嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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嘉实黄金证券投资基金（LOF ）2014 年
半年度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年8 月25 日
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 8 月 20 日复 核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年6 月30 日 止。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 境 外资 产托 管人 .......................................................................................................................... 6
2.5 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.6 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布 ............................................................ 33
7.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ............................................................................................ 33
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 ................................ 33
7.5 报 告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合 ............................................................................ 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 33
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 33
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 ................ 33
7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .......................... 33
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 34
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 35 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 35
8.2 期 末上 市基 金场 内前 十名持 有人 ............................................................................................ 35
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 35
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 35
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 35
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 36
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 36
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变 动 ...................................... 36
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 36
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 36
10.5 为基 金进 行 审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 36
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 37
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 37
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 38
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 38
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 39
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 39
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 嘉实黄 金证 券投 资基 金（LOF ）
基金简 称 嘉实黄 金（QDII-FOF-LOF ）
场内简 称 嘉实黄 金
基金主 代码 160719
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年8 月 4 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 197,825,712.79 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012-02-10
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于境 外市 场以实 物黄 金为 支持 的交 易
所交易 基金 等金 融工 具， 通过严 格的 投资 纪律 约束 和
数量化 的风 险管 理手 段， 力争实 现对 国际 市场 黄金 价
格走势 的有 效跟 踪。
投资策 略 本基金 主要 通过 投资 于海 外市场 跟踪 黄金 价格 的交 易
所交易 基金 （ETF ） 以 实现 对黄金 价格 的有 效跟 踪 ， 所
投资的 海外 市场 黄 金 ETF 将以有 实物 黄金 支持 的金 融
工具为 主。 具体 包括 （1 ）ETF 组 合管 理策 略： 本基 金
遴选出 在全 球发 达市 场上 市的有 实物 黄金 支持 的优 质
黄金 ETF ， 基 本上 采取 买入 持有的 投资 策略 ； （2） 现 金
管理策 略； （3） 衍生 品投 资策略 。
业绩比 较基 准 （经汇 率调 整后 的） 伦敦 金价格
风险收 益特 征 本基金 属于 基金 中基 金。 本基金 的表 现与 黄金 价格 走
势直接 相关 ，预 期收 益可 能长期 超过 或低 于股 票、 债
券等传 统金 融资 产。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡勇钦 赵会军
联系电 话 （010 ）65215588 (010)66105799
电子邮 箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-600-8800 95588
传真 （010 ）65182266 (010)66105798
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大 道8
号上海 国金 中心 二 期 23 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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01-03 单元
办公地 址 北京市 建国 门北 大 街 8 号
华润大 厦8 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 100005 100140
法定代 表人 安奎 姜建清
2.4 境 外资 产托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon Corporation
中文 纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司
注册地 址 One Wall Street, New York, NY 10286
办公地 址 One Wall Street, New York, NY 10286
邮政编 码 -
2.5 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦 8 层嘉 实基 金管
理有限 公司
2.6 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2014 年1 月1 日 - 2014 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -8,201,473.94
本期利 润 13,143,906.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0626
本期加 权平 均净 值利 润率 8.94%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.33%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -56,452,411.87
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2854
期末基 金资 产净 值 141,373,300.92 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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期末基 金份 额净 值 0.715
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2014 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -28.50%
注： （1 ） 本期 已实现 收益 指基金本 期利 息 收入 、投 资收益、 其他 收入（ 不含 公允价值 变动 收益）
扣除相关 费用 后的余 额， 本期利润 为本 期已实 现收 益加上本 期公 允价值 变动 收益； （2 ）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要低于所列数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一
个月
5.30% 0.64% 4.87% 0.62% 0.43% 0.02%
过去三
个月
2.44% 0.69% 1.81% 0.74% 0.63% -0.05%
过去六
个月
9.33% 0.78% 10.17% 0.85% -0.84% -0.07%
过去一
年
4.99% 0.90% 9.86% 1.05% -4.87% -0.15%
自基金
合同生
效起至
今
-28.50% 0.94% -24.78% 1.25% -3.72% -0.31%
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实黄 金（QDII-FOF-LOF ） 基金 份额 累计 净值 增 长率与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的历 史走 势
对比图
（2011 年8 月4 日至 2014 年6 月30 日）
注 1 ： 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起 6 个 月 内为建 仓期 ，建 仓期
结束时本基金 的各项投 资 比例符合 基金 合同（十 二 （二）投资范 围和（六 ） 投资限制（ 二）投资
组合限 制） 的有 关约 定。
注 2 ：2014 年 3 月 11 日 ，本基 金管 理人 发布 《关 于嘉实 黄金 （QDII-FOF-LOF ）基 金经 理变 更
的公告 》 ， 杨阳 先生 不再 担 任本基 金基 金经 理； 聘请 杨宇先 生担 任本 基金 基金 经理职 务。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第 一批 基金 管理 公司 之一 ， 是 中外 合资 基金 管 理公司 。 公司 注册 地上 海 ， 公 司总 部设 在北 京，
在深圳、成都 、杭州 、 青 岛、南京、福 州、广州 设 有分公司。公 司获得首 批 全国社保基 金、企业
年金投 资管 理人 和QDII 、 特定资 产管 理业 务资 格。
截止2014 年6 月30 日， 基金管 理人 共管 理1 只封 闭式证 券投 资基 金、62 只 开放式 证券 投 资
基金，具体包 括嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、 嘉 实服 务增 值行 业混 合、 嘉 实优 质企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪深 300ETF 联接 （LOF） 、 嘉 实
超短债债券、 嘉实主题 混 合、嘉实策略 混合、嘉 实 海外中国股票(QDII) 、嘉 实研究精选股 票、嘉
实多元 债券 、 嘉 实量 化阿 尔法股 票、 嘉实 回报 混 合 、 嘉实 基本 面 50 指数 （LOF ） 、 嘉 实价 值优 势股
票、嘉 实稳 固收 益债 券、 嘉实 H 股指 数（QDII-LOF ） 、嘉实 主题 新动 力股 票、 嘉实多 利分 级债 券、
嘉 实 领 先 成 长 股 票 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 、 嘉 实 深 证 基 本 面 120ETF 联 接 、 嘉 实 黄 金
（QDII-FOF-LOF ） 、嘉实 信 用债券、嘉实周 期优选股 票、嘉实安心货 币、嘉实 中创 400ETF 、嘉 实
中创400ETF 联 接 、 嘉 实沪 深 300ETF 、 嘉 实优 化红 利 股票 、 嘉 实全 球房 地产 （QDII ） 、 嘉 实理 财宝
7 天债券、嘉 实增强收 益 定期债券、嘉 实纯债债 券 、嘉实中证中 期企业债 指 数（LOF） 、 嘉 实中证
500ETF 、 嘉 实增 强信 用定 期债券 、 嘉 实中 证 500ETF 联接、 嘉实 中证 中期 国 债ETF 、 嘉实 中证 金边
中期国 债 ETF 联 接、 嘉实 丰益纯 债定 期债 券、 嘉实 研究阿 尔法 股票 、嘉 实如 意宝定 期债 券、 嘉 实
美国成 长股 票 （QDII ） 、 嘉 实丰益 策略 定期 债券 、 嘉 实丰益 信用 定期 债券 、 嘉 实新兴 市场 双币 分级
债券、 嘉实 绝对 收益 策略 定期混 合、 嘉实 宝 A/B 、 嘉实活 期宝 货币 、嘉 实 1 个月理 财债 券、 嘉实
活钱包 货币 、 嘉 实泰 和混 合、 嘉 实薪 金宝 货币 、 嘉 实对冲 套利 定期 混合 、 嘉 实中证 主要 消 费 ETF 、
嘉实中 证医 药卫 生ETF 、 嘉 实中证 金融 地 产 ETF 、 嘉 实 3 个月 理 财债 券等 证券 投资基 金 。 其 中嘉 实
增长混 合、 嘉实 稳健 混合 和嘉实 债 券 3 只 开放 式基 金属于 嘉实 理财 通系 列基 金，同 时， 管理 多 个
全国社 保基 金、 企业 年金 、特定 客户 资产 投资 组合 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨宇
本基金 、嘉 实沪 深
300ETF 、嘉 实沪 深
300ETF 联 接 （LOF）、
嘉实中 证500ETF 及
其联接 、嘉 实基 本
面 50 指数 （LOF）、
嘉实深 证基 本面
120ETF 及 其联 接、
嘉实 H 股指 数基 金
经理， 公司 指数 投
资部总 监
2014 年3 月
11 日
- 16 年
曾先后 担任 平安 保险
投资管 理中 心基 金交
易室主 任及 天同 基金
管理有 限公 司投 资部
总经理 、 万 家 （天 同）
180 指 数基 金经 理。
2004 年 7 月加 入嘉 实
基金。 南开 大学 经济
学硕士 ，具 有基 金从
业资格 ，中 国国 籍。
杨阳
本基金 、嘉 实基 本
面 50 指数 （LOF）、
嘉实深 证基 本面
120ETF 、嘉 实深 证
基本 面120ETF 联
接、嘉 实H 股指 数
（QDII-LOF ）基 金
经理
2011 年8 月
4 日
2014 年3 月
11 日
13 年
曾任贝 尔斯 登高 级工
程师， HBK 投 资公 司
高级工 程师/交 易操
盘手， Citadel 投资 集
团高级 数量 分析 师，
高盛集 团高 级数 量分
析师。2008 年3 月加
入嘉实 基金 任高 级数
量分析 师。 宾夕 法尼
亚州立 大学 硕士 ，具
有基金 从业 资格 ，中
国国籍 。
注： （1 ） 任职 日期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2 ） 证 券从 业的 含 义遵从 行业 协会 《 证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实黄金 证券 投资 基金 （LOF ） 基金 合同》 和其 他相 关 法律法 规的 规定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的
原则管理和运 用基金资 产 ，在严格控制 风险的基 础 上，为基金份 额持有人 谋 求最大利益 。本基金
运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 和约 定，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行证监会 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 和
公司内部公平 交易制度 ， 各投资组合按 投资管理 制 度和流程独立 决策，并 在 获得投资信 息、投资
建议和实施投 资决策方 面 享有公平的机 会；通过 完 善交易范围内 各类交易 的 公平交易执 行细则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所 有 投资组合参与 交易所公 开 竞价交易中， 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计3 次 ， 均为 旗 下 ETF 因被 动跟 踪标的 指数 的需 要 而
和其他 组合 发生 反向 交易 ，但不 存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金以跟踪 国际市场 金 价走势为主要 投资目标 ， 在基金的合同 规定下维 持 较高仓位运作 ，
并以谨慎的调 整操作手 段 ，力争基金收 益反映国 际 金价的走势。 年初以来 黄 金价格出现 的两次较
大幅度反弹， 主要与地 缘 政治因素有关 。俄乌紧 张 局势、伊拉克 事件以及 朝 鲜测试火箭 发射成为
支撑金价的主 要地缘政 治 因素。而在此 阶段的黄 金 价格的阶段性 回调也主 要 受战争风险 弱化的影
响，减弱了投 资者对极 端 风险的预期。 同时，美 国 经济数据抢眼 ，美股再 创 新高，也对 金价产生
不利的 影响 。在 各种 因素 作用下 ，黄 金价 格在 今年 上半年 进一 步攀 升， 取得 较佳的 收益 情况 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.715 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 9.33% ，业 绩
比较基 准收 益率 为10.17% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，地 缘政治事 件 依旧对黄金价 格产生重 要 影响。伊拉克 胶着的局 势 ，以及俄乌矛 盾
持续激化等事 件，将刺 激 投资人的避险 需求，促 进 黄金价格的提 升。与此 同 时，美国宏 观数据的
不确定性，全 球经济复 苏 态势仍不明朗 ，也将加 剧 黄金价格的震 荡。在此 情 况下，黄金 作为唯一
同时具有贵金 属和货币 特 征的投资品种 ，将发挥 其 对冲货币贬值 的作用， 投 资黄金具有 其长期的
潜在价 值。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、交易、运 营、风险 管 理、监察稽核 等
部门负责人组 成，负责 研 究、指导基金 估值业务 。 基金管理人估 值委员和 基 金会计均具 有专业胜
任能力和相关 工作经历 。 报告期内，固 定收益部 门 负责人同时兼 任基金经 理 、估值委员 ，基金经
理参加估值专 业委员会 会 议， 但不介入 基金日常 估 值业务；参与 估值流程 各 方之间不存 在任何重
大利益 冲突 ；与 估值 相关 的机构 为美 国、 新加 坡、 瑞士等 基金 投资 市场 的证 券交易 所等 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
（1） 报告 期内 本基 金未 实 施利润 分配 ；
（2） 根据 本报 告 3 .1.1 “ 本期利 润 ” 为 13,143,906.07 元、 3 .1.2 “ 期 末可 供 分配基 金份 额
利润” 为-0.2854 元、 3. 1 .2“ 期 末基 金份 额净 值 ” 为 0.715 元 ， 以 及本 基金 基金合 同 （ 十六(三)
基金收 益分 配原 则 ） “3 、 基金收 益分 配后 基金 份额 净值不 能低 于面 值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的
基金份额净值 减去每单 位 基金份额收益 分配金额 后 不能低于面值 ”的约定 ， 因此本基金 报告期内
未实施 利润 分配 ，符 合基 金合同 的约 定。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人在对 嘉实 黄 金 QDII 证券投资基 金的 托管 过程 中 ， 严格遵 守 《证 券
投资基金法》 及其他法 律 法规和基金合 同的有关 规 定，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 ，嘉 实黄 金 QDII 证券投资基 金的 管理 人 —— 嘉实 基金 管理 有限 公司在 嘉实 黄金
QDII 证券投资 基金 的投 资 运作 、 基 金资 产净 值计 算 、 基 金份 额申 购赎 回价 格 计算 、 基 金费 用开 支
等问题上，不 存在任何 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，在各重 要方面的 运 作严格按照 基金合同
的规定 进行 。本 报告 期内 ，嘉实 黄 金 QDII 证券投资 基金未 进行 利润 分配 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 13 页 共 39 页
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人依 法对 嘉实 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的嘉实 黄 金 QDII 证券投资 基金 2014 年半
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上 内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 嘉 实黄 金证 券 投资基 金（LOF ）
报告截 止日 ：2014 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 10,003,156.95 9,061,996.79
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 133,051,056.75 137,912,543.55
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
133,051,056.75 137,912,543.55
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 920.84 757.78
应收股 利
- -
应收申 购款
25,211.41 149,541.30
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 30,247.10 -
资产总 计
143,110,593.05 147,124,839.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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应付赎 回款
1,407,695.55 648,522.24
应付管 理人 报酬
114,203.07 127,908.10
应付托 管费
29,692.82 33,256.09
应付销 售服 务 费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 185,700.69 370,349.04
负债合 计
1,737,292.13 1,180,035.47
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 197,825,712.79 223,074,844.78
未分配 利润 6.4.7.10 -56,452,411.87 -77,130,040.83
所有者 权益 合计
141,373,300.92 145,944,803.95
负债和 所有 者权 益总 计
143,110,593.05 147,124,839.42
注： 报 告截 止日 2014 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值 0.715 元， 基 金份 额总 额 197,825,712.79 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 嘉实 黄金 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2014 年 1 月1 日至
2014 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
一、收入
14,290,233.9
6
-64,282,925.06
1.利息 收入
14,854.25 18,089.29
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 14,854.25 18,089.29
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
-7,186,854.2
9
-9,055,689.03
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金 投资 收益
6.4.7.13 -7,186,854.2
9
-9,055,689.03
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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3.公允 价值 变动 收益 6.4.7.17 21,345,380.01 -54,852,779.35
4.汇兑 收益 6.4.7.21 110,386.97 -431,335.14
5.其他 收入 6.4.7.18 6,467.02 38,789.17
减：二、费用
1,146,327.89 1,631,274.92
1．管 理人 报酬
728,639.21 1,111,563.83
2．托 管费
189,446.24 289,006.68
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 13,082.15 14,608.28
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 215,160.29 216,096.13
三、利润总额
13,143,906.0
7
-65,914,199.98
减：所 得税 费用
- -
四、净利润
13,143,906.07 -65,914,199.98
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 嘉实 黄金 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2014 年1 月1 日 至 2014 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月 1 日至 2014 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
223,074,844.78 -77,130,040.83 145,944,803.95
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净 利 润）
- 13,143,906.07 13,143,906.07
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-25,249,131.99 7,533,722.89 -17,715,409.10
其中：1.基 金申 购款 5,669,515.90 -1,664,684.07 4,004,831.83
2.基金 赎回 款 -30,918,647.89 9,198,406.96 -21,720,240.93
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值 变动
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
197,825,712.79 -56,452,411.87 141,373,300.92
项目
上年度可比期间
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
272,614,557.65 -17,579,634.49 255,034,923.16
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净 利 润）
- -65,914,199.98 -65,914,199.98
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-30,830,296.04 6,383,310.14 -24,446,985.90
其中：1.基 金申 购款 22,071,673.98 -3,149,844.17 18,921,829.81
2.基金 赎回 款 -52,901,970.02 9,533,154.31 -43,368,815.71
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值 变动
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
241,784,261.61 -77,110,524.33 164,673,737.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵学 军______
______ 李 松林______
____ 王红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
嘉 实 黄 金 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“中国证监会 ”)证监许 可[2011]839 号 《关于核准 嘉实黄金证券投 资基金(LOF) 募集的批复》 核
准，由嘉实 基金管理 有限 公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 合 格境内机构 投资者 境
外证券 投资 管理 试 行 办法 》 和 《 嘉实 黄金 证券 投资 基金(LOF) 基金 合同 》 负责 公开募 集 。 本 基金 为
契约型 开放 式 ， 存 续期 限 不定 ， 首 次设 立募 集不 包 括认购 资金 利息 共募 集567,839,497.57 元， 业
经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2011) 第 304 号验 资报告 予以 验证 。 经
向中国 证监 会备 案， 《嘉 实 黄金证 券投 资基 金(LOF) 基 金合同 》 于 2011 年 8 月 4 日正式 生效 ， 基金
合同生 效日 的基 金份 额总 额为 568,029,193.04 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 189,695.47
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为嘉 实基金管 理 有限 公司，基 金托管人 为 中国工商银 行股份有
限公司 ，境 外资 产托 管人 为纽约 梅隆 银行 股份 有限 公司。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试行 办法 》
和 《 嘉实 黄金 证券 投资 基 金(LOF) 基 金合 同》 的有 关 规定 ， 本 基金 主要 投资 于 全球证 券市 场内 依法
可投资的公募 基金(包括 ETF) 、固定收 益债券、 货币 市场工具、及 中国证监 会 允许本基金投 资的嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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其他金融工具 。此外， 本 基金为对冲汇 率风险， 可 以投资于外汇 远期合约 、 外汇互换协 议、利率
期权等金融工 具。本基 金 资产配置范围 是：在拟 投 资对象资产数 量和资产 规 模允许的条 件 下，投
资于跟踪黄金 价格或黄 金 价格指数的公 募基金的 比 例不低于本基 金资产净 值 的 80% ，其 中投资 于
有实物黄金支 持的交易 所 交易基金的比 例不低于 上 述黄金基金投 资资产 的 80% ；现金或者到 期日
在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例合 计不 低于 本 基 金资产 净值 的 5% 。 黄金 基 金指黄 金 ETF 、 黄金
股票指 数 ETF 以 及其 他跟 踪黄金 价格 或者 黄金 价格 指数的 非上 市黄 金公 募基 金。本 基金 的业 绩 比
较基准为：( 经汇率调 整后 的)伦敦金价 格，其中 伦敦 金价格使用 伦敦金每 日下 午收盘价； 人民币
汇率以 报告 期末 最后 一个 估值日 中国 人民 银行 或其 授权机 构公 布的 人民 币汇 率中间 价 为 准。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 嘉实黄
金证券 投资 基金(LOF) 基 金 合同》 和中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2014 年 6 月 30 日的
财务状 况以 及2014 年上 半 年的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2008]1 号《关 于企 业所 得税
若干优 惠政 策的 通知 》及 其他相 关境 内外 税务 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 目 前基 金取 得的 源自 境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 暂免 征营 业税 和企 业所得 税。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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(3) 目 前基 金取 得的 源自 境 外的股 利收 益， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地
区税收 法律 和法 规执 行， 在境内 暂不 征收 个人 所得 税和企 业所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
活期存 款 10,003,156.95
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 10,003,156.95
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 181,317,495.48 133,051,056.75 -48,266,438.73
其他 - - -
合计 181,317,495.48 133,051,056.75 -48,266,438.73
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 衍生 金 融资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 买入 返 售金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金无 买断 式逆 回 购交易 中取 得的 债券 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 -
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 920.84
合计 920.84
6.4.7.6 其 他资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 30,247.10
合计 30,247.10
6.4.7.7 应 付交 易费用
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金无 应付 交易 费 用。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2,222.80
预提费 用 183,477.89
合计 185,700.69
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 223,074,844.78 223,074,844.78
本期申 购 5,669,515.90 5,669,515.90 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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本期赎 回 -30,918,647.89 -30,918,647.89
本期末 197,825,712.79 197,825,712.79
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末
-19,356,015.09 -57,774,025.74 -77,130,040.83
本期利 润 -8,201,473.94 21,345,380.01 13,143,906.07
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,700,006.01 4,833,716.88 7,533,722.89
其中： 基金 申购 款 -598,896.61 -1,065,787.46 -1,664,684.07
基金赎 回款 3,298,902.62 5,899,504.34 9,198,406.96
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -24,857,483.02 -31,594,928.85 -56,452,411.87
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 14,833.40
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 20.85
合计 14,854.25
6.4.7.12 股 票投 资收益
本期（2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日） ，本 基 金无股 票投 资收 益。
6.4.7.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 19,020,012.52
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 26,206,866.81
基金投 资收 益 -7,186,854.29
6.4.7.14 债 券投 资收益
本期（2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日） ，本 基 金无债 券投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本期（2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日） ，本 基 金无衍 生工 具收 益。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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6.4.7.16 股 利收 益
本期（2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日） ，本 基金无 股利 收益 。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 21,345,380.01
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 21,345,380.01
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 21,345,380.01
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 6,467.02
合计 6,467.02
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
13,082.15
银行间 市场 交易 费用
-
合计
13,082.15
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 1,929.50
上市费 29,752.90
合计 215,160.29 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 22 页 共 39 页
6.4.7.21 汇 兑收 益
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
汇兑收 益 110,386.97
合计 110,386.97
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无重 大或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 重大 资产 负债 表日 后事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商
银行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司（The Bank of
New York Mellon Corporation ）
境外资 产托 管人
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 及 上年度 可比 期间(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6
月30 日)， 本基 金未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
728,639.21 1,111,563.83 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 23 页 共 39 页
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
235,047.55 354,596.35
注： 支付 基金 管理 人嘉 实基 金管理 有限 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.0% 的年 费率 计
提， 逐 日累 计至 每月 月底， 按月支 付。 其计 算公 式为： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.0%
/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至 2014 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
189,446.24 289,006.68
注：支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 0.26% 的 年费率 计提 ，逐 日 累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其计算 公式 为 ： 日 托管 费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.26% / 当年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 及 上年度 可比 期间(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6
月30 日)， 本基 金未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 及 上年度 可比 期间(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6
月30 日)， 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 产品 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本期末 （2014 年06 月 30 日）及 上年 度末 （2013 年12 月 31 日 ） ， 其他 关联 方 未持有 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关 联方
名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 4,427,256.52 14,833.40 7,395,808.50 17,914.33
纽约梅隆银行
股份有限公司
5,575,900.43 - 10,970,199.98 - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 24 页 共 39 页
（The Bank of
New York
Mellon
Corporation ）
注：本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人中国工 商 银行和境外资 产托 管人 纽 约梅隆银行 股份有限
公司（The Bank of New York Mellon Corporation ） 保管， 按适 用利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本期（2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日） 及 上年度 可比 期间(2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6
月30 日)， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
本期（2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日） ，本 基 金未实 施利 润分 配。
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通 受限 证券
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 因认 购 新发/ 增发 证券 而流 通受 限 的证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金未 持有 暂时 停 牌等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金无 银行 间市 场 债券正 回购 余额 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本期末 （2014 年6 月30 日） ， 本基 金无 交易 所市 场 债券正 回购 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 主要 投资 于境 外市 场以实 物黄 金为 支持 的交 易所交 易基 金等 金融 工具 ， 属于较 高风 险、
较高预期收益 的品种。 本 基金投资的金 融工具主 要 包括基金投资 等。本基 金 在日常经营 活动中面
临的与这些金 融工具相 关 的风险主要包 括信用风 险 、流动性风险 及市场风 险 。本基金的 基金管理
人从事风险管 理的主要 目 标是争取将以 上风险控 制 在限定的范围 之内，通 过 严格的投资 纪律约束
和数量 化的 风险 管理 手段 ，力争 实现 对国 际市 场黄 金价格 走势 的有 效跟 踪。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 25 页 共 39 页
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立内部控 制系统和 维 持其有效性承 担最终责 任 。董事会下设 风险控制 与 内审委员会 ，负责检
查公司内部管 理制度的 合 法合规性及内 控制度的 执 行情况，充分 发挥独立 董 事监督职能 ，保护投
资者利 益和 公司 合法 权益 。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 由
公司总经理、 督察长以 及 部门总监组成 ，负责全 面 评估公司经营 管理过程 中 的各项风险 ，并提出
防范化 解措 施。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极对公 司 各项制度、业 务的合法 合 规性及内部控 制
制度的执行情 况进行监 察 、稽核，定期 和不定期 向 董事会报告公 司内部控 制 执行情况。 监察稽核
部具体负责公 司各项制 度 、业务的合法 合规性及 公 司内部控制制 度 的执行 情 况的监察稽 核工作。
公司管理层重 视和支持 监 察稽核工作， 并保证监 察 稽核部的独立 性和权威 性 ，配备了充 足合格的
监察稽核人员 ，明确监 察 稽核部门及其 各岗位的 职 责和工作流程 、组织纪 律 。业务部门 负责人为
所在部门的风 险控制第 一 责任人，对本 部门业务 范 围内的风险负 有管控及 时 报告的义务 。员工在
其岗位 职责 范围 内承 担相 应风险 管理 责任 。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益 变 化的 风险 。
本基金的银行 存款存放 在 本基金的托管 人中国工 商 银行和境外资 产托管人 纽 约梅隆银行， 与
该银行存款相 关的信用 风 险不重大。本 基金在交 易 所进行的交易 均与境外 当 地授权的证 券结算机
构完成证券交 收和款项 清 算，违约风险 发生的可 能 性很小；在场 外交易市 场 进行交易前 均对交易
对手进 行信 用评 估并 对证 券交割 方式 进行 限制 以控 制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 的信用等 级 评估来控制证 券
发行人 的信 用风 险， 且通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 26 页 共 39 页
于2014 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 债券 投资(2013 年 12 月 31 日 ：同)。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情 况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持证券 在证券交 易 所上市，均能 以合理价 格 适时变现。此 外，本基 金 可通过卖出 回购金融
资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求， 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付 息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 27 页 共 39 页
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2014 年 6 月 30 日
6 个月 以内 不计息 合计
资产
银行存 款 10,003,156.95 - 10,003,156.95
结算备 付金 - - -
存出保 证金 - - -
交易性 金融 资产 - 133,051,056.75 133,051,056.75
衍生金 融资 产 - - -
买入返 售金 融资 产 - - -
应收证 券清 算款 - - -
应收利 息 - 920.84 920.84
应收股 利 - - -
应收申 购款 12,500.00 12,711.41 25,211.41
递延所 得税 资产 - - -
其他资 产 - 30,247.10 30,247.10
资产总 计 10,015,656.95 133,094,936.10 143,110,593.05
负债
短期借 款 - - -
交易性 金融 负债 - - -
衍生金 融负 债 - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - -
应付证 券清 算款 - - -
应付赎 回款 - 1,407,695.55 1,407,695.55
应付管 理人 报酬 - 114,203.07 114,203.07
应付托 管费 - 29,692.82 29,692.82
应付销 售服 务费 - - -
应付交 易费 用 - - -
应交税 费 - - -
应付利 息 - - -
应付利 润 - - -
递延所 得税 负债 - - -
其他负 债 - 185,700.69 185,700.69
负债总 计 - 1,737,292.13 1,737,292.13
利率敏 感度 缺口 10,015,656.95 131,357,643.97 141,373,300.92
上年度 末
6 个月 以内 不计息 合计 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 28 页 共 39 页
2013 年 12 月 31 日
资产
银行存 款 9,061,996.79 - 9,061,996.79
结算备 付金 - - -
存出保 证金 - - -
交易性 金融 资产 - 137,912,543.55 137,912,543.55
衍生金 融资 产 - - -
买入返 售金 融资 产 - - -
应收证 券清 算款 - - -
应收利 息 - 757.78 757.78
应收股 利 - - -
应收申 购款 51,500.00 98,041.30 149,541.30
递延所 得税 资产 - - -
其他资 产 - - -
资产总 计 9,113,496.79 138,011,342.63 147,124,839.42
负债
短期借 款 - - -
交易性 金融 负债 - - -
衍生金 融负 债 - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - -
应付证 券清 算款 - - -
应付赎 回款 - 648,522.24 648,522.24
应付管 理人 报酬 - 127,908.10 127,908.10
应付托 管费 - 33,256.09 33,256.09
应付销 售服 务费 - - -
应付交 易费 用 - - -
应交税 费 - - -
应付利 息 - - -
应付利 润 - - -
递延所 得税 负债 - - -
其他负 债 - 370,349.04 370,349.04
负债总 计 - 1,180,035.47 1,180,035.47
利率敏 感度 缺口 9,113,496.79 136,831,307.16 145,944,803.95
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性利 率敏 感性金 融工 具， 且持 有的 银行存 款均 为活 期 存
款，因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净值 无重 大影响(2013 年12 月31 日：同)。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 29 页 共 39 页
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇 汇率变 动而发生 波 动的风险。 本基金持
有以非记账本 位币人民 币 计价的资产和 负债，因 此 存在相应的外 汇风险。 本 基金的管理 人每日对
本基金 的外 汇头 寸进 行监 控。
6.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
美元
折合 人民 币
港币
折合 人民 币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 5,576,182.11 - - 5,576,182.11
交易性 金融 资产 133,051,056.75 - - 133,051,056.75
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - - -
应收利 息 - - - -
应收股 利 - - - -
应收申 购款 - - - -
其他资 产 - - - -
资产合 计 138,627,238.86 - - 138,627,238.86
以外币 计价 的负 债
应付证 券清 算款 - - - -
应付赎 回款 - - - -
其他负 债 - - - -
负债合 计 - - - -
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 138,627,238.86 - - 138,627,238.86
项目
上年度 末
2013 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 6,445,057.80 - - 6,445,057.80
交易性 金融 资产 137,912,543.55 - - 137,912,543.55
应收证 券清 算款 - - - -
应收利 息 - - - -
应收股 利 - - - -
应收申 购款 - - - -
其他资 产 - - - -
资产合 计 144,357,601.35 - - 144,357,601.35
以外币 计价 的负 债
应付证 券清 算款 - - - - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 30 页 共 39 页
应付赎 回款 - - - -
其他负 债 - - - -
负债合 计 - - - -
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 144,357,601.35 - - 144,357,601.35
6.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假
设
除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分
析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2014 年 6 月 30 日 ） 上年度 末（2013 年 12 月31 日）
所有外 币相 对人 民币
升值 5%
6,931,361.94 7,217,880.07
所有外 币相 对人 民币
贬值 5%
-6,931,361.94 -7,217,880.07
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的开放式 基金，所
面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或特 殊事项的 影 响，也可能 来源于证
券市场 整体 波动 的影 响。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券 市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金投资组 合中在拟 投 资对象资产数 量和资产 规 模允许的条件 下，投资 于 跟踪黄金价格 或
黄金价格指数 的公募基 金 的比例不低于 本基金资 产 净值的 80% ，其中投 资于 有实物黄金支 持的交
易所交易基金 的比例不 低 于上述黄金基 金投资资 产 的 80%；现 金或者到 期日 在一年以内的 政府债
券的投 资比 例 合 计不 低于 本基金 资产 净值 的 5% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 31 页 共 39 页
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
上年度 末
2013 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 133,051,056.75 94.11 137,912,543.55 94.50
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 133,051,056.75 94.11 137,912,543.55 94.50
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2014 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 5,377,440.99 5,328,745.09
业绩比 较基 准下 降 5% -5,377,440.99 -5,328,745.09
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基 金未 采用 风险 价值 法或类 似方 法进 行分 析、 管理市 场风 险。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输 入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 32 页 共 39 页
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额 为133,051,056.75 元 ， 无 属于第 二或第 三层 级的 余额(2013 年 12 月 31 日 ： 第
一层 级137,912,543.55 元 ，无属 于第 二或 第三 层级 的余额)。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层级未发 生
重大变 动。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和 本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 133,051,056.75 92.97
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,003,156.95 6.99
8 其他各 项资 产 56,379.35 0.04
合计 143,110,593.05 100.00
7.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
7.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
7.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权益投 资。
7.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
报告期 内（2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日） ，本基 金未 进行 权益 投资 交易。
7.5.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
报告期 内（2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日） ，本基 金未 进行 权益 投资 交易。
7.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
报告期 内（2014 年1 月1 日至2014 年6 月 30 日） ，本基 金未 进行 权益 投资 交易。
7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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（％）
1 ISHARES GOLD
TRUST
ETF 基金 交易型 开
放式
BlackRock
Fund
Advisors
26,088,858.91 18.45
2 SPDR GOLD
TRUST
ETF 基金 交易型 开
放式
World Gold
Trust
Services LLC
23,801,149.92 16.84
3 CSETF II ON
GOLD
ETF 基金 交易型 开
放式
Credit
Suisse Asset
Management
Funds
23,354,890.53 16.52
4 ETFS GOLD
TRUST
ETF 基金 交易型 开
放式
ETF
securities
USA LLC
22,842,782.41 16.16
5 JB PHYSICAL
GOLD FND
ETF 基金 交易型 开
放式
Swiss &
Global Asset
Management
AG
22,482,940.33 15.90
6 ZKB GOLD ETF-A
(USD)
ETF 基金 交易型 开
放式
Zuercher
Kantonalbank
14,480,434.65 10.24
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 6 只 基金 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日
前一年 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未受 到公开 谴责 、处 罚。
7.11.2 报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 920.84
5 应收申 购款 25,211.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 30,247.10
8 其他 -
合计 56,379.35
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,472 36,152.36 49,704.04 0.03% 197,776,008.75 99.97%
8.2 期 末上 市基金 场内 前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
杨志勇
426,000.00
10.10%
2
江崇永
275,190.00
6.52%
3
吴玲琍
127,411.00
3.02%
4
林金波
119,427.00
2.83%
5
程苏梅
100,009.00
2.37%
6
李欢
94,706.00
2.25%
7
王进安
93,699.00
2.22%
8
邓方明
83,600.00
1.98%
9
何术英
78,100.00
1.85%
10
赵文红
76,019.00
1.80%
上述基 金持 有人 份额 均为 场内基 金份 额。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本期末 ，基 金管 理人 的从 业人员 未持 有本 基金 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本期末 ，基 金管 理人 的高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 、基 金经 理未持 有本 基金 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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基金合 同生 效日 （2011 年8 月 4 日 ） 基金 份额 总额 568,029,193.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 223,074,844.78
本报告 期基 金总 申购 份额 5,669,515.90
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 30,918,647.89
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 197,825,712.79
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
2014 年 3 月 11 日 ，本 基 金管理 人发 布《 关于 嘉实 黄金（QDII-FOF-LOF ）基 金经理 变更 的 公
告》 ， 杨阳 先生 不再 担任 本 基金基 金经 理； 聘请 杨宇 先生担 任本 基金 基金 经理 。
（2） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
本 报 告期 内， 因 中国 工商银 行 股份 有限 公 司（ 以下简 称 “本 行 ” ） 工作 需要 ，周 月 秋同 志不
再担任 本行 资产 托管 部总 经理。 在 新任 资产 托管 部 总经理 李勇 同志 完成 证券 投资基 金行 业高 级 管
理人员 任职 资格 备案 手续 前， 由副 总经 理王 立波 同 志代为 行使 本行 资产 托管 部总经 理部 分业 务 授
权职责 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘为 其审计 的会 计师 事务 所， 会计师 事务 所为 普华 永道 中天会 计师 事 务
所（特 殊普 通合 伙） 。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或 处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
基金交 易
应支付 该券 商的 佣
金
备
注
成交金 额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
瑞士信贷（香港）有限公司 Credit Suisse (Hong
Kong) Limited
- 10,352,927.20 54.43% 5,375.89 41.35% -
瑞士银行有限公司 UBS Securities Asia Limited - 8,667,085.31 45.57% 7,625.32 58.65% -
花旗环球金融亚洲有限公司 Citigroup Global
Markets Asia Limited
-
-
野村国际 （香港） 有限公司 Nomura International
(Hong Kong) Limited
-
-
灃盈资本亚洲有限公司 Knight Capital Asia
Limited
-
-
高盛 （亚洲） 有限责任公司 Goldman Sachs (Asia)
L.L.C
-
-
德意志证券亚洲有限公司 Deutsche Securities
Asia Limited
-
-
摩根大通证券（亚太）有限公司 J.P.Morgan
Securities (Asia Pacific) Limited
-
-
美林（亚太）有限公司 Merrill Lynch (Asia
Pacific) Limited
-
-
注：基金管理 人根据研 究 服务、交易服 务、销售 服 务、投资策略 服务、市 场 及后台服务 等评价指
标选择交易券 商，并与 被 选择的交易券 商 签订协 议 ，通知基金托 管人。严 格 遵守监管规 定和与经
纪商签 订的 协议 ，按 照市 场惯例 确定 佣金 费率 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于增 加万 银财 富为 嘉实 旗下基
金代销 机构 并开 展定 投业 务及参
与万银 财富 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 管
理人网 站
2014 年 1 月 7 日
2
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年1
月 20 日暂 停申 购赎 回业 务 的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 管
理人网 站
2014 年 1 月 16 日
3 嘉实基 金管 理有 限公 司 关 于嘉实 中国证 券报 、 上 海证 2014 年 2 月 13 日 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 38 页 共 39 页
黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年2
月 17 日暂 停申 购赎 回业 务 的公告
券报、 证券 时报 、 管
理人网 站
4
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于降低
旗下部 分开 放式 基金 网上 直销申
购、 赎回 及最 低账 面份 额 的单笔 最
低要求 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 管
理人网 站
2014 年 2 月 26 日
5
关于嘉 实黄 金 （QDII-FOF-LOF）基
金经理 变更 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 管
理人网 站
2014 年 3 月 11 日
6
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年4
月 18 日、4 月 21 日 暂停 申购赎 回
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 管
理人网 站
2014 年 4 月 16 日
7
关于增 加和 讯信 息科 技为 嘉实旗
下基金 代销 机构 并开 展定 投业务
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 管
理人网 站
2014 年 4 月 28 日
8
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年5
月 5 日 暂停 申购 赎回 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 管
理人网 站
2014 年 4 月 29 日
9
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年5
月 26 日暂 停申 购赎 回业 务 的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 管
理人网 站
2014 年 5 月 22 日
10
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年5
月 29 日暂 停申 购赎 回业 务 的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 管
理人网 站
2014 年 5 月 27 日
11
嘉实基 金管 理有 限公 司关 于嘉实
黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年6
月 9 日 暂停 申购 赎回 业务 的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 管
理人网 站
2014 年 6 月 5 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 黄金证 券投 资基 金（LOF ） 募集的 文件 ；
（2） 《 嘉实 黄金 证券 投资 基金（LOF ）基 金合 同》 ；
（3） 《 嘉实 黄金 证券 投资 基金（LOF ）托 管协 议》 ；
（4） 《 嘉实 黄金 证券 投资 基金（LOF ）招 募说 明书》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 黄金 证 券投资 基金 （LOF ） 公告 的 各项原 稿。 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF ）2014 年半年度报告
第 39 页 共 39 页
11.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
11.3 查 阅方 式
（1）书面查询：查阅时 间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查 阅，也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2014 年 8 月 25 日
