国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
国泰聚信价值优势灵活配置混合型
证券投资基金更新招募说明书摘要
(2014 年 第一 号)
基金管理人： 国泰 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 广发 银 行 股 份 有 限公 司
重要提 示
本基金 经中 国 证 券监 督管 理委员 会 2013 年 09 月 18 日【2013 】1198 号文 注册募集。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、准 确、 完 整。 本招 募说 明书 经中 国 证监会 注册 ，
但 中 国证 监 会对 本 基金 募集 的 注册 ， 并不 表 明其 对本 基 金的 价 值和 收 益做 出实 质 性判 断 或保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
本 基 金 投资 于 证券 市 场，基 金 净 值会 因 为证 券 市场波 动 等 因素 产 生波 动 。 投资人 在 投资
本 基 金前 ， 需全 面 认识 本基 金 产品 的 风险 收 益特 征和 产 品特 性 ，充 分 考虑 自身 的 风险 承 受能
力 ， 理性 判 断市 场 ，对 投资 本 基金 的 意愿 、 时机 、数 量 等投 资 行为 作 出独 立决 策 。 投资人 根
据 所 持有 份 额享 受 基金 的收 益 ，但 同 时也 需 承担 相应 的 投资 风 险。 基 金投 资中 的 风险 包 括：
因 整 体政 治 、经 济 、社 会等 环 境因 素 变化 对 证券 价格 产 生影 响 而形 成 的系 统性 风 险， 个 别证
券 特 有的 非 系统 性 风险 ，由 于 基金 份 额持 有 人连 续大 量 赎回 基 金产 生 的流 动性 风 险， 基 金管
理 人 在基 金 管理 实 施过 程中 产 生的 基 金管 理 风险 ，本 基 金的 特 定风 险 等。 本基 金 为混 合 型基
金 ， 属于 证 券投 资 基金 中 预 期 风险 和 预期 收 益适 中的 品 种， 其 预期 风 险和 预期 收 益低 于 股票
型基金 ，高 于债 券型 基金 和货币 市场 基金 。
投资有 风险 ，投 资人 认购 （或申 购） 基金 时应 认真 阅读招 募说 明书 。
基 金 的 过往 业 绩并 不 预示其 未 来 表现 。 基金 管 理人提 醒 投 资人 基 金投 资 的“买 者 自 负”
原 则 ，在 作 出投 资 决策 后， 基 金运 营 状况 与 基金 净值 变 化引 致 的投 资 风险 ，由 投 资人 自 行承
担。
基 金 管 理人 依 照恪 尽 职守、 诚 实 信用 、 谨慎 勤 勉的原 则 管 理和 运 用基 金 财产， 不 保 证 投
资 本基 金一 定盈 利， 也不 保证基 金份 额持 有人 的最 低收益 。
本招募 说明 书已 经本 基金 托管人 复核 。本 招募 说明 书所载 内容 截止 日 为 2014 年 6 月 17
日， 投资 组合 报告 为 2014 年 1 季 度报 告 ， 有 关财 务 数据和 净值 表现 截止 日 为 2013 年 12 月 31
日。 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
1
一、基 金管理人
（ 一） 基金 管理 人概 况
名称： 国泰 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号 上海 环球 金 融中 心 39 楼
办公地 址： 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大 厦 16 层-19 层
成立时 间：1998 年 3 月 5 日
法定代 表人 ：陈 勇胜
注册资 本： 壹亿 壹 仟 万元 人民币
联系人 ：何 晔
联系电 话： （021 ）31089000 ，4008888688
股本结 构：
股东名 称 股权比 例
中国建 银投 资有 限责 任公 司 60%
意大利 忠利 集团 30%
中国电 力财 务有 限公 司 10%
（二） 基金 管理 人管 理基 金的基 本情 况
截至 2014 年 6 月 17 日 ， 本基金 管理 人共 管理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 ：金 鑫证券 投资
基金 ，以 及 46 只开 放式 证 券投资 基金 ： 国泰 金鹰 增 长证券 投资 基金 、 国泰 金 龙系列 证券 投资
基金（ 包 括 2 只 子基 金， 分别为 国泰 金龙 行业 精选 证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资 基
金 ） 、国 泰 金马 稳 健回 报证 券 投资 基 金、 国 泰货 币市 场 证券 投 资基 金 、国 泰金 鹿 保本 增 值混
合 证 券投 资 基金 、 国泰 金鹏 蓝 筹价 值 混合 型 证券 投资 基 金、 国 泰金 鼎 价值 精 选 混 合型 证 券投
资 基 金（ 由 金鼎 证 券投 资基 金 转型 而 来） 、 国泰 金牛 创 新成 长 股票 型 证券 投资 基 金、 国 泰沪
深 300 指数 证券 投资 基金 （由国 泰金 象保 本增 值混 合证券 投资 基金 转型 而来 ）、国 泰双 利 债
券 证 券投 资 基金 、 国泰 区位 优 势股 票 型证 券 投资 基金 、 国泰 中 小盘 成 长股 票型 证 券投 资 基金
（LOF ） （由金盛 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳斯达 克 100 指 数证 券投 资基金 、 国 泰价 值
经典股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上 证
180 金 融交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 、 国 泰保 本混 合型 证券 投 资基金 、 国泰 事件
驱动策 略股 票型 证券 投资 基金、 国泰 信用 互利 分级 债券型 证券 投资 基金 、中 小板 300 成长交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 中小 板 300 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接 基国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
2
金、 国 泰成 长优 选股 票型 证券投 资基 金、 国泰 大宗 商品配 置证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰信 用
债券型 证券 投资 基金 、国 泰 6 个 月短 期理 财债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场 基
金 、 国泰 金 泰平 衡 混合 型证 券 投资 基 金（ 由 金泰 证券 投 资基 金 转型 而 来） 、国 泰 民安 增 利债
券 型 发起 式 证券 投 资基 金、 国 泰国 证 房地 产 行业 指数 分 级证 券 投资 基 金、 国泰 估 值优 势 股票
型证券 投资 基金 （LOF ） （ 由国泰 估值 优势 可分 离交 易股票 型证 券投 资基 金封 闭期届 满转 换 而
来）、 上 证 5 年期 国债 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 国泰 上 证 5 年期 国 债交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金联 接基 金、纳 斯达 克 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 、国泰 中国 企 业
境 外 高收 益 债券 型 证券 投资 基 金 、 国 泰黄 金 交易 型开 放 式证 券 投资 基 金 、 国泰 美 国房 地 产开
发 股 票型 证 券投 资 基金 、 国 泰 目标 收 益保 本 混合 型证 券 投资 基 金 、 国 泰国 证医 药 卫生 行 业指
数 分 级证 券 投资 基 金 、 国泰 淘 金互 联 网债 券 型证 券投 资 基金 、 国泰 聚 信价 值优 势 灵活 配 置混
合型证券投 资基金、 国泰 民益灵活配 置混合型 证券 投资基 金（LOF ） 、国泰国策驱动灵活 配置
混 合 型证 券 投资 基 金 、 国泰 浓 益灵 活 配置 混 合型 证券 投 资基 金 、国 泰 安康 养老 定 期支 付 混合
型证券 投资 基金 、国 泰结 构转型 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。另 外， 本基 金管理 人于 2004
年 获 得全 国 社会 保 障基 金理 事 会社 保 基金 资 产管 理人 资 格， 目 前受 托 管理 全国 社 保基 金 多个
投资组 合 。2007 年 11 月 19 日 ， 本 基金 管理 人获 得企 业年金 投资 管理 人资 格 。2008 年 2 月 14
日 ， 本基 金 管理 人 成为 首批 获 准开 展 特定 客 户资 产管 理 业务 （ 专户 理 财） 的基 金 公司 之 一，
并于 3 月 24 日 经中 国证 监 会批准 获得 合格 境内 机构 投资者 （QDII ） 资格， 成 为目前 业内 少数
拥有 “ 全牌 照 ” 的 基金 公 司之一 ， 囊 括了 公募 基金 、 社保、 年金、 专户 理财 和 QDII 等管理业
务资格 。
（三） 主要 人员 情况
1、董 事会 成员
陈勇胜 ， 董事 长， 硕士 研 究生 ，高 级经 济师 ，22 年 证券从 业经 历 。1982 年 起 在中国 建设
银 行 总行 、 中国 投 资银 行总 行 工作 。 历任 综 合计 划处 、 资金 处 副处 长 、国 际结 算 部副 总 经理
（主持 工作 ） 。 1992 年起 任 国泰证 券有 限公 司国 际业 务部总 经理 ， 公司 总经 理 助理兼 北京 分公
司总经 理，1998 年 3 月 起 任国泰 基金 管理 有限 公司 董事、 总经 理，1999 年 10 月起 任公 司董
事长、 党委 书记 。
张瑞兵 ，董 事， 博士 研究 生。2006 年 7 月 起在 中国 建银投 有限 责任 公司 工作 ，先后 任 股
权 管 理部 业 务副 经 理、 业务 经 理， 资 本市 场 部业 务经 理 ，策 略 投资 部 助理 投资 经 理， 公 开市
场投资 部助 理投 资经 理， 战略发 展部 业务 经理 、组 负责人 ，现 任战 略发 展部 处长。2014 年 5国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
3
月起任 公司 董事 。
陈川 ， 董 事 ， 博 士研 究生 ， 经 济师 。2001 年 7 月至 2005 年 8 月 ， 在 中国 建设 银行总 行工
作， 历任 中间 业务 部、 投 资银行 部 、公 司业 务部 业 务副经 理 、业 务经 理。2005 年 8 月至 2007
年 6 月 ，在 中国 建银 投资 有限责 任公 司工 作， 历任 投资银 行部 、委 托代 理业 务部业 务经 理 、
高 级副 经理 。2007 年 6 月至 2008 年 5 月 ， 在中 投证 券资本 市场 部担 任执 行总 经理 。2008 年 5
月至 2012 年 6 月， 在中 国 建银投 资有 限责 任公 司工 作， 历任 投资 银行 部高 级 经理 、投 资部 高
级经理 、 企业 管理 部高 级 经理 。2012 年 6 月至 2012 年 9 月 ， 任建 投科 信科 技 股份有 限公 司副
总经理。 2012 年 9 月至 2013 年 4 月， 任 中 建投 租赁 有限责 任公 司纪 委书 记、 副总经 理。 2013
年 4 月至 2014 年 1 月， 任 中国建 银投 资有 限责 任公 司长期 股权 投资 部总 经理 。现 任中 国建 银
投资有 限责 任公 司战 略发 展部业 务总 监。2014 年 5 月起任 公司 董事 。
Santo Borsellino ， 董事 ， 硕士研 究生 。1994-1995 年在 BANK OF ITALY 负责 经济研 究；
1995 年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任 金 融 部 助 理 ，1995-1997 年在 ROLOFINANCE
UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA 任金融 分析 师；1999-2004 年在 LEHMAN
BROTHERS INTERNATIONAL 任股票保 险研 究员 ；2004-2005 年任 URWICK CAPITAL LLP
合伙人 ； 2005-2006 年在 CREDIT SUISSE 任副 总裁； 2006-2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR
SpA 历任 研究 员/ 基 金经 理 。 2009-2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权 益部 总监。
2013 年 6 月起 任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 总 经理 。2013 年 11 月起 任公司 董 事 。
游一冰 ， 董事 ， 大 学本 科， 英国特 许保 险学 会高 级会 员 （FCII ） 及英国特 许保 险 师 （Chartered
Insurer）。 1989 年 起任 中国 人民保 险公 司总 公司 营业 部助理 经理； 1994 年 起任 中国保 险 （欧 洲)
控股 有 限公 司总 裁助 理 ；1996 年 起任 忠利 保险 有限 公司英 国分 公司 再保 险承 保人 ；1998 年起
任忠利 亚洲 中国 地区 总经 理。2002 年起 任中 意人 寿 保险有 限公 司董 事 。2007 年起任 中意 财产
保险有 限公 司董 事、 总经 理。 2010 年 6 月起 任公 司董事 。
侯文捷 ， 董 事， 硕 士研 究 生， 高 级工 程师。1994 年 3 月至 2002 年 2 月 在中 国 电力信 托投
资 有 限公 司 工作 ， 历任 经理 部 项目 经 理， 证 券部 项目 经 理， 北 京证 券 营业 部副 经 理， 天 津证
券营业 部副 经理 、 经理 。2002 年 2 月 起在 中国 电力 财务有 限公 司工 作 ， 先 后 任信息 中心 主任 、
信 息 技术 部 主任 、 首席 信息 师 、华 北 分公 司 总经 理、 党 组副 书 记， 现 任中 国电 力 财务 有 限公
司党组 成员 、副 总经 理。2012 年 4 月 起任 公司 董事 。
金旭， 董事 ，硕 士研 究生 ，20 年 证券 从业 经历 。1993 年 7 月至 2001 年 11 月 在中国 证 监
会 工 作， 历 任法 规 处副 处长 、 深圳 监 管专 员 办事 处机 构 处副 处 长、 基 金监 管部 综 合处 处 长。
2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华 夏基 金管 理有 限公 司任副 总经 理。2004 年 7 月至 2006 年 1国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
4
月在宝 盈基 金管 理有 限公 司任总 经理 。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月 在梅 隆全 球 投资有 限公 司北
京代表 处任 首席 代表 。 2007 年 5 月担 任国 泰基 金管 理有限 公司 总经 理 。 2007 年 11 月起 任公 司
董事。
王军， 独立 董事 ，博 士研 究生， 教授 。1986 年 起在 对外经 济贸 易大 学法 律系 、法学 院 执
教 ， 任助 教 、讲 师 、副 教授 、 教授 、 博士 生 导师 、法 学 院副 院 长、 院 长， 兼任 国 务院 学 位委
员 会 第六 届 学科 评 议组 法学 组 成员 、 全国 法 律专 业学 位 研究 生 教育 指 导委 员会 委 员、 国 际贸
易 和 金融 法 律研 究 所所 长、 中 国法 学 会国 际 经济 法学 研 究会 副 会长 、 中国 法学 会 民法 学 研究
会 常 务理 事 、中 国 法学 教育 研 究会 第 一届 理 事会 常务 理 事、 中 国国 际 经济 贸易 仲 裁委 员 会仲
裁 员 、新 加 坡国 际 仲裁 中心 仲 裁员 、 北京 仲 裁委 员会 仲 裁员 、 大连 仲 裁委 员会 仲 裁员 等 职 。
2010 年 6 月起 任公 司独 立 董事。
刘秉升 ，独 立董 事， 大学 学历， 高级 经济 师。1980 年起任 吉林 省长 白县 马鹿 沟乡党 委 书
记；1982 年起 任吉 林省 长 白朝鲜 族自 治县 县委 常委 、常 务副 县长 ；1985 年 起 任吉林 省抚 松县
县委常 委、 常务 副县 长；1989 年起 任中 国建 设银 行 吉林省 白山 市支 行行 长、 党委书 记；1995
年起任 中国 建设 银行 长春 市分行 行长 、 党委 书记 ； 1998 年 起任 中国 建设 银行 海南省 分行 行长 、
党委书 记。2007 年 任海 南 省银行 业协 会会 长。2010 年 11 月起 任公 司独 立董 事 。
韩少华 ，独 立董 事， 大学 专科， 高级 会计 师。1964 年起在 中国 建设 银行 河南 省工作 ， 历
任河南 省分 行副 处长 、 处 长； 南阳 市分 行行 长 、 党 组书记 ； 分行 总会 计师 。2003 年至 2008 年
任河南 省豫 财会 计师 事务 所副所 长。2010 年 11 月 起任公 司独 立董 事 。
2、监 事会 成员
唐建光 ，监 事会 主席 ，大 学本科 ，高 级工 程师 。 1982 年 1 月至 1988 年 10 月在煤 炭工
业部基 建司 任工 程师 ；1988 年 10 月至 1993 年 7 月 在中国 统配 煤矿 总公 司基 建局任 副处 长；
1993 年 7 月至 1995 年 9 月在中 煤建 设开 发总 公司 总经理 办公 室任 处长 ；1995 年 9 月至 1998
年 10 月在 煤炭 部基 建管 理 中心工 作 ， 先 后任 综合 处 处长 、 中 心副 主任 ；1998 年 10 月至 2005
年 1 月在 中国 建设 银行 资 产保全 部任 副总 经理 ；2005 年 1 月起 在中 国建 银投 资有限 责任 公司
先后任 资产 管理处 置部 总 经理、 企业 管理部 高级 业 务总监 。2010 年 11 月起 任公司 监事 会主
席。
Nikhil Srinivasan ，监事 ， 硕士研 究生 。先 后 在 Allianz SE Singapore, Allianz SE Munich 工
作，并 曾 任 Allianz SE Munich 首席 投资 官。2013 年 2 月加 入意 大利 忠利 集团 ，担任 首席 投 资
官。2013 年 11 月 起任 公 司监事 。
刘顺君 ， 监 事， 硕 士研 究 生， 高 级经 济师。1986 年 7 月至 2000 年 3 月 在中 国 人民解 放军国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
5
军事经 济学 院工 作 ， 历 任 教员 、 副 主任 。2000 年 4 月至 2003 年 1 月在 长江 证 券有限 责任 公司
工作 ， 历 任投 资银 行总 部 业务主 管 、 项 目经 理 。2003 年 1 月至 2005 年 5 月 任 长江巴 黎百 富勤
证券有 限责 任公 司北 京部 高级经 理。2005 年 6 月起 在中国 电力 财务 有限 公司 工作， 先后 任 金
融 租 赁公 司 筹建 处 综合 部主 任 ，营 业 管理 部 主任 助理 ， 华北 分 公司 总 经理 助理 、 华北 分 公司
副 总 经理 、 党组 成 员、 纪检 组 长、 工 会主 席 ，福 建业 务 部副 主 任、 主 任， 现任 中 国电 力 财务
有限公 司投 资管 理部 主任 。2012 年 4 月 起任 公司 监 事。
乔巍， 监事， 大学 本科。1997 年 1 月至 2001 年 7 月 任职于 泰康 人寿 保险 公司 ，2001 年 8
月至 2001 年 9 月任 职于 上 海明诚 投资 咨询 公司 ，2001 年 9 月至 2013 年 7 月 任 职于华 夏基 金
管理有 限公 司。2013 年 8 月 加入 国泰 基金 管理 有 限公司 ，现 任公 司总 经理 助理。2013 年 11
月起任 公司 职工 监事 。
李辉， 监事， 大学 本科。1997 年 7 月至 2000 年 4 月 任职于 上海 远洋 运输 公司 ，2000 年 4
月至 2002 年 12 月任 职于 中宏人 寿保 险有 限公 司 ， 2003 年 1 月至 2005 年 7 月 任职于 海康 人寿
保险 有 限公 司 ， 2005 年 7 月至 2007 年 7 月任 职于 AIG 集团 ， 2007 年 7 月至 2010 年 3 月 任职
于星展 银行 。2010 年 4 月 加入国 泰基 金管 理有 限公 司，先 后担 任财 富大 学负 责人、 总经 理 办
公室负 责人 。现 任公 司人 力资源 部及 财富 大学 负责 人。2013 年 11 月 起任 公 司职工 监事 。
束琴 ， 监 事 ， 大 专学 历 。1980 年 3 月至 1992 年 3 月 分别任 职于 人民 银行 安康 地区分 行和
工商银 行安 康地 区分 行，1993 年 3 月至 2008 年 8 月任职 于陕 西省 住房 资金 管理中 心。2008
年 8 月 加入 国泰 基金 管理 有限公 司， 先后 担任 行政 管理部 主管 、总 监助 理。 现任公 司行 政 部
副总监 。2013 年 11 月 起 任公司 职工 监事 。
3、高 级管 理人 员
陈勇胜 ，董 事长 ，简 历情 况见董 事会 成员 介绍 。
金旭， 总经 理， 简历 情况 见董事 会成 员介 绍。
巴立康 ，硕 士研 究生 ，高 级会计 师，21 年 证券 基金 从业经 历。1993 年 4 月至 1998 年 4
月 在 华夏 证 券工 作 ，历 任营 业 部财 务 经理 、 公司 计划 财 务部 副 总经 理 兼上 海分 公 司财 务 部经
理。1998 年 4 月至 2007 年 11 月在 华夏 基金 管理 有 限公司 工作 ，历 任综 合管 理部总 经理 、基
金运作 部总 经理 、 基 金运 营总监 、 稽 核总 监。2007 年 12 月加 入国 泰基 金管 理 有限公 司，2008
年 12 月起 担任 公司 副 总 经 理。
周向勇 ， 硕士 研究 生，17 年金融 从业 经历 。1996 年 7 月至 2004 年 12 月 在中 国建设 银行
总行工 作， 先后 任办 公室 科员、 个人 银行 业务 部主 任科员 。2004 年 12 月至 2011 年 1 月在 中
国建银 投资 公司 工作 ，任 办公室 高级 业务 经理 、业 务运营 组负 责人 。2011 年 1 月加 入国 泰 基国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
6
金管理 有限 公司 ，任 总经 理助理 ，2012 年 11 月 起 任公司 副总 经理 。
李志坚 ， 硕士 研究 生，22 年金融 业从 业经 历 。1992 年 2 月至 1994 年 12 月在 美国花 旗银
行台北 分行 工作 ，任 财务 企划助 理；1995 年 1 月至 2000 年 12 月在 台湾 大 华证券 公司 工作 ，
任债券 交易 总监 ； 2001 年 1 月至 2004 年 9 月 在台 湾 景顺投 信股 份有 限公 司工 作， 负责 投资 业
务；2004 年 10 月至 2006 年 5 月 在台 湾保 诚投 信股 份有限 公司 工作 ， 负责 投 资业务 ；2006 年
6 月至 2010 年 4 月 在美 国 纽约人 寿台 湾子 公司 工作 ，任 投资 长；2010 年 5 月至 2012 年 12 月
在台湾 富邦 投信 股份 有限 公司工 作， 任投 资长 ；2013 年 1 月 起加 入国 泰基 金 管理有 限公 司，
任全球 投资 总监 ，2013 年 6 月起 任公 司副 总经 理。
贺燕萍 ，硕 士，16 年 证券 业从业 经历 。1998 年 2 月至 2007 年 8 月在 中信 建 投证券 有限
责任公 司( 原 华夏 证券 有 限 公司) 研 究所 和机 构业 务部 任总经 理助 理；2007 年 8 月至 2013 年 8
月 历 任光 大 证券 股 份有 限公 司 销售 交 易部 副 总经 理、 总 经理 和 光大 证 券资 产管 理 有限 公 司总
经理；2013 年 8 月 加入 国 泰基金 管理 有限 公司 ，2013 年 10 月 起任 公司 副总 经 理 。
林海中 ， 硕 士研 究生， 11 年证券 基金 从业 经历 。 2002 年 8 月至 2005 年 4 月 在 中国证 监会
信息中 心工 作 ， 历 任专 业 助理 、 主 任科 员 ；2005 年 4 月至 2012 年 6 月 在中 国 证监会 基金 监管
部工作 ，历 任主 任科 员、 副处长 、处 长。2012 年 6 月加入 国泰 基金 管理 有限 公司，2012 年 8
月起任 公司 督察 长 。
4、本 基金 基金 经理
（1） 现任 基金 经理
程洲 ， 男 ， 硕 士研 究生 ，CFA ，14 年 证券 从业 经验 。 曾任职 于申 银万 国证 券研 究所 。2004
年 4 月 加盟 国泰 基金 管理 有限公 司 ， 历 任高 级策 略分 析师 、 基 金经 理助 理 ； 2008 年 4 月 至 2014
年 3 月任 国泰 金马 稳健 回 报证券 投资 基金 的基 金经 理，2009 年 12 月至 2012 年 12 月 23 日兼
任金泰 证券 投资 基金 的基 金经理 ，2010 年 2 月至 2011 年 12 月兼 任国 泰估 值 优势可 分离 交易
股票型 证券 投资 基金 的基 金经理 ，2012 年 12 月 24 日起兼 任国 泰金 泰平 衡混 合型证 券投 资 基
金的基 金经 理 ， 2013 年 12 月起任 国泰 聚信 价值 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 的 基金 经理 。
2012 年 2 月至 2014 年 3 月任基 金管 理部 总监 助理 。
（2） 历任 基金 经理
自本基 金成 立以 来至今 由 程洲担 任基 金经 理， 无基 金经理 更换 事项 。
5、投 资决 策委 员会
本 基 金 管理 人 设有 公 司投资 决 策 委员 会 ，其 成 员在公 司 分 管副 总 经理 、 投资总 监 、 绝对国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
7
收益投资( 事业) 部（筹） 、 权益投资( 事业) 部（筹） 、 量化投资（事业）部 （筹 ）等负责人员中
产 生 。公 司 总经 理 可以 推荐 上 述人 员 以外 的 投资 管理 相 关人 员 担任 成 员， 督察 长 和运 营 体系
负 责 人列 席 公司 投 资决 策委 员 会会 议 。公 司 投资 决策 委 员会 主 要职 责 是根 据有 关 法规 和 基金
合 同 ，审 议 并决 策 公司 投资 研 究部 门 提出 的 公司 整体 投 资策 略 、基 金 大类 资产 配 置原 则 ，以
及研究 相关 投资 部门 提出 的重大 投资 建议 等。
投资决 策委 员会 成员 组成 如下：
李志坚 先生 ：副 总经 理
周向勇 先生 ：副 总经 理
黄焱先 生： 总经 理助 理兼 投资总 监兼 权益 投资 （事业 ） 部 （筹 ） 总 经理
乔巍先 生： 总经 理助 理兼 绝对收 益投 资（ 事业 ）部 （筹） 总经 理
沙骎先 生： 量化 投资 （事 业）部 （筹 ）总 经理
6、上 述成 员之 间均 不存 在 近亲属 或家 属关 系。
二、基 金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1、基 本情 况
名称： 广发 银行 股份 有限 公司（以 下 简称 “广 发银 行” ）
住所： 广州 市越 秀区 东风 东路 713 号
办公地 址： 广州 市越 秀区 东风东 路 713 号
法定代 表人 ：董 建岳
注册日 期：1988 年 7 月 8 日
注册资 本：154 亿元 人民 币
托管部 门联 系人 ： 李 春磊
电话：010-65169830
传真：010-65169555
广发银 行股 份有 限公 司成 立于 1988 年 ， 是 国务 院和 中国人 民银 行批 准成 立的 我国首 批 股
份制商 业银 行之 一， 总部 设于广 东省 广州 市， 注册 资本 154 亿 元。 二十 多年 来，广 发银 行 栉
风 沐 雨， 艰 苦创 业 ，以 自己 不 断壮 大 的发 展 历程 ，见 证 了中 国 经济 腾 飞和 金融 体 制改 革 的 每国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
8
一个脚 印。
2006 年 ，广 发银 行成 功重 组，引 入了 花旗 集团 、中 国人寿 、国 家电 网、 中信 信托等 世 界
一 流 的知 名 企业 作 为战 略投 资 者。 重 组后 ， 广发 银行 紧 紧围 绕 “建 设 一流 商业 银 行” 的 战略
目标 ，注 重战 略规划 的执 行， 坚持 “调 结构 、打 基 础、 抓创 新、 促发 展” ， 强 化风险 控制 ， 坚
持又好 又快 可持 续发 展， 取得了 良好 的经 营业 绩。
截至 2013 年 12 月 31 日 ， 全行总 资 产 14,698.50 亿 元 ， 总 负 债 13,965.58 亿 元 ， 所有者 权
益 732.91 亿元 。根 据英 国 《银行 家》 杂志 对全 球 1000 家大 银行 排定 的位 次， 广发银 行已 连
续多年 入选 全球 银 行 500 强。
2、主 要人 员情 况
广 发 银 行股 份 有限 公 司总行 设 资 产托 管 部， 是 从事资 产 托 管业 务 的职 能 部门， 内 设 业务
运 行 处、 监 控管 理 处、 产品 营 销处 和 期货 业 务处 ，部 门 全体 人 员均 具 备本 科以 上 学历 和 基金
从业资 格， 部门 经理 以上 人员均 具备 研究 生以 上学 历。
总 经 理 寻卫 国 先生 ， 管理学 博 士 研究 生 学历 ， 中国注 册 会 计师 、 高级 会 计师， 从 事 托管
工作十 三年 ，具 有丰 富的 托管业 务经 验， 是我 国第 一批从 事 QFII 资产托管业 务的人 员之 一 。
曾担任 大型 国有 商业 银行 资产托 管部 托管 业务 运作 中心副 处长 、 交易 监督 处 处长等 职务 。 2014
年 4 月 ，经 中国 证监 会核 准资格 ，任 广发 银行 资产 托管部 总经 理职 务。
3、基 金托 管业 务经 营情 况
广发银 行股 份有 限公 司 于 2009 年 5 月 4 日获 得中 国 证监会 、 银监 会核 准开 办 证券投 资基
金托管 业务 ，基 金托 管业 务批准 文号 ：证 监许 可[2009]363 号。
三、相 关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1、直 销机 构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
国泰基 金管 理有
限公司 上海 直销
柜台
地址： 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层
直销业 务专 用电 话：021-31081759
客户服 务专 线：400-888-8688 ，021-31089000
传真：021-31081861 网址：www.gtfund.com 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
9
2
国泰基 金
电子交 易平 台
网站：www.gtfund.com 登录网上 交易 页面
电话：021-31081841 联系人 ：沈茜
2、 代 销机 构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
鼎信汇 金（ 北京 ）
投资管 理有 限公
司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中 关村东 路1 号院8 号楼C 座1701
室
法定代 表： 齐凌 峰 联系人 ：阮 志凌
电话：010-82151989 传真：010-82158830
客服电 话：400-158-5050 网址：www.9ifund.com
2
广发银 行股 份 有
限公司
注册地 址： 广州 市东 风东 路 713 号
办公地 址： 广州 市东 风东 路 713 号
法定代 表： 董建 岳 联系人 ：李立
电话：020-38321393 传真：020-87310955
客服电 话：400-830-8003
网址：www.cgbchina.com.cn
3
山东寿 光农 村商
业银行 股份 有限
公司
注册地 址： 山东 寿光 市银 海路 19 号
法定代 表： 颜廷 军 联系人 ：周 淑贞
电话：0536 －5293756 传真：0536 －5293756
客服电 话：0536 －96633
4
张家港 农村 商业
银行股 份有 限公
司
注册地 址： 张家 港市 人民 中路 66 号
法定代 表： 王自 忠 联系人 ：朱芳
电话：0512-96065 客服电 话：0512-96065
传真：051256968259
网址：http://www.zrcbank.com
5
上海天 天基 金销
售有限 公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层
法定代 表： 其实 联系人 ：朱 钰
电话：021-54509988-1071 传真：021-64383798
客服电 话：4001818188 网址：www.1234567.com.cn
（二） 登记 机构 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
10
名称： 国泰 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 浦东 新区 世纪 大道100 号 上海 环球 金融 中 心39楼
办公地 址： 上海 市虹 口区 公平路18号8号 楼嘉 昱大 厦16层-19层
法定代 表人 ： 陈 勇胜
联系人 ：何 晔
传真：021-31081800
客户服 务专 线：400-888-8688 ，021-31089000
（ 三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称： 通力 律师 事务 所
住所： 上海 市 浦 东新 区 银 城中路68号 时代 金融 中心19 楼
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区 银城 中路68号 时代 金融 中心19 楼
负责人 ：韩 炯
联系电 话：021-31358666
传
真：021-31358600
联系人 ：孙睿
经办律 师： 黎明 、孙 睿
（ 四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1318 号 星展 银行 大厦6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨路202 号普 华永 道中 心11 楼
法定代 表人 ：杨 绍信
联系电 话： （021 ）23238888
经办注 册会 计师 ：汪 棣、 魏佳亮
联系人 ：魏 佳亮
四、基 金的 名称
国泰聚 信价 值 优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
五、 基 金类型 及运作方式
1、 基 金类 型： 混合 型证 券 投资基 金 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
11
2、 基 金运 作方 式 ： 契约 型 开放式
六、 投 资目标
本 基 金 以财 务 量化 指 标分析 为 基 础， 在 严密 的 风险控 制 前 提下 ， 谋求 分 享优质 企 业 的长
期 投 资回 报 。通 过 应用 股指 期 货等 避 险工 具 ，追 求在 超 越业 绩 比较 基 准的 同时 ， 降低 基 金份
额净值 波动 的风 险。
七、 投 资范围
本 基 金 的投 资 范围 为 具有良 好 流 动性 的 金融 工 具，包 括 国 内依 法 发行 上 市的股 票 （ 含中
小板 、创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、债 券、 债券 回购 、银 行 存款 、资 产支 持
证券、 权证 、股 指期 货及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票等 权益 类资 产占 基金 资产的 30%-95% ，债 券等 固定收 益 类
资产占 基金 资产 的 5%-70% ， 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 保证 金以 后 ， 本基金 保留 的现 金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 在 基 金 合 同 生 效 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 或 变 更 投 资 比 例 限
制，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后， 可以 相应 调整 本基金 的投 资范 围、 投资 比例规 定。
八、 投 资策略
1、大 类资 产配 置策 略
本 基 金 通过 对 宏观 经 济运行 状 况 、国 家 财政 和 货币政 策 、 国家 产 业政 策 以及资 本 市 场资
金 环 境、 证 券市 场 走势 的分 析 ，预 测 宏观 经 济的 发展 趋 势， 并 据此 评 价未 来一 段 时间 股 票、
债券市 场相 对收 益率 ，主 动调整 本 基 金的 大类 资产 配置比 例。
2、行 业投 资策 略
本 基 金 在行 业 投资 上 采用较 为 集 中的 策 略， 重 点配置 在 成 长性 、 盈利 性 、估值 水 平 等若
干方面 具备 相对 优势 的行 业。
3、股 票选 择策 略
本基金采用集中持股策略 ，前十位重仓个股市值应 占整体股权类资产市值的 50% 以上。
集中持 股策 略有 助于 提高 本基金 的业 绩弹 性。
本基金 以量 化分 析为 基础 ，从 上市 公司 的基 本面 分 析入手 ， 建立 基金 的一 、 二级股 票池 。
根 据 股票 池 中个 股 的估 值水 平 优选 个 股， 重 点配 置当 前 业绩 优 良、 市 场认 同度 较 高、 且 在可国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
12
预见的 未来 其行 业处 于景 气周期 中的 股票 。
（1） 定量 分析
本 基 金 管理 人 结合 案 头分析 与 上 市公 司 实地 调 研，对 列 入 研究 范 畴的 股 票进行 全 面 系统
地分析 和评 价， 建立 本基 金的备 选股 票库 。
1）成 长能 力较 强
本 基 金 认为 ， 企业 以 往的成 长 性 能够 在 一定 程 度上反 映 企 业未 来 的增 长 潜力， 因 此 ，本
基 金 利用 主 营业 务 收入 增长 率 、净 利 润增 长 率、 经营 性 现金 流 量增 长 率指 标来 考 量公 司 的历
史成长 性， 作为 判断 公司 未来成 长性 的依 据。
主 营 业 务收 入 增长 率 是考察 公 司 成长 性 最重 要 的指标 ， 主 营业 务 收入 的 增长所 隐 含 的往
往 是 企业 市 场份 额 的扩 大， 体 现公 司 未来 盈 利潜 力的 提 高， 盈 利稳 定 性的 加大 ， 公司 未 来持
续成长 能力 的提 升 。本 基 金主要 考察 上市 公司 最新 报告期 的主 营业 务收 入与 上年同 期的 比较 ，
并与同 行业 相比 较。
净 利 润 是一 个 企业 经 营的最 终 成 果， 是 衡量 企 业经营 效 益 的主 要 指标 ， 净利润 的 增 长反
映 的 是公 司 的盈 利 能力 和盈 利 增长 情 况。 本 基金 主要 考 察上 市 公司 最 新报 告期 的 净利 润 与上
年同期 的比 较， 并与 同行 业相比 较。
经 营 性 现金 流 量反 映 的是公 司 的 营运 能 力， 体 现了公 司 的 偿债 能 力和 抗 风险能 力 。 本基
金主要 考察 上市 公司 最新 报告期 的经 营性 现金 流量 与上年 同期 的比 较， 并与 同行业 相比 较。
2）盈 利质 量较 高
本基金 利用 总资 产报 酬率 、净 资产 收益 率、 盈利 现 金比率 （ 经营 现金 净流 量/ 净利润 ） 指
标 来考 量公 司的 盈利 能力 和质量 。
总 资 产 报酬 率 是反 映 企业资 产 综 合利 用 效果 的 核心指 标 ， 也是 衡 量企 业 总资产 盈 利 能力
的 重 要指 标 ；净 资 产收 益率 反 映企 业 利用 股 东资 本盈 利 的效 率 ，净 资 产收 益率 较 高且 保 持增
长 的 公司 ， 能为 股 东带 来较 高 回报 。 本基 金 考察 上市 公 司过 去 两年 的 总资 产报 酬 率和 净 资产
收益率 ，并 与同 行业 平均 水平进 行比 较。
盈 利 现 金比 率 ，即 经 营现金 净 流 量与 净 利润 的 比值， 反 映 公司 本 期经 营 活动产 生 的 现金
净 流 量与 净 利润 之 间的 比率 关 系。 该 比率 越 大， 一般 说 明公 司 盈利 质 量就 越高 。 本基 金 考察
上市公 司过 去两 年的 盈利 现金比 率， 并与 同行 业平 均水平 进 行 比较 。
此 外 ， 本基 金 还将 关 注上市 公 司 盈利 的 构成 、 盈利的 主 要 来源 等 ，全 面 分析其 盈 利 能力
和质量 。
3）未 来增 长潜 力强 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
13
公 司 未 来盈 利 增长 的 预期决 定 股 票价 格 的变 化 。因此 ， 在 关注 上 市公 司 历史成 长 性 的同
时 ， 本基 金 尤其 关 注其 未来 盈 利的 增 长潜 力 。本 基金 将 对上 市 公司 未 来一 至三 年 的主 营 业务
收入增 长率 、净 利润 增长 率进行 预测 ，并 对其 可能 性进行 判断 。
4）估 值水 平合 理
本 基 金 将根 据 上市 公 司所处 的 行 业， 采 用市 盈 率、市 净 率 等估 值 指标 ， 对上市 公 司 股票
价 值 进行 动 态评 估 ，分 析该 公 司的 股 价是 否 处于 合理 的 估值 区 间， 以 规避 股票 价 值被 过 分高
估所隐 含 的 投资 风险 。
（2） 定性 分析
主 要 分 析上 市 公司 的 业务是 否 符 合经 济 发展 规 律、产 业 政 策方 向 ，是 否 具有较 强 的 竞争
力和广 阔的 增长 潜力 ，是 否具有 良好 的基 本面 条件 。
1）符 合经 济结 构调 整、 产 业升级 发展 方向
微 观 个 体经 济 的发 展 离不开 宏 观 经济 发 展环 境 及发展 趋 势 ，在 经 济结 构 调整、 产 业 升级
的 背 景下 ， 符合 这 一潮 流的 公 司将 具 有更 旺 盛的 生命 力 和更 持 久的 发 展潜 力。 因 此， 本 基金
将 重 点关 注 上市 公 司的 主营 业 务， 是 否符 合 经济 结构 调 整方 向 ；是 否 促进 我国 出 口、 消 费、
投 资 的构 成 的平 衡 ；是 否利 于 东中 西 部的 区 域均 衡发 展 ；是 否 带动 和 推进 第三 产 业的 崛 起；
是 否 注重 产 业升 级 ；是 否通 过 技术 创 新实 现 产品 附加 值 的提 高 ，是 否 符合 国家 产 业政 策 的调
整方向 等。
2）具 备一 定竞 争壁 垒的 核 心竞争 力
本 基 金 将重 点 观察 这 类企业 是 否 拥有 领 先的 核 心技术 ， 该 核心 技 术是 否 具备一 定 的 竞争
壁 垒 ；是 否 具备 较 强的 自主 研 发能 力 和技 术 创新 能力 ； 未来 公 司主 业 的产 品线 是 否存 在 进一
步 延 伸的 可 能； 是 否在 所属 的 细分 行 业已 经 拥有 较高 的 市场 份 额、 较 为强 大的 品 牌和 良 好的
口 碑 等。 这 类企 业 虽然 充分 参 与市 场 竞争 ， 但因 其具 备 某一 项 或某 几 项核 心竞 争 力的 突 出优
势，能 维持 业务 稳定 增长 并有能 力逐 步巩 固其 行业 地位。
3）具 有良 好的 公司 治 理 结 构，规 范的 内部 管理
建 立 良 好公 司 治理 结 构是公 司 高 效、 持 续发 展 的基本 保 证 ，是 衡 量公 司 管理风 险 最 重要
的 因 素。 管 理层 是 否具 备清 晰 的战 略 目标 和 有效 的执 行 能力 ， 以及 是 否具 有专 业 素质 和 积极
进 取 的执 着 精神 ， 对公 司的 长 期增 长 起到 至 关重 要的 作 用； 治 理层 对 公司 的战 略 方向 以 及管
理 层 履行 经 营管 理 责任 负有 监 督责 任 ，治 理 层是 否拥 有 足够 的 独立 性 ，并 切实 履 行其 指 导监
督 的 职责 对 公司 的 持久 健康 发 展起 到 引领 作 用。 因此 ， 本基 金 重点 关 注上 市公 司 的公 司 治理
结 构 。股 东 构成 是 否合 理； 董 事会 的 构成 及 其权 利义 务 是否 明 晰； 公 司是 否建 立 了对 管 理层国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
14
有效的 激励 和 约 束机 制 ； 公司是 否重 视中 小股 东利 益的维 护 ；管 理层 是否 具 有良好 的诚 信度 ；
管 理 层是 否 稳定 等 等对 于公 司 治理 结 构和 内 部管 理的 分 析是 判 断上 市 公司 未来 可 持续 发 展能
力与潜 力的 关键 。
4）具 有高 效灵 活的 经营 机 制
本 基 金 关注 公 司管 理 层对企 业 的 长期 发 展是 否 有着明 确 的 方向 和 清晰 的 经营思 路 及 对未
来 经 营中 或 将遇 到 的风 险因 素 是否 有 足够 的 认识 和完 善 的应 对 措施 。 因此 ，本 基 金将 重 点关
注 上 市公 司 的经 营 管理 效率 ， 是否 能 够根 据 市场 变化 及 时调 整 经营 策 略； 是否 具 有灵 活 的营
销机制 ， 是否 具有 较强 的 市场开 拓能 力 ；是 否能 够 灵活利 用技 术创 新 、营 销 管理 、成 本控 制 、
投融资 管理 、薪 酬体 系、 战略合 作等 手段 建立 企业 优势等 。
4、债 券投 资策 略
（1） 久期 调整 策略
本 基 金 将根 据 对影 响 债券投 资 的 宏观 经 济状 况 和货币 政 策 等因 素 的分 析 判断， 形 成 对未
来 市 场利 率 变动 方 向的 预期 ， 进而 主 动调 整 所持 有的 债 券资 产 组合 的 久期 ，达 到 增加 收 益或
减少损 失的 目的 。 当预 期 市场总 体利 率水 平降 低时 ，本 基金 将延 长所 持有 的 债券组 合的 久期 ，
从 而 可以 在 市场 利 率实 际下 降 时获 得 债券 价 格上 升所 产 生的 资 本利 得 ；反 之， 当 预期 市 场总
体 利 率水 平 上升 时 ，则 缩短 组 合久 期 ，以 避 免债 券价 格 下降 的 风险 带 来的 资本 损 失， 获 得较
高的再 投资 收益 。
（2） 期限 结构 策略
在 目 标 久期 确 定的 基 础上， 本 基 金将 通 过对 债 券市场 收 益 率曲 线 形状 变 化的合 理 预 期，
调 整 组合 的 期限 结 构策 略， 适 当的 采 取子 弹 策略 、哑 铃 策略 、 梯式 策 略等 ，在 短 期、 中 期、
长 期 债券 间 进行 配 置， 以从 短 、中 、 长期 债 券的 相对 价 格变 化 中获 取 收益 。当 预 期收 益 率曲
线 变 陡时 ， 采取 子 弹策 略； 当 预期 收 益率 曲 线变 平时 ， 采取 哑 铃策 略 ；当 预期 收 益率 曲 线不
变或平 行移 动时 ，采 取梯 形策略 。
（3） 信用 债券 投资 策略
信 用 债 券的 信 用利 差 与债券 发 行 人所 在 行业 特 征和自 身 情 况密 切 相关 。 本基金 将 通 过行
业 分 析、 公 司资 产 负债 分析 、 公司 现 金流 分 析、 公司 运 营管 理 分析 等 调查 研究 ， 分析 违 约风
险即合 理的 信用 利差 水平 ，对信 用债 券进 行独 立、 客观的 价值 评估 。
5、股 指期 货投 资策 略
本 基 金 投资 股 指期 货 将主要 选 择 流动 性 好、 交 易活跃 的 股 指期 货 合约 。 本基金 力 争 利用
股 指 期货 的 杠杆 作 用， 降低 股 票仓 位 频繁 调 整的 交易 成 本， 并 利用 股 指期 货的 对 冲作 用 ，降国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
15
低股票 组合 的系 统性 风险 。
6、投 资决 策依 据与 决策 程 序
（1） 投资 依据
1） 有 关法 律、 法规 、基 金 合同等 的相 关规 定；
2） 经 济运 行态 势和 证券 市 场走势 。
（2） 投资 管理 体制
本 基 金 管理 人 实行 投 资决策 委 员 会领 导 下的 基 金经理 团 队 制。 投 资决 策 委员会 负 责 制定
基 金 投资 方 面的 整 体投 资计 划 与投 资 原则 ； 确定 基金 的 投资 策 略和 在 不同 阶段 的 重大 资 产配
置比例 ， 包括 大类 资产 配 置比例 （ 股票 、转 债及 其 他债券 ） 以及 各类 属资 产 内部行 业比 例等 ；
审 批 基金 经 理提 出 的投 资组 合 计划 和 重大 单 项投 资。 基 金经 理 根据 投 资决 策委 员 会的 决 策，
负责投 资组 合的 构建 、调 整和日 常管 理等 工作 。
（3） 投资 程序
1） 金 融工 程部 运用 风险 监 测模型 以及 各种 风险 监控 指标 ，结 合公 司内 外研 究 报告 ，对市
场预期 风险 和投 资组 合风 险进行 风险 测算 与归 因分 析，依 此提 出研 究分 析报 告。
2） 投 资决 策委 员会 依据 金 融工程 部 、研 究开 发部 等 部门提 供 的 研究 报告 ， 定 期召开 或遇
重 大 事项 时 召开 投 资决 策会 议 ，决 策 相关 事 项。 基金 经 理根 据 投资 决 策委 员会 的 决议 ， 进行
基金投 资管 理的 日常 决策 。
3） 基 金经 理以 基金 合同 、 投资决 策委 员会 决议 、 金 融工程 部和 研究 开发 部研 究报告 等为
依据建 立基 金的 投资 组合 。
4） 交 易管 理部 根据 基金 经 理下达 的交 易指 令制 定交 易策略 ，完 成具 体证 券品 种的 交 易 。
5） 金 融工 程部 等部 门根 据 市场变 化定 期和 不定 期对 基金进 行投 资绩 效评 估 ， 并提供 相关
绩效评 估报 告。 稽核 监察 部对投 资计 划的 执行 进行 日常监 督和 实时 风险 控制 。
6） 基 金经 理结 合个 券的 基 本面情 况 、流 动性 状况 、 基金 申 购和 赎回 的现 金流 量情况 、 金
融 工 程部 和 稽核 监 察部 的绩 效 评估 报 告和 对 各种 风险 的 监控 和 评估 结 果， 对投 资 组合 进 行监
控和调 整。
7） 本基 金管 理人 在确 保基 金份额 持有 人利 益的 前提 下有权 根据 市场 环境 变化 和实际 需 要
调整上 述投 资程 序， 并在 招募说 明书 中更 新。
九、 业 绩比较基准
80% × 沪深 300 指数 收益 率＋20% × 上证 国债 指数 收益率 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
16
如果沪 深 300 指 数或 上证 国债指 数停 止编 制或 更改 指数名 称 ，经 与基 金托 管 人协商 一致 ，
本基金 可以 在报 中国 证监 会备案 后变 更业 绩比 较基 准并及 时公 告。
如 果 今 后法 律 法规 发 生变化 ， 或 者有 更 权威 的 、更能 为 市 场普 遍 接受 的 业绩比 较 基 准推
出 ， 本基 金 可以 在 报中 国证 监 会备 案 后变 更 业绩 比较 基 准并 及 时公 告 ，而 无需 召 开基 金 份额
持有人 大会 。
十、 风 险收益特征
本 基 金 为混 合 型基 金 ，属于 证 券 投资 基 金中 预 期风险 和 预 期收 益 适中 的 品种， 其 预 期风
险和预 期收 益低 于股 票型 基金， 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金。
十一、 基金投资组合报告
基 金 管 理人 的 董事 会 及董事 保 证 本报 告 所载 资 料不存 在 虚 假记 载 、误 导 性陈述 或 重 大遗
漏,并 对其 内容 的真 实性 、 准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 4 月 17 日复核 了 本
报告 中的 财 务指 标 、净 值表 现 和投 资 组合 报 告等 内容 ， 保证 复 核内 容 不存 在虚 假 记载 、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截止 2014 年 3 月 31 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
1、报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 87,773,244.79 83.16
其中： 股票 87,773,244.79 83.16
2 固定收 益投 资 10,072,000.00 9.54
其中： 债券 10,072,000.00 9.54
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- - 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
17
6
银行存 款和 结算 备付
金合计
6,978,620.91 6.61
7 其他各 项资 产 723,256.77 0.69
8 合计 105,547,122.47 100.00
2、 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 6,592,751.29 6.30
C 制造业 50,364,659.69 48.10
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 4,568,590.25 4.36
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 21,114,297.56 20.16
K 房地产 业 2,280,571.00 2.18
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,852,375.00 2.72
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 87,773,244.79 83.82
3、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％) 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
18
1 601318 中国平 安 183,976 6,910,138.56 6.60
2 600016 民生银 行 857,400 6,567,684.00 6.27
3 000651 格力电 器 231,447 6,480,516.00 6.19
4 002042 华孚色 纺 1,202,100 5,205,093.00 4.97
5 600668 尖峰集 团 486,479 5,015,598.49 4.79
6 600176 中国玻 纤 606,144 4,667,308.80 4.46
7 600015 华夏银 行 540,600 4,562,664.00 4.36
8 600519 贵州茅 台 28,600 4,424,420.00 4.23
9 600028 中国石 化 744,758 3,746,132.74 3.58
10 600820 隧道股 份 329,500 3,288,410.00 3.14
4、 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 10,072,000.00 9.62
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 10,072,000.00 9.62
5、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 041361017 13 建 发集 CP001 100,000 10,072,000.00 9.62
6、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
（1） 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细 ：
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
（2） 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 主要 选 择流动 性好 、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
19
交易活 跃的 股指 期货 合约 。
本 基 金 力争 利 用股 指 期货的 杠 杆 作用 ， 降低 股 票仓位 频 繁 调整 的 交易 成 本，并 利 用 股指
期货的 对冲 作用 ，降 低股 票组合 的系 统性 风险 。
法 律 法 规对 于 基金 投 资股指 期 货 的投 资 策略 另 有规定 的 ， 本基 金 将按 法 律法规 的 规 定执
行。
10 、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
11 、 投资 组合 报告 附注
（1） 本报 告期 内基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 （除 “中 国平 安 ” 公告 其 子公司 情况
违规情 况外 ）没 有被 监管 部门立 案调 查或 在报 告编 制日前 一年 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
根据 2013 年 5 月 21 日中 国平安 发布 的相 关公 告， 该公司 控股 子公 司平 安证 券有限 责 任
公司 （ 以下 简称 “平 安证 券 ”） 收到 中国 证券 监督 管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 《 行
政 处 罚 和 市 场 禁 入 事 先 告 知 书 》 。 中 国 证 监 会 决 定 对 平 安 证 券 给 予 警 告 并 没 收 其 在 万 福 生 科
（湖南 ） 农业 开发 股份 有 限公司 发行 上市 项目 中的 业务收 入人 民 币 2,555 万 元， 并处 以人 民币
5,110 万元 的罚 款， 暂停 其 保荐机 构资 格 3 个月 。
本 基 金 管理 人 此前 投 资中国 平 安 股票 时 ，严 格 执行了 公 司 的投 资 决策 流 程，在 充 分 调研
的基础 上 ，按 规定 将该 股 票纳入 本基 金股 票池 ， 而 后进行 了投 资 ，并 进行 了 持续的 跟踪 研究 。
该 情 况 发生 后 ，本 基 金管理 人 就 中国 平 安子 公 司受处 罚 事 件进 行 了及 时 分析和 研 究 ，认
为 平 安证 券 存在 的 违规 问题 对 公司 经 营成 果 和现 金流 量 未产 生 重大 的 实 质 影响 ， 对该 公 司投
资价值 未产 生实 质影 响。 本基金 管理 人将 继续 对该 公司进 行跟 踪研 究。
（2） 基金 投资 的前 十名 股 票中， 没有 投资 于超 出基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的 情 况 。
（3） 他各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 136,956.78
2 应收证 券清 算款 209,196.81
3 应收股 利 -
4 应收利 息 318,539.91
5 应收申 购款 58,563.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 723,256.77
（4） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
20
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
十二 、 基金的业绩
本基金 业绩 截止 日 为 2013 年 12 月 31 日， 并经 基金 托管人 复核 。
本 基 金 管理 人 依照 恪 守职守 、 诚 实信 用 、勤 勉 尽责的 原 则 管理 和 运用 基 金资产 ， 但 不保
证 基 金一 定 盈利 ， 也不 保证 最 低收 益 。基 金 的过 往业 绩 并不 代 表其 未 来表 现。 投 资有 风 险，
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。
1：国 泰聚 信价 值优 势灵 活 配置混 合 A:
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2013 年 12 月 17 日至
2013 年 12 月 31 日
0.20% 0.04% -1.24% 1.04% 1.44% -1.00%
2：国 泰聚 信价 值优 势灵 活 配置混 合 C:
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2013 年 12 月 17 日至
2013 年 12 月 31 日
1.3% 0.31% -1.24% 1.04% 2.54% -0.73%
注：2013 年12 月 17 日 为 基金合 同生 效日
十三 、 基金的费用与税收
（ 一） 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、C 类基 金份 额的 销售 服 务费；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
6、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8、基 金的 银行 汇划 费用 ； 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
21
9、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（ 二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.5% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E ×1.5% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金 管 理费 每 日计 算 ，逐日 累 计 至每 月 月末 ， 按月支 付 ， 由基 金 管理 人 向基金 托 管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等， 支付 日期顺 延。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 的年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下：
H ＝E ×0.2% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金 托 管费 每 日计 算 ，逐日 累 计 至每 月 月末 ， 按月支 付 ， 由基 金 管理 人 向基金 托 管 人发
送基金 托管 费划 款指 令 ， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支取 。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等，支 付日 期顺 延。
3、销 售服 务费
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.5% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金份 额的 基金 资 产净值 的 0.5% 年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H=E ×0.5% ÷当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销 售 服 务费 每 日计 算 ，逐日 累 计 至每 月 月末 ， 按月支 付 ， 由基 金 管理 人 向基金 托 管 人发
送基金 销售 服务 费划 款指 令，基 金托 管人 复核 后于 次月 前 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次 性
支 付 给基 金 管理 人 ，经 基金 管 理人 代 付给 各 个销 售机 构 。若 遇 法定 节 假日 、公 休 日等 ， 支付
日期顺 延。 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
22
销售服 务费 主要 用于 本基 金持续 销售 以及 基金 份额 持有人 服务 等各 项费 用。
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类中 第 4 －10 项 费用” ， 根据有 关法 规及 相应 协议 规定， 按费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（ 三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、 基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的 损
失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（ 四） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十四 、 对招募说明书更新 部分的说明
本 招 募说 明 书依 据 《中 华人 民 共和 国 证券 投 资基 金法 》 、 《 证券 投资 基 金运 作管 理 办法 》 、
《 证 券投 资 基金 销售 管 理方 法 》 、 《 证 券投 资基 金 信息 披 露管 理 办法 》及 其他有 关 法律 法 规的
要求 ， 结 合本 基金 管理 人 对本基 金实 施的 投资 管理 活动 ， 对2013 年10 月11日 刊登的 本基 金招 募
说明书 进行 了更 新， 更新 的主要 内容 如下 ：
1、在 “重 要提 示” 部分 ， 更新了 招募 说明 书内 容的 截止日 期；
2、更 新了 “三 、 基 金管 理 人” 中 的相 关信 息 ；
3、更 新了 “四 、基 金托 管 人”中 的相 关信 息；
4、更 新了 “五 、 相 关服 务 机构” 中的 相关 信息 ；
5、新 增了 “九 、 基 金的 投 资” 中基 金投 资组 合报 告 ，为 本基 金2014年1 季度 报 告的内 容；
6、新 增了 “十 、 基 金的 业 绩” ， 该部 分内 容均 按有 关 规定编 制， 并经 基金 托管 人复核 ；
7、更 新了 “二 十、 托管 协 议内容 摘要 ”中 基金 管理 人的办 公地 址相 关信 息；
8、 更 新了 “二 十一 、 对 基 金份额 持有 人的 服务 ”中 的相关 内容 ；
9 、 更 新了 “ 二十 二 、 其 他应 披 露 事项 ” ，披 露 了自 上次 招 募 说明 书 披露 以来 涉及 本 基金
的相关 公告 。
上 述 内容 仅 为本 更 新招 募说 明 书的 摘 要， 详 细资 料须 以 本更 新 招募 说 明书 正文 所 载的 内 容为
准。欲 查询 本更 新招 募说 明书正 文， 可登 录国 泰基 金管理 有限 公司 网 站 www.gtfund.com 。
国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2014 年第一号）
23
国 泰 基 金 管 理 有限 公 司
二 零 一 四 年 七 月三 十 一 日
