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泰信先行(290002)

泰信先行:更新招募说明书摘要(2014年第2号)查看PDF公告

泰信先行策略 
开放式证券投资基金更新招募说明书摘要(2014年2号) 
第 1页(共 45页) 
 
 
 
 
 
 
泰信先行策略 
开放式证券投资基金更新招募说明书 
摘要 
(2014 年第 2 号) 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:泰信基金管理有限公司 
基金托管人:中国光大银行股份有限公司 
本报告送出日期:二○一四年八月八日 



泰信先行策略 开放式证券投资基金更新招募说明书摘要(2014年2号)




















第 2页(共 45页) 一、重要提示 泰信先行策略开放式证券投资基金(以下简称“本基金” )2004 年 5 月 10 日经中国证 监会证监基金字[2004]69 号文批准公开发行。 本基金为契约型开放式,基金合同于 2004 年 6 月 28 日正式生效。基金管理人及注册 登记机构为泰信基金管理有限公司,基金托管人为中国光大银行。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资有风险,投资人 申购本基金时应认真阅读招募说明书。





本摘要根据本基金的基金合同编写,并已报中国证监会核准。基金合同是约定基金当 事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份 额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认 和接受,并按照《基金法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲 了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 本更新招募说明书所载有关财务数据(未经审计)和净值表现及投资组合数据的截止日 均为2014年6月30日,其余内容截止日期为2014年6月28日。原招募说明书及其历次更新与本 更新招募说明书不一致的,以本更新招募说明书为准。 投资者欲了解更详细的资料,请登录本基金管理人的网站(www.ftfund.com)查阅本更 新招募说明书的全文。


泰信先行策略 开放式证券投资基金更新招募说明书摘要(2014年2号)




















第 3页(共 45页) 二、基金管理人 (一)基本情况 基金管理人名称:泰信基金管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号37层 办公地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36、37 层 成立日期:2003 年5 月23 日 法定代表人:孟凡利 总经理:葛航 电话:021-20899188 传真:021-20899008 联系人:庄严 发展沿革: 泰信基金管理有限公司(First-Trust Fund Management Co.,Ltd.)是原山东省国际信托 投资有限公司(现更名为山东省国际信托有限公司)联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国 信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。 公司于 2002年 9 月24 日经中国证券监督委员会 批准正式筹建,2003 年 5 月 8 日获准开业,是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管 理公司。 公司目前下设锐懿资产管理有限公司、市场部、营销部(分华东、华北、华南三大营销中 心) 、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、 专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、 综合管理部。截至2014年6月底,公司有正式员工103人,多数具有硕士以上学历。所有人员在最 近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。 截至2014年6月28日, 泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、 泰信先行策略混 合、泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、泰信债券 增强收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证200指数、泰信中小盘精选股票、 泰信保本混合、泰信中证基本面400指数分级、泰信现代服务业股票基金、泰信鑫益定期开放债 券共15只开放式基金及泰信恒益高息债分级、泰信乐利分级1号、泰信量化对冲分级1号、泰信财 富分级6号、泰信乐利2号、泰信财富分级7号、泰信乐利3号共7个资产管理计划。


泰信先行策略 开放式证券投资基金更新招募说明书摘要(2014年2号)




















第 4页(共 45页) (二)注册资本、股权结构 泰信基金管理有限公司注册资本2亿元人民币。其中,山东省国际信托有限公司出资9000 万元,占公司总股本的45%;江苏省投资管理有限责任公司出资6000万元,占公司总股本的30%; 青岛国信实业有限公司出资5000万元,占公司总股本的25%。 (三)主要人员情况 1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 (1)董事会成员 王小林先生,董事长,硕士,高级经济师;历任山东省国际信托投资公司证券管理总部副总 经理;山东省高新技术投资有限公司总经理助理;山东鲁信文化传媒投资有限公司副总经理;山 东省鲁信投资控股集团有限公司办公室主任、 山东省国际信托有限公司党委书记、 总经理 (拟任) ; 现任山东省鲁信投资控股集团有限公司副总经理、中国银监会国际部副主任(挂职)。 李刚先生,副董事长,大学本科,高级经济师;曾任江苏省计经委农经处副科长、科长、副 处长,江苏省农业投资公司副总经理,江苏省投资管理有限责任公司农业投资部副经理、经理, 江苏省投资贸易公司总经理, 江苏省投资管理有限责任公司副总经理兼省国信资产管理集团有限 公司计划与投资部经理,江苏省国信资产管理集团有限公司总经理助理兼计划与投资部经理,江 苏省国信高科技创业投资有限公司董事长、总经理,江苏省国信资产管理集团有限公司发展规划 部经理,江苏省投资有限责任公司副总经理。现任江苏省投资有限责任公司总经理,兼江苏国信 集团财务有限公司董事;江苏徐矿综合利用发电有限公司副董事长;江苏阙山发电有限公司副董 事长;江苏徐塘发电有限公司副董事长;江苏射阳港发电有限公司副董事长;华能淮阴第二发电 有限公司副董事长。 葛航先生,董事,公司总经理、上海锐懿资产管理有限公司执行董事,学士;1989 年 7 月 加入山东省国际信托有限公司,曾任山东省国际信托有限公司租赁部高级业务经理、山东省国际 信托有限公司自营业务部经理。 徐国君先生,董事,经济学博士,教授、博士生导师;曾任北京林业管理干部学院助教;青 岛大学副教授、教授; 中国海洋大学教授、校长助理;现任青岛国信集团副总经理。 俞二牛先生,独立董事,经济法硕士;曾任西藏军区第二通信总站政治处主任,财政部人事 教育司司长,中央汇金公司派任中国银行董事、董事会薪酬委员会主席,中国投资有限责任公司 干部,中国投资有限责任公司董事、人力资源部总监、党委组织部部长、工会主席,现任中央汇 金公司派任光大银行董事。


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第 5页(共 45页) 李惠珍女士,独立董事,金融学大专,高级经济师;曾任中国人民银行上海分行静安区办党 委书记、纪委书记,中国工商银行上海市分行组织处副处长,交通银行上海分行副行长,海通证 券有限公司董事长、总经理,上海国际集团有限公司副总经理,上海国际信托投资公司总经理、 上海国际集团有限公司顾问。 王川先生,独立董事,经济管理学大专,高级经济师;曾任山西省委政策研究室干部、省委 办公厅秘书,中国农业银行办公室秘书、综合处副处长、人事教育部副主任、研究室副主任、信 贷业务部主任、吉林分行行长兼党组书记、党组成员兼纪检组组长、副行长兼党组成员(党委委 员) 、副行长兼党委副书记、中国光大(集团)总公司副董事长、党委副书记兼中国光大银行副 董事长、行长,中国中信集团公司副董事长、党委委员、中信(金融)控股总裁。 (2)监事会成员 刘晓东先生,监事会主席,金融学学士,高级经济师;曾任中国工商银行青岛分行资金调度 员、信贷员,青岛国际信托投资公司科长、副处长,青岛国信实业有限公司资产管理部经理,青 岛国信发展(集团)有限责任公司资产管理部部长。 张牧农先生,监事,工学硕士,高级经济师;曾任山东省国际信托投资公司投资部副经理、 项目评审部副经理、青岛华和国际租赁公司副总经理、法国巴黎鲁新公司副总经理,山东省国际 信托投资公司投资部副经理,现任山东鲁信投资控股公司投资管理部高级业务经理。 戴平先生,监事,大专文化,工程师;曾任江苏省投资公司科长、江苏省计划干部培训中心 办公室副主任、中外合资东西方投资咨询公司副总经理、江苏省机电轻纺投资公司投资部经理、 江苏省投资管理公司工业部副经理,江苏省投资管理有限责任公司综合投资部副经理,现任江苏 省投资管理有限责任公司综合投资部总经理。 唐光杰先生,职工监事,硕士,工程师。2007 年 1 月加入泰信基金管理有限公司,现任公 司信息技术部总监、工会主席。 董山青先生,职工监事,工商管理硕士。曾任中国银行上海分行对公业务业务经理;2004 年 8 月加入泰信基金管理有限公司,现任基金投资部总监助理、泰信保本混合基金经理。 周向光先生,职工监事,本科。2002 年12 月加入泰信基金管理有限公司,先后担任综合管 理部副经理、北京办事处主任、行政副总监兼理财顾问部业务副总监,现任董监事工作部主任、 综合管理部副总监。 (3)公司高级管理人员 王小林先生,董事长,硕士,高级经济师;历任山东省国际信托投资公司证券管理总部副总 泰信先行策略 开放式证券投资基金更新招募说明书摘要(2014年2号)




















第 6页(共 45页) 经理;山东省高新技术投资有限公司总经理助理;山东鲁信文化传媒投资有限公司副总经理;山 东省鲁信投资控股集团有限公司办公室主任、 山东省国际信托有限公司党委书记、 总经理 (拟任) ; 现任山东省鲁信投资控股集团有限公司副总经理、中国银监会国际部副主任(挂职) 。 葛航先生,公司总经理、董事,上海锐懿资产管理有限公司执行董事,学士;1989 年 7 月 加入山东省国际信托有限公司,曾山东省国际信托有限公司任租赁部高级业务经理、山东省国际 信托有限公司自营业务部经理。 吴胜光先生,督察长,硕士,高级经济师;曾任南京大学城市与资源系副主任、江苏省国际 信托投资公司投资银行部业务二部经理、信泰证券有限责任公司投资银行部副总经理。 桑维英女士,副总经理兼董事会秘书,上海锐懿资产管理有限公司监事,硕士;2002 年 10 月加入泰信基金管理有限公司,经历了公司的筹建及成立,历任监察稽核部负责人兼营销策划部 负责人、行政总监、第一届及第二届监事会职工监事、总经理助理。 韩波先生,副总经理,大学本科;曾先后任山东国投上海证券部财务经理,鲁信投资有限公 司财务、投资管理部门经理。2002年 10 月加入泰信基金管理有限公司,经历了公司的筹建及成 立,历任公司财务负责人、总经理助理。 2、基金经理 朱志权先生,基金投资部总监兼投资总监,证券从业经验 19 年,经济学学士。曾任职于中 信证券上海总部、长盛基金管理有限公司、富国基金管理有限公司、中海信托管理有限公司、银 河基金管理有限公司。2008 年 6 月加入泰信基金管理有限公司,担任泰信优质生活基金基金经 理。自 2010 年 1 月 16 日起兼任泰信优势增长基金基金经理。自 2012 年 3 月 1 日起担任本基金 基金经理,不再担任泰信优质生活基金经理。 袁园女士,理学硕士,证券从业经验7年。2007年5月加入泰信基金管理有限公司,先后担任 研究部助理研究员、理财顾问部研究员、研究部高级研究员、泰信优质生活股票基金经理助理。 自2012年3月起担任本基金基金经理。 钱鑫先生, 硕士,证券从业经验5年。曾任华为—海思半导体任产品市场经理、上海彤源投 资发展有限公司TMT行业研究员。2012年3月加入泰信基金管理有限公司,在研究部担任高级研究 员岗位.自2013年7月起任先行策略基金经理助理。 附:本基金历任基金经理情况: 姓名 管理本基金的时间 梁剑 2009年4月25 日至2012年3 月31 日 王鹏 2008年6月28 日至2009年7 月2 日


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第 7页(共 45页) 董红波 2007年 2月9 日至2008年 6 月28 日 林少立 2006年 5月27 日至 2007年 5 月10 日 张翎 2005年5月17 日至2006年5 月27 日 郝兵 2005年5月17 日至2005年12 月31日 管文浩 2004年 6月28 日至 2005年 5 月17 日 3、投资决策委员会名单 本基金采取集体投资决策制度,由分管投资的副总经理韩波先生担任投资决策委员会主任, 投资决策委员会成员如下: 葛航先生,公司总经理、董事,上海锐懿资产管理有限公司执行董事; 韩波先生,公司副总经理; 朱志权先生,基金投资部总监兼投资总监,泰信先行策略混合基金、泰信优势增长混合基金 基金经理; 柳菁女士,研究部总监兼研究总监,泰信蓝筹精选股票基金、泰信中小盘精选股票基金基金 经理; 梁剑先生,研究部副总监兼研究副总监; 何俊春女士,基金投资部固定收益投资总监,泰信双息双利债券基金、泰信债券增强收益基 金、泰信债券周期回报基金经理、泰信鑫益定期开放债券基金基金经理; 另外,督察长、风险管理部负责人、监察稽核部负责人及相关基金经理列席会议。 4、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金托管人 名称:中国光大银行股份有限公司(简称“中国光大银行” ) 住所:北京市西城区太平桥大街 25号、甲 25 号中国光大中心 法定代表人:唐双宁 成立时间:1992 年8 月18 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:404.3479 亿元人民币 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[2002]75号


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第 8页(共 45页) 联系人:张建春 电话:010-63639180 传真:010-63639132 网址:www.cebbank.com 四、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 (1)泰信基金管理有限公司


注册地址:上海市浦东新区浦东南路256号37层 办公地址:上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦36、37层 法定代表人:孟凡利 总经理:葛航 成立日期:2003年5月23日


电话:021-20899188 传真:021-20899060 联系人:郅齐 网址:www.ftfund.com (2)泰信基金管理有限公司北京分公司 营业场所:北京市西城区广成街4号院1号楼305、306室


电话:010-66215978 传真:010-66215968 联系人:林洁 网址:www.ftfund.com (3)泰信基金管理有限公司深圳分公司 营业场所:深圳市福田区深南大道与民田路交界西南新华保险大厦1310 电话:0755-33988759


传真:0755-33988757 联系人:史明伟


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第 9页(共 45页) 网址:www.ftfund.com 2、代销机构 (1)中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 客服电话:95588 网址:www.icbc.com.cn (2)中国银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人:田国立 传真:010-66594942 客服电话:95566 网址:www.boc.cn (3)交通银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人:胡怀邦 联系人:曹榕 电话:021-58781234 传真:021-58408483 客服电话:95559 网址:www.bankcomm.com (4)中国农业银行股份有限公司


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第 10页(共 45页) 注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人:蒋超良 传真:010-85109219 客服电话:95599 网址:www.95599.cn (5)中国建设银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院1号楼 法定代表人:王洪章 传真:010-66275654 客服电话:95533 网址:www.ccb.com (6)中国光大银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区太平桥大街 25 号、甲25 号中国光大中心 办公地址:北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心 法定代表人:唐双宁 联系人:李伟 电话:010-68098778 传真:010-68560661 客服电话:95595 网址:www.cebbank.com (7)招商银行股份有限公司 住所:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人:秦晓 联系人:邓炯鹏


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第 11 页(共 45页) 电话:0755-83198888 传真:0755-83195049 客服电话:95555 网址:www.cmbchina.com (8)上海银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 168 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号 法定代表人:范一飞 联系人:张萍 电话:021-68475888 传真:021-68476111 客服电话:021-962888 网址:www.bankofshanghai.com (9)上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址:上海市北京东路 689 号东银大厦 17楼 法定代表人:吉晓辉 联系人:倪苏云 电话: 021-61618888 传真: 021- 63604199 客服电话:95528 网址:www.spdb.com.cn (10)中信银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人:常振明


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第 12页(共 45页) 联系人:朱义明、方韡 传真:010-65550827 客服电话:95558 网址:bank.ecitic.com (11)华夏银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦 办公地址:北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦 法定代表人:吴建 客服电话:95577 网址:www.hxb.com.cn (12)北京银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址:北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人:闫冰竹 联系人:谢小华


电话:010-66223587 传真:010-66226045 客户服务电话:95526 公司网站:www.bankofbeijing.com.cn


(13)中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市复兴门内大街 2号 办公地址:北京市复兴门内大街 2号 法定代表人:董文标 联系人:董云巍 吴海鹏 客服电话:95568 网址:www.cmbc.com.cn


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第 13页(共 45页) (14)平安银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦 办公地址:深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦 法定代表人:孙建一 联系人:赵世永 电话:0755-25859591 传真:0755-25878316 客服电话:40066-99999 网址:www.bank.pingan.com (15)宁波银行股份有限公司 注册地址:宁波市江东区中山东路 294 号 办公地址:宁波市鄞州区宁南南路 700 号宁波银行 24 楼 法定代表人:陆华裕 联系人:胡技勋 电话:021-63586210 传真:021-63586215 客服电话:96528, 962528(上海地区) 网址:www.nbcb.com.cn (16)南京银行股份有限公司 注册地址:中国江苏省南京市白下区淮海路 50号 办公地址:中国江苏省南京市白下区淮海路 50号 法定代表人:林复


联系人:翁俊 电话:025-84544021 传真:025-84544129


客户服务:40088-96400


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第 14页(共 45页) 网址:www.njcb.com.cn (17)金华银行股份有限公司 注册地址:金华市金东区光南路 668 号 办公地址:金华市金东区光南路 668 号 法定代表人:徐雅清 联系人:李飒 电话:0579-82178322 传真:025-84544129 客服电话:400-7116668


0579-2178322 网址:www.jhccb.com (18)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址:上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人:万建华 联系人:芮敏祺 电话:021-38676666 传真:021-38670666 客服电话:400-8888-666 网址:www.gtja.com (19)中信建投证券股份有限公司


注册地址:北京市朝阳区安立路 66号 4 号楼 办公地址:北京市东城区朝阳门内大街 188 号


法定代表人:王常青 联系人:权唐 传真:010-65182261 客服电话:400-8888-108


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第 15页(共 45页) 网址:www.csc108.com (20)国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 6 楼 法定代表人:何如 联系人:齐晓燕 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 客服电话:95536 网址:www.guosen.com.cn (21)招商证券股份有限公司


注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 楼 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 楼 法定代表人:宫少林 联系人:林生迎 电话:0755-82960223 传真:0755-83734343 客服电话:95565 网址:www.newone.com.cn (22)广发证券股份有限公司 注册地址:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316房) 办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41和42楼 法定代表人:林治海


联系人:黄岚 客服电话:95575 或致电各地营业网点 网址:www.gf.com.cn


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第 16页(共 45页) (23)中信证券股份有限公司


注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层 办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层 法定代表人:王东明


联系人:陈忠


电话:010-84588888


传真:010-60838888


客服电话:95558 网址:www.cs.ecitic.com (24)中国银河证券股份有限公司


注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座


办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座


法定代表人:陈有安 联系人:田薇


电话:010-66568888 传真:010-66568536 客服电话:400-8888-888 网址:www.chinastock.com.cn (25)海通证券股份有限公司 注册地址:上海市淮海中路 98 号 办公地址:上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人:王开国 联系人:李笑鸣 电话:021-23219000 传真:021-23219100 客服电话:95553


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第 17页(共 45页) 网址:www.htsec.com (26)申银万国证券股份有限公司 注册地址:上海市常熟路 171 号 办公地址:上海市常熟路 171 号 法定代表人:丁国荣 联系人:李清怡 电话:021-54033888 传真:021-54038844 客服电话:95523或 4008895523 网址:www.sywg.com (27)兴业证券股份有限公司


注册地址:福州市湖东路 268 号


办公地址:浦东新区民生路 1199 弄证大?五道口广场 1 号楼21 层 法定代表人:兰荣


联系人:谢高得 电话:021-38565785 传真:021-38565955 客服电话:95562 400-8888-123


网址:www.xyzq.com.cn (28)安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28层 A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28层 A02 单元














深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋9 层 法定代表人:牛冠兴 联系人:余江 电话:0755-82825551


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第 18页(共 45页) 传真:0755-82558355 统一客服电话:4008-001-001 网址:www.essence.com.cn (29)湘财证券有限责任公司 注册地址:湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼 办公地址:湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼 法定代表人:林俊波 联系人:钟康莺 电话:021-68634518 传真:021-68865680 客服电话:400-888-1551 网址:www.xcsc.com (30)万联证券有限责任公司


注册地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层 办公地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层 法定代表人:张建军 联系人:罗创斌 电话:020-37865070 传真:020-22373718-1013 客服电话:400-8888-133 网址:www.wlzq.com.cn (31)民生证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区朝阳门外大街 16 号中国人寿大厦 1901 室 法定代表人:岳献春 联系人:赵明 电话:010-85127622


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第 19页(共 45页) 传真:010-85127917 客服电话:400-619-8888 网址:www.mszq.com (32)渤海证券股份有限公司 注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101 室 法定代表人:杜庆平 联系人:王兆权 联系电话:022-28451861 传真:022-28451892 客户服务电话: 400-6515-988 网址:www.bhzq.com (33)华泰证券股份有限公司 注册地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人:吴万善 联系人:万鸣 电话:025-83290979 传真:025-84579763 客服电话:95597 网址: www.htsc.com.cn (34)山西证券股份有限公司 注册地址:太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 办公地址:太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼


法定代表人:侯巍


联系人:郭熠 电话:0351-8686659


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第 20页(共 45页) 传真:0351-8686619 客服电话:400-666-1618 网址:www.i618.com.cn (35)东方证券股份有限公司 注册地址:上海市中山南路 318 号2 号楼22-29层 办公地址:上海市中山南路 318 号2 号楼21-29层 法定代表人:潘鑫军 联系人:吴宇 电话:021-63325888-3108 传真:021-63326173 客服电话:95503 网址:www.dfzq.com.cn (36)光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:徐浩明 联系人:刘晨 电话:021-22169999 传真:021-22169134 客服电话:400-8888-788,10108998 网址:www.ebscn.com (37)上海证券有限责任公司 注册地址:上海市西藏中路 336 号 办公地址:上海市西藏中路 336 号 法定代表人:郁忠民


联系人:张瑾


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第 21页(共 45页) 电话:021-53519888 传真:021-53519888 客服电话:021-962518


全国客服热线 4008918918 网址:www.962518.com (38)新时代证券有限责任公司 注册地址:北京市西城区金融大街 1 号A 座8 层 办公地址:北京市西城区金融大街 1 号A 座8 层 法定代表人:马金声 联系人:孙恺 电话:010-83561000 传真:010-83561001 客服电话:4006989898 网址:www.xsdzq.cn (39)平安证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼 办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼 法定代表人:杨宇翔 联系人:周璐 电话:400-8866338 传真:0755-82400862 客服电话:400-8816-168 网址:www.pingan.com (40)华安证券有限责任公司 注册地址:安徽省合肥市长江中路 357 号 办公地址:安徽省合肥市阜南路 166 号 法定代表人:李工


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第 22页(共 45页) 联系人:甘霖 电话:0551-5161821 传真:0551-5161672 客服电话:96518、400-809-6518 网址:www.hazq.com.cn (41)财富证券有限责任公司 注册地址:长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼 办公地址:长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼 法定代表人:周晖 联系人:郭磊 电话:0731-84403319 传真:0731-84403439 客服电话:0731-84403350 网址:www.cfzq.com (42)国都证券有限责任公司 注册地址:北京东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9层 10 层 办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层(100007) 法定代表人:常喆


联系人:黄静 电话:010-84183333 传真:010-84183311 客服电话:400-818-8118 网址:www.guodu.com (43)东海证券有限责任公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼(213003) 办公地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼(213003)


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第 23页(共 45页) 法定代表人:朱科敏 联系人:李涛 电话:0519-88157761 传真:0519-88157761 客服电话:021-52574550、0519-88166222、0379-64902266、400-8888-588 网址:www.longone.com.cn (44)中银国际证券有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 法定代表人:唐新宇 联系人:张静 电话:021-68604866 传真:021-50372474 客服电话:400-620-8888 网址:www.bocichina.com.cn (45)齐鲁证券有限公司 注册地址:山东省济南市经七路 86号 办公地址:山东省济南市经七路 86号 法定代表人:李玮


联系人:吴阳 电话:0531-68889155 传真:0531-68889752 客服电话:95538 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址:www.qlzq.com.cn (46) 中信证券(山东)有限责任公司 注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1号楼 2001


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第 24页(共 45页) 办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1号楼第 20 层(266061) 法定代表人:杨宝林


联系人:吴忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客服电话:0532-95548


网址:www.zxwt.com.cn


(47)中航证券有限责任公司 注册地址:江西省南昌市抚河北路 291 号 办公地址:江西省南昌市抚河北路 291 号 法定代表人:杜航 联系人:余雅娜 电话:0791-6768763 传真:0791-6789414 客服电话:400-8866-567 网址:www.avicsec.com (48)中国中投证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第18 层-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 办公地址:深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第04、18 层至21 层 法定代表人:龙增来 联系人:刘毅 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 客服电话:400-600-8008 网址:www.china-invs.cn


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第 25页(共 45页) (49)德邦证券有限责任公司 注册地址:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢9楼 办公地址:上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼 法定代表人:方加春 联系人:罗芳 电话:021-68761616 传真:021-68767981 客服电话:400-8888-128 网址:www.tebon.com.cn (50)金元证券股份有限公司 注册地址:海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层


办公地址:深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 法定代表人:陆涛 联系人:金春 电话:0755-83025695 传真:0755-83025625 客服电话:400-8888-228 网址:www.jyzq.cn (51)西藏同信证券有限责任公司 注册地址:拉萨市北京中路 101 号 办公地址:上海市闸北区永和路 118 弄24 号 法定代表人:贾绍君 联系人:汪尚斌 电话:021-36537114 传真:021-36538467 客户服务电话:400-88111-77 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址:www.xzsec.com


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第 26页(共 45页) (52)宏源证券股份有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号 办公地址:北京市西城区太平桥大街 19 号 法定代表人:冯戎 联系人:李巍 电话:010-88085858 传真:010-88085195 客服电话:400-800-0562 网址:www.hysec.com (53)恒泰证券股份有限公司


注册地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号 办公地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号 法定代表人:鞠瑾(代行) 联系人:荀航 电话:0471-4979545 传真:0471-4961259 客服电话:0471-4961259 网址:www.cnht.com.cn (54)江海证券有限公司 注册地址:哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 办公地址:哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 法定代表人:孙名扬 联系人:张宏宇 电话:0451-82336863 传真:0451-82287211 客服电话:4006662288


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第 27页(共 45页) 网址:www.jhzq.com.cn (55)长城证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层 办公地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层 法定代表人:黄耀华 联系人:匡婷 电话:0755-83516289 传真:0755-83515567 客服电话:0755-33680000、400-6666-888 网址:www.cgws.com (56)爱建证券有限责任公司 注册地址:上海市南京西路 758 号23 楼 办公地址:上海市南京西路 758 号20-25 楼 法定代表人:郭林 联系人:陈敏 电话:021-62171984 传真:021-62878783 客服电话:021-63340678 网址:www.ajzq.com (57)华宝证券有限责任公司 注册地址:上海市陆家嘴环路 166号未来资产大厦 27 层 办公地址:上海市陆家嘴环路 166号未来资产大厦 27 层 法定代表人:陈林 联系人:陈康菲 电话:021-50122222 传真:021-50122200


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第 28页(共 45页) 客服电话:400-820-9898 网址:www.cnhbstock.com (58)英大证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 办公地址:深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法定代表人:赵文安 联系人:王睿 电话:0755-83007069 传真:0755-83007167


客服电话:0755-26982993 网址:www.ydsc.com.cn (59)国金证券股份有限公司 注册地址:成都市东城根上街 95 号


办公地址:成都市东城根上街 95 号 法定代表人:冉云 电话: 028-86690126 传 真: 028-86690126 联系人: 金喆 客户热线: 4006-600109 网址:www.gjzq.com.cn (60)中信证券(浙江)有限责任公司 注册地址:杭州市中河南路 11 号万凯庭院商务楼 A 座 办公地址:杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22、23 楼 法定代表人:刘军 电话:0571-85783750 传 真: 0571-85783771


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第 29页(共 45页) 联系人:俞会亮 客户热线: 95548 网址: www.bigsun.com.cn (61)华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7至 10 层 法定代表人:黄金琳


电话:0591-87383623 传真: 0591-87383610 联系人:张腾 客户热线:96326(福建省外请先拨 0591) 网址:www.hfzq.com.cn (62)长江证券股份有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:胡运钊 联系人:李良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 客户服务热线:95579或 4008-888-999 网址:www.95579.com (63)大通证券股份有限公司 注册地址:大连市中山区人民路 24号 办公地址:大连市沙河口区会展路 129 号大连期货大厦 38-39 层 法定代表人:张智河 电话: 0411-39673202 传真:0411-39673219


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第 30页(共 45页) 联系人:谢立军 客户服务电话: 4008-169-169 网址:www.daton.com.cn (64)信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院1号楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院1号楼 法定代表人:张志刚 联系人:唐静 联系电话:010-63081000 传真:010-63080978 客服电话:400-800-8899 公司网址:www.cindasc.com (65)华龙证券有限责任公司 注册地址:甘肃省兰州市静宁路 308 号 办公地址:甘肃省兰州市静宁路 308 号 法定代表人:李晓安 电话: 0931-8888088 传真: 09131-4890515 联系人:李昕田 客户服务电话: 0931-96668、4890208 网址:www.hlzqgs.com (66)国联证券股份有限公司 注册地址:江苏省无锡市县前东街 168 号 办公地址:江苏省无锡市县前东街 168 号国联大厦 6-8 楼 法定代表人:雷建辉 联系人:徐欣


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第 31页(共 45页) 联系电话:0510-82831662 联系传真:0510-82830162 客服电话:400-888-5288 公司网址:www.glsc.com.cn (67)恒泰长财证券有限责任公司 注册地址:长春市长江路经济开发区人民大街 280 号科技城2 层A-33 段 办公地址:长春市宽城区珠江路 439 号


法定代表人:奚星华 联系人:吴德生 联系电话:0431-82951765 联系传真:0431-82946531 客服电话:0431-82951765 公司网址:http://www.cczq.net (68)广州证券有限责任公司 注册地址:广州市越秀区先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼 办公地址:广州市越秀区先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼 法定代表人:吴志明 联系人:吴志明 电话:020-87322668 传真:020-87325036 客服电话:020-961303 网址:www.gzs.com.cn (69)五矿证券有限公司


注册地址:深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公室 47 层 01单元


办公地址:深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47-49 楼


法定代表人:高竹


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第 32页(共 45页)


客服电话:40018-40028


网址:www.wkzq.com.cn (70)上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220 室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层 法定代表人:张跃伟 客服电话:400-089-1289





网址:www.erichfund.com (71)杭州数米基金销售有限公司 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12 楼 法定代表人:陈柏青 客服电话:4000-766-123 网址: market.fund123.cn (72)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68号时代金融中心 8 楼801 法定代表人:汪静波 客服电话:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com (73)上海天天基金销售有限公司 办公地址:上海市徐汇区龙田路(近田东路)195号 3C 幢9楼 法定代表人:其实 客服电话:400-1818-188 网址:www.1234567.com.cn (74)和讯信息科技有限公司


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第 33页(共 45页) 办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人:王莉 客服电话:400-920-0022 网址:licaike.hexun.com (75)嘉实财富管理有限公司 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号国金中心二期 4606-10 单元 法定代表人:赵学军 联系人:景琪 客服电话:400-021-8850 网址:www.harvestwm.cn (三)基金注册登记机构 注册登记机构名称:泰信基金管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号37层 办公地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36、37 层 法定代表人:孟凡利 总经理:葛航 成立日期:2003 年5 月23 日 电话:021-20899188 传真:021-20899060 联系人:韩波 (四)出具律师意见书的律师事务所 名称:上海源泰律师事务所


地址:上海市浦东南路256号华夏银行大厦14层


负责人:廖海


电话:021-51150298,021-51150391


传真:021-51150398


经办律师:梁丽金、刘佳


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第 34页(共 45页) (五)审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦 6楼 办公地址:上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 法定代表人:杨绍信 联系电话:(021)23238888 传真:(021)23238800 经办注册会计师:单峰、傅琛慧


五、基金的名称 基金名称:泰信先行策略开放式证券投资基金 基金简称:泰信先行策略混合 六、基金的类型 契约型开放式 七、基金的投资目标 运用多层次先行策略,灵活配置各类资产,追求收益的长期稳定增长;提前发现和介入价 值被市场低估的价值成长股票,在其价值回归过程中获取超额收益。 八、基金的投资方向 限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会 允许基金投资的其他金融工具。其中债券包括国债、金融债、企业(公司)债(包括可转债)等。 九、基金的投资策略 (一)投资策略


1、股票投资策略


本基金区别于其他基金的主要特点,是先行策略的运用。先行策略,是对国际流行的均值 泰信先行策略 开放式证券投资基金更新招募说明书摘要(2014年2号)




















第 35页(共 45页) 反转策略在中国市场的改良应用,在投资操作中注意运用股价波动的均值反转规律,强调“先行 价值发现、提前控制风险” ,简单讲,就是在市场取得一致认识之前,超前发现和介入价值被低 估的行业和个股,并在市场存在下跌风险时,通过资产配置比例的调整,提前控制下跌风险。 先行策略的主要目标是那些相对于近两、三年价格高点,股价处于相对低位的股票。通过 对其所处行业、公司基本面的分析,寻找价值未能被市场充分认识的股票作为投资对象,利用市 场的均值反转规律,在其价值回归过程中获益。


本基金股票投资部分以先行策略为核心,实行自上而下三个层次的资产配置。 (1)大类资产配置


本基金执行灵活的资产配置政策,利用宏观策略分析系统和市场价值中枢评估系统,在主 要投资股票的基础上,灵活选择在各类别资产上的进出时机和配置比例。


①宏观策略分析系统包括对宏观经济运行趋势的判断、经济政策调整的前瞻性分析,以及 各类别资产的政策效应研究。


②市场价值中枢评估系统,通过对移动平均市盈率(PE动量)等指标的综合分析,合理评估 市场价值中枢。根据市场即时市盈率与市场价值中枢的偏离程度,灵活调整大类资产配置比例。 在市场处于价值中枢下方时,逐步提高股票投资比例;反之,逐步降低股票投资比例。


(2)行业资产配置


行业价值评估系统包括对行业景气度、行业增长前景、行业盈利能力和行业指数市场表现 等因素的综合分析,是本基金实施行业资产配置的决策依据。


本基金重点投资处于景气复苏期或者进入稳定增长期的传统行业,以及处于成熟早期的新 兴行业;减持处于景气高峰、供给趋于过剩的行业,或进入萧条期的行业。


(3)股票选择标准


根据先行策略选股系统,选择兼具价值成长特征和价值回归潜能的股票:


①盈利指标和理论增长率达到价值成长股的基本标准(剔除预计当年亏损以及近三年理论 增长率为负的股票)。


②过去一段相对较长的时间内股价相对涨幅不大。


③综合动态市盈率(PEG)、市净率(B/M)、每股经营现金流/每股价格(C/P)及主营业 务收入增长率(SG)等指标的价值成长评级处于A股公司前列;其中B/M、C/P为价值因子,SG为 成长因子,PEG是兼顾价值和成长的因子。价值成长评级由四个指标值排序结果(其中PEG采取升 序排列,SG、C/P和B/M采取降序排列)的加权相加值来决定,每个指标的权重根据其对超额收益 泰信先行策略 开放式证券投资基金更新招募说明书摘要(2014年2号)




















第 36页(共 45页) 的贡献度来确定。 ④企业所处行业发展前景良好,已进入景气复苏期、稳定增长期(传统行业)或成熟早期 (新兴行业),预期主营业务利润和主营业务收入增长率保持在较高水平;


⑤企业内部治理结构比较完善,产品具有较高的市场知名度,处于行业领先水平。


2、债券投资策略


本基金债券投资部分主要运用久期调整、收益率曲线配置、类别配置、无风险套利和融资 杠杆等策略。


本基金债券投资部分主要投资于国债及信用评级BBB以上的债券,具有以下一项或多项特征 的债券,将是本组合债券投资重点关注的对象:


(1)流动性较好;


(2)到期收益率相对于同类债券较高;


(3)发行人资信程度和财务状况良好,偿债能力强;


(4)符合本基金投资策略和资产配置的要求。


(二)决策依据 1、国家有关法律、法规和《基金合同》的规定; 2、政治形势、政策趋势和宏观经济形势; 3、货币政策、利率趋势; 4、行业和上市公司基本面; 5、证券市场发展趋势。 (三)决策和操作程序 本基金参与投资决策和操作的机构和部门包括:投资决策委员会、基金投资部、研究部。 具体程序如下: (1)金融工程人员选择合适的金融工具,对市场各类收益率曲线进行拟合,并对各类收益 率曲线之间的相对关系以及收益率曲线和宏观经济之间的关系进行数量分析; (2)研究部与基金投资部联合对宏观经济和债券市场深入研究,初步确定资产配置方案; (3)基金经理构造投资组合计划; (4)金融工程人员对投资组合计划进行风险收益分析,提出修正意见;研究部策略分析师 通过宏观经济以及债券市场分析,对投资组合的资产配置提出调整意见; (5)投资决策委员会最后确定投资组合方案;


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第 37页(共 45页) (6)基金经理通过交易过程完成投资组合方案的构建; (7)金融工程人员对投资组合进行跟踪评估,提出风险控制意见,按照风险大小,定期或 随时向基金经理、投资总监、投资决策委员会报告; (8)风险管理部、监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行监控; (9)评估和调整决策程序:投资决策委员会根据市场环境的变化和实际需要可以调整决策 的程序,基金经理调整投资组合应按授权权限和批准程序进行; (10)在确保基金份额持有人合法权益的前提下,基金管理人有权根据市场变化和实际需要 对上述程序做适当的调整。 (四)投资组合管理的方法和标准 本基金为混合型基金,灵活调整股票、债券和现金的投资比例。在正常市场情况下,本基 金组合投资的基本范围为:股票资产 30%-95%,债券资产 0%-65%,现金或者到期日在一年以内 的政府债券不低于基金净资产的 5%。其中,股票投资的重点为由本基金先行策略选股系统挑选 出的,兼具价值成长特征和价值回归潜能的股票。 十、基金的业绩比较标准 本基金业绩比较基准:65%*富时A600指数 + 35%*富时中国国债指数


说明:富时中国A600指数是新华富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流通 市值最大的600只股票并以流通股本加权的股票指数,是目前中国证券市场中公信力较好的股票 指数。富时国债指数涵盖了沪深挂牌的国债,是比较有市场影响的国债指数。根据本基金的投资 策略和投资范围的限定,选用以上比较基准是合适的。


十一、基金的风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于风险适度的基金品种,其长期平均的预期收益和风险高于债 券基金,低于纯股票基金。 十二、基金的投资组合报告(未经审计) 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


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第 38页(共 45页) 本基金的托管人中国光大银行根据本基金合同已于 2014 年 7 月 21 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏。 1、 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 3,143,467,999.69 87.77 其中:股票


3,143,467,999.69 87.77 2 固定收益投资


49,880,000.00 1.39 其中:债券


49,880,000.00 1.39








资产支持证券


-- 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


160,000,000.00 4.47 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计


206,690,449.96 5.77 7 其他资产


21,328,890.39 0.60 8 合计





3,581,367,340.04 100.00 2、 报告期末按行业分类的股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 15,378,000.00 0.43 B 采矿业 - - C 制造业 1,397,743,862.30 39.13 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 3,296,700.00 0.09 F 批发和零售业 40,549,388.72 1.14 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 624,052,346.05 17.47 J 金融业 -- K 房地产业 -- L 租赁和商务服务业 183,782,138.12 5.15 M 科学研究和技术服务业 36,936,399.44 1.03 N 水利、环境和公共设施管理业 354,546,709.64 9.93 O 居民服务、修理和其他服务业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 98,164,476.60 2.75 R 文化、体育和娱乐业 389,017,978.82 10.89 S 综合 -- 合计 3,143,467,999.69 88.01 泰信先行策略 开放式证券投资基金更新招募说明书摘要(2014年2号)




















第 39页(共 45页) 3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600079 人福医药 9,000,000 268,650,000.00 7.52 2 300070 碧水源 8,878,957 259,709,492.25 7.27 3 300133 华策影视 5,073,164 162,087,589.80 4.54 4 300253 卫宁软件 3,512,637 154,275,017.04 4.32 5 002400 省广股份 5,849,762 143,787,149.96 4.03 6 002292 奥飞动漫 3,849,902 141,291,403.40 3.96 7 300015 爱尔眼科 3,194,583 77,756,150.22 2.18 8 000793 华闻传媒 5,600,000 65,800,000.00 1.84 9 600276 恒瑞医药 1,929,997 63,998,700.52 1.79 10 300115 长盈精密 2,620,446 57,702,220.92 1.62 4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,880,000.00 1.40 其中:政策性金融债 49,880,000.00 1.40 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 49,880,000.00 1.40 5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 110418 11农发18 500,000 49,880,000.00 1.40 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8、投资组合报告附注 8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的, 或在报告编制日前一 泰信先行策略 开放式证券投资基金更新招募说明书摘要(2014年2号)




















第 40页(共 45页) 年内受到公开谴责、处罚的证券。 8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 532,063.37 2 应收证券清算款 19,637,339.45 3 应收股利 - 4 应收利息 1,157,908.27 5 应收申购款 1,579.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,328,890.39 8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况说明 1 300253 卫宁软件 154,275,017.04 4.32 公告重大事项 注: 本基金截至 2014 年6月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 8.6 本报告涉及合计数相关比例的, 均以合计数除以相关数据计算, 而不是对不同比例进行合计。


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第 41页(共 45页) 十三、基金的业绩





基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基 金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在 做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 (一)本基金合同生效日为 2004 年 6 月 28 日。基金合同生效以来(截至 2014 年 6 月 30 日)的投资业绩与同期基准的比较如下表所示: 阶段 净值增长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 20140101-20140630 -0.86% 1.37% -3.09% 0.70% 2.23% 0.67% 20130101-20131231 27.15% 1.26% -3.78% 0.89% 30.93% 0.37% 20120101-20121231 -0.34% 1.04% 4.54% 0.85% -4.88% 0.19% 20110101-20111231 -31.24% 1.28% -17.72% 0.86% -13.52% 0.42% 20100101-20101231 -4.44% 1.58% -4.44% 1.01% 0.00% 0.57% 20090101-20091231 44.62% 1.76% 55.03% 1.32% -10.41% 0.44% 20080101-20081231 -48.15% 1.92% -47.05% 1.98% -1.10% -0.06% 20070101-20071231 126.73% 2.10% 99.77% 1.50% 26.96% 0.60% 20060101-20061231 108.35% 1.37% 78.37% 0.91% 29.98% 0.46% 20050101-20051231 -1.32% 1.07% -4.80% 0.93% 3.48% 0.14% 20040628-20041231 -5.80% 0.80% -4.93% 0.98% -0.87% -0.18% 20040628-20140630 171.84% 1.50% 73.55% 1.17% 98.29% 0.33%


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第 42页(共 45页) (二)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,及与同期业绩比较基准的变动进行 比较: (2004 年6 月 28 日至2014 年6 月30 日) 注:1、本基金基金合同于 2004 年6月 28 日正式生效。


2、本基金建仓期为六个月。建仓期满各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相关规定。 在正常市场情况下,本基金组合投资的基本范围为:股票资产 30%-95%,债券资产0%-65%,现 金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的 5%。


十四、费用概览 (一)与基金运作有关的费用 1、基金管理人的管理费 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费


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第 43页(共 45页) E 为前一日基金资产净值 (2)基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管 人发送基金管理费划付指令, 托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基 金管理人。 2、基金托管人的托管费 (1)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 (2)基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管 人发送基金托管费划付指令, 基金托管人复核后于次月前 2个工作日内从基金财产中一次性支付 给基金托管人。 基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费, 此项调整不需要基金份 额持有人大会决议通过。 3、其它与基金运作有关的费用 (1)基金信息披露费用; (2)基金份额持有人大会费用; (3)与基金相关的会计师费和律师费; (4)证券交易费用; (5)按照国家有关规定和本基金合同规定可以列入的其他费用。 法律法规另有规定时从其规定。 上述基金费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定,按费用实际支出金额支付,列 入当期基金费用。 (二)与基金销售有关的费用 1、申购费 本基金的申购费按申购金额采用差别费率,投资人在一天之内如果有多笔申购,适用费率按 单笔分别计算。费率表如下:


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第 44页(共 45页) 申购费保留小数点后两位,小数点两位以后的部分舍去,不向投资者收取。 2、赎回费 赎回费率随基金持有时间的增加而递减,费率分为四档。持有期限的起始日为基金权益登记 日。 赎回费用由赎回人承担,75%用于支付销售代理费用和注册登记费用等相关手续费,25%归基 金资产。 3、申购、赎回费率的调整 基金管理人可以在基金合同许可的范围内调整申购费率和赎回费率, 最新的申购费率和赎回 费率在公开说明书中列示。费率如发生变更,基金管理人最迟将于新的费率开始实施前 2 个工作 日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 十五、对招募说明书更新部分的说明





本更新招募说明书依据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基 金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则 第 5 号<基金招募说明书的内容与格式>》等有关法律法规及《泰信先行策略开放式证券投资基金 基金合同》的规定,结合泰信先行策略开放式证券投资基金(以下简称“本基金” )近半年的投 资经营情况,对 2014 年 2 月 8 日公告的《泰信先行策略开放式证券投资基金更新招募说明书》 的内容进行了必要的补充和更新。 具体情况说明如下: 申购金额(元) 申购费率 50 万以下 1.50% 50 万≤M<100 万 1.20% 100 万≤M<250 万 0.75% 250 万≤M<500 万 0.50% M≥500 万 每笔 1000 元 持有期限 赎回费率 0-90天 0.5% 91-180天 0.35% 181-365天 0.18% 366-730天 0.1% 731 天及以上 0


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第 45页(共 45页) 1、在“重要提示”中明确了本次更新招募说明书更新内容的截止日期及有关财务数据的截 止日期。 2、第三节“基金管理人”部分: (1)在“(一)基金管理人概况”部分,对公司正式员工人数及公司旗下基金情况进行了 更新。 (2)在“ (三)主要人员情况”部分,对公司董事会、监事会成员人员变动情况及相关任 职信息进行了更新;对公司高管、投委会成员变动情况进行了更新。 3、第五节“相关服务机构”代销机构部分,对本基金代销机构的信息进行了必要的更新。 4、第七节“ 基金的转换、非交易过户及转托管”部分,更新了截止 2014 年 6 月 28 日可 办理本基金定期定额投资、开通基金转换的销售机构情况。





5、 第九节 “基金的投资” 部分, 根据本基金2014年第2季度报告的相关内容, 重新调整了 “七、 基金投资组合报告”的内容(未经审计) 。 6、第十节“基金的业绩”部分,修订了本基金自合同生效以来的投资业绩,该部分内容均 按规定格式要求编制,并经基金托管人复核。 7、第二十二节“其他应披露事项”中,汇总了本报告期内已经披露的与本基金有关的公告 信息。 泰信基金管理有限公司

















2014年8月8日