交 银 施罗 德 信用 添 利债 券 证券 投 资基 金 （LOF ）
2014 年 半年 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一四 年八 月二十 五日
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会 、董事保证本报告所载 资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本 半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司 （以下简称 “ 中国农业银行” ） 根据本基金合
同规定，于 2014 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保 证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现 ............................................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计） ................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
§ 7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 41
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 42
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 42
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 42
§ 8
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 43
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 43
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................................................ 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 44
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 44
§9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 45
§ 10
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 45
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 45
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 47
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 47
§ 12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 48
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 48
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 48
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§ 2
基 金 简介
2.1 基金基 本情况
基金名称 交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF ）
基金简称 交银信用添利债券（LOF ）
场内简称 交银添利
基金主代码 164902
交易代码
164902( 前端)
164903( 后端)
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 1 月 27 日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 245,260,248.45 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 4 月 20 日
注： 根据本基金 《基金 合同》 及 《招募说明书 》 的相关规定， 本基金 在基金合同生效之
日起三年( 含三年) 的期 间内，采取封闭式运作，在深圳证券交易所上市交易，封闭期结
束后转为上市开放式基金 （LOF ） 。 本基金封闭 期自 2011 年 1 月 27 日( 基金合同生效日)
起至 2014 年 1 月 27 日止，自 2014 年 1 月 28 日起基金运作方式转为 “ 上市契约型开放
式” ，并于同日起开放本基金的申购、赎回业务。本基金在募集期仅开通前端基金份额
的认购， 转为上市开放式基金 （LOF ） 后将同时开通前端基金份额和后端基金份额的申
购和赎回。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋势， 自上而下
进行宏观分析， 自下而上精选个券， 在控制信用风险、 利率风险
和流动性风险前提下， 力求通过主动承担适度信用风险获得持续
投资收益，谋求基金资产的长期稳定增长。
投资策略
本 基 金 充 分 发 挥 基 金 管 理 人 的 研 究 优 势 ， 将 规 范 化 的 基 本 面 研
究、 严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合， 在分析和判
断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上， 动态调整大
类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期及债券类属配置；
在严谨深入的信用分析基础上，综合考量信用债券的信用评级，
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以及各类债券的流动性、 供求关系和收益率水平等， 自下而上地
精选个券。 同时， 本基金也会关注股票一级市场、 权证一级市场
等其它相关市场存在的投资机会， 力争实现基 金总体风险收益特
征保持不变前提下的基金资产增值最大化。
业绩比较基准
80%× 中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 收 益 率+20%× 中 债 国 债 总 全 价 指 数
收益率
风险收益特征
本 基 金 是 一 只 债 券 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 中 等 风 险 的 品
种， 其长期平均的预期收益和风险高于货币市场基金， 低于混合
型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公
司
中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙艳 李芳菲
联系电话 021-61055050 010-66060069
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@j
ysld.com
lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-700-5000， 021-61055000 95599
传真 021-61055054 010-68121816
注册地址
上海市浦东新区银城中路
188号交通银行大楼二层
（裙）
北京市东城区建国门内大街
69 号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道8
号国金中心二期21-22楼
北京市西城区复兴门内大街
28号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 钱文挥 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证
券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网
址
www.fund001.com ，
www.bocomschroder.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月
30 日）
本期已实现收益 -63,832,305.87
本期利润 -3,036,195.96
加权平均基金份额本期利润 -0.0045
本期加权平均净值利润率 -0.45%
本期基金份额净值增长率 3.33%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2014 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -786,172.52
期末可供分配基金份额利润 -0.003
期末基金资产净值 253,428,311.65
期末基金份额净值 1.033
3.1.3 累 计期 末指 标 报 告期 末(2014 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 14.78%
注：1 、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际
收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
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阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.67% 0.21% 0.63% 0.05% 1.04% 0.16%
过去三个月 4.66% 0.23% 2.72% 0.07% 1.94% 0.16%
过去六个月 3.33% 0.24% 4.05% 0.08% -0.72% 0.16%
过去一年 0.12% 0.24% -1.03% 0.09% 1.15% 0.15%
过去三年 12.09% 0.25% 3.23% 0.09% 8.86% 0.16%
自基金合同
生效起至今
14.78% 0.24% 2.66% 0.09% 12.12% 0.15%
注：本基金的业绩比较基准为 80%× 中债企业 债总全价指数收益率+20%× 中债国债总全
价指数收益率，每日进行再平衡过程。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 1 月 27 日至 2014 年 6 月 30 日）
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束， 本基金各项资产
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配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
交银施 罗德基 金管 理有 限公司 是经中 国证 监会 证监基 金字[2005]128 号文批 准，由
交通银行股份有限公司、 施罗德投资管理有限公司、 中国国际海运集装箱 （集团） 股份
有限公司共同发起设立。 公司成立于 2005 年 8 月 4 日， 注册地在中国上海， 注册资本
金为 2 亿元人民币。 其中， 交通银行股份有限公司持有 65% 的股份， 施罗德投资管理有
限公司持有 30% 的股份 ，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5% 的股份。
公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末， 公司管理了包括货币型、 债券型 、 保本混合型、 普通混合型和股票
型在内的 34 只基金， 其中股票型涵盖普通指数型、 交易型开放式 （ETF）、 QDII 等不同
类型基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
林洪
钧
本基金、交
银货币、交
银理财 21
天债券、交
银纯债债券
发起的基金
经理，交银
荣安保本混
合、交银荣
祥保本混合
的基金经理
助理，公司
固定收益部
助理总经理
2011-01-27 - 10 年
林 洪 钧 先 生 ， 复 旦 大 学 硕
士。 历任国泰君安证券股份
有 限 公 司 上 海 分 公 司 机 构
客户部客户经理， 华安基金
管理有限公司债券交易员，
加拿大 Financial
Engineering Source Inc. 金融
研究员。 2009 年加入交银施
罗德基金管理有限公司， 历
任 专 户 投 资 部 投 资 经 理 助
理、专户投资经理。
张靖
爽
本基金、交
银货币、交
银理财 21
天债券的基
2014-04-01 - 4 年
张靖爽女士， 美国北卡罗莱
纳大学数量金融学硕士。 历
任 中 银 基 金 固 定 收 益 部 研
究员。 2011 年加入交银施罗
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金经理助理 德基金管理有限公司， 历任
债券分析师。
注：1 、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告（如适用）之日为准。
2 、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的 “ 证券从业” 的 含义遵从中国证券
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内，本基金 管 理人严格遵循《中华 人 民共和国证券投资基 金 法》 、基金合
同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金整体运作合规合法， 无不当内幕交易和关联交易， 基金投资范
围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定， 未发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交 易，遵循 “ 时间优先、价格优先、比例分
配 ” 的原则，全部通过交易系统进行比例分配 ；对于非集中竞价交易 、以公司名义进行
的场外交易， 遵循 “ 价 格优先、 比例分配 ” 的 原则 按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公 司管理的所有投资组
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合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形 ， 本 基 金 与 本 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 在 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本报告期内，经济增长动能驱弱。一季度工业增加值延续去年四季度疲弱的表现，
通胀及 PPI 都处于较低 水平， 而货币政策较去年发生了较大的变化， 市场流动性出现了
较大的改善。至二季度，经济基本面进一步驱弱，4、5 月工业增加值为 8.7% 、8.8% ，
PPI 今年以来连续 5 个 月环比为负， 这些都体现了经济下行的压力较一季度进一步加大。
而二季度房地产销售、 新开工面积同比不断下降， 房价也在高位出现下跌迹象。 房地产
投资严重下滑使得今年保增长的压力显得尤为突出。 与经济下行相对应的是， 二季度各
种结构性政策的频频出台。自 4 月 16 日起， 央行降低了部分农信社、城商行、部分股
份制银行的存款准备金率。政策的连续出台在下半年或将起到积极的作用。
在本报告期内， 受经济下滑、 货币政策加码、 流动性充沛三方面影响， 债券市场经
历了较为明显的涨幅， 中债总财富指数上涨 6.05% 。 从产品类属上， 一季度中高等级企
业债表现较好， 而长久期政策性金融债以及城投在二季度的表现更为突出。 然而， 在二
季度末， 由于稳增长的政策不断加码， 债券市场的预期发生了微妙的变化。 出于对下半
年政策进一步加码的担忧， 从宽货币到宽信用的路径似乎在二季度末正在政策指导下发
生，债券市场在二季度末收益出现了一些震荡。
本基金报告期内基金净值上涨 3.33% ， 因为一季度结束封闭运作转为上市开放式基
金（LOF ） ， 一 季 度 基 金 净 值 受 到 一 定 影 响 ； 在 规 模 逐 渐 稳 定 后 ， 本 基 金 在 二 季 度 保 持
了较高的债券仓位，净值主要来自于债券在二季度的贡献。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2014 年 6 月 30 日 ，本基金份额净值为 1.033 元，本报告期份额净值增长率为
3.33% ，同期业绩比较基准增长率为 4.05% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望三季度， 前期政策累加的效果可能逐步出现， 同时稳增长的政策可能继续出台，
在稳增长的背景下， 宽信用出现的可能性在不断提高。 因此， 债券市场在下半年继续出
现上半年较大资本利得的可能性在降低， 债券收益率可能出现波动。 而另一方面， 由于
房地产下滑严重， 中国经济结构性问题也无法在短期内解决。 从市场出清到经济恢复内
生增长动力仍需较长时间。所以债券市场收益率大幅上行的可能性也不高。总体说来，
本基金对近期债券市场持较谨慎观点。 组合管理上将从管理债券仓位着手， 同时关注可
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转债，力求抓住权益类资产在稳增长政策刺激下可能出现的一些机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人制定了健全、 有效的估值政策和程序， 经公司管理层批准后实行， 并
成立了估值委员会， 估值委员会成员由研究部、 基金运营部、 风险管理部等人员和固定
收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、 合理， 保持估值政策和程序的一贯性。 估值委员会的研究部成员
按投资品种的不同性质， 研究并参考市场普遍认同的做法， 建议合理的估值模型， 进行
测算和认证， 认可后交各估值委员会成员从基金会计、 风险、 合 规等方面审批， 一致同
意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和程序的有
效性及适用性的情况后， 及时召开临时会议进行研究， 及时修订估值方法， 以保证其持
续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。 基金经理作为估值委员会
成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感， 向估值委员
会提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管 理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据相关法律法规和基金合同要求， 本基金本报告期内对上一年度应分配的可分配
利润进行了收益分配，具体情况参见 6.4.11 利润分配情况。
本基金未对本报告期内利润进行分配。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金管理人 —
交银施罗德基金管理有限公司 本报告期基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算
和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利益
的行为。
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净值计算、 利润分配等情
况的说 明
本托管人认为, 交银施 罗德基金管理有限公司 在本基金的投资运作、 基金资产净值
的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损
害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投资基金法》 等有关法
律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意见
本托管人认为， 交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金
信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金半
年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等信
息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
资产：
银行存款
6.4.7.1
1,611,727.49 370,055,506.42
结算备付金
18,435,810.75 20,841,500.20
存出保证金
162,605.43 303,835.12
交易性金融资产
6.4.7.2
524,446,794.38 1,800,111,573.18
其中：股票投资
7,081,330.00 40,027,000.00
基金投资
- -
债券投资
517,365,464.38 1,760,084,573.18
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
第 14 页共 49 页
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
4,408,270.65 -
应收利息
6.4.7.5
11,438,832.15 32,395,844.16
应收股利
- -
应收申购款
7,198.76 -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
30,247.08 -
资 产总 计
560,541,486.69 2,223,708,259.08
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2014 年 6 月 30 日
上 年度 末
2013 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
301,399,330.90 214,499,296.25
应付证券清算款
- 48,041,666.19
应付赎回款
430,208.32 -
应付管理人报酬
128,917.67 1,000,132.57
应付托管费
42,972.56 333,377.53
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7
25,874.63 84,043.72
应交税费
4,867,912.42 4,867,912.42
应付利息
44,235.56 54,127.10
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
173,722.98 350,000.00
负债合计
307,113,175.04 269,230,555.78
所 有者 权益：
实收基金
6.4.7.9
245,260,248.45 1,895,085,749.23
未分配利润
6.4.7.10
8,168,063.20 59,391,954.07
所有者权益合计
253,428,311.65 1,954,477,703.30
负债和所有者权益总计
560,541,486.69 2,223,708,259.08
注： 报告截止日 2014 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.033 元， 基金份额总额 245,260,248.45
份。
第 15 页共 49 页
6.2 利润表
会计主体： 交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附 注号
本期
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一 、收 入
3,938,295.78 89,059,175.65
1.利息收入
19,911,075.05 71,449,966.33
其中：存款利息收入
6.4.7.11
1,902,986.66 584,728.77
债券利息收入
16,017,039.58 70,684,162.91
资产支持证券利息收入
- 162,436.15
买入返售金融资产收入
1,991,048.81 18,638.50
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-77,019,305.39 17,611,567.94
其中：股票投资收益
6.4.7.12
-8,745,102.66 -16,278,954.08
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13
-68,274,202.73 33,618,942.64
资产支持证券投资收益
6.4.7.14
- 58,549.38
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- -
股利收益
6.4.7.16
- 213,030.00
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.17
60,796,109.91 -2,358.62
4.汇兑收益 （损失以“- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
6.4.7.18
250,416.21 -
减 ：二 、费用
6,974,491.74 29,287,366.25
1．管理人报酬
2,022,654.19 6,034,812.85
2．托管费
674,218.11 2,011,604.28
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.19
97,069.83 93,586.23
5．利息支出
3,765,377.07 20,606,446.92
第 16 页共 49 页
其中：卖出回购金融资产支出
3,765,377.07 20,606,446.92
6．其他费用
6.4.7.20
415,172.54 540,915.97
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-3,036,195.96 59,771,809.40
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
-3,036,195.96
59,771,809.40
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主体： 交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF ）
本报告期：2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,895,085,749.23 59,391,954.07 1,954,477,703.30
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -3,036,195.96 -3,036,195.96
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-1,649,825,500.78 10,559,963.61 -1,639,265,537.17
其中：1.基金申购款 5,804,825.15 36,536.87 5,841,362.02
2.基金赎回款 -1,655,630,325.93 10,523,426.74 -1,645,106,899.19
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -58,747,658.52 -58,747,658.52
五、期末所有者权益
（基金净值）
245,260,248.45 8,168,063.20 253,428,311.65
项目
上 年度 可比期 间
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
第 17 页共 49 页
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,895,085,749.23 149,303,915.81 2,044,389,665.04
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 59,771,809.40 59,771,809.40
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- -87,173,946.02 -87,173,946.02
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,895,085,749.23 121,901,779.19 2,016,987,528.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：朱鸣
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
交银施罗德信用添利债券证券投资基金(LOF)( 以下简称 “ 本基金”) 是 由 交 银 施 罗 德
信 用 添 利债 券证 券 投资基 金( 以下 简 称 “原基金 ”) 根 据 《 交银 施 罗德 信用 添 利 债券 证券 投
资基金基金合同》 的有关规定变更运作模式后而来。 原基金经中国证券监督管理委员会
( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监许可[2010] 第 1601 号《关于核准交银施罗德信用添利债券
证券投资基金募集的批复》 核准， 由交银施罗德基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 和 《交银施罗德信用添利债券证券投资基金基金合同》 负责公开募
集。 本基金为契约型基金， 本基金在基金合同生效之日起三年( 含三年) 的期间( 即自 2011
年 1 月 27 日( 基金合同生效日) 起至 2014 年 1 月 27 日止的期间) 内， 采取封闭式运作( 按
照 基 金 合 同 的 约 定 提 前 转 换 基 金 运 作 方 式 的 除 外) ， 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 ， 封 闭
期 满 后 转为 上 市开 放 式基 金(LOF) 。 原 基 金 首次 设 立 募集 不 包括 认 购资 金 利 息共 募 集 资
第 18 页共 49 页
本人民币 1,894,760,542.88 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天
验字(2011) 第 13 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《交银施罗德信用添利债
券证券投资基金基金合同》 于 2011 年 1 月 27 日正式生效， 基金合同 生效日的基金份额
总额为 1,895,085,749.23 份，其中认购资金利息折合 325,206.35 份。 本基金的基金管理
人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《交银施罗德信用添利债券证券投资基金基金合同》 和 《关于交银添利转为上
市开放式(LOF)运作的 公告》的有关规定，本基金自 2014 年 1 月 28 日起基金运作方式
转为“ 上市契约型开放式 ” ， 并于同日起开放本基金的申购、 赎回业务。 本基金转为上市
开放式基金(LOF) 后同 时开通前端基金份额和后端基金份额的申购和赎回。
经深圳 证券 交易 所( 以 下简称 “ 深交 所”) 深证上[2011] 第 117 号 文审 核同意 ，原 基金
211,820,433.00 份基金 份额于 2011 年 4 月 20 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金
份额托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可
上 市 流 通。 本 基金 变 更为 上 市 开放 式 基金(LOF) 后 ， 上 市 交 易的 基 金份 额 仍 然登 记 在 证
券登记系统中并仍将在深圳证券交易所上市交易， 未上市交易的份额仍然登记在基金登
记系统中， 其中前端收费模式的未上市交易的基金份额可通过跨系统转托管转入场内上
市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德信用添利债券证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动 性的金融工具， 主要投资
于固定收益类资产， 包括国债、 金融债、 央行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 短
期融资券、可转换债券及可分离转债、资产支持证券、次级债和债券回购等金融工具。
本基金可同时投资于股票、 权证等权益类产品以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。 本基金不直接从二级市场买入股票、 权证等权益类金融工具， 但可以
参与一级市场股票首次公开发行或新股增发， 并可持有因所持可转换公司债券转股形成
的股票、 因持有股票被派发的权证、 因投资于分离交易可转债而产生的权证。 本基金在
封闭期内， 对债券等固 定收益类资产的 投资比例不低于基金资产的 80% ， 其中对信用债
券的投资比例不低于固定收益类资产的 80% ； 对股票、 权证等非固定 收益类资产的投资
比例不高于基金资产的 20% 。 本基金在开放 期内， 对债券等固定收 益类资产的投资比例
不低于基金资产的 80% ， 其中对信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的 80%；对
股票、 权证等非固定收 益类资产的投资比例不高于基金资产的 20% ； 其中现金及到期日
在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩比较
基准为：80%× 中债企 业债总全价指数收益率+20%× 中债国债总全价 指数收益率。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及 其 他 相关 规定( 以 下合 称 “ 企 业会 计准 则 ”) 、 中 国 证监 会颁 布 的《证 券 投 资基 金信 息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证
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券投资基金会计核算业务指引》 、 《交银施罗德信用添利债券证券投资基金基金合同》 和
中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2014 年上半年 度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2014 年 6 月 30 日的财务状况以及 2014 年上半年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4重 要会 计政策 和会计 估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的 分类
(1) 金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本 基 金 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主
要为权证投资) 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具
所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价
值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资 产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的 初始确 认、 后续计 量和 终止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
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表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 公 允 价 值 变 动 作 为 公 允 价 值
变动损益计入当期损益； 在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处
置损益计入当期损益。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或 部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的 估值原 则
本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主 要 为 权 证 投
资) 按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估 值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
第 21 页共 49 页
6.4.4.7 实 收基 金
于 2014 年 1 月 27 日以前， 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。 每份基
金份额面值为 1.000 元。
自 2014 年 1 月 28 日起， 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益
平准金分摊部分后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日
及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损 益平 准金
自 2014 年 1 月 28 日起， 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平
准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益
占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列， 并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9收入/( 损失) 的 确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 处置时， 处置价格与 初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费 用的 确认和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基 金的 收益分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 于 2014 年 1 月 27 日以前， 本基金在封闭期内收益
第 22 页共 49 页
以现金形式分配。 自 2014 年 1 月 28 日起， 本基金收益以现金形式分配， 其中场外基金
份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金
份额进行再投资， 场内基金份额持有人只能选择现金分红。 若期末未分配利润中的未实
现部分( 包括 基金经 营 活动产生 的未实 现损益 以及基金 份额交 易产生 的未实现 平准金 等)
为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配
利 润 的 未 实 现 部 分 为 负 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润( 已 实 现 部 分
相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现 金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其 他重 要的会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市 的证券，若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于 进一步规范证券投
资基金估值业务的指 导 意见》 ，根据具体情 况 采用 《 关 于 发 布 中 基协（AMAC ）基金行
业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(b) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中 国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《 非 公 开 发 行 有明 确 锁定 期 股 票 的 公 允价 值 的确 定 方 法 》 ， 若在 证 券交 易 所 挂 牌 的 同 一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
第 23 页共 49 页
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正 的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金在本报告期间无 需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基 金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 暂减按 25% 计入
应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上
述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按
50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
6.4.7重 要财 务报表 项目的 说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
活期存款 1,611,727.49
第 24 页共 49 页
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,611,727.49
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 9,017,630.00 7,081,330.00 -1,936,300.00
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 303,860,765.34 306,981,464.38 3,120,699.04
银行间市场 210,845,711.22 210,384,000.00 -461,711.22
合计 514,706,476.56 517,365,464.38 2,658,987.82
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 523,724,106.56 524,446,794.38 722,687.82
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 673.17
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 8,296.10
第 25 页共 49 页
应收债券利息 11,429,789.78
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 73.10
合计 11,438,832.15
6.4.7.6 其 他资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
其他应收款 -
待摊费用 30,247.08
合计 30,247.08
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 15,639.08
银行间市场应付交易费用 10,235.55
合计 25,874.63
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2014 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 160.27
预提信息披露费 128,931.73
预提审计费 44,630.98
应付后端申购费 -
预提上市年费 -
预提银行手续费 -
合计 173,722.98
第 26 页共 49 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,895,085,749.23 1,895,085,749.23
本期申购 5,804,825.15 5,804,825.15
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -1,655,630,325.93 -1,655,630,325.93
本期末 245,260,248.45 245,260,248.45
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则 总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则 总 赎回份额中包含该业务。
3 、截至 2014 年 6 月 30 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 73,819,541.00 份
(2013 年 6 月 30 日：671,547,283.00 份) ，托管在场外未上市交易的基金份额为
171,440,707.45 份(2013 年 6 月 30 日： 1,223,538,466.23 份) 。 上市的基 金份额登记在证券
登记结算系统， 可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回； 未上市的基金份额登
记在注册登记系统， 按基金份额净值申购或赎回。 通过跨系统转登记可实现基金份额在
两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 119,465,376.16 -60,073,422.09 59,391,954.07
本期利润 -63,832,305.87 60,796,109.91 -3,036,195.96
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
2,328,415.71 8,231,547.90 10,559,963.61
其中：基金申购款 -10,147.73 46,684.60 36,536.87
基金赎回款 2,338,563.44 8,184,863.30 10,523,426.74
本期已分配利润 -58,747,658.52 - -58,747,658.52
本期末 -786,172.52 8,954,235.72 8,168,063.20
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 133,217.09
第 27 页共 49 页
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 1,642,222.12
结算备付金利息收入 125,684.23
其他 1,863.22
合计 1,902,986.66
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 37,382,345.54
减：卖出股票成本总额 46,127,448.20
买卖股票差价收入 -8,745,102.66
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成交总额
2,685,443,382.60
减： 卖出债券 （债转股 及债券到期
兑付）成本总额
2,709,888,439.75
减：应收利息总额 43,829,145.58
债券投资收益 -68,274,202.73
6.4.7.14 资 产支 持证 券投 资收 益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金本报告期内无股利收益。
第 28 页共 49 页
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
1.交易性金融资产 60,796,109.91
—— 股票投资 6,377,700.00
—— 债券投资 54,418,409.91
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
合计 60,796,109.91
6.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
基金赎回费收入 150,416.21
其他 100,000.00
合计 250,416.21
注：1 、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2 、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金
的不低于赎回费的 25% 归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
交易所市场交易费用 78,869.83
银行间市场交易费用 18,200.00
合计 97,069.83
6.4.7.20 其 他费 用
第 29 页共 49 页
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
审计费用 44,630.98
信息披露费 128,931.73
银行汇划费用 17,033.94
债券账户维护费 18,400.00
上市费 29,752.92
分红手续费 176,242.97
其他 180.00
合计 415,172.54
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司 (“ 交银施罗德基 金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 (“ 中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
第 30 页共 49 页
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,022,654.19 6,034,812.85
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
302,579.10 641,799.58
注： 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60% 的年费率计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.60%÷ 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2014 年1 月1 日至2014 年
6 月30 日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 674,218.11 2,011,604.28
注： 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.20%÷ 当年 天数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
无。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回
购) 交易。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
第 31 页共 49 页
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
上年度可比期间
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
中国农业银行股
份有限公司
1,611,727.49 133,217.09 15,093,648.93 148,666.04
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情 况
单位：人民币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10
份基金
份额分
红数
现金形 式发
放总额
再投资
形式发
放总额
本期利 润分 配合
计
备注
场内 场外
1 2014-01-15
2014-0
1-16
2014-0
1-15
0.310 58,747,658.52 - 58,747,658.52 -
合计
0.310 58,747,658.52 - 58,747,658.52 -
6.4.12 期 末（2014 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备
注
60336 今世 2014- 2014- 新股网 16.9 16.93 1,000. 16,930.0 16,930.0 -
第 32 页共 49 页
9 缘 06-25 07-03 上申购 3 00 0 0
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户， 选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
基金作为个人投资者参与认购获配的新股， 从新股获配日至新股上市日之间不能自由转
让。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 99,399,330.90 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位 ：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
101460001
14 闽电信
MTN001
2014-07-07 102.02 300,000 30,606,000.00
1182305
11 阜新矿
MTN1
2014-07-01 102.06 200,000 20,412,000.00
130243 13 国开 43 2014-07-01 100.11 200,000 20,022,000.00
1382136
13 乌兰煤
MTN1
2014-07-01 97.41 200,000 19,482,000.00
101354022
13 兴泸
MTN1
2014-07-07 102.91 100,000 10,291,000.00
合计
1,000,000 100,813,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 202,000,000.00 元， 于 2014 年 7 月 1 日到期。 该类交易要求本基
金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易
的余额。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只债券型基金， 在证券投资基金中属于中等风险的品种， 其长期平均风
险和预期收益高于货币市场基金， 低于股票型基金和混合型基金。 本基金的投资范围为
第 33 页共 49 页
具有良好流动性的金融工具， 主要投资于固定收益类资产， 包括国债、 金融债、 央行票
据、 地方政府债、 企业 债、 公司债、 短期融资 券、 可转换债券及可分离转债、 资产支持
证券、 次级债和债券回购等金融工具。 本基金可同时投资于股票、 权证等权益类产品以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不直接从二级市场买入
股票、 权证等权益类金融工具， 但可以参与一级市场股票首次公开发 行或新股增发， 并
可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、 因持有股票被派发的权证、 因投资于分
离交易可转债而产生的权证。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风
险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主
要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 力求通过主动承担适度信用风险获得
持续投资收益，谋求基金资产的长期稳定增长。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管
理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；
在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 风 险 管 理 部 负 责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司总经理负责。 督察长独立
行使督察权利， 直接对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、 建议职能， 定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。 本基金的基金
管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的， 由督察长、 风险控制委员会、 风
险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券
交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金 的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用
评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
第 34 页共 49 页
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2014 年6 月30 日
上年末
2013 年12 月31 日
A-1 - 401,489,000.00
A-1 以下 - -
未评级 20,022,000.00 -
合计 20,022,000.00 401,489,000.00
注：未评级部分为政策性金融债。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2014 年6 月30 日
上年末
2013 年12 月31 日
AAA 57,652,400.00 382,843,719.76
AAA 以下 439,691,064.38 882,806,853.42
未评级 - 92,945,000.00
合计 497,343,464.38 1,358,595,573.18
注：未评级部分为国债和政策性金融债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 于封闭
期 内 本 基 金 的 流 动 性 风 险 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或
因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的 10% 。 本基金所持大部分证 券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间
同业市场交易， 因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产 流通暂时受限制不能自由转让
的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
除 卖 出 回 购金 融 资 产款余 额 中 有 301,399,330.90 元 将 在 一个 月 内 到期 且 计 息 外( 该
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利 息 金 额 不 重 大) ， 应 交 税 费 无 固 定 到 期 日 外 ， 本 基 金 所 承 担 的 其 他 金 融 负 债 的 合 约 约
定到期日 均为一 个月以 内且不计 息，可 赎回基 金份额净 值( 所有者 权 益) 无 固定到 期日且
不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具 的公允价值或现金流量 受市场利率变动而发生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定 期对本基金面临的利率 敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 此外还持有银行存款、
结算备付金、存出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2014 年 6 月 30 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 1,611,727.49 - - - 1,611,727.49
结算备付金 18,435,810.75 - - - 18,435,810.75
存出保证金 162,605.43 - - - 162,605.43
交易性金融资产 35,157,500.00 269,750,400.00 212,457,564.38 7,081,330.00 524,446,794.38
应收证券清算款 - - - 4,408,270.65 4,408,270.65
应收利息 - - - 11,438,832.15 11,438,832.15
应收申购款 99.40 - - 7,099.36 7,198.76
其他资产 - - - 30,247.08 30,247.08
资 产总计 55,367,743.07 269,750,400.00 212,457,564.38 22,965,779.24 560,541,486.69
负债
卖出回购金融资产款 301,399,330.90 - - - 301,399,330.90
应付赎回款 - - - 430,208.32 430,208.32
应付管理人报酬 - - - 128,917.67 128,917.67
应付托管费 - - - 42,972.56 42,972.56
应付交易费用 - - - 25,874.63 25,874.63
第 36 页共 49 页
应交税费 - - - 4,867,912.42 4,867,912.42
应付利息 - - - 44,235.56 44,235.56
其他负债 - - - 173,722.98 173,722.98
负 债总计 301,399,330.90 - - 5,713,844.14 307,113,175.04
利 率敏感度 缺口 -246,031,587.83 269,750,400.00 212,457,564.38 17,251,935.10 253,428,311.65
上 年度末
2013 年 12 月 31 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 370,055,506.42 - - - 370,055,506.42
结算备付金 20,841,500.20 - - - 20,841,500.20
存出保证金 303,835.12 - - - 303,835.12
交易性金融资产 436,532,800.00 741,637,519.76 581,914,253.42 40,027,000.00 1,800,111,573.18
应收利息 - - - 32,395,844.16 32,395,844.16
资 产总计 827,733,641.74 741,637,519.76 581,914,253.42 72,422,844.16 2,223,708,259.08
负债
卖出回购金融资产款 214,499,296.25 - - - 214,499,296.25
应付证券清算款 - - - 48,041,666.19 48,041,666.19
应付管理人报酬 - - - 1,000,132.57 1,000,132.57
应付托管费 - - - 333,377.53 333,377.53
应付交易费用 - - - 84,043.72 84,043.72
应交税费 - - - 4,867,912.42 4,867,912.42
应付利息 - - - 54,127.10 54,127.10
其他负债 - - - 350,000.00 350,000.00
负 债总计 214,499,296.25 - - 54,731,259.53 269,230,555.78
利 率敏感度 缺口 613,234,345.49 741,637,519.76 581,914,253.42 17,691,584.63 1,954,477,703.30
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年12 月31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 361 减少约1,230
市场利率下降 25 个基点 增加约 365 增加约1,247
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6.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量
方法对基金进行风险度量， 来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2014 年6 月30 日
上年度末
2013 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 7,081,330.00 2.79 40,027,000.00 2.05
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,081,330.00 2.79 40,027,000.00 2.05
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
于 2014 年 6 月 30 日， 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的
比例为 2.79%(2013 年 12 月 31 日：2.05%) ，因 此除市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013 年 12 月 31 日：同) 。
第 38 页共 49 页
§ 7
投 资 组合报 告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 7,081,330.00 1.26
其中：股票 7,081,330.00 1.26
2 固定收益投资 517,365,464.38 92.30
其中：债券 517,365,464.38 92.30
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 20,047,538.24 3.58
7 其他各项资产 16,047,154.07 2.86
8 合计 560,541,486.69 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 7,081,330.00 2.79
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
第 39 页共 49 页
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 7,081,330.00 2.79
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的所有股票 投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600085 同仁堂 300,000 5,229,000.00 2.06
2 000887 中鼎股份 190,000 1,835,400.00 0.72
3 603369 今世缘 1,000 16,930.00 0.01
7.4 报告 期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000887 中鼎股份 6,787,148.20 0.35
2 603369 今世缘 16,930.00 0.00
第 40 页共 49 页
注： “本期累计买入金 额” 按买入成交金额 （ 成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600085 同仁堂 13,271,439.13 0.68
2 002106 莱宝高科 11,386,679.04 0.58
3 600422 昆明制药 7,731,370.17 0.40
4 000887 中鼎股份 4,992,857.20 0.26
注： “本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 6,804,078.20
卖出股票的收入（成交）总额 37,382,345.54
注： “买入股票成本” 或 “卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,022,000.00 27.63
其中：政策性金融债 20,022,000.00 7.90
4 企业债券 266,375,064.38 105.11
5 企业短期融资券 - -
第 41 页共 49 页
6 中期票据 140,362,000.00 55.39
7 可转债 40,606,400.00 16.02
8 其他 - -
9 合计 517,365,464.38 204.15
7.6 期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小 排 序的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 120000A
12 光大永明
次级债务
500,000 50,000,000.00 19.73
2 101460001
14 闽电信
MTN001
300,000 30,606,000.00 12.08
3 124274 13 徽南翔 300,000 29,730,000.00 11.73
4 1282248
12 盈德
MTN1
300,000 29,565,000.00 11.67
5 1182305
11 阜新矿
MTN1
200,000 20,412,000.00 8.05
注： 因 “ 12 光大永明次 级债 ” 暂无市场代码， 上 表中债券代码 “ 120000A ” 为系统虚拟代码。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投
资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的前五名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
第 42 页共 49 页
7.10 报告期末本 基金投资 的股指期货交易情 况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 162,605.43
2 应收证券清算款 4,408,270.65
3 应收股利 -
4 应收利息 11,438,832.15
5 应收申购款 7,198.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 30,247.08
8 其他 -
9 合计 16,047,154.07
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 113005 平安转债 10,682,000.00 4.21
2 110024 隧道转债 8,632,000.00 3.41
3 113002 工行转债 5,270,000.00 2.08
第 43 页共 49 页
4 113003 重工转债 4,542,400.00 1.79
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
流通受限情况
说明
1 603369 今世缘 16,930.00 0.01 新股网上申购
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
4,904 50,012.29 82,461,865.57 33.62% 162,798,382.88 66.38%
8.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 （％）
1 中油财务有限责任公司 54,874,985.00 74.34%
2
东北证券－建行－东北
证券 3 号主题投资集合
资产管理计划
4,164,200.00 5.64%
3
中国建设银行股份有限
公司企业年金计划－中
1,817,289.00 2.46%
第 44 页共 49 页
国工商银行股份有限公
司
4
广东省粤电集团有限公
司企业年金计划－中国
工商银行股份有限公司
1,084,516.00 1.47%
5
成都铁路局企业年金计
划－中国建设银行股份
有限公司
1,000,000.00 1.35%
6
江苏省苏豪控股集团有
限公司企业年金计划－
招商银行股份有限公司
1,000,000.00 1.35%
7
中国第一汽车集团公司
企业年金计划－中国工
商银行股份有限公司
1,000,000.00 1.35%
8
云南锡业集团有限责任
公司企业年金计划－中
国建设银行股份有限公
司
869,808.00 1.18%
9
黑龙江省邮政公司企业
年金计划－中国建设银
行股份有限公司
800,000.00 1.08%
10
海航集团有限公司企业
年金计划－中国工商银
行股份有限公司
794,346.00 1.08%
注：持有人为场内持有人。
8.3 期末 基金管理人的从业 人员持有本基金的 情况
本报告期末， 本基金管理人的从业人员 （包括本基金管理人的高级管理人员、 基金投资
和研究部门负责人、本基金基金经理）未持有本基金。
8.4 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
本报告期末， 本基金管理人的从业人员 （包括本基金管理人的高级管理人员、 基金投资
和研究部门负责人、本基金基金经理）未持有本基金。
第 45 页共 49 页
§9 开 放式 基金份 额变动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 1 月 27 日）基金 份
额总额
1,895,085,749.23
本报告期期初基金份额总额 1,895,085,749.23
本报告期基金总申购份额 5,804,825.15
减：本报告期基金总赎回份额 1,655,630,325.93
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 245,260,248.45
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 10
重 大 事件揭 示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基金管理人的重大人事变动：本基金管理人本报告期内未发生重大人事变动。
2 、基金托管人的基 金 托管部门的重大人事 变 动：本基金托管人的 基 金托管部门本
报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策 略的改变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙) 为本
基金提供审计服务。
第 46 页共 49 页
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 本 报 告 期 内 未 受 监 管 部 门 稽 查 或 处
罚。
10.7 基金租用证 券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
招商证券股
份有限公司
1 21,002,809.30 56.18% 19,120.68 56.18% -
光大证券股
份有限公司
1 16,379,536.24 43.82% 14,911.92 43.82% -
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期回
购成
交总
额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
招商证券股
份有限公司
1,440,028,27
6.81
96.24
%
19,398,600,
000.00
99.77
%
- -
光大证券股
份有限公司
56,217,203.7
8
3.76%
45,000,000.
00
0.23% - -
注：1 、报告期内，本基金交易单元未发生变化；
2 、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况） 、 券商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时性
和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3 、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进
第 47 页共 49 页
行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
10.8 其他重大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
交 银 施罗 德 基金 管理 有限 公 司关 于 交 银
施 罗 德信 用 添利 债券 证券 投 资基 金 第 三
次分红公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2014-01-09
2
交 银 施罗 德 信用 添利 债券 证 券投 资 基 金
2013 年第 4 季度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2014-01-20
3
交 银 施罗 德 基金 管理 有限 公 司关 于 交 银
施 罗 德信 用 添利 债券 证券 投 资基 金 转 为
上 市 开 放 式 （LOF ） 运 作 暨 开 放 日 常 申
购 、 赎回 业 务并 参与 部分 代 销机 构 前 端
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2014-01-22
4
交 银 施罗 德 基金 管理 有限 公 司关 于 交 银
施罗德信用添利债券证券投资基金
（LOF ） 开 放 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 与
部 分 代销 机 构该 业务 前端 申 购费 率 优 惠
活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2014-01-22
5
交 银 施罗 德 基金 管理 有限 公 司关 于 交 银
施罗德信用添利债券证券投资基金
（LOF ） 在 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
开办定期定额赎回业务的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2014-01-22
6
交 银 施罗 德 信用 添利 债券 证 券投 资 基 金
（LOF ） 更新招募说明 书摘要 （2014 年
第 1 号）
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2014-03-13
7
交 银 施罗 德 基金 管理 有限 公 司关 于 旗 下
部 分 基金 参 与光 大证 券股 份 有限 公 司 手
机客户端基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2014-03-13
8
交 银 施罗 德 信用 添利 债券 证 券投 资 基 金
2013 年年度报告摘要
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2014-03-26
9
交 银 施罗 德 信用 添利 债券 证 券投 资 基 金
（LOF ）2014 年第 1 季 度报告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2014-04-22
10
交 银 施罗 德 基金 管理 有限 公 司关 于 旗 下
基金持有的“ 13 宛城投” 债券估值方法变
更的公告
中国证券报、 上海证券
报、证券时报
2014-05-29
§ 11 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
1 、本基金经中国证监会证监许可【2010】1601 号文批准募集，并已于 2011 年 1
第 48 页共 49 页
月 27 日基金合同生效 。根据本基金基金合同及招募说明书的相关规定，本基金自基金
合同生效之日起三年 （含三年） 的期间内， 采取封闭式运作， 在深圳证券交易所上市交
易。封闭期结束，自 2014 年 1 月 28 日起自 动转为上市开放式基金(LOF ） 。详情请见相
关公告。
2 、报告期内，本基金持有的 “ 13 宛城投” 债券 （代码：124408）2014 年 5 月 28 日
交易不活跃， 成交价格严重偏离。 为使持有该债券的基金估值更加公平、 合理， 依据中
国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 （证监会公告[2008]38
号） 的有关规定及本基金管理 人的估值政策和程序， 经和基金托管人协商， 本基金管理
人决定于 2014 年 5 月 28 日起对本基金持有的“ 13 宛城投” 债券的估值 价按前一交易日的
收盘价计算。 在 “ 13 宛 城投 ” 的交易体现了活跃市场交易特征当日 （2014 年 5 月 29 日） ，
本基金管理人已恢复按市场价格对其进行估值。
§ 12
备 查 文件目 录
12.1 备查文件目 录
1 、中国证监会核准交银施罗德信用添利债券证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德信用添利债券证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德信用添利债券证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德信用添利债券证券投资基金托管协议》 ；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、关于申请募集交银施罗德信用添利债券证券投资基金之法律意见书；
8 、 报告期内交银施罗德信用添利债券证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。在 支付工本费后，投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
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