嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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嘉实黄金证券投资基金（LOF ）2014 年
半年度报告摘要
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月25 日
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年度报告 摘要摘自 半 年度报告正文 ，投资者 欲 了解详细内容 ，应阅读 半 年度报告正文 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年6 月30 日 止。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 嘉实黄 金证 券投 资基 金（LOF ）
基金简 称 嘉实黄 金（QDII-FOF-LOF ）
场内简 称 嘉实黄 金
基金主 代码 160719
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年8 月 4 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 197,825,712.79 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012-02-10
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于境 外市 场以实 物黄 金为 支持 的交 易
所交易 基金 等金 融工 具， 通 过严 格的 投资 纪律 约束 和
数量化 的风 险管 理手 段， 力争实 现对 国际 市场 黄金 价
格走势 的有 效跟 踪。
投资策 略 本基金 主要 通过 投资 于海 外市场 跟踪 黄金 价格 的交 易
所交易 基金 （ETF ） 以 实现 对黄金 价格 的有 效跟 踪 ， 所
投资的 海外 市场 黄 金 ETF 将以有 实物 黄金 支持 的金 融
工具为 主。 具体 包括 （1 ）ETF 组 合管 理策 略： 本基 金
遴选出 在全 球发 达市 场上 市的有 实物 黄金 支持 的优 质
黄金 ETF ， 基 本上 采取 买入 持有的 投资 策略 ； （2） 现 金
管理策 略； （3） 衍生 品投 资策略 。
业绩比 较基 准 （经汇 率调 整后 的） 伦敦 金价格
风险收 益特 征 本基金 属于 基金 中基 金。 本 基金 的表 现与 黄金 价格 走
势直接 相关 ，预 期收 益可 能长期 超过 或低 于股 票、 债
券等传 统金 融资 产。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡勇钦 赵会军
联系电 话 （010 ）65215588 (010)66105799
电子邮 箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-600-8800 95588
传真 （010 ）65182266 (010)66105798 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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2.4 境 外资 产托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon Corporation
中文 纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司
注册地 址 One Wall Street, New York, NY 10286
办公地 址 One Wall Street, New York, NY 10286
邮政编 码 -
2.5 信 息披 露方式
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -8,201,473.94
本期利 润 13,143,906.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0626
本期加 权平 均净 值利 润率 8.94%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.33%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -56,452,411.87
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2854
期末基 金资 产净 值 141,373,300.92
期末基 金份 额净 值 0.715
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -28.50%
注： （1 ） 本期 已实现 收益 指基金本 期利 息收入 、投 资收益、 其他 收入（ 不含 公允价值 变动 收益）
扣除相关 费用 后的余 额， 本期利润 为本 期已实 现收 益加上本 期公 允价值 变动 收益； （2 ）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ） 期末 可供 分 配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一
个月
5.30% 0.64% 4.87% 0.62% 0.43% 0.02%
过去三
个月
2.44% 0.69% 1.81% 0.74% 0.63% -0.05%
过去六
个月
9.33% 0.78% 10.17% 0.85% -0.84% -0.07%
过去一
年
4.99% 0.90% 9.86% 1.05% -4.87% -0.15%
自基金
合同生
效起至
今
-28.50% 0.94% -24.78% 1.25% -3.72% -0.31%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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图：嘉 实黄 金（QDII-FOF-LOF ） 基金 份额 累计 净值 增 长率与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的历 史走 势
对比图
（2011 年8 月4 日至 2014 年6 月30 日）
注 1 ： 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起 6 个 月 内为建 仓期 ，建 仓期
结束时本基金 的各项投 资 比例符合基金 合同（十 二 （二）投资范 围和（六 ） 投资限制（ 二）投资
组合限 制） 的有 关约 定。
注 2 ：2014 年 3 月 11 日 ，本基 金管 理人 发布 《关 于嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）基 金经 理变 更
的公告 》 ， 杨阳 先生 不再 担 任本基 金基 金经 理； 聘请 杨宇先 生担 任 本 基金 基金 经理职 务。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止2014 年6 月30 日， 基金管 理人 共管 理1 只封 闭式证 券投 资基 金、62 只 开放式 证券 投 资
基金，具体包 括嘉实丰 和 价值封闭、 嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、 嘉 实服 务增 值行 业混 合、 嘉 实优 质企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪深 300ETF 联接 （LOF） 、 嘉 实
超短债债券、 嘉实主题 混 合、嘉实策略 混合、嘉 实 海外中国股票(QDII) 、嘉 实研究精选股 票、嘉
实多元 债券 、 嘉 实量 化阿 尔法股 票、 嘉实 回报 混合 、 嘉实 基本 面 50 指数 （LOF ） 、 嘉 实价 值优 势股
票、嘉 实稳 固收 益债 券、 嘉实 H 股指 数（QDII-LOF ） 、嘉实 主题 新动 力股 票、 嘉实多 利分 级债 券、
嘉 实 领 先 成 长 股 票 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 联 接 、 嘉 实 黄 金
（QDII-FOF-LOF ） 、嘉实 信 用债券、嘉实周 期优选股 票、嘉实安心货 币、嘉实 中创 400ETF 、嘉 实
中创400ETF 联 接 、 嘉 实沪 深 300ETF 、 嘉 实优 化红 利 股票 、 嘉 实全 球房 地产 （QDII ） 、 嘉 实理 财宝
7 天债券、嘉 实增强收 益 定期债券、嘉 实纯债债 券 、嘉实中证中 期企业债 指 数（LOF） 、 嘉实中证
500ETF 、 嘉 实增 强信 用定 期债券 、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国 债ETF 、 嘉实 中证 金边
中期国 债 ETF 联 接、 嘉实 丰益纯 债定 期债 券、 嘉实 研究阿 尔法 股票 、嘉 实如 意宝定 期债 券、 嘉 实嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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美国成 长股 票 （QDII ） 、 嘉 实丰益 策略 定期 债 券 、 嘉 实丰益 信用 定期 债券 、 嘉 实新兴 市场 双币 分级
债券、 嘉实 绝对 收益 策略 定期混 合、 嘉实 宝 A/B 、 嘉实活 期宝 货币 、嘉 实 1 个月理 财债 券、 嘉实
活钱包 货币 、 嘉 实泰 和混 合、 嘉 实薪 金宝 货币 、 嘉 实对冲 套利 定期 混合 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中 证医 药卫 生ETF 、 嘉 实中证 金融 地 产 ETF 、 嘉 实 3 个 月理 财债 券等 证券 投资基 金 。 其 中嘉 实
增长混 合、 嘉实 稳健 混合 和嘉实 债 券 3 只 开放 式基 金属于 嘉实 理财 通系 列基 金，同 时， 管理 多 个
全国社 保基 金、 企业 年金 、特定 客户 资产 投资 组合 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金 的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨宇
本基金 、嘉 实沪 深
300ETF 、嘉 实沪 深
300ETF 联 接 （LOF）、
嘉实中 证500ETF 及
其联接 、嘉 实基 本
面 50 指数 （LOF）、
嘉实深 证基 本面
120ETF 及 其联 接、
嘉实 H 股指 数基 金
经理， 公司 指数 投
资部总 监
2014 年3 月
11 日
- 16 年
曾先后 担任 平安 保险
投资管 理中 心基 金交
易室主 任及 天同 基金
管理有 限公 司投 资部
总经理 、 万 家 （天 同）
180 指 数基 金经 理。
2004 年 7 月加 入嘉 实
基金。 南开 大学 经济
学硕士 ，具 有基 金从
业资格 ，中 国国 籍。
杨阳
本基金 、嘉 实基 本
面 50 指数 （LOF）、
嘉实深 证基 本面
120ETF 、嘉 实深 证
基本 面120ETF 联
接、嘉 实H 股指 数
（QDII-LOF ）基 金
经理
2011 年8 月
4 日
2014 年3 月
11 日
13 年
曾任贝 尔斯 登高 级工
程师， HBK 投 资公 司
高级工 程师/交 易操
盘手， Citadel 投资 集
团高级 数量 分析 师，
高盛集 团高 级数 量分
析师。2008 年3 月加
入嘉实 基金 任高 级数
量分析 师。 宾夕 法尼
亚州立 大学 硕士 ，具
有基金 从业 资格 ，中
国国籍 。
注： （1 ） 任职 日期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2 ） 证 券从 业的 含 义遵从 行业 协会 《 证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实黄金 证券 投资 基金 （LOF ） 基金 合同》 和其 他相 关 法律法 规的 规定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的
原则管理和运 用基金资 产 ，在严格控制 风险的基 础 上，为基金份 额持有人 谋 求最大利益 。本基金
运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 和约 定，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人 严 格 执行证监会 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 和
公司内部公平 交易制度 ， 各投资组合按 投资管理 制 度和流程独立 决策，并 在 获得投资信 息、投资
建议和实施投 资决策方 面 享有公平的机 会；通过 完 善交易范围内 各类交易 的 公平交易执 行细则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计3 次 ， 均为 旗下 ETF 因被 动跟 踪标的 指数 的需 要 而
和其他 组合 发生 反向 交易 ，但不 存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金以跟踪 国际市场 金 价走势为主要 投资目标 ， 在基金的合同 规定下维 持 较高仓位运作 ，
并以谨慎的调 整操作手 段 ，力争基金收 益反映国 际 金价的走势。 年初以来 黄 金价格出现 的两次较
大幅度反弹， 主要与地 缘 政治因素有关 。俄乌紧 张 局势、伊拉克 事件以及 朝 鲜测试火箭 发射成为
支撑金价的主 要地缘政 治 因素。而在此 阶段的黄 金 价格的阶段性 回调也主 要 受战争风险 弱化的影
响，减弱了投 资者 对极 端 风险的预期。 同时，美 国 经济数据抢眼 ，美股再 创 新高，也对 金价产生
不利的 影响 。在 各种 因素 作用下 ，黄 金价 格在 今年 上半年 进一 步攀 升， 取得 较佳的 收益 情况 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.715 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 9.33% ，业 绩
比较基 准收 益率 为10.17% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，地 缘政治事 件 依旧对黄金价 格产生重 要 影响。伊拉克 胶着的局 势 ，以及俄乌矛 盾
持续激化等事 件，将刺 激 投资人的避险 需求，促 进 黄金价格的提 升。与此 同 时，美国宏 观数据的
不确定性，全 球经济复 苏 态势仍不明朗 ，也将加 剧 黄金价格的震 荡。在此 情 况下，黄金 作为唯一
同时具有贵金 属和货币 特 征的投资品种 ，将发挥 其 对冲货币贬值 的作用， 投 资黄金具有 其长期的
潜在价 值。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、交易、运 营、风险 管 理、监察稽核 等
部门负责人组 成，负责 研 究、指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有专业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内，固 定收益部 门 负责人同时兼 任基金经 理 、估值委员 ，基金经
理参加估值专 业委员会 会 议，但不介入 基金日常 估 值业务；参与 估值流程 各 方之间不存 在任何重
大利益 冲突 ；与 估值 相关 的机构 为美 国、 新加 坡、 瑞士等 基金 投资 市场 的证 券交易 所等 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1） 报告 期内 本基 金未 实 施利润 分配 ；
（2） 根据 本报 告 3 .1.1 “ 本期利 润 ” 为 13,143,906.07 元、 3 .1.2 “ 期 末可 供 分配基 金份 额
利润” 为-0.2854 元、 3. 1 .2“ 期 末基 金份 额净 值 ” 为 0.715 元 ， 以 及本 基金 基金合 同 （ 十六(三)
基金收 益分 配原 则 ） “3 、 基金收 益分 配后 基金 份额 净值不 能低 于面 值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的
基金份额净值 减去每单 位 基金份额收益 分配金额 后 不能低于面值 ”的约定 ， 因此本基金 报告期内
未实施 利润 分配 ，符 合基 金合同 的约 定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在对 嘉实 黄 金 QDII 证券投资基 金的 托管 过 程 中 ， 严格遵 守 《证 券
投资基金法》 及其他法 律 法规和基金合 同的有关 规 定，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 ，嘉 实黄 金 QDII 证券投资基 金的 管理 人 —— 嘉实 基金 管理 有限 公司在 嘉实 黄金
QDII 证券投资 基金 的投 资 运作 、 基 金资 产净 值计 算 、 基 金份 额申 购赎 回价 格 计算 、 基 金费 用开 支
等问题上，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，在各重 要方面的 运 作严格按照 基金合同
的规定 进行 。本 报告 期内 ，嘉实 黄 金 QDII 证券投资 基金未 进行 利润 分配 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人依 法对 嘉实 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的嘉实 黄 金 QDII 证券投资 基金 2014 年半
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉 实黄 金证 券 投资基 金（LOF ）
报告截 止日 ：2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 10,003,156.95 9,061,996.79
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 133,051,056.75 137,912,543.55
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
133,051,056.75 137,912,543.55
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 920.84 757.78
应收股 利
- -
应收申 购款
25,211.41 149,541.30
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 30,247.10 -
资产总 计
143,110,593.05 147,124,839.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,407,695.55 648,522.24 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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应付管 理人 报酬
114,203.07 127,908.10
应付托 管费
29,692.82 33,256.09
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 185,700.69 370,349.04
负债合 计
1,737,292.13 1,180,035.47
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 197,825,712.79 223,074,844.78
未分配 利润 6.4.7.10 -56,452,411.87 -77,130,040.83
所有者 权益 合计
141,373,300.92 145,944,803.95
负债和 所有 者权 益总 计
143,110,593.05 147,124,839.42
注： 报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值 0.715 元， 基 金份 额总 额 197,825,712.79 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 黄金 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
一、收入
14,290,233.9
6
-64,282,925.06
1.利息 收入
14,854.25 18,089.29
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 14,854.25 18,089.29
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
-7,186,854.2
9
-9,055,689.03
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金 投资 收益
6.4.7.13 -7,186,854.2
9
-9,055,689.03
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价 值 变动 收益 6.4.7.17 21,345,380.01 -54,852,779.35 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 12 页 共 21 页
4.汇兑 收益 6.4.7.21 110,386.97 -431,335.14
5.其他 收入 6.4.7.18 6,467.02 38,789.17
减：二、费用
1,146,327.89 1,631,274.92
1．管 理人 报酬
728,639.21 1,111,563.83
2．托 管费
189,446.24 289,006.68
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 13,082.15 14,608.28
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 215,160.29 216,096.13
三、利润总额
13,143,906.0
7
-65,914,199.98
减：所 得税 费用
- -
四、净利润
13,143,906.07 -65,914,199.98
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 黄金 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日 至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
223,074,844.78 -77,130,040.83 145,944,803.95
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净 利 润）
- 13,143,906.07 13,143,906.07
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-25,249,131.99 7,533,722.89 -17,715,409.10
其中：1.基 金申 购款 5,669,515.90 -1,664,684.07 4,004,831.83
2.基金 赎回 款 -30,918,647.89 9,198,406.96 -21,720,240.93
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值 变动
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
197,825,712.79 -56,452,411.87 141,373,300.92
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 13 页 共 21 页
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
272,614,557.65 -17,579,634.49 255,034,923.16
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净 利 润）
- -65,914,199.98 -65,914,199.98
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-30,830,296.04 6,383,310.14 -24,446,985.90
其中：1.基 金申 购款 22,071,673.98 -3,149,844.17 18,921,829.81
2.基金 赎回 款 -52,901,970.02 9,533,154.31 -43,368,815.71
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值 变动
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
241,784,261.61 -77,110,524.33 164,673,737.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵学 军______
______ 李 松林______
____ 王红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期 所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.3 关 联方 关系
6.4.3.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.3.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商
银行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司（The Bank of
New York Mellon Corporation ）
境外资 产托 管人 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 14 页 共 21 页
6.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 及 上年度 可比 期间(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6
月30 日)， 本基 金未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 。
6.4.4.2 关 联方 报酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
728,639.21 1,111,563.83
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
235,047.55 354,596.35
注： 支付 基金 管理 人嘉 实基 金管理 有限 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.0% 的年 费率 计
提， 逐 日累 计至 每月 月底， 按月支 付。 其计 算公 式为： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.0%
/ 当年天数。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
189,446.24 289,006.68
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 0.26% 的 年费率 计提 ，逐 日 累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其计算 公式 为 ： 日 托管 费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.26% / 当年天 数。
6.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 及 上年度 可比 期间(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6
月30 日)， 本基 金未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 15 页 共 21 页
6.4.4.4 各 关联 方投 资 本基 金的情 况
6.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 及 上年度 可比 期间(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6
月30 日)， 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 产品 。
6.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2014 年06 月 30 日）及 上年 度末 （2013 年12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
6.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 4,427,256.52 14,833.40 7,395,808.50 17,914.33
纽约梅隆银行
股份有限公司
（The Bank of
New York
Mellon
Corporation ）
5,575,900.43 - 10,970,199.98 -
注：本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人中国工 商 银行和境外资 产托管人 纽 约梅隆银行 股份有限
公司（The Bank of New York Mellon Corporation ） 保管， 按适 用利 率计 息。
6.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 及 上年度 可比 期间(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6
月30 日)， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
6.4.5 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增发 证券 而流 通受 限 的证券 。
6.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金 未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
6.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 16 页 共 21 页
6.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 133,051,056.75 92.97
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,003,156.95 6.99
8 其他各 项资 产 56,379.35 0.04
合计 143,110,593.05 100.00
7.2 期 末在 各个 国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
7.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
7.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 权益 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 权益投 资。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 17 页 共 21 页
7.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
报告期 内（2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日） ，本基 金未 进行 权益 投资 交易。
7.5.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
报告期 内（2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日） ，本基 金未 进行 权益 投资 交易。
7.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
报告期 内（2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日） ，本基 金未 进行 权益 投资 交易。
7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 ISHARES GOLD
TRUST
ETF 基金 交易型 开
放式
BlackRock
Fund
Advisors
26,088,858.91 18.45
2 SPDR GOLD
TRUST
ETF 基金 交易型 开
放式
World Gold
Trust
Services LLC
23,801,149.92 16.84
3 CSETF II ON
GOLD
ETF 基金 交易型 开
放式
Credit
Suisse Asset
Management
Funds
23,354,890.53 16.52
4 ETFS GOLD
TRUST
ETF 基金 交易型 开
放式
ETF
securities
USA LLC
22,842,782.41 16.16 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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5 JB PHYSICAL
GOLD FND
ETF 基金 交易型 开
放式
Swiss &
Global Asset
Management
AG
22,482,940.33 15.90
6 ZKB GOLD ETF-A
(USD)
ETF 基金 交易型 开
放式
Zuercher
Kantonalbank
14,480,434.65 10.24
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 6 只 基金 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 、处 罚。
7.11.2 报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券 清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 920.84
5 应收申 购款 25,211.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.10
8 其他 -
合计 56,379.35
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
第 19 页 共 21 页
5,472 36,152.36 49,704.04 0.03% 197,776,008.75 99.97%
8.2 期 末上 市基金 场内 前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
杨志勇
426,000.00
10.10%
2
江崇永
275,190.00
6.52%
3
吴玲琍
127,411.00
3.02%
4
林金波
119,427.00
2.83%
5
程苏梅
100,009.00
2.37%
6
李欢
94,706.00
2.25%
7
王进安
93,699.00
2.22%
8
邓方明
83,600.00
1.98%
9
何术英
78,100.00
1.85%
10
赵文红
76,019.00
1.80%
上述基 金持 有人 份额 均为 场内基 金份 额。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本期末 ，基 金管 理人 的从 业人员 未持 有本 基金 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本期末 ，基 金管 理人 的高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 、基 金经 理未持 有本 基金 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年8 月 4 日 ） 基金 份额 总额 568,029,193.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 223,074,844.78
本报告 期基 金总 申购 份额 5,669,515.90
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 30,918,647.89
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 197,825,712.79
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2014 年 3 月 11 日 ，本 基 金管理 人发 布《 关于 嘉实 黄金（QDII-FOF-LOF ）基 金经理 变更 的 公
告》 ， 杨阳 先生 不再 担任 本 基金基 金经 理； 聘请 杨宇 先生担 任本 基金 基金 经理 。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任 职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所， 会计师 事务 所为 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
基金交 易
应支付 该券 商的 佣
金
备
注
成交金 额
占当期 基
金成交 总
佣金
占当期 佣
金总量 的嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告摘要
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额的比 例 比例
瑞士信贷（香港）有限公司 Credit Suisse (Hong
Kong) Limited
- 10,352,927.20 54.43% 5,375.89 41.35% -
瑞士银行有限公司 UBS Securities Asia Limited - 8,667,085.31 45.57% 7,625.32 58.65% -
花旗环球金融亚洲有限公司 Citigroup Global
Markets Asia Limited
-
-
野村国际 （香港） 有限公司 Nomura International
(Hong Kong) Limited
-
-
灃盈资本亚洲有限公司 Knight Capital Asia
Limited
-
-
高盛 （亚洲） 有限责任公司 Goldman Sachs (Asia)
L.L.C
-
-
德意志证券亚洲有限公司 Deutsche Securities
Asia Limited
-
-
摩根大通证券（亚太）有限公司 J.P.Morgan
Securities (Asia Pacific) Limited
-
-
美林（亚太）有限公司 Merrill Lynch (Asia
Pacific) Limited
-
-
注：基金管理 人根据研 究 服务、交易服 务、销售 服 务、投资策略 服务、市 场 及后台服务 等评价指
标选择交易券 商，并与 被 选择的交易券 商签订协 议 ，通知基金托 管人。严 格 遵守监管规 定和与经
纪商签 订的 协议 ，按 照市 场惯例 确 定 佣金 费率 。
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2014 年 8 月 25 日
