对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
互利A(150066)

国泰互利:更新招募说明书摘要(2014年第一号)查看PDF公告

国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 
1 
国泰信用互利分级债券型证券投资基金 
更新招募说明书摘要 
(2014 年 第一号) 
基 金 管 理 人 : 国泰 基 金 管 理 有 限公 司 
基 金 托 管 人 : 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司 
重要提示 
本基金 经中 国证 券监 督管 理委员 会证 监许 可[2011]1706 号文 核准 募集 ,本 基 金的基 金合
同于2011 年12 月 29 日 成 立正式 生效 。 
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确、 完整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监会核 准 ,
但 中 国证 监 会对 本 基金 募集 的 核准 , 并不 表 明其 对本 基 金的 价 值和 收 益做 出实 质 性判 断 或保
证,也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。 
本 基 金 投资 于 证券 市 场,基 金 净 值会 因 为证 券 市场波 动 等 因素 产 生波 动 。投资 人 在 投资
本 基 金前 , 需全 面 认识 本基 金 产品 的 风险 收 益特 征和 产 品特 性 ,充 分 考虑 自身 的 风险 承 受能
力 , 理性 判 断市 场 ,对 投资 本 基金 的 意愿 、 时机 、数 量 等投 资 行为 作 出独 立决 策 。投 资 人根
据 所 持有 份 额享 受 基金 的收 益 ,但 同 时也 需 承担 相应 的 投资 风 险。 基 金投 资中 的 风险 包 括:
因 整 体政 治 、经 济 、社 会等 环 境因 素 变化 对 证券 价格 产 生影 响 而形 成 的系 统性 风 险, 个 别证
券 特 有的 非 系统 性 风险 ,由 于 基金 份 额持 有 人连 续大 量 赎回 基 金产 生 的流 动性 风 险, 基 金管
理人在 基金 管理 实施 过程 中产生 的基 金管 理风 险, 本基金 的特 定风 险等 。 
信 用 互 利基 金 份额 是 本基金 基 础 份额 , 属于 证 券投资 基 金 中的 中 低风 险 品种, 其 预 期风
险与预 期收 益高 于货 币市 场基金 ,低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。 互 利 A 与 互利 B 通 过场 内
的信用 互利 基金 份额 按 照7:3 的基 金份 额配 比分 拆 而来 。按 照基 金合 同的 约 定, 具有 与信 用
互利基 金份 额不 同的 风险 收益特 征。 互 利 A 风险 较 低、预 期收 益较 稳定 ,互 利 B 风险 较高 、
预期收 益相 对较 高。 由于 互利 B 份 额内 含杠 杆机 制 的设计 ,互 利 B 份 额净 值 的变动 幅度 将大
于信用 互利 基金 份额 和互 利 A 份额 净值 的变 动幅 度, 即互 利B 的波 动性 要高 于 其他两 类份 额,
其承担 的风 险也 较高 。 互 利 B 份额 的持 有人 会因 杠 杆倍数 的变 化而 承担 不同 程度的 投资 风险 。
互利 A 与互利 B 可通 过基 金合同 约定 的配 对转 换方 式合并 为场 内的 信用 互利 基金份 额, 或 通
过 基 金合 同 约定 的 份额 折算 方 式, 折 算为 场 内的 信用 互 利基 金 份额 , 从而 还原 为 本基 金 基础国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 
2 
份额的 风险 收益 特征 。 
投 资 有 风险 , 投资 人 认购( 或 申 购) 基 金时 应 认真阅 读 本 招募 说 明书 。 基金管 理 人 提醒
投 资 人基 金 投资 的 “买 者自 负 ”原 则 ,在 投 资人 作出 投 资决 策 后, 基 金运 营状 况 与基 金 净值
变 化 导致 的 投资 风 险, 由投 资 人自 行 负担 。 当投 资人 赎 回时 , 所得 或 会高 于或 低 于投 资 人先
前所支 付的 金额 。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 
基 金 管 理人 依 照恪 尽 职守、 诚 实 信用 、 谨慎 勤 勉的原 则 管 理和 运 用基 金 资产, 但 不 保证
基金一 定盈 利, 也不 保证 最低收 益。 
本 招 募 说明 书 中涉 及 的与托 管 相 关的 基 金信 息 已经本 基 金 托管 人 复核 。 本招募 说 明 书所
载内容 截止 日 为2014 年6 月29 日, 投资 组合 报告 为2014 年1 季 度报 告, 有 关财务 数据 和净
值表 现 截止 日 为2013 年12 月31 日。 
一、基 金管理人 
(一)基金管理人概 况 
名称: 国泰 基金 管理 有限 公司 
住所: 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号上 海环 球金 融中 心 39 楼 
办公地 址: 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大 厦 16 层-19 层 
 
成立时 间:1998 年3 月5 日 
法定代 表人 :陈 勇胜 
注册资 本: 壹亿 壹仟 万元 人民币 
联系人 :何 晔 
联系电 话:021-31089000 ,4008888688 
股本结 构: 
股东名 称 股权比 例 
中国建 银投 资有 限责 任公 司 60% 
意大利 忠利 集团 30% 
中国电 力财 务有 限公 司 10% 
 
(二)基金管理人管 理基 金的基本情况 
截至 2014 年 6 月 29 日 , 本基金 管理 人共 管理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 :金 鑫证券 投资国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 
3 
基金 ,以 及 46 只开 放式 证 券投资 基金 : 国泰 金鹰 增 长证券 投资 基金 、 国泰 金 龙系列 证券 投资
基金( 包 括 2 只 子基 金, 分别为 国泰 金龙 行业 精选 证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资 基
金) 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国泰 货币 市 场证券 投资 基金 、 国泰 金 鹿保本 增值 混合
证 券 投资 基 金、 国 泰金 鹏蓝 筹 价值 混 合型 证 券投 资基 金 、国 泰 金鼎 价 值精 选混 合 型证 券 投资
基金 ( 由金 鼎证 券投 资基 金转型 而来 ) 、 国泰 金牛 创 新成长 股票 型证 券投 资基 金、 国 泰沪 深 300
指数证 券投 资基 金 (由 国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来) 、国 泰 双利债 券证 券投
资基金 、 国 泰区 位优势 股 票型证 券投 资基 金、 国 泰 中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金 (LOF ) (由
金盛证 券投 资基 金转 型而 来) 、 国泰 纳斯 达 克 100 指 数证券 投资 基金 、 国泰 价 值经典 股票 型证
券投资 基金 (LOF ) 、上证 180 金 融交 易型 开放式 指 数证券 投资 基金 、国 泰上 证 180 金 融交 易
型 开 放式 指 数证 券 投资 基金 联 接基 金 、国 泰 保本 混合 型 证券 投 资基 金 、国 泰事 件 驱动 策 略股
票型证 券投 资基 金、 国泰 信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 中小 板 300 成长 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、国 泰 成
长优选 股票 型证 券投 资基 金、 国 泰大 宗商 品配 置证 券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券 投
资基金 、国 泰 6 个月 短期 理财债 券型 证券 投 资 基金 、国泰 现金 管理 货币 市场 基金、 国泰 金 泰
平衡混 合型 证券 投资 基金 (由 金泰 证券 投资 基金 转 型而来 ) 、 国泰 民安 增利 债 券型发 起式 证券
投 资 基金 、 国泰 国 证房 地产 行 业指 数 分级 证 券投 资基 金 、国 泰 估值 优 势股 票型 证 券投 资 基金
(LOF ) (由国 泰估 值优 势 可分离 交易 股票 型证 券投 资基金 封闭 期届 满转 换而 来) 、 上 证 5 年期
国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、国 泰上 证 5 年期国 债交 易型 开放 式指 数证券 投资 基 金
联接基 金、 纳斯 达 克 100 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰中 国企 业境 外高收 益债 券 型
证 券 投资 基 金、 国 泰黄 金交 易 型开 放 式证 券 投资 基金 、 国泰 美 国房 地 产开 发股 票 型证 券 投资
基 金 、国 泰 目标 收 益保 本混 合 型证 券 投资 基 金、 国泰 国 证医 药 卫生 行 业指 数分 级 证券 投 资基
金、 国泰 淘金 互联 网债 券 型证券 投资 基金 、 国泰 聚 信价值 优势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、
国泰民 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 (LOF ) 、 国泰 国策驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、
国 泰 浓益 灵 活配 置 混合 型证 券 投资 基 金 、 国 泰安 康养 老 定期 支 付混 合 型证 券投 资 基金 、 国泰
结构转 型灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 。另 外, 本 基金管 理人 于 2004 年获 得 全国社 会保 障基
金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格, 目 前受 托管 理 全国社 保基 金多 个投 资组 合。2007 年 11 月
19 日, 本基 金管 理人 获得 企业年 金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日 ,本 基金管 理人 成 为
首批获 准开 展特 定客 户资 产管理 业务 ( 专户 理财 ) 的基金 公司 之一 , 并于 3 月 24 日经 中国 证
监 会批 准获得 合格 境内机构 投资 者(QDII ) 资 格,成 为目 前业内 少数 拥有“全 牌照 ”的基 金
公司之 一, 囊括 了公 募基 金、社 保、 年金 、专 户理 财和 QDII 等管理业务 资格 。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 
4 
 
(三)主要人员情况 
1. 董事 会成 员 
陈勇胜 , 董 事长 , 硕 士研 究生, 高级 经济 师,22 年 证券从 业经 历。1982 年 起 在中国 建设
银 行 总行 、 中国 投 资银 行总 行 工作 。 历任 综 合计 划处 、 资金 处 副处 长 、国 际结 算 部副 总 经理
(主持 工作 ) 。 1992 年起 任 国泰证 券有 限公 司国 际业 务部总 经理 , 公司 总经 理 助理兼 北京 分公
司总经 理,1998 年 3 月起 任国泰 基金 管理 有限 公司 董事、 总经 理,1999 年 10 月 起任 公司 董
事长、 党委 书记 。 
张瑞兵 ,董 事, 博士 研究 生。2006 年 7 月 起在 中国 建银投 有限 责任 公司 工作 ,先后 任 股
权 管 理部 业 务副 经 理、 业务 经 理, 资 本市 场 部业 务经 理 ,策 略 投资 部 助理 投资 经 理, 公 开市
场投资 部助 理投 资经 理, 战略发 展部 业务 经理 、组 负责人 ,现 任战 略发 展部 处长。2014 年 5
月起任 公司 董事 。 
陈川, 董事, 博士 研究 生 , 经济 师。2001 年 7 月至 2005 年 8 月, 在 中国 建设 银行总 行工
作, 历任 中间 业务 部、 投 资银行 部 、 公 司业 务部 业 务副经 理 、 业 务经 理。2005 年 8 月至 2007
年 6 月 ,在 中国 建银 投资 有限责 任公 司工 作, 历任 投资银 行部 、委 托代 理业 务部业 务经 理 、
高级副 经理 。 2007 年 6 月至 2008 年 5 月 , 在中 投证 券资本 市场 部担 任执 行总 经理 。 2008 年 5
月至 2012 年 6 月, 在中 国 建银投 资有 限责 任公 司工 作, 历任 投资 银行 部高 级 经理 、 投 资部 高
级经理 、 企业 管理 部高 级 经理 。2012 年 6 月至 2012 年 9 月 , 任 建投 科信 科技 股份有 限公 司副
总经理 。 2012 年 9 月至 2013 年 4 月, 任 中建 投租 赁 有限责 任公 司纪 委书 记、 副总经 理。 2013
年 4 月至 2014 年 1 月 , 任 中国建 银投 资有 限责 任公 司长期 股权 投资 部总 经理 。 现任 中国 建 银
投资有 限责 任公 司战 略发 展部业 务总 监。2014 年 5 月起任 公司 董事 。 
Santo Borsellino , 董 事, 硕 士研究 生。1994-1995 年在 BANK OF ITALY 负 责经 济 研究;1995
年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任金融部助理,1995-1997 年在 ROLOFINANCE UNICREDITO 
ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA 任金融分析师;1999-2004 年在 LEHMAN BROTHERS 
INTERNATIONAL 任 股票 保 险研究 员;2004-2005 年任 URWICK CAPITAL LLP 合 伙人;2005-2006
年在 CREDIT SUISSE 任副 总 裁; 2006-2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR SpA 历 任研 究员/ 基金 经理 。
2009-2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权 益部总 监。2013 年 6 月 起任 GENERALI 
INVESTMENTS EUROPE 总经 理。2013 年 11 月 起任 公 司董事 。 
游一冰 , 董 事 , 大学 本科 , 英国特 许保 险学 会高 级会 员 (FCII ) 及英 国特 许保 险 师 (Chartered 
Insurer)。 1989 年起 任中 国 人民保 险公 司总 公司 营业 部助理 经理; 1994 年起 任 中国保 险 (欧 洲)国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 
5 
控股有 限公 司总 裁助 理;1996 年起 任忠 利保 险有 限 公司英 国分 公司 再保 险承 保人;1998 年起
任忠利 亚洲 中国 地区 总经 理。2002 年起 任中 意人 寿 保险有 限公 司董 事。2007 年起任 中意 财产
保险有 限公 司董 事、 总经 理。 2010 年 6 月起 任公 司董事 。 
侯文捷 , 董事 , 硕 士研 究 生, 高级 工程 师。1994 年 3 月至 2002 年 2 月 在中 国 电力信 托投
资 有 限公 司 工作 , 历任 经理 部 项目 经 理, 证 券部 项目 经 理, 北 京证 券 营业 部副 经 理, 天 津证
券营业 部副 经理 、 经 理。 2002 年 2 月 起在 中国 电力 财 务有限 公司 工作 , 先 后任 信息中 心主 任、
信 息 技术 部 主任 、 首席 信息 师 、华 北 分公 司 总经 理、 党 组副 书 记, 现 任中 国电 力 财务 有 限公
司党组 成员 、副 总经 理。2012 年 4 月起 任公 司董 事 。 
金旭 , 董 事, 硕士 研究 生 ,20 年 证券 从业 经历 。1993 年 7 月至 2001 年 11 月 在中国 证监
会 工 作, 历 任法 规 处副 处长 、 深圳 监 管专 员 办事 处机 构 处副 处 长、 基 金监 管部 综 合处 处 长。
2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华 夏基 金管 理有 限公 司任副 总经 理。2004 年 7 月至 2006 年 1
月在宝 盈基 金管 理有 限公 司任总 经理 。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月 在梅 隆全 球 投资有 限公 司北
京代表 处任 首席 代表 。2007 年 5 月 担任 国泰 基金 管 理有限 公司 总经 理。2007 年 11 月 起任 公
司董事 。 
王军, 独立 董事 ,博 士研 究生, 教授 。1986 年 起在 对外经 济贸 易大 学法 律系 、法学 院 执
教 , 任助 教 、讲 师 、副 教授 、 教授 、 博士 生 导师 、法 学 院副 院 长、 院 长, 兼任 国 务院 学 位委
员 会 第六 届 学科 评 议 组 法学 组 成员 、 全国 法 律专 业学 位 研究 生 教育 指 导委 员会 委 员、 国 际贸
易 和 金融 法 律研 究 所所 长、 中 国法 学 会国 际 经济 法学 研 究会 副 会长 、 中国 法学 会 民法 学 研究
会 常 务理 事 、中 国 法学 教育 研 究会 第 一届 理 事会 常务 理 事、 中 国国 际 经济 贸易 仲 裁委 员 会仲
裁 员 、新 加 坡国 际 仲裁 中心 仲 裁员 、 北京 仲 裁委 员会 仲 裁员 、 大连 仲 裁委 员会 仲 裁员 等 职。
2010 年 6 月起 任公 司独 立 董事。 
刘秉升 ,独 立董 事, 大学 学历, 高级 经济 师。1980 年起任 吉林 省长 白县 马鹿 沟乡党 委 书
记;1982 年起 任吉 林省 长 白朝鲜 族自 治县 县委 常委 、 常务 副县 长;1985 年 起 任吉林 省抚 松县
县委常 委、 常务 副县 长;1989 年起 任中 国建 设银 行 吉林省 白山 市支 行行 长、 党委书 记;1995
年起任 中国 建设 银行 长春 市分行 行长 、 党委 书记 ; 1998 年起 任中 国建 设银 行海 南省分 行行 长 、
党委书 记。2007 年任 海南 省银行 业协 会会 长。2010 年 11 月起 任公 司独立 董事 。 
韩少华 ,独 立董 事, 大学 专科, 高级 会计 师。1964 年起在 中国 建设 银行 河南 省工作 , 历
任河南 省分 行副 处长 、 处 长; 南阳 市分 行行 长 、 党 组书记 ; 分行 总会 计师 。2003 年至 2008 年
任河南 省豫 财会 计师 事务 所副所 长。2010 年 11 月 起任公 司独 立董 事 。 
2. 监事 会成 员 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 
6 
唐建光 ,监 事会 主席 ,大 学本科 ,高 级工 程师 。 1982 年 1 月至 1988 年 10 月在煤 炭 工
业部基 建司 任工 程师 ;1988 年 10 月至 1993 年 7 月 在中国 统配 煤矿 总公 司基 建局任 副处 长;
1993 年 7 月至 1995 年 9 月在中 煤建 设开 发总 公司 总经理 办公 室任 处长 ; 1995 年 9 月至 1998
年 10 月在 煤炭 部基建 管理 中心工 作, 先后 任综 合处 处长、 中心 副主 任; 1998 年 10 月至 2005
年 1 月在 中国 建设 银行 资 产保全 部任 副总 经理 ;2005 年 1 月起 在中 国建 银投 资有限 责任 公司
先后任 资产 管理 处置 部总 经理、 企业 管理 部高 级业 务总监 。2010 年 11 月起 任公司 监事 会 主
席。 
Nikhil Srinivasan , 监事 ,硕 士研究 生。 先后 在 Allianz SE Singapore, Allianz SE Munich 工作,
并曾 任 Allianz SE Munich 首 席投资 官。 2013 年 2 月加 入意大 利忠 利集 团, 担任 首 席投资 官。 2013
年 11 月起 任公 司监事 。 
刘顺君 , 监事 , 硕 士研 究 生, 高级 经济 师。1986 年 7 月至 2000 年 3 月 在中 国 人民解 放军
军事经 济学 院工 作 , 历 任 教员 、 副 主任 。 2000 年 4 月至 2003 年 1 月在 长江 证 券有限 责任 公司
工作 , 历 任投 资银 行 总 部 业务主 管 、 项 目经 理 。2003 年 1 月至 2005 年 5 月任 长江巴 黎百 富勤
证券有 限责 任公 司北 京部 高级经 理。2005 年 6 月起 在中国 电力 财务 有限 公司 工作, 先后 任 金
融 租 赁公 司 筹建 处 综合 部主 任 ,营 业 管理 部 主任 助理 , 华北 分 公司 总 经理 助理 、 华北 分 公司
副 总 经理 、 党组 成 员、 纪检 组 长、 工 会主 席 ,福 建业 务 部副 主 任、 主 任, 现任 中 国电 力 财务
有限公 司投 资管 理部 主任 。2012 年 4 月 起任 公司 监 事。 
乔巍, 监事 , 大 学本 科。1997 年 1 月至 2001 年 7 月 任职于 泰康 人寿 保险 公司 ,2001 年 8
月至 2001 年 9 月 任职 于上 海明诚 投资 咨询 公司 ,2001 年 9 月至 2013 年 7 月任 职于华 夏基 金
管理有 限公 司。2013 年 8 月加入 国泰 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 总经 理助 理。2013 年 11
月起任 公司 职工 监事 。 
李辉, 监事 , 大 学本 科。1997 年 7 月至 2000 年 4 月 任职于 上海 远洋 运输 公司 ,2000 年 4
月至 2002 年 12 月 任职 于 中宏人 寿保 险有 限公 司, 2003 年 1 月至 2005 年 7 月 任职于 海康 人寿
保险有 限公 司,2005 年 7 月至 2007 年 7 月任 职于 AIG 集 团,2007 年 7 月至 2010 年 3 月 任职
于星展 银行 。2010 年 4 月 加入国 泰基 金管 理有 限公 司,先 后担 任财 富大 学负 责人、 总经 理 办
公室负 责人 。现 任公 司人 力资源 部及 财富 大学 负责 人。2013 年 11 月 起任 公 司职工 监事 。 
束琴 , 监 事 , 大 专学 历 。1980 年 3 月至 1992 年 3 月 分别任 职于 人民 银行 安康 地区分 行和
工商银 行安 康地 区分 行,1993 年 3 月至 2008 年 8 月任职 于陕 西省 住房 资金 管理中 心。2008
年 8 月 加入 国泰 基金 管理 有限公 司, 先后 担任 行政 管理部 主管 、总 监助 理。 现任公 司行 政 部
副总监 。2013 年 11 月 起 任公司 职工 监事 。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 
7 
3. 高级 管理 人员 
陈勇胜 ,董 事长 ,简 历情 况见董 事会 成员 介绍 。 
金旭, 总经 理, 简历 情况 见董事 会成 员介 绍。 
巴立康 ,硕 士研 究生 ,高 级会计 师,21 年 证券 基金 从业经 历。1993 年 4 月至 1998 年 4
月 在 华夏 证 券工 作 ,历 任营 业 部财 务 经理 、 公司 计划 财 务部 副 总经 理 兼上 海分 公 司财 务 部经
理。1998 年 4 月至 2007 年 11 月 在华 夏基 金管 理有 限公司 工作 ,历 任综 合管 理部总 经理 、 基
金运作 部总 经理 、 基金运 营总监 、 稽核 总监 。2007 年 12 月加 入国 泰基金 管理 有限公 司 ,2008
年 12 月起 担任 公司副 总经 理。 
周向勇 , 硕 士研 究生,17 年金融 从业 经历 。1996 年 7 月至 2004 年 12 月 在中 国建设 银行
总行工 作, 先 后 任办 公室 科员、 个人 银行 业务 部主 任科员 。2004 年 12 月至 2011 年 1 月在 中
国建银 投资 公司 工作 ,任 办公室 高级 业务 经理 、业 务运营 组负 责人 。2011 年 1 月 加入 国泰 基
金管理 有限 公司 ,任 总经 理助理 ,2012 年 11 月 起 任公司 副总 经理 。 
李志坚 , 硕 士研 究生,22 年金融 业从 业经 历。1992 年 2 月至 1994 年 12 月在 美国花 旗银
行台北 分行 工作 ,任 财务 企划助 理;1995 年 1 月至 2000 年 12 月 在台 湾大 华证券 公司 工作 ,
任债券 交易 总监 ; 2001 年 1 月至 2004 年 9 月 在台 湾 景顺投 信股 份有 限公 司工 作, 负责 投资 业
务;2004 年 10 月 至 2006 年 5 月在 台湾 保诚 投信 股 份有限 公司 工作 , 负责 投 资业务 ;2006 年
6 月至 2010 年 4 月 在美 国 纽约人 寿台 湾子 公司 工作 , 任 投资 长 ;2010 年 5 月至 2012 年 12 月
在台湾 富邦 投信 股份 有限 公司工 作, 任投 资长 ;2013 年 1 月 起加 入国 泰基 金 管理有 限公 司,
任全球 投资 总监 ,2013 年 6 月 起任 公司 副总 经理 。 
贺燕萍 ,硕 士,16 年证 券 业从业 经历 。1998 年 2 月至 2007 年 8 月 在中 信建 投证券 有限
责任公 司( 原华 夏证 券有 限 公司) 研究 所和 机构 业务 部 任总经 理助 理;2007 年 8 月至 2013 年 8
月 历 任光 大 证券 股 份有 限公 司 销售 交 易部 副 总经 理、 总 经理 和 光大 证 券资 产管 理 有限 公 司总
经理;2013 年 8 月 加入 国 泰基金 管理 有限 公司 ,2013 年 10 月 起任 公司 副总 经 理 。 
林海中 ,硕 士研 究生 ,11 年证券 基金 从业 经历 。2002 年 8 月至 2005 年 4 月 在 中国证 监
会信息 中心 工作 , 历任 专 业助理 、 主任 科员 ; 2005 年 4 月至 2012 年 6 月 在中 国证监 会基 金监
管部工 作 , 历 任主 任科 员 、 副 处长 、 处 长。2012 年 6 月 加入 国泰 基金 管理 有 限公司 ,2012 年
8 月 起任 公司 督察 长 。 
4. 本基 金的 基金 经理 
(1) 现任 基金 经理 
吴晨 ,硕 士研 究生 ,CFA ,FRM,12 年 证券 基金 从业 经历 。2001 年6 月 加入 国 泰基金 管理国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 
8 
有限公 司, 历任 股票 交易 员、债 券交 易员 ;2004 年 9 月至 2005 年 10 月, 英 国城市 大学 卡斯
商学院 金融 系学 习;2005 年 10 月至 2008 年 3 月在 国泰基 金管 理有 限公 司任 基金经 理助 理 ;
2008 年 4 月至 2009 年 3 月在长 信基 金管 理有 限公 司从事 债券 研究 ;2009 年 4 月至 2010 年 3
月在国 泰基 金管 理有 限公 司任投 资经 理。2010 年 4 月起担 任国 泰金 龙债 券证 券投资 基金 的 基
金经理 ;2010 年 9 月至 2011 年 11 月 担任 国泰 金鹿 保本增 值混 合证 券投 资基 金的基 金经 理 ;
2011 年 12 月起 任国 泰信 用互利 分级 债券 型证 券投 资基金 的基 金经 理 ;2012 年 9 月 至 2013 年
11 月 兼 任国 泰 6 个 月短 期 理财债 券型 证券 投资 基金 的基金 经理 ;2013 年 10 月起兼 任国 泰双
利债券 证券 投资 基金 的基 金经理 。2014 年 3 月起 任 绝对收 益投 资( 事业 )部 总监助 理。 
(2) 历任 基金 经理 
本基金 自基 金成 立以 来, 无基金 经理 变更 事宜 。 
5. 本基 金投 资决 策委 员会 成员 
本 基 金 管理 人 设有 公 司投资 决 策 委员 会 ,其 成 员在公 司 分 管副 总 经理 、 投资总 监 、 绝对
收益投资( 事业) 部、权益投资( 事业) 部、量化投资(事业)部等负 责人员中产生。公司总经 理
可 以 推荐 上 述人 员 以外 的投 资 管理 相 关人 员 担任 成员 , 督察 长 和运 营 体系 负责 人 列席 公 司投
资 决 策委 员 会会 议 。公 司投 资 决策 委 员会 主 要职 责是 根 据有 关 法规 和 基金 合同 , 审议 并 决策
公 司 投资 研 究部 门 提出 的公 司 整体 投 资策 略 、基 金大 类 资产 配 置原 则 ,以 及研 究 相关 投 资部
门提出 的重 大投 资建 议等 。 
投资决 策委 员会 成员 组成 如下: 
李志坚 先生 :副 总经 理 
周向勇 先生 :副 总经 理 
黄焱先 生: 总经 理助 理兼 投资总 监兼 权益 投资 (事业 ) 部 总经 理 
乔巍先 生: 总经 理助 理兼 绝对收 益投 资( 事业 )部 总经理 
沙骎先 生: 量 化 投资 (事 业)部 总经 理 
6. 上述 成员 之间 均不 存在 近亲属 或家 属关 系。 
二、基 金托管人 
(一)基金托管人情 况 
1. 基本 情况 
名称: 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称: 中国 建设 银行) 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 
9 
住所: 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 
办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 
法定代 表人 :王 洪章 
成立时 间:2004 年 09 月 17 日 
组织形 式: 股份 有限 公司 
注册资 本: 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 
存续期 间: 持续 经营 
基金托 管资 格批 文及 文号 :中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号 
联系人 :田


青 联系电 话:(010)6759 5096 中国建 设银 行拥 有悠 久的 经营历 史 ,其 前身 “中 国 人民建 设银 行 ”于 1954 年 成立 ,1996 年易名 为 “中 国建 设银 行” 。中 国建 设银 行是 中国 四 大商业 银行 之一 。 中国 建 设银行 股份 有限 公司由 原中 国建 设银 行 于 2004 年 9 月分 立而 成立 , 承继了 原中 国建 设银 行的 商业银 行业 务及 相关的 资产 和负 债 。 中 国 建设银 行( 股 票代 码 :939) 于 2005 年 10 月 27 日在 香 港联合 交易 所主 板上市 , 是中 国四 大商 业 银行中 首家 在海 外公 开上 市的银 行 。2006 年 9 月 11 日, 中国 建设 银 行又作 为第 一 家 H 股 公司 晋身恒 生指 数。2007 年 9 月 25 日中 国建 设银 行 A 股在上 海证 券交 易所上 市并 开始 交易 。A 股发行 后中 国建 设银 行的 已发行 股份 总数 为:250,010,977,486 股( 包 括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。 截至 2013 年 12 月 31 日, 中国建 设银 行资 产总额 153,632.10 亿元 ,较 上年 增 长 9.95% ; 客户贷 款和 垫款 总额85,900.57 亿 元, 增 长 14.35% ; 客 户存款 总额 122,230.37 亿 元, 增 长 7.76% 。 营业收 入 5,086.08 亿 元, 较上年 增 长 10.39% , 其中 , 利息 净收 入增 长 10.29% , 净利 息收 益率 (NIM) 为 2.74% ; 手 续费 及 佣金净 收 入 1,042.83 亿元, 增长 11.52% , 占营 业收 入 比重 为 20.50% 。 成本费 用开 支得 到有 效控 制,成 本收 入比 为 29.65% 。实现 利润 总 额 2,798.06 亿元, 较上 年增 长 11.28% ; 净利 润 2,151.22 亿元 ,增长 11.12% 。 资 产质量 保持 稳定 ,不 良贷 款率 0.99%,拨 备覆盖 率 268.22% ; 资本 充足率 与核 心一 级资 本充 足率分 别 为 13.34% 和 10.75% , 保持同 业 领 先。 中国建 设银 行在 中国 内地 设有分 支机 构 14,650 个 , 服务 于 306.54 万公 司客 户 、2.91 亿个 人 客 户, 与 中国 经 济战 略性 行 业的 主 导企 业 和大 量高 端 客户 保 持密 切 合作 关系 ; 在香 港 、新 加坡 、 法 兰克 福 、 约 翰内 斯堡 、 东 京 、 大 阪 、 首 尔 、 纽 约 、 胡 志明 市 、 悉 尼 、 墨 尔本 、 台北 、 卢 森 堡设 有 海外 分 行, 拥有 建 行亚 洲 、建 银 国际 、建 行 伦敦 、 建行 俄 罗斯 、建 行 迪拜 、 建行国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 10 欧洲、 建信 基金 、建 信租 赁、建 信信 托、 建信 人寿 等多家 子公 司。 2013 年, 本集 团的 出色 业 绩与良 好表 现受 到市 场与 业界的 充分 认可 , 先后 荣 获国内 外 102 项奖项 , 多项 综合 排名进 一步提 高 ,在 英国 《银 行 家》 杂志 “全 球银 行 1000 强排名 ” 中位 列 第 5 , 较 上年 上 升 2 位; 在 美国 《 福布 斯》 杂 志发 布的 “2013 年度 全球 上市 公司 2000 强排 名” 中,位 列第 2, 较上 年上 升 13 位 。此 外, 本集 团还 荣获了 国内 外重 要机 构授 予的包 括公 司 治 理 、 中小 企 业服 务 、私 人银 行 、现 金 管理 、 托管 、投 行 、养 老 金、 国 际业 务、 电 子商 务 和企 业社会 责任 等领 域的 多个 专项奖 。 中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 , 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产市场 处 、 理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管处、 养老 金托 管处 、 清算处 、核 算处 、监 督稽 核处 等 9 个职 能处室 , 在上 海设 有投 资 托管服 务上 海备 份中 心 , 共有员 工 220 余 人 。自 2007 年 起, 托管 部 连 续 聘请 外 部会 计 师 事 务所 对 托管 业 务进 行 内部 控制 审 计, 并 已经 成 为常 规化 的 内控 工 作手 段。 2. 主要 人员 情况 杨 新 丰 ,投 资 托管 业 务部总 经 理 ,曾 就 职于 中 国建设 银 行 江苏 省 分行 、 广东省 分 行 、中 国 建 设银 行 总行 会 计部 、营 运 管理 部 ,长 期 从事 计划 财 务、 会 计结 算 、营 运管 理 等工 作 ,具 有丰富 的客 户服 务和 业务 管理经 验。 纪 伟 , 投资 托 管业 务 部副总 经 理 ,曾 就 职于 中 国建设 银 行 南通 分 行、 中 国建设 银 行 总行 计 划 财务 部 、信 贷 经营 部、 公 司业 务 部, 长 期从 事大 客 户的 客 户管 理 及服 务工 作 ,具 有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。 张 军 红 ,投 资 托管 业 务部副 总 经 理, 曾 就职 于 中国建 设 银 行青 岛 分行 、 中国建 设 银 行总 行 零 售业 务 部、 个 人银 行业 务 部、 行 长办 公 室, 长期 从 事零 售 业务 和 个人 存款 业 务管 理 等工 作,具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。 郑 绍 平 ,投 资 托管 业 务部副 总 经 理, 曾 就职 于 中国建 设 银 行总 行 投资 部 、委托 代 理 部, 长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ,具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。 黄 秀 莲 ,投 资 托管 业 务部副 总 经 理, 曾 就职 于 中国建 设 银 行总 行 会计 部 ,长期 从 事 托管 业务管 理等 工作 ,具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。 3. 基金 托管 业务 经营 情况 作 为 国 内首 批 开办 证 券投资 基 金 托管 业 务的 商 业银行 , 中 国建 设 银行 一 直秉持 “ 以 客户 为 中 心” 的 经营 理 念, 不断 加 强风 险 管理 和 内部 控制 , 严格 履 行托 管 人的 各项 职 责, 切 实维 护 资 产持 有 人的 合 法权 益, 为 资产 委 托人 提 供高 质量 的 托管 服 务。 经 过多 年稳 步 发展 , 中国国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 11 建 设 银行 托 管资 产 规模 不断 扩 大, 托 管业 务 品种 不断 增 加, 已 形成 包 括证 券投 资 基金 、 社保 基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 , 是 目前 国 内托管 业务 品种 最齐 全的 商业银 行之 一。 截至 2013 年 12 月 31 日, 中国 建设 银行已 托 管 349 只 证 券投 资 基金 。 中国 建设 银 行专 业 高 效 的 托管 服务 能 力和 业 务水 平 ,赢 得了 业 内的 高 度认 同。中 国建 设银 行 自 2009 年至 2012 年连 续四 年被 国际权 威杂 志 《 全球 托管 人》 评 为“ 中 国 最佳托 管银 行” ;获 和讯 网 的中国 “ 最佳 资产 托管 银 行” 奖; 境内 权威 经济 媒 体《 每日 经济 观 察》的“ 最 佳基 金托 管银 行 ”奖 ;中 央国 债登 记结 算有限 责任 公司 的“ 优秀 托管机 构” 奖。 三、相 关服务机构 (一)基金份额发售 机构 1. 场外 发售 机构 (1) 直销 机构 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 1 国泰基 金管 理有 限 公司上 海直 销柜 台 地址: 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大 厦 16 层-19 层 直销业 务专 用电 话:021-31081759 客户服 务专 线:400-888-8688 ,021-31089000 传真:021-31081861 网址:www.gtfund.com 2 国泰基 金 电子交 易平 台 网站:www.gtfund.com 登 录网上 交易 页面 电话:021-31081841 联系人 :沈茜 (2) 代销 机构 ①代销 银行 及券 商 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 1


中国工 商银 行股 份有限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号(100005 ) 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号(100005 ) 法定代 表人 :姜 建清 电话:95588 网址:www.icbc.com.cn 2


中国农 业银 行股 份有限 公司 注册地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号 办公地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号 法定代 表人 :蒋 超良 客户服 务电 话:95599 联系人 : 客 户服 务中 心 传真:010-85109219 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 12 网址:www.95599.cn 3


中国银行股份 有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号 法定代 表人 : 田 国立 联系人 :客 户服 务中 心 客服电 话:95566 网址:www.boc.cn 4


中国建 设银 行股 份有限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 客服电 话:95533 网址:www.ccb.com 5


交通银 行股 份有 限公司 注册地 址: 上海 市银 城中 路 188 号 法定代 表人 : 牛 锡明 客服电 话:95559 联系人 :曹 榕 电话:021-58781234 网址:www.bankcomm.com 6


招商银 行股 份有 限公司 注册地 址: 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 法定代 表人 :傅 育宁 联系人 :邓 炯鹏 电话:0755-83198888 传真:0755-83195109 客户服 务热 线:95555 网址:www.cmbchina.com 7


上海浦 东发 展银 行股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 南 路500 号 办公地 址: 上海 市中 山东 一路 12 号 法定代 表人 :吉 晓辉 电话:021-61618888 联系人 :高 天、 虞谷 云 客户服 务热 线:95528 8


华夏银 行股 份有 限公司 注册地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号 办公地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号 法定代 表人 :吴 建 客户服 务热 线:95577 网址:www.hxb.com.cn 9


中信银 行股 份有 限公司 注册地 址: 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦 C 座 法定代 表人 :孔 丹 联系人 :丰 靖 电话:010-65550827 传真:010-65550827 客服电 话:95558 网址: www.bank.ecitic.com 10


中国民 生银 行股 份有限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号 法定代 表人 :董 文标 联系人 :董 云巍 、吴 海鹏 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 13 电话:010-58351666 传真:010-83914283 客服电 话:95568 网址:www.cmbc.com.cn 11


北京银 行股 份有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号首 层 法定代 表人 :闫 冰竹 联系人 :谢 小华 电话:010-66223587 传真:010-66226045 客服电 话:010-95526 网址:www.bankofbeijing.com.cn 12


上海农 村商 业银 行股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 大 道981 号 法定代 表人 :胡 平西 联系人 :吴 海平 电话:021-38576977 传真:021-50105124 客服电 话:021-962999 网址:www.srcb.com 13


杭州银 行股 份有 限公司 注册地 址: 杭州 市庆 春 路46 号 杭州 银行 大厦 法定代 表人 :吴 太普 联系人 :严 峻 电话:0571-85163127 传真:0571-85179591 客服电 话:400-888-8508 网址:www.hzbank.com.cn 14


洛阳银 行股 份有 限公司 注册地 址: 洛阳 市新 区开 元大道 与通 济街 交叉 口 法定代 表人 :王 建甫 联系人 :胡 艳丽 电话:0379-65921977 传真:0379-65920155 客服电 话:0379-96699 网址:www.bankofluoyang.com.cn 15


平安银 行股 份有 限公司 注册地 址 : 广 东省 深圳 市深 南东 路5047 号 深圳 发展 银 行大厦 法定代 表人 :肖 遂宁 联系人 :王 昕 电话:0755-22168032 客服电 话: 95511-3 或 95501 网址:www.bank.pingan.com 16


哈尔滨 银行 股份 有限公 司 注册地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大 街160 号 法定代 表人 :郭 志文 联系人 :武 艳凤 电话:0451-86779018 传真:0451-86779218 客服电 话:95537 、400-60-95537 网址:http://www.hrbcb.com.cn 17


广州农 村商 业银 注册地 址: 广州 市天 河区 珠江新 城华 夏路 1 号 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 14 行股份 有限 公司 法定代 表: 黄子 励 联系人 :戴 一挥 电话:020-22389298 电话:020-22389188 客服电 话: 020-961111 网址: www.grcbank.com 18


东莞农 村商 业银 行股份 有限 公司 注册地 址: 广东 省东 莞市 东城区 鸿福 东路 2 号 法定代 表: 何沛 良 联系人 :何 茂才 电话:0769-22866255 电话:0769-22866255 客服电 话: 0769-961122 网址: www.drcbank.com 19


国泰君 安证 券股 份有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区商城 路618 号 法定代 表人 :万 建华 联系人 :芮 敏祺 电话:021-38676161 传真:021-38670161 客服电 话:400-888-8666 网址:www.gtja.com 20


中信建 投证 券股 份有限 公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 安立 路66 号4 号楼 法定代 表人 :王 常青 联系人 :魏 明 电话:010-85130588 传真:010-65182261 客服电 话:400-888-8108 网址:www.csc108.com 21


国信证 券股 份有 限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 16-26 楼 法定代 表人 :何 如 联系人 :齐 晓燕 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 客服电 话:95536 网址:www.guosen.com.cn 22


招商证 券股 份有 限公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座38-45 层 法定代 表人 :宫 少林 联系人 :林 生迎 电话:0755-82943666 传真:0755-82943636 网址:www.newone.com.cn 客服电 话:400-888-8111/95565 23


中国银 河证 券股 份有限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 法定代 表人 :陈 有安 联系人 :田 薇 电话:010-66568430 传真:010-66568990 客服电 话:400-8888-888 网址:www.chinastock.com.cn 24


海通证 券股 份有 注册地 址: 上海 市淮 海中 路 98 号 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 15 限公司 法定代 表人 :王 开国 联系人 :李 笑鸣 电话:021-23219000 传真:021-23219100 客服电 话:400-888-8001 (全国 ) ,021-95553 网址:www.htsec.com 25


申银万 国证 券股 份有限 公司 注册地 址: 上海 市常 熟 路171 号 法定代 表人 :丁 国荣 联系人 :邓 寒冰 电话:021-54033888 传真:021-54038844 客服电 话:021-962505 网址:www.sw2000.com.cn 26


兴业证 券股 份有 限公司 注册地 址: 福建 省福 州市 湖东 路268 号证 券大 厦 法定代 表人 :兰 荣 联系人 :谢 高得 电话:021-38565785 传真:021-38565783 客服电 话:400-888-8123 网址:www.xyzq.com.cn 27


中信证 券( 浙江 ) 有限责 任公 司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 解放东 路 29 号 迪凯 银座22 层 法定代 表人 :沈 强 联系人 :周 妍 电话:0571-86078823 客服电 话:0571-96598 网址:www.bigsun.com.cn 28


万联证 券有 限责 任公司 注册地 址: 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号 高德 置地 广场 F 栋 18、19 层 法定代 表人 :张 建军 联系人 :罗 创斌 电话:020-38286651 传真:020-22373718-1013 客服电 话:400-888-8133 网址:www.wlzq.com.cn 29


民生证 券股 份有 限公司 注册地 址 : 北 京市 东城 区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A 座 16-18 层 法定代 表人 :余 政 联系人 :赵 明 电话:010-85127622 传真:010-85127917 客服电 话:400-619-8888 网址:www.mszq.com 30


东吴证 券股 份有 限公司 注册地 址: 苏州 工业 园区 翠园 路181 号商 旅大 厦 18-21 层 法定代 表人 :吴 永敏 联系人 :方 晓丹 电话:0512-65581136 传真:0512-65588021 客服电 话:0512-33396288 网址:www.dwzq.com.cn 31


东方证 券股 份有 注册地 址: 上海 市中 山南 路 318 号2 号楼 22 层-29 层 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 16 限公司 法定代 表人 :潘 鑫军


联系人 :吴 宇 电话:021-63325888 传真:021-63326173 客服电 话:95503 网址:www.dfzq.com.cn 32


上海证 券有 限责 任公司 注册地 址: 上海 市西 藏中 路 336 号 法定代 表人 :郁 忠民 联系人 :张 瑾 电话:021-53519888 传真:021-53519888 客服电 话:021-962518 网址:www.962518.com 33


国盛证 券有 限责 任公司 注册地 址: 江西 省南 昌市 永叔 路15 号 办公地 址 : 江 西省 南昌 市 北京西 路 88 号 江信 国际 金 融大 厦 4 楼 法定代 表人 :曾 小普 联系人 :徐 美云 电话:0791-6285337 传真:0791-6288690 网址:www.gsstock.com 34


光大证 券股 份有 限公司 注册地 址: 上海 市静 安区 新闸 路1508 号 法定代 表人 :薛峰 联系人 :刘 晨 电话:021-22169999 传真:021-22169134 客服电 话:95525 、10108998 、400-888-8788 网址:www.ebscn.com 35


宏源证 券股 份有 限公司 注册地 址: 新疆 维吾 尔自 治区乌 鲁木 齐市 文艺 路 233 号 法定代 表人 :冯 戎 联系人 :李 巍 电话:010-88085858 传真:010-88085195 客服电 话:400-800-0562 网址:www.hysec.com 36


广发证 券股 份有 限公司 注册地 址 : 广 州天 河区 天河 北路183-187 号 大都 会广 场 43 楼 (4301-4316 房) 办公地 址 : 广 东省 广州 天 河北路 大都 会广 场5 、18、19 、36 、 38、39 、41 、42 、43 、44 楼 法定代 表人 :孙 树明 联系人 :黄 岚 电话:020-87555888 传真:020-87555305 客服电 话:95575 网址:www.gf.com.cn 37


中信证 券股 份有 限公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路 8 号卓 越 时代广 场 (二期 )北 座 法定代 表人 :王 东明 联系人 :陈 忠 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 17 电话:010-84588888 传真:010-84865560 网址:www.cs.ecitic.com 38


渤海证 券股 份有 限公司 注册地 址 : 天 津市 经济 技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼 101 室 办公地 址: 天津 市河 西区 宾水 道8 号 法定代 表人 :杜 庆平 联系人 :王 兆权 电话:022-28451861 传真:022-28451892 客服电 话:400-651-5988 网址:www.bhzq.com 39


中信万 通证 券有 限责任 公司 注册地址:青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层 1507-1510 室 办公地 址: 青岛 市崂 山区 深圳路 222 号 青岛 国际 金 融广场 1 号楼 第20 层(266061 ) 法定代 表人 :杨 宝林 联系人 :吴 忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客服电 话:0532-96577 网址:www.zxwt.com.cn 40


华泰证 券有 限责 任公司 注册地 址: 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦 办公地 址: 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦 法定代 表人 :吴 万善 联系人 :张 小波 电话:025-84457777 网址:www.htzq.com.cn 客服电 话:95597 41


长江证 券股 份有 限公司 注册地 址: 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦 法定代 表人 :胡 运钊 联系人 :李 良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 客服电 话:95579 网址:www.95579.com 42


中原证 券股 份有 限公司 注册地 址: 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号 办公地 址: 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号17 层 法定代 表人 :菅 明军 联系人 :程 月艳 、耿 铭 电话:0371-65585670 传真:0371-65585665 客服电 话:400-813-9666/0371-967218 网址:www.ccnew.com 43


齐鲁证 券有 限公 司 注册地 址: 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号 办公地 址: 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 18 法定代 表人 :李 玮 联系人 :吴 阳 电话:0531-68889155 传真:0531-68889185 客服电 话:95538 网址:www.qlzq.com.cn 44


安信证 券股 份有 限公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田路 4018 号安 联大 厦 35 层、28 层 A02 单元 法定代 表人 :牛 冠兴 联系人 :陈 剑虹 联系电 话:0755-82825551 传真:0755-82558355 客服电 话:400-800-1001 网址:www.essence.com.cn 45


恒泰证 券股 份有 限公司 注册地 址: 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街111 号 法定代 表人 :庞 介民 联系人 :王 旭华 电话:0471-4972343 传真:0471-4961259 客服电 话:0471-4961259 网址:www.cnht.com.cn 46


东莞证 券有 限责 任公司 注册地 址: 东莞 市莞 城区 可园南 路1 号金 源中 心 30 楼 法定代 表人 :游 锦辉 联系人 :梁 健伟 电话:0769-22119341 传真:0769-22116999 客服电 话:0769-961130 网址:www.dgzq.com.cn 47


中国中 投证 券有 限责任 公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交 界处荣 超商务中 心 A 栋第 18 层-21 层及 第04 层 01. 02. 03. 05. 11. 12. 13. 15. 16. 18. 19. 20. 21. 22. 23 单元 法定代 表人 :龙 增来 联系人 :刘 毅 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 网址:www.china-invs.cn 客服电 话:400-600-8008 、95532 48


厦门证 券有 限公 司 注册地 址: 厦门 市莲 前西 路二号 莲富 大厦 十七 楼 法定代 表人 :傅 毅辉 联系人 :赵 钦 电话:0592-5161642 传真:0592-5161140 客服电 话:0592-5163588 网址:www.xmzq.cn 49


华宝证 券有 限责 任公司 注册地 址 : 上 海市 浦东 新 区世纪 大 道100 号环 球金 融中 心 57 层 法定代 表人 :陈 林 联系人 :刘 闻川 电话:021-68778081 传真021-68778117 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 19 客服电 话:400-820-9898 网址:www.cnhbstock.com 50


中国国 际金 融有 限公司 注册地 址: 北京 市建 国门 外大街 1 号国 贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代 表人 :李 剑阁 联系人 :罗 文雯 电话:010-65051166 传真:010-65051156 网址:www.cicc.com.cn 51


华福证 券有 限责 任公司 注册地 址: 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 、8 层 法定代 表人 :黄 金琳 联系人 :张 腾 电话:0591-87278701 传真:0591-87841150 客服电 话:0591-96326 网址:www.hfzq.com.cn 52


天相投 资顾 问有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融 街19 号富 凯大 厦B 座701 法定代 表人 :林 义相 联系人 :林 爽 电话:010-66045608 传真:010-66045527 客服电 话:010-66045678 网址:www.txsec.com 53


信达证 券股 份有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街9 号院 1 号楼 法定代 表人 :高 冠江 联系人 :唐 静 电话:010-88656100 传真:010-88656290 客服电 话:400-800-8899 网址:www.cindasc.com 54


中国民 族证 券有 限责任 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街5 号新 盛大 厦A 座 6-9 层 法定代 表人 :赵 大建 联系人 :李 微 电话:010-59355941 传真:010-66553791 客服电 话:400-889-5618 网址:www.e5618.com 55


华龙证 券有 限责 任公司 注册地 址: 甘肃 省兰 州市 静宁 路308 号 法定代 表人 :李 晓安 联系人 :李 昕田 电话:0931-8888088 传真:0931-4890515 客服电 话:0931-4890100 、4890619 、4890618 网址:www.hlzqgs.com 56


国元证 券股 份有 限公司 注册地 址: 安徽 省合 肥市 寿春 路179 号 法定代 表人 :凤 良志 联系人 :祝 丽萍 电话:0551-2257012 传真:0551-2272100 客服电 话:95578 网址:www.gyzq.com.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 20 57


西部证 券股 份有 限公司 注册地 址: 陕西 省西 安市 东新 街232 号信 托大 厦 16-17 楼 法定代 表人 :刘 建武 联系人 :冯 萍 电话:029-87406488 传真:029-87406387 客服电 话:95582 网址:www.westsecu.com 58


平安证 券有 限责 任公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 法定代 表人 :杨 宇翔 联系人 :郑 舒丽 电话:0755-22626391 传真:0755-82400862 客服电 话:95511-8 网址:www.pingan.com 59


德邦证 券有 限责 任公司 注册地 址: 上海 市普 陀区 曹杨 路510 号南 半 幢9 楼 法定代 表人 :姚 文平 联系人 :罗 芳 电话:021-68761616 传真:021-68767981 客服电 话:4008888128 网址:www.tebon.com.cn 60


中航证 券有 限公 司 注册地 址 : 南 昌市 红谷 滩新 区红谷 中大 道1619 号国 际 金融大 厦 A 座 41 楼 法定代 表人 :杜 航 联系人 :戴 蕾 电话:0791-86768681 传真:0791-86770178 客服电 话:400-8866-567 网址:www.avicsec.com 61


方正证 券股 份有 限公司 注册地 址 : 湖 南省 长沙 市 芙蓉中 路二 段华 侨国 际大 厦22 -24 层 法定代 表人 :雷 杰 联系人 :郭 瑞军 电话:0731-85832503 传真:0731-85832214 客服电 话:95571 网址:www.foundersc.com 62


山西证 券股 份有 限公司 注册地 址: 太原 市府 西 街69 号 山西 国际 贸易 中心 东 塔楼 法定代 表人 :侯 巍 联系人 :郭 熠 电话:0351-8686659 传真:0351-8686619 客服电 话:400-666-1618 、95573 网址:www.i618.com.cn 63


湘财证 券有 限责 任公司 注册地 址: 湖南 省长 沙市 黄兴中 路 63 号 中山 国际 大 厦 12 楼 法定代 表人 :林 俊波 联系人 :钟 康莺 电话:021-68634518 传真:021-68865680 客服电 话:400-888-1551 网址:www.xcsc.com 64


华融证 券股 份有 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街8 号 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 21 限公司 法定代 表人 :宋 德清 联系人 :黄 恒 电话:010-58568235 传真:010-58568062 客服电 话:010-58568118 网址:www.hrsec.com.cn 65


日信证 券有 限责 任公司 注册地 址: 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路 18 号 法定代 表人 :孔 佑杰 联系人 :陈 韦杉 电话:010-66413306 传真:010-66412537 客服电 话:010-88086830 网址:www.rxzq.com.cn 66


江海证 券有 限公 司 注册地 址: 黑龙 江省 哈尔 滨市香 坊区 赣水 路 56 号 法定代 表人 :孙 名扬 联系人 :张 宇宏 电话:0451-82336863 传真:0451-82287211 客服电 话:400-666-2288 网址:www.jhzq.com.cn 67


广州证 券有 限责 任公司 注册地 址: 广州 市天 河区 珠江西 路 5 号 广州 国际 金 融中心 主 塔 19 楼、20 楼 法定代 表人 :刘 东 联系人 :林 洁茹 电话:020-88836655 传真:020-88836654 客服电 话:020-961303 网址:www.gzs.com.cn 68


浙商证 券股 份有 限公司 注册地 址 : 浙江 省杭 州市 杭大 路 1 号 黄龙 世纪 广 场A 座 6/7 法定代 表人 :吴 承根 联系人 :毛 亚莉 电话:021-64318893 传真:021-64713795 客服电 话:967777 网址:www.stocke.com.cn 69


中银国 际证 券有 限责任 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路200 号中 银大 厦 39 层 法定代 表人 :许 刚 联系人 :王 炜哲 电话:021-20328309 传真:021-50372474 客服电 话:4006208888 网址: www.bocichina.com 70


新时代 证券 有限 责任公 司 注册地 址: 北 京市 西城 区 金融大 街 1 号A 座8 层 法定代 表人 :马 金声 联系人 :孙 恺 电话:010-83561149 传真:010-83561094 客服电 话:4006989898 网址: www.xsdzq.cn 71


西南证 券股 份有 限公司 注册地 址: 重 庆市 江北 区 桥北 苑 8 号 法定代 表人 :余 维佳 联系人 :张 煜 电话:023-63786141 传真:023-63786212 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 22 网址:http://www.swsc.com.cn 72


国都证 券有 限责 任公司 注册地 址: 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号 国华 投 资大厦 9 层 10 层 法定代 表人 :常 喆 联系人 :黄 静 电话:010-84183333 传真:010-84183311-3389 客服电 话:4008188118 网址:www.guodu.com 73


开源证 券有 限责 任公司 注册地 址: 西安 市锦 业 路1 号都 市之 门B 座5 层 法定代 表人 :李 刚 联系人 :王 姣 电话:029-68633210 客服电 话:400-860-8866 网址:www.kysec.cn 74


晋商银 行股 份有 限公司 注册地址:山西省太原市万柏林区长风西街 一号丽 华大厦 A 座 法定代 表: 上官 永清 客服电 话:95105588 网址: www.jshbank.com 75


宁波银 行股 份有 限公司 注册地 址: 宁波 市江 东区 中山东 路 294 号 法定代 表人 : 陆 华裕 客服电 话:96528 ( 上海 地 区 962528 ) 网址:www.nbcb.com.cn ② 第三 方销 售机 构 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 1 诺亚正 行( 上海 ) 基金销 售投 资顾 问有限 公司 注册地 址: 上 海市 金山 区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室 法定代 表人 :汪 静波 联系人 :方 成 电话:021-38602377 传真:021-38509777


客服电 话:4008215399 网址:www.noah-fund.com 2 上海好 买基 金销 售 有限公 司 注册地 址 : 上 海市 虹口 区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室 法定代 表人 :杨 文斌 联系人 :薛年 电话:021-20613999 传真:021-68596916 客服电 话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com 3 深圳众 禄基 金销 售 有限公 司 注册地 址 : 深 圳市 罗湖 区 深南东 路5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元 法定代 表人 :薛 峰 联系人 :童 彩平 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 23 电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 客服电 话:4006-788-887 网址:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com 4 北京展 恒基 金销 售 有限公 司 注册地 址: 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街6 号 法定代 表人 :闫 振杰 联系人 :焦 琳 电话:010-62020088-8288 传真:010-62020088-8802 客服电 话:4008886661 网址:www.myfund.com 5 上海天 天基 金销 售有限 公司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田 路190 号2 号楼 2 层 法定代 表: 其实 联系人 :朱 钰 电话:021-54509988-1071 传真:021-64383798 客服电 话:4001818188 网址: www.1234567.com.cn 6 万银财 富( 北京 ) 基金销 售有 限公 司 注册地 址 : 北 京市 朝阳 区北 四环中 路 27 号院 5 号楼3201 内 法定代 表: 李招 弟 联系人 :刘 媛 电话:010-59393923 传真:010-59393074 客服电 话:4008080069 网址:www.wy-fund.com 7 上海利 得基 金销 售有限 公司 注册地 址: 上 海市 宝山 区 蕴川 路 5475 号1033 室 法定代 表: 盛大 联系人 : 叶 志杰 电话:021-50583533 传真:021-50583633 客服电 话:400-005-6355 网址:www.leadfund.com.cn 8 浙江金 观诚 财富 管理有 限公 司 注册地 址: 杭州 市教 工 路18 号EAC 欧美 中心A 座D 区 801 法定代 表: 陆彬 彬 联系人 :鲁 盛 电话:0571-56028617 传真:0571-56899710 客服电 话:400-068-0058 网址:www.jincheng-fund.com 9 嘉实财 富管 理有 限公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 8 号 B 座 46 楼 06-10 单元 法定代 表: 赵学 军 联系人 :张 倩 电话:021-20289890 客服电 话:400-021-8850 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 24 传真: 021-20280110 、010-85097308 网址:www.harvestwm.cn 10 上海长 量基 金销 售 投资顾 问有 限公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号2 幢220 室 法定代 表人 : 张跃 伟 联系人 :敖 玲 电话:021-58788678-8201 传真:021 —58787698 客服电 话:400-089-1289 网址:www.erichfund.com 11 浙江同 花顺 基金 销 售公司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 法定代 表人 :凌 顺平 联系人 :杨 翼 电话:0571-88911818-8565 传真:0571-86800423 客服电 话:4008-773-776 0571-88920897 网址:www.5ifund.com 12 杭州数 米基 金销 售 有限公 司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号 法定代 表人 : 陈柏 青 联系人 : 周嬿 旻 电话:0571-28829790 传真:0571- 26698533 客服电 话:4000-766-123 网址:www.fund123.cn 2. 场内 销售 机构 信用互利 基金需通 过 具有基 金 代 销业 务 资格 且 符合深 圳 证 券交 易 所风 险 控制要 求 的 深圳 证 券 交易 所 会员 单 位办 理场 内 申购 、 赎回 业 务。 投资 人 需使 用 深圳 证 券账 户, 通 过深 圳 证券 交易所 交易 系统 办理 信用 互利基 金份 额的 场内 申购 、赎回 业务 。 本 基金 互 利 A 份 额( 场内 简 称:互 利 A ;交 易代 码:150066 )与 互利 B 份 额( 场内简 称: 互 利 B; 交易 代码 150067)于 2012 年 1 月17 日在 深圳 证券交 易所 上市 交易 。 (二)登记结算机构 名称: 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司 地址: 北京 市西 城区 太平 桥大 街 17 号 法定代 表人 :金 颖 联系人 : 朱 立元 电话: (010 )59378839 传真: (010 )59378907 (三)出具法律意见 书的 律师事务所 名称: 通力 律师 事务 所 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 25 住所: 上海 市银 城中 路 68 号19 楼 负责人 :韩 炯 联系电 话:021-31358666 传





真:021-31358600 联系人 :黎 明 经办律 师: 吕红 、黎 明 (四)审计基金财产 的会 计师事务所 名称: 普华 永道 中天 会计 师事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 住所: 中国 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1318 号星 展 银行大 厦 6 楼 办公地 址: 上海 市湖 滨 路 202 号 普华 永道 中心 11 楼 法定代 表人 :杨 绍信 电话: (021 )23238888 传真: (021 )23238800 联系人 : 魏 佳亮 经办注 册会 计师 :汪 棣、 魏佳亮 四、基 金名称 国泰信 用互 利分 级债 券型 证券投 资基 金 五、基 金类型和存续期限 1. 基金 类型 :债 券型 2. 基金 运作 方式 :契 约型 开放式 3. 基金 的存 续期 间: 不定 期 六、投 资目标 在 有 效 控制 投 资风 险 的前提 下 , 通过 积 极主 动 的投资 管 理 ,力 争 获取 超 越业绩 比 较 基准 的投资 收益 。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 26 七、投 资范围 本 基 金 的投 资 范围 为 具有良 好 流 动性 的 金融 工 具,包 括 国 内依 法 发行 上 市的债 券 、 股票 (包含 中小 板 、创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票) 、货 币市 场工 具 、权 证、 资产 支 持 证 券及 法 律法 规 或中 国证 监 会允 许 基金 投 资的 其他 金 融工 具 ,但 须 符合 中国 证 监会 的 相关 规定。 如 法 律 法规 或 监管 机 构以后 允 许 基金 投 资的 其 他品种 , 基 金管 理 人在 履 行适当 程 序 后, 可以将 其纳 入投 资范 围。 本 基 金 不从 二 级市 场 买入股 票 、 权证 等 权益 类 金融工 具 , 但可 以 参与 一 级市场 股 票 首次 公 开 发行 或 增发 , 还可 持有 因 所持 可 转换 公 司债 券转 股 形成 的 股票 、 因持 有股 票 被派 发 的权 证 、 因投 资 于可 分 离交 易可 转 债而 产 生的 权 证。 因上 述 原因 持 有的 股 票和 权证 等 资产 , 本基 金应在 其可 交易 之日 起 的6 个月 内卖 出。 基 金 的 投资 组 合比 例 为:本 基 金 投资 于 债券 等 固定收 益 类 资产 的 比例 不 低于基 金 资 产的 80% , 其中 ,投 资于 信用 债 券的比 例不 低于 固定 收益 类资产 的 80% ;本 基金 投 资于股 票等 权益 类资产 的比 例不 超过 基金 资产 的 20% 。 同时 本基 金 还应保 留不 低于 基金 资产 净值 5% 的 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本 基 金 投资 的 信用 债 券指金 融 债 、政 策 性金 融 债、公 司 债 、企 业 债、 短 期融资 券 、 地方 政府债 、 可转 换公 司债 券 (含 可分 离交 易的 可转 换 债券) 、 资 产支 持证 券等 除 国债和 央行 票据 外的非 国家 信用 的债 券资 产。 八、投 资策略 1. 大类 资产 配置 本 基 金 将主 要 根据 对 宏观经 济 运 行周 期 和国 内 外经济 形 势 的分 析 和判 断 ,结合 国 家 财政 货 币 政策 、 证券 市 场走 势、 资 金面 状 况、 各 类资 产流 动 性等 其 他多 方 面因 素, 自 上而 下 确定 本 基 金的 大 类资 产 配置 策略 , 并通 过 严格 的 风险 评估 , 在充 分 分析 市 场环 境和 流 动性 的 基础 上,对 投资 组合 进行 动态 的优化 调整 ,力 求保 持基 金的总 体风 险水 平相 对稳 定。 2. 债 券投 资策 略 本 基 金 债券 投 资将 根 据对经 济 周 期和 市 场环 境 的把握 , 基 于对 财 政政 策 、货币 政 策 的深 入 分 析以 及 对宏 观 经济 的持 续 跟踪 , 灵活 运 用久 期策 略 、收 益 率曲 线 策略 、信 用 债策 略 、可 转 债 策略 、 回购 交 易套 利策 略 等多 种 投资 策 略, 构建 债 券资 产 组合 , 并根 据对 债 券收 益 率曲 线形变 、息 差变 化的 预测 ,动态 的对 债券 投资 组合 进行调 整。 (1) 久期 策略 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 27 本 基 金 将基 于 对宏 观 经济政 策 和 通货 膨 胀状 况 的分析 , 预 测未 来 的利 率 变化趋 势 , 并确 定 相 应的 久 期目 标 ,合 理控 制 利率 风 险。 在 预期 利率 整 体上 升 时, 降 低组 合的 平 均久 期 ;在 预 期 利率 整 体下 降 时, 提高 组 合的 平 均久 期 。在 通胀 预 期较 为 强烈 的 时期 ,提 高 短久 期 、高 收益债 券的 配置 比例 ,以 有效应 对加 息预 期, 降低 组合风 险。 (2) 收益 率曲 线策 略 在 组 合 的久 期 配置 确 定以后 , 本 基金 将 通过 对 收益率 曲 线 的研 究 ,分 析 和预测 收 益 率曲 线 可 能发 生 的形 状 变化 ,采 用 子弹 型 策略 、 哑铃 型策 略 或梯 形 策略 , 在长 期、 中 期和 短 期债 券间进 行配 置, 以从 长、 中、短 期债 券的 相对 价格 变化中 获利 。 (3) 信用 债策 略 信 用 债 策略 是 本基 金 债券投 资 的 核心 策 略。 本 基金将 通 过 分析 宏 观经 济 周期、 市 场 资金 结 构 和流 向 、信 用 利差 的历 史 水平 等 因素 , 判断 当前 信 用债 市 场信 用 利差 的合 理 性、 相 对投 资价值 和风 险以 及信 用利 差曲线 的未 来走 势, 确定 信用债 券的 配置 。具 体的 投资策 略包 括: 1)自 上而 下与 自下 而上 的 分析相 结合 的策 略 :自 上 而下即 从宏 观经 济 、债 券 市场 、机 构 行 为 等角 度 分析 , 制定 久期 、 类属 配 置策 略 ,选 择投 资 时点 ; 自下 而 上即 寻找 相 对有 优 势和 评 级 上调 概 率较 大 的公 司, 制 定个 券 选择 策 略。 本基 金 通过 将 两种 分 析方 式相 结 合来 确 定信 用债的 行业 配置 ,经 济上 升期选 择周 期性 行业 ,经 济回落 期选 择防 御型 行业 ; 2)相 对投 资价 值判 断策 略 :根 据对 同类 债券 的相 对 价值判 断 ,选 择合 适的 交 易时机 , 增 持 相 对低 估 、价 格 将上 升的 债 券, 减 持相 对 高估 、价 格 将下 降 的债 券 。由 于利 差 水平 受 流动 性 和 信用 水 平的 影 响, 因此 该 策略 也 可扩 展 到新 老券 置 换、 流 动性 和 信用 的置 换 ,即 在 相同 收 益 率下 买 入近 期 发行 的债 券 或是 流 动性 更 好的 债券 , 或在 相 同外 部 信用 级别 和 收益 率 下, 买入内 部信 用评 级更 高的 债券; 3)信 用风 险评 估 :信 用债 收益率 是在 基准 收益 率基 础上加 上反 映信 用风 险收 益的信 用 利 差 。 基准 收 益率 主 要受 宏观 经 济政 策 环境 的 影响 ,而 信 用利 差 收益 率 主要 受该 信 用债 对 应信 用 水 平的 市 场信 用 利差 曲线 以 及该 信 用债 本 身的 信用 变 化的 影 响。 债 券发 行人 自 身素 质 的变 化 , 包括 公 司产 权 状况 、法 人 治理 结 构、 管 理水 平、 经 营状 况 、财 务 质量 、抗 风 险能 力 等的 变化将 对信 用级 别产 生影 响。 本 基 金 管理 人 将利 用 内部评 级 系 统来 对 信用 债 的相对 信 用 水平 、 违约 风 险及理 论 信 用利 差 进 行全 面 的分 析 。该 系统 包 含定 性 评级 、 定量 打分 以 及条 款 分析 等 多个 不同 层 面。 定 性评 级 主 要关 注 股权 结 构、 股东 实 力、 行 业风 险 、历 史违 约 及或 有 负债 等 ;定 量打 分 系统 主 要考 察 发 债主 体 的财 务 实力 ;条 款 分析 系 统主 要 针对 有担 保 的长 期 债券 , 通过 分析 担 保条 款 、担 保主体 的长 期信 用水 平, 并结合 担保 的情 况下 对债 项做出 综合 分析 。 (4) 可转 债策 略 可 转 换 公司 债 券兼 具 股票与 债 券 的特 性 。本 基 金也将 充 分 利用 可 转债 具 有安全 边 际 和进 攻 性 的双 重 特征 , 在对 可转 换 公司 债 券条 款 和发 行债 券 公司 基 本面 进 行深 入分 析 研究 的 基础国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 28 上,配 置溢 价率 低、 具有 一定安 全边 际的 可转 债进 行投资 。 (5) 回购 套利 策略 回 购 套 利策 略 也是 本 基金重 要 的 投资 策 略之 一 ,把信 用 债 投资 和 回购 交 易结合 起 来 ,在 信 用 风险 和 流动 性 风险 可控 的 前提 下 ,或 者 通过 回购 融 资来 博 取超 额 收益 ,或 者 通过 回 购的 不断滚 动来 套取 信用 债收 益率 和 资金 成本 的利 差。 3. 新股 投资 策略 本 基 金 的股 票 投资 包 括新股 申 购 、增 发 等一 级 市场投 资 。 在参 与 股票 一 级市场 投 资 的过 程 中 ,本 基 金管 理 人将 全面 深 入地 研 究企 业 的基 本面 , 发掘 新 股内 在 价值 ,结 合 市场 估 值水 平,并 充分 考虑 中签 率、 锁定期 等因 素, 有效 识别 并防范 风险 ,以 获取 较好 收益。 九 、业 绩比较 基准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :中证 全债 指数 收益 率。 中 证 全 债指 数 作为 中 证指数 有 限 公司 提 供的 中 证系列 指 数 之一 , 具有 一 定的优 势 和 市场 影 响 力。 中 证全 债 指数 从上 海 证券 交 易所 、 深圳 证券 交 易所 和 银行 间 市场 选择 国 债、 金 融债 及 企 业债 组 成样 本 券, 能够 较 好的 反 映债 券 市场 变动 的 全貌 , 市场 代 表性 较强 , 比较 适 合作 为本基 金的 业绩 比较 基准 。 如 果 出 现市 场 情况 发 生变化 等 情 形导 致 此业 绩 比较基 准 不 再适 用 或者 出 现更加 适 合 的业 绩 比 较基 准 ,基 金 管理 人有 权 根据 市 场发 展 状况 及本 基 金的 投 资范 围 和投 资策 略 ,调 整 本基 金 的 业绩 比 较基 准 。基 金管 理 人对 业 绩比 较 基准 的调 整 或变 更 须与 基 金托 管人 协 商一 致 后报 中国证 监会 备案 并及 时公 告。 十 、风 险收益 特征 从基金 资产 整体 运作 来看 , 本 基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 , 其预期 风险 与预 期收 益高 于货币 市场 基金 ,低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。 从 本 基 金的 两 类基 金 份额来 看 , 由于 本 基金 资 产及收 益 的 分配 安 排, 优 先类份 额 将 表现 出低风 险、 收益 相对 稳定 的特征 ;进 取类 份额 则表 现出较 高风 险、 收益 相对 较高的 特征 。 十 一、 基金投 资组 合报告 本 基 金 管理 人 的董 事 会及董 事 保 证本 报 告所 载 资料不 存 在 虚假 记 载、 误 导性陈 述 或 重大 遗漏, 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 29 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 4 月 17 日复核 了 本 报告 中 的财 务 指标 、净 值 表现 和 投资 组 合报 告等 内 容, 保 证复 核 内容 不存 在 虚假 记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截止 2014 年 3 月 31 日, 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。 1. 报告期 末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 842,132,736.70 93.02 其中: 债券 842,132,736.70 93.02








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资


4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 47,767,800.50 5.28 7 其他各 项资 产 15,464,927.64 1.71 8 合计 905,365,464.84 100.00 2. 报告 期末 按行 业分 类的 股票投 资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 3. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 4. 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 29,730,500.00 5.24 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 65,532,000.00 11.54 其中: 政策 性金 融债 65,532,000.00 11.54 4 企业债 券 471,271,939.00 83.01 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 30 5 企业短 期融 资券 271,465,000.00 47.82 6 中期票 据 - - 7 可转债 4,133,297.70 0.73 8 其他 - - 合计 842,132,736.70 148.34 5. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 (张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 130240 13 国开 40 300,000 28,008,000.00 4.93 2 041373008 13 国 安集 CP002 200,000 20,200,000.00 3.56 3 041455003 14 金隅 CP001 200,000 20,162,000.00 3.55 4 041354031 13 中轻 CP001 200,000 20,112,000.00 3.54 5 041469006 14 重汽 CP001 200,000 19,944,000.00 3.51 6. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9. 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明 (1) 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 (2) 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策 本 基 金 本报 告 期未 投 资股指 期 货 。若 本 基金 投 资股指 期 货 ,本 基 金将 根 据风险 管 理 的原 则 , 以套 期 保值 为 主要 目的 , 有选 择 地投 资 于股 指期 货 。套 期 保值 将 主要 采用 流 动性 好 、交 易活跃 的期 货合 约。 本 基 金 在进 行 股指 期 货投资 时 , 将通 过 对证 券 市场和 期 货 市场 运 行趋 势 的研究 , 并 结合 股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。 本 基 金 管理 人 将充 分 考虑股 指 期 货的 收 益性 、 流动性 及 风 险特 征 ,通 过 资产配 置 、 品种 选择, 谨慎 进行 投资 ,以 降低投 资组 合的 整体 风险 。 法 律 法 规对 于 基金 投 资股指 期 货 的投 资 策略 另 有规定 的 , 本基 金 将按 法 律 法规 的 规 定执国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 31 行。 10.报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明 本基金 投资 国债 期货 的投 资政策 : 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 11.投 资组 合报 告附 注 (1 )本 报告 期内 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在报 告 编 制日前 一年 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。 (2 )基 金投 资的 前十 名股票 中 ,没 有投 资于 超出 基金 合 同规 定备 选股 票库 之外 的 情 况 。 (3) 其他 各项 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 13,568.27 2 应收证 券清 算款 991,043.80 3 应收股 利 - 4 应收利 息 14,460,017.48 5 应收申 购款 298.09 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 合计 15,464,927.64 (4) 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 110024 隧道转 债 4,133,297.70 0.73 (5) 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 十二 、 基金的业绩 基金业 绩截 止日 为2013 年12 月31 日, 并经 基金 托管人 复核 。 基 金 管 理人 依 照恪 守 职守、 诚 实 信用 、 勤勉 尽 责的原 则 管 理和 运 用基 金 资产, 但 不 保证 基 金 一定 盈 利, 也 不保 证最 低 收益 。 基金 的 过往 业绩 并 不代 表 其未 来 表现 。投 资 有风 险 ,投国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 32 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①- ③ ②- ④ 2011 年 12 月 29 日至 2011 年12 月 31 日 0.00% 0.00% 0.19% 0.09% -0.19% -0.09% 2012 年度 7.30% 0.06% 3.52% 0.07% 3.78% -0.01% 2013 年度 2.94% 0.09% -1.07% 0.10% 4.01% -0.01% 2011 年 12 月 29 日至 2013 年12 月 31 日 10.46% 0.08% 2.60% 0.09% 7.86% -0.01% 十三 、 基金的费用与税收 (一)基金费用的种 类 1. 基金 管理 人的 管理 费; 2. 基金 托管 人的 托管 费; 3. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ; 4. 基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用; 5. 基金 份额 持有 人大 会费 用; 6. 基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ; 7. 基金 的证 券交 易费 用; 8.基 金上 市费 及年 费; 9. 在 中 国证 监 会规 定 允许的 前 提 下, 本 基金 可 以从基 金 财 产中 计 提销 售 服务费 , 具 体计 提方法 、计 提标 准在 招募 说明书 或相 关公 告中 载明 ; 10.依 法可 以在 基金 财产 中 列支的 其他 费用 。 ( 二 ) 上述 基 金费 用由 基金 管 理 人在 法 律规 定的 范围 内 参 照公 允 的市 场价 格确 定 , 法律 法规另有规定时从其 规定 。 (三)基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式 1. 基金 管理 人的 管理 费 在通常 情况 下, 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.7% 年 费率 计提 。计 算 方法如 下: H=E× 年管 理费 率÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金管 理费 每日 计提 , 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ,国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 33 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 2. 基金 托管 人的 托管 费 在通常 情况 下, 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.2% 年 费率 计提 。计 算 方法如 下: H=E× 年托 管费 率÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金托 管费 每日 计提 , 按 月支付 。 由 基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 3. 除 管 理费 和 托管 费 之外的 基 金 费用 , 由基 金 托管人 根 据 其他 有 关法 规 及相应 协 议 的规 定,按 费用 支出 金额 支付 ,列入 或摊 入当 期基 金费 用。 (四)不列入基金费 用的 项目 基 金 管 理人 和 基金 托管 人因 未 履 行或 未 完全 履行 义务 导 致 的费 用 支出 或基 金财 产 的 损失 , 以 及 处理 与 基金 运 作无 关的 事 项发 生 的费 用 等不 列入 基 金费 用 。 基金 合同 生效 前 所发 生 的信 息披露 费、 律师 费和 会计 师费以 及其 他费 用不 从基 金财产 中支 付。 (五) 基金管理 人和基金 托管人可根据基金发 展情 况调整基金管理费率 和基 金托管费率。 基金管理人必须最迟 于新 的费率实施日 2 日前在指 定媒体上刊登公告。 (六)基金税收 基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定, 履行纳 税义 务。 十四、 对招募说明书更新 部分的说明 本 招 募说 明 书依 据 《中 华人 民 共和 国 证券 投 资基 金法 》 、 《 证券 投资 基 金运 作管 理 办法 》 、 《 证 券投 资 基金 销售 管 理方 法 》 、 《 证 券投 资基 金 信息 披 露管 理 办法 》及 其他有 关 法律 法 规的 要求, 结合 本基 金管 理人 对本基 金实 施的 投资 管理 活动, 对 2014 年 2 月 11 日刊登 的本 基 金 招募说 明书 进行 了更 新, 更新的 主要 内容 如下 : 1、在 “重 要提 示” 部分 , 更新了 招募 说明 书内 容的 截止日 期; 2、更 新了 “三 、基 金管 理 人”中 的相 关内 容; 3、更 新了 “四 、基 金托 管 人” 中的 相关 内容 ; 4、更 新了 “五 、相 关服 务 机构” 中 销售 机构 的相 关 信息; 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要(2014 年第 一号) 34 5、更 新了 “十 二、 基金 的 投资” 中基 金投 资组 合报 告,更 新至2014 年3 月31 日; 6、更 新了 “十 三、 基金 的 业绩” ,更 新至2013 年12 月31日; 7、 更 新了 “二 十五 、托 管 协议内 容摘 要” 中基 金管 理人办 公地 址的 相关 信息 ; 8、更 新了 “二 十六 、对 基 金份额 持有 人的 服务 ”的 相关内 容; 9 、 更 新了 “ 二十 七 、其 他应 披 露 的事 项 ” , 披 露了 自上 次 招 募说 明 书披 露以 来涉 及 本基 金的相 关公 告。 上 述 内 容仅 为 本更 新 招募说 明 书 的摘 要 ,详 细 资料须 以 本 更新 招 募说 明 书正文 所 载 的内 容为准 。 欲查 询本 更新 招募 说明书 正文 , 可登 录国 泰基 金管理 有限 公司 网 站 www.gtfund.com 。 国 泰 基 金 管 理 有限 公 司















































二○一 四 年 八月 十二 日