益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
益 民 服 务 领先 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
更新招 募 说明 书
（摘要）
本基金 于2013 年12 月13 日 合同生效
基 金管 理人： 益民 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 光大银 行股 份有限 公司 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
1
【 重 要提 示 】
投资有风险， 投资人申购基金时应认真阅读本更新招募说明书； 基金的过往
业绩并不预示其未来表现。 基金投资者购买基金并不等于将资金作为存款存入银
行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书摘要（以下简称“摘要”）根据基金合同和基金招募说
明书编写， 并经 中国证监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的
法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本
基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认与接
受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承
担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应详细查阅基金合同。
本基金于2013年12 月13日合同生效。 本招募说明书 （更新） 所载内容 （除非
文中另有所指） 截止日为2014年6月13日， 有关财务数据和净值表现截止日为2014
年3月31 日（财务数据未经审计）。 中国光大银行股份有限公司于2014年7月4日
复核了本次招募说明书更新。
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
2
第 一部分
基金管 理人
一 、基 金管理 人概 况
基金管理人： 益民基金管理有限公司
住所： 重庆市渝中区上清寺路 110 号
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A
法定代表人： 翁振杰
成立日期：2005 年12 月12 日
批准设立机关： 中国证监会
批准设立文号： 证监基金字「2005」192 号
注册资本：1 亿元人民币
联系人：贺涟
电话：010-63105556
传真：010-63100588
股权结构：
股东名称 持股比例
重庆国际信托有限公司 49％
中国新纪元有限公司 31％
中山证券有限责任公司 20％
二 、主 要人员 情况
1、基金管理人董事会成员
（1 ）翁振杰：董事长，男，汉族，1962 年生，硕士，高级经济师，1983
年参加工作， 重庆市第四届人大常委。 曾任解放军通信学院教官， 北京中关村科
技发展 （控股） 股份有限公司副总经理、 西南证券股份有限公司董事长等职。 现
任重庆国际信托有限公司 董事长 （代） 、 首席 执行官， 益民基金管理有限公司董
事长。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
3
（2 ） 黄扬录： 董事， 男，1965 年生， 经济学 硕士，1989 年毕业于中 国人民
大学国际经济学专业。1989 年至1992 年底在深圳鸿华实业股份有限公司从事企
业经营管理和股份制改造工作；1992 年底加盟中山证券， 历任公司营业部经理、
公司总经理助理、副总经理、总经理、副董事长，现 拟任公司董事长。
（3 ） 江津： 董事， 女，1962 年生， 经济学硕士， 曾任北京市审计局宣武分局
审计员、 深圳市城建开发集团总会计师、 深圳市振业 （集团） 股份有限公司董事、
财务总监。现任重庆路桥股份有限公司董事长。
（4 ） 纪小龙： 董事， 男，1964 年生， 北京农 业机械化学院工学学士， 中欧国
际工商学院EMBA。曾任国家开发投资公司金融投资部资深经理、国投信托有限公
司副总经理、中银国际证券有限责任公司董事、瑞银证券有限公司董事、中银基
金管理有限公司董事、中国对外经济贸易信托投资有限公司副总经理、博时基金
管理公司监事、市场发展部副经理、研究策划部高级研究员、副经理、北京变压
器厂常务副厂长。现任 北京紫金投资有限公司董事长 、北京紫金创业投资有限公
司执行董事、 中国新纪元有限公司总经理 。
（5 ） 王良平： 董事， 男，1963 年生， 大学本 科， 曾任中国人民解放军总后
勤部财务部助理员、 宏大会计师事务所注册会计师、 注册资产评估师、57138 部
队后勤部财务科会计师等，曾任重庆国际信托投资有限公司计划财务部总经理、
财务总监，现任重庆三峡银行副行长。
（6 ） 吕益民： 独立董 事， 男，1962 年生， 经 济学博士， 曾任山西师范大学
教师、 北京联想集团资产管理部经理、 北京京华信托投资干部、 国家开发投资公
司金融资产管理部主任、 国融资产管理有限公司总经理、 国家开发投资公司战略
发展部副主任、 研究中心主任、 国投信托有限公司总经理、 红塔证券股份有限公
司副董事长 、 华夏证券副董事长、 南方证券董事、 中银国际证券有限责任公司董
事、 招商银行董事、 渤海银行董事、 国投信托有限 公司董事， 现任中国融资租赁
有限公司总裁 。
（7 ） 周道志： 独立董 事， 男，1949 年生， 硕 士， 曾任贵州财经学院科研处
副处长、 财政金融系主任； 中国人民银行深圳分行证管处处长； 中国光大银行深益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
4
圳分行副行长， 中国光大银行总行副行长， 光大证券公司董事常务副总裁； 博时
基金管理公司董事长、党委书记，现已退休。
（8） 巨家仁： 独立董 事， 男，1942 年生， 工 学学士， 曾任兵器工业部工程
师、 副处长、 全国人大财经委员会经济法室主任、 办公室副主任、 主任等职， 现
已退休。
（9） 李韦霓： 独立董 事， 女，1971 年生， 硕 士， 曾任特招入伍总后基地 指
挥部战士、新加坡瑞龙投资有限公司董事、中国建筑（北美）总公司总裁助理、
益民基金管理有限公司市场部副总经理、 美国贝尔斯登北京代表处副总裁、 渣打
银行 （中国） 有限公司董事、 北京富绅投资有限公司总裁， 现任中国政策科学研
究会文化政策委员会常务副秘书长。
2、基金管理人监事会成员
（1 ） 庄燕： 监事长， 女，1962 年生， 经济学 硕士， 曾任中国电子信息产业
集团财贸部经理、 中国新纪元有限公司副总裁、 财务部经理、 大恒科技股份有限
公司财务总监，现任北京中关村科学城建设股份有限公司副总裁兼财务总监。
（2 ） 张漫： 监事， 男 ，1969 年生， 大学本科 ， 曾任重庆路桥股份有限公司
证券部主任、 董事、 董事会秘书； 现任重庆路桥股份有限公司副总经理、 董事会
秘书。
（3）吴晓明：监事，男，1966 年生，硕士研究生。曾任总参六十一研究
所数据通信研究室科研人员、 SYBASE 软件 （ 中国） 公司工程师， 现 任益民基金
管理有限公司运作保障部总经理。
3、经营管理层人员情况
雷学军： 总经理， 男，1966 年生， 硕士研究生。 曾任原华夏证券有限公司
投资银行部高级经理、 光大证券北京投资银行部、 资产管理部总经理、 嘉实基金
管理有限公司机构理财部总监、 湘财荷银基金管理有限公司总经 理助理兼市场总
监、泰达宏利（原泰达荷银）基金管理有限公司副总经理。2011 年1 月始任益
民基金管理有限公司总经理。
宋瑞来： 副总 经理， 男 ，1955 年生 ，中 国人 民大学和 印度 孟买人 口 国际研
究院双硕 士，曾 就职于 中国社会 科学院 从事研 究工作。1992 年开 始 涉足证券投益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
5
资管理， 曾任联合证券有限责任公司北京营业部副总经理、 健桥证券有限责任公
司证券投资部总经理。2005 年 12 月至 2010 年 4 月任益民基金管理有限公司投
资总监，2007 年3 月始任益民基金管理有限公司副总经理。
4、督察长
刘伟：男 ，1967 年生 ，经济学 硕士 ，曾任 山 西省计划 与发 展委员 会 助理研
究员、 光大国际投资咨询公司部门经理、 总经理助理、 光大期货经纪有限公司副
总经理、 中信证券股份有限公司研究部研究员、 重庆国际信托投资有限公司基金
管理部总经理。2005 年12 月始任益民基金管理有限公司督察长。
5、基金经理
侯燕琳女士，1967 年生， 中国社会科学院管理学硕士，12 年证券从业经历，
历任泰信基金管理有限公司高级研究员、 基金经理助理； 泰信双息双利债券型基
金、泰信发展主题股票型基金基金经理 ；2012 年8 月加入益民基金管理有限公
司，担任投资管理部总经理 ，2013 年9 月始任公司投资总 监；自2013 年 1 月4
日起任益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自 2013 年 12 月
13 日起任益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。
黄祥斌先生，1972 年生，武汉大学产业经济学硕士,8 年证券从业经历。曾
就职于美尔雅服饰有限责任公司、中国宋庆龄基金会；2007 年加入信达证券，
历任策略研究员、 首席策略分析师、 投资经理；2012 年10 月加入益民基金管理
有限公司，任行业研究员、基金经理助理 ；自 2013 年12 月13 日起任益民服务
领先 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。
6、投资决策委员会成员
本基金 采取集体投资决策制度， 投资决策委员会成员包括： 公司总经理雷学
军先生、 金融工程部总经理张雪松女士、 投资总监 侯燕琳女士、 基金经理蒋俊国
先生、 基金经理李勇钢先生 、 基金经理韩宁先生 ， 基金经理郑研研先生、 基金经
理何多粮 先生、 基金经理李道滢 先生、 基金经理黄祥斌 先生、 交易部经理吕伟 先
生 。
上述人员之间不存在近亲属关系。
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
6
第 二部 分
基金托 管人
1、基金托管人基本情况
名称： 中国光大银行股份有限公司（简称" 中国光大银行"）
住所： 北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
法定代表人： 唐双宁
成立时间：1992 年8 月18 日
批准设立机关及批准设立文号： 国务院国函【1992】7 号
基金托管资格批文及文号： 证监基金字【2002 】75 号
组织形式：股份有限公司
注册资本：404.3479 亿元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-63639180
传真：010-63639132
联系人： 张建春
客户服务中心电话：95595
2、主要人员情况
法定代表人唐双宁先生，历任中国人民建设银行辽宁省分行办公室副主任
（主持工 作） ， 中国人 民建设银 行沈阳 市分行 常务副行 长，中 国人 民 银行沈阳市
分行副行长、 党组副书记， 中国人民银行辽宁省分行党组成员兼沈阳市分行行长、
党组书记， 中国人民银行信贷管理司司长， 中国人民银行货币金银局局长， 中国
人民银行银行监管一司司长， 中国银行业监督管理委员会党委委员、 副主席。 现
任中国光大集团董事长、 党委书记， 中国光大银行董事长、 党委书记， 光大证券
股份有限公司董事长， 中国光大控股有限公司董事会主席， 中国光大国际有限公
司董事会主席。
行长赵欢先生， 曾任中国建设银行信贷部业务管理处副处长、 处长、 公司业
务部综合管理处处长， 公司业务部副总经理， 厦门市分行副行长， 公司业务 部副
总经理、 总经理， 上海市分行行长， 中国建设银行副行长、 党委委员。 现任中国益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
7
光大银行行长， 中国光大 （集团） 总公司执行董事、 党委委员， 兼任中国光大银
行党委副书记 。
陈昌宏先生， 北京大学法学学士、 硕士。 曾任中共中央联络部干部， 四川光
大资产管理公司董事、 常务副总经理， 中国光大银行昆明分行副行长。 现任中国
光大银行股份有限公司投资托管部总经理。
3、 基金托管业务经营情况
截至 2014 年3 月 31 日，中国光大银行股份有限公司托管国投瑞银创新动
力股票型证券投资基金、 国投瑞银景气行业证券投资基金、 国投瑞银融华债券型
证券投资基金 、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹
利华鑫基础行业证券投资基金、 工银瑞信保本混合型证券投资基金、 博时转债增
强债券型证券投资基金、 大成策略回报股票型证券投资基金、 大成货币市场证券
投资基金、 建信恒稳价值混合型证券投资基金、 光大保德信量化核心证券投资基
金、 光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、 国联安双佳信用
分级债券型证券投资基金、 泰信先行策略开放式证券投资基金、 招商安本增利债
券型证券投资基金、中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）、国金通用国鑫灵
活配置混合型发起式证券投资基 金、农银汇理深证 100 指数增强型证券投资基
金、 益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金、 建信纯债债券型证券投资基金、
兴业商业模式优选股票型证券投资基金、 工银瑞信保本 2 号混合型发起式证券投
资基金、 国金通用沪深 300 指数分级证券投资基金、 中加货币市场基金、 益民服
务领先灵活配置混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金，共
26 只证券投资基金， 托管基金资产规模 347.89 亿元。 同时， 开展了 证券公司集
合资产管理计划、 专户理财、 企业年金基金、QDII 、 银行理财、 保险债权投资计
划等资产的托管及信托公司资金信托计划、 产业投资基金、 股权基金等产品的保
管业务 。
第三部分
相关服务机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销机构： 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
8
（1 ）直销中心
直销中心：益民基金管理有限公司
注册地址：重庆市渝中区上清寺路 110 号
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13 A
法定代表人：翁振杰
联系人：马昆
电话：010-63102987
传真：010-63100608
客服电话：400-6508808
网址：www.ymfund.com
（2 ）网上直销
投资者可以通过本公司网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续， 具
体交易细则请参阅本公司网站公告。
网址：https://etrade.ymfund.com
2、代销机构：
（1 ）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号 、甲25 号中国光大中心
办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
法定代表人：唐双宁
联系人：朱红
电话：010-63636153
传真：010-63639709
客服电话：95595
网址：www.cebbank.com
（2 ）交通银行股份有限公司
注册地址： 上海市银城中路 188 号 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
9
法定代表人：牛锡明
联系人电话：021-58781234
联系人传真：021-58408483
客服电话：95559
公司网站：http://www.bankcomm.com/
（3 ）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
法定代表人：余维佳
联系人：张煜
电话：023-63786141
传真：023-63786212
客服电话：400-809-6096
网址：www.swsc.com.cn
（4 ）山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
电话：0351-8686659
传真：0351-8686619
客服电话：400-666-1618 或95573
网址：www.i618.com.cn
（5 ）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
10
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
联系人：王一彦
电话：021-20333910
传真：021-50498825
客服电话：400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（6 ）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
电话：010-85130588
传真：010-65182261
客服电话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
（7 ）中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
办公地址： 深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人：吴永良
联系人：李珍
电话：0755-82570586
传真：0755-82960582
客服电话：4001022011
网址：www.zszq.com
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
11
（8 ）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：鹿馨方
电话：010-63080994
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（9 ）中航证券有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦A 座 41 楼
办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦A 座 41 楼
法定代表人：杜航
联系人：戴蕾
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
客服电话：400-8866-567
网址：www.avicsec.com
（10 ）国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
法定代表人：常喆
联系人：黄静
电话：010-84183122
传真：010-84183311-3389
客户服务热线：400-818-8118 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
12
网址：www.guodu.com
（11）国联证券股份有限公司
注册地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦8 楼
办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦702
法定代表人：姚志勇
联系人：沈刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
客服电话：95570
网址：www.glsc.com.cn
（12 ）齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（13）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38－45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38－45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
电话： 0755-82943666
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
13
传真： 0755-83734343
客服电话： 95565
网站： http://www.newone.com.cn/
（14）西部证券股份有限公司
注册地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 楼
办公地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 6 楼
法定代表人：刘建武
联系人姓名：刘莹
联系人电话：029-87406649
联系人传真：029-87406710
全国统一服务热线：95582
公司网址：www.westsecu.com
（15 ）国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
联系人姓名：刘一宏
联系人电话：028-86690700
联系人传真：028-86690126
全国统一服务热线：4006-600109
地区服务热线： 95105111（四川）
公司网址：www.gjzq.com.cn
（16 ）中国民族证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座40F-43F
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座40F-43F
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
14
法定代表人：赵大建
联系人： 曾晖
电话：010-59355928
传真：010-56437013
客服电话：4008895618
网站：http://www.e5618.com/
（17 ）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-60833722
传真：010-60836221
网址：www.cs.ecitic.com
（18 ）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨
电话：021-22169081
传真：021-22169134
客服电话：95525 、10108998 、4008888788 或拨打各城市营业网点咨询电话
网址：www.ebscn.com
（19 ）国盛证券有限责任公司
注册地址：江西省南昌市北京西路 88 号江信国际大厦
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
15
办公地址：江西省南昌市北京西路 88 号江信国际大厦
法定代表人：曾小普
联系人：陈明
电话：0791-86281305
传真：0791-86285337
客服电话：4008222111
网站： www.gsstock.com
（20 ）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（21 ）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址 ：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
法定代表人：牛冠兴
联系人：梅文烨
电话：0755-82558336
传真：0755-82558355
客服电话：400-800-1001
网址：www.essence.com.cn
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
16
（22 ）浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座6/7
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 C 座601
法定代表人：吴承根
联系人：许嘉行
电话：0571-87901935
传真：0571-87902092
客户服务热线：0571-967777
网址：www.stocke.com.cn
（23 ）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：田薇、宋明
电话：010-66568430
传真：010-66568990
客服电话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（24 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区 银城中路168 号上海银行大厦
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：400-8888-666 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
17
网址：www.gtja.com
（25 ）英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：吴骏
联系人：吴尔晖
电话：0755-83007159
传真：0755-83007034
客服电话：0755-26982993
网址：www.ydsc.com.cn
（26 ）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座16-18 层
法定代表人：余政
联系人：赵明
电话：010-85127622
传真：010-85127917
客户服务热线：400-619-8888
网址：www.mszq.com
（27 ）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
电话：027-65799999 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
18
传真：027-85481900
客户服务热线：95579 或4008-888-999
网址：www.95579.com
（28 ）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：储晓明
基金业务对外联系人：李清怡
联系电话：021-33389888 或021-54033888
联系传真：021-54038844
客服电话：95523 或4008895523
公司网址：www.sywg.com
（29 ）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城 区金融街19 号富凯大厦 B 座701 室
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座4 层
法定代表人： 林义相
联系人：林爽
电话：010-66045608
传真：010-66045521
客服电话: 010-66045678
天相基金网:www.jjm.com.cn
公司网址：www.txsec.com
（30 ）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
19
法定代表人：王莉
联系人：习甜
联系电话：010-85657033
传真号码：010-85657357
全国统一客服热线：400-920-0022
公司网址：licaike.hexun.com
（31 ）北京中天嘉华基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区八大处高科技术区西井路 3 号3 号楼7457 房间
办公地址：北京市朝阳区京顺路 5 号曙光大厦 C 座1 层
法定代表人：黄俊辉
联系人姓名：汪金凤
联系人电话：010-58276713
联系人传真：010-58276998
客服电话：4006509972
公司网址： http://www.5ilicai.cn/
（32 ）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦6 层
法定代表人：闫振杰
联系人：张晶晶
电话：010-62020088-7014
传真：010-62020355
客服电话：4008886661
网站：www.myfund.com
（33 ）深圳众禄基金销售有限公司 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
20
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
法定代表人 ：薛峰
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
客服电话：400-6788-887
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（34 ）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
电话：0571-28829790 ，021-60897869
传真：0571-26698533
客服电话：4000-766-123
网址： www.fund123.cn
（35 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 好鄂尔多斯大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话：021-58870011
客户服务电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
21
二 、注 册登记 机构
名称： 益民基金管理有限公司
注册地址： 重庆市渝中区上清寺路 110 号
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A
法定代表人： 翁振杰
联系人： 王阳
电话：010-63105556
传真：010-63100588
三 、出 具法律 意见书 的律 师事务 所
上海市通力律师事务所
住所： 上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层
负责人： 韩炯
联系电话：021-31358666
联系人： 孙睿
传真：021-31358600
经办律师： 黎明、孙睿
四 、审 计基金 财产的 会计 师事务 所
安永华明会计师 事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
执行事务人：Ng Albert Kong Ping 吴港平
电话：（010）5815 3000
经办注册会计师： 李慧民 王珊珊
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
22
第四部 分
基金的名称
本基金名称：益民 服务领先灵活配置混合型证券投资基金
第五部 分
基金的类型
契约型开放式
第六部 分
基金的投资目 标
本基金 重点挖掘在中国经济转型发展和产业升级加快的大背景下， 积极把握
服务业加速成长、 逐渐转型成为经济发展主要动力的机会， 在分享企业成长性的
同时合理控制组合风险，追求基金资产的长期稳定增值。
第七部 分
基金的投资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （包括中小板、 创业板和其他经中国证监会核准上市的股 票） 、 债券、 权证、
货币市场工具、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具( 但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 本基金的股票等权益类资产合计市值占基金资产净
值的比例 为0%-95% ，其 中持有的 权证 合计市 值 占基金资 产净 值的比 例 为0%-3%；
固 定 收 益 类 资 产 （ 包 括 货 币 市 场 工 具 ） 合 计 市 值 占 基 金 资 产 总 值 的 比 例 为
0%-100% 。固定 收益 类 资产主要 包括 国债、 金 融债、公 司债 、企业 债 、短期融资
券、 中期票据、 央票、 债券回购、 可转换债券、 资产支持证券、 货币市场工具等。
本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的合计市值不低于基金资
产净值的5%。本基金80% 以上的非现金基金资产投资于服务业相关证券。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
23
如果法律法规对上述投资比例要求有变更的， 本基金将及时对其做出相应调
整，并以调整变更后的投资比例为准。
第八部 分
基金的投资策 略
一 、投 资策略
（一） 资产配置策略
本基金管理人通过益民经济周期模型与分析师的审慎研究相结合的方式， 密
切跟踪全球和中国宏观经济因素变化的情况， 从经济增长、 国家政策、 市场资 金
面、 海外市场环境等多个方面进行深入研究， 判断证券市场总体变动趋势。 结合
对证券市场各资产类别中长期运行趋势、 风险收益特征的分析比较， 确定基金大
类资产配置比例和变动原则。
益民经济周期模型
本基金参照美林投资时钟模型， 运用基钦、 朱格拉、 库茨涅兹、 康德拉基耶
夫等经济周期理论， 对中国改革开放以来三十多年的经济运行进行了更为细致的
划分和研究。 从经济周期 理论出发， 构建基于不同经济周期阶段的资产配置原则，
从而起到对资本市场未来走势预判的实际效用。 在经济衰退阶段重点配置债券资
产； 在复苏和繁荣发展阶段主要配置股票类资产； 在经济陷入萧条阶段增加现金
的持有比例。 此外， 由于国家宏观经济政策对经济运行格局也会有较大影响， 市
场对政策的预期的变化也会带来市场的波动风险， 因此本基金在评估资产配置时
也将考虑到宏观政策的变化对经济周期的影响。
（二） 股票投资策略
随着居民收入提高和国民素质增强， 服务业的服务水平和市场需求都会自然
提升，服务业增加值也将会持续领先于工业增加值，起到国 民经济引擎的作用。
在中国经济由高速发展期进入中速发展期的转型过程中， 服务业在国民生产总值
中的比重也将会逐渐上升。
本基金股票投资部分将重点以服务业升级为主线， 深入研究， 优先选 择国家
政策扶持、行业增长居前的行业和企业进行投资。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
24
1、行业配置策略
（1 ） 服务业的范围
本基金所指的服务业从服务对象上可以分为生产性服务业和生活性服务业。
本基金将从这两大方面出发明确界定属于服务业的相关行业， 严格遵照投资范围
进行投资。 同时， 本基金还将密切跟踪国家政策和产业升级变化情况， 研究随国
民经济发展和科学技术进步带来的领导经济、 产业转型升级的服务业所涵盖的行
业范围的拓展和变化， 适时调整投资范围， 确保本基金对服务类行业和上市公司
的投资比例符合服务业的界定。
生产性
服务业
金融服务业
生活性
服务业
商贸服务业
交通运输业 文化产业
现代物流业 旅游业
高技术服务业 健康服务业
设计咨询 法律服务业
科技服务业 家庭服务业
商务服务业 体育产业
电子商务 养老服务业
工程咨询服务业 房地产业
人力资源服务业
节能环保服务业
新型业态和新兴产业
依照以上划分标准 ，生产性服务业对应的申万一级行业为机械设备、电子、
交运设备、 信息设备、 公用事业、 交通运输、 金融服务、 化工和轻工 制造； 生活
性服务业对应的申万一级行业为农林牧渔、 建筑建材、 家用电器、 食品饮料、 纺
织服装、医药生物、房地产、商业贸易、餐饮旅游和信息服务。
本基金股票投资过程中将密切关注领导服务业转型升级的行业和公司， 以现
代化的商业模式、 管理方式及组织形式运作或正在向此方向转型的现代服务行业
为投资主体。 现代服务业既包括随着技术革新和经济发展而逐渐产生的新兴服务
业， 也包括通过运用现代科学技术对原有模式正在进行或者完成改 造、 升级的传益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
25
统服务业。现代服务业具有更高的技术和文化含量，能够带动整个服务业发展，
既符合社会发展的必然趋势， 又得到国家政策的有力保障， 前景广阔、 潜力巨大。
（2 ） 行业选择
在中国经济发展的不同阶段， 由于全球宏观市场环境和国内需求的变化， 在
政策导向、 行业间竞争格局等多重因素的作用下， 各服务行业的增速也会有所区
别。 本基金将从以下几个方面重点分析、 挖掘在服务业转型升级快速成长的过程
中处于领先地位的行业， 综合对行业基本面的研究， “自上而下” 进 行服务类子
行业的配置。
产业政策：依据国家战略和市场环境的不同，阶段性产 业政策会有所侧重。
产业政策放松管制激发了更多服务类行业创新发展的动力。 同时， 因 为开放时间
和程度的不同， 不同行业在不同阶段会体现出不同的增长特点和速度。 本基金管
理人将充分分析相关产业政策，依据产业结构政策分析行业发展重点的优先顺
序， 依据产业组织政策的实施分析市场结构的调整和市场行为的规范， 结合对产
业技术政策和产业布局政策的观察预测，判断行业面临的政策环境。
行业比较： 随着信息技术的产业化、 社会化， 服务业的发展呈现出以知识密
集、 人才密集和技术密集为特征的发展态势。 传统服务业利用信息技术和网络技
术实现现代化改造， 全面提高技术含量成为传统企业成长的动力； 新型服务业依
托技术创新， 形成新的服务模式， 是企业扩大市场参与竞争的核心。 工业化和城
镇化的发展， 使得居民购买能力和人口素质都有了大幅提高， 市场需求和人才供
给共同增长， 充分利用高素质的人力和技术资源， 提高产品竞争力， 是对新型服
务类企业的要求。 本基金管理人将根据对服务业各相关行业在应用创新技术、 满
足生产生活市场需求的能力和趋势的研究，结合行业生命周期、行业竞争结构、
行业市场结构等分析方法，发掘引领服务产业升级和宏观经济转型的龙头行业，
优先配置具有竞争优势、创新精神、垄断地位 和成长能力强的行业。
市场估值： 行业的发展不论是区域市场还是在全球产业结构当中都应该体现
其增长的合理性。 本基金通过对市场整体估值水平、 国内市场各行业间估值的比
较、与国际市场相同行业估值的比较（综合PE、PB、EV/EBITDA等分析方法），
筛选出具有合理估值的增长性行业。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
26
2、个股精选策略
本基金采用 “自上而下” 与 “自下而上” 相结 合的研究方法， 通过对上市公
司进行企业生命周期、 公司竞争力、 成长模式和动力、 价值评估等定性或定量分
析、 考虑市场情绪因素、 结合研究团队的实地调研、 精选具有增长潜力的个股构
建组合。
企业 生命周期分析： 企业在运作发展的过程中， 一般都经历孕育期、 成长期、
成熟期和衰退期， 同时也呈现出不同的阶段特征。 在成长阶段的企业开始由小到
大， 经营和业绩存在高速增长的良好预期， 是行业转型的引导力量， 成长潜力高，
而较之创业阶段， 成长期所蕴涵的经营风险会有所降低， 是超额收益的主要来源。
成熟型服务企业在经济转型和产业升级是中坚力量， 成长稳定风险较小， 是稳定
收益的来源。 因此本基金将重点关注处于成长期和成熟期的企业， 通过全面的财
务分析，寻求具有长期增长潜力和持续盈利能力的公司。
公司竞争力分析： 公司的竞争力体现在多个方面 ， 也是决定其增长潜力的重
要因素。 本基金将主要通过信息管理能力、 服务管理能力、 企业管理能力和客户
管理能力四个维度考察现代服务企业的竞争力。 信息管理能力包含企业内部的信
息传递能力和与客户沟通的能力， 是了解市场需求、 确定产品研发创新方向的前
提，是服务类企业竞争的保障。服务管理能力指依托电子信息和其它高新技术，
选择“低成本”、“特色化”或“专注细分市场”为主导的独特服务盈利模式，
提供最符合市场需求的创新服务的能力， 是服务类企业竞争的核心。 企业管理能
力包含优秀企业架构， 现代管理模式和进取创新精神， 是服务类企业竞争的前 提。
客户管理能力包含先调查客户需求再进行相应的产品创新和依据公司的预测进
行产品创新然后进行客户教育两方面，是服务类企业实现可持续成长的条件。
成长模式和动力分析： 单一技术、 产品和服务的创新可能会给企业带来短期
的高速增长， 但是可持续性较弱。 只有在产业转型过程中持续不断地创新， 充分
利用现代科学技术、 商业模式、 管理方式及组织形式， 才能具备持续增长的条件。
本基金将在数据分析的基础上， 结合投研团队的实地考察分析， 优选具有持续创
新机制和能力，从而能够促进产品升级和服务多元化的企业。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
27
估值评估： 应用市盈率法 （P/E）、市 净率法 （P/B） 、 现金流贴现法 （DCF）
并结合上市公司股息收益率等要素， 对上市公司投资价值进行评估。 对于成长型
公司， 本基金将会进一步按照成熟市场上持续成长型公司的合理溢价水平， 结合
对成长指标和盈利水平的分析及预测， 挖掘价值被低估的具有良好成长性的优质
企业。
（三） 债券投资策略
本基金根据宏观经济走势、大类资产风险收益特征以及财政、货币政策等，
分析判断进行债券投资， 通过主动配置和管理达到降低基金投资组合整体风险的
目的。 分析收益率曲线形态变化趋势、 不同债券品种的收益率水平、 个券信用利
差、 流动性风险等确定债券投资 组合类属配置、 久期调整策略、 个券构成。 本基
金在追求债券资产投资收益的同时会兼顾流动性和安全性。
（四） 权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具， 投资原则为要有利于基金资产增值、 控制下
跌风险、 实现保值和锁定收益。 基于对权证标的证券基本面的研究， 主要投资满
足个股精选条件的公司发行的权证。 本基金管理人运用权证定价模型合理评价权
证估值水平，在法规允许的范围内本着谨慎的原则进行投资。
四、 投 资决策 依据 和决策 程序
1、投资决策依据
（1 ）以维护基金持有人利益作为基金管理人投资决策的最高准则；
（2 ）严格遵守有关法律法 规、监管部门规章和基金合同的相关规定；
（3 ）依据基金管理人对宏观经济、国家政策、证券市场、个股和个券的综
合分析判断，独立决策；
（4 ）风险评估和防范贯穿基金投资决策的各个环节。
2、投资决策程序
本基金投资决策实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 投资决策流
程包括：
（1 ）大类资产配置决策
基金经理向投资决策委员会定期提交投资回顾和策略报告， 公司研究部在对
宏观经济指标、 国家政策和其他相关信息充分研究的基础上， 定期向投资决策委益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
28
员会提交策略研究报告。 投资决策委员会依据上述报告、 结合对市场和基金整体
运作情况 的综合讨论判断，做出对基金大类资产配置和其他重大投资事宜的决
策。
（2 ）类别资产投资决策
根据投资决策委员会决议， 基金经理在授权范围内明确基金大类资产的配置
比例。 借助公司研究平台， 基金经理对各类别资产及其投资机会进行深入的分析
研究和风险评估，从而对股票、债券、货币市场工具、权证等进行投资决策。
A. 股票投资决策
a) 行业配置决策过程中，基金经理综合考虑行业研究员意见，根据宏观经
济环境、 政策变化、 市 场表现等定期综合评估并筛选出排名居前的服务业相关行
业，综合考虑投资组合风险，从而确定本基金行业配置比例范围。
b) 个股的投资决策，基金经理综合参考行业研究员对上市公司的分析及评
价，结合市场形势及投资者情绪，选择个股。
c) 基于对上述行业配置和股票选择的初步决策，基金经理综合考虑基金投
资环境、 运作情况和风险分析等要素， 进行合理配置从而构建本基金股票投资组
合，并进行持续跟踪和优化。
B. 债券及其他投资工具的投资决策
基金经理根据本基金既定的投资策略， 结合研究员对宏观经济、 政策的研究；
信用、 利率和相关证券等各方面的分析， 在大类资产配置的框架下进行债券及其
他投资工具的投资决策。
五 、投 资限制
1、组合限制
基金的 投资组合应遵循以下限制：
（1 ）股票等权益类资产合计市值占基金资产净值的比例为 0%-95%；80%以
上的非现金基金资产投资于服务业相关证券； 固定收益类资产 （包括货币市场工
具）合计市值占基金资产总值的比例为 0%-100% ；
（2 ）保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债
券；
（3 ） 本基金持有一家上市公司的股票， 其市值不超过基金资产净值的 10％； 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
29
（4 ）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的10 ％；
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（6 ）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
10 ％；
（7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的0.5％；
（8 ）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的10％；
（9 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20 ％；
（10 ） 本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例， 不得超过
该资产支持证券规模的 10％；
（11 ） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资 产支持证券合计规模的 10％；
（12 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起3 个月内予以全部卖出；
（13 ） 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（14 ） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的40%；债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；
（15 ）法律法规及中国 证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
因证券市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动、 股权分置改革中支付对价
等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管
理人应当在10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生
效之日起开始。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
30
如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的， 以变更后的
规定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制， 如适 用于本基金， 基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1 ）承销证券；
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3 ）从事承担无限责任的投资；
（4 ）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5 ）向基金管理人、基金托管人出资；
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其 控股股东、 实际控制人或者
与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券， 或者从事其
他重大关联交易的，应当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，
符合中国证监会的规定，并履行信息披露义务。
法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 则本基金投资不再受
相关限制。
第九部 分 基金的业绩比较 基准
本基金的业绩比较基准：65%×沪深300 指数收益率+35%×中证全债指数收
益率。
随着市场环境的变化， 如果上述业绩比较基准不适用本基金时， 本基金管理
人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则， 经与本基金托管人协商一致并
报中国证监会备案后根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整， 且无需召开基
金份额持有人大会，并在调整前依据规定在中国证监会指定媒体上刊登公告。
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
31
第十部 分 基金的风险收益 特征
本基金为混合型基金， 属于较高风险、 较高收益的投资品种， 其预期风险和
预期收益低于股票型基金，但高于债券型基金和货币市场基金。
第十一 部分 投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载，误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
基金托管人中国光大 银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年7
月4 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金 2014 年第 1 季度报告，所载数 据截至
2014 年 3 月31 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 、 报 告期末 基金 资产组 合情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 103,145,484.81 38.86
其中：股票
103,145,484.81 38.86
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
100,000,000.00 37.67
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合
计
52,330,453.89 19.71
7 其他资产
9,978,803.95 3.76
8 合计
265,454,742.65
100.00
益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
32
2 、 报 告期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,357,597.00 0.51
C 制造业 53,110,046.18 20.13
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
5,670,977.00 2.15
E 建筑业 2,338,443.29 0.89
F 批发和零售业 768,579.91 0.29
G 交通运输、仓储和邮政业 1,811,595.00 0.69
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
26,774,385.87 10.15
J 金融业 4,160,465.40 1.58
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,852,150.82 1.08
M 科学研究和技术服务业 596,849.00 0.23
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 520,319.00 0.20
R 文化、体育和娱乐业 3,184,076.34 1.21
S 综合 - -
合计 103,145,484.81 39.09
3 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300273 和佳股份 215,620 7,298,737.00 2.77
2 600446 金证股份 196,994 5,415,365.06 2.05
3 002456 欧菲光 108,639 4,573,701.90 1.73
4 300014 亿纬锂能 124,900 4,245,351.00 1.61
5 300124 汇川技术 50,864 3,612,869.92 1.37
6 002421 达实智能 156,800 3,498,208.00 1.33
7 002390 信邦制药 66,287 3,188,404.70 1.21
8 600570 恒生电子 148,200 3,181,854.00 1.21
9 600187 国中水务 587,100 2,976,597.00 1.13 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
33
10 600000 浦发银行 301,345 2,929,073.40 1.11
4 、报 告期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未投资债券。
6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、 报 告期末 本基 金投资 的股 指期 货 交易 情况说 明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
10 、 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
34
（1）本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
11 、 投资组 合报 告附注
（1 ） 本基金持有的信 邦制药（全称为贵州信邦制药股份有限公司，以下 简
称“公司”）于2013 年6 月3 日收到深圳证券交易所《关于对贵州信邦制药股
份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定》（深证上【2013】第 162
号）（以下简称 “决定 ”），决定指出：2013 年1 月6 日，公司根据国家药监
局新药审评技术要求和新出台的政策， 通过贵州省药监局向国家药品审评中心请
求撤回人参皂苷-Rd 注射液的新药生产注册申请， 公司对该重大进展情况， 未及
时履行信息披露， 直至 2013 年1 月30 日国家药品审评中心在其网站公布相关信
息后才进行披露。 目前公司已整改，对当前基本面无影响。
本基金持有的其余九名证 券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2） 报告期 内本 基金投 资的 前十名 股票 中没有 在备 选股票 库之 外的股 票。
（3） 其他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 100,945.04
2 应收证券清算款 9,859,665.54
3 应收股利 -
4 应收利息 17,699.30
5 应收申购款 494.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,978,803.95
（4） 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可 转 换债券 明细 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
35
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5） 报告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况
说明
1 300273 和佳股份 7,298,737.00 2.77 重大资产重组
2 600446 金证股份 5,415,365.06 2.05
重大事项未公
告
3 600570 恒生电子 3,181,854.00 1.21
重大事项未公
告
（6） 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五 入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十二 部分
基金业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财
产，投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，
本基金管理人不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预
示其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书。
本基金业绩报告未经审计。
本 基 金 合 同 生 效 日 为2013 年12 月13 日 ， 基 金 合 同 生 效 以 来 截 至2014 年3 月31
日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率 的比较如下表所示， ， 基
金托管人光大银行股份有限公司于2014年7月4日进行了复核：
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
基金合同生效至
2013 年12 月31 日
0.20% 0.04% -2.17% 0.78% 2.37% -0.74%
2014 年1 月1 日至
2014 年3 月31 日
-8.28% 0.75% -4.23% 0.77% -4.05% -0.02%
基金合同生效至
2014 年3 月 31 日
-8.10% 0.68% -6.31% 0.77% -1.79% -0.09% 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
36
第十三 部分
基金费用与 税收
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、相关账户开户费和银行账户维护费；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管 理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5 %年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.5 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
37
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9 项费用”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导 致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四 、基 金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
五 、与 基金销 售相 关的费 用
1、本基金的申购费率如下：
单笔申购金额（含申购费） 申购费率
50 万以下 1.50%
50 万（含）以上，200 万以下 1.20% 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
38
200 万（含）以上，500 万以下 0.80%
500 万（含）以上 1000 元/笔
2、本基金的赎回费率如下：
持续持有期 赎回费率
1 天~7 天
1.50%
8 天~30 天
0.75%
31 天~365 天
0.50%
366 天~730 天
0.25%
731 天以上 0.00%
3、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费和净申购金额，申购价格以申购当日（T 日）
的基金份额净值为基准进行计算。其中：
对于 500 万元以下的申购，申购份额的计算公式为：
净申购金额＝申购金额／（1＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额／T 日基金份额净值。
对于 500 万元（含）以上的申购，申购份额的计算公式为：
申购费用=固定申购费用
净申购金额=申购金额-固定申购费用
申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值
申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为
份， 上述计算结果均按四舍五入方法， 保留到小数点后 2 位， 由此产生的收益或
损失由基金财产承担。
例： 某投资者投资 50 万元申购本基金， 假设申购当日基金份额净值为 1.050
元，则可得到的申购份额为：
净申购金额＝500,000 ／（1＋1.2%）＝494,071.15 元
申购费用＝500,000 －494,071.15＝5928.85 元 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
39
申购份额＝494,071.15 ／1.050＝470,543.95 份
4、基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费， 赎回价格以赎回当日 （T 日） 的
基金份额净值为基准进行计算。其中：
赎回总额＝赎回份额×T 日基金份额净值
赎回费＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应
的费用， 赎回金额单位为元。 上述计算结果均按四舍五入方法， 保留到小数点后
2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担 。
例： 某投资者赎回本基金 1 万份基金份额， 持有时间为一年六个月， 对应的
赎回费率为0.25%， 假设赎回当日基金份额净值为 1.200 元， 则其可得到的赎回
金额为：
赎回总额＝10,000 ×1.200＝12,000.00 元
赎回费＝12,000×0.25%＝30.00 元
赎回金额＝12,000 －30＝11970.00 元
5、 基金份额净值的计算公式为： 基金份额净值＝基金资产净值总额/ 基金份
额总数。 基金份额净值的计算， 保留到小数点后 3 位， 小数点后第4 位四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当 天收市后计
算， 并在T+1 日内公告。 遇特殊情况， 经中国证监会同意， 可以适当延迟计算或
公告。
6、 申购费用由投资人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金的市场推广、
销售、登记等各项费用。
7、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎
回基金份额时收取。 对持续持有期少于 7 日的投资人收取不低于 1.5%的赎回费，
对持续持有期少于30 日的投资人收取不低于0.75% 的赎回费，并将上述赎回费
全额计入基金财产；对持续持有期少于 3 个月的投资人收取不低于 0.5% 的赎回
费， 并将不低于赎回费总额的 75% 计入基金财产 ； 对持续持有期长于3 个月但少益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
40
于6 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费， 并将不低于赎回费总额的 50% 计入
基金财产； 对持续持有期长于 6 个月的投资人， 应当将不低于赎回费总额的 25%
计入基金财产。
8、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒体
上公告。
9、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划， 针对以特定交易方式 （如网上交易、 电话交易等） 等
进行基金交易的投资人定期或不定期地开展 基金促销活动。在基金促销活动期
间， 按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调低基金申购费
率和基金赎回费率，并另行公告。
第 十四 部分 对招募 说明 书更 新部 分的 说明
本基金于2013 年 12 月13 日成立， 至2014 年6 月13 日运作满六个月。现
依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证
券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金 信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求， 结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动， 《益民服务领先
灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 进行内容补充和 更新， 主要更新的内
容如下：
1、 “三、 基金管理人 ” 部分， 对董事会成员 、 监事会成员、 基金经 理、 投
资决策委员会成员 的变动情况进行了更新；
2、 “四、 基金托管人 ” 部分， 对基金托管人 基本情况、 业务经营情况进行
了更新；
3、“五、相关服务机构”中对 相关机构名录进行了更新；
4、“六、基金的募集” 中对基金募集情况 进行了更新；
5、“九、基金的投资”中对基金投资组合的报告及报告附注 进行了更新 ；
6、“十、基金的业绩”中对基金业绩表现的报告 进行了更新；
7、“二十三、其他应披露事项”中对基金公开披露事项进行了更新。 益民 服务领先 灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书
41
益 民基 金管理 有限 公司
二○ 一 四年七 月
