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易方达恒久添利 1 年定期开放债券型 
证券投资基金招募说明书 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 ： 易方 达 基 金 管 理 有限 公 司 
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司 
 
二〇一 四年 八 月 
 
I 
易 方达 恒久 添 利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 招 募说 明书 
 
重要提 示 
1、 本基金根据 2013 年 6 月 26 日中国证券监督管理 委员会 《关于核准 易 方达 恒久添利
1 年定期 开放债券型 证券 投资基金 募集的批复 》( 证 监许可[2013]838 号) 、2014 年 8 月 6 日
《关于 易方达恒久添 利 1 年定期开放债券型证 券投 资基金 延期募集备案 的回 函》 （证券基金
机构监管部部函[2014]1018 号） 和 2014 年 8 月 11 日 《关于 易方达恒久添 利 1 年定期开放债
券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 时 间 安 排 的 确 认 函 》( 证 券 基 金 机 构 监 管 部 部 函[2014]1047 号) 的核
准，进行募集。 
2 、 基金管理人保证 《 招募 说明书》 的内容 真实、 准 确、 完整 。 本 《招 募说明 书》 经中
国证监会 注册 ， 但中 国 证监 会 对 本 基金 募 集的 注册 ， 并 不 表 明其 对 本基 金 的价 值 和 收 益作
出实质性判断或保证 ，也 不表明投资于本基金 没有 风险。 
基 金 管 理 人依 照 恪 尽职 守、 诚 实 信 用、 谨 慎 勤勉 的原 则 管 理 和运 用 基 金财 产， 但 不 保
证基金一定盈利，也 不保 证最低收益。 
3、 本基金主要 投资于 债券 资产 并不在二级市场 买入 股票、 权证等资产， 也不 参与一级
市 场 新 股 申购 和 新股 增 发。 同 时 本 基金 不 参与 可 转换 债 券 投 资 。 投 资人 在 投资 本 基 金 前，
请 认 真 阅 读本 招 募说 明 书， 全 面 认 识本 基 金的 风 险收 益 特 征 和产 品 特性 ， 充分 考 虑 自 身的
风险承受能力 ， 理性判断 市场， 对认购( 或申购) 基金的意愿、 时机 、 数量等 投 资行为作出独
立 决 策 ， 获得 基 金投 资 收益 ， 亦 承 担基 金 投资 中 出现 的 各 类 风险 。 投资 本 基金 可 能 遇 到的
风险包括： 利 率 风险 ， 本基 金 持 有 的信 用 类 债券 违约 带 来 的 信用 风 险， 债 券投 资 出 现 亏损
的 风 险 ， 等等 ； 基金 运 作风 险 ， 基 金管 理 人在 基 金管 理 实 施 过程 中 产生 的 基金 管 理 风 险，
等 等 ； 本 基金 的 特有 风 险， 包 括 债 券市 场 系统 性 风险 、 首 个 封闭 期 实际 运 作期 限 有 可 能超
过 1 年或者少于 1 年的风险、 基金份额持有人 在封 闭期期间无法变现的 风险 、 每个开放期
和封闭期的 长 度 不完 全 一样 的 风 险 、 发 生 巨额 赎 回而 赎 回 款 项面 临 被延 缓 支付 或 者 终 止基
金合同 的风险、 任一开放 期最后一个工作日日 终基 金资产净值低于 5000 万元或者基金份额
持有人人数少于 200 人基金合同终止的风险， 等等 。 本基金为定期开放 基金 ，在封闭期内
本 基 金 不 开放 申 购赎 回 ，如 投 资 者 在开 放 期不 赎 回基 金 份 额 ，必 须 持有 至 下一 开 放 期 才能
赎 回 基 金 份额 。 本基金为 债 券 型 基 金， 其 预期 风 险和 预 期 收 益低 于 股票 基 金、 混 合 基 金，
高 于 货 币 市场 基 金。 基 金管 理 人 提 醒投 资 者基 金 投资 的 “ 买 者自 负 ”原 则 ，在 投 资 者 作出
投 资 决 策 后， 基 金运 营 状况 与 基 金 净值 变 化引 致 的投 资 风 险 ，由 投 资者 自 行负 责 。 此 外，
本基金以 1 元初始面值进 行募集，在市场波动 等因 素的影响下，存在单 位份 额净值跌破 1 
 
II 
元初始面值的风险。 
4、 基金不同于银行储 蓄与 债券， 基金 投资人 有可能 获得较高的收益， 也有可 能损失本
金 。 投 资 有风 险 ， 投资人 在 进 行 投 资决 策 前， 请 仔细 阅 读 本 基金 的 《招 募 说明 书 》 及 《基
金合同》 。



 
III 
目





 录 
 
一、绪


言 ......................................................... 1 
二、释


义 ......................................................... 2 
三、基金管理人 ..................................................... 6 
四、基金托管人 .................................................... 15 
五、相关服务机构 .................................................. 19 
六、基金的运作期 .................................................. 21 
七、基金的募集安排 ................................................ 23 
八、基金合同的生效 ................................................ 28 
九、基金份额的申购、赎回 .......................................... 29 
十、基金转换和定期定额投资计划 .................................... 38 
十一、基金的转托管、非交易过户、冻结与解 冻 ........................ 39 
十二、基金的投资 .................................................. 40 
十三、基金的财产 .................................................. 44 
十四、基金资产的估值 .............................................. 45 
十五、基金的收益分配 .............................................. 49 
十六、 基金的费用与税收 ........................................... 51 
十七、基金的会计与审计 ............................................ 54 
十八、基金的信息披露 .............................................. 55 
十九、风险揭示 .................................................... 60 
二十、基金合同的变更 、终止与基金财产的清算 ........................ 63 
二十一、基金合同的内容摘要 ........................................ 65 
二十二、基金托管协议的内容摘要 .................................... 89 
二十三、对基金份额持有人的 服务 ................................... 106 
二十四、其他应披露事项 ........................................... 107 
二十五、招募说明书的存放及查阅方式 ............................... 108 
二十六、备查文件 ................................................. 109 




 
1 
一、绪


言 
 
本招募 说明 书依 据《中 华 人民共 和国 证券 投资基 金 法》( 以下简 称《 基金 法》)、 《证 券
投资基 金运 作管 理办 法 》( 以下简 称 《运 作办 法 》)、 《证 券投 资基 金销 售管 理 办法 》( 以下 简
称《销 售办 法》)、 《证 券 投资基 金信 息披 露管理 办 法》( 以下简 称《 信息 披露 办法》)、 《 证
券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 第5 号<招 募说 明书的 内容 与格 式>》 、 《 易 方达恒 久添 利1
年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》( 以下 简 称基金 合同)及 其它 有关 规 定等编 写。 
基金管 理人 承诺本 招募 说 明书 不 存在 任何虚 假记 载 、误导 性陈 述或者 重大 遗 漏,并 对其
真实性 、 准 确性 、 完 整性 承 担法律 责任 。 本 基金 是根 据本招 募说 明书 所载 明的 资料申 请募 集
的。 本 基金 管理 人没 有委 托或授 权任 何其 他人 提供 未在本 招募 说明 书中 载明 的信息 ， 或 对 本
招募说 明书 作任 何解 释或 者说明 。 
本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并 经中 国证监 会注册 。 基金 合同 是约定 基 金
当事人 之间 权利 、 义 务的 法律文 件。 基金 投资 人自 依基金 合同 取得 基金 份额 ， 即成 为基 金 份
额持有 人和 基金 合同 的当 事人， 其持 有基 金份 额的 行 为本身 即表 明其 对基 金合 同的承 认和 接
受，并 按照 《基 金法》 、基 金合同 及其 他有 关规定 享 有权利 、承 担义 务。基 金 投资人 欲了 解
基金份 额持 有人 的权 利和 义务， 应详 细查 阅基 金合 同。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 




 
2 
二、释


义 
本招募 说明 书中 除非 文意 另有所 指， 下列 词语 有如 下含义 ： 
1、基 金或 本基 金： 指易 方 达恒久 添 利1 年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 
2、基 金管 理人 ：指 易方 达 基金管 理有 限公 司 
3、基 金托 管人 ：指 中国 工 商银行 股份 有限 公司 
4、基 金合 同 ： 指《 易方 达 恒久添 利 1 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》及 对
基金合 同的 任何 有效 修订 和补充 
5、托 管协 议： 指基 金管 理 人与基 金托 管人 就本 基金 签订之 《易 方达 恒久 添 利 1 年定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》 及对 该托 管协 议的任 何有 效修 订和 补充 
6、招 募说 明书 或本 招募 说 明书 ： 指《 易方 达恒 久添 利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投资 基
金招募 说明 书》 及其 定期 的更新 
7、基 金份 额发 售公 告： 指 《易方 达恒 久添 利 1 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 份
额发售 公告 》 
8、 法律 法规 ： 指 中国 现行 有效并 公布 实施 的法 律 、 行政法 规 、 规 范性 文件 、 司法解 释、
行政规 章以 及其 他对 基金 合同当 事人 有约 束力 的决 定、决 议、 通知 等 
9、 《 基金 法》 ： 指 2012 年12 月 28 日经 第十 一届 全国人 民代 表大 会常 务委 员会第 三十
次会议 通过 ，自2013 年6 月1 日起 实施 的《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及颁 布机 关
对其不 时做 出的 修订 
10、 《 销售 办法 》 ： 指中 国 证监 会 2013 年3 月15 日 颁布、 同 年6 月 1 日 实施 的 《证 券
投资基 金销 售管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
11、 《信 息披 露办 法 》 ： 指 中国证 监 会 2004 年6 月8 日颁布 、 同年7 月1 日 实 施的 《证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 及颁 布机 关对 其不 时做出 的修 订 
12、 《 运作 办法 》 ： 指中 国 证监 会 2004 年6 月29 日 颁布、 同 年7 月 1 日 实施 的 《证 券
投资基 金运 作管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
13、中 国证 监会 ：指 中国 证券监 督管 理委 员会 
14、银 行业 监督 管理 机构 ：指中 国人 民银 行和/或 中 国银行 业监 督管 理委 员会 
15、 基 金合 同当 事人 ： 指 受 基金合 同约 束， 根据 基金 合同享 有权 利并 承担 义务 的法律 主
体，包 括基 金管 理人 、基 金托管 人和 基金 份额 持有 人 
16、个 人投 资者 ：指 依据 有关法 律法 规规 定可 投资 于证券 投资 基金 的自 然人



 
3 
17、 机 构投 资者 ： 指 依法 可 以投资 证券 投资 基金 的、 在中华 人民 共和 国境 内合 法登记 并
存续或 经有 关政 府部 门批 准设立 并存 续的 企业 法人 、事业 法人 、社 会团 体或 其他组 织 
18、 合格 境外 机构 投资 者 ： 指 符合 《 合格 境外 机构 投资者 境 内 证券 投资 管理 办法 》 及 相
关法律 法规 规定 可以 投资 于在中 国境 内依 法募 集的 证券投 资基 金的 中国 境外 的机构 投资 者 
19、 投 资人 ： 指 个人 投资 者 、 机构 投资 者和 合格 境外 机构投 资者 以及 法律 法规 或中国 证
监会允 许购 买证 券投 资基 金的其 他投 资人 的合 称 
20、基 金份 额持 有人 ：指 依基金 合同 和招 募说 明书 合法取 得基 金份 额的 投资 人 
21、 基金 销售 业务 ： 指基 金管理 人或 销售 机构 宣传 推介基 金 ， 发 售基 金份 额 ， 办 理基 金
份额的 申购 、赎 回、 转换 、非交 易过 户、 转托 管及 定期定 额投 资等 业务 。 
22、 销售 机构 ： 指易 方达 基金管 理有 限公 司以 及符 合 《 销售 办法 》 和中 国证 监 会规 定 的
其他条 件， 取得 基金 销售 业务资 格并 与基 金管 理人 签订了 基金 销售 服务 代理 协议， 代为 办 理
基金销 售业 务的 机构 
23、 登 记业 务： 指基 金登 记、 存 管、 过户 、 清 算和 结算业 务， 具体 内容 包括 投资人 基 金
账户的 建立 和管 理 、 基 金 份额登 记 、 基 金销 售业 务 的确认 、 清算 和结 算 、 代 理发放 红利 、 建
立并保 管基 金份 额持 有人 名册和 办理 非交 易过 户等 
24、 登 记机 构： 指办 理注 册 登记业 务的 机构 。 基 金的 登记机 构为 易方 达基 金管 理有限 公
司或接 受易 方达 基金 管理 有限公 司委 托代 为办 理登 记业务 的机 构 
25、 基金 账户 ： 指登 记机 构为投 资人 开立 的 、 记 录 其持有 的 、 基 金管 理 人 所 管理的 基金
份额余 额及 其变 动情 况的 账户 
26、 基 金交 易账 户： 指销 售 机构为 投资 人开 立的 、 记 录投资 人通 过该 销售 机构 买卖基 金
的基金 份额 变动 及结 余情 况的账 户 
27、 基 金合 同生 效日 ： 指 基 金募集 达到 法律 法规 规定 及基金 合同 规定 的条 件， 基金管 理
人向中 国证 监会 办理 基金 备案手 续完 毕， 并获 得中 国证监 会书 面确 认的 日期 
28、 基金 合同 终止 日 ： 指 基 金合同 规定 的基 金合 同终 止事由 出现 后 ， 基 金财 产清 算完毕 ，
清算结 果报 中国 证监 会备 案并予 以公 告的 日期 
29、 基 金募 集期： 指自 基 金份额 发售 之日 起至 发售 结束之 日止 的期 间， 最长 不得超 过 3
个月 
30、存 续期 ：指 基金 合同 生效至 终止 之间 的不 定期 期限 
31、工 作日 ：指 上海 证券 交易所 、深 圳证 券交 易所 的正常 交易 日



 
4 
32、T 日： 指销 售机 构在 规定时 间受 理投 资人 申购 、赎回 或其 他业 务申 请的 开放日 
33、T+n 日 ：指 自 T 日起 第n 个 工作 日( 不包 含 T 日)，n 为自 然数 
34、开 放日 ：指 为投 资人 办理基 金份 额申 购、 赎回 或其他 业务 的工 作日 
35、开 放时 间： 指开 放日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他交易 的时 间段 
36、 《 业务 规则 》 ： 指 《 易 方达基 金管 理有 限公 司开 放式基 金业 务规 则》 ， 是 规范基 金
管理人 所管 理的 开放 式证 券投资 基金 登记 方面 的业 务规则 ， 由 基金 管 理 人和 投 资人共 同 遵 守 
37、认 购： 指在 基金 募集 期内， 投资 人申 请购 买基 金份额 的行 为 
38、 申 购： 指基 金合 同生 效 后， 投 资人 根据 基金 合同 和招募 说明 书的 规定 申请 购买基 金
份额的 行为 
39、 赎 回： 指基 金合 同生 效 后， 基 金份 额持 有人 按基 金合同 规定 的条 件要 求将 基金份 额
兑换为 现金 的行 为 
40、 基 金转 换： 指 基金 份额 持有人 按照 基金 合同 和基 金管理 人届 时有 效公 告规 定的条 件 ，
申请将 其持 有基 金管 理人 管理的 、 某 一基 金的 基金 份 额转换 为基 金管 理人 管理 的其他 基金 基
金份额 的行 为 
41、 转 托管 ： 指 基金 份额 持 有人在 本基 金的 不同 销售 机构之 间实 施的 变更 所持 基金份 额
销售机 构的 操作 
42、 定期 定额 投资 计划 ： 指投资 人通 过有 关销 售机 构提出 申请 ， 约定 每期 申 购日 、 扣 款
金额及 扣款 方式 ， 由 销售 机 构于每 期约 定扣 款日 在投 资人指 定银 行账 户内 自动 完成扣 款及 基
金申购 申请 的一 种投 资方 式 
43、巨 额赎 回：指 开放 期 内，本 基金 单个开 放日 ， 基金净 赎回 申请( 赎回 申请 份额总 数
加 上 基 金 转换 中 转出 申 请份 额 总 数 后扣 除 申购 申 请份 额 总 数 及基 金 转换 中 转入 申 请 份 额总
数后的 余额)超 过上 一日 基 金总份 额 的 20% 
44、元 ：指 人民 币元 
45、 基金 收益 ： 指 基金 投资 所得红 利 、 股 息、 债券 利息 、 买 卖证 券价 差、 银行 存款 利息 、
已实 现 的其 他合 法收 入及 因运用 基金 财产 带来 的成 本和费 用的 节约 
46、 基金 资产 总值 ： 指基 金拥有 的各 类有 价证 券 、 银行存 款本 息 、 基 金应 收 申购款 及其
他资产 的价 值总 和 
47、基 金资 产净 值： 指基 金资产 总值 减去 基金 负债 后的价 值 
48、基 金份 额净 值： 指计 算日基 金资 产净 值除 以计 算日基 金份 额总 数



 
5 
49、 基 金资 产估 值： 指计 算 评估基 金资 产和 负债 的价 值， 以 确定 基金 资产 净值 和基金 份
额净值 的过 程 
50、 指 定媒 体： 指中 国证 监 会指定 的用 以进 行信 息披 露的报 刊、 互联 网网 站及 其他 媒 体 
51、不 可抗 力： 指本 合同 当事人 不能 预见 、不 能避 免且不 能克 服的 客观 事件 
52、 运 作期 ： 指 包含 “封 闭期” 和 “ 开放 期” 在内 的本基 金的 运作 期 （ 基金 合同生 效 后
的首个 运作 期除 外） 
53、 封闭 期 ： 指 本基 金采 取封闭 方式 运作 的期 间 ， 期间本 基金 不开 放申 购 、 赎回等 业 务 
54、开 放期 ：指 本基 金采 取开放 方式 运作 的期 间， 期间本 基金 开放 申购 、赎 回等业 务 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 




 
6 
三、基金管理人 
( 一) 基金 管理 人基 本情 况 
1、 基 金管 理人 ：易 方达 基 金管理 有限 公司 
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 中 路3 号 4004-8 室 
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦40-43 楼 
设立日 期 ：2001 年4 月 17 日 
法定代 表人 ：叶 俊英



联系电 话：400 881 8088 
联系人 ：贺 晋 
注册资 本：12,000 万元 人 民币 
批准设 立机 关及 文号 ：中 国证监 会， 证监 基金 字[2001]4 号 
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 ；资 产管 理； 经中 国证监 会批 准的 其他 业务 
2、股 权结 构： 
 
股东名 称 出资比 例 
广东粤 财信 托有 限公 司 1/4 
广发证 券股 份有 限公 司 1/4 
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 1/4 
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 1/6 
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 1/12 
总


 计 100% 
( 二) 主要 人员 情况 
1、董 事、 监事 及高 级管 理 人员 
叶俊英 先生 ， 经济 学博 士 ， 董 事长 。 曾任 中国 南海 石油联 合服 务总 公司 条法 部科员 、 副
科长 、 科 长 ， 广 东省 烟草 专 卖局专 卖办 公室 干部 ， 广发 证券有 限责 任公 司投 资银 行部总 经理 、
公司董 事 、 副 总裁 ， 易方 达基金 管理 有限 公司 总裁 、 董 事 、 副 董事 长。 现任 易方达 基金 管 理
有限公 司董 事长 。 
刘晓艳 女士 ， 经济 学博 士 ， 董事 、 总 裁 。 曾 任广 发证 券 有限责 任公 司投 资理 财部 副经理 、
基金经 理， 基金 投资 理财 部副总 经理 、 基 金资 产管 理部总 经理 ， 易 方达 基金 管理有 限公 司 督
察员、 监察 部总 经理 、 市 场部总 经理 、 总 裁助 理、 公司副 总裁 、 常 务副 总裁 。 现任 易方 达 基
金管理 有限 公司 董事 、总 裁，易 方达 资产 管理 （香 港）有 限公 司董 事长 。



 
7 
秦力先 生 ， 经 济学 博士 ， 董事 。 曾 任广 发证 券投 资 银行部 常务 副总 经理 、 投 资理财 部总
经理 、 资 金营 运部 总经 理 、 规 划管 理部 总经 理 、 投 资自营 部总 经理 、 公司 总 经理助 理 、 副 总
经理。 现任 广发 证券 股份 有限公 司董 事、 常务 副总 经理， 广发 控股 （香 港） 有限公 司董 事 ，
广东金 融高 新区 股权 交易 中心有 限公 司董 事长 。 
杨力先生，高级管理 人员 工商管理硕士（EMBA ） ， 董事。曾任美的集团 空调 事业部技
术主管 、 企划 经理 ， 佛山 顺 德百年 科技 有限 公司 行政 总监 ， 美 的空 调深 圳 营 销中 心区域 经理 ，
佛山顺 德创 佳电 器有 限公 司董事 、 副 总经 理， 长虹 空 调广州 营销 中心 营销 总监 ， 广东 盈峰 投
资控股 集团 有限 公司 战略 总监 、 董 事 、 副 总裁 。 现任 盈峰投 资控 股集 团有 限公 司董事 ， 开 源
证券有 限责 任公 司副 董事 长，盈 峰资 本管 理有 限公 司总经 理。 
刘东辉 先生 ， 管理 学博 士 ， 董 事 。 曾 任广 州市 东建 实业总 公司 发展 部投 资计 划员 ， 广 州
商贸中 心 （马 来西 亚 ） 有 限公司 副总 经理 、 董事 总 经理 ， 广 州东 建南 洋经 贸 发展有 限公 司董
事总经 理， 广东 粤财 信托 有限公 司综 合管 理部 副总 经理、 信托 管理 三部 副总 经理。 现任 广 东
粤财信 托有 限公 司总 经理 助理、 信托 管理 三部 总 经 理。 
谢亮先 生， 高级 管理 人员 工商管 理硕 士 （EMBA ） ， 董事。 曾任 53011 、53061 部队财 务
部门助 理员 ， 广 州军 区生 产管理 部财 务部 门助 理员 、 处长 ， 广 东省 广晟 资产 经 营有限 公司 总
经理助 理兼 计划 财务 部部 长， 中 国电 信股 份有 限公 司董事 。 现 任广 东省 广晟 资产经 营有 限 公
司副总 经理 ，深 圳中 金岭 南股份 有限 公司 董事 。 
王化成 先生 ，经 济学 博士 ，独立 董事 。曾 任中 国人 民大学 商学 院助 教、 讲师 、副教 授 。
现任中 国人 民大 学商 学院 教授、 博士 生导 师。 
何小锋 先生 ， 经济 学硕 士 ， 独 立董 事 。 曾 任广 东省 韶关市 教育 局干 部 ， 中 共 广东省 韶关
市委宣 传部 干部 ， 北 京 大 学经济 学院 讲师 、 副教 授 、 金 融系 主任 。 现任 北京 大学经 济学 院教
授、博 士生 导师 。 
朱征夫 先生 ，法 学博 士， 独立董 事。 曾任 广东 经济 贸易律 师事 务所 金融 房地 产部主 任 ，
广东大 陆律 师事 务所 合伙 人， 广 东省 国土 厅广 东地 产法律 咨询 服务 中心 副主 任。 现 任广 东 东
方昆仑 律师 事务 所主 任。 
陈国祥 先生 ， 经济 学硕 士 ， 监 事会 主席 。 曾任 交通 银行广 州分 行江 南西 营业 部经理 ， 广
东粤财 信托 投资 公司 证券 部副总 经理 、 基 金部 总经 理， 易 方达 基金 管理 有限 公司市 场拓 展 部
总经理 、总 裁助 理、 市场 总监。 现任 易方 达基 金管 理有限 公司 监事 会主 席。 
李舫金 先生 ， 经济 学硕 士 ， 监 事 。 曾 任华 南师 范大 学外语 系党 总支 书记 ， 中 国证监 会广 
 
8 
州证管 办处 长。 现任 广州 金融控 股集 团有 限公 司副 董事长 、 总 经理 ， 广 州市 广 永国有 资产 经
营有限公 司董事长，万联证券有限 责任公司董事长，广州银 行副董事长,广州股权交易 中心
有限公 司董 事长,立 根融 资 租赁有 限公 司董 事长,广 州 立根小 额再 贷款 股份 有限 公司董 事长 。 
廖智先 生 ， 经 济学 硕士 ， 监事 。 曾 任广 东证 券股 份 有限公 司基 金部 主管 ， 易 方达基 金管
理有限 公司 综合 管理 部副 总经理 、 人 力资 源部 副总 经理、 市场 部总 经理 。 现 任 易方达 基金 管
理有限 公司 互联 网金 融部 总经理 。 
张优造 先生 ， 工商 管理 硕 士(MBA) ， 常 务副 总裁 。 曾 任南方 证券 交易 中心 业务 发展部 经
理， 广东 证券 公司 发行 上 市部经 理 、 深 圳证 券业 务 部总经 理 、 基 金部 总经 理 ， 易 方达 基金 管
理有限 公司 董事 、 副总 裁 。 现 任易 方达 基金 管理 有 限公司 常务 副总 裁 ， 易 方 达资产 管理 （ 香
港）有 限公 司董 事。 
肖坚先 生 ， 经 济学 硕士 ， 副总裁 。 曾任 广东 粤财 信 托投资 公司 职员 ， 香港 安 财投资 有限
公司财 务部 经理 ， 粤信( 香港) 投资 有限 公司 业务 部副 经理 ， 广 东粤 财信 托投 资 公司基 金部 经
理， 易方 达基 金管 理有 限公 司投资 管理 部常 务副 总经 理、 研究 部总 经理 、 基金 投 资部总 经理 、
总裁助 理 、 专 户投 资总 监 、 专 户首 席投 资官 ； 基金 科翔基 金经 理 、 易 方达 策 略成长 证券 投资
基金基 金经 理、 易方 达策 略成长 二号 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 、 投 资经 理。 现 任易 方 达
基金管 理有 限公 司副 总裁 ，易方 达资 产管 理有 限公 司董事 长。 
陈彤先 生， 经济 学博 士， 副 总裁。 曾任 中国 经济 开发 信托投 资公 司成 都营 业部 研发部 副
经理 、 交 易部 经理 、 研发 部经理 、 证券 总部 研究 部 行业研 究员 ， 易方 达基 金 管理有 限公 司市
场拓展 部主 管 、 基 金科 瑞 基金经 理 、 市 场部 华东 区 大区销 售经 理 、 市 场部 总 经理助 理 、 南 京
分公司 总经 理 、 成 都分 公 司总经 理 、 上 海分 公司 总 经理 、 总 裁助 理 、 市 场总 监。 现任 易方 达
基金管 理有 限公 司副 总裁 。 
马骏先生，高级管理 人员 工商管理硕士（EMBA ） ， 副总裁。曾任君安证 券有 限公司营
业部职 员， 深圳 众大 投资 有限公 司投 资部 副总 经理 ， 广发 证券 有限 责任 公司 研究员 ， 易 方 达
基金管 理有 限公 司固 定收 益部总 经理 、 总裁 助理 、 固 定收益 投资 总监 、 固定 收益 首席投 资官 ；
基金科 讯基 金经 理、 易方 达 50 指数 证券 投资 基金 基 金经理 、易 方达 深证 100 交易型 开放 式
指数基 金基 金经 理。 现任 易方达 基金 管理 有限 公司 副总裁 兼固 定收 益总 部总 经理、 现金 管 理
部总经 理 ， 易 方达 资产 管 理 （ 香港 ） 有限公 司董 事 、 人 民币 合格 境外 投资 者 （RQFII ） 业务
负责人 、 证券 交易 负责 人 员 （RO ） 、 就证 券提 供意 见负责 人员 （RO ） 、 提供 资产管 理负 责人
员（RO）。



 
9 
张南女 士 ， 经 济学 博士 ， 督察长 。 曾任 广东 省经 济 贸易委 员会 主任 科员 、 副 处长 ， 易 方
达基金 管理 有限 公司 市场 拓展部 副总 经理 、 监 察部 总经理 。 现 任易 方达 基金 管理有 限公 司 督
察长。 
范岳先 生 ， 工 商管 理硕 士(MBA) ， 首席 产品 执行 官。 曾任中 国工 商银 行深 圳分 行国际 业
务部科 员， 深圳 证券 登记 结算公 司办 公室 经理 、 国 际部经 理， 深圳 证券 交易 所北京 中心 助 理
主任 、 上 市部 副总 监 、 基 金债券 部副 总监 、 基金 管 理部总 监 。 现 任易 方达 基 金管理 有限 公司
首席产 品执 行官 ，易 方达 资产管 理（ 香 港 ）有 限公 司董事 。 
2、基 金经 理 
张磊先 生， 理学 硕士， 曾任 泰康人 寿保 险股 份有 限公 司 资产 管理 中心 固定 收益 部研究 员 、
投资经 理， 新华 资产 管理 股份有 限公 司 固 定收 益部 高级投 资经 理， 易方 达基 金管理 有限 公 司
固定收 益部 投资 经理 。 现 任 易方达 基金 管理 有限 公司 易方达 双债 增强 债券 型证 券投资 基金 基
金经理 （自 2011 年12 月1 日起 任职） 、易 方达 高等 级信用 债债 券型 证券 投资 基金 基 金经 理
（自2013 年 8 月23 日起 任职） 、易 方达 聚盈 分级 债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金经 理（自
2013 年 11 月 14 日 起任 职 ） 。 
3、 投 资决 策委 员会 成员 
本公司 投资 决策 委员 会成 员包括 ： 马骏 先生 、 袁方 女士 、 王 晓晨 女士 、 胡剑 先生 、 张 清
华先生 。 
马骏先 生， 同上 。 
袁方女 士 ， 工 学硕 士 。 曾 任中慧 会计 师事 务所 审计 师、 资产 评估 师 ， 湘 财证 券有限 责 任
公司投 资经 理， 泰康 人寿 保险公 司投 资经 理， 天弘 基金管 理有 限公 司基 金经 理、 固 定收 益 总
监， 泰 康资 产管 理有 限责 任公司 年金 投资 部高 级投 资经理 、 执 行总 监， 易方 达 基金管 理有 限
公司固 定收 益投 资部 总经 理助理 。现 任易 方达 基金 管理有 限公 司固 定收 益总 部总经 理 助 理 。 
王晓晨 女士 ， 经 济学 硕士 。 曾任 易方 达基 金管 理有 限公司 集中 交易 室债 券交 易员、 债 券
交易主 管。 现任 易方 达基 金管理 有限 公司 固定 收益 总部总 经理 助理 、 易 方达 增强回 报债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理、 易方达 货币 市场 基金 基金 经理、 易方 达保 证金 收益 货币市 场基 金 基
金经理 、 易 方达 投资 级信 用债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理、 易方 达中 债新 综合债 券指 数 发
起式证 券投 资基 金基 金经 理 ，兼 易方 达资 产管 理（ 香港） 有限 公司 基金 经理 。 
胡剑先 生， 胡剑 先生 ， 经 济 学硕士 。 曾 任易 方达 基金 管理有 限公 司固 定收 益部 债券研 究
员、 基 金经 理助 理兼 债券 研究员 、 固 定收 益研 究部 负责人 、 易 方达 中债 新综 合债券 指数 发 起
式证券 投资 基金 （LOF ） 基金经理 。 现任 易方 达基 金 管理有 限公 司 固 定收 益总 部总 经 理助 理 、 
 
10 
易方达 稳健 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 、 易 方 达永旭 添利 定期 开放 债券 型证券 投资 基
金基金 经理 、 易 方达 纯债 债券型 证券 投资 基金 基金 经理、 易方 达信 用债 债券 型证券 投资 基 金
基金经 理、 易方 达纯 债 1 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 、 易 方达 裕惠回 报债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理 。 
张清华 先生 ， 物理 学硕 士 。 曾 任晨 星资 讯 （深 圳） 有限公 司数 量分 析师 ， 中 信证券 股份
有限公 司研 究员 、 易 方达 基金管 理有 限公 司投 资经 理， 现 任易 方达 基金 管理 有限公 司易 方 达
安心回 报债 券型 证券 投资 基金基 金经 理、 易方 达裕 丰回报 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 。 
4、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。 
( 三) 基金 管理 人的 职责 
1、依 法募 集资金 ， 办理 基 金份额 的发 售和 登记 事宜 ； 
2、办 理基 金备 案手 续； 
3、对 所管 理的 不同 基金 财 产分别 管理 、分 别记 账， 进行证 券投 资； 
4、按 照基 金合 同的 约定 确 定基金 收益 分配 方案 ，及 时向基 金份 额持 有人 分配 收益； 
5、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
6、编 制季 度、 半年 度和 年 度基金 报告 ； 
7、计 算并 公告 基金 资产 净 值，确 定基 金份 额申 购、 赎回价 格； 
8、办 理与 基金 财产 管理 业 务活动 有关 的信 息披 露事 项； 
9、 按 照规 定 召 集基 金份 额 持有人 大会 ； 
10、保 存基 金财 产管 理业 务活动 的记 录、 账册 、报 表和其 他相 关资 料； 
11 、 以基 金管 理人 名义 ， 代 表基金 份额 持有 人利 益行 使诉讼 权利 或者 实施 其他 法律 行 为 ； 
12、中 国证 监会 规定 的其 他职责 。 
( 四) 基金 管理 人的 承诺 
1、 本基 金管 理人 承诺 严格 遵守现 行有 效的相 关法 律 、法规 、规 章、 基金合 同 和中国 证
监会的 有关 规定 ，建 立健 全内部 控制 制度 ，采 取有 效措施 ，防 止违 反现 行有 效的有 关法 律 、
法规、 规章 、基 金合 同和 中国证 监会 有关 规定 的行 为发生 。 
2、 本 基金管 理人 承诺 严格 遵守《 证券 法》 、 《 基金 法 》及有 关法 律法 规，建 立 健全内 部
控制制 度， 采取 有效 措施 ，防 止 下列 行为 发生 ： 
(1) 将其固 有财 产或 者他 人 财产混 同于 基金 财产 从事 证券投 资； 
(2) 不公平 地对 待其 管理 的 不同基 金财 产；



 
11 
(3) 利用基 金财 产 或 者职 务 之便 为 基金 份额 持有 人以 外的人 牟取 利益 ； 
(4) 向基金 份额 持有 人违 规 承诺收 益或 者承 担损 失； 
(5) 侵占、 挪用 基金 财产 ； 
(6) 泄 露因职 务便 利获取 的未 公开 信息、 利用该 信息从 事或 者明示 、暗示 他人从 事相 关
的交易 活动 ； 
(7) 玩忽职 守， 不按 照规 定 履行职 责； 
(58) 法律 、行 政法规 和 中国 证监会 禁止 的其 他行 为。 
3、 本基 金管 理人 承诺 加强 人员管 理， 强化职 业操 守 ，督促 和约 束员 工遵守 国 家有关 法
律、法 规及 行业 规范 ，诚 实信用 、勤 勉尽 责， 不从 事以下 活动 ： 
(1) 越权或 违规 经营 ； 
(2) 违反基 金合 同或 托管 协 议； 
(3) 故意损 害基 金份 额持 有 人或其 他基 金相 关机 构的 合法利 益； 
(4) 在向中 国证 监会 报送 的 资料中 弄虚 作假 ； 
(5) 拒绝、 干扰 、阻 挠或 严 重影响 中国 证监 会依 法监 管； 
(6) 玩忽职 守、 滥用 职权 ； 
(7) 违 反现行 有效 的有关 法律 、法 规、规 章、基 金合同 和中 国证监 会的有 关规定 ，泄 漏
在任职 期间 知悉 的有 关证 券、 基 金的 商业 秘密 ， 尚 未 依法公 开的 基金 投资 内容 、 基金 投资 计
划等信 息； 
(8) 违反证 券交 易场 所业 务 规则 ， 利 用对 敲、 倒仓 等 手段操 纵市 场价 格 ， 扰 乱 市场秩 序； 
(9) 贬损同 行， 以抬 高自 己 ； 
(10) 以不 正当 手段 谋求 业务 发展； 
(11) 有悖 社会 公德 ，损 害证 券投资 基金 人员 形象 ； 
(12) 在公 开信 息披 露和 广告 中故意 含有 虚假 、误 导、 欺诈成 分； 
(13) 其他 法律 、行 政法 规以 及中国 证监 会禁 止的 行为 。 
4、 基 金经 理承 诺 
(1) 依 照有关 法律 、法规 和基 金合 同的规 定，本 着谨慎 的原 则为基 金份额 持有人 谋取 最
大利益 ； 
(2) 不利用 职务 之便 为自 己 及其代 理人 、受 雇人 或任 何第三 人 牟 取利 益； 
(3) 不 违反现 行有 效的有 关法 律、 法规、 规章、 基金合 同和 中 国证 监会的 有关规 定， 泄 
 
12 
漏在任 职期 间知 悉的 有关 证券、 基金 的商 业秘 密、 尚 未依法 公开 的基 金投 资内 容、 基 金投 资
计划等 信息 ； 
(4) 不从事 损害 基金 财产 和 基金份 额持 有人 利益 的证 券交易 及其 他活 动。 
( 五) 基金 管理 人的 内部 控制 制度 
为保证 公司 规范 化运 作 ， 有效地 防范 和化 解经 营风 险， 促进 公司 诚信 、 合法 、 有效经 营，
保障基 金份 额持 有人 利益 ， 维护 公司 及公 司股 东的 合法权 益， 本基 金管 理人 建立了 科学 、 严
密、高 效的 内部 控制 体系 。 
1、 公 司内 部控 制的 总体 目 标 
(1) 保证公 司经 营管 理活 动 的合法 合规 性； 
(2) 保证基 金份 额持 有人 的 合法权 益不 受侵 犯 ； 
(3) 实现公 司稳 健、 持续 发 展，维 护股 东权 益； 
(4) 促进公 司全 体员 工恪 守 职业操 守， 正直 诚信 ，廉 洁自律 ，勤 勉尽 责； 
(5) 保护公 司最 重要 的资 本 ：公司 声誉 。 
2、 公 司内 部控 制遵 循的 原 则 
(1) 全 面性原 则： 内部控 制必 须覆 盖公司 的所有 部门和 岗位 ，渗透 各项业 务过程 和业 务
环节， 并普 遍适 用于 公司 每一位 职员 ； 
(2) 审 慎性原 则： 内部控 制的 核心 是有效 防范各 种风险 ，公 司组织 体系的 构成、 内部 管
理制度 的建 立都 要以 防范 风险、 审慎 经营 为出 发点 ； 
(3) 相互制 约原 则： 公司 设 置的各 部门 、各 岗位 权责 分明、 相互 制衡 。 
(4) 独 立性原 则： 公 司根 据业 务的 需要设 立相对 独立的 机构 、部门 和岗位 ；公司 内部 部
门和岗 位的 设置 必须 权责 分明； 
(5) 有 效性原 则： 各种内 部管 理制 度具有 高度的 权威性 ，应 是所有 员工严 格遵守 的行 动
指南； 执行 内部 管理 制度 不能有 任何 例外 ，任 何人 不得拥 有超 越制 度或 违反 规章的 权力 ； 
(6) 适 时性原 则： 内部控 制应 具有 前瞻性 ，并且 必须随 着公 司经营 战略、 经营方 针、 经
营理念 等内 部环 境的 变化 和国家 法律 、 法 规、 政策 制 度等外 部环 境的 改变 及时 进行相 应的 修
改和完 善； 
(7) 成 本效益 原则 ：公司 运用 科学 化的经 营管理 方法降 低运 作成本 ，提高 经济效 益， 力
争以合 理的 控制 成本 达到 最佳的 内部 控制 效果 。 
3、 内 部控 制的 制度 体系



 
13 
公司制 定了 合理 、 完 备、 有 效并易 于执 行的 制度 体系 。 公司 制度 体系 由不 同层 面的制 度
构成。 按照 其效 力大 小分 为四个 层面 ： 第 一个 层面 是公司 章程 ； 第 二个 层面 是公司 内部 控 制
大纲， 它是 公司 制定 各项 规章制 度的 基础 和依 据； 第三个 层面 是公 司基 本管 理制度 ； 第 四 个
层面是 公司 各机 构、 部门 根据业 务需 要制 定的 各种 制度及 实施 细则 等。 它们 的制订 、修 改 、
实施、 废止 应该 遵循 相应 的程序 ， 每 一层 面的 内容 不得与 其以 上层 面的 内容 相违背 。 公 司 重
视对制 度的 持续 检验 ，结 合业务 的发 展、 法规 及监 管环境 的变 化以 及公 司风 险控制 的要 求 ，
不断检 讨和 增强 公司 制度 的完备 性、 有效 性。 
4、 关 于授 权、 研究 、投 资 、交易 等方 面的 控制 点 
(1) 授权制 度 
公司的 授权 制度 贯穿 于整 个公司 活动 。 股 东会 、 董 事 会、 监 事会 和管 理层 必须 充分履 行
各自的 职权 ， 健 全公 司逐 级授权 制度 ， 确 保公 司各 项规章 制度 的贯 彻执 行； 各项经 济经 营 业
务和管 理程 序必 须遵 从管 理层制 定的 操作 规程 ， 经 办 人员的 每一 项工 作必 须是 在业务 授权 范
围内进 行。 公司 重大 业务 的授权 必须 采取 书面 形式 ， 授权 书应 当明 确授 权内 容和时 效。 公 司
授权要 适当 ， 对 已获 授权 的部门 和人 员应 建立 有效 的评价 和反 馈机 制， 对已 不适用 的授 权 应
及时修 改或 取消 授权 。 
(2) 公司研 究业 务 
研究工 作应 保持 独立 、 客 观， 不 受任 何部 门及 个人 的不正 当影 响； 建立 严密 的研究 工 作
业务流 程 ， 形 成科 学 、 有 效的研 究方 法 ； 建 立投 资 产品备 选库 制度 ， 研究 部 门根据 投资 产品
的特征 ， 在 充分 研究 的基 础上建 立和 维护 备选 库。 建立研 究与 投资 的业 务交 流制度 ， 保 持 畅
通的交 流渠 道； 建立 研究 报告质 量评 价体 系， 不断 提高研 究水 平。 
(3) 基金投 资业 务 
基金投 资应 确立 科学 的投 资理念 ， 根 据决 策的 风险 防 范原则 和效 率性 原则 制定 合理的 决
策程序 ； 在 进行 投资 时应 有明确 的投 资授 权制 度， 并应建 立与 所授 权限 相应 的约束 制度 和考
核制度 。 建 立严 格的 投资 禁止和 投资 限制 制度 ， 保 证基金 投资 的合 法合 规性 。 建立 投资 风 险
评估与 管理 制度 ， 将 重点 投资限 制在 规定 的风 险权 限额度 内； 对于 投资 结果 建立科 学的 投 资
管理业 绩评 价体 系。 
(4) 交易业 务 
建立集 中交 易室 和集 中交 易制度 ， 投 资指 令通 过集 中 交易室 完成 ； 应 建立 交易 监 测系统 、
预警系 统和 交易 反馈 系统 ， 完善 相关 的安 全设 施； 集 中交易 室应 对交 易指 令进 行审核 ， 建 立 
 
14 
公平的 交易 分配 制度 ， 确 保各基 金利 益的 公平 ； 交 易记录 应完 善 ， 并 及时 进 行反馈 、 核对 和
存档保 管； 同时 应建 立科 学的投 资交 易绩 效评 价体 系。 
(5) 基金会 计核 算 
公司根 据 法 律法 规 及 业 务的 要 求 建 立 会计 制 度 ， 并根 据 风 险 控 制点 建 立 严 密的 会 计系
统， 对 于不 同基 金、 不同 客户独 立建 账， 独立 核算 ； 公司 通过 复核 制度 、 凭 证制度 、 合 理 的
估值方 法和 估值 程序 等会 计措施 真实 、 完 整、 及时 地 记载每 一笔 业务 并正 确进 行会计 核算 和
业务核 算。 同时 还建 立会 计档案 保管 制度 ，确 保档 案真实 完整 。 
(6) 信息披 露 
公司建 立了 完善 的信 息披 露制度 ， 保证 公开 披露 的 信息真 实 、 准 确 、 完 整 。 公 司设立 了
信息披 露负 责人 ， 并建 立 了相应 的程 序进 行信 息的 收集 、 组 织 、 审 核和 发布 工作 ， 以 此加 强
对信息 的审 查核 对， 使所 公布的 信息 符合 法律 法规 的规定 ， 同 时加 强对 信息 披露的 检查 和 评
价，对 存在 的问 题及 时提 出改进 办法 。 
(7) 监察稽 核 
公司设 立督 察长 ， 经 董事 会聘任 ， 报 中国 证监 会核 准。 根 据公 司监 察稽 核工 作的需 要 和
董事会 授权 ， 督 察长 可以 列席公 司相 关会 议， 调阅 公司相 关档 案， 就内 部控 制制度 的执 行 情
况独立 地履 行检 查 、 评 价 、 报 告 、 建 议职 能 。 督 察长 定期和 不定 期向 董事 会报 告公司 内部 控
制执行 情况 ，董 事会 对督 察长的 报告 进行 审议 。 
公司设 立监 察部 开展 监察 稽核工 作， 并保 证监 察部 的独立 性和 权威 性。 公司 明确了 监 察
部及内 部各 岗位 的具 体职 责，严 格制 订了 专业 任职 条件、 操作 程序 和组 织纪 律。 
监察部 强化 内部 检查 制度 ， 通过 定期 或不 定期 检查 内部控 制制 度的 执行 情况 ， 促使 公 司
各项经 营管 理活 动的 规范 运行。 
公司董 事会 和管 理层 充分 重视和 支持 监察 稽核 工作 ， 对违 反法 律、 法规 和公 司 内部控 制
制度的 ，追 究有 关部 门和 人员的 责任 。 
5、 基 金管 理人 关于 内部 控 制制度 声明 书 
(1) 本公司 承诺 以上 关于 内 部控制 制度 的披 露真 实、 准确； 
(2) 本公司 承诺 根据 市场 变 化和公 司业 务发 展不 断完 善内部 控制 制度 。



 
15 
四、基金 托管人 
( 一) 基金 托管 人情 况 
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号 
成立时 间：1984 年 1 月 1 日 
法定代 表人 ：姜 建清 
注册资 本： 人民 币 349,018,545,827 元 
联系电 话：010-66105799 
联系人 ：赵 会军 
( 二) 主要 人员 情况 
截至 2014 年 6 月末 ， 中 国 工商银 行资 产托 管部 共有 员工 170 人 ， 平 均年 龄 30 岁，95%
以上员 工拥 有大 学本 科以 上学历 ，高 管人 员均 拥有 研究生 以上 学历 或高 级技 术职称 。 
( 三) 基金 托管 业务 经营 情况 
作为中 国大 陆托 管服 务的 先行者 ，中 国工 商银 行 自 1998 年在 国内 首家 提供 托 管服务 以
来， 秉 承 “ 诚实 信用 、 勤 勉尽责 ” 的 宗旨 ， 依 靠严 密科学 的风 险管 理和 内部 控制体 系、 规 范
的管理 模式 、 先 进的 营 运 系统和 专业 的服 务团 队， 严格履 行资 产托 管人 职责 ， 为境 内外 广 大
投资者 、 金融 资产 管理 机 构和企 业客 户提 供安 全 、 高效 、 专 业的 托管 服务 ， 展现优 异的 市场
形象和 影响 力。 建立 了国 内托管 银行 中最 丰富 、最 成熟的 产品 线。 拥有 包括 证券投 资基 金 、
信托资 产 、保 险资 产 、社 会保障 基金 、 安心 账户 资 金、 企业 年金 基金 、QFII 资产 、QDII 资
产、 股权 投资 基金 、 证券 公司集 合资 产管 理计 划 、 证券公 司定 向资 产管 理计 划、 商业 银行 信
贷资产 证券 化 、 基 金公 司 特定客 户资 产管 理 、QDII 专户资 产 、ESCROW 等门 类齐全 的托 管
产品体 系， 同时 在国 内率 先开展 绩效 评估 、 风 险管 理等增 值服 务， 可以 为各 类客户 提供 个 性
化的托 管服 务。 截至 2014 年 6 月， 中国 工商 银行 共 托管证 券投 资基 金 380 只 。自 2003 年
以来， 本行 连续 十年获 得 香港《 亚洲 货币》 、英 国《 全球托 管人》 、香 港《 财资 》 、美 国《环
球金融 》 、 内 地 《证 券时 报 》 、 《 上海 证券 报 》 等 境内 外权威 财经 媒体 评选 的 44 项最佳 托管 银
行大奖 ； 是 获得 奖项 最多 的国内 托管 银行 ， 优 良的 服务品 质获 得国 内外 金融 领域的 持续 认 可
和广泛 好评 。



 
16 
( 四) 托管 人的 内部 控制 制 度 
1、内 部控 制目 标 
保证业务运作严 格遵守国家有关法律法规和 行业监管规则，强化和建 立守法经营、规
范 运作 的经 营思 想和 经营 风格 ， 形 成一 个运 作规 范化 、 管 理科 学化 、 监控 制度 化 的内控 体系 ；
防范和 化解 经营 风险 ， 保 证托管 资产 的安 全完 整； 维护持 有人 的权 益； 保障 资产托 管业 务 安
全、有 效、 稳健 运行 。 
2、内 部控 制组 织结 构 
中国工商银行资 产托管业务内部风险控制组 织结构由中国工商银行稽 核监察部门、资
产托管 部内 设风 险控 制处 及资产 托管 部各 业务 处室 共同组 成。 总行 稽核 监察 部 门负责 制定 全
行风险 管理 政策 ， 对 各业 务部门 风险 控制 工作 进行 指导、 监督 。 资 产托 管部 内 部设置 专门 负
责稽核 监察 工作 的内 部风 险控制 处， 配备 专职 稽核 监察人 员， 在总 经理 的直 接领导 下 ， 依 照
有关法 律规 章， 对业 务的 运行独 立行 使稽 核监 察职 权。 各 业务 处室 在各 自职 责范围 内实 施 具
体的风 险控 制措 施。 
3、内 部控 制原 则 
(1) 合法性 原则 。 内 控制 度应 当符合 国家 法律 法规 及监 管机构 的监 管要 求， 并贯 穿于 托
管业务 经营 管理 活动 的始 终。 
(2) 完整性 原则 。托 管业 务的 各项经 营管 理活 动都 必须 有相应 的规 范程 序和 监督 制约 ；
监督制 约应 渗透 到托 管业 务的全 过程 和各 个操 作环 节，覆 盖所 有的 部门 、岗 位和人 员。 
(3) 及时性 原则 。 托 管业 务经 营活动 必须 在发 生时 能准 确及时 地记 录； 按照" 内 控 优先"
的原则 ，新 设机 构或 新增 业务品 种时 ，必 须做 到已 建立相 关的 规章 制度 。 
(4) 审慎性 原则 。 各 项业 务经 营活动 必须 防范 风险 ， 审 慎经营 ， 保 证基 金资 产和 其他 委
托资产 的安 全与 完整 。 
(5) 有效性 原则 。 内 控制 度应 根据国 家政 策、 法律 及经 营管理 的需 要适 时修 改完 善， 并
保证得 到全 面落 实执 行， 不得有 任何 空间 、时 限及 人员的 例外 。 
(6) 独立性 原则 。 资 产托 管部 托管的 基金 资产 、 托 管人 的自有 资产 、 托 管人 托管 的其 他
资产应 当分 离 ； 直 接操 作 人员和 控制 人员 应相 对独 立， 适当 分离 ； 内控 制度 的检查 、 评价 部
门必须 独立 于内 控制 度的 制定和 执行 部门 。 
4、内 部风 险控 制措 施实 施 
(1) 严格的 隔离 制度 。 资 产托 管 业务与 传统 业务 实行 严格 分离， 建立 了明 确的 岗位 职 责、 
 
17 
科学的 业务 流程 、 详 细的 操作手 册、 严格 的人 员行 为规范 等一 系列 规章 制度 ， 并采 取了 良 好
的防火 墙隔 离制 度， ， 能够 确保资 产独 立、 环境独 立 、人员 独立 、业 务制度 和 管理独 立、 网
络独立 。 
(2) 高层检 查。 主管 行领 导与 部 门高级 管理 层作 为工 行托 管业务 政策 和策 略的 制定 者和
管理者 ， 要 求下 级部 门及 时报告 经营 管理 情况 和特 别情况 ， 以 检查 资产 托管 部在实 现内 部 控
制目标 方面 的进 展， 并根 据检查 情况 提出 内部 控制 措施， 督促 职能 管理 部门 改进。 
(3) 人 事 控 制。 资 产托 管部 严格 落 实 岗位 责 任制 ，建 立"自控防线" 、"互控防线" 、" 监
控防线" 三道控 制防线，健全绩效 考核 和激励机 制，树立" 以人为本" 的内控文化，增 强员工
的责任 心和 荣誉 感， 培育 团队精 神和 核心 竞争 力。 并通过 进行 定期 、 定 向的 业务与 职业 道 德
培训、 签订 承诺 书， 使员 工树立 风险 防范 与控 制理 念。 
(4) 经营控 制。 资产 托管 部通 过制定 计划 、 编 制预 算等 方法开 展各 种业 务营 销活 动、 处
理各项 事务 ，从 而有 效地 控制和 配置 组织 资源 ，达 到资源 利用 和效 益最 大化 目的。 
(5) 内部风 险管 理。 资产 托管 部通过 稽核 监察 、 风 险评 估等方 式加 强内 部风 险管 理， 定
期或不 定期 地对 业务 运作 状况进 行检 查 、 监 控 ， 指 导业务 部门 进行 风险 识别 、 评 估 ， 制 定 并
实施风 险控 制措 施， 排查 风险隐 患。 
(7) 数据安 全控 制。 我们 通过 业务操 作区 相对 独立 、 数 据和传 真加 密、 数据 传输 线路 的
冗余备 份、 监控 设施 的运 用和保 障等 措施 来保 障数 据安全 。 
(8) 应急准 备与 响应 。 资产 托 管业务 建立 了基 于数 据 、 应用 、 操 作 、 环 境四 个层 面的完
备的灾 难应 急方 案， 并组 织员工 定期 演练 。 除 了在 数据服 务端 和应 用服 务端 实时同 步备 份 与
数据更 新外 ， 资 产托 管部 还 建立了 操作 端的 异地 备份 中心， 能够 确保 交易 的及 时 清算和 交割 ，
保证业 务不 中断 。 
5、资 产托 管部 内部 风险 控 制情况 
资产托管部自成 立以来，各项业务飞速发展 ，始终保持在资产托管行 业的优势地位。
这些成 绩的 取得 ，是 与资 产托管 部" 一手 抓业 务拓 展 ，一手 抓内 控建 设" 的做 法 是分不 开的 。
资产托 管部 非常 重视 改进 和加强 内部 风险 管理 工作 ， 在积 极拓 展各 项托 管业 务的同 时， 把 加
强风险 防范 和控 制的 力度 ， 精心 培育 内控 文化 ， 完 善 风险控 制机 制， 强化 业务 项目全 过程 风
险管理 作为 重要 工作 来做 。 
(1) 资产托 管部 内部 设置 专职 稽核监 察部 门， 配备 专职 稽核监 察人 员， 在总 经理 的直 接
领导下 ， 依照 有关 法律 规 章， 全面 贯彻 落实 全程 监 控思想 ， 确保 资产 托管 业 务健康 、 稳定 地 
 
18 
发展。 
(2) 完善组 织结 构， 实施 全员 风险管 理。 完善 的风 险管 理体系 需要 从上 至下 每个 员工 的
共同参 与 ， 只 有这 样 ， 风 险 控制制 度和 措施 才会 全面 、 有 效 。 资 产托 管部 实施 全 员风险 管理 ，
将风险 控制 责任 落实 到具 体业务 部门 和业 务岗 位， 每 位员工 对自 己岗 位职 责范 围内的 风险 负
责， 通过 建立 纵向 双人 制 、 横 向多 部门 制的 内部 组 织结构 ， 形成 不同 部门 、 不同岗 位相 互制
衡的组 织结 构。 
(3) 建立健 全规 章制 度。 资产 托管部 十分 重视 内控 制度 的建设 ， 一 贯坚 持把 风险 防范 和
控制的 理念 和方 法融 入岗 位职责 、 制 度建 设和 工作 流程中 。 经 过多 年努 力， 资 产托管 部已 经
建立了 一整 套内 部风 险控 制制度 ， 包括 ： 岗位 职责 、 业 务操 作流 程 、 稽 核监 察制度 、 信息 披
露制度 等， 覆盖 所有 部门 和岗位 ， 渗 透各 项业 务过 程， 形 成各 个业 务环 节 之 间的相 互制 约 机
制。 
内部风 险控 制始 终是 托管 部工作 重点 之一 ， 保 持与 业务发 展同 等地 位。 资产 托管业 务 是
商业银 行新 兴的 中间 业务 ， 资产 托管 部从 成立 之日 起就特 别强 调规 范运 作， 一直将 建立 一 个
系统、 高效 的风 险防 范和 控制体 系作 为工 作重 点。 随着市 场环 境的 变化 和托 管业务 的快 速 发
展， 新问 题 、 新 情况 不断 出 现， 资产 托管 部始 终将 风险 管理放 在与 业务 发展 同等 重要的 位置 ，
视风险 防范 和控 制为 托管 业务生 存和 发展 的生 命线 。 
( 五) 基金 托管 人对 基金 管理 人运作 基金 进行 监督 的方 法和程 序 
根据《基金法》 、 《运作办法》 、 《基金合同》和有关基金法律法规的规定 ，对基金的 投
融资 、 基 金的 禁止 投资 行 为、 基金 的投 资范 围 、 投 资对象 、 基金 资产 的核 算 、 基 金资 产净 值
的计算 、 基 金管 理人 报酬 的计提 和支 付、 基金 托管 人报酬 的计 提和 支付 、 基 金申购 资金 的 到
账和赎 回资 金的 划付 、基 金收益 分配 等行 为的 合法 性、合 规性 进行 监督 和核 查。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人的违 反 《基 金法 》 、 《运 作办法 》 、 《基 金合 同 》 和 有关基 金 法
律法规 规定 的行 为， 基金 托管人 有权 要求 基金 管理 人在规 定的 期限 内进 行整 改， 并 且有 权 向
中国证 监会 报告 。 基 金托 管 人如果 对基 金实 际投 资是 否符合 有关 法律 法规 的规 定及基 金合 同
的相关 约定 存在 疑义 ， 应及 时向 基 金管 理人 提出 ， 基金 管理人 应及 时做 出解 释 、 澄 清或 纠 正 。



 
19 
五、相关 服务机 构 
( 一) 基金 份额 发售 机构 
1、直 销机 构： 易方 达基 金 管理有 限公 司 
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 中 路 3 号 4004-8 室 
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦 40-43 楼 
法定代 表人 ： 叶 俊英 
电话：020-85102506 
传真：4008818099 
联系人 ： 温 海萍 
网址：www.efunds.com.cn 
直销机 构的 网点 信息 详见 基金份 额发 售公 告。 
2、 非 直销 销售 机构 
详见基 金份 额发 售公 告或 其他增加 非 直销 销售 机构 的公告 。 
( 二) 基金 注册 登记 机构 
名称： 易方 达基 金管 理有 限公司 
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 中 路 3 号 4004-8 室 
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦 40-43 楼 
法定代 表人 ： 叶 俊英 
电话：4008818088 
传真：020-38799249 
联系人 ：余 贤高 
( 三) 律师 事务 所和 经办 律师 
律师事 务所 ： 上 海源 泰律 师事务 所 
地址： 上海 市浦 东南 路 256 号华 夏银 行大 厦 1405 室 
负责人 ：廖海 
电话： （021 ）51150298 传 真： （021 ）51150398 
经办律 师： 刘佳 、张 兰



 
20 
联系人 ：廖海 
( 四) 会计 师事 务所 和经 办注 册会计 师 
本基金 的法 定验 资机 构为 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 。 
会计师 事务 所： 安永 华明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙）



主要经 营场 所： 北京 市东 城区东 长安 街 1 号东 方广 场安永 大 楼 17 层 01-12 室



执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港 平



电话：010-58153000



传真：010-85188298



经办注 册会 计师 ：昌 华、 周刚 
联系人 ：许 建辉 
本基金的年度财务报表及其他 规定事项的审计机构为普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合 伙) 。 
会计师 事务 所： 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼 
办公地 址： 上海 市湖 滨 路202 号 普华 永道 中心11 楼 
首席合 伙人 ：杨 绍信 
电话： （021 ）23238888 
传真： （021 ）23238800 
经办注 册会 计师 ：薛 竞、 沈兆杰 
联系人 ：沈 兆杰 
 
 
 
 




 
21 
六、基金 的运作 期 
1、 运 作期 
除基金 合同 生效 后的 首个 运作期 （ 仅为 封闭 期 ） 外 ， 本 基金 的运 作期 包含 “ 封闭期 ” 和
“开放 期” ，每个 运 作期 期 限为 1 年， 其中 开放 期原 则上不 少于 7 个 自然 日并 且最长 不超 过
30 个 自然 日。 
2、封闭 期 
在封闭 期内 本基 金采 取封 闭运作 模式 ， 期 间基 金份 额持有 人不 得申 购、 赎回 本基金 。 封
闭期的 时间 为： 
（1 ） 基金 合同 生效 后的 首 个运作 期为 封闭 期， 自基 金 合同生 效日 至 2015 年 9 月 1 日 （ 含
该日） 。 
（2 ）对 于除 首个 封闭 期之 外的封 闭期 ，为自 上一 开 放期结 束之 后下 一日起 至 下一年 度
的 9 月 1 日 （含 该日 ） 。 
3、 开 放期 
开放期 为自 每个 封闭 期结 束之后 下一 日起 ， 开 放期 原 则上不 少 于 7 个 自然 日并 且最长 不
超过 30 个 自然 日 ， 具体 时 间安排 详见 届时 发布 的相 关公告 。 在 开放 期内 ， 投 资 者可以 申购 、
赎回基 金份 额。 
在不违 背法 律法 规的 前提 下， 基 金管 理人 有权 对开 放期的 长度 进行 调整 ，并 提前公 告 ，
而无需 召开 基金 份额 持有 人大会 。 
4、时 间安 排的 公告 
基金管 理人 应在 每个 封闭 期结束 前公 布开 放期 和下 一封闭 期的 具体 时间 安排 。 若由于 不
可抗力 的原 因导 致原 定开 放起始 日或 开放 期不 能办 理基金 的申 购与 赎回 ， 则 开 放起始 日或 开
放期相 应顺 延。 本基 金封 闭期和 开放 期的 具体 时间 安排请 见基 金管 理人 的相 关公告 。 
5、举 例 
假设本 基金 的基 金合 同 于 2014 年 9 月 10 日生 效， 基 金 管理 人公 告的 首个 封闭 期 到期 日
为 2015 年 9 月 1 日 ， 则 本 基金 首 个封 闭期 为 2014 年 9 月 10 日至 2015 年 9 月 1 日 。 本 基金
首个封 闭期 的期 限将 少 于 1 年的 时间 。 
在首个 封闭 期结 束前 ， 基 金管理 人公 布开 放期 和下 一封闭 期的 具体 时间 安排 。 假设 基 金 
 
22 
管理人 公告 的开 放期 为封 闭期终 止日 后 下 一日 （即 2015 年 9 月 2 日 ） 至 2015 年 9 月 16 日。
本基金 在开 放期 内开 放申 购与赎 回， 具体 办理 时间 为上海 证券 交易 所、 深圳 证券交 易所 的 正
常交易 日的 交易 时间 。2015 年 9 月 17 日 开始 ，本 基 金进入 第 2 个封 闭期 。 
第 2 个 封闭 期为 2015 年 9 月 17 日至 2016 年 9 月 1 日。假 设第 2 个 封闭 期结 束前基 金
管理人 公告 的下 一开 放期 为封闭 期结 束之 后下 一日 （即 2016 年 9 月 2 日 ）至 2016 年 9 月
16 日。 本基 金在 开放 期内 开放申 购与 赎回 ，具体 办 理时间 为上 海证 券交易 所 、深圳 证券 交
易所的 正常 交易 日的 交易 时间。2016 年 9 月 17 日 开 始， 本 基金 进入 第 3 个封 闭期。 以此 类
推。 




 
23 
七、基金 的募集 安排 
本基金 由基 金管 理人 依照 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 《 销售办 法》 、 基金 合同 的相 关规定 、
并经 中 国证 券监 督管 理委 员会 《 关于 核准 易方 达恒 久 添利 1 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
募集的 批复 》( 证监 许可[2013]838 号) 、 《关 于易 方达 恒久添 利 1 年定 期开 放债 券型证 券投 资
基金延 期募 集备 案的 回函 》 （证券 基金 机构 监管 部部 函[2014]1018 号） 注册 募 集。 
( 一) 基金 的类 别 
债券型 证券 投资 基金 
( 二) 基金 的运 作方 式 
契约型 开放 式 
( 三) 基金 存续 期 
不定期 
( 四) 募集 期限 
自基金 份额 发售 之日 起最 长不得 超 过 3 个 月， 具体 发售时 间见 基金 份额 发售 公告。 
( 五) 募集 对象 
符合法 律法 规规 定的 可投 资于证 券投 资基 金的 个人 投资者 、 机 构投 资者 和合 格 境外机 构
投资者 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许购 买证 券投 资基金 的其 他投 资人 。 
( 六) 募集 方式 及场 所 
本基金 通过 基金 管理 人的 直销网 点 和 基金 非直 销销 售 机构 网点 公开 发售 。 
投资人 还可 登录 本公 司网 站(www.efunds.com.cn) ， 通 过本公 司网 上交 易系 统办 理认购 等
业务。 
具体销 售机 构联 系方 式以 及发售 方案 以 《 易方 达恒 久 添利 1 年定 期开放 债 券型 证券投 资
基金 基 金份 额发 售公 告》 及后续 关于 增加 本基 金销售 机构 的公 告为 准， 请 投 资人 就 募集 和 认
购的具 体事 宜仔 细阅 读 《 易 方达恒 久添 利 1 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 基 金份额 发售 公
告》 。 
( 七) 认购 安排 
1、认 购时 间 
认购的 具体 业务 办理 时间 由基金 管理 人依 据相 关法 律法规 、基 金合 同确 定并 公告。



 
24 
2、募 集规 模上 限 
本基金 不设 首次 募集 规模 上限。 
3、 认 购数 量限 制 
(1) 本基金 采用 金额 认购 方 式。 
(2) 投 资人认 购基 金份额 采用 全额 缴款的 认购方 式。投 资人 认购时 ，需按 销售机 构规 定
的方式 全额 缴款 。 
(3) 投资人 在募 集期 内可 以 多次认 购基 金份 额，A 类 基金份 额的 认购 费按 每 笔 A 类基 金
份额认 购申 请单 独计 算， 认购申 请一 经受 理不 得撤 销。 
(4) 在 基金募 集期 内，除 基金 份额 发售公 告另有 规定 ， 投资 人通过 非直销 销售 机 构或 本
公司网 上交 易系 统首 次认 购的单 笔最 低限 额为 人民 币 100 元， 追加 认购 单笔 最 低限额 为人 民
币 100 元； 投资 人通 过本 公司直销 中心 首 次认 购的 单笔最 低限 额为 人民 币 50,000 元， 追加
认购单 笔最 低限 额 为 人民 币 1,000 元。 各销售 机 构对 最低认 购限 额及 交易 级差 有其他 规定 的 ，
需同时 遵循 该销 售机 构的 相关规 定 。( 以上 金额 均 含 认购费) 。 
(5) 基金募 集期 间单 个投 资 人的累 计认 购规 模没 有限 制。 
4、募 集期 利息 的处 理方 式



有效认 购款 项在 募集 期间 产生的 利息 将折 算为 基金 份额归 基金 份额 持有 人所 有， 其 中 利
息转份 额的 数额 以注 册登 记机构 的记 录为 准。 
5、基 金份 额的 认购 费用 及 认购份 额的 计算 公式 
(1) 基金份 额类 别 
本基金根据 所收取费用的差异，将基 金份额分为不同的类别。 在投资人认购/ 申购基 金
时收取 认购/ 申购 费用 ，并 不再从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的基 金份 额，称 为 A 类
基金份额；从本类 基金资产中计提销售服务 费，并不收取认购/ 申购费用的 基金份额，称为
C 类 基金 份额 。 
本基 金 A 类和 C 类 基金 份 额分别 设置 代码 ，分 别公 布基金 份额 净值 和基 金份 额累计 净
值。 
投资人在认 购/ 申购基金份额时可自行 选择基金份额类别。本基 金不同基金份额类别 之
间不得 互相 转换 。 
基金管 理人 可在 不损 害基 金份额 持有 人利 益的 情况 下， 经 与基 金托 管人 协商 ， 增加新 的
基金份 额类 别、 或调 整现 有 基金份 额类 别的 费率 水平 、 或者停 止现 有基 金份 额类 别的销 售等 ， 
 
25 
无须召 开基 金份 额持 有人 大会， 但 调 整实 施前 基金 管理人 需及 时公 告。 
(2) 认购费 率



本基金 A 类基 金份 额收 取 基金认 购费 用，C 类 基金 份额不 收取 认购 费而 是在 基金合 同
生效后 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费。 
募集期 投资 人可 以多 次认 购本基 金，A 类 基金 份额 的认购 费 用 按每笔 A 类 基 金份额 认
购申请 单独 计算 。



对于 A 类 基金 份额 ， 本 基 金对通 过直销 中心 认 购的 特定投 资群 体 与 除此 之外 的其他 投
资者实 施差 别的 认购 费率 。 
特定投 资群 体指 全国 社会 保障基 金、 依法 设立 的基 本养老 保险 基金 、 依 法制 定的企 业 年
金计划 筹集 的资 金及 其投 资运营 收益 形成 的企 业补 充养老 保险 基金 （包 括企 业 年金 单 一计 划
以及集 合计 划） ， 以及 可以 投资基 金的 其他 社会保 险 基金。 如将 来出 现可以 投 资基金 的住 房
公积金 、 享 受税 收优 惠的 个人养 老账 户、 经养 老基 金监管 部门 认可 的新 的养 老基金 类型 ， 基
金管理 人可 将其 纳入 特定 投资群 体范 围。 
特定投 资群 体可 通过 本基 金直销 中心 认购 本基 金 A 类基金 份额 。基 金管 理人 可根据 情
况 增加 特定 投资 群体 认购 本基 金 A 类 基金 份额的 销 售机构 ，并 按规 定予 以公 告。 
通过基 金管 理人 的直销 中心 认购 本基 金 A 类份额 的 特定投 资群 体 认 购费 率见 下表： 
认购金 额 M(元)( 含 认购 费) A 类基 金份 额认 购费 率 
M ＜100 万 0.06% 
100 万≤M ＜200 万 0.04% 
200 万≤M ＜500 万 0.02% 
M≥ 500 万 1,000 元/ 笔 
其他投 资者 认购 本基 金 A 类基金 份额 认购 费率 见下 表： 
认购金 额 M(元)( 含 认购 费) A 类基 金份 额认 购费 率 
M ＜100 万 0.6% 
100 万≤M ＜200 万 0.4% 
200 万≤M ＜500 万 0.2% 
M≥ 500 万 1,000 元/ 笔 
本基 金C 类 基金 份额 不收 取认购 费用 。 
本基 金A 类 基金 份额 的认 购费用 由认 购该 类基 金份 额的投 资人 承担 ， 主 要用 于 本基金 的 
 
26 
市场推 广、 销售 、 注 册登 记 等募集 期间 发生 的各 项费 用， 不 足部 分 在 基金 管理 人的运 营成 本
中列支 。



(3) 认 购份 额的 计算 
本基金 认购 采用 金额 认购 方式认 购。 计算 公式 如下 ：



a. 若投资 人 选 择认 购本 基 金A 类份 额， 则认 购份 额的 计算公 式为 ： 
净认购 金额=认 购金 额/(1+ 认购费 率)



(注： 对于 认购 金额 在 500 万元( 含)以 上适 用固 定金 额认购 费的 认购 ， 净 认购 金额= 认购
金额－ 固定 认购 费金 额) 
认购费 用= 认购 金额- 净认 购金额



认购份 额=( 净认 购金 额+ 认 购利息)/基 金份 额面 值



例一： 某投 资人( 非 特定 投 资群体)投 资本 基金A 类份额 100,000 元， 认购 费率 为 0.6% ，
假定该 笔有 效认 购申 请金 额募 集 期产 生的 利息 为 50 元，则 可认 购基 金份 额为 ：



净认购 金额 ＝100,000/(1 ＋0.6%) ＝99,403.58 元



认购费 用＝100,000-99,403.58＝596.42 元



认购份 额＝(100,000 －596.42 ＋50)/1.00 ＝99,453.58 份



即：该 投资 人投 资 100,000 元认 购本 基金A 类 份额 ，可得 到99,453.58 份基 金份额 。



例二： 某投 资人( 特定 投资 群体) 通过 本管 理人 的直销中心投 资本 基 金A 类份额100,000
元，认 购费 率 为 0.06%， 假定该 笔有 效认 购申 请金 额募集 期产 生的 利息 为 50 元，则 可认 购
基金份 额为 ：



净认购 金额 ＝100,000/(1 ＋0.06%)＝99,940.04 元



认购费 用＝100,000-99,940.04 ＝59.96 元



认购份 额＝(100,000 －59.96 ＋50)/1.00 ＝99,990.04 份



即：该 投资 人投 资 100,000 元认 购本 基金A 类 份额 ，可得 到99,990.04 份基 金份额 。



b. 若投资 人 选 择认 购本 基 金C 类份 额， 则认 购份 额的 计算公 式为 ： 
认购份 额=( 认购 金额+认 购 利息)/ 基金 份额 面值



例三： 某投 资人 投资 本基 金 C 类份额 100,000 元， 假定该 笔有 效认 购 申 请金 额募集 期 产
生的利 息 为50 元， 则可 认 购基金 份额 为：



认购份 额＝(100,000 ＋50)/1.00 ＝100,050.00 份



即：该 投资 人投 资 100,000 元认 购本 基金C 类 份额 ，可得 到100,050.00 份 基 金份额 。


 
 
27 
(4) 认 购份额 的计 算中 涉及 金额的 计算 结果均 以人 民 币元为 单位 ，四舍 五入 ， 保留小 数
点后2 位； 认购 份数 采取 四 舍五入 的方 法保 留小 数点 后 2 位 ， 由 此产 生的 误差 计 入基金 财产 。
认购费 用不 属于 基金 资产 。 
6、认 购的 确认



当日(T 日) 在规 定时 间内 提交的 申请 ， 投 资人 通常 可在 T+2 日后( 包括 该日) 到基金 销 售
网 点查 询交 易情 况。 销售 机构对 投资 人认 购申 请的 受理并 不表 示对 该申 请的 成功确 认， 而 仅
代表确 实收 到了 认购 申请 。申请 是否 有效 应以 基金 注册登 记机 构的 确认 登记 为准。 
投资人 开户 和认 购所 需提 交的文 件和 办理 的具 体程 序，请 参阅 基金 份额 发售 公告。



( 八) 募集 期间 的资 金存 放和 费用 
本基金 募集 期间 募集 的资 金存入 专门 账户 ，在 基金 募集行 为结 束前 ，任 何人 不得动 用 。
基金募 集期 间的 信息 披露 费用、 会计 师费 、律 师费 以及其 他费 用， 不得 从基 金财产 中 列 支 。 




 
28 
八、基金 合同的 生效 
（一） 基金 备案 的条 件 
本基金 自基 金份 额发 售之 日起 3 个月 内， 在基 金募 集份额 总额 不少 于2 亿份 ， 基金 募 集
金额不 少 于2 亿 元人 民币 且基金 认购 人数 不少 于 200 人的 条件 下， 基 金管 理人 依据法 律法 规
及招募 说明 书可 以决 定停 止基金 发售 ，并 在 10 日 内 聘请法 定验 资机 构验 资， 自收到 验资 报
告之日 起 10 日 内， 向中 国 证监会 办理 基金 备案 手续 。 
基金募 集达 到基 金备 案条 件的， 自基 金管 理人 办理 完 毕基金 备案 手续 并取 得中 国证监 会
书面确 认之 日起， 《基 金合 同》生 效； 否则 《基金 合 同》不 生效 。基 金管理 人 在收到 中国 证
监会确 认文 件的 次日 对 《 基金合 同》 生效 事宜 予以 公告。 基金 管理 人应 将基 金募集 期间 募 集
的资金 存入 专门 账户 ，在 基金募 集行 为结 束 前 ，任 何人不 得动 用。 
（二） 基金 合同 不能 生效 时募集 资金 的处 理方 式 
如果募 集期 限届 满， 未满 足募集 生效 条件 ，基 金管 理人应 当承 担下 列责 任： 
1、以 其固 有财 产承 担因 募 集行为 而产 生的 债务 和费 用； 
2、 在基 金募 集期 限届 满 后30 日 内返 还投 资者 已缴 纳 的款项 ， 并 加计 银行 同期 存 款利息 。 
3、 如基 金募 集失 败 ， 基 金 管理人 、 基金 托管 人及 销售 机构 不得 请求 报酬 。 基 金管理 人、
基金托 管人 和销售 机 构为 基金募 集支 付之 一切 费用 应由各 方各 自承 担。 
（三） 基金 存续 期内 的基 金份额 持有 人数 量和 资产 规模 
《基金 合同 》生 效后 ，基 金份额 持有 人数 量不 满 200 人或者 基金 资产 净值 低 于 5000 万
元的， 基金 管理 人应 当及 时报告 中国 证监 会； 连 续 20 个 工作 日出 现前 述情 形 的，基 金管 理
人应当 向中 国证 监会 说明 原因并 报送 解决 方案 。 
法律法 规 或 基金 合同 另有 规定时 ，从 其规 定。



 
29 
九、基金 份额的 申购、赎 回 
( 一) 基金 投资 人范围 
符合法 律法 规规 定的 可投 资于证 券投 资基 金的 个人 投资者 、 机构 投资 者和 合格 境外 机 构
投资者 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许购 买证 券投 资基金 的其 他投 资人 。 
( 二) 申购 与赎 回的 场所 
本基金 的申 购与 赎回 将通 过销售 机构 进行 。 具体 的销 售机构 将由 基金 管理 人在 招募 说 明
书或其 他相 关公 告中 列明 。 基 金 管理 人可 根据 情况 变更或 增减 销售 机构 ， 并 予以公 告。 基 金
投 资 者 应 当在 销 售机 构 办理 基 金 销 售业 务 的营 业 场所 或 按 销 售机 构 提供 的 其他 方 式 办 理基
金份额 的申 购与 赎回 。 
( 三) 申购 与赎 回办 理的 开放 日及时 间 
1 、开 放日 及开 放时 间 
投资人 在开 放期 办理 基金 份额的 申购 和赎 回， 具体 办理时 间为 上海 证券 交易 所、 深 圳 证
券交易 所的 正常 交易 日的 交易时 间， 但基 金管 理人 根据法 律法 规、 中国 证监 会的要 求或 基金
合同的 规定 公告 暂停 申购 、赎回 时除 外。 
基金合 同生 效后， 若出 现新 的证券 交易 市场、 证券 交易 所交易 时间 变更 或其 他特 殊情 况 ，
基金管 理人 将视 情况 对前 述开放 日及 开放 时间 进行 相应的 调整 ， 但 应在 实施 日前依 照 《 信 息
披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 体上 公告 。 
2 、申 购、 赎回 开始 日及 业 务办理 时间 
本基金 在封 闭期 不开 放申 购与赎 回 。 每 个封 闭期 结 束后 ， 本 基金 进入 开放 期 ， 在开放 期
内开放 基金 的申 购与 赎回 ，开放 期原 则上 不少 于 7 个自然 日并 且最 长不 超过 30 个自 然日 。
在不违 背法 律法 规的 前提 下， 基 金管 理人 有权 对开 放期的 长度 进行 调整 ， 并 提前公 告， 而 无
需召开 基金 份额 持有 人大 会。 基 金管 理人 应在 每个 封 闭期结 束前 公布 开放 期和 下一封 闭期 的
具体时 间安 排。 
基 金 管 理 人不 得 在 基金 合同 约 定 之 外的 日 期 或者 时间 办 理 基 金份 额 的 申购 或者 赎 回 或
者转换 。 投 资人 在基 金合 同约定 之外 的日 期和 时间 提出申 购、 赎回 或转 换申 请 且登 记机 构 确
认接受 的， 其基 金份 额申 购、赎 回价 格为 下一 开放 日基金 份额 申购 、赎 回的 价格。 
 ( 四) 申 购与 赎回 的原 则



 
30 
1、 “ 未知 价 ” 原 则 ， 即 申购 、 赎 回价 格以 申请 当日 收 市后计 算的 基金 份额 净值 为基准 进
行计算 ； 
2、 “金 额申 购、 份额 赎回 ”原则 ，即 申购 以金 额申 请，赎 回以 份额 申请 ； 
3、当 日的 申购 与赎 回申 请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销； 
4、基金 份额 持有 人赎 回时 ，除指 定赎 回外， 基金 管 理人按 先进 先出 的原则 ， 对该持 有
人账户 在该 销售 机构 托管 的基金 份额 进行 处理 ， 即 先确认 的份 额先 赎回 ， 后 确认的 份额 后 赎
回，以 确定 所适 用的 赎回 费率。 
基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下， 对上 述原 则进行 调整 。 基 金管 理人 必须在 新 规
则开始 实施 前依 照《 信息 披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 体上 公告 。 
 ( 五) 申购 与赎 回的 程序 
1、 申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ， 在 开放 日的 具 体业务 办理 时间 内提 出申 购或赎 回
的申请 。 
投资人 在提 交申 购申 请时 须按销 售机 构规 定的 方式 备足申 购资 金， 投资 人在 提 交赎回 申
请时须 持有 足够 的基 金份 额余额 ，否 则所 提交 的申 购、赎 回申 请无 效。 
投资人 办理 申购 、 赎 回等 业务时 应提 交的 文件 和办 理手续 、 办 理时 间、 处理 规 则等在 遵
守基金 合同 和 本 招募 说明 书规定 的前 提下 ，以 各销 售机构 的具 体规 定为 准。 
2、 申 购和 赎回 申请 的确 认 
基 金 管 理 人 应以 交 易 时 间结 束 前 受 理 有效 申 购 和 赎回 申 请 的 当 天作 为 申 购 或赎 回 申请
日(T 日) ， 在 正常 情况 下 ， 本基金 登记 机构 在 T+1 日 内对该 交易 的有 效性 进行 确认 。T 日提
交的有 效申 请， 投资 人 可 在 T+2 日后( 包括 该日) 到 销售网 点柜 台或 以销 售机 构规定 的其 他 方
式查询 申请 的确 认情 况。 若申购 不成 功， 则申 购款 项本金 退还 给投 资人 。 
销售机 构对 申购 、 赎 回申 请的受 理并 不 代 表该 申请 一定成 功， 而仅 代表 销售 机构确 实 接
收到申 购 、 赎 回申 请 。 申 购、 赎回 的确 认以 登记 机 构的确 认结 果为 准 。 对 于 申购申 请及 申购
份额的 确认 情况 ，投 资人 应及时 查询 并妥 善行 使合 法权利 。 
在法律 法规 允许的 范围 内 ，注册 登记 机构可 根据 《 业务规 则》 ， 对上 述业 务办 理时间 进
行调整 ，本 基金 管理 人将 于开始 实施 前按 照有 关规 定予以 公告 。 
3.申购 和赎 回的 款项 支付 
申购采 用全 额缴 款方 式， 若申购 资金 在规 定时 间内 未全额 到账 则申 购不 成功 。 若申 购 不 
 
31 
成功或 无效 ， 基 金管 理人 或 基金管 理人 指定 的销售 机 构将投 资人 已缴 付的 申购 款项本 金退 还
给投资 人。 
投资人 赎 回 申请 成功 后， 基金管 理人 将 在 T＋7 日( 包括该 日) 内支 付赎 回款 项 。在发 生
巨额赎 回或 基金 合同 载明 的其他 暂停 赎回 或延 缓支 付赎回 款项 的情 形时 ， 款 项 的支付 办法 参
照基金 合同 有关 条款 处理 。 
( 六) 申购 与赎 回的 数额 限制 
1、申 购金 额的 限制



投资人通过 非直 销 销 售 机构 或 本 公 司 网上 交 易 系 统首 次 申 购 的 单笔 最 低 限额 为 人 民币
100 元 ， 追 加申 购单 笔最 低 限额均为 人民币 100 元 ； 投资人 通过 本公 司直 销中 心首次 申购 的
单笔最 低限额 为 人民 币 50,000 元， 追 加申 购单 笔最 低 限额 为人 民币1,000 元 。各销 售机 构
对申购 限额 及交 易级 差有 其他规 定的 ， 需同时 遵循 该 销售机 构的 相关 规定 ( 以 上金额 均 含 申
购费) 
投资人 将当 期分 配的 基金 收益转 购基 金份 额或 采用 定期定 额投 资计 划时 ， 不 受 最低申 购
金额的 限制 。 
投资人 可多 次申 购， 对单 个投资 人累 计持 有份 额不 设上限 限制 。 法 律法 规、 中 国证监 会
另有规 定的 除外 。 
2、赎 回份 额的 限制 
投资人 可将 其全 部或 部分 基金份 额赎 回。 每类 基金 份额 单 笔赎 回不 得少 于 100 份( 如该
帐户在 该销 售机 构托 管的 单只基 金余 额不 足100 份 ， 则必须 一次 性赎 回该 类基 金全部 份额) ；
若某笔 赎回 将导 致投 资人 在销售 机构 托管 的该 类基 金余额 不 足100 份时 ， 基 金 管理人 有权 将
投资人 在该 销售 机构 托管 的该类 基金 剩余 份额 一次 性全部 赎回 。 各 销售 机构 对 赎回份 额限 制
有其他 规定 的， 需同 时遵 循该销 售机 构的 相关 规定 。 
3、基金 管理 人可 以根 据市 场情况 ，在 法律法 规允 许 的情况 下， 调整 上述规 定 申购金 额
和赎回 份额 的数 量限 制。 基金管 理人 必须 在调 整前 依照 《 信息 披露 办法 》 的 有 关规定 在指 定
媒体上 公告 并报 中国 证监 会备案 。 
( 七) 基金 的申 购费 和赎 回费 
1、本 基金 的基 金份 额分 为 A 类 基金 份额 和 C 类基 金份额 两类 。其 中： 
A 类基 金份 额收 取认 购/ 申 购，并 不再 从本 类别 基金 资产中 计提 销售 服务 费；C 类基 金
份额从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 、不 收 取 认购/ 申 购费 用。



 
32 
2、 本基 金 A 类 基金 份额 的 申购费 用由 申购 该类 基金 份额的 投资 人承 担 ， 不列 入基金 财
产，主 要用 于本 基金 的市 场推广 、销 售、 注册 登记 等各项 费用 。 
3、申 购费 率： 
本基金对通过 直销中心申购 的 特 定 投 资群 体 与 除 此之 外 的 其 他 投资 者 实 施 差别 的 申购
费率。 
特定投 资群 体指 全国 社会 保障基 金、 依法 设立 的基 本养老 保险 基金 、 依 法制 定的企 业 年
金计划 筹集 的资 金及 其投 资运营 收益 形成 的企 业补 充养老 保险 基金 （包 括企 业 年金单 一计 划
以及集 合计 划） ， 以及 可以 投资基 金的 其他 社会保 险 基金。 如将 来出 现可以 投 资基金 的住 房
公积金 、 享 受税 收优 惠的 个 人养 老账 户、 经养 老基 金监管 部门 认可 的新 的养 老基金 类型 ， 基
金管理 人可 将其 纳入 特定 投资群 体范 围。 
特定投 资群 体可 通过 本基 金直销 中心 申购 本基 金 A 类基金 份额 。 基 金管 理人 可 根据情 况
变更 或 增减 特定 投资 群体 申购本 基 金 A 类 基金 份额 的销售 机构 ，并 按规 定予 以公告 。 
通过基 金管 理人 的直销 中心 申购 本基 金A 类份 额的 特定投 资群 体 申 购费 率见 下表： 
申购金 额 M(元)( 含 申购 费) A 类基 金份 额 申 购费 率 
M ＜100 万 0.06% 
100 万≤M ＜200 万 0.04% 
200 万≤M ＜500 万 0.02% 
M≥ 500 万 1,000 元/ 笔 
其他投 资者 申购 本基 金 A 类基金 份额 的申 购费 率见 下表： 
申购金 额 M(元)( 含 申购 费) A 类基 金份 额 申 购费 率 
M ＜100 万 0.6% 
100 万≤M ＜200 万 0.4% 
200 万≤M ＜500 万 0.2% 
M≥ 500 万 1,000 元/ 笔 
在申购 费按 金额 分档 的情 况下， 如果 投资 者多 次申 购， 申 购费 适用 单笔 申购 金额所 对 应
的费率 。 
本基 金C 类 基金 份额 不收 取申购 费用 。 
4、赎 回费 率 
本基 金A 类 份额 和 C 类份 额均按 照下 表收 取赎 回费 ：



 
33 
持有时 间( 天) A 类/C 类 基金 份额 赎回 费 率 
0-29 0.75% 
30 及 以上 0 
投资者 可将 其持 有的 全部 或部分 基金 份额 赎回 。 赎 回 费用由 赎回 基金 份额 的基 金份额 持
有人承 担， 在基 金份 额持 有人赎 回基 金份 额时 收取 。 赎回 费全部 归 入基 金财 产 。 
5、基金 管理 人可 以在 基金 合同规 定的 范围内 调整 申 购费率 和赎 回费 率，调 整 后的申 购
费率和 赎回 费率 在 《更 新 的招募 说明 书 》 中 列示 。 上述费 率如 发生 变更 ， 基 金管理 人最 迟应
于新的 费率 或收 费方 式实 施日前 依照 《信 息披 露办 法》的 有关 规定 在指 定媒 体上公 告。 
基 金 管 理 人 可以 在 不 违 反法 律 法 规 规 定及 基 金 合 同约 定 的 情 形 下根 据 市 场 情况 制 定基
金促销 计划 。 针 对基 金投 资者定 期和 不定 期地 开展 基金促 销活 动。 在基 金促 销活动 期间 ， 基
金管理 人可 以适 当调 低基 金申购 费率 和基 金赎 回费 率。 
( 八) 申购 和赎 回的 数额 和价 格 
1、申 购和 赎回 数额 、余 额 的处理 方式



(1) 申 购的有 效份 额为按 实际 确认 的申购 金额在 扣除相 应的 费用后 ，以申 购当日 基金 份
额净值 为基 准计 算。 申购 涉及金 额、 份额 的计 算结 果保留 到小 数点 后两 位， 小数点 后两 位 以
后的部 分四 舍五 入， 由此 产生的 误差 计入 基金 财产 。 
(2) 赎 回金额 的处 理方式 ：赎 回金 额为按 实际确 认的有 效赎 回份额 乘以申 请当日 基金 份
额净值 为基 准并 扣除 相应 的费用 后的 余额 ， 赎 回费 用、 赎 回金 额的 单位 为人 民币元 ， 计 算 结
果保留 到 小 数点 后两 位， 小 数点后 两位 以后 的部 分四 舍五入 ， 由 此产 生的 误差 计 入基金 财产 。



2、申 购份 额的 计算



(1) 若投资 人选择 A 类 基金 份额， 则申 购份 额的 计算 公式如 下： 
净申购 金额= 申购 金额/(1+ 申购费 率)



( 注： 对 于 500 万( 含) 以上 适用固 定金 额申 购费 的申 购， 净 申购 金额 ＝申 购金 额－固 定 申
购费金 额) 
申购费 用= 申 购金 额- 净申购金额



申购份 额= 净 申购 金额/ T 日基金 份额 净值 
例四： 某投 资人( 非特 定投 资群体) 投资 100,000 元申 购本基 金 A 类份 额， 申购 费率 为
0.6% ， 假设 申购 当日 基金 份额净 值 为 1.040 元 ，则 其可得 到的 申购 份额 为：



净申购 金额=100,000/(1+0.6%)=99,403.58 元


 
 
34 
申购费 用=100,000-99,403.58=596.42 元



申购份 额=99,403.58/1.040=95,580.37 份



例五： 某投 资人( 特定 投资 群体) 通 过本 管理 人的 直销 中心 申 购投 资 100,000 元 申购本 基
金 A 类 份额 ， 申 购费 率为 0.06% ， 假 设申 购当 日基 金 份额净 值 为 1.040 元 ， 则其 可得到 的申
购份额 为：



净申购 金额=100,000/(1+0.06%)=99,940.04 元



申购费 用=100,000-99,940.04=59.96 元



申购份 额=99,940.04/1.040=96,096.19 份



(2) 若投资 人选择 C 类 基金 份额， 则申 购份 额的 计算 公式如 下： 
申购份 额= 申 购金 额/ T 日 基金份 额净 值



例六 ： 某 投资 人投 资 100,000 元 申购 本基 金 C 类基 金 份额 ， 假 设申 购当 日基 金 份额净 值
为 1.040 元 ，则 其可 得到 的申购 份额 为：



申购份 额=100,000/1.040=96,153.85 份



3、赎 回金 额的 计算



赎回金 额的 计算 方法 如下 ：



赎回费 用= 赎 回份 额×T 日 基金份 额净 值× 赎 回费 率



赎回金 额= 赎 回份 额×T 日 基金 份 额净 值- 赎回费 用



例七： 某投 资人 在开 放期 赎回 10,000 份 A 类/C 类 基金份 额， 假设 对应 的赎 回费率 为
0.75% ， 假设 赎回 当日 基金 份额净 值 是 1.016 元 ，则 其可得 到的 赎回 金额 为：



赎回费 用 = 10,000× 1.016× 0.75% ＝76.20 元



赎回金 额 = 10,000× 1.016-76.20 ＝ 10,083.80 元



即： 投 资人 赎回 本基金 10,000 份 A 类/C 类 基金 份额， 假设赎 回当 日基 金份 额净 值是 1.016
元，则 其可 得到 的赎 回金 额为 10,083.80 元。



4、基 金份 额净 值的 计算 公 式



计算日 该 类 基金 份额 净值= 计算日 该类 基金 资产 净值/ 计算日 该类 基金 总份 额。 
本基金 份额 净值 的计 算， 保留到 小数 点后 三位 ， 小 数点后 第四 位四 舍五 入， 由此产 生 的
收益或 损失 由基 金财 产承 担。T 日的 基金 份额 净值 在当天 收市 后计 算， 并 在 T+1 日 内公 告。
遇特殊 情况 ，基 金份 额净 值可以 适当 延迟 计算 并公 告，并 报中 国证 监会 备案 。 
( 九) 申购 和赎 回的 登记



 
35 
正常情 况下 ， 投 资者T 日 申购基 金成 功后 ， 登 记机 构在 T+1 日 为投 资者 增加 权益并 办 理
登记手 续， 投资 人 自 T+2 日起（ 含该 日） 的开 放期 内有权 赎回 该部 分基 金份 额。 
基金份 额持 有 人 T 日 赎回 基金成 功后 ， 正 常情 况 下 ， 登记机 构 在T+1 日为 其办 理扣除 权
益的登 记手 续。 
在法律 法规 允许 的范 围内 ， 登记 机构 可以 对上 述登 记办理 时间 进行 调整 ， 基 金管理 人 最
迟于开 始实 施日 前依 照《 信息披 露办 法》 的有 关规 定在指 定媒 体上 公告 。 
 ( 十) 开 放期 巨额 赎回 的认 定及处 理方 式 
1、巨 额赎 回的 认定 
开放期 内， 若本基 金单 个 开放日 内的 基金份 额净 赎 回申请(赎回 申请 份额 总数 加上基 金
转 换 中 转 出申 请 份额 总 数后 扣 除 申 购申 请 份额 总 数及 基 金 转 换中 转 入申 请 份额 总 数 后 的余
额) 超 过前 一日 的基 金总 份 额的 20% ， 即认 为是 发生 了巨额 赎回 。 
2、巨 额赎 回的 处理 方式 
当基金 出现 巨额 赎 回 时， 基 金管理 人可 以根 据基 金当 时的资 产组 合状 况决 定 全 额赎回 正
常支付 、 全 额赎 回 延 缓支 付或终 止基 金合 同。 
（1 ） 全 额赎 回 正 常支 付： 当基金 管理 人认为 有能 力 支付投 资人 的全 部赎回 申 请时， 按
正常赎 回程 序执 行。 
（2 ） 全 额赎 回 延 缓支 付： 当基金 管理 人认为 正常 支 付投资 人的 赎回 申请有 困 难或认 为
因正常 支付 投资 人的 赎回 申请而 进行 的财 产变 现可 能会对 基金 资产 净值 造成 较大波 动时 ， 基
金 管 理 人 应当 接 受并 确 认所 有 申 请 ，但 可 以延 缓 支付 赎 回 款 项， 延 缓支 付 的期 限 不 得 超过
20 个 工作 日， 并应 当在 至 少一家 指定 媒体 公告 。 
（3 ） 终止 基金 合同： 如基 金管理 人无 法在 20 个工 作 日内支 付赎 回款 项， 或基 金管理 人
认为在 变现 过程 中由 于存 在可能 损害 其他 基金 份额 持有人 利益 的情 形， 基金 管 理人可 不经 基
金份额 持有 人大 会决 议 ， 经 与基金 托管 人协 商一 致 ， 并 报中国 证监 会备 案后 ， 终止 基金 合 同 。 
( 十一) 拒 绝或 暂停 申购 、暂 停赎回 或延 缓支 付赎 回款 项 的情 形及 处理 
1、 基金 合同 约定 的开 放期 发生下 列情 况时， 基金 管 理人可 拒绝 或暂 停接受 投 资人的 申
购申请 ： 
（1 ） 因不 可抗 力导 致基 金 无法正 常运 作。 
（2 ）发 生基 金合 同规 定的 暂停基 金资 产估值 情况 时 ，基金 管理 人可 拒绝或 暂 停接受 投
资人的 申购 申请 。



 
36 
（3 ） 证券 交易 场所 交 易 时 间非正 常停 市， 导致 基金 管理人 无法 计算 当日 基金 资产净 值 。 
（4 ）基 金管 理人 认为 接受 某笔或 某些 申购申 请可 能 会影响 或损 害现 有基金 份 额持有 人
利益时 。 
（5 ）基 金资 产规 模过 大， 使基金 管理 人无法 找到 合 适的投 资品 种， 或其他 可 能对基 金
业绩产 生负 面影 响， 从而 损害现 有基 金份 额持 有人 利益的 情形 。 
（6 ） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他情 形。 
发生上 述第 （1） 、 （2） 、 （3）、（ 5） 、 （6 ）项情 形且 基 金管理 人决 定暂 停申购 时 ，基金 管
理人应 当根 据有 关规 定在 指定媒 体上 刊登 暂停 申购 公告。 如果 投资 人的 申购 申请被 拒绝 ， 被
拒绝的 申购 款项 本 金 将退 还给投 资人 。 在 暂停 申购 的情况 消除 时， 基金 管理 人应及 时恢 复 申
购业务 的办 理。 
2、 基金 合同 约定 的开 放期 发生下 列情 形时， 基金 管 理人可 暂停 接受 投资人 的 赎回申 请
或延缓 支付 赎回 款项 ： 
（1 ） 因不 可抗 力导 致基 金 管理人 不能 支付 赎回 款项 。 
（2 ）发 生基 金合 同规 定的 暂停基 金资 产估值 情况 时 ，基金 管理 人可 暂停接 受 投资人 的
赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项。 
（3 ） 证券 交易 场所 交易 时 间非正 常停 市， 导致 基金 管理人 无法 计算 当日 基金 资产净 值 。 
（4 ）本 基金 的资 产组 合中 的重要 部分 发生暂 停交 易 或其他 重大 事件 ，继续 接 受赎回 可
能会影 响或 损害 基金 份额 持有人 利益 时。 
（5 ） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他情 形。 
发 生 上 述 情 形且 基 金 管 理人 决 定 暂 停 接受 基 金 份 额持 有 人 赎 回 申请 或 延 缓 支付 赎 回款
项时 ， 基 金管 理人 应报 中 国证监 会备 案 。 已 接受 的 赎回申 请 ， 基 金管 理人 将 足额支 付 ； 如暂
时不能 足额 支付 的， 基金 管理人 可在 20 个工 作日 内 支付赎 回款 项。 如基 金管 理人无 法 在 20
个工作 日内 支付 上述 未支 付部分 的赎 回款 项， 或基 金 管理人 认为 在变 现过 程中 由于存 在可 能
损害其 他基 金份 额持 有人 利益的 情形 ， 可 不经 基金 份额持 有人 大会 决议 ， 由 基金管 理人 和 基
金托管 人协 商一 致， 并报 中国证 监会 备案 后， 终止 基金合 同 。 
在暂停 赎回 的情 况消 除时 ，基金 管理 人应 及时 恢复 赎回业 务的 办理 。 
3、暂 停申 购或 赎回 的公 告 和重新 开放 申购 或赎 回的 公告 
（1 ） 发 生上 述暂 停申 购或 赎回情 况的 ，基金 管理 人 应在规 定期 限内 在指定 媒 体上刊 登
暂停公 告。



 
37 
（2 ） 基 金管 理人 可以 根据 暂停申 购或 赎回 的时 间 ， 依照 《信 息披 露办 法 》 的 有关规 定，
最迟于 重新 开放 日在 指定 媒体上 刊登 重新 开放 申购 或赎回 的公 告； 也可 以根 据 实际情 况在 暂
停公告 中明 确重 新开 放申 购或赎 回的 时间 ，届 时不 再另行 发布 重新 开放 的公 告。



 
38 
十、基金转换和定期定额投资计划 
( 一) 基金 转换 
基 金 管 理 人 可以 根 据 相 关法 律 法 规以及 基金合同 的规 定 决 定 开 办本 基 金 与 基金 管 理人
管理的 其他 基金 之间 的转 换业务 ， 基 金转 换可 以收 取一定 的转 换费 ， 相 关规 则由基 金管 理 人
届时根 据相 关法 律法 规及 基金合 同 的 规定 制定 并公 告，并 提前 告知 基金 托管 人与相 关 机 构 。 
( 二) 定期 定额 投资 计划 
基金管 理人 可以 为投 资人 办理定 期定 额投 资计 划， 具体规 则由 基金 管理 人另 行规定 。 投
资人在 办理 定期 定额 投资 计划时 可自 行约 定每 期扣 款金额 ， 每 期扣 款金 额必 须 不低于 基金 管
理人在 相关 公告 或更 新的 招募说 明书 中所 规定 的定 期定额 投资 计划 最低 申购 金额。 
 




 
39 
十一、基金的转托管、非交易过户、冻结与解冻 
( 一) 基金 的 转 托管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管， 基金 销 售机构 可
以按照 规定 的标 准收 取转 托管费 。 具 体办 理方 法参 照 《业 务规 则》 的有 关规 定 以及基 金销售
机构的 业务 规则 。 
( 二) 基金 的非 交易 过户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金登记 机构 受理 继承 、 捐 赠 和司法 强制 执行 等情 形 而 产生的 非
交易过 户以 及登 记机 构认 可、 符 合法 律法 规的 其它 非交易 过户 。 无 论在 上述 何种情 况下 ， 接
受划转 的主 体必 须是 依法 可以持 有本 基金 基金 份额 的投资 人。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基 金
份额持 有 人 将其 合法 持有 的基金 份额 捐赠 给福 利性 质的基 金会 或社 会团 体； 司 法强制 执行 是
指司法 机构 依据 生效 司法 文书将 基金 份额 持有 人持 有的基 金份 额强 制划 转给 其他自 然人 、 法
人或其 他组 织。 办理 非交 易过户 必须 提供 基金 登记 机构要 求提 供的 相关 资料 ， 对于 符合 条 件
的非交 易过 户申 请按 基金 登记机 构的 规定 办理 ，并 按基金 登记 机构 规定 的标 准收费 。 
( 三) 基金 的冻 结与 解冻 
基金登 记机 构只 受理 国家 有权机 关依 法要 求的 基金 份额的 冻结 与解 冻， 以及 登 记机构 认
可、 符 合法 律法 规的 其他 情况下 的冻 结与 解冻 。 基 金份额 的冻 结手 续、 冻结 方式按 照登 记 机
构的相 关规 定办 理。 基金 份 额被 冻结 的， 被冻 结部 分产生 的权 益按 照我 国法 律法规 、 监 管 规
章及国 家有 权机 关的 要求 ，以及 登记 机构 业务 规定 来决定 是否 冻结 。



 
40 
十二、基金的投资 
（一） 投资 目标 
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争 为基金 份额 持有 人创 造超 越业绩 比
较基准 的稳 定收 益。 
（二） 投资 范围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 债、 央行 票据 、地 方政府 债 、
金融债 、 企 业债 、 短 期融 资券、 中期 票据 、 公 司债 、 资产 支持 证券 、 债 券逆 回购、 银行 存 款
等债券 资产 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 但须 符 合中国 证监 会
相关规 定。 
本基金 不在 二级 市场 买入 股票、 权证 等权 益类 资产 ， 也不参 与一 级市 场新 股申 购和新 股
增发。 同时 本基 金不 参与 可转换 债券 投资 。 
本基金各类资产的投资比例范围为：债券资产的比例不低于基金资产的 80% （每个开
放期开 始前 一个 月至开 放 期结束 后一 个月 内不受 此 比例限 制） ； 在开 放期 内， 本基金 现金 或
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% ， 但在 封 闭期内 持有 现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 不受 此比 例限制 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后对基 金的 投资 范围 与限 制进行 调整 ，本 基金 将随 之调整 。 
（三） 投资 策略 
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。



1、封 闭期 投资 策略 
（1 ） 资产 配置 策略 
本基金 将密 切关 注宏 观经 济走势 ， 深 入分 析货 币和 财政政 策、 市场 资金 供求 情况、 证 券
市场走 势等 ，综 合考 量各 类资产 的市 场容 量、 市场 流动性 和风 险特 征等 因素 ，在银 行存 款 、
债券和 现金 等资 产类 别之 间进行 动态 配置 ，确 定资 产的最 优配 置比 例。 
（2 ） 久期 配置 策略 
在投资 组合 平均 久期 与封 闭期适 当匹 配的 基础 上， 研究宏 观经 济走 势、 经济 周期所 处 阶
段和宏 观经 济政 策动 向， 采 取自上 而下 分析 方法 ， 预 测 未来利 率走 势和 收益 率曲 线变动 情况 ，
并据此 积极 调整 投资 组合 的平均 久期 ，提 高投 资 组 合的总 投资 收益 。



 
41 
（3 ） 银行 存款 投资 策略 
本基金 将对 利率 市场 整体 环境和 利率 走势 进行 深入 分析， 在对 交易 对手 信用 风 险进行 评
估的基 础上 ， 向 交易 对手 银行进 行询 价， 确定 各存 款银行 的投 资比 例， 并选 取利率 报价 较 高
的银行 进行 存款 投资 。 
（4 ） 债券 投资 策略 
本基金 对国 债、 央行 票据 等非信 用类 固定 收益 品种 的投资 ， 主 要根 据宏 观经 济变量 和 宏
观经济 政策 的分 析， 预测 未来收 益率 曲线 的变 动趋 势，综 合考 虑组 合流 动性 决定投 资 品 种 。 
本基金 对于 信用 类固 定收 益品种 的投 资， 将根 据发 行人的 公司 背景 、 行 业特 性、 盈 利 能
力、 偿债 能力 、 流动 性等 因素 ， 对 信用 债 进 行信 用 风险评 估 ， 积 极发 掘信 用 利差具 有相 对投
资机会 的个 券进 行投 资， 并采取 分散 化投 资策 略， 严格控 制组 合整 体的 违约 风险水 平。 
（5 ） 杠杆 投资 策略 
本基金 将对 资金 面进 行综 合分析 的基 础上 ， 比 较存 款利率 、 债 券收 益率 和融 资成本 ， 判
断利差 套利 空间 ，通 过杠 杆操作 放大 组合 收益 。 
（6 ） 其他 金融 工具 投资 策 略 
目前国 内债 券市 场正 经历 快速发 展阶 段， 本基 金将 密 切跟踪 新的 债券 品种 及相 关金融 衍
生品种 发展 动向 ， 如 果法 律法规 或监 管机 构以 后允 许基金 投资 其他 品种 ， 本 基金将 遵循 届 时
法律法 规， 制定 符合 本基 金投资 目标 的投 资策 略， 谨慎进 行投 资。 
2、开 放期 投资 策略 
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投资人 安排 投资 ， 在 遵守 本基金 有 关
投资限 制与 投资 比例 的前 提下， 将主 要投 资于 高流 动性的 投资 品种 ，减 小基 金净值 的 波 动 。 
（四） 投资 限制 
1、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1 ） 本 基金 投资 于债券 资 产的比 例不 低于 基金 资产 的 80% （ 开放 期开 始前 一 个月至 开
放期结 束后 一个 月内 不受 此比例 限制 ） ； 
（2 ） 在 开放 期内 ，保 持不 低于基 金资 产净 值 5％ 的 现金或 者到 期日 在一年 以 内的政 府
债券， 但在 封闭 期内 持有 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例不 受此 比例限 制 ； 
（3）本 基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％； 
（4 ）本 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类资 产支 持 证券的 比例 ，不 得超过 基 金资产 净 
 
42 
值的 10 ％； 
（5 ） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％； 
（6） 本基金 持有的 同一( 指 同一信 用级别) 资产支 持证 券的比 例，不 得超过 该资 产支持
证券规 模 的 10 ％； 
（7 ）本 基金 管理 人管 理的 全部基 金投 资于同 一原 始 权益人 的各 类资 产支持 证 券，不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10 ％； 
（8 ） 本基 金应 投资 于信 用 级别评 级 为 BBB 以上( 含 BBB)的资 产 支持 证券 。 基 金持有 资
产 支 持 证 券期 间 ，如 果 其信 用 等 级 下降 、 不再 符 合投 资 标 准 ，应 在 评级 报 告发 布 之 日起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
（9 ）本 基金 进入 全国 银行 间同业 市场 进行债 券回 购 的资金 余额 不得 超过基 金 资产净 值
的 40% ；本 基金 进入 全国 银行间 同业 市场 进行 债券 回购的 最长 期限 为 1 年 ， 债券回 购到 期
后不得 展期 ； 
（10） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
因证券 市场 波动 、 证 券发 行人 合 并、 基金 规模 变动 等基金 管理 人之 外的 因素 致使基 金 投
资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的， 基金 管理 人应 当在 10 个 交易 日内 进行 调 整。 
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自 基 金合 同 生 效之 日起 开始。 
如果法律法规对上述投资比例限制进行变更的， 以变更后的规定为准。 法律
法规或 监管 部门 取消 上述 限制， 如适 用于 本基 金 ， 则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 
2、 禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1 ） 承销 证券 ； 
（2 ） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3 ） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4 ） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是 中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5 ） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6 ） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7 ） 依照 法律 、行 政法规和中国 证监 会规 定禁 止的 其他活 动 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 则本 基金 投资 不再受 相关 限制 。



 
43 
（五） 业绩 比较 基准 
中国人 民银 行公 布的 一年 期银行 定期 整存 整取 存款 利率（ 税后 ）+1.2% 。 
上述 “ 一年 期银 行定 期整 存整取 存款 利率 ” 是 指当 期封闭 期首 日中 国人 民银 行公布 并 执
行的一 年期 “金 融机 构人 民币存 款基 准利 率” 。 
本基金 封闭 期期 限 为 1 年 ， 在投 资期 限上 与一 年期 银行定 期整 存整 取较 为类 似。 本 基金
为债券 型基 金， 且不 在二 级市场 买入 股票 、 权 证等 权益类 资产 ， 也 不参 与一 级市场 新股 申 购
和新股 增发 ， 业绩比 较基 准 采用 “中 国人 民银行 公布 的 一年期 银行 定期 整存 整取 存款利 率 （税
后）+1.2% ”便于 本 基金 投 资者判 断本 基金 的风 险收 益特征 。



如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的 、 更 能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准时 ， 基 金管 理人 可以 根据本 基金 的 投
资范围 和投 资策 略， 确定 变 更基金 的业 绩比 较基 准并 公告， 而无 须召 开基 金份 额 持有人 大会 。
业绩比 较基 准的 变更 需经 基金管 理人 与基 金托 管人 协 商一 致。 基金 管理 人应 于 新的业 绩比 较
基准实 施前 在至 少一 种指 定媒体 上进 行公 告并 报中 国证监 会备 案。 
（六） 风险 收益 特征 
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率理论 上低 于股 票型 基金 、 混合 型 基
金，高 于货 币市 场基 金。 
（七） 基金 的融 资融 券 
本基金 可以 根据 届时 有效 的有关 法律 法规 和政 策的 规定进 行融 资融 券。 
 ( 八) 基 金管 理人 代表 基金 行使所 投资 证券 产生 权利 的处理 原则 及方 法 
1、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 ； 
2、基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金独 立行 使 债权人 权利 ，保 护基金 份 额持有 人
的利益 。



 
44 
十三、基金的财产 
（一） 基金 资产 总值 
基金资 产总 值是 指购 买的 各类证 券及 票据 价值 、 银 行 存款本 息和 基金 应收 的申 购基金 款
以及其 他投 资所 形成 的价 值总和 。 
（二） 基金 资产 净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
（三） 基金 财产 的账 户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规、 规范 性文 件为 本基 金开立 资金 账户 、 证 券账户 以及 投 资
所需的 其他 专用 账户 。 开 立的基 金专 用账 户与 基金 管理人 、 基 金托 管人 、 基 金 销售机 构和 基
金登记 机构 自有 的财 产账 户以及 其他 基金 财产 账户 相独立 。 
（四） 基金 财产 的保 管和 处分 
本基金 财产 独立 于基 金管 理人、 基金 托管 人和 基金 销售机 构的 财产 ， 并 由基 金托管 人 保
管。 基 金管 理人 、 基 金托 管 人、 基 金登 记机 构和 基金 销售机 构以 其自 有的 财产 承担其 自身 的
法律责 任 ， 其 债权 人不 得对 本基金 财产 行使 请求 冻结 、 扣押或 其他 权利 。 除依 法律 法规和 《 基
金合同 》的 规定 处分 外， 基金财 产不 得被 处分 。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 因依法 解散 、 被 依法 撤销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清 算
的， 基 金财 产不 属于 其清 算财产 。 基 金管 理人 管理 运作基 金财 产所 产生 的债 权， 不 得与 其 固
有资产 产生 的债 务相 互抵 销； 基 金管 理人 管理 运作 不 同基金 的基 金财 产所 产生 的债权 债务 不
得相互 抵销 。



 
45 
十四、基金资产的估值 
（一） 估值 日 
本 基 金 的 估 值日 为 本 基 金相 关 的 证 券 交易 场 所 的 交易 日 以 及 国 家法 律 法 规 规定 需 要对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
（二） 估值 对象 
基金所 拥有 的债 券和 银行 存款本 息、 应收 款项 、其 它投资 等资 产及 负债 。 
（三） 估值 方法 
1、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1 ）交 易所 上市 的有 价证 券，以 其估 值日在 证券 交 易所挂 牌的 市价 （收盘 价 ）估值 ；
估值日 无交 易的 ， 且 最近 交 易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 或证 券发 行机 构未 发生影 响证 券
价格的 重大 事件 的 ， 以 最 近交易 日的 市价 （ 收盘 价 ） 估 值 ； 如 最近 交易 日后 经济环 境发 生了
重大变 化 或 证券 发行 机构 发生影 响证 券价 格的 重 大 事件的 ， 可 参考 类似 投资 品 种的现 行市 价
及重大 变化 因素 ，调 整最 近交易 市价 ，确 定公 允价 格 ； 
（2 ）交 易所 上市 实行 净价 交易的 债券 按估值 日收 盘 价估值 ，估 值日 没有交 易 的，且 最
近交易 日后 经济 环境 未发 生重大 变化 ， 按 最近 交易 日的收 盘价 估值 。 如 最近 交易日 后经 济 环
境发生 了重 大变 化的 ， 可 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素， 调整 最 近交易 市价 ，
确定公 允价 格； 
（3 ）交 易所 上市 未实 行净 价交易 的债 券按估 值日 收 盘价减 去债 券收 盘价中 所 含的债 券
应收利 息得 到的 净价 进行 估值； 估值 日没 有交 易的 ， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变
化，按 最近 交易 日债 券收 盘价减 去债 券收 盘价 中所 含的债 券应 收利 息得 到的 净价进 行估 值 。
如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 的， 可参 考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 因
素，调 整最 近交 易市 价， 确定公 允价 格； 
（4 ）交 易所 上市 不存 在活 跃市场 的有 价证券 ，采 用 估值技 术确 定公 允价值 。 交易所 上
市的资 产支 持证 券， 采用 估值技 术确 定公 允价 值， 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情 况
下，按 成本 估值 。 
2、首次 公开 发行 未上 市的 债券， 采用 估值技 术确 定 公允价 值， 在估 值技术 难 以可靠 计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本估 值。



 
46 
3、全国 银行 间债 券市 场交 易的债 券、 资产支 持证 券 等固定 收益 品种 ，采用 估 值技术 确
定公允 价值 。 
4、如有 充足 理由 认为 按上 述方法 进行 估值不 能客 观 反映其 公允 价值 的，基 金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
5、相关 法律 法规 以及 监管 部门有 强制 规定的 ，从 其 规定。 如有 新增 事项， 按 国家最 新
规定估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本 基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任， 因此 ， 就 与 本基金 有关 的会 计问 题， 如经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见 ， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
（四） 估值 程序 
1、基金 份额 净值 是按 照每 个工作 日闭 市后， 基金 资 产净值 除以 当日 基金份 额 的余额 数
量计算 ，精 确 到 0.001 元 ，小数 点后 第 4 位四 舍五 入。国 家另 有规 定的 ，从 其规定 。 
每个工 作日 计算 基金 资产 净值及 基金 份额 净值 ，并 按规定 公告 。 
2、基金 管理 人应 每个 工作 日对基 金资 产估值 。但 基 金管理 人根 据法 律法规 或 基金合 同
的规定 暂停 估值 时 除 外。 基金管 理人 每个 工作 日对 基金资 产估 值后 ， 将 基金 份额净 值结 果 发
送基金 托管 人， 经基 金托 管人复 核无 误后 ，由 基金 管理人 按基 金合 同约 定 对 外公布 。 
（五） 估值 错误 的处 理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当基 金份 额净 值 小数点 后 3 位以 内(含第 3 位) 发生 估值 错误 时 ， 视 为 基金份 额净 值
错误。 
基金合 同 的 当事 人应 按照 以下约 定处 理： 
1、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中 ， 如 果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人 、 或 登记 机构 、 或销 售机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成估 值错误 ， 导 致其 他当 事人 遭受损 失 的 ， 过 错的 责任 人应当 对由 于 该
估值错误 遭受损失 当事人(“ 受损方”) 的直 接损失 按下 述 “ 估值错 误处理原 则 ” 给 予赔偿， 承担 
 
47 
赔偿责 任。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于 ： 资 料申 报差 错、 数据 传输 差错 、 数据 计 算差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 
2、估 值错 误处 理原 则 
（1 ） 估值 错误 已发 生， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估值 错误 责任 方应 及时 协调各 方 ，
及时进 行更 正， 因更 正估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由 于估 值错误 责任 方 未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给 当事 人造 成损 失的 ， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任； 若估 值错 误 责 任方 已经积 极协 调， 并且 有协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正 而
未更正 ， 则 其应 当承 担相 应赔偿 责任 。 估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行 确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2 ）估 值错 误的 责任 方对 有关当 事人 的直接 损失 负 责，不 对间 接损 失负责 ， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3 ）因 估值 错误 而获 得不 当得利 的当 事人负 有及 时 返还不 当得 利的 义务。 但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如 果由 于获 得不 当得 利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失(“ 受损 方”) ， 则 估值 错误 责任方 应 赔 偿受 损方 的损 失， 并在 其 支
付的赔 偿金 额的 范围 内对 获得不 当得 利的 当事 人享 有要求 交付 不当 得利 的权 利； 如 果获 得 不
当得利 的当 事人 已经 将此 部分不 当得 利返 还给 受损 方， 则 受损 方应 当将 其已 经 获得的 赔偿 额
加上已 经获 得的 不当 得利 返还的 总和 超过 其实 际损 失的差 额部 分支 付给 估值 错误责 任方 。 
（4 ） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1 ）查 明估 值错 误发 生的 原因， 列明 所有的 当事 人 ，并根 据估 值错 误发生 的 原因确 定
估值错 误的 责 任 方； 
（2 ） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3 ）根 据估 值错 误处 理原 则或当 事人 协商的 方法 由 估值错 误的 责任 方进行 更 正和赔 偿
损失； 
（4 ）根 据估 值错 误处 理的 方法， 需要 修改基 金登 记 机构交 易数 据的 ，由基 金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ：



 
48 
（1 ） 基金 份额 净值 计算 出 现错误 时， 基金 管理 人应 当立即 予以 纠正 ， 通 报基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2 ） 错误 偏差 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时， 基金 管理人 应当 通报 基金 托管 人并报 中
国证监 会备 案； 错误 偏差 达到基 金份 额净 值 的 0.5% 时，基 金管 理人 应当 公告 。 
（3 ） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
（六） 暂停 估值 的情 形 
1、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时； 
2、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时； 
3、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
（七） 基金 净值 的确 认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算， 基 金托管 人
负责进 行复 核。 基金 管理 人 应于每个 工作 日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值和基 金份 额
净值并 发送 给基 金托 管人 。 基金 托管 人对 净值 计算 结果复 核确 认后 发送 给基 金管理 人， 由 基
金管理 人 按 基金 合同 约定 对基金 净值 予以 公布 。 
（八） 特殊 情况 的处 理 
1、基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 4 项进 行估值 时， 所造 成的 误差 不作为 基
金资产 估值 错误 处理 。 
2、由于 不可 抗力 ，或 证券 交易所 、登 记结算 机构 及 存款银 行等 第三 方机构 发 送的数 据
错误， 或国 家会 计政 策变 更、 市 场规 则变 更等 非基 金管理 人与 基金 托管 人原 因， 基 金管 理 人
和基金 托管 人虽 然已 经采 取必要 、 适当 、 合理 的措 施进行 检查 ， 但未 能发 现 错误的 ， 由此 造
成 的基 金资 产估 值错 误， 基金管 理人 和基 金托 管人 免除赔 偿责 任。 但基 金管 理人、 基金 托 管
人应当 积极 采取 必要 的措 施消除 或减 轻由 此造 成的 影响。



 
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十五、基金的收益分配 
（一） 基金 利润 的构 成 
基金利 润指 基金 利息 收入 、 投资 收益 、 公 允价 值变 动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的
余额， 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动收益 后的 余额 。 
（二） 基金 可供 分配 利润 
基 金 可 供 分 配利 润 指 截 至收 益 分 配 基 准日 基 金 未 分配 利 润 与 未 分配 利 润 中 已实 现 收益
的孰低 数。 
（三） 基金 收益 分配 原则 
1、 本基 金各 基金 份额 类别 在费用 收取 上不同 ，其 对 应的可 分配 收益 可能有 所 不同。 本
基金同 一类 别的 每一 基金 份额享 有同 等收 益分 配权 ； 
2、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次， 每份 基
金份额 每次分配比例不得低于 收益分配基准日每份基金份额 可供分配利润的 80% ，若《基
金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配； 
3、本 基金 收益 分配 采用 现 金方式 ； 
4、基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于面 值； 即 基金收 益分 配基 准日的 基 金份额 净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值 ； 
5、 在不 影响 基金 份额 持有 人利益 的前 提下， 基金 管 理人可 在中 国证 监会允 许 的条件 下
调整基 金收 益的 分配 原则 和支付 方式 ，不 需召 开基 金份额 持有 人大 会； 
6、 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
（四） 收益 分配 方案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象 、
分配时 间、 分配 数额 及比 例、分 配方 式等 内容 。 
（五） 收益 分配 方案 的确 定、公 告与 实施 
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ， 在 2 个 工作 日内在 指 定
媒体公 告并 报中 国证 监会 备案。 
基 金 红 利 发 放日 距 离 收 益分 配 基 准 日 （即 可 供 分 配利 润 计 算 截 止日 ） 的 时 间不 得 超过
15 个 工作 日。



 
50 
（六） 基金 收益 分配 中发 生的费 用 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担。



 
51 
十六、 基金的费用与税收 
( 一) 基金 费用 的种 类 
1、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3、销 售服 务费 ； 
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
5、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费 、 诉讼 费 和 仲裁 费 ； 
6、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
7、基 金的 证券 交易 费用 ； 
8、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
9、 证 券账 户开 户费 用、 银 行账户 维护 费用 ； 
10、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 
 ( 二) 基金 费用 计提 方法 、 计提标 准和 支付 方式 
1、基 金管 理人 的管 理费



本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.7% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ： 
H ＝E× 0.7%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。 
2、基 金托 管人 的托 管费 
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 的年 费率计 提 。 托 管费的 计算 方 法如 下 ： 
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发 
 
52 
送基金 托管 费划 款指令 ， 基金托 管人 复核 后于次 月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等,支 付日 期顺 延。 
3、销 售服 务费 
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。 
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提。 
销售服 务费 的计 算方 法如 下： 
H ＝E ×0.4% ÷当 年天 数 
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 
销售服 务费 每日 计提 ， 按 月支付 。 基 金管 理人 和基 金托管 人核 对一 致后 ， 由 基金托 管 人
于次月 前 3 个工 作日 内从 基金资 产中 划出 ，经 注册 登记机 构分 别支 付给 各个 基金销 售机 构 。
若遇法 定节 假日 、公 休日 或不可 抗力 等， 支付 日期 顺延。 
销售服 务费 可用 于本 基金 市场推 广、 销售 以及 基金 份额持 有人 服务 等各 项费 用。 
基金募 集期 间的 上述 费用 不从销 售服 务费 中列 支。 
上述“ 一、 基 金费 用的 种类 中第 4 －10 项费 用 ” ， 根据 有关法 规及 相应 协议 规定 ， 按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用 ，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。 
( 三) 不列 入基 金费 用的 项目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1、基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行 义务导 致的 费用 支出或 基 金财产 的
损失； 
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
( 四) 与基 金销 售有 关的 费用 
1、 本基 金认购 费的 费率 水 平、 计算 公式 、 收取 方式 和 使用方 式请 详见 本招 募说 明书 “ 七 、
基金的 募集 安排 ”中 “( 七) 认购安 排 ” 中的 相关 规定 。 
2、本基 金申 购费 、赎 回费 的费率 水平 、计算 公式 、 收取方 式和 使用 方式请 详 见本招 募
说明书“ 九、基金份额的 申购、赎回”中的“( 七) 基金的申购费和赎回费” 与“( 八) 申购和
赎回的 数额 和价 格 ” 中的 相关规 定。



 
53 
( 五) 费用 调整 
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 按照 基金 发展情 况， 并根 据法 律法 规规定 和 基
金合同 约定 针对 全部 或部 分份额 类别 调整 基金 管理 费率、 基金 托管 费率 或基 金 销售服 务费 等
相关费 率。 
( 六) 税收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。



 
54 
十七、基 金的会 计与审计 
（一） 基金 会计 政策 
1、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2、基 金的 会计 年度 为公 历 年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日； 基金 首次 募集 的会 计年度 按
如下原 则： 如果 《基 金合 同》生 效少 于 2 个月 ，可 以并入 下一 个会 计年 度； 
3、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6、基金 管理 人及 基金 托管 人各自 保留 完整的 会计 账 目、凭 证并 进行 日常的 会 计核算 ，
按照有 关规 定编 制基 金会 计报表 ； 
7、基金 托管 人每 月与 基金 管理人 就基 金的会 计核 算 、报表 编制 等进 行核对 并 以书面 方
式确认 。 
（二） 基金 的年 度审 计 
1、基金 管理 人聘 请与 基金 管理人 、基 金托管 人相 互 独立的 具有 证券 从业资 格 的会计 师
事务所 及其 注册 会计 师对 本基金 的年 度财 务报 表进 行审计 。 
2、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3、基金 管理 人认 为有 充足 理由更 换会 计师事 务所 ， 须通报 基金 托管 人。更 换 会计师 事
务所需 在 2 个工 作日 内在 指定媒 体 公 告并 报中 国证 监会备 案。 




 
55 
十八 、基 金的信 息披露 
（一 ） 本 基金 的信 息披 露 应符合 《 基金 法》 、 《运 作办 法》 、 《信 息披 露办 法》 、 《基 金合同 》
及其他 有关 规定 。 相 关法 律法规 关于 信息 披露 的披 露方式 、 登 载媒 体、 报备 方 式等规 定发 生
变化时 ，本 基金 从其 最新 规定。 
（二） 信息 披露 义务 人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人、 基金 托管 人、 召 集基 金份 额持 有人 大会的 基 金
份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、法人 和其 他组 织。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国证 监会 的规定 披露 基金 信息 ， 并 保 证所披 露
信息的 真实 性、 准确 性和 完整性 。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内， 将 应予 披露 的基 金信 息 通过中 国
证监会 指定 的媒 体和 基金 管理人 、 基金 托管 人的 互 联网网 站 （以 下简 称 “网站 ” ） 等 媒介 披露，
并保证 基金 投资 者能 够按 照 《基 金合 同》 约定 的时 间 和方式 查阅 或者 复制 公开 披露的 信息 资
料。 
（三） 本基 金信 息披 露义 务人承 诺公 开披 露的 基金 信息， 不得 有下 列行 为： 
1、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构； 
5、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
（四） 本基 金公 开披 露的 信息应 采用 中文 文本 。 如 同时采 用外 文文 本的 ， 基 金信息 披 露
义务人 应保 证两 种文 本的 内容一 致。 两种 文本 发生 歧义的 ，以 中文 文本 为准 。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
（五） 公开 披露 的基 金信 息 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
1、 基 金招 募说 明书、 《基 金合同 》 、 基金 托管 协议 
（1 ） 《 基金 合同 》 是 界定 《基金 合同 》 当 事人 的各 项权利 、 义 务关 系， 明确 基金份 额 持 
 
56 
有人大 会召 开的 规则 及具 体程序 ， 说 明基 金产 品的 特 性等涉 及基 金投 资者 重大 利益的 事项 的
法律文 件。 
（2 ） 基 金招 募说 明书 应当 最大限 度地 披露影 响基 金 投资者 决策 的全 部事项 ， 说明基 金
认购 、 申 购和 赎回 安排 、 基金投 资 、 基 金产 品特 性 、 风 险揭 示 、 信 息披 露及 基金份 额持 有人
服务等 内容 。 《 基 金合 同 》 生效后 ， 基金 管理 人在 每 6 个月 结束 之日 起 45 日 内 ， 更 新招 募说
明书并 登载 在网 站上 ， 将 更新后 的招 募说 明书 摘要 登载在 指定 媒体 上 ； 基金 管理人 在公 告 的
15 日 前向主 要办 公场 所所 在地的 中国 证监 会派出 机 构报送 更新 的招 募说明 书 ，并就 有关 更
新内容 提供 书面 说明 。 
（3 ） 基 金托 管协 议是 界定 基金托 管人 和基金 管理 人 在基金 财产 保管 及基金 运 作监督 等
活动中 的权 利、 义务 关系 的法律 文件 。 
基金募 集申 请经 中国 证监 会 注册 后， 基金 管理 人在 基金份 额发 售 的 3 日 前， 将基金 招 募
说明书 、 《 基金 合同 》 摘 要 登载在 指定 媒体 上 ； 基 金 管理人 、 基金 托管 人应 当 将 《 基 金 合同》 、
基金托 管协 议登 载在 网站 上。 
2、 基 金份 额发 售公 告 
基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜编 制基 金份额 发售 公告 ， 并 在披 露 招募说 明
书的当 日登 载于 指定 媒体 上。 
3、 《基 金合 同》 生效 公告 
基金管 理人 应当 在收 到中 国证监 会确 认文 件的 次日 在指定 媒体 上登 载 《 基金 合同》 生 效
公告。 
4、 基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 
《基金 合同 》 生 效后 ， 在 基 金的封 闭期 期间 ， 基 金管 理人应 当至 少每 周公 告一 次基金 资
产净值 和基 金份 额净 值。 
在基金 开放 期期 间 ， 基金 管理人 应当 在每 个开 放日 的次日 ， 通 过网 站、 基金 份 额发售 网
点以及 其他 媒介 ，披 露开 放日的 基 金 份额 净值 和基 金份额 累计 净值 。 
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值 。
基金管 理人 应当 在前 款规 定的市 场交 易日 的次 日， 将基金 资产 净值 、 基 金份 额净值 和基 金 份
额累计 净值 登载 在指 定媒 体上。 
5、 基 金份 额申 购、 赎回 价 格 
基金管 理人 应当在 《基 金 合同》 、 招募 说明 书等 信息 披露文 件上 载明 基金份 额 申购、 赎 
 
57 
回价格 的计 算方 式及 有关 申购、 赎回 费率 ， 并 保证 投 资者能 够在 基金 份额 发售 网点查 阅或 者
复制前 述信 息资 料。 
6、 基 金定 期报 告， 包括 基 金年度 报告 、基 金半 年度 报告和 基金 季度 报告 
基金管 理人 应当 在每 年结 束 之日 起 90 日 内， 编制 完 成基金 年度 报告 ，并 将年 度报告 正
文登载 于网 站上 ， 将 年度 报告摘 要登 载在 指定 媒体 上。 基 金年 度报 告的 财务 会计报 告应 当 经
过审计 。 
基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日 起 60 日内 ，编 制 完成基 金半 年度 报告 ，并 将半年 度
报告正 文登 载在 网站 上， 将半年 度报 告摘 要登 载在 指定媒 体上 。 
基金管 理人 应当 在每 个季 度结束 之日 起 15 个 工作 日 内，编 制完 成基 金季 度报 告，并 将
季度报 告登 载在 指定 媒体 上。 
《基金 合同 》 生 效不 足 2 个月的 ， 基 金管 理人 可以 不编制 当期 季度 报告 、 半 年度报 告 或
者年度 报告 。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第 2 个工 作日 ， 分别 报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场
所所在 地中 国证 监会 派出 机构备 案 。 报备 应当 采用 电子文 本 或 书面 报告 方式 。 
7、 临 时报 告 
本基金 发生 重大 事件 ， 有 关信息 披露 义务 人应 当 在 2 个工 作日 内编 制临 时报 告书， 予以
公告， 并在 公开 披露 日报 中 国证监 会 或 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地的 中国 证监会 派出 机
构备案 。 
前款所 称重 大事 件， 是指 可 能对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响
的下列 事件 ： 
（1 ） 基金 份额 持有 人大 会 的召开 ； 
（2 ） 终止 《基 金合 同》 ； 
（3 ） 转换 基金 运作 方式 ； 
（4 ） 更换 基金 管理 人、 基 金托管 人； 
（5 ） 基金 管理 人 、 基金 托 管人的 法定 名称 、住 所发 生变更 ； 
（6 ） 基金 管理 人股 东及 其 出资比 例发 生变 更； 
（7 ） 基金 募集 期延 长； 
（8 ） 基 金管 理人 的董 事长 、总经 理及 其他高 级管 理 人员、 基金 经理 和基金 托 管人基 金
托管部 门负 责人 发生 变动 ；



 
58 
（9 ） 基金 管理 人的 董事 在 一年内 变更 超过 百分 之五 十； 
（10） 基金 管理 人、 基金 托 管人基 金托 管部 门的 主要 业务人 员在 一年 内变 动超 过百分 之
三十； 
（11 ）涉 及基 金财 产、 基 金管理 业务 、基 金托 管业 务的诉 讼 或 者仲 裁 ； 
（12） 基金 管理 人、 基金 托管人 受到 监管 部门 的调 查； 
（13 ） 基 金管 理人 及其 董事 、 总 经理 及其 他高 级管 理人 员、 基金 经理 受到 严重 行政 处罚 ，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚； 
（14） 重大 关联 交易 事项 ； 
（15） 基金 收益 分配 事项 ； 
（16） 管理 费、 托管 费等 费用计 提标 准、 计提 方式 和费率 发生 变更 ； 
（17） 基金 份额 净值 计价 错误达 基金 份额 净值 百分 之零点 五； 
（18） 基金 改聘 会计 师事 务所； 
（19） 变更 基金 销售 机构 ； 
（20） 更换 基金 登记 机构 ； 
（21） 本基 金开 始办 理申 购、赎 回； 
（22） 本基 金申 购、 赎回 费率及 其收 费方 式发 生变 更； 
（23） 本基 金发 生巨 额赎 回并延 期支 付； 
（24） 本基 金暂 停接 受申 购、赎 回 申 请后 重新 接受 申购、 赎回 ； 
（25 ） 中国 证监 会规 定的 其他事 项。 
8、 澄 清公 告 
在 《基 金合 同》 存续 期限 内 ， 任何 公共 媒体 中出 现的 或者在 市场 上流 传的 消息 可能对 基
金份额 价格 产生 误导 性影 响或者 引起 较大 波动 的， 相 关信息 披露 义务 人知 悉后 应当立 即对 该
消息进 行公 开澄 清， 并将 有关情 况立 即报 告中 国证 监会。 
9、 基 金份 额持 有人 大会 决 议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ， 应 当依 法报 国务 院证券 监督 管理 机构 备案 ， 并予 以 公
告。 
10、中 国证 监会 规定 的其 他信息 。 
（六） 信息 披露 事务 管理 
基金管 理人 、 基 金托 管人 应当建 立健 全信 息披 露管 理制度 ， 指 定专 人负 责管 理信息 披 露 
 
59 
事务。 
基金信 息披 露义 务人 公开 披露基 金信 息， 应当 符合 中 国证监 会相 关基 金信 息披 露内容 与
格式准 则的 规定 。 
基金托 管人 应当 按照 相关 法律法 规 、 中 国证 监会 的 规定和 《 基金 合同 》 的约 定， 对基 金
管理人 编制 的基 金资 产净 值、 基 金份 额净 值、 基金 份 额申购 赎回 价格 、 基 金定 期报告 和定 期
更新的 招募 说明 书等 公开 披露的 相关 基金 信息 进行 复核、 审查 ， 并 向基 金管 理 人出具 书面 文
件或者 盖章 确认 。 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒体 中选 择披 露信息 的报 刊。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 除依法 在指 定媒 体上 披露 信息外 ， 还 可以 根据 需要 在其他 公 共
媒 体披 露信 息， 但是 其他 公共媒 体不 得早 于指 定媒 体披露 信息 ， 并 且在 不同 媒介上 披露 同 一
信息的 内容 应当 一致 。 
为基金 信息 披露 义务 人公 开披露 的基 金信 息出 具审 计报告 、 法 律意 见书 的专 业机构 ， 应
当制作 工作 底稿 ，并 将相 关档案 至少 保存 到《 基金 合同》 终止 后 10 年。 
（七） 信息 披露 文件 的存 放与查 阅 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所 ，
供公众 查阅 、复 制。 
基金定 期报 告公 布后 ， 应 当 分别置 备于 基金 管理 人和 基金托 管人 的住 所， 以供 公 众查阅 、
复制。



 
60 
十九 、风 险揭示 
一、市 场风 险 
本基金 主要 投资 于证 券市 场， 而 证券 市场 价格 因受 到经济 因素 、 政 治因 素、 投 资者心 理
和交易 制度 等各 种因 素的 影响而 产生 波动 ， 从 而导 致基金 收益 水平 发生 变化 ， 产生 风险 。 主
要的风 险因 素包 括： 
1、政 策风 险 
因国家 宏观 政策( 如货 币政 策、 财政 政策 、 行 业政 策 、 地 区发 展政 策等) 发 生变 化， 导致
市场价 格波 动而 产生 风险 。 
2、利 率风 险 
利率风 险主 要是 指因 金融 市场利 率的 波动 而导 致证 券市场 价格 和收 益率 变动 的风险 。 利
率直接 影响 着债 券的 价格 和收益 率， 影响 着企 业的 融资成 本和 利润 。 本 基金 主要投 资方 向 包
括债券 、票 据和 银行 存款 ，其收 益水 平直 接受 到利 率变化 的影 响。 
3、再 投资 风险 
债券、 票据 等偿 付本 息后 以 及回购 到期 后可 能由 于市 场利率 的下 降面 临资 金再 投资的 收
益率低 于原 来利 率， 由此 本基金 面临 再投 资风 险。 
4、信 用风 险 
信用风 险主 要指 债券 、 票 据 等证券 发行 主体 信用 状况 可能恶 化而 产生 的到 期不 能兑付 的
风险。 
5、经 营风 险 
公司的 经营 活动 受多 种因 素影响 。 如果 公司 经营 不 善， 其债 券价 格可 能下 跌 ； 同 时 ， 其
偿债能 力也 会受 到影 响。 
二、管 理风 险 
1、在基 金管 理运 作过 程中 ，基金 管理 人的知 识、 经 验、判 断、 决策 、技能 等 ，会影 响
其对信 息的 占有 以及 对经 济形势 、证 券价 格走 势的 判断， 从而 影响 基金 收益 水平； 
2、基 金管 理 人 的管 理手 段 和管理 技术 等因 素的 变化 也会影 响基 金收 益水 平。 
三、基 金投 资标 的的 流动 性风险 
流动性 风险 指因 市场 交易 量不足 ， 导 致证 券不 能迅 速、 低 成本 地转 变为 现金 的风险 。 大 
 
61 
部分债 券品 种的 流动 性较 好， 也 存在 部分 企业 债、 资 产证券 化等 品种 流动 性相 对较差 的情 况 。
在特殊 市场 情况 下( 加 息或 是市场 资金 紧张 的情 况下) ， 会 普遍 存在 债券 品种 交 投不活 跃 、 成
交量不 足的 情形 ，此 时如 果基金 赎回 量较 大， 可能 导致基 金收 益出 现较 大波 动。 
四、特 有风 险 
1、 本基 金 为 债券 型基 金 ， 需要承 担由 于市场 利率 波 动造成 的利 率风 险以及 如 企业债 、
公司债 等信 用品 种的 发债 主体信 用恶 化造 成的 信用 风险； 如果 债券 市场 出现 整体下 跌， 将 无
法完全 避免 债券 市场 系统 性风险 。 
2、 首 个封 闭期 实际 运作 期 限的风 险 
基金合 同生 效后 的首 个封 闭期， 为基 金合 同生 效日 至 该年或 下一 年度 由基 金管 理人规 定
的时间 ， 具 体时 间详 见招 募说明 书。 因此 ， 本 基金 首 个封闭 期实 际运 作期 限有 可能仅 有几 个
月的时 间或 者超 过一 年， 投 资者应 仔细 阅读 相关 公告 公布的 首个 封闭 运作 期实 际运作 期限 和
期间。 
3、投 资人 的流 动性 风险 
（1 ） 本基 金不 上市 交易， 基金份 额持 有人 仅 在 开放 期可通 过赎 回基 金份 额实 现流动 性 。
在封闭 期内 ， 本 基金 不开 通申购 赎回 。 如 投资 者 在 开放期 不赎 回基 金份 额， 将 自动 进入 下 一
封闭期 ， 且 需持 有至 下一 开放期 才能 赎回 基金 份额 ， 因而 基金 份额 持有 人可 能面临 流动 性 的
风险。 
（2 ） 除基 金合 同生 效后 的 首个运 作 期 外 ， 本 基金 的 运作期 包含 “ 封闭 期” 和 “ 开放期 ” ，
每个 运 作期 期限 为 1 年， 其 中开放 期原 则上 不少 于 7 个自然 日并 且最 长不 超 过 30 个 自然 日。
管理人 将在 每个 封闭 期结 束前公 布开 放期 和下 一封 闭期的 具体 时间 安排 ， 由 于 市场环 境等 因
素的影 响， 本基 金每 次开 放期和 封闭 期的 长度 不完 全一样 ， 基 金份 额持 有人 应关注 相关 公 告
并及时 履行 权利 。 
（3 ）当 开放 期本 基金 发生 巨额赎 回， 即基金 单个 开 放日内 的基 金份 额净赎 回 申请超 过
前一日的基金总份额的 20% 时，如基金管理人认为支付投资人的赎回申请有 困难或认为因
支付投 资人 的赎 回申 请而 进行的 财产 变现 可能 会对 基金资 产净 值造 成较 大波 动时， 基金 管 理
人在对 当日 全部 赎回 申请 进行确 认时 ， 可以 延缓 支 付 （ 不超 过 20 个 工作 日 ） 赎 回款 项 。 因
此，持 有人 此时 将面 临其 赎回款 项被 延缓 支付 的风 险。 
4、基 金合 同终 止风 险 
（1 ） 如本 基金 任一 开放 期 最后一 个工 作日 日终 ， 基 金资产 净值 低 于 5000 万 元 或者基 金 
 
62 
份额持 有人 人数 少 于 200 人，本 基金 基金 合同 将终 止，且 不需 要召 开基 金份 额持有 人大 会 。
持 有人 此时 面临 基金 合同 终止的 风险 。 
（2 ） 根据基金 合 同 “ 基 金份 额 的 申 购 和赎 回 ” 部 分的 约 定 ， 如 基金 管 理 人 无法 在 20
个工作 日内 支付 赎回 款项 ， 或基金 管理 人认 为在 变现 过程中 由于 存在 可能 损害 其他基 金份 额
持有人 利益 的情 形， 基金 管 理人可 不经 基金 份额 持有 人大会 决议 ， 经 与基 金托 管 人协商 一致 ，
并报中 国证 监会 备案 后， 终止基 金合 同。 
( 五) 其他 风险 
1、本基 金力 争战 胜业 绩比 较基准 ，但 本基金 的收 益 水平有 可能 不能 达到或 超 过业绩 比
较基准 ，基 金份 额持 有人 面临无 法获 得目 标收 益率 甚至本 金亏 损的 风险 ； 
2、因 技术 因素 而产 生的 风 险，如 电脑 等技 术系 统 的 故障或 差错 产生 的风 险； 
3、因固 定收 益类 金融 工具 主要在 场外 市场进 行交 易 ，场外 市场 交易 现阶段 自 动化程 度
较场内 市场 低， 本基 金在 投资运 作过 程中 可能 面临 操作风 险； 
4、因战 争、 自然 灾害 等不 可抗力 导致 的基金 管理 人 、基金 托管 人、 基金销售机构等 机
构无法 正常 工作 ，从 而影 响基金 运作 的风 险； 
5、因金 融市 场危 机、 代理 商违约 、基 金托管 人违 约 等超出 基金 管理 人自身 控 制能力 的
因素出 现， 可能 导致 基金 或者基 金份 额持 有人 利益 受损的 风险 。



 
63 
二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 
（一） 《基 金合 同》 的变 更 
1、变更 基金 合同 涉及 法律 法规规 定 或 基金合 同 约 定 应经基 金份 额持 有人大 会 决议通 过
的事项 的， 应召 开基 金份 额持有 人大 会决 议通 过。 对于可 不经 基金 份额 持有 人大会 决议 通 过
的事项 ，由 基金 管理 人和 基金托 管人 同意 后变 更并 公告， 并报 中国 证监 会备 案。 
 2、 关于 《 基金 合同 》 变更 的基金 份额 持有 人大 会决 议经中 国证 监会 备案 后生 效， 自 决
议生效 后两 个工 作 日 内在 指定媒 体公 告。 
（二） 《基 金合 同》 的终 止事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金合同 》应 当终 止： 
1、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的 。 
2、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 ， 在 6 个 月内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管 人
承接的 。 
3、 本 基金 任一 开放 期最 后 一个工 作日 日终 ， 基 金资 产净值 低 于 5000 万 元或 者 基金份 额
持有人 人数 少 于 200 人的 ；基金 发生 上述 情况 ，经 管理人 与托 管人 协商 后， 进入清 算 流 程 。 
4、 根 据基 金合 同第 六部 分 “基金 份额 的申 购与 赎回 ”的相 关约 定终 止基 金合 同的。 
5、 《 基金 合同 》约 定的 其 他情形 。 
6、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
（三） 基金 财产 的清 算 
1、 基金 财产 清算 小组 ： 自 出现 《基 金合 同 》 终 止事 由之日 起 30 个 工作 日内 成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2、基金 财产 清算 小组 组成 ： 基金 财产 清算小 组成 员 由基金 管理 人、 基金托 管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清 算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3、基金 财产 清算 小组 职责 ：基金 财产 清算小 组负 责 基金财 产的 保管 、清理 、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4、基 金财 产清 算程 序： 
（1 ） 《基 金合 同》 终止 情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ；



 
64 
（2 ） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3 ） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4 ） 制作 清算 报告 ； 
（5 ）聘 请会 计师 事务 所对 清算 报 告进 行外部 审计 ， 聘请律 师事 务所 对清算 报 告出具 法
律意见 书； 
（6 ） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7 ） 对基 金财 产进 行分 配 。 
5、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
（四） 清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 财产 中支 付。 
（五） 基金 财产 清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案， 将基 金财 产清 算后 的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
（六） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
（七） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 




 
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二十一、基金合同的内容摘要 
一、基 金份 额持 有人 、基 金管理 人和 基金 托管 人的 权利、 义务 
（一） 基金 份额 持有 人 的 权利、 义务 
基金投 资者 持有 本基 金基 金份额 的行 为即 视为 对 《 基金合 同》 的承 认和 接受 ， 基金投 资
者自 依 据《 基金 合同 》取 得基金 份额 ，即 成为 本基 金份额 持有 人和 《基 金合 同》的 当事 人 ，
直至其 不再 持有 本基 金的 基金份 额 。 基 金份 额持 有 人作为 《 基金 合同 》 当事 人并不 以在 《 基
金合同 》上 书面 签章 或签 字为必 要条 件。 
同一类 别 每 份基 金份 额具 有同等 的合 法权 益。 
1、根 据《基 金法》 、 《 运作 办法》 及其 他有 关规定 ， 基金份 额持 有人 的权利 包 括但不 限
于： 
（1 ） 分享 基金 财产 收益 ； 
（2 ） 参与 分配 清算 后的 剩 余基金 财产 ； 
（3 ） 依法 申请 赎回 其持 有 的基金 份额 ； 
（4 ） 按照 规定 要求 召开 基 金份额 持有 人大 会 或 者召 集基金 份额 持有 人大 会 ； 
（5 ）出 席或 者委 派代 表出 席基金 份额 持有人 大会 ， 对基金 份额 持有 人大会 审 议事项 行
使表决 权； 
（6 ） 查阅 或者 复制 公开 披 露的基 金信 息资 料； 
（7 ） 监督 基金 管理 人的 投 资运作 ； 
（8 ）对 基金 管理 人、 基金 托管人 、基 金 服务 机构 损 害其合 法权 益的 行为依 法 提起诉 讼
或仲裁 ； 
（9 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
2、根 据《基 金法》 、 《 运作 办法》 及其 他有 关规定 ， 基金份 额持 有人 的义务 包 括但不 限
于： 
（1 ） 认真 阅读 并遵 守《 基 金合同 》 ； 
（2 ） 了解 所投 资基 金产 品 ，了解 自身 风险 承受 能力 ，自行 承担 投资 风险 ； 
（3 ） 关注 基金 信息 披露 ， 及时 行 使权 利和 履行 义务 ； 
（4 ） 缴纳 基金 认购 、申 购 款项及 法律 法规 和《 基金 合同》 所规 定的 费用 ；



 
66 
（5 ） 在其 持有 的基 金份 额 范围内 ，承 担基 金亏 损或 者《基 金合 同》 终止 的有 限责任 ； 
（6 ） 不从 事任 何有 损基 金 及其他 《基 金合 同》 当事 人合法 权益 的活 动； 
（7 ） 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 的决 定； 
（8 ） 返还 在基 金交 易过 程 中因任 何原 因获 得的 不当 得利； 
（9 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
（二） 基金管 理人 的权 利与 义务 
1、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的权 利包 括但 不限于 ： 
（1 ） 依法 募集 基金 ； 
（2 ）自 《基 金合 同》 生效 之日起 ，根 据法律 法规 和 《基金 合同 》独 立运用 并 管理基 金
财产； 
（3 ）依 照《 基金 合同 》收 取基金 管理 费以及 法律 法 规规定 或中 国证 监会批 准 的其他 费
用； 
（4 ） 销售 基金 份额 ； 
（5 ） 召集 基金 份额 持有 人 大会； 
（6 ） 依据 《基 金合 同》 及 有关法 律规 定监 督基 金托 管人 ， 如 认为 基金 托管 人 违反了 《 基
金合同 》 及 国家 有关 法律 规定， 应呈 报中 国证 监会 和其他 监管 部门 ， 并 采取 必要措 施保 护 基
金投资 者的 利益 ； 
（7 ） 在基 金托 管人 更换 时 ，提名 新的 基金 托管 人； 
（8 ） 选择 、更 换基 金销 售 机构， 对基 金销 售机 构的 相关 行 为进 行监 督和 处理 ；



（9 ）担 任或 委托 其他 符合 条件的 机构 担任基 金登 记 机构办 理基 金登 记业务 并 获得《 基
金合同 》规 定的 费用 ； 
（10） 依据 《基 金合 同》 及有关 法律 规定 决定 基金 收益的 分配 方案 ； 
（11 ）在 《基 金合 同》 约 定的范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理申 购与 赎回 申请 ； 
（12） 依照 法律 法规 为基 金的利 益行 使因 基金 财产 投资于 证券 所产 生的 权利 ；



（13） 在法 律法 规允 许的 前提下 ，为 基金 的利 益依 法为基 金进 行融 资 、 融券 ； 
（14） 以基 金管 理人 的名 义， 代 表基 金份 额持 有人 的利益 行使 诉讼 权利 或者 实施其 他 法
律行为 ； 
（15 ） 选 择 、 更 换律 师事 务所 、 会 计师 事务 所 、 证 券经纪 商或 其他 为基 金提 供服务 的 外
部机构 ；



 
67 
（16） 在符 合有 关法 律、 法规的 前提 下， 制订 和调 整有关 基金 认购 、 申 购、 赎回、 转 换
和非交 易过 户的 业务 规则 ； 
（17） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他权 利。 
2、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的义 务包 括但 不限于 ： 
（1 ）依 法募 集资金 ， 办理 或者委 托经 中国证 监会 认 定的其 他机 构代 为办理 基 金份额 的
发售、 申购 、赎 回和 登记 事宜； 
（2 ） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3 ） 自《 基金 合同 》生 效 之日起, 以 诚实 信用 、谨 慎 勤勉的 原则 管理 和运 用基 金财产 ； 
（4 ）配 备足 够的 具有 专业 资格的 人员 进行基 金投 资 分析、 决策 ，以 专业化 的 经营方 式
管理和 运作 基金 财产 ； 
（5 ）建 立健 全内 部风 险控 制、监 察与 稽核、 财务 管 理及人 事管 理等 制度， 保 证所管 理
的基金财 产和基金管理人的财产相 互独立,对 所管理的不同基 金分别管理，分别记账， 进行
证券投 资； 
（6 ） 除依 据 《 基金 法》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定外, 不得 利用 基金 财产 为 自己及 任
何第三 人谋 取利 益， 不得 委托第 三人 运作 基金 财产 ； 
（7 ） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（8 ） 采 取适 当合 理的 措施 使计算 基金 份额 认购 、 申 购、 赎回 和注 销价 格的 方 法 符合 《 基
金合同 》 等法 律文 件的 规 定， 按有 关规 定计 算并 公 告基金 资产 净值 ， 确定 基 金份额 申购 、 赎
回的价 格； 
（9 ） 进行 基金 会计 核算 并 编制基 金财 务会 计报 告； 
（10） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ； 
（11 ）严 格按 照《 基金 法》 、 《基 金合 同》 及其 他有 关 规定， 履行 信息 披露 及报 告义 务 ； 
（12） 保守 基金 商业 秘密 ， 不泄 露基 金投 资计 划、 投资意 向等 。 除 《基 金法 》 、 《基 金合
同》及 其他 有关 规定 另有 规定外 ，在 基金 信息 公开 披露前 应予 保密 ，不 向他 人泄露 ； 
（13 ） 按 《 基金 合同 》 的约 定确定 基金 收益 分配 方案 ， 及 时向 基金 份额 持有 人 分配基 金
收益； 
（14） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（15 ） 依 据 《基 金法 》 、 《基 金合同 》 及其 他有 关规 定 召集基 金份 额持 有人 大会 或配合 基
金托管 人、 基金 份额 持有 人依法 召集 基金 份额 持有 人大会 ；



 
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（16） 按规 定保存 基金 财 产管理 业务 活动的 会计 账 册、报 表、 记录和 其他 相 关资 料 15
年以上 ； 
（17） 确保 需要 向基 金投 资者提 供的 各项 文件 或资 料在规 定时 间发 出， 并且 保证投 资 者
能够按 照 《基 金合 同 》 规 定的时 间和 方式 ， 随时 查 阅到与 基金 有关 的公 开资 料， 并在 支付 合
理成本 的条 件下 得到 有关 资料的 复印 件； 
（18） 组织 并参 加基 金财 产清算 小 组, 参 与基 金财 产 的保管 、 清 理、 估价 、 变 现和分 配 ； 
（19） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及时 报告 中国 证监 会并 通知基 金
托管人 ； 
（20 ） 因 违反 《 基金 合同 》 导致基 金财 产的 损失 或损 害基金 份额 持有 人合 法权 益时 ， 应
当承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任不 因其 退任 而免 除； 
（21 ） 监 督基 金托 管人 按 法律法 规和 《 基金 合同 》 规定履 行自 己的 义务 ， 基 金托管 人违
反 《基 金合 同》 造成 基金 财 产损失 时， 基金 管理 人应 为基金 份额 持有 人利 益向 基金托 管人 追
偿； 
（22） 当基 金管 理人 将其 义务委 托第 三方 处理 时， 应当对 第三 方处 理有 关基 金事务 的 行
为承担 责任； 
（23） 以基 金管 理人 名义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律 行 为 ； 
（24） 基金 管理人 在募 集 期间未 能达 到基金 的备 案 条件， 《基金 合同 》不 能生 效，基 金
管理人 承担 全部 募集费 用 ，将已 募集 资金 并加计 银 行同期 存款 利息 在基金 募 集期结 束后 30
日内退 还基 金认 购人 ； 
（25） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（26） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（27） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
（三） 基金 托管 人的 权利 与义务 
1、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金托 管人 的权 利包 括但 不限于 ： 
（1 ）自 《基 金合 同》 生效 之日起 ，依 法律法 规和 《 基金合 同》 的规 定安全 保 管基金 财
产； 
（2 ）依 《基 金合 同》 约定 获得基 金托 管费以 及法 律 法规规 定或 监管 部门批 准 的其他 费
用； 
（3 ）监 督基 金管 理人 对本 基金的 投资 运作， 如发 现 基金管 理人 有违 反《基 金 合同》 及 
 
69 
国家法 律法 规行 为， 对基 金财产 、 其 他当 事人 的利 益造成 重大 损失 的情 形， 应呈报 中国 证 监
会，并 采取 必要 措施 保护 基金投 资者 的利 益； 
（4 ） 根据 相关 市场 规则 ， 为基金 开设 证券 账户 、为 基金办 理证 券交 易资 金清 算。 
（5 ） 提议 召开 或召 集基 金 份额持 有人 大会 ； 
（6 ） 在基 金管 理 人 更换 时 ，提名 新的 基金 管理 人； 
（7 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
2、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金托 管人 的义 务包 括但 不限于 ： 
（1 ） 以诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则持 有并 安全 保管 基金财 产； 
（2 ）设 立专 门的 基金 托管 部门， 具有 符合要 求的 营 业场所 ，配 备足 够的、 合 格的熟 悉
基金托 管业 务的 专职 人员 ，负责 基金 财产 托管 事宜 ； 
（3 ）建 立健 全内 部风 险控 制、监 察与 稽核、 财务 管 理及人 事管 理等 制度， 确 保基金 财
产的安 全， 保证 其托 管的 基金财 产与 基金 托管 人自 有财产 以及 不同 的基 金财 产相互 独立 ； 对
所托管 的不 同的 基金 分别 设置账 户， 独立 核算 ，分 账管理 ，保 证不 同基 金之 间在账 户设 置 、
资金划 拨、 账册 记录 等方 面相互 独立 ； 
（4 ） 除依据 《基 金法》 、 《 基金合 同》 及其 他有关 规 定外， 不得 利用 基金财 产 为自己 及
任何第 三人 谋取 利益 ，不 得委托 第三 人托 管基 金财 产； 
（5 ） 保管 由基 金管 理人 代 表基金 签订 的与 基金 有关 的重大 合同 及有 关凭 证； 
（6 ） 按规 定开 设基 金财 产 的资金 账户 和证 券账 户, 按 照 《基 金合 同》 的约 定， 根据基 金
管理人 的投 资指 令， 及时 办理清 算、 交割 事宜 ； 
（7 ） 保守基 金商 业秘 密， 除《基 金法》 、 《基 金合 同 》及其 他有 关规 定另有 规 定外，在
基金信 息公 开披 露前 予以 保密， 不得 向他 人泄 露； 
（8 ） 复核 、审 查基 金管 理 人计算 的基 金资 产净 值、 基金份 额申 购、 赎回 价格 ； 
（9 ） 办理 与基 金托 管业 务 活动有 关的 信息 披露 事项 ； 
（10 ） 对 基金 财务 会计 报 告、 季度 、 半年 度和 年度 基金报 告出 具意 见 ， 说 明 基金管 理人
在各重 要方 面的 运作 是否 严格按 照 《基 金合 同 》 的 规定进 行 ； 如 果基 金管 理 人有未 执行 《 基
金合同 》规 定的 行为 ，还 应当说 明基 金托 管人 是否 采取了 适当 的措 施； 
（11 ）保 存基 金托 管业 务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资 料 15 年以 上 ； 
（12） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（13 ） 按规 定制 作相 关账 册并与 基金 管理 人核 对；



 
70 
（14） 依据 基金 管理 人的 指令或 有关 规定 向基 金份 额持有 人支 付基 金收 益和 赎回 款 项 ； 
（15 ） 依 据 《基 金法》 、 《 基金合 同 》 及 其他 有关 规 定， 召集 基金 份额 持有 人 大会或 配合
基金管 理人 、 基 金份 额持 有人依 法召 集基 金份 额持 有人大 会； 
（16） 按照 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定监 督基 金管理 人的 投资 运作 ； 
（17） 参加 基金 财产 清算 小组， 参与 基金 财产 的保 管、清 理、 估价 、变 现和 分配； 
（18） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及时 报告 中国 证监 会和 银行监 管
机构， 并通 知基 金管 理人 ； 
（19 ） 因 违反 《 基金 合同 》 导 致基 金财 产损 失时 ， 应承担 赔偿 责任 ， 其赔 偿 责任不 因其
退任而 免除 ； 
（20 ） 按 规定 监督 基金 管 理人按 法律 法规 和 《基 金 合同 》 规 定履 行自 己的 义 务， 基金 管
理人因 违反 《 基金 合同 》 造 成基金 财产 损失 时 ， 应 为基 金份额 持有 人利 益向 基金 管理人 追 偿 ； 
（21） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决定 ； 
（22） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
二、基 金份 额持 有人 大会 召集、 议事 及表 决的 程序 和规则 
基金份 额持 有人 大会 由基 金份额 持有 人组 成， 基金 份 额持有 人的 合法 授权 代表 有权代 表
基金份 额持 有人 出席 会议 并表决 。基 金份 额持 有人 持有的 每一 基金 份额 拥有 平等的 投 票 权 。 
（一） 召开 事由 
1、当 出现 或需 要决 定下 列 事由之 一的 ，应 当召 开基 金份额 持有 人大 会： 
（1 ） 终止 《 基金 合同 》 ， 但 依据本 基金 合同 第十 九部 分约定 的终 止本 基金 合同 的情形 除
外 ； 
（2 ） 更换 基金 管理 人； 
（3 ） 更换 基金 托管 人； 
（4 ） 转换 基金 运作 方式 ； 
（5 ） 提高 基金 管理 人、 基 金托管 人的 报酬 标准 ； 
（6 ） 变更 基金 类别 ； 
（7 ） 本基 金与 其他 基金 的 合并； 
（8 ） 变更 基金 投资 目标 、 范围或 策略 ； 
（9 ） 变更 基金 份额 持有 人 大会程 序； 
（10） 基金 管理 人或 基金 托管人 要求 召开 基金 份额 持有人 大会 ；



 
71 
（11 ）单 独或 合计 持有 本 基金总 份额 10% 以 上（ 含 10% ） 基金 份额 的基 金 份额持 有人
（以基 金管 理人 收到 提议 当日的 基金 份额 计算 ， 下 同） 就 同一 事项 书面 要求 召开基 金份 额 持
有人大 会； 
（12） 对基 金当 事人 权利 和义务 产生 重大 影响 的其 他事项 ； 
（13） 法律 法规、 《基 金合 同》或 中国 证监会 规定 的 其他应 当召 开基 金份额 持 有人大 会
的事项 。 
2、 以 下情 况可 由基 金管 理 人和基 金托 管人 协商 后修 改， 不 需召 开基 金份 额持 有人大 会 ： 
（1 ） 调低 基金 管理 费、 基 金托管 费 、 销售 服务 费和 其他应 由基 金承 担的 费用 ； 
（2 ） 法律 法规 要求 增加 的 基金费 用的 收取 ； 
（3 ）在 法律 法规 和《 基金 合同》 规定 的范围 内调 整 本基金 的申 购费 率、调 低 赎回费 率
或变更 收费 方式 ； 
（4 ） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 而应 当对 《基 金合 同》进 行修 改； 
（5 ） 对 《基 金合 同 》 的 修 改对基 金份 额持 有人 利益 无实质 性不 利影 响或 修改 不涉及 《 基
金合同 》当 事人 权利 义务 关系发 生重大 变 化； 
（6 ）基 金管 理人 、基 金登 记机构 、基 金销售 机构 ， 在法律 法规 规定 或中国 证 监会许 可
的范围 内调 整有 关认 购、 申购、 赎回 、转 换、 基金 交易、 非交 易过 户、 转托 管等业 务 规 则 ； 
（7 ） 在法 律法 规规 定或 中 国证监 会许 可的 范围 内基 金推出 新业 务 或 服务 ； 
（8 ） 在法 律法 规规 定或 中 国证监 会许 可的 范围 内调 整基金 份额 类别 设置 ； 
（9 ） 按照 法律 法规 和《 基 金合同 》规 定不 需召 开基 金份额 持有 人大 会的 其他 情形 。 
（二） 会议 召集 人及 召集 方式 
1、除法 律法 规规 定或 《基 金合同 》另 有约定 外， 基 金份额 持有 人大 会由基 金 管理人 召
集； 
2、基 金管 理人 未按 规定 召 集或不 能召 集时 ，由 基金 托管人 召集 ； 
3、基金 托管 人认 为有 必要 召开基 金份 额持有 人大 会 的，应 当向 基金 管理人 提 出书面 提
议。 基 金管 理人 应当 自收 到书面 提议 之日 起 10 日 内 决定是 否召 集， 并书 面告 知基金 托管 人。
基金管 理人 决定 召集 的， 应当自 出 具 书面 决定 之日 起 60 日内 召开 ； 基 金管 理 人决定 不召 集，
基金托 管人 仍认 为有 必要 召开的 ，应 当由 基金 托管 人自行 召集 。 
4、 代 表基 金份 额 10% 以 上 （含 10% ） 的基 金份 额持 有人就 同一 事项 书面 要求 召开基 金
份额持 有人 大会 ， 应 当向 基金管 理人 提出 书面 提议 。 基金 管理 人应 当自 收到 书面提 议之 日 起 
 
72 
10 日 内决定 是否 召集 ，并 书面告 知提 出提 议的基 金 份额持 有人 代表 和基金 托 管人。 基金 管
理人决 定召 集的 ，应 当自 出具书 面决 定之 日 起 60 日 内召开 ；基 金管 理人 决定 不召集 ，代 表
基金份 额 10% 以上 （含 10% ）的 基金 份额 持有 人仍 认为有 必要 召开 的， 应当 向基金 托管 人
提出书 面提 议。 基金 托管 人应当 自收 到书 面提 议之 日起 10 日 内决 定是 否召 集 ，并书 面告 知
提出提 议的 基金 份额 持有 人代表 和基 金管 理人 ； 基 金托管 人决 定召 集的 ， 应 当自出 具书 面 决
定之日 起 60 日 内召 开。 
5、 代 表基 金份 额 10% 以 上 （含 10% ） 的基 金份 额持 有人就 同一 事项 要求 召开 基金份 额
持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以上
（含 10% ） 的 基金 份额 持 有人有 权自 行召 集， 并至 少提 前 30 日报 中国 证监 会 备案。 基金 份
额持有 人依 法自 行召 集基 金份额 持有 人大 会的 ， 基 金管理 人、 基金 托管 人应 当配合 ， 不 得 阻
碍、干 扰。 
6、基 金份 额持 有人 会议 的 召集人 负责 选择 确定 开会 时间、 地点 、方 式和 权益 登记日 。 
（三） 召开 基金 份额 持有 人大会 的通 知时 间、 通知 内容、 通知 方式 
1、 召开 基金 份额 持有 人大 会， 召集 人应 于会 议召 开 前 30 日 ， 在 指定 媒体 公告 。 基 金份
额持有 人大 会通 知应 至少 载明以 下内 容： 
（1 ） 会议 召开 的时 间、 地 点和会 议形 式； 
（2 ） 会议 拟审 议的 事项 、 议事程 序和 表决 方式 ； 
（3 ） 有权 出席 基金 份额 持 有人大 会的 基金 份额 持有 人的权 益登 记日 ； 
（4 ）授 权委 托证 明的 内容 要求（ 包括 但不限 于代 理 人身份 ，代 理权 限和代 理 有效期 限
等） 、 送达 时间 和地 点; 
（5 ） 会务 常设 联系 人姓 名 及联系 电话 ； 
（6 ） 出席 会议 者必 须准 备 的文件 和必 须履 行的 手续 ； 
（7 ） 召集 人需 要通 知的 其 他事项 。 
2、采取 通讯 开会 方式 并进 行表决 的情 况下， 由会 议 召集人 决定 在会 议通知 中 说明本 次
基金份 额持 有人 大会 所采 取的具 体通 讯方 式、 委托 的公证 机关 及其 联系 方式 和联系 人、 书 面
表决意 见寄 交的 截止 时间 和收取 方式 。 
3、如召 集人 为基 金管 理人 ，还应 另行 书面通 知基 金 托管人 到指 定地 点对表 决 意见的 计
票进行 监督 ； 如 召集 人为 基金托 管人 ， 则 应另 行书 面通知 基金 管理 人到 指定 地点对 表决 意 见
的计票 进行 监督 ； 如 召集 人为基 金份 额持 有人 ， 则 应另行 书面 通知 基金 管理 人和基 金托 管 人 
 
73 
到指定 地点 对表 决意 见的 计票进 行监 督。 基金 管理 人 或基金 托管 人拒 不派 代表 对书面 表决 意
见的计 票进 行监 督的 ，不 影响表 决意 见的 计票 效力 。 
（四） 基金 份额 持有 人出 席会议 的方 式 
基金份 额持 有人 大会 可通 过现场 开会 方式 、 通 讯开 会 方式 及法 律法 规、 中国 证监会 允 许
的其他 方式 召开 ，会 议的 召开方 式由 会议 召集 人确 定。 
1、现场 开会 。由 基金 份额 持有人 本人 出席或 以代 理 投票授 权委 托证 明委派 代 表出席 ，
现场开 会时 基金 管理 人和 基金托 管人 的授 权代 表应 当列席 基金 份额 持有 人大 会， 基 金管 理 人
或托管 人不 派代 表列 席的 ， 不影 响 表 决效 力。 现场 开 会同时 符合 以下 条件 时， 可以进 行基 金
份额持 有人 大会 议程 ： 
（1 ） 亲 自出 席会 议者 持有 的有关 证明 文件、 受托 出 席会议 者出 示的 委托人 的 代理投 票
授权委 托证 明及 有关 证明 文件 符 合法 律法 规、 《基 金 合同》 和会 议通 知的 规定 ； 
（2 ）经 核对 ， 到 会者 在权 益登记 日代 表的 有 效的 基 金份额 不少 于本 基金在 权 益登记 日
基金总 份额 的 50%（含 50%）。 
2、通讯 开会 。通 讯开 会系 指基金 份额 持有人 将其 对 表决事 项的 投票 以书面 形 式在表 决
截至日 以前 送达 至召 集人 指定的 地址 。通 讯开 会应 以书面 方式 进行 表决 。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
（1 ） 会议 召集 人按 《基 金 合同》 约定 公布 会议 通知 后， 在 2 个 工作 日内 连续 公布相 关
提示性 公告 ； 
（2 ）召 集人 按基 金合 同 约 定通知 基金 托管人 （如 果 基金托 管人 为召 集人， 则 为基金 管
理人） 到指 定地 点对 书面 表决意 见的 计票 进行 监督 。 会议 召集 人在 基金 托管 人 （如 果基 金 托
管人为 召集 人， 则为 基金 管理人 ） 和 公证 机关 的监 督下按 照会 议通 知规 定的 方式收 取基 金 份
额持有 人的 书面 表决 意见 ； 基金 托管 人或 基金 管理 人经通 知不 参加 收取 书面 表决意 见的 ， 不
影响表 决效 力； 
（3） 本人 直接 出具 书面 意 见或授 权他 人代 表出 具书 面意见 的， 基金 份额 持有 人所持 有
的基金 份额 不小 于在 权益 登记日 基金 总份 额 的 50% （含 50%）； 
（4 ） 上述 第 （3 ） 项 中直 接 出具书 面意 见的 基金 份额 持有人 或受 托代 表他 人出 具书面 意
见的代 理人 ， 同 时提 交的 有关证 明文 件、 受托 出具 书面意 见的 代理 人出 示的 委托人 的代 理 投
票授权 委托 证明 及有关 证 明文件 符合 法律 法规、 《基 金合同 》和 会议 通知的 规 定，并 与基 金
登记注 册机 构记 录相 符；



 
74 
3、重 新召 集基 金份 额持 有 人大会 的条 件 
参加基 金份 额持 有人 大会 的持有 人的 基金 份额 低于 本合同 前述 规定 比例 的， 召 集人可 以
在原公 告的 基金 份额 持有 人大会 召开 时间 的三 个月 以后、 六个 月以 内， 就原 定 审议事 项重 新
召集基 金份 额持 有人 大会 。 重新召 集的 基金 份额 持有 人大会 应当 有代 表三 分之 一以上 基金 份
额的持 有人 参加 ，方 可召 开。 
4、在不 与法 律法 规冲 突的 前提下 ，基 金份额 持有 人 大会可 通过 网络 、电话 或 其他方 式
召开 ， 基 金份 额持 有人 可 以采用 书面 、 网络 、 电话 、 短 信或 其他 方式 进行 表 决， 具体 方式 由
会议召 集人 确定 并在 会议 通知中 列明 。 
5、基金 份额 持有 人授 权他 人代为 出席 会议并 表决 的 ，授权 方式 可以 采用书 面 、网络 、
电话、 短信 或其 他方 式， 具体方 式在 会议 通知 中列 明。 
（五） 议事 内容 与程 序 
1、议 事内 容及 提案 权 
议事内 容为 关系 基金 份额 持有人 利益 的重 大事 项 ， 如 《 基金 合同 》 的重 大修 改、 决定 终
止《基 金合 同》 、 更换 基金 管理人 、更 换基 金托管 人 、与其 他基 金合 并、法 律 法规及 《基 金
合同》 规定 的其 他事 项以 及会议 召集 人认 为需 提交 基金份 额持 有人 大会 讨论 的其他 事项 。 
基金份 额持 有人 大会 的召 集人发 出召 集会 议的 通知 后， 对 原有 提案 的修 改应 当 在基金 份
额持有 人大 会召 开前 及时 公告。 
基金份 额持 有人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
2、议 事程 序 
（1 ） 现场 开会 
在现场 开会 的方 式下 ，首 先由大 会主 持人 按照 下列 第七条 规定 程序 确定 和公 布监票 人 ，
然后由 大会 主持 人宣 读提 案， 经 讨论 后进 行表 决， 并 形成 大 会决 议。 大会 主持 人为基 金管 理
人授权 出席 会议 的代 表， 在基金 管理 人授 权代 表未 能主持 大会 的情 况下 ， 由 基金托 管人 授 权
其出席 会议 的代 表主 持； 如果基 金管 理人 授权 代表 和基金 托管 人授 权代 表均 未能主 持大 会 ，
则由出 席大 会的 基金 份额 持有人 和代 理人 所持 表决 权的 50% 以上 （含 50% ） 选举产 生一 名
基金份 额持 有人 作为 该次 基金份 额持 有人 大会 的主 持人。 基金 管理 人和 基金 托 管人拒 不出 席
或主持 基金 份额 持有 人大 会，不 影响 基金 份额 持有 人大会 作出 的决 议的 效力 。 
会议召 集人 应当 制作 出席 会议人 员的 签名 册。 签名 册载明 参加 会议 人员 姓名 （或单 位 名
称） 、 身份证 明 文 件号 码、 持有或 代表 有表 决权的 基 金份额 、委 托人 姓名（ 或 单位名 称） 和 
 
75 
联系方 式等 事项 。 
（2 ） 通讯 开会 
在通讯 开会 的情 况下 ，首 先由召 集人 提 前 30 日公 布 提案， 在所 通知 的表 决截 止日期 后
2 个工 作日 内在 公证 机关 监督下 由召 集人 统计 全部 有效表 决， 在公 证机 关监 督下形 成 决 议 。 
（六） 表决 
基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 一票 表决 权。 
基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 
1、 一般 决议， 一般 决议 须 经参加 大会 的基 金份 额持 有人或 其代 理人 所持 表决 权的 50%
以上（ 含 50% ） 通过 方为 有效； 除下 列 第 2 项所 规 定的须 以特 别决 议通 过事 项 以外 的其 他
事项均 以一 般决 议的 方式 通过。 
2、特别 决议 ，特 别决 议应 当经参 加大 会的基 金份 额 持有人 或其 代理 人所持 表 决权的 三
分之二 以上 （ 含 三 分之 二 ） 通 过方 可做 出 。 转 换基 金运作 方式 、 更换 基金 管 理人或 者基 金托
管人、 终止 《基 金合 同》 、 与其他 基金 合并 以特 别决 议通过 方为 有效 。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通 讯方 式进 行表 决时 ， 除非 在计 票时 有充 分的 相反证 据证 明， 否则 提交 符合会 议 通
知中规 定的 确认 投资 者身 份文件 的表 决视 为有 效出 席的投 资者 ， 表 面符 合会 议 通知规 定的 书
面表决 意见 视为 有效 表决 ， 表决 意见 模糊 不清 或相 互矛盾 的视 为弃 权表 决， 但应当 计入 出 具
书面意 见的 基金 份额 持有 人所代 表的 基金 份额 总数 。 
基金份 额持 有人 大会 的各 项提案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、 逐 项 表
决。 
（七） 计票 
1、现 场开 会 
（1 ）如 大会 由基 金管 理人 或基金 托管 人召集 ，基 金 份额持 有人 大会 的主持 人 应当在 会
议 开 始 后 宣布 在 出席 会 议的 基 金 份 额持 有 人和 代 理人 中 选 举 两名 基 金份 额 持有 人 代 表 与大
会召集 人授 权的 一名 监督 员共同 担任 监票 人； 如大 会 由基金 份额 持有 人自 行召 集或大 会虽 然
由基金 管理 人或 基金 托管 人召集 ， 但 是基 金管 理人 或基金 托管 人未 出席 大会 的， 基 金份 额 持
有 人 大 会 的主 持 人应 当 在会 议 开 始 后宣 布 在出 席 会议 的 基 金 份额 持 有人 中 选举 三 名 基 金份
额持有 人代 表担 任监 票人 。基金 管理 人或 基金 托管 人不出 席大 会的 ，不 影响 计票的 效力 。 
（2 ）监 票人 应当 在基 金份 额持有 人表 决后立 即进 行 清点并 由大 会主 持人当 场 公布计 票 
 
76 
结果。 
（3 ）如 果会 议主 持人 或基 金份额 持有 人或代 理人 对 于提交 的表 决结 果有怀 疑 ，可以 在
宣布表 决结 果后 立即 对所 投票数 要求 进行 重新 清点 。 监票 人应 当进 行重 新清 点， 重 新清 点 以
一次为 限。 重新 清点 后， 大会主 持人 应当 当场 公布 重新清 点结 果。 
（4 ） 计票 过程 应由 公证 机 关予以 公证,基 金管 理人 或 基金托 管人 拒不 出席 大会 的， 不 影
响计票 的效 力。 
2、通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 计 票方式 为： 由大 会召 集人 授权的 两名 监督 员在 基金 托管人 授 权
代表 （若 由基 金托 管人 召 集， 则为 基金 管理 人授 权 代表 ） 的 监督 下进 行计 票 ， 并 由公 证机 关
对其计 票过 程予 以公 证。 基 金管理 人或 基金 托管 人拒 派代表 对书 面表 决意 见的 计票进 行监 督
的，不 影响 计票 和表 决结 果。 
（八） 生效 与公 告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议，召 集人 应当 自通 过之 日起 5 日内 报中 国证 监会 备案。 
基金份 额持 有人 大会 的决 议自中 国证 监会 依法 备案 之日起 生效 。 
基金份 额持 有人 大会 决议 自生效 之日 起 2 个工 作日 内在 指 定媒 体 上 公告 。 如 果 采用通 讯
方式进 行表 决 ， 在 公告 基 金份额 持有 人大 会决 议时 ， 必 须将 公证 书全 文 、 公 证机构 、 公证 员
姓名等 一同 公告 。 
基 金 管 理 人 、基 金 托 管 人和 基 金 份 额 持有 人 应 当 执行 生 效 的 基 金份 额 持 有 人大 会 的决
议。 生 效的 基金 份额 持有 人大会 决议 对全 体基 金份 额持有 人、 基金 管理 人、 基 金托管 人均 有
约束力 。 
（九 ） 本 部分 关于 基金 份 额持有 人大 会召 开事 由 、 召开条 件 、 议 事程 序 、 表 决条件 等规
定， 凡 是直 接引 用法 律法 规的部 分， 如将 来法 律法 规修改 导致 相关 内容 被取 消或变 更的 ， 基
金管理 人提 前公 告后 ， 可 直接对 本部 分内 容进 行修 改和调 整， 无需 召开 基金 份额持 有人大会
审议。 
三、基 金收 益分 配原 则、 执行方 式 
（一） 基金 利润 的构 成 
基金利 润指 基金 利息 收入 、 投资 收益 、 公 允价 值变 动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的
余额， 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动收益 后的 余额 。 
（二） 基金 可供 分配 利润



 
77 
基 金 可 供 分 配利 润 指 截 至收 益 分 配 基 准日 基 金 未 分配 利 润 与 未 分配 利 润 中 已实 现 收益
的孰低 数。 
（三） 基金 收益 分配 原则 
1、 本基 金各 基金 份额 类别 在费用 收取 上不同 ，其 对 应的可 分配 收益 可能有 所 不同。 本
基金同 一类 别的 每一 基金 份额享 有同 等收 益分 配权 ； 
2、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收 益分 配次 数最 多 为 12 次， 每份 基
金份额 每次分配比例不得低于 收益分配基准日每份基金份额 可供分配利润的 80% ，若《基
金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配； 
3、本 基金 收益 分配 采用 现 金方式 ； 
4、基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于面 值； 即 基金收 益分 配基 准日的 基 金份额 净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值 ； 
5、 在不 影响 基金 份额 持有 人利益 的前 提下， 基金 管 理人可 在中 国证 监会允 许 的条件 下
调整基 金收 益的 分配 原则 和支付 方式 ，不 需召 开基 金份额 持有 人大 会； 
6、 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
（四） 收益 分配 方案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象 、
分配时 间、 分配 数额 及比 例、分 配方 式等 内容 。 
（五） 收益 分配 方案 的确 定、公 告与 实施 
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ， 在 2 个 工作 日内在 指 定
媒体公 告并 报中 国证 监会 备案。 
基 金 红 利 发 放日 距 离 收 益分 配 基 准 日 （即 可 供 分 配利 润 计 算 截 止日 ） 的 时 间不 得 超过
15 个 工作 日。 
（六） 基金 收益 分配 中发 生的费 用 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担。 
四、与 基金 财产 管理 、运 用有关 费用 的提 取、 支付 方式与 比例 
（一） 基金 费用 的种 类 
1、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3、销 售服 务费 ；



 
78 
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
5、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费 、 诉讼 费 和 仲裁 费 ； 
6、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
7、基 金的 证券 交易 费用 ； 
8、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
9、 证 券账 户开 户费 用、 银 行账户 维护 费用 ； 
10、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 
1、基 金管 理人 的管 理费



本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净值的 0.7% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ： 
H ＝E× 0.7%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按月 支付 ， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人 。 若遇 法定 节假日 、 公 休假 等, 支付 日 期顺延 。 
2、基 金托 管人 的托 管费 
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 的年 费率计 提 。 托 管费的 计算 方 法如 下 ： 
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为前 一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按月 支付 ， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指令 ， 基金托 管人 复核 后于次 月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支
取 。若 遇法 定节 假日 、 公 休日等,支 付日 期顺 延。 
3、销 售服 务费 
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。 
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提。 
销售服 务费 的计 算方 法如 下： 
H ＝E ×0.4% ÷当 年天 数



 
79 
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 
销售服 务费 每日 计提 ， 按 月支付 。 基 金管 理人 和基 金托管 人核 对一 致后 ， 由 基金托 管 人
于次月 前 3 个工 作日 内从 基金资 产中 划出 ，经 注册 登记机 构分 别支 付给 各个 基金销 售机 构 。
若遇法 定节 假日 、公 休日 或不可 抗力 等， 支付 日期 顺延。 
销售服 务费 可用 于本 基金 市场推 广、 销售 以及 基金 份额持 有人 服务 等各 项费 用。 
基金募 集期 间的 上述 费用 不从销 售服 务费 中列 支。 
上述“ （一 ） 基 金费 用的 种 类中 第 4－10 项 费用 ” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 
（三） 不列 入基 金费 用的 项目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1、基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行 义务导 致的 费用 支出或 基 金财产 的
损失； 
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
（四） 费用 调整 
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 按照 基金 发展情 况， 并根 据法 律法 规规定 和 基
金合同 约定 针对 全部 或部 分份额 类别 调整 基金 管理 费率、 基金 托管 费率 或基 金 销售服 务费 等
相关费 率。 
（五） 基金 税收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 
五、基 金财 产的 投资 方向 和投资 限制 
（一） 投资 目标 
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争 为基金 份额 持有 人创 造超 越业绩 比
较基准 的稳 定收 益。 
（二） 投资 范围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 债、 央行 票据 、地 方政府 债 、
金融债 、 企 业债 、 短 期融 资券、 中期 票据 、 公 司债 、 资产 支持 证券 、 债 券逆 回购、 银行 存 款 
 
80 
等债券 资产 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 但须 符 合中国 证监 会
相关规 定。 
本基金 不在 二级 市场 买入 股票、 权证 等权 益类 资产 ， 也不参 与一 级市 场新 股申 购和新 股
增发。 同时 本基 金不 参与 可转换 债券 投资 。 
本基金各类资产的投资比例范围为：债券资产的比例不低于基金资产的 80% （每个开
放期开 始前 一个 月至开 放 期结束 后一 个月 内不受 此 比例限 制） ； 在开 放期 内， 本基金 现金 或
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% ， 但在 封 闭期内 持有 现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 不受 此比 例限制 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后对基 金的 投资 范围 与限 制进行 调整 ，本 基金 将随 之调整 。 
（三） 投资 策略 
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。 
1、封 闭期 投资 策略 
（1 ） 资产 配置 策略 
本基金 将密 切关 注宏 观经 济走势 ， 深 入分 析货 币和 财政政 策、 市场 资金 供求 情况、 证 券
市场走 势等 ，综 合考 量各 类资产 的市 场容 量、 市场 流动性 和风 险特 征等 因素 ，在银 行存 款 、
债券和 现金 等资 产类 别之 间进行 动态 配置 ，确 定资 产的最 优配 置比 例。 
（2 ） 久期 配置 策略 
在投资 组合 平均 久期 与封 闭期适 当匹 配的 基础 上， 研究宏 观经 济走 势、 经济 周期所 处 阶
段和宏 观经 济政 策动 向， 采 取自上 而下 分析 方法 ， 预 测 未来利 率走 势和 收益 率曲 线变动 情况 ，
并据此 积极 调整 投资 组合 的平均 久期 ，提 高投 资组 合的总 投资 收益 。 
（3 ） 银行 存款 投资 策略 
本基金 将对 利率 市场 整体 环境和 利率 走势 进行 深入 分析， 在对 交易 对手 信用 风 险进行 评
估的基 础上 ， 向 交易 对手 银行进 行询 价， 确定 各存 款银行 的投 资比 例， 并选 取利率 报价 较 高
的银行 进行 存款 投资 。 
（4 ） 债券 投资 策略 
本基金 对国 债、 央行 票据 等非信 用类 固定 收益 品种 的投资 ， 主 要根 据宏 观经 济变量 和 宏
观经济 政策 的分 析， 预测 未来收 益率 曲线 的变 动趋 势，综 合考 虑组 合流 动性 决定投 资 品 种 。 
本基金 对于 信用 类固 定收 益品种 的投 资， 将根 据发 行人的 公司 背景 、 行 业特 性、 盈 利 能
力、 偿债 能力 、 流动 性等 因素 ， 对 信用 债进 行信 用 风险评 估 ， 积 极发 掘信 用 利差具 有相 对投 
 
81 
资机会 的个 券进 行投 资， 并采取 分散 化投 资策 略， 严格控 制组 合整 体的 违约 风险水 平。 
（5 ） 杠杆 投资 策略 
本基金 将对 资金 面进 行综 合分析 的基 础上 ， 比 较存 款利率 、 债 券收 益率 和融 资成本 ， 判
断利差 套利 空间 ，通 过杠 杆操作 放大 组合 收益 。 
（6 ） 其他 金融 工具 投资 策 略 
目前国 内债 券市 场正 经历 快速发 展阶 段， 本基 金将 密 切跟踪 新的 债券 品种 及相 关金融 衍
生品种 发展 动向 ， 如 果法 律法规 或监 管机 构以 后允 许基金 投资 其他 品种 ， 本 基金将 遵循 届 时
法律法 规， 制定 符合 本基 金投资 目标 的投 资策 略， 谨慎进 行投 资。 
2、开 放期 投资 策略 
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投资人 安排 投资 ， 在 遵守 本基金 有 关
投资限 制与 投资 比例 的前 提下， 将主 要投 资于 高流 动性的 投资 品种 ，减 小基 金净值 的 波 动 。 
（四） 投资 限制 
1、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1 ） 本 基金 投资 于债 券资 产的比 例不 低于 基金 资产 的 80% （ 开放 期开 始前 一 个月至 开
放期结 束后 一个 月内 不受 此比例 限制 ） ； 
（2 ）在 开放 期内 ，保 持不 低于基 金资 产净 值 5％ 的 现金或 者到 期日 在一年 以 内的政 府
债券， 但在 封闭 期内 持有 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例不 受此 比例限 制； 
（3 ） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％； 
（4 ）本 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类资 产支 持 证券的 比例 ，不 得超过 基 金资产 净
值的 10 ％； 
（5 ） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％； 
（6） 本基金 持有的 同一( 指 同一信 用级别) 资产支 持证 券的比 例，不 得超过 该资 产支持
证券规 模 的 10 ％； 
（7 ）本 基金 管理 人管 理的 全部基 金投 资于同 一原 始 权益人 的各 类资 产支持 证 券，不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10 ％； 
（8 ） 本基 金应 投资 于信 用 级别评 级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券 。 基 金持有 资
产 支 持 证 券期 间 ，如 果 其信 用 等 级 下降 、 不再 符 合投 资 标 准 ， 应 在 评级 报 告发 布 之 日起 3
个月内 予以 全部 卖出 ；



 
82 
（9 ）本 基金 进入 全国 银行 间同业 市场 进行债 券回 购 的资金 余额 不得 超过基 金 资产净 值
的 40% ；本 基金 进入 全国 银行间 同业 市场 进行 债券 回购的 最长 期限 为 1 年 ， 债券回 购到 期
后不得 展期 ； 
（10） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
因证券 市场 波动 、 证 券发 行人合 并、 基金 规模 变动 等基金 管理 人之 外的 因素 致使基 金 投
资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的， 基金 管理 人应 当在 10 个 交易 日内 进行 调 整。 
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的 有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。 
如果法 律法 规对 上述 投资 比例限 制进 行变 更的 ， 以 变更后 的规 定为 准。 法律 法规或 监 管
部门取 消上 述限 制， 如适 用于本 基金 ，则 本基 金投 资不再 受相 关限 制。 
2、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1 ） 承销 证券 ； 
（2 ） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3 ） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4 ） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5 ） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6 ） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7 ） 依照 法律 、行 政法 规 和中国 证监 会规 定禁 止的 其他活 动。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 则本 基金 投资 不再受 相关 限制 
六、基 金资 产净 值的 计算 方法和 公告 方式 
（一） 估值 日 
本 基 金 的 估 值日 为 本 基 金相 关 的 证 券 交易 场 所 的 交易 日 以 及 国 家法 律 法 规 规定 需 要对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
（二） 估值 对象 
基金所 拥有 的债 券和 银行 存款本 息、 应收 款项 、其 它投资 等资 产及 负债 。 
（三） 估值 方法 
1、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1 ）交 易所 上市 的有 价证 券，以 其估 值日在 证券 交 易所挂 牌的 市价 （收盘 价 ） 估值 ； 
 
83 
估值日 无交 易的 ， 且 最近 交 易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 或证 券发 行机 构未 发生影 响证 券
价格的 重大 事件 的 ， 以 最 近交易 日的 市价 （ 收盘 价 ） 估 值 ； 如 最近 交易 日后 经济环 境发 生了
重大变 化或 证券 发行 机构 发生影 响证 券价 格的 重大 事件的 ， 可 参考 类似 投资 品 种的现 行市 价
及重大 变化 因素 ，调 整最 近交易 市价 ，确 定公 允价 格； 
（2 ）交 易所 上市 实行 净价 交易的 债券 按估值 日收 盘 价估值 ，估 值日 没有交 易 的，且 最
近交易 日后 经济 环境 未发 生重大 变化 ， 按 最近 交易 日的收 盘价 估值 。 如 最近 交易日 后经 济 环
境发生 了重 大变 化的 ， 可 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素， 调整 最 近交易 市价 ，
确定公 允价 格； 
（3 ）交 易所 上市 未实 行净 价交易 的债 券按估 值日 收 盘价减 去债 券收 盘价中 所 含的债 券
应收利 息得 到的 净价 进行 估值； 估值 日没 有交 易的 ， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变
化，按 最近 交易 日债 券收 盘价减 去债 券收 盘价 中所 含的债 券应 收利 息得 到的 净价进 行估 值 。
如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 的， 可参 考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 因
素，调 整最 近交 易市 价， 确定公 允价 格； 
（4 ）交 易所 上市 不存 在活 跃市场 的有 价证券 ，采 用 估值技 术确 定公 允价值 。 交易所 上
市的资 产支 持证 券， 采用 估值技 术确 定公 允价 值， 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情 况
下，按 成本 估值 。 
2、首次 公开 发行 未上 市的 债券， 采用 估值技 术确 定 公允价 值， 在估 值技术 难 以可靠 计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本估 值。 
3、全国 银行 间债 券市 场交 易的债 券、 资产支 持证 券 等固定 收益 品种 ，采用 估 值技术 确
定公允 价值 。 
4、如有 充足 理由 认为 按上 述方法 进行 估值不 能客 观 反映其 公允 价值 的，基 金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
5、相关 法律 法规 以及 监管 部门有 强制 规定的 ，从 其 规定。 如有 新增 事项， 按 国家最 新
规定估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基 金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本 基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任， 因此 ， 就 与 本基金 有关 的会 计问 题， 如经相 关各 方 
 
84 
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见 ， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
（四） 估值 程序 
1、基金 份额 净值 是按 照每 个工作 日闭 市后， 基金 资 产净值 除以 当日 基金份 额 的余额 数
量计算 ，精 确 到 0.001 元 ，小数 点后 第 4 位四 舍五 入。国 家另 有规 定的 ，从 其规定 。 
每个工 作日 计算 基金 资产 净值及 基金 份额 净值 ，并 按规定 公告 。 
2、基金 管理 人应 每个 工作 日对基 金资 产估值 。但 基 金管理 人根 据法 律法规 或 本基金 合
同的规 定暂 停估 值时 除外 。 基金 管理 人每 个工 作日 对基金 资产 估值 后， 将基 金份额 净值 结 果
发送基 金托 管人 ，经 基金 托管人 复核 无误 后， 由基 金管理 人按 基金 合同 约定 对外公 布。 
（五） 估值 错误 的处 理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当基 金份 额净 值 小数点 后 3 位以 内(含第 3 位) 发生 估值 错误 时 ， 视 为 基金份 额净 值
错误。 
本基金 合同 的当 事人 应按 照以下 约定 处理 ： 
1、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中 ， 如 果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人 、 或 登记 机构 、 或销 售机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成估 值错误 ， 导 致其 他当 事人 遭受损 失的 ， 过 错的 责任 人应当 对由 于 该
估值错 误遭 受损 失当 事人( “受损 方”) 的直 接损 失按 下述“ 估值 错误 处理 原则 ”给予 赔 偿 ，
承担赔 偿责 任。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于 ： 资 料申 报差 错、 数据 传输 差错 、 数据 计 算差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 
2、估 值错 误处 理原 则 
（1 ） 估值 错误 已发 生， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估值 错误 责任 方应 及时 协调各 方 ，
及时进 行更 正， 因更 正估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由 于估 值错误 责任 方 未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给 当事 人造 成损 失的 ， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任； 若估 值错 误责 任方 已经积 极协 调， 并且 有协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正 而
未更正 ， 则 其应 当承 担相 应赔偿 责任 。 估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行 确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2 ）估 值错 误的 责任 方对 有关当 事人 的直接 损失 负 责，不 对间 接损 失负责 ， 并且仅 对 
 
85 
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3 ）因 估值 错误 而获 得不 当得利 的当 事人负 有及 时 返还不 当得 利的 义务。 但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如 果由 于获 得不 当得 利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失( “受 损方 ”) ， 则估 值错 误责任 方应 赔偿 受损 方的 损失 ， 并 在 其
支付的 赔偿 金额 的范 围内 对获得 不当 得利 的当 事人 享有要 求交 付不 当得 利的 权利； 如果 获 得
不当得 利的 当事 人已 经将 此部分 不当 得利 返还 给受 损方， 则受 损方 应当 将其 已 经获得 的赔 偿
额加上 已经 获得 的不 当得 利返还 的总 和超 过其 实际 损失的 差额 部分 支付 给估 值错误 责 任 方 。 
（4 ） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1 ）查 明估 值错 误发 生的 原因， 列明 所有的 当事 人 ，并根 据估 值错 误发生 的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2 ） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3 ）根 据估 值错 误处 理原 则或当 事人 协商的 方法 由 估值错 误的 责任 方进行 更 正和赔 偿
损失； 
（4 ）根 据估 值错 误处 理的 方法， 需要 修改基 金登 记 机构交 易数 据的 ，由基 金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ： 
（1 ） 基金 份额 净值 计算 出 现错误 时， 基金 管理 人应 当立即 予以 纠正 ， 通 报基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2 ） 错误 偏差 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时， 基金 管理人 应当 通报 基金 托管 人并报 中
国证监 会备 案； 错误 偏差 达到基 金份 额净 值 的 0.5% 时，基 金管 理人 应当 公告 。 
（3 ） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
（六） 暂停 估值 的情 形 
1、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时； 
2、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确 评估 基金 资产 价值 时； 
3、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
（七） 基金 净值 的确 认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算， 基 金托管 人 
 
86 
负责进 行复 核。 基金 管理 人 应于每 个工 作日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值和基 金份 额
净值并 发送 给基 金托 管人 。 基金 托管 人对 净值 计算 结果复 核确 认后 发送 给基 金管理 人， 由 基
金管理 人对 基金 净值 予以 公布。 
（八） 特殊 情况 的处 理 
1、基 金管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 4 项进 行估值 时， 所造 成的 误差 不作为 基
金资产 估值 错误 处理 。 
2、由于 不可 抗力 ，或 证券 交易所 、登 记结算 机构 及 存款银 行等 第三 方机构 发 送的数 据
错误， 或国 家会 计政 策变 更、 市 场规 则变 更等 非基 金管理 人与 基金 托管 人原 因， 基 金管 理 人
和基金 托管 人虽 然已 经采 取必要 、 适当 、 合理 的措 施进行 检查 ， 但未 能发 现 错误的 ， 由此 造
成的基 金资 产估 值错 误， 基金管 理人 和基 金托 管人 免除赔 偿责 任。 但基 金管 理人、 基金 托 管
人应当 积极 采取 必要 的措 施消除 或减 轻由 此造 成的 影响。 
七、基 金合 同解 除和 终止 的事由 、程 序以 及基 金财 产清算 方式 
（一） 《基 金合 同》 的变 更 
1、变更 基金 合同 涉及 法律 法规规 定或 本合同 约定 应 经基金 份额 持有 人大会 决 议通过 的
事项的 ， 应 召开 基金 份额 持有 人 大会 决议 通过 。 对 于可不 经基 金份 额持 有人 大会决 议通 过 的
事项， 由基 金管 理人 和基 金托管 人同 意后 变更 并公 告，并 报中 国证 监会 备案 。 
2、关于 《基 金合 同》 变更 的基金 份额 持有人 大会 决 议经中 国证 监会 备案后 生 效，自 决
议生效 后两 个工 作 日 内在 指定媒 体公 告。 
（二） 《基 金合 同》 的终 止 事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
1、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的 。 
2、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 ， 在 6 个 月内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管 人
承接的 。 
3、 本 基金 任一 开放 期最 后 一个工 作日 日终 ， 基 金资 产净值 低 于 5000 万 元或 者 基金份 额
持有人 人数 少 于 200 人的 ；基金 发生 上述 情况 ，经 管理人 与托 管人 协商 后， 进入清 算 流 程 。 
4、 根 据基 金合 同第 六部 分 “基金 份额 的申 购与 赎回 ”的相 关约 定终 止基 金合 同的。 
5、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 。 
6、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
（三） 基金 财产 的清 算



 
87 
1、 基金 财产 清算 小组 ： 自 出现 《基 金合 同 》 终 止事 由之日 起 30 个 工作 日内 成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2、基金 财产 清算 小组 组成 ：基金 财产 清算小 组成 员 由基金 管理 人、 基金托 管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注 册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清 算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3、基金 财产 清算 小组 职责 ：基金 财产 清算小 组负 责 基金财 产的 保管 、清理 、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4、基 金财 产清 算程 序： 
（1 ） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2 ） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3 ） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4 ） 制作 清算 报告 ； 
（5 ）聘 请会 计师 事务 所对 清算报 告进 行外部 审计 ， 聘请律 师事 务所 对清算 报 告出具 法
律意见 书； 
（6 ） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7 ） 对基 金财 产进 行分 配 。 
5、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
（四） 清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 财产 中支 付。 
（五） 基金 财产 清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案， 将基 金财 产清 算后 的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
（六） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
（七） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。



 
88 
八、争 议解 决方 式 
对于因 基金 合同 的订 立、 内容、 履行 和解 释或 与基 金合同 有关 的争 议， 基金 合同当 事 人
应尽量 通过 协商 、 调解 途 径解决 。 不愿 或者 不能 通 过协商 、 调解 解决 的 ， 任 何一方 均有 权将
争议提 交中 国国 际经 济贸 易仲裁 委员 会， 按照 中国 国 际经济 贸易 仲裁 委员 会届 时有效 的仲 裁
规则进 行仲 裁 。 仲 裁地 点 为北京 市 。 仲 裁裁 决是 终 局的 ， 对 各方 当事 人均 有 约束力 ， 仲裁 费
用由败 诉方 承担 ，除 非仲 裁裁决 另有 决定 。 
争议处 理期 间 ， 基 金合 同 当事人 应恪 守各 自的 职责 ， 继 续忠 实 、 勤 勉 、 尽 责地 履行基 金
合同规 定的 义务 ，维 护基 金份额 持有 人的 合法 权益 。 
《基金 合同 》受 中国 法律 管辖。 
九、基 金合 同存 放地 和投 资者取 得基 金合 同的 方式 
《基金 合同 》 是 约定 基金 当 事人之 间、 基金 与基 金当 事 人之间 权利 义务 关系 的法 律文件 。 
1、 《基 金合 同》 经基 金管 理 人、 基 金托 管人 双方 盖章 以及双 方法 定代 表人 或授 权代表 签
字 或盖 章 并 在募 集结 束后 经基金 管理 人向 中国 证监 会办理 基金 备案 手续 ， 并 经 中国证 监会 书
面确认 后生 效。 
2、 《基 金合 同》 的有 效期 自 其生效 之日 起至 基金 财产 清算结 果报 中国 证监 会备案 并公 告
之日止 。 
3、 《基 金合 同》 自生 效之 日 起对包 括基 金管 理人 、 基 金托管 人和 基金 份额 持有 人在内 的
《基金 合同 》各 方当 事人 具有同 等的 法律 约束 力。 
4、 《 基金 合同 》 正本 一式 六份 ， 除 上报 有关 监管 机 构一式 二份 外 ， 基 金管 理 人、 基金 托
管人各 持有 二份 ，每 份具 有同等 的法 律效 力。 
5、 《 基金 合同 》 可印 制成 册， 供投 资者 在基 金管 理 人、 基金 托管 人 、 销 售机 构的办 公场
所和营 业场 所查 阅。 




 
89 
二十二、基金托管协议的内容摘要 
一、托 管协 议当 事人 
（一） 基金 管理 人 
名称： 易方 达基 金基 金管 理有限 公司 
住所： 广东 省珠 海市 横琴 新区宝 中 路 3 号4004-8 室 
法定代 表人 ：叶 俊英 
成立时 间：2001 年4 月 17 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会， 证监 基金字[2001]4 号 
注册资 本： 壹亿 贰仟 万元 人民币 
组织形 式: 有限 责任 公司 
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 ；资 产管 理； 经中 国证监 会批 准的 其他 业务 
存续期 间： 持续 经营 
电话：020-38797888 
传真： ：020-38797488 
（二） 基金 托管 人 
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司 
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 55 号（100032 ） 
法定代 表人 ：姜 建清 
电话： （010 ）66105799 
传真： （010 ）66105798 
联系人 ：赵 会军 
成立时 间：1984 年1 月1 日 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本： 人民 币 349,018,545,827 元 
批准设 立机 关和设 立文 号 ：国务 院《 关于中 国人 民 银行专 门行 使中央 银行 职 能的决 定》
（国发[1983]146 号） 
存续期 间： 持续 经营



 
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经营范 围 ： 办 理人 民币 存 款、 贷款 、 同 业拆 借业 务 ； 国内外 结算 ； 办理 票据 承 兑、 贴现、
转贴现 、 各类 汇兑 业务 ； 代 理资金 清算 ； 提供 信用 证 服务及 担保 ； 代 理 销售 业 务； 代理 发行、
代理承 销、 代理 兑付政 府 债券； 代收 代付 业务； 代 理证券 投资 基金 清算业 务 （银证 转账） ；
保险代 理业 务 ； 代 理政 策 性银行 、 外国 政府 和国 际 金融机 构贷 款业 务 ； 保 管 箱服务 ； 发行 金
融债券 ； 买卖 政府 债券 、 金融债 券 ； 证 券投 资基 金 、 企 业年 金托 管业 务 ； 企 业年金 受托 管理
服务； 年金 账户 管理 服务 ； 开放 式基 金的 注册 登记 、 认购 、 申 购和 赎回 业务 ； 资信 调查 、 咨
询、 见 证业 务； 贷款 承诺 ； 企业 、 个 人财 务顾 问服 务； 组 织或 参加 银团 贷款 ； 外汇 存款 ； 外
汇贷款 ； 外 币兑 换； 出口 托收及 进口 代收 ； 外 汇票 据承兑 和贴 现； 外汇 借款 ； 外汇 担保 ； 发
行、 代理 发 行 、 买卖 或代 理买卖 股票 以外 的外 币有 价证券 ； 自营 、 代客 外汇 买卖 ； 外 汇金 融
衍生业 务； 银行 卡业 务； 电话银 行、 网上 银行 、 手 机银行 业务 ； 办 理结 汇、 售汇业 务； 经 国
务院银 行业 监督 管理 机构 批准的 其他 业务 。 
二、基 金托 管人 对基 金管 理人的 业务 监督 和核 查 
（一） 基金 托管 人对 基金 管理人 的投 资行 为行 使监 督权 
1、 基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定和 《 基金 合 同》 的约 定 ， 对 下述 基金 投资范 围、
投资对 象进 行监 督。 
本基金 将投 资于 以下 金融 工具： 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 债、 央行 票据 、地 方政府 债 、
金融债 、 企 业债 、 短 期融 资 券、 中期 票据 、 公 司债 、 资产 支持 证券 、 债 券逆 回购、 银行 存 款
等债券 资产 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 但须 符 合中国 证监 会
相关规 定。 
本基金 不在 二级 市场 买入 股票、 权证 等权 益类 资产 ， 也不参 与一 级市 场新 股申 购和新 股
增发。 同时 本基 金不 参与 可转换 债券 投资 。 
本基金 不得 投资 于相 关法 律、法 规、 部门 规章 及《 基金合 同》 禁止 投资 的投 资工具 。 
2、基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及《 基金 合 同》的 约定 对下 述基金 投 融资比 例
进行监 督： 
（1 ） 按法 律法 规的 规定 及 《基金 合同 》的 约定 ，本 基金的 投资 资产 配置 比例 为： 
债券资产的比例不低于基金资产的 80% （每个开放 期开始前一个月至开放期结束后一
个月内 不受 此比 例限 制） ； 在开放 期内 ， 本 基金 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例
合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% ， 但 在封 闭期 内持 有 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的 
 
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比例不 受此 比例 限制 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后对基 金的 投资 范围 与限 制进行 调整 ，本 基金 将随 之调整 。 
因基金 规模 或市 场变 化等 因素导 致投 资组 合不 符合 上述规 定的 ，基 金管 理人 应在 10 个
交易日 内调 整基 金的 投资 组合， 以符 合上 述比 例限 定。法 律法 规另 有规 定时 ，从其 规定 。 
（2 ） 根 据法 律法 规的 规定 及 《 基金 合同 》 的约 定 ， 本 基金投 资组 合遵 循以 下投 资限 制 ：



1） 本基 金投 资于 债券 资产 的比例 不低 于基 金资 产 的 80% （开 放期 开始 前一 个 月至开 放
期结束 后一 个月 内不 受此 比例限 制） ； 
2）在开 放期 内， 保持 不低 于基金 资产 净值 5 ％的 现 金或者 到期 日在 一年以 内 的政府 债
券，但 在封 闭期 内持 有现 金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 不受 此比 例限制 ； 
3）本基 金管 理人 管理 的且 由基金 托管 人托管 全部 基 金持有 一家 公司 发行的 证 券，不 超
过该证 券 的 10 ％； 
4）本基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资产 支持 证 券的比 例， 不得 超过基 金 资产净 值
的 10 ％； 
5）本 基金 持 有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 ％； 
6 ）本 基金持 有的同 一( 指同 一信用 级别) 资 产支持 证券 的比例 ，不得 超过该 资产 支持证
券规模 的 10 ％； 
7）本基 金管 理人 管理 的且 本基金 托管 人托管 的全 部 基金投 资于 同一 原始权 益 人的各 类
资产支 持证 券， 不得 超过 其各类 资产 支持 证券 合计 规模 的 10 ％； 
8） 本 基金 应投 资于 信用 级 别评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券 。 基 金 持有资 产
支持证 券期 间， 如果 其信 用等级 下降 、 不 再符 合投 资标准 ， 应 在评 级报 告发 布之日 起 3 个月
内予以 全部 卖出 ； 
9）本基 金进 入全 国银 行间 同业市 场进 行债券 回购 的 资金余 额不 得超 过基金 资 产净值 的
40% ； 本 基金 进入 全国 银行 间同业 市场 进行 债券 回购 的最长 期限 为 1 年， 债 券 回购到 期后 不
得展期 ； 
除投资 资产 配置 外， 基金 托 管人对 基金 的投 资的 监督 和检查 自本 基金 合同 生效 之日起 开
始。 
（3 ） 法规 允许 的基 金投 资 比例调 整期 限 
因证券 市场 波动 、 证 券发 行人合 并、 基金 规模 变动 等基金 管理 人之 外的 因素 致使基 金 投
资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的， 基金 管理 人应 当在 10 个 交易 日内 进行 调 整。



 
92 
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。 
如果法 律法 规对 上述 投资 比例限 制进 行变 更的 ， 以 变更后 的规 定为 准。 法律 法规或 监 管
部门取 消上 述限 制， 如适 用于本 基金 ，则 本基 金投 资不再 受相 关限 制。 
（4 ） 本基 金可 以按 照国 家 的有关 规定 进行 融资 融券 。 
3、基金 托管 人根 据有 关法 律法规 的规 定及《 基金 合 同》的 约定 对下 述基金 投 资禁止 行
为进行 监督 ： 
根据法 律法 规的 规定 及《 基金合 同》 的约 定， 本基 金禁止 从事 下列 行为 ： 
（1 ） 承销 证券 ； 
（2 ） 违反 规定 向他 人贷 款 或提供 担保 ； 
（3 ） 从事 可能 使基 金承 担 无限责 任的 投资 ； 
（4 ） 买卖 其他 基金 份额 ， 但中国 证 监 会另 有规 定的 除外； 
（5 ） 向基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 ； 
如法律 法规 或监 管部 门取 消上述 禁止 性规 定， 本基 金可不 受上 述规 定的 限制 。 
4、基金 托管 人依 据有 关法 律法规 的规 定和《 基金 合 同》的 约定 对于 基金关 联 投资限 制
进行监 督。 
根据法 律法 规有 关基 金禁 止从事 的关 联交 易的 规定 ， 基金管 理人 和基 金托 管人 应事先 相
互提供 与本 机构 有控 股关 系的股 东或 与本 机构 有其 他重大 利害 关系 的公 司名 单及其 更新 ， 加
盖公章 并书 面提 交 ， 并 确 保所提 供的 关联 交易 名单 的真实 性 、 完 整性 、 全面 性。 基金 管理 人
有责任 保管 真实 、 完整 、 全面的 关联 交易 名单 ， 并 负责及 时更 新该 名单 。 名 单变更 后基 金管
理人应 及时 发送 基金 托管 人， 基 金托 管人 于 2 个工 作日内 进行 回函 确认 已知 名单的 变更 。 如
果基金 托管 人在 运作 中严 格遵循 了监 督流 程， 基金 管理人 仍违 规进 行关 联交 易， 并 造成 基 金
资产损 失的 ，由 基金 管理 人承担 责任 。 
若 基 金 托 管 人发 现 基 金 管理 人 与 关 联 交易 名 单 中 列示 的 关 联 方 进行 法 律 法 规禁 止 基金
从事的 关联 交易 时， 基金 托 管人应 及时 提醒 并协 助基 金管理 人采 取必 要措 施阻 止该关 联交 易
的发生 ， 若 基金 托管 人采 取必要 措施 后仍 无法 阻止 关联交 易发 生时 ， 基 金托 管人有 权向 中 国
证监会 报告 。 对 于交 易所 场内已 成交 的违 规关 联交 易， 基 金托 管人 应 按 相关 法律法 规和 交 易
所规则 的规 定进 行结 算， 同时向 中国 证监 会报 告。 
5、基金 托管 人依 据有 关法 律法规 的规 定和《 基金 合 同》的 约定 对基 金管理 人 参与银 行 
 
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间债券 市场 进行 监督 。 
（1 ）基 金托 管人 按以 下方 式对基 金管 理人参 与银 行 间市场 交易 的交 易对手 资 信风险 控
制措施 进行 监督 。 
基金管 理人 向基 金托 管人 提供符 合法 律法 规及 行业 标准的 银行 间市 场交 易对 手的名 单 ，
并按照 审慎 的风 险控 制原 则在该 名单 中约 定各 交易 对手所 适用 的交 易结 算方 式。 基 金托 管 人
在收到 名单 后 2 个工 作日 内回函 确认 收到 该名 单。 基 金管理 人应 定期 或不 定期 对银行 间市 场
现券及 回购 交易 对手 的名 单进行 更新 ， 名 单中 增加 或 减少银 行间 市场 交易 对手 时须提 前书 面
通知基 金托 管人 ， 基 金托 管人 于 2 个 工作 日内 回函 确认收 到后 ， 对 名单 进行 更新。 基金 管 理
人收到 基金 托管 人书 面确 认后， 被确 认调 整的 名单 开始生 效， 新名 单生 效前 已与本 次剔 除 的
交易对 手所 进行 但尚 未结 算的交 易， 仍应 按照 协议 进行结 算。 
如果基 金托 管人 发现 基金 管理人 与不 在名 单内 的银 行间市 场交 易对 手进 行交 易， 应 及 时
提醒基 金管 理人 撤销 交易 ， 经提 醒后 基金 管理 人仍 执行交 易并 造成 基金 资产 损失的 ， 基 金 托
管人不 承担 责任 ，发 生此 种情形 时， 托管 人有 权报 告中国 证监 会。 
（2 ） 基金 托管 人对 于基 金 管理人 参与 银行 间市 场交 易的交 易方 式的 控制 
 基金 管理人 在银 行间 市场 进行现 券买 卖和回 购交 易 时，需 按交 易对手 名单 中 约定的 该
交易对 手所 适用 的交 易结 算方式 进行 交易 。 如 果基 金 托管人 发现 基金 管理 人没 有按照 事先 约
定 的 交 易 方式 进 行交 易 时， 基 金 托 管人 应 及时 提 醒基 金 管 理 人与 交 易对 手 重新 确 定 交 易方
式，经 提醒 后仍 未改 正时 造成基 金资 产损 失的 ，基 金托管 人不 承担 责任 。 
（3 ）基 金管 理人 参与 银行 间市场 交易 的核心 交易 对 手为中 国工 商银 行、中 国 银行、 中
国建设 银行 、 中 国农 业银 行和交 通银 行， 基金 管理 人在通 知基 金托 管人 后， 可以根 据当 时 的
市场情 况 调 整核 心交 易对 手名单 。 基 金管 理人 有责 任控制 交易 对手 的资 信风 险， 在 与核 心 交
易 对 手 以 外的 交 易对 手 进行 交 易 时 ，由 于 交易 对 手资 信 风 险 引起 的 损失 先 由基 金 管 理 人承
担，其 后有 权要 求相 关责 任人进 行赔 偿。 基金 托管 人的监 督责 任仅 限于 根据 已提供 的名 单 ，
审核交 易对 手是 否在 名单 内列明 。 
6、基 金托 管人 对基 金管 理 人选择 存款 银行 进行 监督 。 
本基金 投资 银行 存款 的信 用风险 主要 包括 存款 银行 的信用 等级 、 存 款银 行的 支 付能力 等
涉及到 存款 银行 选择 方面 的风险 。 本 基金 核心 存款 银行名 单为 中国 工商 银行 、 中国 银行 、 中
国建设 银行 、 中 国农 业银 行和交 通银 行， 本基 金投 资除核 心存 款银 行以 外的 银行存 款出 现 由
于存款 银行 信用 风险 而造 成的损 失时 ， 先 由基 金管 理人负 责赔 偿， 之后 有权 要求相 关责 任 人 
 
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进行赔 偿。 基金 管理 人在 通知基 金托 管人 后， 可以 根据当 时的 市场 情况 对于 核心存 款银 行 名
单进行 调整 。 基 金托 管人 的监督 责任 仅限 于根 据已 提供的 名单 ， 审 核核 心存 款银行 是否 在 名
单内列 明。 
7、基 金托 管人 对基 金投 资 流通受 限证 券的 监督 
（1 ）基 金投 资流 通受 限证 券，应 遵守 《关于 规范 基 金投资 非公 开发 行证券 行 为的紧 急
通知 》 、 《关 于基 金投 资非 公开发 行股 票等 流通 受限 证券有 关问 题的 通知 》 等 有关法 律法 规
规定。 
（2 ）流 通受 限证 券， 包括 由《上 市公 司证券 发行 管 理办法 》规 范的 非公开 发 行股票 、
公开发行 股票网下配售部分等在发 行时明确一定期限锁定期 的可交易证券,不包括由于 发布
重大消 息或 其他 原因 而临 时停牌 的证 券、 已发 行未 上市证 券、 回购 交易 中的 质押券 等流 通 受
限证券 。 
（3 ）基 金管 理人 应在 基金 首次投 资流 通受限 证券 前 ，向基 金托 管人 提供经 基 金管理 人
董事会 批准 的有 关基 金投 资流通 受限 证券 的投 资决 策流程 、 风 险控 制制 度。 基 金投资 非公 开
发行股 票， 基金 管理 人还 应提供 基金 管理 人董 事会 批准的 流动 性风 险处 置预 案。 上 述资 料 应
包括但 不限 于基 金投 资流 通受限 证券 的投 资额 度和 投 资比 例控 制情 况。 
基 金 管 理 人 应至 少 于 首 次执 行 投 资 指 令之 前 两 个 工作 日 将 上 述 资料 书 面 发 至基 金 托管
人， 保 证基 金托 管人 有足 够 的时间 进行 审核 。 基 金托 管 人应在 收到 上述 资料 后两 个工作 日内 ，
以书面 或其 他双 方认 可的 方式确 认收 到上 述资 料。 
（4 ）基 金投 资流 通受 限证 券前， 基金 管理人 应向 基 金托管 人提 供符 合法律 法 规要求 的
有关书 面信 息， 包括 但不 限于拟 发行 证券 主体 的中 国证监 会批 准文 件、 发行 证券数 量、 发 行
价格、 锁定 期， 基金 拟认 购的数 量、 价格 、 总 成本 、 总成 本占 基金 资产 净值 的比例 、 已 持 有
流通受 限证 券市 值占 资产 净值的 比例 、 资 金划 付时 间 等。 基 金管 理人 应保 证上 述 信息的 真实 、
完整， 并应 至少 于拟 执行 投资指 令前 两个 工作 日将 上述信 息书 面发 至基 金托 管人， 保证 基 金
托管人 有足 够的 时间 进行 审核。 
（5 ）基 金托 管人 应按 照《 关于基 金投 资非公 开发 行 股票等 流通 受限 证券有 关 问题的 通
知》 规 定， 对基 金管 理人 是 否遵守 法律 法规 进行 监督 ， 并审 核基 金管 理人 提供 的有关 书面 信
息。 基 金托 管人 认为 上述 资料可 能导 致基 金出 现风 险的， 有权 要求 基金 管理 人在投 资流 通 受
限证券 前就 该风 险的 消除 或防范 措施 进行 补充 书面 说明， 并保 留查 看基 金管 理 人风险 管理 部
门就基 金投 资流 通受 限证 券出具 的风 险评 估报 告等 备查资 料的 权利 。 否 则， 基 金托管 人有 权 
 
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拒绝执 行有 关指 令。 因拒 绝执行 该指 令造 成基 金财 产损失 的， 基金 托管 人不 承担任 何责 任 ，
并有权 报告 中国 证监 会。 
如基金 管理 人和 基金 托管 人无法 达成 一致 ， 应 及时 上报中 国证 监会 请求 解决 。 如果 基 金
托管人 切实 履行 监督 职责 ， 则不 承担 任何 责任 。 如 果 基金托 管人 没有 切实 履行 监督职 责， 导
致基金 出现 风险 ，基 金托 管人应 承担 连带 责任 。 
（二 ） 基 金托 管人 应根 据 有关法 律法 规的 规定 及 《 基金合 同 》 的 约定 ， 对基 金资产 净值
计算 、 基 金份 额净 值计 算 、 应 收资 金到 账 、 基 金费 用开支 及收 入确 定 、 基 金 收益分 配 、 相 关
信息披 露、 基金 宣传 推介 材料中 登载 基金 业绩 表现 数据等 进行 监督 和核 查。 
（三） 基金 托管 人发 现基 金 管理人 的投 资运 作及 其他 运作违 反 《 基金 法》 、 《基 金 合同》 、
基金托 管协 议有 关规 定时 ， 应及 时以 书面 形式 通知 基金管 理人 限期 纠正 ， 基 金管理 人收 到 通
知后应 在下 一个 工作 日及 时核对 ，并 以书 面形 式向 基金托 管人 发出 回函 ，进 行解释 或 举 证 。 
在限期 内， 基金 托管 人有 权随时 对通 知事 项进 行复 查， 督 促基 金管 理人 改正 。 基金管 理
人对基 金托 管人 通知 的违 规事项 未能 在限 期内 纠正 的， 基 金托 管人 应报 告中 国证监 会。 基 金
托管人 有义 务要 求基 金管 理人赔 偿因 其违 反《 基金 合同》 而致 使投 资者 遭受 的损失 。 
对于依 据交 易程 序尚 未成 交的且 基金 托管 人在 交易 前能够 监控 的投 资指 令， 基 金托管 人
发现该 投资 指令 违反 关法 律法规 规定 或者 违反 《 基 金合同 》 约定 的 ， 应 当拒 绝执行 ， 立即 通
知基金 管理 人， 并向 中国 证监会 报告 。 
对于必 须于 估值 完成 后方 可获知 的监 控指 标或 依据 交易程 序已 经成 交的 投资 指令， 基 金
托管人 发现 该投 资指 令违 反法律 法规 或者 违反 《基 金合同 》 约 定的 ， 应 当立 即 通知基 金管 理
人，并 报告 中国 证监 会。 
基金管 理人 应积 极配 合和 协助基 金托 管人 的监 督和 核查， 必须 在规 定时 间内 答 复基金 托
管人并 改正 ， 就 基金 托管 人的疑 义进 行解 释或 举证 ， 对基 金托 管人 按照 法规 要求需 向中 国 证
监会报 送基 金监 督报 告的 ，基金 管理 人应 积极 配合 提供相 关数 据资 料和 制度 等。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人有重 大违 规行 为， 应立 即报告 中国 证监 会， 同时 通知基 金 管
理人限 期纠 正。 
基金管 理人 无正 当理 由， 拒绝、 阻挠 基金 托管 人根 据本协 议规 定行 使监 督权 ， 或采 取 拖
延、 欺 诈等 手段 妨碍 基金 托管人 进行 有效 监督 ， 情 节严重 或经 基金 托管 人提 出警告 仍不 改 正
的，基 金托 管人 应报 告中 国证监 会。 
三、基 金管 理人 对基 金托 管人的 业务 核查



 
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基金管 理人 对基 金托 管人 履行托 管职 责情 况进 行核 查， 核 查事 项包 括但 不限 于 基金托 管
人安全 保管 基金 财产 、 开 设基金 财 产 的资 金账 户和 证券账 户、 复核 基金 管理 人计算 的基 金 资
产净值 和基 金份 额净 值、 根据管 理人 指令 办理 清算 交收、 相关 信息 披露 和监 督基金 投资 运 作
等行为 。 
基金管 理人 发现 基金 托管 人擅自 挪用 基金 财产 、 未 对基金 财产 实行 分账 管理 、 无故 未 执
行或无 故延 迟执 行基 金管 理人资 金划 拨指 令 、 泄 露 基金投 资信 息等 违反 《 基 金法 》 、 《 基金
合同》 、 本 托管 协议 及其 他 有关规 定时 ， 基 金管 理人 应及时 以书 面形 式通 知基 金托管 人限 期
纠正， 基金 托管 人收 到通 知后应 及时 核对 确认 并以 书面形 式向 基金 管理 人发 出回函 。 在 限 期
内， 基金 管理 人有 权随 时 对通知 事项 进行 复查 ， 督 促基金 托管 人 改 正 ， 并 予 协助配 合 。 基 金
托管人 对基 金管 理人 通知 的违规 事项 未能 在限 期内 纠正的 ，基 金管 理人 应报 告中国 证监 会 。
基金管 理人 有义 务要 求基 金托管 人赔 偿基 金因 此所 遭受的 损失 。 
基金管 理人 发现 基金 托管 人有重 大违 规行 为， 应立 即 报告中 国证 监会 和银 行业 监督管 理
机构， 同时 通知 基金 托管 人限期 纠正 。 
基金托 管人 应积 极配 合基 金管理 人的 核查 行为 ， 包 括但不 限于 ： 提 交相 关资 料以供 基 金
管理人 核查 托管 财产 的完 整性和 真实 性， 在规 定时 间内答 复基 金管 理人 并改 正。 
基金托 管人 无正 当理 由， 拒绝、 阻挠 基金 管理 人根 据本协 议规 定行 使监 督权 ， 或采 取 拖
延、 欺 诈等 手段 妨碍 基金 管理人 进行 有效 监督 ， 情 节严重 或经 基金 管理 人提 出警告 仍不 改 正
的，基 金管 理人 应报 告中 国证监 会。 
四、基 金财 产的 保管 
（一） 基金 财产 保管 的原 则 
1、基 金财 产应 独立 于基 金 管理人 、基 金托 管人 的固 有财产 。 
2、基金 托管 人应 安全 保管 基金财 产。 未经基 金管 理 人的正 当指 令， 不得自 行 运用、 处
分、分 配基 金的 任何 财产 。 
3、基 金托 管人 按照 规定 开 设基金 财产 的资 金账 户和 证券账 户。 
4、基金 托管 人对 所托 管的 不同基 金财 产分别 设置 账 户，与 基金 托管 人的其 他 业务和 其
他基金 的托 管业 务实 行严 格的分 账管 理， 确保 基金 财产的 完整 与独 立。 
5、对于 因 基 金认 （申 ）购 、基金 投资 过程中 产生 的 应收财 产， 如基 金托管 人 无法从 公
开信息 或基 金管 理人 提供 的书面 资料 中获 取到 账日 期信息 的， 应由 基金 管理 人 负责与 有关 当
事人确 定到 账日 期并 通知 基金托 管人 ， 到 账日 基金 财产没 有到 达基 金托 管人 处的， 基金 托 管 
 
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人应及 时通 知基 金管 理人 采取措 施进 行催 收。 由此 给基金 造成 损失 的， 基金 管理人 应负 责 向
有关当 事人 追偿 基金 的损 失，基 金托 管人 对此 不承 担责任 。 
（二） 募集 资金 的验 证 
基金募 集期 满 ， 募 集的 基 金份额 总额 、 基金 募集 金 额、 基金 份额 持有 人人 数 符合 《基 金
法》 、 《 运作 办法 》 等 有关 规 定后， 基金 管理 人应 将募 集的属 于本 基金 财产 的全 部资金 划入 基
金托管 人为 基金 开立的 资 产托管 专户 中， 基金托 管 人在收 到资 金当 日出具 确 认文件,同时 由
基金管 理人 聘请 具有 从事 证券业 务资 格的 会计 师事 务所进 行验 资， 出具 验资 报告， 出具 的 验
资报告 应由 参加 验资 的 2 名以上 （ 含2 名 ）中 国注 册会计 师签 字有 效。 
若基金 募集 期限 届满 ， 未 能达到 《 基金 合同 》 生效 的条件 ， 由基 金管 理人 按 规定办 理退
款事宜 ，基 金托 管人 应提 供充分 协助 。 
（三） 基金 的银 行账 户的 开立和 管理 
基 金 托 管 人 以基 金 托 管 人的 名 义 在 其 营业 机 构 开 设资 产 托 管 专 户， 保 管 基 金的 银 行存
款。 该 账户 的开 设和 管理 由基金 托管 人承 担。 本基 金的一 切货 币收 支活 动， 均需通 过基 金 托
管人的 资产 托管 专户 进行 。 
资产托 管专 户的 开立 和使 用， 限 于满 足开 展本 基金 业务的 需要 。 基 金托 管人 和基金 管 理
人不得 假借 本基 金的 名义 开立其 他任 何银 行账 户； 亦 不得使 用基 金的 任何 银行 账户进 行本 基
金业务 以外 的活 动。 
资 产 托 管 专户 的 管理 应 符合 《 人 民 币银 行 结算 账 户管 理 办 法 》 、 《 现 金 管理 暂行 条 例 》 、
《人民 币利 率管 理规 定》 、 《利率 管理 暂行 规定 》 、 《 支 付结算 办法 》 以 及银 行业 监督管 理机 构
的其他 规定 。 
（四） 基金 证券 账户 与证 券交易 资金 账户 的开 设和 管理 
基 金 托 管 人 以基 金 托 管 人和 本 基 金 联 名的 方 式 在 中 国 证 券 登 记 结算 有 限 公 司上 海 分公
司/ 深 圳分 公司 开设 证券 账 户。 
基金托 管人 以基金 托管 人 的名义 在中 国证券 登记 结 算有限 责任 公司上 海分 公 司/深 圳分
公司开 立基 金证 券交 易资 金账户 ，用 于证 券清 算。 
基金证 券账 户的 开立 和使 用， 限 于满 足开 展本 基金 业务的 需要 。 基 金托 管人 和基金 管 理
人不得 出借 和未 经对 方同 意擅自 转让 基金 的任 何证 券账户 ； 亦 不得 使用 基金 的 任何账 户进 行
本基金 业务 以外 的活 动。 
（五） 债券 托管 账户 的开 立和管 理



 
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1、 《基 金合 同》 生效 后， 基 金管理 人负 责以 基金 的名 义申请 并取 得进 入全 国银 行间同 业
拆借市 场的 交易 资格 ， 并 代表基 金进 行交 易； 基金 托管人 负责 以基 金的 名义 在中央 国债 登 记
结算有 限责 任公 司开 设银 行间债 券市 场债 券托 管自 营账户 ， 并 由基 金托 管人 负 责基金 的债 券
的后台 匹配 及资 金的 清算 。 
2、基金 管理 人和 基金 托管 人应一 起负 责为基 金对 外 签订全 国银 行间 债券市 场 回购主 协
议，正 本由 基金 托管 人保 管，基 金管 理人 保存 副本 。 
（六） 其他 账户 的开 设和 管理 
在本托 管协 议订 立日 之后 ， 本基 金被 允许 从事 符合 法律法 规规 定和 《基 金合 同》 约 定 的
其他投 资品 种的 投资 业务 时， 如 果涉 及相 关账 户的 开设和 使用 ， 由 基金 管理 人协助 托管 人 根
据有关 法律 法规 的规 定和 《基 金合 同 》 的 约定 ， 开立 有关账 户 。 该 账户 按有 关 规则使 用并 管
理。 
（七） 基金 财产 投资 的有 关实物 证券 、银 行定 期存 款存单 等有 价凭 证的 保管 
基金财 产投 资的 有关 实物 证券由 基金 托管 人存 放于 基金托 管人 的保 管库 ； 其 中 实物证 券
也可存 入中 央国 债登记 结 算有限 责任 公司 或中国 证 券登记 结算 有限 责任公 司 上海分 公司/ 深
圳分公 司或 票据 营业 中心 的代保 管库 。 实 物证 券的 购买和 转让 ， 由 基金 托管 人根据 基金 管 理
人的指 令办 理。 属于 基金 托管人 实际 有效 控制 下的 实物证 券在 基金 托管 人保 管期间 的损 坏 、
灭失， 由此 产生 的责 任应 由基金 托管 人承 担。 基金 托管人 对基 金托 管人 以外 机构实 际有 效 控
制或保 管的 证券 不承 担 保 管责任 。 
（八） 与基 金财 产有 关的 重大合 同的 保管 
由基金 管理 人代 表基 金签 署的与 基金 有关 的重 大合 同的原 件分 别应 由基 金托 管人、 基 金
管理人 保管 。 除 本协 议另 有规定 外， 基金 管理 人在 代表基 金签 署与 基金 有关 的重大 合同 时 应
保证基 金一 方持 有两 份以 上的正 本， 以便 基金 管理 人 和基金 托管 人至 少各 持有 一份正 本的 原
件。 基 金管 理人 在合 同签 署后 5 个工 作日 内通 过专 人送达 、 挂 号邮 寄等 安全 方式将 合同 原 件
送达基 金托 管人 处。 合同 原件应 存放 于基 金管 理人 和基金 托管 人各 自文 件保 管部 门 15 年以
上。 
五、基 金资 产净 值计 算与 复核 
（一） 基金 资产 净值 的计 算 
1、基 金资 产净 值的 计算 、 复核的 时间 和程 序 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 价值 。 基金份 额净 值是 指计 算日 基金资 产 
 
99 
净值除 以该 计算 日基 金份 额总份 额后 的数 值。 基金 份额净 值的 计算 保留 到小 数点 后 3 位 ， 小
数点后 第 4 位四 舍五 入， 由此产 生的 误差 计入 基金 财产。 
基金管 理人 应每 工作 日对 基金资 产估 值 。 估 值原 则 应符合 《 基金 合同 》 、 《证 券投资 基
金会计 核算 业务 指引 》 及 其他法 律、 法规 的规 定。 用 于基金 信息 披露 的基 金资 产净值 和基 金
份额净 值由 基金 管理 人负 责计算 ， 基 金托 管人 复核 。 基金管 理人 应于 每个 工作 日交易 结束 后
计算当 日的 基金 份额 资产 净值并 以双 方认 可的 方式 发送给 基金 托管 人。 基金 托 管人对 净值 计
算结果 复核 后以 双方 认可 的方式 发送 给基 金管 理人 ，由基 金管 理人 对基 金净 值予以 公布 。 
根据 《基 金法 》 ， 基 金管 理人计 算并 公告 基金 资产 净值 ， 基 金托 管人 复核 、 审查基 金 管
理人计 算的 基金 资产 净值 。 因此 ， 本 基金 的会 计责 任 方是基 金管 理人 ， 就 与本 基金有 关的 会
计问题 ， 如 经相 关各 方在 平等基 础上 充分 讨论 后， 仍无法 达成 一致 的意 见， 按照基 金管 理 人
对基金 资产 净值 的计 算结 果对外 予以 公布 。 法 律法 规 以及监 管部 门有 强制 规定 的， 从 其规 定。
如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。 
（二） 基金 资产 估值 方法 
1、估 值对 象 
基金所 拥有 的债 券和 银行 存款本 息、 应收 款项 、其 它投资 等资 产及 负债 。 
2、估 值方 法 
本基金 的估 值方 法为 ： 
（1 ） 证券 交易 所上 市的 有 价证券 的估 值 
1）交易 所上 市的 有价 证券 ，以其 估值 日在证 券交 易 所挂牌 的市 价（ 收盘价 ） 估值； 估
值日无 交易 的， 且最 近交 易 日后经 济环 境未 发生 重大 变化或 证券 发行 机构 未发 生影响 证券 价
格的重 大事 件的 ， 以最 近 交易日 的市 价 （收 盘价 ） 估值 ； 如 最近 交易 日后 经 济环境 发生 了重
大变化 或证 券发 行机 构发 生影响 证券 价格 的重 大事 件的， 可参 考类 似投 资品 种 的现行 市价 及
重大变 化因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价格 ； 
2）交易 所上 市实 行净 价交 易的债 券按 估值日 收盘 价 估值， 估值 日没 有交易 的 ，且最 近
交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化， 按最 近交 易日 的收盘 价估 值。 如最 近交 易日后 经济 环 境
发生了 重大 变化 的， 可参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素， 调整 最近交 易市 价 ，
确定公 允价 格； 
3）交易 所上 市未 实行 净价 交易的 债券 按估值 日收 盘 价减去 债券 收盘 价中所 含 的债券 应
收利息 得到 的净 价进 行估 值； 估 值日 没有 交易 的， 且 最近交 易日 后经 济环 境未 发生重 大变 化 ， 
 
100 
按最近 交易 日债 券收 盘价 减去债 券收 盘价 中所 含的 债券应 收利 息得 到的 净价 进行估 值。 如 最
近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 的， 可参 考类 似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化因 素 ，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 格； 
4）交易 所上 市不 存在 活跃 市场的 有价 证券， 采用 估 值技术 确定 公允 价值。 交 易所上 市
的资产 支持 证券 ， 采 用估 值 技术确 定公 允价 值， 在估 值 技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，
按成本 估值 。 
（2 ）首 次公 开发 行未 上市 的债券 ，采 用估值 技术 确 定公允 价值 ，在 估值技 术 难以可 靠
计量公 允价 值的 情况 下， 按成本 估值 。 
（3 ）全 国银 行间 债券 市场 交易的 债券 、资产 支持 证 券等固 定收 益品 种，采 用 估值技 术
确定公 允价 值。 
（4 ）如 有充 足理 由认 为按 上述方 法进 行估值 不能 客 观反映 其公 允价 值的， 基 金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 价格 估值 。 
（5 ）相 关法 律法 规以 及监 管部门 有强 制规定 的， 从 其规定 。如 有新 增事项 ， 按国家 最
新规定 估值 。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本 基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任， 因此 ， 就 与 本基金 有关 的会 计问 题， 如经相 关各方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见 ， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
（三） 估值 差错 处理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当基 金份 额净 值 小数点 后 3 位以 内(含第 3 位) 发生 估值 错误 时 ， 视 为 基金份 额净 值
错误。 
本基金 合同 的当 事人 应按 照以下 约定 处理 ： 
1、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中 ， 如 果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人 、 或 登记 机构 、 或销 售机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成估 值错误 ， 导 致其 他当 事人 遭受损 失的 ， 过 错的 责任 人应当 对由 于 该 
 
101 
估值错 误 遭 受损 失当 事人( “受损 方”) 的直 接损 失按 下述“ 估值 错误 处理 原则 ”给予 赔 偿 ，
承担赔 偿责 任。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于 ： 资 料申 报差 错、 数据 传输 差错 、 数据 计 算差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 
2、估 值错 误处 理原 则 
（1 ） 估值 错误 已发 生， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估值 错误 责任 方应 及时 协调各 方 ，
及时进 行更 正， 因更 正估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由 于估 值错误 责任 方 未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给 当事 人造 成损 失的 ， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任； 若估 值错 误责 任方 已经积 极协 调， 并且 有协 助义务 的 当 事人 有足 够的 时间进 行更 正 而
未更正 ， 则 其应 当承 担相 应赔偿 责任 。 估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行 确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2 ）估 值错 误的 责任 方对 有关当 事人 的直接 损失 负 责，不 对间 接损 失负责 ， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3 ）因 估值 错误 而获 得不 当得利 的当 事人负 有及 时 返还不 当得 利的 义务。 但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如 果由 于获 得不 当得 利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失( “受 损方 ”) ， 则估 值错 误责任 方应 赔偿 受损 方的 损失 ， 并 在 其
支付的 赔偿 金 额 的范 围内 对获得 不当 得利 的当 事人 享有要 求交 付不 当得 利的 权利； 如果 获 得
不当得 利的 当事 人已 经将 此部分 不当 得利 返还 给受 损方， 则受 损方 应当 将其 已 经获得 的赔 偿
额加上 已经 获得 的不 当得 利返还 的总 和超 过其 实际 损失的 差额 部分 支付 给估 值错误 责 任 方 。 
（4 ） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1 ）查 明估 值错 误发 生的 原因， 列明 所有的 当事 人 ，并根 据估 值错 误发生 的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2 ） 根据 估值 错误 处理 原 则或 当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3 ）根 据估 值错 误处 理原 则或当 事人 协商的 方法 由 估值错 误的 责任 方进行 更 正和赔 偿
损失； 
（4 ）根 据估 值错 误处 理的 方法， 需要 修改基 金登 记 机构交 易数 据的 ，由基 金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。



 
102 
4、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ： 
（1 ） 基金 份额 净值 计算 出 现错误 时， 基金 管理 人应 当立即 予以 纠正 ， 通 报基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2 ） 错误 偏差 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时， 基金 管理人 应当 通报 基金 托管 人并报 中
国证监 会备 案 ； 错误 偏差 达到基 金份 额净 值 的 0.5% 时，基 金管 理人 应当 公告 。 
（3 ） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
（四） 基金 账册 的建 立 
基金管 理人 和基 金托 管人 在 《基 金合 同》 生效 后， 应 按照相 关各 方约 定的 同一 记账方 法
和会计 处理 原则 ， 分 别独 立地设 置、 登录 和保 管本 基金的 全套 账册 ， 对 相关 各方各 自的 账 册
定期进 行核 对 ， 互 相监 督 ， 以 保证 基金 资产 的安 全 。 若 双方 对会 计处 理方 法 存在分 歧 ， 应 以
基金管 理人 的处 理方 法为 准。 
经对账 发现 相关 各方 的账 目存在 不符 的， 基金 管理 人 和基金 托管 人必 须及 时查 明原因 并
纠正， 保证 相关 各方 平行 登录 的 账册 记录 完全 相符 。 若当 日核 对不 符， 暂时 无 法查找 到错 账
的原因 而影 响到 基金 资产 净值的 计算 和公 告的 ，以 基金管 理人 的账 册为 准。 
（五） 基金 定期 报告 的编 制和复 核 
基金财 务报 表由 基金 管理 人和基 金托 管人 每月 分别 独立编 制。 月度 报表 的编 制， 应 于 每
月终了 后 5 个工 作日 内完 成。 
在《基 金合 同》 生效 后每 六个月 结束 之日 起 45 日 内 ，基金 管理 人对 招募 说明 书更新 一
次并登 载在 网站 上， 并将 更新后 的招 募说 明书 摘要 登载在 指定 媒体 上。 基金 管理人 在每 个 季
度结束 之日 起 15 个 工作 日 内完成 季度 报告 编制 并公 告； 在 会计 年度 半年 终了 后 60 日内 完成
半年报 告编 制并 公 告 ；在 会计年 度结 束 后 90 日内 完 成年度 报告 编制 并公 告。 
基金管 理人 在 5 个工 作日 内完成 月度 报告 ，在 月度 报告完 成当 日， 对报 告加 盖公章 后 ，
以传真 方式 将有 关报 告提 供基金 托管 人复 核； 基金 托管人 在 3 个工 作日 内进 行复核 ， 并 将 复
核结果 及时 书面 通知 基金 管理人 。 基 金管 理人 在 7 个工作 日内 完成 季度 报告 ， 在季 度报 告 完
成当日 ， 将 有关 报告 提供 基金托 管人 复核 ， 基 金托 管人在 收到 后 7 个工 作日 内进行 复核 ， 并
将复核 结果 书面 通知 基金 管理人 。基 金管 理人 在 30 日内完 成半 年度 报告 ，在 半年报 完成 当
日，将 有关 报告 提供 基金 托管人 复核 ，基 金托 管人 在收到 后 30 日 内进 行复 核 ，并将 复核 结
果书面 通知 基金 管理 人。 基金管 理人 在 45 日 内完 成 年度报 告， 在年 度报 告完 成当日 ，将 有
关报告 提供 基金 托管 人复 核，基 金托 管人 在收 到 后 45 日 内复 核， 并将 复核 结 果书面 通知 基 
 
103 
金管理 人。 
基金托 管人 在复 核过 程中 ， 发现 相关 各方 的报 表存 在不符 时， 基金 管理 人和 基金托 管 人
应共同 查明 原因 ， 进行 调 整， 调整 以相 关各 方认 可 的账务 处理 方式 为准 。 核 对无误 后 ， 基 金
托 管 人 在 基金 管 理人 提 供的 报 告 上 加盖 业 务印 鉴 或者 出 具 加 盖托 管 业务 部 门公 章 的 复 核意
见书， 相关 各方 各自 留存 一份。 如果 基金 管理 人与 基金托 管人 不能 于应 当发 布公告 之日 之 前
就相关 报 表 达成 一致 ， 基 金管理 人有 权按 照其 编制 的报表 对外 发布 公告 ， 基 金托管 人有 权 就
相关情 况报 证监 会备 案。 
基金托 管人 在对 财务 会计 报告、 半年 报告 或年 度报 告复核 完毕 后， 需盖 章确 认或出 具 相
应的复 核确 认书 ，以 备有 权机构 对相 关文 件审 核时 提示。 
基金定 期报 告应 当在 公开 披露的 第 2 个工 作日 ， 分 别 报中国 证监 会和 基金 管理 人主要 办
公场所 所在 地中 国证 监会 派出机 构备 案。 
六、基 金份 额持 有人 名册 的登记 与保 管 
基金管 理人 和基 金托 管人 须分别 妥善 保管 的基 金份 额持有 人名 册， 包括 《基 金 合同》 生
效日、 《基 金合 同》 终止 日、基 金份 额持 有人 大会 权益登 记日 、每 年 6 月 30 日、12 月 31
日的基 金份 额持 有人 名册 。 基金份 额持 有人 名册 的内 容必须 包括 基金 份额 持有 人的名 称和 持
有的基 金份 额。 
基金份 额持 有人 名册 由基 金的基 金注 册登 记机 构根 据基金 管理 人的 指令 编制 和保管 ， 基
金管理 人和 基金 托管 人应 按照目 前相 关规 则分 别保 管基金 份额 持有 人名 册。 保 管方式 可以 采
用电子 或文 档的 形式 。保 管期限 为 15 年。 
基 金 管 理 人 应按 照 基 金 托管 人 的 要 求 及时 向 基 金 托管 人 提 交 下 列日 期 的 基 金份 额 持有
人名册 ： 《基 金合 同 》 生 效日 、 《 基金 合同 》 终止 日、 基金 份额 持有 人大 会 权利登 记日 、 每
年 6 月 30 日、 每年 12 月 31 日的 基金 份额 持有 人 名 册。基 金份 额持 有人 名册 的内容 必须 包
括基金 份额 持有 人的 名称 和持有 的基 金份 额。 其中 每 年 12 月 31 日的 基金 份额 持有人 名册 应
于下月 前十 个工 作日 内提 交； 《 基金 合同 》 生 效日 、 《基金 合同 》 终 止日 等涉 及到基 金重 要
事项日 期的 基金 份额 持有 人名册 应于 发生 日后 十个 工作日 内提 交。 
基金托 管人 以电 子版 形式 妥善保 管基 金份 额持 有人 名册， 并定 期刻 成光 盘备 份， 保 存 期
限为 15 年 。基 金托 管人 不 得将所 保管 的基 金份 额持 有人名 册用 于基 金托 管业 务以外 的其 他
用途， 并应 遵守 保密 义务 。 
若基金 管理 人或 基金 托管 人由于 自身 原因 无法 妥善 保管基 金份 额持 有人 名册 ， 应按有关 
 
104 
法规规 定各 自承 担相 应的 责任。 
七、争 议解 决方 式 
相关各 方当 事人 同意 ， 因 本协议 而产 生的 或与 本协 议有关 的一 切争 议， 除经 友好协 商 可
以解决 的， 应提 交中 国国 际经济 贸易 仲裁 委员 会根 据该会 当时 有效 的仲 裁规 则进行 仲裁 ， 仲
裁的地 点在 北京 ，仲裁 裁 决是终 局性 的并 对相关 各 方均有 约束 力， 仲裁费 用 由败诉 方承 担, 
除非仲 裁裁 决另 有决 定。 
争议处 理期 间 ， 相 关各 方当 事人应 恪守 基金 管理 人和 基金托 管人 职责 ， 继续 忠实 、 勤 勉 、
尽责地 履行 《基 金合 同》 和托管 协议 规定 的义 务， 维护基 金份 额持 有人 的合 法权益 。 
本协议 受中 国法 律管 辖。 
八、托 管协 议的 修改 与终止 
（一） 托管 协议 的变 更与 终止 
1、托 管协 议的 变更 程序 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致， 可以 对协 议的 内容 进行变 更。 变更 后的 托管 协议， 其 内
容不得 与《 基金 合同 》的 规定有 任何 冲突 。基 金托 管协议 的变 更报 中国 证监 会备案 后 生 效 。 
2、基 金托 管协 议终 止的 情 形 
发生以 下情 况， 本托 管协 议终止 ： 
（1 ） 《基 金合 同》 终止 ； 
（2 ） 基金 托管 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或有 其他 基金托 管人 接管 基金 资产 ； 
（3 ） 基金 管理 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或有 其他 基金管 理人 接管 基金 管理 权； 
（4 ） 发生 法律 法规 或《 基 金合同 》规 定的 终止 事项 。 
（二） 基金 财产 的清 算 
1、 基金 财产 清算 小组 ： 自 出现 《基 金合 同 》 终 止事 由之日 起 30 个 工作 日内 成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2、在基 金财 产清 算小 组接 管基金 财产 之前， 基金 管 理人和 基金 托管 人应按 照 《基金 合
同》和 本托 管协 议的 规定 继续履 行保 护基 金财 产安 全的职 责。 
3、基金 财产 清算 小组 组成 ：基金 财产 清算小 组成 员 由基金 管理 人、 基金托 管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清 算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
4、基金 财产 清算 小组 职责 ：基金 财产 清 算小 组负 责 基金财 产的 保管 、清理 、 估价、 变 
 
105 
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
5、基 金财 产清 算程 序： 
（1 ） 《基 金合 同》 终止 情 形出现 后， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2 ） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3 ） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4 ） 制作 清算 报告 ； 
（5 ）聘 请会 计师 事务 所对 清算报 告进 行外部 审计 ， 聘请律 师事 务所 对清算 报 告出具 法
律意见 书； 
 （6 ） 将清 算报 告报 告中 国证监 会备 案并 公告 ； 
（7 ） 对基 金财 产进 行分 配 ； 
6、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
7、清 算费 用 
清算费 用是 指基 金清 算小 组在进 行基 金清 算过 程中 发生的 所有 合理 费用 ， 清 算 费用由 基
金清算 小组 优先 从基 金财 产中支 付。 
8、基 金财 产按 下列 顺序 清 偿： 
(1) 支付清 算费 用； 
(2) 交纳所 欠税 款； 
(3) 清偿基 金债 务； 
(4) 按基金 份额 持有 人持 有 的基金 份额 比例 进行 分配 。 
基金财 产未 按前 款(1) －(3) 项规定 清偿 前， 不分 配给 基金份 额持 有人 。 
（三） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 《 基金合 同》 终
止并报 中国 证监 会备案后 5 个工 作日 内由 基金 财产 清算小 组进 行公 告。 
（四） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。



 
106 
二十三、对基金份额持有人的服务 
基金管 理人 承诺 为基 金份 额持有 人提 供一 系列 的服 务。 以 下是 主要 的服 务内 容， 基 金 管
理人根 据基 金份 额持 有人 的需要 和市 场的 变化 ，有 权增加 、修 改这 些服 务项 目： 
(一) 基 金份 额持 有人 投资 交易确 认服 务 
基 金 注 册 登 记机 构 保 留 基金 份 额 持 有 人名 册 上 列 明的 所 有 基 金 份额 持 有 人 的基 金 交易
记录。 基金 管理 人 直 销网 点 应根据 在基 金管 理人 直销 网点 进 行交 易的 投资 者的 要求提供 成交
确认单 。基 金 非 直销 销售 机构应 根据 在销售 网 点进 行交易 的投 资者 的要 求提供 成交 确 认 单 。 
(二) 基 金份 额持 有人 交易 记录查 询服 务 
本基金 份额 持有 人可 通过 基金管 理人 的客 户服 务中 心查询 历史 交易 记录 。 
(三) 基金 份额 持有 人的 对 账单服 务 
1、基 金份 额持 有人 可登 录 本公司 网站(http://www.efunds.com.cn) 查阅 对账 单 。 
2、基 金份 额持 有人 也可 向 本公司 定制 纸质 、电 子或 短信形 式的 定期 或不 定期 对账单 。 
具体查 阅和 定制 账单 的方 法可参 见本 公司 网站 或拨 打客服 热线 咨询 。 
(四) 资 讯服 务 
1、客 户服 务中 心电 话 
投资者 如果 想 了 解申 购与 赎回的 交易 情况 、 基 金账 户余额 、 基 金产 品与 服务 等信息，可
拨打如 下电 话：4008818088 （免长 途话 费） 。 投资 者 如果认 为自 己不能 准确 理 解本基 金《 招
募说明 书》 、 《基 金合 同》 的具体 内容 ，也 可拨 打上 述电话 详询 。 
2、互 联网 站及 电子 信箱 
网址：http://www.efunds.com.cn 
电子信 箱：service@efunds.com.cn


 
 
107 
二十四 、其他应披露事项 
无 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 




 
108 
二十 五、招募说明书的存放及查阅方式 
本招募 说明 书存 放在 基金 管 理人 、 基 金托 管人 及基 金 销售 机构 处， 投资 者可 在营业 时 间
免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件 。 
基金管 理人 和基 金托 管人 保证文 本的 内容 与公 告的 内容完 全一 致。



 
109 
二十六、备查文件 
1、 中 国证 监会 注册 易方 达 恒久添 利1 年定 期开放 债 券型证 券投 资基 金 募 集的 文件； 
2、 《易 方达 恒久 添 利 1 年 定期开放 债 券型 证券 投资 基金 基 金合 同》 ； 
3、 《易 方达 恒久 添 利 1 年 定期开放 债 券型 证券 投资 基金 托 管协 议》 ； 
4、 《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》 ； 
5、 法 律意 见书 ； 
6、 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 
7、 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 
存放地 点： 基金 管理 人、 基金托 管人 处 
查阅方 式： 投资 者可 在营 业时间 免费 查阅 ，也 可按 工本费 购买 复印 件。 
 
 
 
易方达 基金 管理 有限 公司 
二〇一 四年 八月 十三 日