
37
BANK OF
COMMUN
ICATIONS
CO
交通银 行
股份有 限
公司
03328 香港 中国香 港 151,038 641,392.31 0.51
38
HENGAN
INTL
GROUP
CO LTD
恒安国 际
集团有 限
公司
01044 香港 中国香 港 9,805 635,069.85 0.51
39
HANG
LUNG
PROPERTI
ES LTD
恒隆地 产
有限公 司
00101 香港 中国香 港 32,394 614,534.43 0.49
40
BELLE
INTERNA
TIONAL
HOLDING
S
百丽国 际
控股有 限
公司
01880 香港 中国香 港 85,730 585,214.41 0.47
41
WHARF
HOLDING
S LTD
九龙仓 集
团有限 公
司
00004 香港 中国香 港 13,125 581,322.66 0.46
42
NEW
WORLD
DEVELOP
MENT
新世界 发
展有限 公
司
00017 香港 中国香 港 82,817 579,791.46 0.46
43
CHINA
RESOURC
ES
ENTERPRI
SE
华润创 业
有限公 司
00291 香港 中国香 港 33,655 574,343.61 0.46
44
CHINA
RESOURC
ES LAND
LTD
华润置 地
有限公 司
01109 香港 中国香 港 46,113 519,019.11 0.41
45
CHINA
MERCHA
NTS
HLDGS
INTL
招商局 国
际有限 公
司
00144 香港 中国香 港 26,297 505,132.50 0.40
46
COSCO
PACIFIC
LTD
中远太 平
洋有限 公
司
01199 香港 中国香 港 46,838 399,288.10 0.32
47 KUNLUN 昆仑能 源 00135 香港 中国香 港 37,431 379,704.74 0.30 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
35
ENERGY
CO LTD
有限公 司
48
CATHAY
PACIFIC
AIRWAYS
国泰航 空
有限公 司
00293 香港 中国香 港 32,402 372,412.39 0.30
49
SINO
LAND CO
信和置 业
有限公 司
00083 香港 中国香 港 36,137 366,004.57 0.29
注：所 用证 券代 码采 用当 地市场 代码 。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （% ）
1
GALAXY
ENTERTAINMENT
GROUP LTD
00027 3,515,527.22 2.30
2
TENCENT HOLDINGS
LTD
00700 2,522,207.54 1.65
3
CHINA MENGNIU DAIRY
CO LTD
02319 923,723.71 0.61
4 LENOVO GROUP LTD 00992 431,555.01 0.28
5
WANT WANT CHINA
HOLDINGS LTD
00151 393,564.24 0.26
6
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL
00386 326,185.45 0.21
7
POWER ASSETS
HOLDINGS LTD
00006 250,350.59 0.16
8 - - - -
9 - - - -
10 - - - -
11 - - - -
12 - - - -
13 - - - -
14 - - - -
15 - - - -
16 - - - -
17 - - - -
18 - - - -
19 - - - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
36
20 - - - -
注： “买 入金 额 ” 按买 入 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2 ％或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计卖出 金额
占期初 基金 资产 净
值比例 （% ）
1 HSBC HOLDINGS PLC 00005 5,572,340.79 3.65
2
IND & COMM BK OF
CHINA
01398 2,577,331.45 1.69
3
TENCENT HOLDINGS
LTD
00700 2,370,295.29 1.55
4
CHINA CONSTRUCTION
BANK
00939 2,056,044.94 1.35
5 CHINA MOBILE LTD 00941 2,029,153.53 1.33
6 AIA GROUP LTD 01299 1,990,193.81 1.30
7
CHEUNG KONG
HOLDINGS LTD
00001 1,582,109.56 1.04
8 BANK OF CHINA LTD 03988 1,215,362.40 0.80
9
GALAXY
ENTERTAINMENT
GROUP LTD
00027 1,100,802.60 0.72
10
HUTCHISON WHAMPOA
LTD
00013 1,053,631.76 0.69
11 CNOOC LTD 00883 1,041,883.59 0.68
12 SWIRE PACIFIC LTD-A 00019 843,884.69 0.55
13 PETROCHINA CO LTD 00857 833,827.90 0.55
14
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL
00386 748,494.20 0.49
15 SANDS CHINA LTD 01928 747,408.98 0.49
16
CHINA LIFE INSURANCE
CO
02628 742,923.92 0.49
17
PING AN INSURANCE
GROUP CO
02318 728,692.52 0.48
18
HONG KONG
EXCHANGES & CLEAR
00388 679,002.95 0.45
19
CHINA MERCHANTS
HLDGS INTL
00144 630,333.36 0.41
20 WHARF HOLDINGS LTD 00004 544,681.75 0.36
注： “卖 出金 额 ” 按卖 出 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
37
用。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 8,363,113.76
卖出收 入（ 成交 ）总 额 38,605,056.29
注： “ 买 入成 本 ” 、 “ 卖 出收 入 ” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考
虑相关 交易 费用 。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有 债券。
7.8 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资 明
细
金额单位：人民币元
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例( ％)
1 股指期 货 HANG SENG IDX FUT Jul14 - -
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
注： 期货 投资 采用 当日 无 负债结 算制 度 ， 相 关价 值 已包含 在结 算备 付金 中 ， 具体投 资情
况详见 下表 （买 入持 仓量 以正数 表示 ，卖 出持 仓量 以负数 表示 ） ：
代码 名称
持仓量
（买/卖） （单
位：手 ）
合约市 值
公允价 值
变动
HIN4
HANG SENG
IDX FUT Jul14
3 2,750,958.37 5,119.69 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
38
公允价 值变 动总 额合 计 - - - 5,119.69
股指期 货投 资本 期收 益 - - - 196,893.43
股 指 期 货 投 资 本 期 公 允
价值变 动
- - - -45,556.21
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 171,926.25
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 924,567.77
4 应收利 息 493.94
5 应收 申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.09
8 其他 -
9 合计 1,127,235.05
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他需要说明的事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额 单位：份 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
39
持有人
户数
（户）
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 华夏恒 生 ETF 联接
持有份 额
占总
份额
比例
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,573 74,735.68 7,710,573.00 6.56% 27,264,821.00 23.19% 82,583,825.00 70.25%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总
份额比 例
1 中信证 券股 份有 限公 司 6,600,000 5.61%
2 徐旭文 1,000,087 0.85%
3 史育东 999,058 0.85%
4 国信证 券股 份有 限公 司 990,000 0.84%
5 刘旭灵 500,014 0.43%
6 赵凤娟 480,037 0.41%
7 卢钰华 430,041 0.37%
8 范炜 400,077 0.34%
9 周文东 400,000 0.34%
10 麦琼娣 360,000 0.31%
11
中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 － 恒 生 交 易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金
82,583,825 70.25%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总额区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司 高 级 管理 人 员 、 基金 投 资 和 研 究部 门
负责人 持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 9 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2012 年8 月9日 ）基 金份 额总 额 3,585,559,219
本报告 期期 初基 金份 额总 额 145,559,219
本报告 期基 金 总 申购 份额 4,000,000
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 32,000,000
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 117,559,219 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
40
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内， 本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 2014
年 2 月 14 日中国银行股份有限公司发布公告，自 2014 年 2 月 13 日起，陈四清
先生担任本行行长。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
DEUTSCHE
BANK
- 18,450,519.26 39.25% 7,112.41 34.02% -
MERRILL
LYNCH
- 15,714,228.54 33.43% 7,010.80 33.53% -
GOLDMAN
SACHS
- 8,101,091.19 17.23% 4,050.60 19.37% -
MORGAN - 2,709,438.54 5.76% 812.84 3.89% - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
41
STANLEY
CITIC
SECURITIES
(HK)
- 2,037,846.68 4.33% 1,630.28 7.80% -
UBS - - - 292.61 1.40% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能 力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了高 华证 券 、 国 泰 君安证 券 、 国 信证 券、 申银 万国证 券、
西部证 券 、 兴 业证 券 、 中 国银河 证券 、 中信 建投 证 券、 中信 证券 、 中银 国际 证券的 交易 单元
作为本 基金 交易 单元 ，本 报告期 无股 票交 易及 应付 佣金。
④本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
⑤此处 佣金 指基 金通 过单 一券商 进行 股票 、 股 指期 货 等交易 而合 计支 付该 券商 的佣金 合
计。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购 成交
总额 的 比例
- - - - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2014 年半年度报告
42
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金暂停 申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-01-24
2 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-02-12
3
关 于 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金暂停 申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-03-31
4
关 于 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金暂停 申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-04-15
5
关 于 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金暂停 申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-04-24
6
关 于 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金暂停 申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-04-29
7
关 于 恒 生 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金暂停 申购 、赎 回业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2014-06-26
§ 11 备查 文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2 《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
11.1.3 《恒生交易型开放式指数证 券投资基金托管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一四年八月二十五日
