1
中 海 量 化 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 摘 要
（2014 年 第2号）
本基金基金合同于2009 年6 月24日 生 效 。
重 要 提 示
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基
金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金
合同取得基金份额， 即成为基金份额持有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 ， 其 持 有
基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、
《 运 作 办 法 》 、 基 金 合 同 及 其 他 有 关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义 务 。 基 金 投 资 人
欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2014 年6 月24日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值
表现截止日为2014 年3 月31 日( 财 务 数 据 未 经 审 计) 。
一 、 基 金 管 理 人
（一）基金管理人概况
本基金管理人为中海基金管理有限公司，基本信息如下：
名称：中海基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层
设立日期：2004 年 3 月 18 日
法定代表人：黄鹏
总经理：黄鹏
经 营 范 围 ： 基 金 募 集 、 基 金 销 售 、 资 产 管 理 、 中 国 证 监 会 许 可 的 其 他
业务（涉及行政许可的凭许可证经营）
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：1.466667 亿元
联系人：兰嵘
2
电话：021-38429808
股东名称及其出资比例：
中海信托股份有限公司
41.591％
国联证券股份有限公司
33.409％
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
25.000％
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
陈 浩 鸣 先 生 ， 董 事 长 。 中 央 财 经 大 学 硕 士 ， 高 级 经 济 师 。 现 任 中 海 信 托
股份有限公司总裁。 历任海洋石油开发工程设计公司经济师， 中国海洋石油
总公司财务部保险处主管、 资产处处长， 中海石油投资控股有限公司总经理，
中海信托股份有限公司副总裁 ， 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 总 经 理 。
成 赤 先 生 ， 董 事 。 中 国 人 民 大 学 硕 士 。 现 任 中 国 海 洋 石 油 总 公 司 资 金 管
理 部 总 经 理 。 历 任 中 国 海 洋 石 油 总 公 司 计 划 资 金 部 融 资 处 处 长 、 中 国 海 洋 石
油有限公司资金融资部副总监。
黄 鹏 先 生 ， 董 事 。 复 旦 大 学 硕 士 。 现 任 中 海 基金管理有限公司 总 经 理 兼
中海恒信资产管理 （上海） 有限公司董事长 。 历 任 上 海 市 新 长 宁 （ 集 团 ） 有
限 公 司 销 售 经 理 ， 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 大 连 分 行 行 长 秘 书 ， 中 海
信托股份有限公司综合管理部经理助理、 投资管理部经理、 风控委员会委员，
中海基金管理有限公司董事会秘书、总经理助理兼营销中心总经理 。
彭 焰 宝 先 生 ， 董 事 。 清 华 大 学 学 士 。 现 任 国 联 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 裁 。
历任国 联 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 原 无 锡 证 券 ） 交 易 员 、 投 资 经 理 、 投 资 部 副 总
经 理 ， 国 联 投 资 管 理 有 限 公 司 投 资 部 总 经 理 ， 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 总
监 （ 期 间 曾 兼 任 中 海 优 质 成 长 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ） 、 风 险 管 理 部 总 经 理
兼风控总监， 国 联 证 券 股 份 有 限 公 司 总 裁 助 理 兼 证 券 投 资 部 总 经 理 。
江 志 强 先 生 ， 董 事 。 东 南 大 学 硕 士 。 现 任 国 联 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 裁
兼资产管理部总经理。 历任国联证券股份有限公司 （原无锡证券） 上海海伦
路证券营业部交易员、 证券投资部投资主管、 上海邯郸路证券营业部副总经
理 、 总 经 理 、 无 锡 县 前 东 街 证 券 营 业 部 总 经 理 、 无 锡 人 民 东 路 证 券 营 业 部 总
3
经理、财富管理中心总经理、无锡华夏南路证券营业部总经理。
TAY SOO MENG （ 郑 树 明 ） 先 生 ， 董 事 。 新 加 坡国籍。新 加 坡 国 立 大 学 学
士 。 现 任 爱 德 蒙 得 洛 希 尔 资产管理 （ 香港 ） 有限公司市 场 行 销 总 监 。 历 任 新
加坡Coopers & Lybrand 审 计 师 ， 法 国 兴 业 资 产 管 理 集 团 行 政 及 财 务 部 门 主
管 、 董 事 总 经 理 兼 营 运 总 监( 亚 太 区, 日 本 除 外) 、 董 事 总 经 理 兼 新 加 坡 执 行
长 ， 爱 德 蒙 得 洛 希 尔 亚 洲 有 限 公 司 市 场 行 销 总 监 。
李 维 森 先 生 ， 独 立 董 事 。 澳 大 利 亚 悉 尼 大 学 博 士 。 现 任 复 旦 大 学 经 济 学
院 经 济 学 教 授 、 博 士 生 导 师 、 副 院 长 。 历 任 山 东 社 会 科 学 院 《 东 岳 论 丛 》 编
辑部编辑， 澳 大 利 亚 麦 角 理 大 学 经 济 学 讲 师 。
陈 道 富 先 生 ， 独 立 董 事 。 中 国 人 民 银 行 金 融 研 究 所 硕 士 。 现 任 国 务院发
展研究中心金融研究所综合研究室主任。曾任中关村证券公司总裁助理。
WEIDONG WANG （ 王 卫 东 ） 先 生 ， 独 立 董 事 。 美 国 国 籍 。 芝 加 哥 大 学 博 士 。
现任美国德杰 律 师 事 务 所 合 伙 人 。 历 任Sidley Austin( 盛 德 律 师 事 务 所) 芝
加 哥 总 部 律 师 ， 北 京 大 学 国 家 发 展 研 究 院 国 际MBA 项 目 访 问 教 授 ， 北 京 德 恒
律师事务所合伙人。
2 、监事会成员
张悦女 士 ， 监 事 长 。 硕士 ， 高级会 计 师 。 现 任 中 海 信 托 股 份 有 限 公 司 纪
委 副 书 记 、 总 稽 核 兼 合 规 总 监 、 稽 核 审 计 部 经 理 、 信 托 事 务 管 理 总 部 总 经 理 。
历任北京石油交 易 部 副 经 理 ， 中 国 海 洋 石 油 东 海 公司计财部 会 计 、 企 管 部 企
业 管 理 岗 ， 中 海 石 油 总 公 司 平 湖 生 产 项 目 计 财 部 经 理 ， 中 海 石 油 有 限 公 司 上
海分公司计财部经理， 中海信托股份有限公司计划财务部会计、 计划财务部
经理。
Denis LEFRANC （ 陆 云 飞 ） 先 生 ， 监 事 。 法 国 国 籍 。 学 士 。 现 任 爱 德 蒙
得洛希尔资产管理 （ 香港） 有限公司执 行 总 监 。 历 任 法 国 期 货 市 场 监 管 委 员
会审计师，法国兴业银行法律顾问、资本市场及资产管理法务部门副主管，
法国兴业资产管理集团法遵主管及法律顾问， 华宝兴业基金管理有限公司常
务 副 总 裁 ， 法 国 兴 业 资 产 管 理 集 团 亚 太 区 执 行 长 ， 东 方 汇 理 资 产 管 理 香 港 有
限公司北亚区副执行 长 ， 爱 德 蒙 得 洛 希 尔 亚 洲 有 限 公 司 亚 洲 副 执 行 总 监 。
兰嵘女士，职工监事。学士。现任中海基金管理有限公司董事会秘书、
4
总经理助理、 综 合 管 理 部 总 经 理 。 历 任 东 海 石 油 公 司 （ 后 变 更 为 中 海 石 油 （ 中
国 ） 有 限 公 司 上 海 分 公 司 ） 工 程 师 、 人 事 主 管 ， 中 国 海 洋 石 油 总 公 司 人 事 管
理 岗 ， 中 海 信 托 股 份 有 限 公 司 人 力 资 源 部 经 理 、 财 富 管 理 中 心 总 经 理 ， 中 海
基金管理有限公司综合管理部总经理、 董事会秘书兼综合管理部总经理、 风
险管理部总经理 兼 风 控 总 监 。
贺 俊 女 士 ， 职 工 监 事 。 学 士 。 现 任 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 营 销 中 心 渠 道
及 客 户 服 务 总 监 。 历 任 上 海 市 邮 政 储 汇 局 稽 核 员 ， 中 国 银 河 证 券 上 海 四 川 北
路营业部柜员、 场 内 交 易 员 、 业 务 部 经 理 、 综 合 部 经 理 、 交 易 部 经 理 ， 中 海
基金管理有限公司客户服务经理、客户服务部副总监、客户服务总监。
3 、高级管理人员
黄 鹏 先 生 ， 总 经 理 。 复 旦 大 学 金 融 学 专 业 硕 士 。 历 任 上 海 市 新 长 宁 （ 集
团 ） 有 限 公 司 销 售 经 理 ， 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 大 连 分 行 行 长 秘 书 ，
中海信托股份有限公司综合管理部经理助理、 投资管理部经理、 风控委员会
委员。2007年10 月 进 入 本 公 司 工 作 ， 曾 任 董 事 会 秘 书 、 总 经 理 助 理 兼 营 销 中
心总经理，2011 年10月 至 今 任 本 公 司 总 经 理 ，2013年2 月 至 今 任 本 公 司 董 事 ，
2013年7 月 至 今 任 中 海 恒 信 资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 董 事 长 。
宋 宇 先 生 ， 副 总 经 理 。 复 旦 大 学 数 理 统 计 专 业 学 士 ， 经 济 师 。 历 任 无 锡
市统计局秘书，国联证券股份有限公司营业部副经理、发行调研部副经理、
办 公 室 主 任 、 研 究 发 展 部 总 经 理 。2004 年3 月 进 入 本 公 司 工 作 ， 曾 任 本 公 司
督 察 长 。2010 年12月 至 今 任 本 公 司 副 总 经 理 （ 期 间2011 年1月至2011年10 月
兼任本公司代理总经理）,2014年5 月 至 今 兼 任 本 公 司 代 理 督 察 长 。
俞 忠 华 先 生 ， 副 总 经 理 。 华 东 师 范 大 学 世 界 经 济 专 业 硕 士 。 历 任 申 银 万
国证券股份有限公司 （原上海万国证券公司） 国际业务部经理， 国泰君安证
券股份有限公司 （ 原 君 安 证 券 公 司 ） 国 际 业 务 部 总 经 理 ， 瑞 士 联 盟 银 行 （UBS）
上海代表处副代表、 授权官员， 美国培基证券公司上海代表处首席代表、 副
总 裁 ， 霸 菱 亚 洲 投 资 公 司 执 行 董 事 ， 今 日 资 本 集 团 合 伙 人 ， 光 大 证 券 股 份 有
限公司销售交易部总经理、 研究所常务副所长、 资产管理总部总经理、 证券
投 资 部 董 事 总 经 理 、 研 究 所 所 长 。2012 年3 月 进 入 本 公 司 工 作 ， 曾 任 公 司 总
经理助理，2012 年6 月 至 今 任 本公司副 总 经 理 兼 投 研 中 心 总 经 理 、 投 资 总 监 。
5
2012 年7 月至2014 年3 月 任 中 海 优 质 成 长 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2013 年2 月
至今任中海量化策略股票型证券投资基金基金经理 。
4 、基金经理
俞忠华先生， 简 历 同 上 。
周 其 源 先 生 ， 上 海 交 通 大 学 管 理 科 学 与 工 程 专 业 博 士 。 历 任 杭 州 恒 生 电
子集团业务员，Lombard Risk Management Ltd. Co. (Lombard 风 险 管 理 有
限 责 任 公 司) 金 融 工 程 师 ， 太 平 洋 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 高 级 研 究 员 、 高 级
投资经理。2012 年 5 月进入本公司工作，现任金融工程副总监。2013 年 3
月至2014 年 4 月 任 中 海 可 转 换 债 券 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2013 年
10 月至今任中 海 量 化 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金基金经理。
5 、历任基金经理
本基金基金合同于2009 年6 月24日 生 效 ， 历 任 基 金 经 理 如 下 表 ：
基金经理姓名 管理本基金时间
YAN GANG LI （ 李 延 刚 ） 2009年6 月24 日-2012 年2 月3 日
笪菲 2012年2 月4 日-2013 年2 月7 日
俞忠华 2013年2 月8 日-2013 年10月23 日
俞忠华、周其源 2013年10月24日 至 今
6 、投资决策委员会成员
黄鹏先生，主任委员。现任中海基金管理有限公司董事、 总 经 理 。
俞 忠 华 先 生 ， 委 员 。 现 任 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 投 研 中 心 总
经理、投资总监 、 基 金 经 理 。
陆 成 来 先 生 ， 委 员 。 现 任 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 副 总 监 兼 固 定 收 益
部总监、基金经理 。
骆 泽 斌 先 生 ， 委 员 。 现 任 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 投资副总 监 、 基 金 经 理 。
许定晴女士，委员。现任中海基金管理有限公司研究总监、 基 金 经 理 。
陈 明 星 先 生 ， 委 员 。 现 任 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 金 融 工 程 总 监 、 基 金 经
理。
6
江 小 震 先 生 ， 委 员 。 现 任 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 固定收益 部 副 总 监、基
金经理。
7 、上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托 管 人
（一）基金托管人概况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827 元
联系电话：010-66105799
联系人：赵会军
经 营 范 围 ： 办 理 人 民 币 存 款 、 贷 款 、 同 业 拆 借 业 务 ； 国 内 外 结 算 ； 办 理
票 据 承 兑 、 贴 现 、 转 贴 现 、 各 类 汇 兑 业 务 ； 代 理 资 金 清 算 ； 提 供 信 用 证 服 务
及 担 保 ； 代 理 销 售 业 务 ； 代 理 发 行 、 代 理 承 销 、 代 理 兑 付 政 府 债 券 ； 代 收 代
付 业 务 ；代 理 证 券 投 资 基 金 清 算 业 务( 银 证 转 账) ；保 险 代 理 业 务 ；代 理 政 策
性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；发行金融债券；
买 卖 政 府 债 券 、 金 融 债 券 ； 证 券 投 资 基 金 、 企 业 年 金 托 管 业 务 ； 企 业 年 金 受
托 管 理 服 务 ； 年 金 账 户 管 理 服 务 ； 开 放 式 基 金 的 注 册 登 记 、 认 购 、 申 购 和 赎
回 业 务 ； 资 信 调 查 、 咨 询 、 见 证 业 务 ； 贷 款 承 诺 ； 企 业 、 个 人 财 务 顾 问 服 务 ；
组织或参加银团贷款； 外汇存款； 外汇贷款； 外币兑换； 出口托收及进口代
收 ； 外 汇 票 据 承 兑 和 贴 现 ； 外 汇 借 款 ； 外 汇 担 保 ； 发 行 、 代 理 发 行 、 买 卖 或
代理买卖股票以外的外币有价证券； 自营、 代客外汇买卖； 外汇金融衍生业
务 ； 银 行 卡 业 务 ； 电 话 银 行 、 网 上 银 行 、 手 机 银 行 业 务 ； 办 理 结 汇 、 售 汇 业
务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
7
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）销售机构
1 、直销机构：
（1 ） 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司
住所：上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层
法定代表人：黄鹏
电话：021-68419518
传真：021-68419328
联系人：曾 智 勇
客户服务电话：400-888-9788（ 免 长 途 话 费 ） 或 021-38789788
公司网址：www.zhfund.com
（2 ） 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 北 京 分公司
住所：北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 158 号 1 号楼F218
办公地址： 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 158 号 1 号楼F218
负责人：李想
电话：010-66493583
传真：010-66425292
联系人：邹意
客户服务电话：400-888-9788（ 免 长 途 话 费 ）
公司网站：www.zhfund.com
2 、代销机构：
（1 ） 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
传真：010-66107738
8
客户服务电话：95588
公司网址：www.icbc.com.cn
（2 ） 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
客户服务电话：95599
公司网址：www.abchina.com
（3 ） 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
住所： 北 京 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1 号
法定代表人： 田 国 立
传真： （010 ）66594946
客 户服务电话：95566
公司网站：www.boc.cn
（4 ） 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
住所：上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 188 号
法定代表人： 牛 锡 明
电话：021 －58781234
传真：021-58408483
联系人：曹榕
客户服务电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
（5 ）中国建设 银 行 股 份 有 限 公 司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人： 王 洪 章
联系人：何奕
客户服务电话：95533
公司网址：www.ccb.com
9
（6 ） 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
住所： 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人： 傅 育 宁
传真：0755-83195049
联系人：邓炯鹏
客户服务电话：95555
公司网址：www.cmbchina.com
（7 ） 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号 富 华 大 厦 C 座
法定代表人：常振明
客户服务电话：95558
公司网址：bank.ecitic.com
（8 ） 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司
住所： 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2 号
办公地址： 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2 号
法定代表人： 董 文 标
电话：010-58560666
传真：010-57092611
联系人：杨成茜
客户服务电话：95568
公司网址：www.cmbc.com.cn
（9 ） 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司
住所： 深 圳 市 深 南 东 路 5047 号
办公地址： 广 东 省 深 圳 市 深 南 东 路 5047 号
法定代表人： 孙 建 一
联系电话： 021-38637673
传真电话： 021-50979507
联系人：张莉
10
客户服务电话：95511-3
公司网址: www.bank.pingan.com
（10 ） 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司
住 所 ： 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话：021 －61616611
传真：021-63604199
联系人：朱萍
客户服务电话：95528
公司网址：www.spdb.com.cn
（11 ） 温 州 银 行 股 份 有 限 公 司
住所：温州市车站大道 196 号
办公地址：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
联系电话：0577-88990082
传真：0577-88995217
联系人：林 波
客 户 服 务 电 话 ：96699 （ 浙 江 省 内 ） 、962699 （ 上 海 地 区 ） 、0577-96699
（其他地区）
公司网址：www.wzbank.cn
（12 ） 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司
住所：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
联系人：郑鹏
电话：010-85238667
客户服务电话：95577
公司网站：www.hxb.com.cn
（13 ） 上 海 农 村 商 业 银 行 股份有限公司
11
住所：上 海 市 银 城 中 路 8 号 15-20 楼、22-27 楼
办公地址： 上 海 市 银 城 中 路 8 号 15-20 楼、22-27 楼
法定代表人：胡平西
联系人：吴海平
电 话 ： （021 ）38576666
传 真 ： （021 ）50105124
客户服务电话： （021 ）962999
公司网站： www.srcb.com
（14 ） 国 联 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：无锡市太湖新城金融一街 8 号
办公地址：无锡市太湖新城金融一街 8 号
法定代表人：姚志勇
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
联系人：沈刚
客户服务电话：95570
公司网址：www.glsc.com.cn
（15 ） 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：武汉市新华路特 8 号 长 江 证 券 大 厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号 长 江 证 券 大 厦
法定代表人：胡运钊
电话：027-65799999
传真：027-85481900
联系人：李良
客户服务电话：95579 或 4008-888-999
公司网址：www.95579.com
（16 ） 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上 海 市 广 东 路 689 号
12
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客户服务电话：95553
公司网址：www.htsec.com
（17 ） 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：北京市西城区金融大街 35 号 国 际 企 业 大 厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号 国 际 企 业 大 厦 C 座
法定代表人：陈有安
电话： 010-66568430
传真：010-66568990
联系人：田薇
客户服务电话：4008-888-888
公司网址：www.chinastock.com.cn
（18 ） 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐、许梦园
电话：400-8888-108
开放式基金咨询电话: 400-8888-108
开放式基金业务传真：010-65182261
公司网址：www.csc108.com
（19 ） 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
电话：021-38676161
13
传真：021-38670161
联系人：芮敏祺
客户服务电话：400-888-8666
公司网址：www.gtja.com
（20 ） 申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：储晓明
电话：021-54033888
联系人：李清怡
客户服务电话：95523 或 4008895523
公司网址：www.sywg.com
（21 ） 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：广州天河区天河北路 183-187 号 大 都 会 广 场 43 楼（4301-4316
房）
办公地址： 广 东 省 广 州 天 河 北 路 大 都 会 广 场 5 、18、19 、36 、38 、39、
41、42、43 、44 楼
法定代表人： 孙 树 明
电话：020-87555888
传真：020-87555305
联系人：黄岚
客户服务电话：95575 或致电各地营业网点
公司网址：www.gf.com.cn
（22 ） 湘 财 证 券 有 限 责 任 公 司
住所：湖南省长沙市黄兴中路 63 号 中 山 国 际 大 厦 12 楼
办公地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号 中 山 国 际 大 厦 12 楼
法定代表人：林俊波
电话：021-68634518
传真：021-68865680
14
联系人：鲁雁先
客户服务电话:400-888-1551
公司网址：www.xcsc.com
（23 ） 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：福建省福州市湖东路 268 号
办公地址：上海浦东新区民生路 1199 弄 证 大 五 道 口 广 场 1 号楼21 楼
法定代表人：兰荣
电话：021-38565785
传真：021-38565955
联系人：谢高得
客户服务电话: 95562
公司网址：www.xyzq.com.cn
（24 ） 华泰证券 股 份 有 限 公司
住所：江苏省南京市中山东路90 号 华 泰 证 券 大 厦
办公地址： 江 苏 省 南 京 市 中 山 东 路 90 号 华 泰 证 券 大 厦
法定代表人：吴万善
电话： 025-83290979
传真： 025-84579763
联系人：万鸣
客户服务电话：95597
公司网址：www.htsc.com.cn
（25 ） 东 方 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼21 层-29 层
法定代表人： 潘 鑫 军
电话：021-63325888
传 真：021-63326173
联系人：吴宇
客户服务电话：021-95503 或 4008-888-506
15
公司网址：www.dfzq.com.cn
（26 ） 东吴证券 股 份 有 限 公 司
住所：江苏省苏州 工 业 园 区 翠 园 路 181 号 商 旅 大 厦 18-21 层
办公地址：江苏省苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 18-21 层
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
客户服务电话:0512-33396288
公司网址：www.dwzq.com.cn
（27 ） 中信 证 券 （ 浙 江 ） 有 限 责 任 公 司
注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 号 迪 凯 银 座 22 层
办公地址： 浙 江 省 杭 州 市 解 放 东 路 29 号 迪 凯 银 座 22 层
法定代表人：刘军
电话：0571-87112510
传真：0571-86065161
联系人：丁思聪
客户服务电话: 95548
公司网址：www.bigsun.com.cn
（28 ） 金元证券 股 份 有 限 公 司
住所：海南省海口市南宝路 36 号 证 券 大 厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号 时 代 金 融 中 心 17 层
法定代表人：陆涛
电话：0755-83025666
传真：0755-83025625
联系人：马贤清
客户服务电话 ：4008-888-228
公司网址：www.jyzq.cn
（29 ） 东海证券 股 份 有 限 公 司
16
住所：江苏省常州市延陵西路 23 号 投 资 广 场 18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号 投 资 广 场 18-19 楼
法定代表人： 朱 科 敏
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
联系人：梁旭
客户服务电话：400-888-8588
公司网址：www.longone.com.cn
（30 ） 招商证券 股 份 有 限 公 司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
联系人：林生迎
客户服务电话：95565
公司网址：www.newone.com.cn
（31 ） 中银国际 证 券 有 限 责 任 公 司
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号 中 银 大 厦 39 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦40 层
法定代表人：许刚
电话：021-68604866
传真：021-50372474
联系人：李丹
客户服务电话：400-620-8888
公司网址：www.bocichina.com
（32 ） 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司
住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼
17
法定代表人：杨宇翔
电话：4008866338
传真：0755-82400862
联系人：郑舒丽
客户服务电话：95511-8
公司网址：www.pingan.com
（33 ） 西南证券股份有限公司
住所：重庆市 江 北 区 桥 北 苑 8 号 西 南 证 券 大 厦 8 楼
法定代表人： 王 珠 林
联系人：陈诚
电话：023-63786464
传真：023-63786311
客户服务电话：400-8096-096
公司网址：www.swsc.com.cn
（34 ） 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：深圳市福田区金田路 4018 号 安 联 大 厦 34 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号 安 联 大 厦 35 层
法定代表人： 牛 冠 兴
电话：021-68801217
传真：021-68801210
联系人：张勤
客户服务电话：4008-001-001
公司网址：www.essence.com.cn
（35 ） 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：上 海 市 静 安 区 新 闸 路 1508 号
办公地址： 上 海 市 静 安 区 新 闸 路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话：021-22169999
传真：021-22169134
18
联系人：刘晨
客 户 服 务 电话：95525
公司网址：www.ebscn.com
（36）华龙 证 券 有 限 责 任 公 司
住所： 甘 肃 省 兰 州 市 静宁路 308 号
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号 财 富 大 厦
法定代表人： 李 晓 安
电话：0931-8784656 、4890208
传真：0931-4890515
联系人：李昕田
客户服务电话：400-689-8888
公司网址：www.hlzqgs.com
（37 ） 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司
住所： 深 圳 市 罗 湖 区 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 十 六 层 至 二 十 六 层
法定代表人：何如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人：齐晓燕
客户服务电话：95536
公司网址：www.guosen.com.cn
（38 ） 齐 鲁 证 券 有 限 公 司
住所： 山 东 省 济 南 市 经 七 路 86 号 23 层 经 纪 业 务 总 部
法定代表人：李玮
电话：0531-68889115
传真：0531-68889752
联系人：吴阳
客户服务电话： 95538
公司网址： www.qlzq.com.cn
（39 ） 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司
19
住所： 广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 笋 岗 路 12 号 中 民 时 代 广 场 B 座 25 、26 层
办 公 地 址 ： 广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 笋 岗 路 12 号中民时代广场 B 座 25 、26
层
法定代表人： 刘 学 民
联系人：崔国良
电话：0755-25832852
传真：0755-82485081
客户服务电话：400-888-1888
公司网址：www.firstcapital.com.cn
（40 ） 万联证券 有 限 责 任 公 司
住所： 广 州 市 中 山 二 路 18 号 广 东 电 信 广 场 36 、37 层
办公地址：广州市中山二路 18 号 广 东 电 信 广 场 36、37 层
法定代表人： 张 建 军
电话：020 －37865070
联系人：罗创斌
开放式基金咨询电话：400-8888-133
开放式基金接收传真：020-22373718-1013
公司网址：www.wlzq.com.cn
（41 ） 宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号 宏 源 大 厦
办公地址： 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 19 号
法定代表人：冯戎
联系人：李 巍
电话：010-88085201
传真：010-88085195
客户服务电话：4008-000-562
公司网址：www.hysec.com
（42 ） 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公 司
住所：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层
20
-21 层及第 04 层 01、02、03、05 、11 、12、13、15 、16 、18、19 、20、
21、22、23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号 荣 超 商 务 中 心 A 栋第 04 、18
层至21 层
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
电话 0755-82023442
传真 0755-82026539
客服电话 400 600 8008
公司网址 www.china-invs.cn
（43 ） 国 元 证 券 股 份 有 限 公 司
注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
联系人：李飞
客户服务电话：400-8888-777
公司网址： www.gyzq.com.cn
（44 ） 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：杜庆平
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
客户服务电话：400-651-5988
公司网址: www.bhzq.com
（45 ） 国金证券 股 份 有 限 公 司
住所： 成 都 市 东 城 根 上 街 95 号
办公地址：成都市 东 城根上街95 号 6 、16 、17 楼
法定代表人：冉云
21
联系人：金喆
客户服务电话：400-660-0109
公司网址：www.gjzq.com.cn
（46 ） 信 达 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐 静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客户服务电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
（47 ） 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：深圳市福田区中心三路 8 号 卓 越 时 代 广 场(二期) 北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号 中 信 证 券 大 厦
法定代表人：王东明
联系电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人：顾凌
客户服务电话: 400-889-5548
公司网址：www.cs.ecitic.com
（48 ） 方正证券 股 份 有 限 公 司
住所：湖南长沙芙蓉中路 2 段 华 侨 国 际 大 厦 22-24 层
法定代表人：雷杰
联系人：彭博
联系电话：0731-85832343
传真：0731-85832214
客户服务电话：95571
公司网址：www.foundersc.com
22
（49 ） 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司
住所： 长 春 市 自 由 大 路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号 证 券 大 厦 1005 室
法定代表人：矫正中
联系人: 安岩岩
电话：0431-85096517
客户服务电话：4006000686
公司网址：www.nesc.cn
（50 ） 华 福 证 券 有 限 责 任 公 司
住所：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号 新 天 地 大 厦 7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾
联系电话：0591-87383623
业务传真：0591-87383610
统一客户服务 电 话 ：96326 （ 福 建 省 外 请 先 拨 0591）
公司网址：www.hfzq.com.cn
（51 ） 东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司
住所：北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 5 号 新 盛 大 厦 B 座 12-15 层
法定代表人：魏庆华
联系人：汤漫川
电话：010-66555316
传真：010-66555246
客户服务电话：400-888-8993
公司网址：www.dxzq.net.cn
（52） 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司
住所：北京市西 城 区 金 融 街 19 号 富 凯 大 厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层
法定代表人：林义相
23
电话：010-66045529
传真：010-66045518
联系人：尹伶
客户服务电话：010-66045678
公司网址： www.txsec.com
天相基金网网址：www.jjm.com.cn
（53 ） 华 宝 证 券 有 限 责 任 公 司
住所：上海市浦东新区世纪大道 100 号 环 球 金 融 中 心 57 层
法定代表人：陈林
联系人：宋歌
电话：021-68778010
传真：021-68778117
客服电话：400-820-9898 、021-38929908
网址：www.cnhbstock.com
（54）厦门证券有 限 公 司
住所：厦门市莲前西路 2 号 莲 富 大 厦 十 七 楼
办公地址：厦门市莲前西路 2 号 莲 富 大 厦 十 七 楼
法定代表人：傅毅辉
联系人：赵钦
客户服务电话：0592-5163588
公司网站：www.xmzq.cn
（55 ） 中 信 证 券 （ 山 东 ） 有 限 责 任 公 司
住所：青岛市崂山区深圳路 222 号 青 岛 国 际 金 融 广 场 1 号楼 20 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 青 岛 国 际 金 融 广 场 1 号楼20 层
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
联系电话：0532-85022326
客服电话：95548
公司网址：www.citicssd.com
24
（56 ） 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限 公 司
住 所 ： 杭 州 市 余 杭 区 仓 前 街 道 海 曙 路 东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
联系电话：0571-28829790
客服电话：4000-766-123
公司网址：www.fund123.cn
（57 ） 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公 司
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号 发 展 银 行 大 厦 25 楼 I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号 发 展 银 行 大 厦 25 楼 I 、J 单
元
法定代表人：薛峰
联系人：汤素娅
联系电话：0755-33227950
客服电话：4006-788-887
公司网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（58 ） 上 海 长 量 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
业务联系人：沈雯斌
联系电话：021-58788678-8201
客服电话：400-089-1289
公 司网址：www.erichfund.com
（59 ） 诺 亚 正 行 （ 上 海 ） 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司
住所：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
办公地址： 上 海 市 杨 浦 区 秦 皇 岛 路 32 号东码头园区 C 栋
法 定 代 表 人 ： 汪 静 波
25
联系人：方成
联系电话：021-38602377
客服电话：400－821－5399
公司网址：www.noah-fund.com
（60 ） 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司
住所：北京市朝阳区朝外大街 22 号 泛 利 大 厦 10 层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 泛 利 大 厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人：严跃俊
联系电话：021-68818891
客服电话：400-920-0022/ 021-20835588
公司网址：licaike.hexun.com
（61 ） 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公 司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 10 楼
法定代表人：其实
联系人： 潘世友
联系电话：021-54509998
客服电话：400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
（62 ） 万 银 财 富 （ 北 京 ） 基 金 销 售 有 限 公 司
住所：北 京 市 朝 阳 区 北 四 环 中 路 27 号 盘 古 大 观 3201
办公地址： 北 京 市 朝 阳 区 北 四 环 中 路 27 号 盘 古 大 观 3201
法定代表人：李招弟
联系人：李亚洁
联系电话：010-59393923
客服电话：400-808-0069
公司网址：www.wy-fund.com
（63 ）上海好买 基 金 销 售 有 限 公 司
26
住所：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～
906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
联系电话：021-58870011
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
（64 ） 上 海 利 得 基 金 销 售 有 限 公 司
住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦10 楼
法定代表人：盛大
联系人：徐雪吟
联系电话：021-50583533
客服电话：400-005-6355
公司网址：www.leadfund.com.cn
（65 ） 北 京 增 财 基 金 销 售 有 限 公 司
住所： 北 京 市 西 城 区 南 礼 士 路 66 号 建 威 大 厦 1208 号
办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号 建 威 大 厦 1208-1209 号
法定代表人： 罗 细 安
联系人： 孙晋峰
联系电话：010-67000988
客服电话：400-001-8811
公司网址：www.zcvc.com.cn
（66 ） 北 京 恒 天 明 泽 基 金 销 售 有 限 公 司
住所：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号 乐 成 中 心 A 座 23 层
法定代表人：梁越
联系人： 陈攀
27
联系电话：010-57756019
客服电话：400-786-8868-5
公司网址：www.chtfund.com
（67 ） 深 圳 市 新 兰 德 证 券 投 资 咨 询 有 限 公 司
住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址： 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 35 号 国际企业大厦 C 座 9 层
法定代表人： 陈操
联系人： 邓洁
联系电话：010-58325388-1105
客服电话：4008507771
公司网址：t.jrj.com
（68） 浙 江 同 花 顺 基 金销售有限公司
住所： 浙 江 省 杭 州 市 文 二 西 路 一 号 元 茂 大 厦 903 室
办公地址： 浙 江 省 杭 州 市 翠 柏 路 7 号 杭 州 电 子 商 务 产 业 园 2 号楼2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：胡璇
联系电话：0571-88911818
客服电话：4008-773-772
公司网址：www.5ifund.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理
销售本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：中海基金管理有限公司
住所：上 海市浦东 新 区 银 城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30 层
办公地址：上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号 2905-2908 室及 30 层
法定代表人：黄鹏
总经理：黄鹏
成立日期：2004 年 3 月 18 日
28
电话：021-38429808
传真：021-68419328
联系人：周琳
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上 海 市 浦 东 南 路 256 号 华 夏 银 行 大 厦 14 楼
办公地址： 上 海 市 浦 东 南 路 256 号 华 夏 银 行 大 厦 14 楼
法定代表人：廖海
电话：021-51150298
传真：021-51150398
经办律师： 廖 海 、 黎 明
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：江 苏 公 证 天 业 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
住所：无 锡 市 新 区 龙 山 路 4 号 C 幢 303 室
办公地址：无锡市梁溪路 28 号
执行事务合伙人 ： 张 彩 斌
电话：0510-85888988
传真：0510-85885275
经办注册会计师：沈岩 、 华可天
29
四 、 基 金 的 名 称
中海量化策略股票型证券投资基金
五 、 基 金 的 类 型
股票型证券投资基金
六 、 基 金 的 投 资 目 标
根据量化模型 ， 精 选 个 股 ， 积 极 配 置 权 重 ， 谋 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增
值。
七 、 基 金 的 投 资 范 围
本基金投资范围限于具有良好流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上
市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。
本基金投资组合的资产配置：股票资产 的 比 例 为 基金资产 的60% －95% ，
债券资产( 含 短 期 融 资 券 和 资 产 证 券 化 产 品) 为 基金资产 的0% －40%，权证投
资 的比例为基 金 资 产 净值 的0%－3% ， 本 基 金 保 持 的 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内
的政府债券不低于 基 金 资 产 净 值 的5% 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 产 品( 如 股 指 期 货 、 期 权
等衍生品) ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 的 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 。
八 、 基 金 的 投 资 理 念
以量化 模 型 作 为 资 产 配 置 与 构 建 投 资 组 合 的 基 础 ， 以 理 性 的 积 极 投 资 管
理获取长期的稳健收益 。
九 、 基 金 的 投 资 策 略
本基金在对 经 济 周 期 、 财政政策、货币 政 策 和 通货膨胀等 宏 观 经 济 因 素
进行前瞻性充分研究的基础上，通过比较股票资产与债券资产预期收益率的
高低进行大类资产配置，动态调整基 金 资 产 在 股 票 、 债 券 和 现 金 之 间 的 配 置
30
比例。同时，本 基 金 运 用 现 代 金 融 工 程 技术 ， 对 各 类 宏 观 经 济 指 标 与 股 票 市
场的领先滞后关系与相关性进行分析，筛选出一组针对股票市场的宏观经济
领先指标。此外，本基金将采用我公司的市场泡沫度模型（SMBMM ，Stock
Market Bubble Measure Model ） 定 期 计 算 股 票 市 场 的 泡 沫 度 ， 以 度 量 市 场 情
绪 状 况 。 这 些 宏 观 经 济 领 先 指 标 和 市 场 泡 沫 度 模 型 将 用 于 辅 助 大 类 资 产 配 置 。
1 、 股票投资
本 基金 产 品 的 特 色 在 于 采 用 自 下 而 上 的 选 股 策 略 ， 施 行 一级股票库初选 、
二级股票库精选 以 及 投 资 组 合 行 业 权 重 配 置 的 全 程 数 量 化 。
首 先 ， 选 取 代 表 性 最 强 的 反 映 公 司 盈 利 能 力 的 指 标 ， 主 要 包 括 过 去 三 年
平均 EPS 、ROE 、 毛 利 率 三 项 指 标 ， 对 所 有 A 股 上 市 公 司 进 行 筛 选 从 而 得
到一级股票库。
其次，在一级股票库初选的基础之上，本基金选取相应的盈利性指标、
估值指标 以 及 一 致 预 期 指 标 ， 基 于 熵 值 法 确 定 各个 指 标 权 重 ， 对 一 级 库 股 票
进 行 打 分 排 名 ， 从 而 筛 选 出 二 级 股 票 库 。 其 中 ， 盈 利 性 指 标 包 括 过 去 三 年 平
均毛利率、EPS 及 ROE；估值指标包括 PE 、PB 、PS、PCF 及 PEG 等 指 标 ； 一
致预期指标包括 EG 、RC 、RA 及 EY 等 指 标 。
在选股指标权重的确定上， 以 往 对 于 选 股 指 标 权 重 的 确 定 主 要 采 用 主 观
评定法或是简单等权法。 “熵值法” 动态赋权的特点在于可根据市场情况的
变化而动 态 量 化 赋 权 ， 即 若 所 有 股 票 的 某 项 选股指标差异度高 ， 则 该 指 标 的
权重就会相对较高； 相 反 ， 若 所 有 股 票 的 某 项 指 标 差异度低， 则该指标 的 权
重 就会相对较低。
最 后 ， 在 行 业 权 重 配 置 方 面 ， 我 们 采用 Black-Litterman 模 型 （ 以 下 简
称 BL 模 型 ） ， 结 合 市 场 均 衡 状 态 和 一 致 预 期 数据 计 算 出 最 优 行 业 配 置 权 重 。
结合 BL 模 型 给 出 的 行 业 配 置 权 重 ， 我们确定股票组合每只股票的配置比例。
2 、 债券投资
债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，在对利
率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略，
投资于国 债 、 央 行 票 据 、 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 短 期 融 资 券 、 可 转 换 债
券、可分离可转债产品 ， 在 获 取 较 高 利 息 收 入 的 同 时 兼 顾 资 本 利 得 ， 谋 取 超
31
额收益。
本基金债 券 投 资 组 合 资 产 配 置 采 用 自 上 而 下 的 方 法 ， 个 券 选 择 采 用 自 下
而上的方法，具体 债 券 资 产 配 置 、 个 券 选 择 及 投 资 流 程 如 下 ：
（1 ） 债 券 资 产 配 置 方 法 ： 自 上 而 下 。
1 ） 根 据 利 率 变 化 趋 势 ， 确 定 债 券 投 资 组 合 的 久期配置和风险管理方案。
利用中海宏观经济分析模型， 确定宏观经济的周期变化， 主要是中长期
的 变 化 趋 势 ， 由 此 确 定 利 率 变 动 的 方 向 和 趋 势 。 根 据 不 同 大 类 资 产 在 宏 观 经
济 周 期 的 属 性 ， 即 货 币 市 场 顺 周 期 、 债 券 市 场 逆 周 期 的 特 点 ， 确 定 债 券 资 产
配置的基本方向和特征。 结合货币政策、 财政政策以及债券市场资金供求分
析 ， 根 据 一 定 的 收 益 率 模 型 为 各 种 固 定 收 益 投 资 品 种 进 行 风 险 评 估 ， 最 终 确
定投资组合的久期配置 和 风 险 管 理 方 案 。
2 ）期限结构配置： 基 于 数 量 化 模 型 ， 自 上 而 下 的 资 产 配 置 。
在确定组合久期后， 通过研究收益率曲线形态， 采用收益率曲线分析模
型对各期限段的风险收益情况进行评估， 对收益率曲线各个期限的骑乘收益
进行分析，选择预期收益率最高的期限段进行配比组合，从而在子弹组合、
杠铃组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方案。
3 ）依据信用利差分析，对债券类别进行自上而下资产配置
本基金根据国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、
可 转 换 债 券 、 可 分 离 可 转 债 之 间 的 相 对 价 值 ， 以 其 历 史 价 格 关 系 的 数 量 分 析
为 依 据 ， 同 时 兼 顾 特 定 类 别 收 益 品 种 的 基 本 面 分 析 ， 综 合 分 析 各 个 品 种 的 信
用 利 差 变 化 。 在 信 用 利 差 水 平 较 高 时 持 有 金 融 债 、 企 业 债 、 短 期 融 资 券 、 可
分离可转债、资产支持证券等信用债券，在信用利差水平较低时持有国债 ，
从而确定整个债券组合中各类别债券投资比例。
（2 ） 个 券 选 择 方 法 ： 自 下 而 上 。
通 过 数 量 分 析 ， 在 剩 余 期 限 、 久 期 、 到 期 收 益 率 基 本 接 近 的 同 类 债 券 之
间，确定最优个券。个券选择 基 于 相 对 价 值 和 流 动 性 进 行 。
普通债券上， 本 基 金 认 为 普 通 债 券 ， 包 括 国 债 、 金 融 债 、 企 业 债 和 公 司
债的估值，主 要 基 于 收 益 率 曲 线 的 拟 合 。 在 正 确 拟 合 收 益 率 曲 线 的 基 础 上 ，
及时发现偏离市场收益率的债券，并帮助找出因投资者偏好、资金供求、流
动性、信用利差等导致债券价格偏离的原因：同时，基于收益率曲线可以判
32
断出定价偏高或偏低的期限段，从而指导相对价值投资，选择投资于定价低
估的债券品种。
企业债券类证券（包括企业债、公司债、可分离债的债券部分）是获得
较高投资收益不可忽视的一部分，也是本基金在力争在低风险下获取较高收
益时将采取的主要投资策略。本基金结合对宏观经济态势的判断与企业的盈
利性、成长性评估债券的信用风险，本基金将在该风险 评 估 基 础 上 ， 依 据 对
企业所处行业的研究以及企业自身发展与偿还能力的分析选择选择符合目标
久期和资产配置需要的企业债券类证券以期获得高于基准的收益。
可转债品种上， 本 基 金 还 将 凭 借 多 年 的 可 转 债 投 资 研 究 力 量 积 累 进 行 可
转债品种投资，着重对可转债的发行条款、对应基础股票进行分析与研究，
重点关注那些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债进行投资。
（3 ）债券投资流程
具体流程上，本基金债券投资组合管理分为三个主要阶段：投资规划、
投资实施、投资反馈调整阶段。按照以下步骤进行：
第一阶段：投资规划
1 ）分析研究
研究发展部 、 固 定 收 益 部 根 据 宏 观 经 济 数 据 ， 并 跟 踪 中 国 人 民 银 行 及 各
部 委 的 各 项 政 策 ， 研 究 各 种 政 策 的 力 度 和 影 响 ， 分 析 判 断 宏 观 经 济 变 化 趋 势 ，
确定市场利率变化方向，定期或不定期地出具债券市场研究报告。
2 ）投资计划
在上述研究的基础上， 由基金经理结合市场情况， 拟定投资计划， 供投
资决策委员会讨论。
3 ）资产配置策略
投资决策委员会定期召开会议， 依据研究发展部、 固定收益部、 基金经
理的研究分析报告，确定债券组合的久期 等 配置。
第二阶段：投资实施
4 ）投资组合构建
基金经理根据投资决策委员会的资产配置策略， 结合债券研究报告， 确
定券种的具 体 选 择 ， 并 负 责 日 常 的 维 护 和 调 整 。
33
5 ）投资决策交易执行
交易部依据基金经理的指令， 制定交易策略， 统一执行交易计划。 在各
种交易平台完成交易，并将交易结果反馈基金经理。
第三阶段：投资反馈调整
6 ）投资组合动态调整
基金经理负责对投资组合进行动态调整。 金融工程研究小组分析当前收
益率曲线的形态， 以及各市场之间的差异， 发掘其中可能的套利机会， 供基
金经理参考，适时调整组合。
3 、资产支持证券投资
本 基金将 在 严 格 遵 守 相 关 法 律 法 规 和 基金合同的前提下， 深 入 分 析 影 响
资产支持证券定价的多种因素， 包括市场利率、 发行条款、 支持资产的构成
及 质 量 、 提 前 偿 还 率 等 ， 秉 持 稳 健 投 资 原 则 ， 综 合 运 用 久 期 管 理 、 收 益 率 曲
线 变 动 分 析 、 收 益 率 利 差 分 析 和 公 司 基 本 面 分 析 等 积 极 策 略 ， 在 严 格 控 制 风
险 的 情 况 下 ， 通 过 信 用 研 究 和 流 动 性 管 理 ， 选 择 风 险 调 整 后 收 益 较 高 的 品 种
进行投资 ， 以 期 获 得 基金 资 产 的 长 期 稳 健 回 报 。 基 于 稳 健 投 资 规 避 信 用 风 险 ，
本基金只投资于信用评级为 AAA 的 资 产 支 持 证 券 品 种 。
4 、权证投资
本基金在证监会允许的范围内适度投资权证 。 在 权 证 投 资 中 ， 本 基 金 将
对权证标的证券的基本面进行研究，利用 Black-Scholes-Merton 模型、二
叉树模型及其它权证定价模型 和 我 国 证 券 市 场 的 交 易 制 度 估 计 权 证 价 值 ， 权
证投资策略主要从价值投资的角 度 出 发 ， 采 用 如 下 策 略 进 行 权 证 投 资 ：
（1 ） 套利投资策略
在权证和标的股票之间出现套利机会时，对权证进行套利投资。
（2 ） 风险锁定策略
根据认沽权证和标的股票之间的价差， 在投资标的股票的时候， 同时投
资认沽权证，锁定投资风险。
（3 ） 股票替代策略
在价值投资的基础上， 根据权证的溢价率和隐含波动率等指标， 寻找溢
价 率 低 （ 甚 至 折 价 ） 的 权 证 ， 利 用 权 证 替 代 股 票 ， 以 期 降 低 风 险 或 提 高 潜 在
34
收益。
由于权证市场的高波动性， 本基金在投资权证 时 还 需 要 重 点 考 察 权 证 的
流 动 性 风 险 ， 寻 找 流 动 性 与 基 金 投 资 规 模 相 匹 配 的 、 成 交 活 跃 的 权 证 进 行 适
量配置。
（4 ）杠杆投资策略
对 以 根 据 量 化 模 型 所 选 品 种 为 标 的 股 票 的 权 证 进 行 模 型 定 价 研 究 ， 利 用
权证的杠杆效应，以期获得超额收益。
十、 基 金 的 投 资 限 制
1 、本基金的投资组合将遵循以下限制：
（1 ） 持有一家上市 公 司 的 股 票 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 10%。
（2 ） 本 基 金 与 由 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共同 持 有 一 家 公 司 发 行
的证券，不得超过该证券的 10%。
（3 ） 本 基 金 进 入 全 国 银 行 间 同 业 市 场 进 行 债 券 回 购 的 资 金 余 额 不 得 超
过基金资产净值的 40% 。
（4 ） 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 超 过 上 一 交 易 日 基 金
资 产净值的 0.5% ， 基 金 持 有 的 全 部 权 证 的 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 3%，
基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%。 法律
法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定 。
（5 ） 现 金 和 到 期 日 不 超 过 1 年 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5%
（6 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值
的 20% ， 中 国 证 监 会 规 定 的 特 殊 品 种 除 外 。本基金持有资产支持证券期间，
如果其信用登记下降、 不再符合投资标准， 应在评级报告发布之日起 3 个月
内予以全部卖出 。
（7 ） 本 基 金 持 有 的 同 一 （ 指 同 一 信 用 级 别 ） 资 产 支 持 证 券 的 比 例，不
得超过该资产支持证券规模的 10%。
（8 ） 本 基 金 投 资 于 同 一 原 始 权 益 人 的 各 类 资 产 支 持 证 券 的 比 例 ， 不 得
超过基金资产净值的 10% 。
（9 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 投 资 于 同 一 原 始 权 益 人 的 各 类 资 产
35
支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%。
（10 ） 本 基 金 财 产 参 与 股 票 发 行 申 购 ， 所 申 报 的 金 额 不 得 超 过 本 基 金 的
总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量 。
（11 ） 一只 基 金 持 有 一 家 公 司 发 行 的 流 通 受 限 证 券 ， 其 市 值 不得超 过 基
金资产净值的百分之 二 ； 一只基 金 持 有 的 所 有 流 通 受 限 证 券 ， 其 市 值 不得 超
过 该 基 金 资 产 净 值 的 百 分 之 十 ； 经 基 金 管 理 人 和 托 管 人 协 商 ， 可 对 以 上 比 例
进行调整。
（12 ） 本 基 金 不 得 违 反 《 基 金 合 同 》 关 于 投 资 范 围 、 投 资 策 略 和 投 资 比
例的约定。
（13 ） 相 关 法 律 法 规 以 及 监 管 部 门 规 定 的 其 它 投 资 限 制 。
如 法 律 法 规 或 监 管 部 门 取 消 上 述 限 制 性 规 定 ， 履 行 适 当 程 序 后 ， 本 基 金
不受上述规定的限制 。
基金管理人应当自《基金合同》生效之日起 6 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合
比例符合《基金合同》的有关约定。
由于证 券 市 场 波 动 、 上 市 公 司 合 并 或 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人 之 外
的原因导 致 的 投 资 组 合 不符合上 述 约 定 的 比 例 不 在 限 制 之 内 ， 但 基 金 管 理人
应在 10 个 交 易 日 内 进 行 调 整 ， 以 达 到 标 准 。法律法规、监管部门另有规定
的从其规定。
2 、为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
（1 ）承销证券。
（2 ） 向 他 人 贷 款 或 者 提 供 担 保 。
（3 ） 从 事 承 担 无 限 责 任 的 投 资 。
（4 ） 买 卖 其 他 基 金 份 额 ， 但 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 另 有 规 定 的 除 外 。
（5 ） 向 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 出 资 或 者 买 卖 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管
人发行的股票或者债券。
（6 ） 买 卖 与 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 有 控 股 关 系 的 股 东 或 者 与 基 金 管
理 人 、 基 金 托 管 人 有 其 他 重 大 利 害 关 系 的 公 司 发 行 的 证 券 或 者 承 销 期 内 承 销
的证券。
（7 ） 从 事 内 幕 交 易 、 操 纵 证 券 交 易 价 格 及 其 他 不 正 当 的 证 券 交 易 活 动 。
36
（8 ） 当 时 有 效 的 法 律 法 规 、 中 国 证 监 会 及 《 基 金 合 同 》 规 定 禁 止 从 事
的其他行为。
若法律法规或监管部门取消上述禁止性规定， 履行适当程序后， 本基金
投资可不受上述规定限制。
十一 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
本基金业绩比较基准：沪深 300 指 数 涨 跌 幅 ×80% ＋ 中 国 债 券 总 指 数 涨
跌幅×20% 。
本基金的股票资产占基金资产的60%-95% 。 因 此 业 绩 基 准 中 的 资 产 配 置 比
例基本可反映出本基金的风险收益特征。
本基金股票组合的业绩基准采用沪深300 指 数 ； 本 基 金 债 券 组 合 的 业绩基
准采用中 国 债 券 总 指 数 。
沪深300指数于2005 年4 月 正 式 发 布 ， 是 反 映 沪 深 两 个 市 场 整 体 走 势 的 “ 晴
雨 表 ” 。 沪 深300 指 数 的 运 行 结 果 显 示 ， 该 指 数 走 势 强 于 上 证 综 合 指 数 和 深 证
综合指数。沪深300 指 数 成 份 股 为A 股 市 场 中 市 场 代 表 性 好 、 流 动 性 高 、 交 易
活跃的主流股票，能够反映市场主流投资的收益情况。
中国债券总指数由中央债券登记结算中心于2003年1 月1 日 编 制 发 布 ， 样
本涵盖交易所、银行间市场记帐式国债（固定、浮动利率）、金融债。中央
国债登记结算有限公司将中国债券总指数情况于中国债券信息
（www.chinabond.com.cn ）上公开发布。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的
业绩比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股
票指数时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公
告。
十二 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金属股票 型 证 券 投 资 基 金 ， 为 证 券 投 资 基 金 中 的 较 高 风 险 品 种 。
本基金长期 平 均 的 风 险 和 预 期 收 益 高 于 混 合 型基金、 债 券 型 基 金 、 货 币
市场基金。
37
十 三 、 基 金 投 资 组 合 报 告
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 基 金 投 资 组 合 报 告 所 载 资 料 不 存 在
虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性
承担个别及连带责任。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 基 金 合 同 规 定 ， 于 2014
年 7 月 17 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据为截至2014 年3 月31 日 报 告 期 末 的 第 一 季度
报告数据，其中所列财务数据未经审计。
1 、 基金资产组合情况
截至2014 年 3 月 31 日 ， 中 海 量 化 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 资 产 净 值 为
154,107,553.27 元 ， 基 金 份 额 净 值 为 0.793 元 ， 累 计 基 金 份 额 净 值 为 0.830
元。其资产组合情况如下：
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 130,925,196.28 82.64
其中：股票
130,925,196.28 82.64
2 固定收益投资
21,591,230.00 13.63
其中：债券
21,591,230.00 13.63
资 产 支 持 证 券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合
计
1,991,918.43 1.26
7 其他资产
3,927,259.19 2.48
8 合计
158,435,603.90
100.00
2 、 报告期末按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
38
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,310,808.10 0.85
B 采矿业 8,990,200.00 5.83
C 制造业 60,655,184.19 39.36
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水
生产和供应业
8,551,636.66 5.55
E 建筑业 8,944,800.00 5.80
F 批发和零售业 2,076,100.00 1.35
G
交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政
业
4,108,670.00 2.67
H 住宿和餐饮业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息
技术服务业
1,276,400.00 0.83
J 金融业 29,002,897.33 18.82
K 房地产业 1,933,200.00 1.25
L 租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施
管理业
2,349,400.00 1.52
O
居 民 服 务 、 修 理 和 其 他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 1,725,900.00 1.12
合计 130,925,196.28 84.96
3 、 报告期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资
明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元 ）
占基金资产
净值比例
（％）
1 000568 泸州老窖 585,122 10,023,139.86 6.50
2 000731 四川美丰 1,220,000 9,540,400.00 6.19
3 601318 中国平安 150,000 5,634,000.00 3.66
39
4 601601 中国太保 340,000 5,372,000.00 3.49
5 601857 中国石油 700,000 5,320,000.00 3.45
6 600795 国电电力 2,000,000 4,720,000.00 3.06
7 000001 平安银行 307,529 3,312,087.33 2.15
8 600518 康美药业 200,000 3,240,000.00 2.10
9 600125 铁龙物流 600,000 3,084,000.00 2.00
10 600030 中信证券 280,000 2,948,400.00 1.91
4 、 报告期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,987,000.00 6.48
其中 ： 政 策 性 金 融 债 9,987,000.00 6.48
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 11,604,230.00 7.53
8 其他 - -
9 合计 21,591,230.00 14.01
5 、 报告期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资
明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序
号
债券代码
债券名
称
数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 110023
民生转
债
130,000 11,506,300.00 7.47
2 130243
13 国开
43
100,000 9,987,000.00 6.48
3 113001
中行转
债
1,000 97,930.00 0.06
6 、 报告期 末 按 公 允 价 值 占 基金资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持
证券投资明细
40
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报告期 末 按 公 允 价 值 占 基金资产净值比例大小排名的前五 名 贵 金 属 投
资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、 报告期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
（1 ） 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
（2 ） 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
10、 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
（1 ） 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
根据基金合同规定，本基金不参与国债 期 货 交 易 。
（2 ） 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债 期 货 合 约 。
（3 ） 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
根据基金合同规定，本基金不参与国债 期 货 交 易 。
11、 投 资 组 合 报 告 附 注
（1 ） 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立
案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2 ） 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股
票库之外的股票。
（3 ）截至 2014 年 3 月 31 日 ， 本 基 金 的 其 他 资 产 项 目 构 成 如 下 ：
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 333,520.22
2 应收证券清算款 3,386,787.26
3 应收股利 -
4 应收利息 203,889.35
41
5 应收申购款 3,062.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,927,259.19
（4 ） 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 110023 民生转债 11,506,300.00 7.47
2 113001 中行转债 97,930.00 0.06
（5 ） 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6 ） 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 四 、 基 金 的 业绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基
金 财 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 ， 也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不
代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 做 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金
的招募说明书。基金业绩数据截至 2014 年 3 月 31 日。
基金本期净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长
率①
净 值 增 长 率
标准差②
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准差④
①－③ ②－④
2009.06.24-2009.12.31
4.10% 1.81% 13.08% 1.68% -8.98% 0.13%
2010.01.01-2010.12.31 6.38% 1.34% -9.35% 1.27% 15.73% 0.07%
2011.01.01-2011.12.31 -20.27% 1.19% -19.41% 1.04% -0.86% 0.15%
2012.01.01-2012.12.31
7.27% 1.19% 6.87% 1.02% 0.40% 0.17%
42
2013.01.01-2013.12.31
-6.01% 1.25% -6.22% 1.12% 0.21% 0.13%
2014.01.01-2014.03.31
-7.79% 1.13% -5.84% 0.95% -1.95% 0.18%
自 基 金 合 同 生 效 起 至 今
-17.91% 1.31% -22.04% 1.18% 4.13% 0.13%
十 五 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（ 一) 基 金 费 用 的 种 类
1 、基金管理人的管理费。
2 、基金托管人的托管费。
3 、 《 基 金 合 同 》 生 效 后 与 基 金 相 关 的 信 息 披 露 费 用 。
4 、 《 基 金 合 同 》 生 效 后 与 基 金 相 关 的 会 计 师 费 和 律 师 费 。
5 、基金份额持有人大会费用。
6 、基金的证券交易费用。
7 、基金的银行汇 划 费 用 。
8 、 按 照 国 家 有 关 规 定 和 《 基 金 合 同 》 约 定 ， 可 以 在 基 金 财 产 中 列 支 的
其他费用。
本 基 金 合 同 终 止 、 基 金 财 产 清 算 时 所 发 生 费 用 ， 按 实 际 支 出 额 从 基 金 财
产总值中扣除。
（ 二) 上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 按 照 公 允 的 市 场
价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（ 三 ） 基 金 费 用 计 提 方 法 、 计 提 标 准 和 支 付 方 式
1 、基金管理人的管理费
本基金 的 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 1.5% 年 费 率 计 提 。 管 理 费 的
计算方法如下：
H ＝ E×1.5% ÷ 当 年 天 数
H 为每日应计提的 基 金 管 理 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
43
基金管理费每日计算 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按月支付 ， 由 基 金 管 理 人
向基金托管人发送基金管理费划款指令， 基 金 托 管 人 复核后于 次 月 前 2 个工
作日内从基金财产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 公休假 等,
支付日期顺延。
2 、基金托管人的托管费
本 基金的托管费按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.25% 的年费率计提。 托 管 费
的 计算方法如下：
H ＝ E×0.25% ÷ 当 年 天 数
H 为每日应计提的 基 金 托 管 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付 ， 由 基 金 管 理 人
向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后 于 次 月 前 2 个 工
作日内从基金财产中一次性支取 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 公 休 日 等, 支 付 日 期 顺 延 。
上述一、 基金费用 的 种 类 中第 3 －8 项费用 ， 根 据 有 关 法 规 及 相 应 协 议
规定， 按 费 用 实 际 支 出 金 额 列 入 当 期 费 用 ， 由 基 金 托 管 人 从 基 金 财 产 中 支 付 。
（ 四) 不 列 入 基 金 费 用 的 项 目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支
出或基金财产的损失。
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。
3 、 《 基 金 合 同 》 生 效 前 的 相 关 费 用 ， 包 括 但 不 限 于 验 资 费 、 会 计 师 和 律
师费、信息披露费用等费用。
4 、 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用
的项目。
（ 五 ）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管
理费率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率、 基金托管费率或基金销售费率等费率， 须召开基金
44
份额持有人大会审议； 调低基金管理费率、 基金托管费率或基金销售费率等
费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前日前依照 《信息披露办法》 的
有关规定在指定媒体和基金管理人网站上公告并报中国证监会备案。
（ 六)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其 纳 税 义 务 按 国 家 税 收 法 律 、 法
规执行。
十六、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
（一）在“基金管理人”部分，对“主要人员情况”进行了更新。
（二）对“ 基 金 托 管 人 ” 部 分 进 行 了 更 新 。
（三）对“相关服务机构”部分进行了更新。
（ 四 ） 在 “ 基 金 的 投 资 ” 部 分 ， 对 “ 基 金 投 资 组 合 报 告 ” 按 最 新 资 料 进
行了更新。
（ 五 ） 对 “ 基 金 的 业 绩 ” 按 最 新 资 料 进 行 了 更 新 。
（ 六 ） 在 “ 其 他 应 披 露 的 事 项 ” 部 分 ， 披 露 了 本 期 间 本 基 金 的 公 告 信 息 。
中海基金管理有限公司
二○ 一 四 年 八 月 七 日
