鹏华金刚保本混合型证券投资基金
更新 招募 说明书 摘要
基金管理人： 鹏华基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
二 0 一四年 七月
重 要 提示
本基金 经 2012 年4 月 9 日 中国证券 监督管理 委员会 下发的《关 于 核准鹏华 金刚保 本混
合 型证券投资基金募 集的批复》 （ 证 监许可[2012]482 号文）核准，进行 募集。 根据相关 法
律法规，本 基金基金 合同已于 2012 年 6 月 13 日 生效 。
基金管理人 保证本招 募说明书 的内容真 实、 准 确、 完 整。 本招募 说明书经 中国证监 会核
准， 但中国 证监会对 本基金 募集的核 准， 并不 表明其 对本基金的 价值和收 益作出实 质性判断
或保证，也 不表明投 资于本基 金没有风 险。
本基金投资 于证券市 场， 基 金净值会 因为证券 市场波 动等因素产 生波动， 投资者 在投资
本基金前，应全面了 解本基金的产 品特性，充分 考虑 自身的风险承受能力 ，理性判断市 场，
并承担基金 投资中出 现的各类 风险， 包括 但不限于： 市场风险、 管理 风险、 技术 风险、 流动
性风险、 信用风 险 、 本基金 特有风险、 保证风险、 不 适用保本条 款风险、 到期 操作期 间未知
价风险及其 他风险， 等等。 投资者投 资于本基 金， 必 须自担风险。 投 资者投资 于保本基 金并
不等于将资 金作为存 款存放在 银行或存 款类金融 机构 ， 保本基 金在极端 情况下仍 然存在本 金
损失的风险 。
基金的过往 业绩并不 预示其未 来表现 ， 基金管 理人管 理的其他基 金的业绩 并不构成 对本
基金表现的 保证。
基金管理人 依照恪尽 职守、 诚 实信用 、 谨慎勤 勉的原 则管理和运 用基金财 产， 但不 保证
基金一定盈 利， 也不 保证最低 收益 ， 但为投资 者提供 保本保证， 并由保证 人提供不 可撤销的
连带责任担 保 。 基金管理 人 提醒投 资者基金 投资的 “ 买者自负” 原则， 在 投资者 作出投资 决
策后， 基金 运营状况 与基金净 值变化引 致的投 资风险 ， 由投资者 自行承担 。 基金 管理人管 理
的其他基金 的业绩并 不构成对 本基金表 现的保证 。 投 资有风险， 投资者在 投资本 基金前应 认
真阅读本基 金的招募 说明书和 基金合同 。
本招募说明 书已经本 基金托管 人复核 。 本招 募说明书 所载内容截 止日为 2014 年 6 月 12
日，有关财 务数据和 净值表现 截止日为 2014 年 3 月 31 日（未经审 计） 。
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一、 基金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：鹏 华基金管 理有限公 司
2、住所：深 圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国 际商 会中心 43 层
3、设立日期 ：1998 年 12 月 22 日
4、法定代表 人：何如
5、办公地址 ：深圳市 福田区福 华三路 168 号深 圳国 际商会中心 43 层
6、电话： （0755 ）82021233
传真 ： （0755 ）82021155
7、联系人： 吕奇志
8、注册资本 ：人民 币 1.5 亿元
9、股权结构 ：
出资人名称 出资额（万元） 出资比例
国信证券股 份有限公 司 7,500 50%
意大利欧利 盛资本资 产管理股 份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）
7,350 49%
深圳市北融 信投资发 展有限公 司 150 1%
总
计 15,000 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理 人董事会 成员
何如先生 ， 董事长 ， 硕士 ， 高级 会计师 ， 国籍 ： 中国 。 历任中 国电子器 件公司深 圳公司
副总会计师 兼财务处 处长、 总 会计师、 常 务副总经 理 、 总经理、 党 委书记， 深圳发展 银行行
长助理、 副行长 、 党委委 员、 副 董事长 、 行长 、 党委 副书记， 现任国信 证券股份 有限公司 董
事长、党委 书记，鹏 华基金管 理有限公 司董事长 。
邓召明先生 ， 董事 ， 经济 学博士 ， 讲师 ， 国籍 ： 中国 。 历任北 京理工大 学管理与 经济学
院讲师、 中 国兵器工 业总公司 主任科员 、 中国 证监会处 长、 南方基 金管理有 限公司副 总经理，
现任鹏华基 金管理有 限公司总 裁、党总 支书记。
孙煜扬先生， 董事， 经 济学博士 ， 国籍： 中国。 历任 贵州省政府 经济体制 改革委员 会主
任科员、 中共深 圳市委政 策研究室 副处长、 深圳 证券 结算公司常 务副总经 理、 深圳证券 交易
所首任行政 总监、 香港 深业 （集 团） 有限公 司助理总 经 理、 香港深业 控股有限 公司副总 经理、
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中国高新技术产业投资管理有限公司董事 长兼行政总 裁、鹏华基金管理有限公司董事总裁,
现任国信证 券股份有 限公司副 总裁。
周中国先生， 董事， 会 计学硕士 研究生， 国籍： 中 国 。 曾任深圳市 华为技术 有限公 司定
价中心经理 助理；2000 年 7 月起 历任国信 证券有限 责任公司资 金财务总 部业务经 理、外派
财务经理、 高级经理 、总经理 助理、副 总经理；2009 年 2 月至今任国信证 券股份 有限公司
人力资源总 部副总经 理。
Massimo Mazzini 先生，董事，经济和 商学学士 。国 籍：意大利 。曾在安 达信（Arthur
Andersen MBA ）从事风险管理和 资产管理 工作，历 任 CA AIPG SGR 投资总监、CAAM AI
SGR 及 CA AIPG SGR 首席执行官和投资 总监、 东 方汇理资产 管理股份 有限公司 （CAAM
SGR ）投资副总监 、农业信 贷另类 投资集团 （Credit Agricole Alternative Investments Group ）
国际执行委 员会委员 、欧利盛 资本资产 管理股份 公司 （Eurizon Capital SGR S.p.A. ）投资方
案部投资总 监、Epsilon 资产管理股份公司 （Epsilon SGR ） 首席执行 官， 现任欧 利盛资本 股
份公司 （Eurizon Capital S.A. ） （卢森堡） 首席 执行官 和总经理， 同 时 兼任欧 利盛 AI 资产管
理股份公司 （Eurizon AI SGR ）首席执行官。
Alessandro Varaldo 先生，董事，经济学和 商业管理 博士，国籍 ：意大利 。曾任米 兰德
意志银行集 团 Finanza e Futuro Fondi Sprind 股份公司投资管理部 债券基金 和现金头 寸管理高
级经理，IMI Fideuram 资产管理股份公司 投资管理 部 固定收益组 合和现金 管理业务 负责人，
圣保罗银行 投资公司 （Banca Sanpaolo Invest S.p.A. ） 财务及营销 策划部负 责人，Capitalia 股
份公司（Capitalia S.p.A. ） 产 品 和 销 售 部 负 责 人 ，Capitalia 投 资 管 理 股 份 公 司 （Capitalia
Investment Management S.A. ）董事总经理，Unicredit Holding 财务风险管理部意大利 企业法
人风险管理 业务负责 人， 欧利 盛资本资 产管理股 份公 司 （Eurizon Capital SGR S.p.A ） 首席市
场官、欧利 盛资本股 份公司（Eurizon Capital S.A. ） （卢森堡） 董事，现 任意大利 联合圣保
罗银行股份 有限公司 （Intesa Sanpaolo S.p.A. ）储蓄、投 资和养老 金产品部 负责人。
史际春先生 ， 独立 董事， 法学博士 ， 国籍 ： 中国 。 历 任安徽大学 讲师、 中国人民 大学副
教授， 现任中 国人民大 学法学院 教授、 博 士生导师 ， 国务院特殊 津贴专家， 兼任中国 法学会
经济法学研 究会副会 长、北京 市人大常 委会和法 制委 员会委员、 北京市人 民政府顾 问。
张元先生 ， 独立 董事， 大学本科 ， 国 籍： 中国 。 曾任 新疆军区干 事、 秘书、 编辑 ， 甘肃
省委研究室 干事、 副处 长、 处长 、 副主任 ， 中央金 融 工作委员会 研究室主 任， 中国 银监会政
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策法规部（ 研究局） 主任（局 长）等职 务；2005 年 6 月至 2007 年 12 月 ，任中 央国债登 记
结算有限责 任公司董 事长兼党 委书记 ；2007 年 12 月至 2010 年 12 月， 任中央国 债登记结 算
有限责任公 司监事长 兼党委副 书记。
高臻女士 ， 独立董 事， 工 商管理硕 士， 国 籍： 中 国。 曾任中国进 出口银行 副处长 ， 负责
贷款管理和运营 ，项目涉及 制造业、能 源、电信、跨 国并购；2007 年加入曼达 林投资顾问
有限公司， 现任曼达 林投资顾 问有限公 司执行合 伙人 。
2、基金管理 人监事会 成员
黄俞先生 ， 监事会 主席， 研究生学 历， 国 籍： 中 国。 曾在中农信 公司、 正大财务 公司工
作，曾任鹏 华基金管 理有限公 司董事、 监事，现 任深 圳市北融信 投资发展 有限公司 董事长 。
Andrea Vismara 先生， 监 事， 法学 学士， 律 师， 国籍 ： 意大利。 曾在意大 利多家律 师事
务所担任律 师，先后 在法国农 业信贷集 团（Credit Agricole Group ）东方汇理资产管理股 份
有限公司 （CAAM SGR ） 法务部、 产品开发 部， 欧利 盛 资本资产管 理股份公 司 （Eurizon Capital
SGR S.p.A. ）治理与股权部工 作，现在 欧利盛资 本资 产 管理股份 公司运营 部工作。
李国阳先生，监事，硕士研究生，高级会计师，国 籍 ：中国。曾任深圳国投证券有限
公司资金财 务部财务 科副科长、 审 计科副经 理、 稽核 审计部副总 经理、 第二证 券交易部 副总
经理、 资金财务 部总经理， 国 信证券有 限责任公 司资 金财务部总 经理、 公司副 总会计师 兼资
金财务部总 经理、 上海管 理总部总 经理、 首席会 计师 兼资金财务 部总经理， 曾 任鹏华基 金管
理有限公司 董事、 监事会 召集人， 现任 国信证券 股份 有限公司副 总裁兼首 席会计师、 资 金财
务总部总经 理。
苏波先生，职工 监事，博士 ，国籍：中 国。历任深圳 经济特区证券公 司研究所副 所长、
投资部经理，南 方基金管理 有限公司投 研部研究员 、 客户服务主管、 西部理财中 心总经理、
渠道服务二 部总监助 理， 易 方达基金 管理有限 公司信 息技术部总 经理助理 ；2008 年 11 月加
盟鹏华基金 管理有限 公司，现 任鹏华基 金管理有 限公 司机构理财 部总经理 。
刘慧红女士 ， 职工 监事， 本科学历 ， 国籍 ： 中国 。 曾 在中国工商 银行深圳 分行、 平安证
券公司工作，1998 年 12 月加盟 鹏华基金 管理有限 公 司， 历任登记 结算部副 总经理， 现任公
司登记结算 部执行总 经理。
于丹女士， 职 工监事， 法 学硕士， 国 籍： 中国。 历 任北 京市金杜( 深圳) 律师事务 所律师；
2011 年 7 月 加盟鹏华 基金管理 有限公司 ，现任监 察稽 核部法务经 理。
3、高级管理 人员情况
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何如先生， 董事长， 简历同前 。
邓召明先生 ， 董事， 总裁， 简 历同前。
高阳先生， 副总裁 ， 特许金 融分析师 （CFA ） ， 经济 学硕士 ， 国 籍： 中 国。 历 任 中国国
际金融有限 公司经理 ， 博时基金 管理有限 公司博时 价 值增长基金 基金经理、 固定收益 部总经
理、 基金裕泽 基金经理 、 基金裕 隆基金经 理、 股票 投 资部总经理， 现任鹏华 基金管理 有限公
司副总裁。
胡湘先生， 副 总裁， 经 济学硕士 ， 国籍： 中国。 曾就 职于全国社 会保障基 金理事会 投资
部、境外投资部 ，历任副主 任科员、主 任科员、副 处 长，鹏华基金管 理有限公司 总裁助理，
现任鹏华基 金管理有 限公司副 总裁。
毕国强先生， 副总裁 ， 特许金融分 析师（CFA ），工 商管理硕士（MBA ）， 国籍：加
拿大。 历 任广州文 冲船厂经 营部船舶 科科长 、 美国景 顺 集团(Invesco Ltd.) 加拿大 AIM Trimark
投资管理有 限公司分 析师， 中国 证监会基 金监管部 四 处调研员 ， 鹏 华基金管 理有限公 司总裁
助理 ，现任 鹏华基金 管理有限 公司副总 裁。
高鹏先生， 督 察长， 经 济学硕士 ， 国籍： 中国。 历任 博时基金管 理有限公 司监察法 律部
监察稽核经 理， 鹏华 基金管理 有限公司 监察稽 核部副 总经理、 监 察稽核 部 总经理 、 职工监 事，
现任鹏华基 金管理有 限公司督 察长、监 察稽核部 总经 理。
4、本基金基 金经理
戴钢先生， 国籍中国 ，厦门大 学经济学 硕士，12 年证 券从业经验 。曾就职 于广东民 安
证券研究发 展部，担 任研究员 ；2005 年 9 月加盟 鹏华 基金管理有 限公司， 从事研究 分析工
作， 历任 债券研究 员、 专户投资 经理等职 ；2011 年 12 月起担任鹏 华丰泽 分级债券 型证券投
资基金基金 经理，2012 年 6 月 起兼任鹏 华金刚保 本混 合型证券投 资基金基 金经理，2012 年
11 月起兼任鹏华 中小企 业纯债债 券型发起 式证券投 资 基金基金经 理，2013 年 9 月起 兼任鹏
华丰实定期 开放债券 型证券投 资基金基 金经理，2013 年 9 月起兼 任鹏华丰 泰定期开 放债券
型证券投资 基金基金 经理， 2013 年 10 月起 兼任鹏华 丰 信分级债券 型证券投 资基金基 金经理。
戴钢先生具 备基金从 业资格。
王宗合先生 ， 国籍中 国， 中 国人民大 学金融学 硕士，8 年证券从业 经验， 曾经在招 商基
金从事食品 饮料、商 业零售、 农林牧渔 、纺织服 装、 汽车等行业 的研究。2009 年 5 月加盟
鹏华基金管 理有限公 司， 从事食 品饮料、 农林牧渔、 商 业零售、 造纸 包装等行 业的研究 工作，
担任鹏华动 力增长混 合型证券 投资基金 （LOF ） 基金 经理助理 ，2010 年 12 月起 至今担任 鹏
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华消费优选 股票型证 券投资基 金基金经 理，2012 年 6 月起至今兼 任鹏华金 刚保本混 合型证
券投资基金 基金经理, 现同时担 任基金管 理部副总 经理 。王宗合先 生具备基 金从业资 格。
谢书英女士， 经济学硕 士，6 年 证券从业 经验。 曾任 职于高盛高 华证券有 限公司投 资银
行部； 2009 年 4 月 加盟鹏华 基金管理 有限公司 ， 现担 任研究部高 级研究员 、 投资 经理助理 ，
从事行业研 究及投资 助理相关 工作，2014 年 4 月 起至 今担任鹏华 金刚保本 混合型证 券投资
基金基金经 理。谢书 英女士具 备基金从 业资格。
本基金基金 经理管理 其他基金 情况：
戴钢先生
2011 年 12 月起 担任鹏华 丰泽分级 债券型证 券投资基 金基金经理 ；
2012 年 11 月起 兼任鹏华 中小企业 纯债债券 型发起式 证券投资基 金基金经 理 ；
2013 年 9 月 起兼任鹏 华丰实定 期开放债 券型证券 投资 基金基金经 理 ；
2013 年 9 月 起兼任鹏 华丰泰定 期开放债 券型证券 投资 基金基金经 理 ；
2013 年 10 月 起兼任 鹏华丰信 分级债券 型证券投 资基 金基金经理 。
王宗合先生
2010 年 12 月 起至今 担任鹏华 消费优选 股票型证 券投 资基金基金 经理 。
谢书英女士 未担任其 他基金基 金经理。
5 、投资决 策委员会 成员情况
邓召明先生 ，鹏华基 金管 理有 限公司 董 事、总 裁 、党 总支书记。
高阳先生， 鹏华基金 管理有限 公司副总 裁。
初冬女士，鹏华 基金管理有 限公司总裁 助理、固定收 益投资总监、固 定收益部总 经理，
社保基金组 合投资经 理及鹏华 丰盛稳固 收益债券 基金 、 鹏华双债增 利债券基 金、 鹏华双 债加
利债券 基金 基金经理 。
程世杰先生 ，鹏华基 金管理有 限公司基 金管理部 总经 理 ，鹏华价 值优势基 金基 金 经理 、
鹏华价值精 选基金基 金经理 。
冀洪涛先生 ， 鹏华基 金管理有 限公司机 构投资部 总经 理，社保基 金组合投 资经理 。
王咏辉先生， 鹏 华基金 管理有限 公司量化 投资部总 经 理 、 鹏华中证 500 指数 （LOF ） 基
金基 金经理 。
黄鑫先生， 鹏华 基金管理 有限公司 研究部总 经理、 鹏 华动力增长 基金基金 经理、 鹏华品
牌传承混合 基金基金 经理。
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阳先伟先生， 鹏华基金 管理有限 公司固定 收益部执 行 总经理， 鹏华 丰收债券 基金基金 经
理、鹏华 双 债保利债 券 基金基 金经理。
陈鹏先生， 鹏华基金 管理有限 公司基金 管理部副 总经 理 ，鹏华中 国 50 混合 基金基金 经
理 。
6、上述人员 之间均不 存在近亲 属关系。
二、 基金托管人
1 ．基本情况
名称：中国 农业银行 股份有限 公司（简 称：中国 农业 银行）
住所：北京 市东城区 建国门内 大街 69 号
办公地址： 北京市西 城区复兴 门内大街28 号凯 晨世 贸中心东座
法定代表人 ：蒋超良
成立日期：2009 年 1 月 15 日
注册资本：32,479,411.7 万元 人民币
存续期间： 持续经营
联系电话：010-68121510
传真：010-68121816
联系人：李 芳菲
中国农业银行股 份有限公司 是中国金融 体系的重要组 成部分, 总行设在 北京。经国 务院
批准， 中国农 业银行整 体改制为 中国农业 银行股 份有 限公司并 于2009 年1 月15 日依法 成立。
中国农业银行股 份有限公司 承继原中国 农业银行全 部 资产、负债、业 务、机构网 点和员工。
中国农业银行网 点遍布 中国 城乡，成为 国内网点最 多 、业务辐射范围 最广，服务 领域最广，
服务对象最 多， 业务功能 齐全的大 型国有商 业银行之 一。 在海外， 中国农 业银行同 样通过自
己的努力赢 得了良好 的信誉， 每年位居 《财富》 世界 500 强企业之 列。作为 一家城乡 并举、
联通国际、 功 能齐备的 大型国有 商业银行， 中国农业 银 行一贯秉承 以客户为 中心的经 营理念，
坚持审慎稳 健经营、 可 持续发展 ， 立足县 域和城市 两 大市场， 实施 差异化竞 争策略， 着力打
造 “伴你成长 ” 服务品 牌， 依托 覆盖全国 的分支机 构 、 庞大的电子 化网络和 多元化的 金融产
品，致力为 广大客户 提供优质 的金融服 务，与广 大客 户共创价值 、共同成 长。
中国农业银 行是中国 第一批开 展托管业 务的国内 商业 银行， 经验丰富， 服 务优质， 业绩
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突出，2004 年被英国 《 全球托管 人》 评为 中国 “最 佳 托管银行” 。2007 年中 国农业银 行通过
了美国 SAS70 内部控 制审计， 并 获得无保 留意见 的 SAS70 审计报告 ， 表明了 独立公正 第三方
对中国农业 银行托管 服务运作 流程的风 险管理、 内 部 控制的健全 有效性的 全面认可。 中国农
业银行着力 加强能力 建设， 品牌声誉 进一步提 升， 在2010 年首届 “ ‘金牌 理财’TOP10 颁奖
盛典”中成绩突 出，获“最 佳托管银行 ”奖。2010 年再次荣获《首 席财务官》 杂志颁发的
“最佳资产 托管奖” 。
中国农业银 行证券投 资基金托 管部 于 1998 年5 月经 中国证监会 和中国 人 民银行批 准成
立，2004 年 9 月更名为 托管业务 部，内设 养老金管 理中心、技 术保障处 、营运中 心、委托
资产托管处、 保险资产 托管处、 证券投资 基金托管 处 、 境外资产托 管处、 综 合管理处 、 风险
管理处，拥 有先进的 安全防范 设施和基 金托管业 务系 统。
2、主要人员 情况
中国农业银 行托管业 务部现有 员工 140 余名， 其中高 级会计师、 高级 经济师、 高级 工程
师、律师等 专家 10 余名 ，服务团 队成员专 业水平高 、业务素质 好、服务 能力强， 高级管理
层均有 20 年 以上金融 从业经验 和高级技 术职称 ，精 通国内外证 券市场的 运作。
3、基金托管 业务经营 情况
截止2014 年3 月31 日， 中国农业 银行托管 的封闭式 证券投资基 金和开放 式证券投 资基
金共 198 只， 包括富国 天源平衡 混合型证 券投资基 金 、华夏平稳 增长混合 型证券投 资基金、
大成积极成 长股票型 证券投资 基金、 大成 景阳领先 股 票型证券投 资基金、 大 成创新成 长混合
型证券投资 基金、 长盛 同德主题 增长股票 型证券投 资 基金、 博时内 需增长灵 活配置混 合型证
券投资基金、 汉盛证券 投资基金 、 裕隆证 券投资基 金 、 景福证券投 资基金、 鸿阳证券 投资基
金、 丰和价值 证券投资 基金、 久 嘉证券投 资基金、 长 盛成长价值 证券投资 基金、 宝盈 鸿利收
益证券投资 基金、 大 成价值增 长证券投 资基金 、 大成债 券投资基金 、 银河稳 健证券投 资基金、
银河收益证 券投资基 金、 长盛中 信全债指 数增强型 债 券投资基金、 长信利息 收益开放 式证券
投资基金、 长盛 动态精选 证券投资 基金、 景顺长 城内 需增长开放 式证券投 资基金、 万家 增强
收益债券型 证券投资 基金、 大成 精选增值 混合型证 券 投资基金、 长 信银利精 选开放式 证券投
资基金、 富国天 瑞强势地 区精选混 合型证券 投资基金 、 鹏华货币市场 证券投资 基金、 中海分
红增利混合 型证券投 资基金、 国 泰货币市 场证券投 资 基金、 新华优 选分红混 合型证券 投资基
金、 交银施罗德 精选股票 证券投资 基金、 泰达宏 利货 币市场基金、 交 银施罗德 货 币市场 证券
投资基金、 景顺 长城资源 垄断股票 型证券投 资基金、 大成沪深 300 指数证 券投资基 金、 信诚
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四季红混合 型证券投 资基金、 富 国天时货 币市场基 金 、 富兰克林国 海弹性市 值股票型 证券投
资基金、 益民货 币市场基 金、 长城安心 回报混合 型证 券投资基金、 中 邮核心优 选股票型 证券
投资基金、 景 顺长城内 需增长贰 号股票型 证券投资 基 金、 交银施罗 德成长股 票证券投 资基金、
长盛中证 100 指数证 券投资基 金、 泰达宏 利首选企 业 股票型证券 投资基金、 东吴价值 成长双
动力股票型 证券投资 基金、 鹏华 动力增长 混合型证 券 投资基金、 宝 盈策略增 长股票型 证券投
资基金、 国泰金 牛 创新成 长股票型 证券投资 基金、 益 民创新优势 混合型证 券投资基 金、 中邮
核心成长股 票型证券 投资基金、 华夏复兴 股票型证 券 投资基金、 富 国天成红 利灵活配 置混合
型证券投资 基金、 长信 双利优选 灵活配置 混合型证 券 投资基金、 富 兰克林国 海深化价 值 股票
型证券投资 基金、 申万 巴黎竞争 优势 股票 型证券投 资 基金、 新华优 选成长 股 票型证券 投资基
金、金元惠理成 长动力灵活 配置混合型 证券投资基 金 、 天治稳健双盈 债券型证券 投资基金、
中海蓝筹灵 活配置 混 合型证券 投资基金、 长信利丰 债 券型证券投 资基金、 金 元惠理丰 利 债券
型证券投资 基金、 交银 施罗德先 锋股票证 券投资基 金 、 东吴进取策 略灵活配 置混合型 开放式
证券投资基 金、 建信收 益增强债 券型证券 投资基金、 银 华内需精选 股票型证 券投资基 金(LOF)、
大成行业轮 动股票型 证券投资 基金、 交银施 罗德上 证 180 公司治理 交易型开 放式指数 证券投
资基金联接基金 、上证 180 公司治理 交易型开放式 指数证券投资基 金、富兰克 林国海沪深
300 指数增强 型证券投 资基金、 南方中证500 交易型 开 放式指数证 券投资基 金联接基 金(LOF)、
景顺长城能 源基建股 票型证券 投资基金、 中邮核心 优 势灵活配置 混合型证 券投资基 金、 工银
瑞信中 小盘 成长股票 型证券投 资基金、 东吴 货币市 场 证券投资基 金、 博时创 业成长股 票型证
券投资基金、 招 商信用添 利债券型 证券投资 基金、 易 方达消费行 业股票型 证券投资 基金、 富
国汇利分级 债券型证 券投资基 金、 大成景 丰分级债 券 型证券投资 基金、 兴全 沪深 300 指数增
强型证券投资基 金(LOF) 、 工银瑞信深 证红利交易型 开放式指数证券 投资基金、 工银瑞信深
证红利交易 型开放式 指数证券 投资基金 联接基金、 富 国可转换债 券证券投 资基金、 大 成深证
成长 40 交易 型开放式 指数证券 投资基金、 大成深证 成 长 40 交易型 开放式指 数证券投 资基金
联接基金、 泰 达宏利领 先中小盘 股 票型证 券投资基 金 、 交银施罗德 信用添利 债券证券 投资基
金、 东吴中证新 兴产业指 数证券投 资基金、 工银 瑞信 四季收益债 券型证券 投资基金、 招 商安
瑞进取债券 型证券投 资基金、 汇 添富社会 责任股票 型 证券投资基 金、 工银瑞 信消费服 务行业
股票型证券 投资基金、 易 方达黄金 主题证券 投资基金 （LOF） 、 中邮中小盘 灵活配置 混合型证
券投资基金、浙 商聚潮产业 成长股票型 证券投资基 金 、嘉实领先成长 股票型证券 投资基金、
广发中小板 300 交易 型开放式 指数证券 投资基金、 广 发中小板 300 交易型 开放式指 数证券投
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资基金联接基金 、南方保本 混合型证券 投资基金、 交 银施罗德 先进制 造股票证券 投资基金、
上投摩根新 兴动力股 票型证券 投资基金、 富 兰克林国 海策略回报 灵活配置 混合型证 券投资基
金、 金元惠理保 本混合型 证券投资 基金、 招商安 达保 本混合型证 券投资基 金、 交银施罗 德深
证 300 价值 交易型开 放式指数 证券投资 基金、 南方 中 国中小盘股 票指数证 券投资基 金 （LOF）、
交银施罗德 深证 300 价值交易 型开放式 指数证券 投资 基金联接基 金、 富国中证500 指数 增强
型证券投资 基金 （LOF） 、 长信 内需成长 股票型证 券投 资基金、 大成中 证内地消 费主题指 数证
券投资基金、 中海消费 主题精选 股票型证 券投资基 金 、 长盛同瑞中 证 200 指数 分级证 券投资
基金、 景顺长城 核心竞争 力股票型 证券投资 基金、 汇 添富信用债 债券型证 券投资基 金、 光大
保德信行业 轮动股票 型证券投 资基金、 富兰 克林国海 亚洲 （除日本） 机会 股票型证 券投资基
金、 汇添富逆向 投资股票 型证券投 资基金、 大成 新锐 产业股票型 证券投资 基金、 申万菱 信中
小板指数分 级证券投 资基金、 广 发消费品 精选股票 型 证券投资基 金、 鹏华金 刚保本混 合型证
券投资基金 、汇添富 理财 14 天债 券型证券 投资基金 、嘉实全球 房地产证 券投资基 金、金元
惠理新经济 主题股票 型证券投 资基金、 东 吴保本混 合 型证券投资 基金、 建新 社会责任 股票型
证券投资基 金、 嘉实理 财宝 7 天 债券型证 券投资基 金 、 富兰克林国 海恒久信 用债券型 证券投
资基金、 大成 月添利理 财债券型 证券投 资基金、 安 信 目标收益债 券型证券 投资基金、 富国 7
天理财宝债 券型证券 投资基金 、交银施 罗德理财 21 天债券型证 券投资基 金、易方 达中债新
综合指数发 起式证券 投资基金 （LOF ） 、 工银瑞信 信用 纯债债券型 证券投资 基金、 大成现 金增
利货币市场 基金、 景顺 长城支柱 产业股票 型证券投 资 基金、 易方达 月月利理 财债券型 证券投
资基金、摩 根士丹利 华鑫量化 配置股票 型证券投 资基 金、东方央 视财经 50 指 数增强型 证券
投资基金、 交银施罗 德纯债债 券型发起 式证券投 资基 金 、鹏华理财21 天债券 型证券投 资基
金、国泰民 安增利债 券型发起 式证券投 资基金、 万家 14 天理财债券 型证券投 资基金 、华安
纯 债债 券型发 起式 证券投 资基 金、金 元惠 理惠利 保本混 合型 证券投 资基 金、南 方中证 500
交易型开放 式指数证 券投资基 金、 招商双 债增强分 级 债券型证券 投资基金、 景顺长城 品质投
资股票型证 券投资基 金、 中海可 转换债券 债券型证 券 投资基金、 融 通标普中 国可转债 指数增
强型证券投 资基金、 大 成现金宝 场内实时 申赎货币 市 场基金、 交银 施罗德荣 祥保本混 合型证
券投资基金、 国泰中国 企业境外 高收益债 券型证券 投 资基金、 富兰 克林国海 焦点驱动 灵活配
置混合型证 券投资基 金、 景顺长 城沪深 300 等权重 交 易型开放式 指数证券 投资基金、 广发聚
源定期开放 债券型证 券投资基 金、 大成景 安短融债 券 型证券投资 基金、 嘉实 研究阿尔 法股票
型证券投资 基金、 新华 行业轮换 灵活配置 混合型证 券 投资基金、 富 国目标收 益一年期 纯债债
更新 招募 说明 书 摘要
11
券型证券投 资基金、 汇 添富高息 债债券型 证券投资 基 金、 东方利群 混合型发 起式证券 投资基
金、 南方稳利 一年定期 开放债券 型证券投 资基金、 景 顺长城四季 金利纯债 债券型证 券投资基
金、华夏永福养 老理财混合 型证券投资 基金、嘉实 丰 益信用定期开放 债券型证券 投资基金、
国泰国证医 药卫生行 业指数分 级证 券投 资基金、 交银 施罗德定期 支付双息 平衡混合 型证券投
资基金、 光大保 德信现金 宝货币市 场基金、 易方 达投 资级信用债 债券型证 券投资基 金、 广发
趋势优选灵 活配置混 合型证券 投资基金、 华润元大 保 本混合型证 券投资基 金、 长盛双 月红一
年期定期开 放债券型 证券投资 基金、 富国 国有企业 债 债券型证券 投资基金、 富安达信 用主题
轮动纯债债 券型发起 式证券投 资基金、 景 顺长城沪 深 300 指数增强 型证券 投资基金、 中邮定
期开放债券 型证券投 资基金、 安 信永利信 用定期开 放 债券型证券 投资基金、 工银瑞信 信息产
业股票型证 券投资基 金、 大成景 祥分级债 券型证券 投 资基金、 富兰 克 林国海 岁岁恒丰 定期开
放债券型证 券投资基 金、 景顺长 城景益货 币市场基 金 、 万家市政纯 债定期开 放债券型 证券投
资基金、 建信稳 定添利债 券型证券 投资基金、 上 投摩 根双债增利 债券型证 券投资基 金、 嘉实
活期宝货币 市场基金、 融通通源 一年目标 触发式灵 活 配置混合型 证券投资 基金、 大成 信用增
利一年定期 开放债券 型证券投 资基金、 鹏 华品牌传 承 灵活配置混 合型证券 投资基金、 国泰浓
益灵活配置 混合型证 券投资基 金、 汇添富 恒生指数 分 级证券投资 基金、 长盛 航天海工 装备灵
活配置混合 型证券投 资基金、 广 发新动力 股票型证 券 投资基金、 东 吴阿尔法 灵活配置 混合型
证券投资基 金 、诺安 天天宝货 币市场基 金、前海 开源 可转债债券 型发起式 证券投资 基金。
三、 相关服务机构
（一） 基金 销售机构
1、直销机构 ：
1） 鹏华基 金管理有 限公司直 销中心
办公地址： 深圳市福 田区福华 三路 168 号深圳国 际商 会中心 43 层
电话：（0755 ）82021233
传真：（0755 ）82021155
联系人：吕 奇志
2） 鹏华基 金管理有 限公司北 京分公司
办公地址： 北京市西 城区金融 大街甲 9 号金融街 中心 南楼 502 房
电话：（010 ）88082426
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12
传真：（010 ）88082018
联系人：李 筠
3） 鹏华基 金管理有 限公司上 海分公司
办公地址： 上海市浦 东新区花 园石桥路33 号花 旗银 行大厦 801B 室
电话：（021 ）68876878
传真：（021 ）68876821
联系人：李 化怡
4)
鹏华基 金管理有 限公司武 汉分公司
办公地址： 武汉市江 汉区建设 大道 568 号新世界 国贸 大厦 I 座4312 室
联系电话： （027）85557881
传真：（027 ）85557973
联系人：祁 明兵
5）鹏华基金 管理有限 公司广州 分公司
办公地址： 广州市天 河区珠江 新城华夏 路 10 号 富力 中心 24 楼 07 单元
联系电话： （020）38927993
传真：（020 ）38927990
联系人：周樱
2、代销机构 ：
1） 银行代 销机构：
（1）中国农 业银行股 份有限公 司
注册（办公 ）地址： 北京市东 城区建国 门内大街69 号
法定代表人 ：蒋超良
客户服务电 话：95599
联系人：刘 一宁
电话：010-85108227
传真：010-85109219
网址：www.95599.cn
（2）中国建 设银行股 份有限公 司
注册地址： 北京市西 城区金融 大街 25 号
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13
办公地址： 北京市西 城区闹市 口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人 ：王洪章
联系人：王 嘉朔
客户服务电 话：95533
传真：010-66275654
网址：www.ccb.com
（3）中国工 商银行股 份有限公 司
注册（办公 ）地址： 北京复兴 门内大街55 号
法定代表人 ：姜建清
客户服务电 话：95588 （全国）
传真：010-66107913
联系人：刘 秀宇
网址：www.icbc.com.cn
（4）招商银 行股份有 限公司
注册（办公 ）地址： 深圳市深 南大道 7088 号招 商银 行大厦
法定代表人 ：傅育宁
电话：0755-83198888
传真：0755-83195049
联系人：邓 炯鹏
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（5）交通银 行股份有 限公司
注册（办公 ）地址： 上海市浦 东新区银 城中路 188 号
法定代表人 ：牛锡明
电话：021-58781234
传真：021-58408483
联系人：曹 榕
客户服务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
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14
（6）中国邮 政储蓄银 行股份有 限公司
注册地址： 北京市西 城区宣武 门西大街131 号
办公地址： 北京市西 城区金融 大街 3 号
法定代表人 ：李国华
联系人：王硕
传真：010-68858117
客户服务电 话：95580
网址www.psbc.com
（7）中国民 生银行股 份有限公 司
注册（办公 ）地址： 北京市西 城区复兴 门内大街2 号
法定代表人 ：董文标
客户服务电 话：95568
联系人：董 云巍
传真：010-58560666
网址：www.cmbc.com.cn
（8）上海银 行股份有 限公司
注册（办公 ）地址： 上海市浦 东新区银 城中路 168 号
法定代表人 ：范一飞
客户服务电 话：95594
联系人：汤 征程
网址：www.bankofshanghai.com
（9）北京银 行股份有 限公司
注册地址： 北京市西 城区金融 大街甲 17 号首层
办公地址： 北京市西 城区金融 大街丙 17 号
法定代表人 ：闫冰竹
联系人：谢 小华
传真：010-66226045
客户服务电 话：95526
网站：www.bankofbeijing.com.cn
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15
（10 ）杭州 银行股份 有限公司
地址：杭州 市庆春路46 号杭州 银行大厦
法定代表人 ：吴太普
联系人：严 峻
客户服务电 话： 0571-96523 ，4008888508
网址：www.hzbank.com.cn
（11 ）宁波 银行股份 有限公司
注册（办公 ）地址： 宁波市鄞 州区宁南 南路 700 号
法定代表人 ：陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人： 胡 技勋
客户服务电 话：96528 （上海、 北京地 区 962528 ）
网址：www.nbcb.com.cn
（12 ）徽商 银行股份 有限公司
注册（办公 ）地址： 合肥市安 庆路 79 号 天徽大 厦 A 座
法定代表人 ：王晓昕
客户服务电 话：4008896588( 安 徽省外) 、96588( 安徽 省内)
联系人：叶 卓伟
网址: www.hsbank.com.cn
（13 ）东莞 农村商业 银行股份 有限公司
注册地址： 广东省东 莞市城区 南城路 2 号
办公地址： 广东省东 莞 市旗峰 路 2 号
法定代表人 ：何沛良
联系人：何 茂才
客户服务电 话：961122
网址: www.drcbank.com
（14 ）东莞 银行股份 有限公司
注册（办公 ）地址： 东莞市运 河东一路193 号
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16
法定代表人 ：廖玉林
联系人：陈 幸
客户服务电 话：96228
网址：www.dongguanbank.cn
（15 ）浙商 银行股份 有限公司
注册（办公 ）地址： 中国杭州 市庆春路288 号
法定代表人 ：张达洋
联系人：毛 真海
客户服务热 线：95527
传真： 0571-87659188
公司网站：www.czbank.com
（16 ）佛山 顺德农村 商业银行 股份有限 公司
注册（办公 ）地址： 佛山市顺 德区大良 德和居委 会拥 翠路 2 号
法定代表人 ：吴海恒
客户服务电 话：0757-22223388
网址：www.sdebank.com
（17 ）洛阳 银行股份 有限公司
注册地址： 河南洛阳 洛龙区开 元大道 256 号
法定代表人 ：王建甫
联系人：李 亚洁
客户服务电 话：96699
网址：http://www.bankofluoyang.com.cn
（18 ）兴业 银行股份 有限公司
注册地址： 福州市湖 东路 154 号中山大 厦
办公地址： 上海市江 宁路 168 号
法定代表人 ：高建平
联系人：刘 玲
客户服务电 话：95561
网址: www.cib.com.cn
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17
（19 ）中信 银行股份 有限公司
地址：北京 市东城区 朝阳门北 大街 8 号 富华大厦C 座
法定代表人 ：常振明
联系人：郭 伟
客服电话：95558
网站：http://bank.ecitic.com
（20 ）上海 浦东发展 银行股份 有限公司
注册（办公 ）地址： 上海市中 山东一路12 号
法定代表人: 吉晓辉
客户服务热 线：95528
联系人：唐 苑
公司网站：www.spdb.com.cn
（21 ）包商 银行股份 有限公司
注册（办公 ）地址： 内蒙古包 头市钢铁 大街 6 号
法定代表人 ：李镇西
联系人：刘 芳
联系电话 0472-5189051
传真：0472-5189057
客服电话：
内蒙古地区 0472-96016 ；北京 地区 010-96016 ；宁 波地区 0574-967210 ；
深圳地区 0755-967210 ；成都 地区 028-65558555
公司网站：www.bsb.com.cn
（22 ）珠海 华润银行 股份有限 公司
注册（办公 ）地址： 中国广东 珠海市吉 大九洲大 道东1346 号
法定代表人 ：蒋伟
客服电话： ：400-880-0338 或96588 （ 广东省外 请加 拨 0756）
联系人：李 阳
网址： www.crbank.com.cn
2）券商代销 机构：
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18
（1）国信证 券股份有 限公司
注册地址： 深圳市罗 湖区红岭 中路 1012 号国信 证券 大厦 16－26 层
法定代表人 ：何如
联系电话：0755-82133066
传真：0755-82133952
联系人：齐 晓燕
客户服务电 话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（2）齐鲁证 券有限公 司
注册地址： 山东省济 南市经七 路 86 号
办公地址： 山东省济 南市经七 路 86 号 2316 室
法定代表人 ：李玮
联系电话：0531-68889157
联系人：王 霖
客户服务电 话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（3）湘财证 券有限责 任公司
注册地址： 湖南省长 沙市天心 区湘府中 路 198 号 标志 商务中心 A 栋11 层
办公地址： 湖南省长 沙市天心 区湘府中 路 198 号 标志 商务中心 A 栋11 层
法定代表人 ：林俊波
联系电话：021 －68634518
传真：021-68865680
联系人：钟 康莺
客户服务电 话：400-888-1551
网址：www.xcsc.com
（4）方正证 券股份有 限公司
注册地址： 湖南长沙 市芙蓉中 路二段华 侨国际大 厦 22-24 层
办公地址： 湖南长沙 市芙蓉中 路二段华 侨国际大 厦 22-24 层
法定代表人 ：雷杰
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19
联系人：郭 军瑞
联系电话：0731-85832503
客户服务电 话：95571
网址：www.foundersc.com
（5）海通证 券股份有 限公司
注册地址： 上海广东 路 689 号
办公地址： 上海广东 路 689 号
法定代表人 ：王开国
联系电话：021 －23219275
联系人：李 笑鸣
客户服务电 话：95553
网址：www.htsec.com
（6）申银万 国证券股 份有限公 司
注册地址： 上海市常 熟路 171 号
办公地址： 上海市长 乐路 989 号 40 楼
法定代表人 ：储晓明
联系电话：021-54047892
联系人：曹 晔
客户服务电 话：95523 或 4008895523
电话委托：021-962505
网址：www.sywg.com
（7）宏源证 券股份有 限公司
注册地址： 新疆乌鲁 木齐市文 艺路 233 号
办公地址： 北京市西 城区太平 桥大街 19 号
法定代表人 ：冯戎
联系电话：010-88085201
联系人：李 巍
客户服务电 话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
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20
（8）华西证 券有限责 任公司
注册地址： 四川省成 都市陕西 街 239 号
办公地址： 深圳市深 南大道 4001 号时代 金融中 心 18 楼
法定代表人 ：杨炯洋
联系人：李 慧灵
联系电话：028 －86137782
传真：028-86150615
客户服务咨 询电话 ：400-8888-818
网址：www.hx168.com.cn
（9）招商证 券股份有 限公司
注册地址： 深圳市福 田区益田 路江苏大 厦 A 座 38 —45 层
办公地址： 深圳市福 田区益田 路江苏大 厦 A 座 38 —45 层
法定代表人 ：宫少林
联系电话：0755-82943666
联系人：林 生迎
客户服务电 话：95565
网址：www.newone.com.cn
（10 ）国泰 君安证券 股份有限 公司
注册地址： 上海市浦 东新区银 城中路 168 号上海 银行 厦 29 楼
办公地址： 上海市浦 东新区银 城中路 168 号上海 银行 厦 29 楼
法定代表人 ：万建华
联系电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮 敏祺
客户服务电 话：95521
网址：www.gtja.com
（11 ）广发 证券股份 有限公司
注册地址： 广州天河 区天河北 路 183-187 号大都 会广 场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址： 广 东省广州 天河北路 大都会广 场 5、18 、19 、36、38 、39、41、42 、43 、44
更新 招募 说明 书 摘要
21
楼
法定代表人 ：孙树明
联系人：黄 岚
联系电话：020-87555888
传真：020-87553600
客服电话：95575
网址：www.gf.com.cn
（12 ）中国 银河证券 股份有限 公司
注册地址： 北京市西 城区金融 大街 35 号 国际企 业大 厦 C 座
注册地址： 北京市西 城区金融 大街 35 号 国际企 业大 厦 C 座
法定代表人 ：陈有安
客户服务电 话：400-8888-888
传真：010-66568532
联系人：田 薇
网址：www.chinastock.com.cn
（13 ）渤海 证券股份 有限公司
注册地址： 天津市经 济技术开 发区第二 大街 42 号写 字楼 101 室
办公地址： 天津市南 开区宾水 西道 8 号
法定代表人 ：杜庆平
联系人：王 兆权
联系电话：022-28451861
传真 022-28451892
网址：wwww.bhzq.com
（14 ）华泰 证券股份 有限公司
注册地址： 江苏省南 京市中山 东路 90 号华泰证 券大 厦
办公地址： 江苏省南 京市中山 东路 90 号华泰证 券大 厦
深圳市深 南大道港 中旅大厦5、18、24 楼
法定代表人 ：吴万善
联系电话：0755-82492193
更新 招募 说明 书 摘要
22
联系人：庞 晓芸
网址：www.htsc.com.cn
（15 ）长城 证券有限 责任公司
注册地址： 深圳市福 田区深南 大道 6008 号特区 报业 大厦 14、16 、17 层
办公地址： 深圳市福 田区深南 大道 6008 号特区 报业 大厦 14、16 、17 层
法定代表人 ：黄耀华
联系电话：0755-83516289
联系人：李 春芳
网址：www.cc168.com.cn
（16 ）中信 证券股份 有限公司
注册地址： 北京市朝 阳区亮马 桥路 48 号 中信证 券大 厦
办公地址： 北京市朝 阳区亮马 桥路 48 号 中信证 券大 厦
法定代表人 ：王东明
联系人：张 于爱
联系电话：010-60833799
传真：010-60833739
网址：www.citics.com
（17 ）中信 证券（浙 江）有限 责任公司
注册地址： 浙江省杭 州市解放 东路 29 号 迪凯银 座 22 层
办公地址： 浙江省杭 州市解放 东路 29 号 迪凯银 座 22 层
法人代表： 沈强
联系人：王 霈霈
联系电话：0571-86078823
传真：0571-85783771
公司网站：www.bigsun.com.cn
（18 ） 中信 证券（山 东）有限 责任公司
注册地址： 青岛市崂 山区苗岭 路 29 号澳 柯玛大 厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址： 青岛市崂 山区深圳 路 222 号 青岛国际 金融 广场 1 号楼 第 20 层
法定代表人 ：杨宝林
更新 招募 说明 书 摘要
23
联系人：吴 忠超
联系电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电 话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（19 ）上海 证券有限 责任公司
注册地址： 上海市黄 浦区西藏 中路 336 号
办公地址： 上海市黄 浦区西藏 中路 336 号
法定代表人 ：郁忠民
联系电话：021-53519888
传真：021-63608300
联系人：张 瑾
客服热线：4008-918-918
公司网站：www.962518.com
（20 ）光大 证券股份 有限公司
注册地址： 上海市静 安区新闸 路 1508 号
办公地址： 上海市静 安区新闸 路 1508 号
法定代表人 ： 薛峰
联系电话：021-22169081
传真：021-68817271
联系人：刘 晨
客户服务电 话：95525
公司网站：www.ebscn.com
（21 ）安信 证券股份 有限公司
注册地址： 深圳市福 田区金田 路 2222 号 安联大 厦 34 层、28 层 A02 单元
办公地址： 深圳市福 田区金田 路 2222 号 安联大 厦 34 层、28 层 A02 单元
深圳市福 田区深南 大道 2008 号中国 凤凰 大厦 1 栋9 层
法定代表人 ：牛冠兴
联系电话：0755-82825551
更新 招募 说明 书 摘要
24
传真：0755-82558355
联系人：陈 剑虹
客户服务电 话：4008001001
网址：www.essence.com.cn
（22 ）平安 证券有限 责任公司
注册地址： 深圳市福 田区金田 路大中华 国际交易 广场8 楼
办公地址： 深圳市福 田区金田 路大中华 国际交易 广场8 楼
法定代表人 ：杨宇翔
联系电话：0755-22627802
传真：0755-82400862
联系人：郑 舒丽
客服电话：95511 —8
网站：www.pingan.com
（23 ）中信 建投证券 股份有限 公司
注册地址： 北京市朝 阳区安立 路６６号 ４号楼
办公地址： 北京市东 城区朝内 大街１８ ８号
法定代表人 ：王常青
联系人：许 梦园
传真：010-65182261
客服电话：4008888108
公司网站：www.csc108.com
（24 ）国海 证券股份 有限公司
注册地址： 广西南宁 市滨湖路46 号国海 大厦
办公地址： 深圳市福 田区竹子 林四路光 大银行大 厦 3F
法定代表人 ：张雅锋
联系电话：0755 －83709350
传真：0755 －83704850
联系人：牛 孟宇
网址：www.ghzq.com.cn
更新 招募 说明 书 摘要
25
（25 ）信达 证券股份 有限公司
注册地址： 北京市西 城区闹市 口大街 9 号院 1 号楼 信达金融中 心
法定代表人 ：高冠江
联系人：唐 静
联系电话：010-63080985
客服热线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（26 ）财富 证券有限 责任公司
注册地址： 长沙市芙 蓉中路二 段８０号 顺天国际 财富 中心２６层
地址：长沙 市芙蓉中 路二段８ ０号顺天 国际财富 中心 ２６层
法定代表人 ：周晖
联系电话：0731-84403319
传真：0731-84403439
联系人：郭 磊
客户服务热 线：0731-84403343
网址：www.cfzq.com
（27 ）华龙 证券有限 责任公司
注册地址： 甘肃省兰 州市静宁 路 308 号
办公地址： 甘肃省兰 州市东岗 路 638 号 财富大厦
法定代表人 ：李晓安
电话：0931-8888088
传真：0931-4890515
联系人：李 昕田
客户服务 电 话：0931-4890619 、4890618 、4890100
网址：www.hlzqgs.com
3） 第三方销 售机构
（1）深圳众 禄基金销 售有限公 司
注册地址： 深圳市罗 湖区深南 东路 5047 号发展 银行 大厦 25 楼I 、J 单元
法定代表人 ：薛峰
更新 招募 说明 书 摘要
26
客服电话：4006-788-887
传真：0755-82080798
联系人：邓 爱萍
网址：www.zlfund.cn 、 www.jjmmw.com
（2）诺亚正 行（上海 ）基金销 售投资顾 问有限 公司
办公地址： 上海市浦 东新区银 城中路 68 号时代 金融 中心 8 楼801 室
法定代表人 ：汪静波
客服电话：400-821-5399
传真：021-38509777
联系人：何 菁菁
网址：www.noah-fund.com
（3）杭州数 米基金销 售有限公 司
办公地址： 浙江省杭 州市滨江 区江南大 道 3588 号恒 生大厦 12 楼
法定代表人 ：陈柏青
客服电话：4000-766-123
传真：0571-26698533
联系人：周 嬿旻
网址：www.fund123.cn
（4）天相投 资顾问有 限公司
办公地址： 北京市西 城区金融 街 5 号新 盛大厦 B 座 4 层
法定代表人 ：林义相
客服电话：010-66045678
传真：010-66045527
联系人：林 爽
网址：www.txsec.com
（5）上海长 量基金销 售投资顾 问有限公 司
办公地址： 上海市浦 东新区浦 东大道 555 号裕景 国际B 座 16 层
法定代表人 ：张跃伟
客服电话：400-089-1289
更新 招募 说明 书 摘要
27
传真：021-58787698
联系人：刘 琼
电话：021-58788678-8201
传真：021 —58787698
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
（6）上海好 买基金销 售有限公 司
办公地址： 上海市浦 东南路 1118 号鄂尔 多斯大 厦 903 ～906 室
住所：上海 市虹口区 场中路 685 弄 37 号 4 号楼449 室
法定代表人 ：杨文斌
客服电话：400-700-9665
传真：021-50325989
联系人：陶 怡
网址：www.ehowbuy.com
（7）北京展 恒基金销 售有限公 司
办公地址： 北京市顺 义区后沙 峪镇安富 街 6 号
法定代表人 ：闫振杰
联系人：张 晶晶
传真：(+86-10) 6202 0088 转8802
客服电话：400 888 6661
网址：www.myfund.com
（8 ）浙江同 花顺基金 销售有限 公司
办公地址： 浙江省杭 州市文二 西路一号 元茂大厦903
法定代表人 ：李晓涛
客服电话：(0571)56768888
传真：0571-88911818
联系人： 蒋 泽君
网址：www.10jqka.com.cn
（9）上海天 天基金销 售有限公 司
更新 招募 说明 书 摘要
28
住所：上海 市徐汇区 龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址： 上海市徐 汇区龙田 路 195 号3C 座 10 楼
法定代表人 ：其实
联系人：高 莉莉
联系电话：020-87599527
客服电话：4001818188
网址：www.1234567.com.cn
（10）浙江 金观诚财 富管理有 限公司
住所： 拱 墅区霞湾 巷 239 号8 号楼 4 楼 403 室
办公地址： 杭州市教 工路 18 号EAC 欧美 中心 A 座 D 区8 层
法定代表人: 陆彬彬
联系人：鲁 盛
联系电话：0571-56028617
客服电话：4000680058
网址：www.jincheng-fund.com
（11) 和讯 信息科技 有限公司
住所： 北京 市朝阳区 朝外大 街 22 号泛 利大厦 10 层
办公地址： 北京市朝 阳区朝外 大街 22 号 泛利大 厦 10 层
法定代表人 ： 王莉
联系人：王 英俊
联系电话：021-68419822
客服电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（12）深圳 市新兰德 证券投资 咨询有限 公司
住所： 深圳 市福田区 华强北路 赛格科技 园 4 栋 10 层1006#
办公地址： 深圳市福 田区华强 北路赛格 科技园 4 栋 10 层 1006#
法定代表人 ： 马令海
联系人：邓 洁
联系电话：010-58321388-1105
更新 招募 说明 书 摘要
29
客服电话：010-58325327
网址：jrj.xinlande.com.cn
（13) 宜信 普泽投资 顾问（北 京）有限 公司
住所：北京 市朝阳区 建国路 88 号 9 号楼 15 层1809
办公地址： 北京市朝 阳区建国 路 88 号 9 号楼 15 层 1809
法定代表人 ： 唐宁
联系人：王 巨明
联系电话：010-52855650
客服电话：400-6099-500
网址：www.yixinfund.com
（14) 泛华 普益基金 销售有限 公司
住所： 四川 省成都市 成华区建 设路 9 号 高地中 心 1101 室
办公地址： 四川省成 都市成华 区建设 路 9 号高 地中 心 1101 室
法定代表人 ：于海锋
联系人：黄 飚
联系电话：028-84252471
客服电话：400-8878-566
网址：www.pyfund.cn
（15)中期时 代基金销 售（北京 ）有限公 司
住所：北京 市朝阳区 建国门外 光华路 14 号 1 幢 11 层1103 号
办公地址： 北京市朝 阳区建国 门外光华 路 16 号1 幢 11 层
法定代表人 ：路瑶
联系人：侯 英建
联系电话： 010-59539888
客服电话：400-8888-160
网址：www.cifcofund.com
（16) 万银 财富（北 京）基金 销售有限 公司
住所：北京 朝阳区北 四环中路27 号盘古 大观 3201
办公地址： 北京朝阳 区北四环 中路 27 号 盘古大 观 3201
更新 招募 说明 书 摘要
30
法定代表人 ：李招弟
联系人：毛 怀营
联系电话：010-59393923
客服电话：400-808-0069
网址：www.wy-fund.com
（17) 深圳腾 元基金销 售有限公 司
住所： 深圳 市福田区 福华三路 卓越世纪 中心 1 号楼 1806-1810
办公地址： 深圳市福 田区福华 三路卓越 世纪中心1 号楼 1806-1810
法定代表人 ： 卓紘畾
联系人：王 娓萍
联系电话：0755-33376853
客服电话：4006-877-899
网址：www.dowinfund.com
（18 ）北京 增财基金 销售有限 公司
住所：北京 市西城区 南礼士路66 号建威 大厦 1208 室
办公地址： 北京市西 城区南礼 士路 66 号 建威大 厦 1208 室
法定代表人 ：王昌庆
联系人：罗 细安
联系电话：010-67000988
客服电话：400-001-8811
网址：www.zcvc.com.cn
（19) 北京 恒天明泽 基金销售 有限公司
住所：北京 市北京经 济技术开 发区宏达 北路 10 号 5 层5122 室
办公地址： 北京市北 京经济技 术开发区 宏达北路10 号5 层5122 室
法定代表人 ：黄永伟
联系人：侯 仁凤
联系电话：010-57756068
客服电话：400 －786 －8868
网址： www.chtfund.com
更新 招募 说明 书 摘要
31
基金管理人 可根据有 关法律法 规要求， 根 据实情， 选 择其他符合 要求的机 构代理销 售本
基金或变更 上述代销 机构，并 及时公告 。
（二） 注册登记机构
名 称：鹏华 基金管理 有限公司
注册地址： 深圳市福 田区福华 三路 168 号深圳国 际商 会中心 43 层
办公地址： 深圳市福 田区福华 三路 168 号深圳国 际商 会中心 43 层
法定代表人 ：何如
联系人：潘 艳梅
联系电话：0755-82021109
传真：0755-82021156
（三） 律师事务所
名称：通力 律师事务 所
住所： 上 海市银城 中路 68 号 时代金融 中心 19 楼
负责人：韩 炯
办公地址： 上海市银 城中路 68 号时代金 融中心 19 楼
联系电话： （86 21 ）3135 8666
传真： （86 21 ）3135 8600
联系人：黎 明
经办律师： 吕红、黎 明
（四） 会计师事务所
名称：普华 永道中天 会计师事 务所（特 殊普通合 伙）
住所：上海 市浦东新 区陆家嘴 环路 1318 号星展 银行 大厦 6 楼
办公地址： 上海市湖 滨路 202 号普华永 道中心 11 楼
法定代表人 ：杨绍信
联系电话： （021）23238888
经办注册会 计师：单 峰、魏佳 亮
联系人：魏 佳亮
四、 基金的名称
更新 招募 说明 书 摘要
32
本基金名称 ： 鹏华金 刚保本混 合 型证券 投资基金
五、 基金的类型和运作方式
契约型开放 式，保本 混合型证 券投资基 金。
六、 基金的投资
（一）保本周期内的投资
1、投资目标
灵活运用投 资组合保 险策略， 在保证本 金安全的 基础 上追求基金 资产的稳 定增值。
2、投资理念
严谨的机制 设计和严 格的风险 配比是获 得本金安 全及 稳健增值的 基础。
3、投资范围
本基金的投 资范围为 具有良好 流动性的 金融工具 ，包 括国内依法 发行上市 的股票 （包
含中小板 、 创业板 及其他经 中国证监 会核准上 市的股 票） 、 债券 （ 包含国债 、 央行 票据、 金
融债、 企业债、 公司债、 短 期融资 券、 资产支 持债券 、 可转债、 分离 交易可转 债、 债券 回购
等） 、货币 市场工具 以及法律 法规或中 国证监会 允许 基金投资的 其它金融 工具。
如法律法规或中 国证监会以 后允许基金 投资其他品种 ，基金管理人在 履行适当程 序后，
可以将其纳 入投资范 围。
本基金的投 资组合比 例 由优化 的CPPI 策略决定，并对 比例范围有 如下限制 ：权益类 资
产占基金资 产的 比例 不超过40% ； 债券、 货 币市场工 具及其它资 产 的比例 合计不低 于 基金资
产的60% ， 其中 基金保留 的现金以 及投资于 到期日在 一年以内的 政府债券 的比例合 计不低于
基金资产净 值的5% 。
如法律法规 或中国证 监会允许， 基金管理 人在履行 适 当程序后， 可 以调整上 述投资品 种
的投资比例 。
4、投资策略
本基金通过 灵活运用 投资组合 保险 策略 ，在本金 安全 的基础上追 求基金资 产 的稳定 增
值。 本基金的 整体投资 策略分为 三个层 次： 第一层 次 ， 以保本为出 发点的资 产配置策 略 ； 第
二层次， 以追求 本金安全 和稳定的 收益回报 为目的固 定收益类资 产投资策 略 ； 第三层次， 以
股票为主要 投资对 象 的权益类 资产投资 策略。
（1）资产配 置策略
更新 招募 说明 书 摘要
33
本 基金 以优 化的恒 定比例 组合保险 策略（CPPI ） 为核心 ，并结合 对市场 时机的 把握 ，
确定和调整 基金资产 在风险资 产和无风 险资产间 的投 资比例， 规避 系统性风 险， 确保本 基金
投资目标的 实现 。本 基金利用 CPPI 进行资产配 置的 主要 步骤是：
综合考虑本 基金到期 保本增值 的要求、 保本 周 期的时 间长度、 合理的 贴现率、 基金 资产
净值的增长 率， 建立一 条随时间 推移呈非 负增长的 动 态资产保障 线， 并以此 作为本基 金资产
组合的价值 底线 （F
t
）；
计算基金资 产净值 （V
t
）超越动 态资产保 障水平的 数额 ，该数值称 为安 全垫 （C
t
）；
C
t
= V
t
? F
t
将相当于安 全垫的资 金规模放 大一定倍 数 （称之为风 险乘数） 后， 作为基 金 风险 资 产投
资金额上限 ，其余资 金投资于 无风险资 产；
E
t
= mC
t
= m(V
t
? F
t
)
其中，E
t
为基金资产 时的 风险资产投资 金 额上限 ，V
t
为基金资产在 时的净值 ，m 为风
险乘数（放 大倍数） 。
根据市场的 波动情况 和 本基金 资金的运 作情况 ， 确定 和动态调整 无风险资 产 和 风险 资产
之间的配置 比例，以 确保 风险 资产的实 际投资比 例不 超过 风险资 产的投资 比例上限 。
举一个例子 说明该策 略： 假设基 金利用 CPPI 策略， 期 初投资 1000 万元于股 票和债券 ，
投资期限为 三年。债 券收益率 为 3.36% 。
期初（第一 年年初） 基金管理 人通过对 市场的判 断， 确定放大倍 数为 2。
底线为：F
0
= 1000÷ (1 + 3.36%)
3
= 905.61 万元（保 留 2 位小 数）
期初安全垫 为：C
0
= 1000? 905.61 = 94.39 万元
期初投资于 股票的金 额为： E
0
= mC
0
= 2 × 94.39 = 188.77 万元
因此，期初 基金将 188.77 万元 投资于股 票，将 811.23 万元投资 于债券。
假设到第一年年底，股票资产上涨 10% ，基金管理人认为未来股票市场可能会进行较
长时间的调 整，调整 放大倍数 为 1，此 时 各参数 调整 为：
底线变为：F
1
= 1000÷ (1 + 3.36%)
2
= 936.04 万元（保 留 2 位 小数）
安全垫变为 ：
C
1
= (811.23 × （1 + 3.36% ） + 188.77 × （1 + 10% ）) ? 936.04 = 1046.13 ?
936.04 = 110.1 万元
可投资 于股票的 金额为：E
1
= mC
1
= 1 × 110.1 = 110.1 万元
可投资于债 券的金额 为：1046.13 ? 110.1 = 936.03 万元
更新 招募 说明 书 摘要
34
故在第一年 年底，将 110.1 万元 投资于股 票，将 936.03 万元投资 于债券。 而第一年 年
底基金拥有的 股票市值 为 207.65 万元（188.77 ×（1+10% ）=207.65 ） ，故基金管理人卖出
97.55 万元股 票，转 换为债券 。
假设到第二年年底，股票资产下跌 10% ，基金管理人研究认为股票市场有较大上涨空
间，调整放 大倍数为 3。此时 各参数调 整为：
底线变为： F
2
= 1000÷ (1 + 3.36%) = 967.49 万元
安全垫变为 ：
C
2
= (936.03 × (1 + 3.36%) + 110.1 × (1 ? 10%)) ? 967.49 = 1066.57 ? 967.49 =
99.08 万元
可投资 于股票的 金额为： E
2
= mC
2
= 3 × 99.08 = 297.24 万元
可投资于债 券的金额 为：1066.57 ? 297.24 = 769.33 万元
故在第二年 年底， 将 297.24 万元 投资于股 票， 将 769.33 万元投资 于债券。 而在 第二年
年底， 基 金拥有的 债券市值 为 967.48 万元 （936.03×（1+3.36% ）=967.48 ） ， 故基金 管理人
卖出 198.15 万元债券 ，转换为 股票。
因此如果股 票上涨， 那么投资 组合净值 上涨， 安全垫增 大， 更多的 资金从债 券转到股 票；
如果股票下 跌， 那么投 资组合净 值下跌， 安全垫缩 小 ， 更多的资金 从股票转 到债券； 但投资
组合净值最 多下跌至 底线， 即安全 垫最多缩 小为零， 这时投资组 合全部转 换为债券， 投 资组
合沿着底线 增值，到 期增至本 金 1000 万元，从 而实 现保本的目 的。
本基金采用 定性和定 量两种分 析方法确 定放大倍 数。 基金管理人 的金融工 程小组以 相关
波动监测工 具 （包括风 险资产的 波动率水 平、 为减小 构 造成本而确 定的放大 倍数波动 范围等）
为依据，为 本基金确 定放大倍 数提供定 量分析支 持。 定性分析则 侧重对宏 观经济运 行情况 、
利率水平及 基金管理 人对风险 资产风险 收益水平 的预 测等进行分 析。 通常情 况下， 本基 金放
大倍数不会 超过5。
根据CPPI 策略要求，放大倍数 在一定时 间内需要 保持 恒定。在实 际应用中 ，如果要 保
持安全垫放 大倍数的 恒定， 则需根 据投资组 合市值的 变化随时调 整风险资 产与安全 资产的比
例， 而这将给 基金带来 高昂的交 易费用。 同时， 当 市 场发生较大 变化时， 为 维持固定 的放大
倍数， 基金的 资产配置 可能过于 激进。 因 此， 本基 金 放大倍数采 取季度定 期调整为 主， 特殊
情况下进行 不定期调 整的方法 。
（2）债券 投 资策略
本基金将从 风险和收 益两方面 进行考虑 来构建债 券投 资组合。 债券资 产 首先必 须是足够
安全的，且 债券 的现金流 情况 应与 保本周期 相一致 ； 在上述前提 下， 基金管理 人 将尽量 选择
收益率水平 高的品种 ，以实现 安全垫的 最大化 。
本基金将持 有一部分 剩余期限 与保本周 期相匹配 的债 券， 另一部分兼 顾收益性 和流动性 。
本基金 将采 取 久期策 略、 收益 率曲线策 略 、 骑乘策略、 利差策略、 息差策略 等， 力争 在债券
更新 招募 说明 书 摘要
35
投资层面为 基金保本 增值产生 正向贡献 。
1）久期策略
本基金持有 剩余期限 与基金周 期相匹配 的债券， 主要 按买入并持 有方式操 作以保证 组合
收益的稳定 性，以 有 效回避利 率风险。
2）收益率曲 线策略
收益率曲线 的形 状变化 是判 断市场整体 走向的依据之 一， 本基金 将据 此调整 组合 长、
中、 短期债券 的搭配。 本基金将 通过对收 益率曲线 变 化的预测, 适 时采用 子弹 式、 杠 铃或梯
形策略构造 组合，并 进行动态 调整。
3）骑乘策略
本基金将采用骑 乘策略增强 组合的持有 期收益。这一 策略即通过对收 益率曲线的 分析，
在可选的目 标久期区 间买入期 限位于收 益率曲线 较陡 峭处右侧的 债券。 在收益 率曲线不 变动
的情况下，随着 其剩余期限 的衰减，债 券收益率将 沿 着陡峭的收益率 曲线有较大 幅的下滑，
从而获得较 高的资本 收益； 即使 收益率曲 线上升或 进 一步变陡， 这 一策略也 能够提供 更多的
安全边际。
4）息差策略
本基金将利 用回购利 率低于债 券收益率 的情形， 通过 正回购将所 获得的资 金投资于 债券 ，
利用杠杆放 大债券投 资的收益 。
5）利差策略
本基金通过 对两个期 限相近的 债券的利 差进行分 析， 从而对利差 水平的未 来走势作 出判
断， 进而相应的 进行债券 置换。 影响两 期限相近 债券 的利差水平 的因素主 要有息票 因素、 流
动性因素及 信用评级 因素等。 当 预期利差 水平缩小 时 ， 买入收益率 高的债券 同时卖出 收益率
低的债券， 通过 两债券利 差的缩小 获得投资 收益； 当 预期利差水 平扩大时， 则 进行相反 的操
作。
（3）股票投 资策略
本基金从行 业和个股 两方面进 行分析研 究， 精选具 有 清晰、 可持续 的业绩增 长潜力且 被
市场相对低 估或价格 处于合理 区间的股 票， 构建股票 组合， 分散非系 统性风险， 充 分获取股
市上涨收益 。
1）行业配置
本基金将结 合宏观经 济研究及 行业特性 分析， 动态 调 整行业配置， 在研究分 析中重点 关
注行业技术 水平发展、 产 业政策变 化、 产业组织 分析 、 市场需求及全 球化等新 兴因素等 对行
业估值水平 可能产生 影响的变 量。
2）个股的筛 选
本基金股票 投资以精 选个股为 主。 发挥基 金管理人 专 业研究团队 的研究能 力， 考察上 市
公司 所属行 业发展前 景、 行业 地位、 公司 竞争优势 、 盈利能力、 成 长性、 估 值水平等 多种因
素,精选流动 性好、成 长性高、 估值水平 低的股票 进行 投资。
更新 招募 说明 书 摘要
36
为评估个股 的投资价 值， 本基金 将借助于 定量分析 和 定性分析相 结合的方 式， 对个股 进
行研究 。
A. 定量分析
财务分析。 通 过对 资产 负债率、 流动比率、 速动比率 等 偿债能力指 标， 应收 账 款周转率 、
存货周转率 等 营运能 力指标， 资 本金利润 率、 销售利 税率( 营业 收入利税 率) 、 成 本费用利 润
率等盈利能 力指标 的 分析 ， 比 较其与行 业内其他 企业 的相对地位 ，鉴别企 业的投资 价值。
估值分析。 基 金将选择 运用相对 估值方法 和绝对估 值 方法， 挖掘出 价值低估 和价值合 理
的企业。
B. 定性分析
在定量分析 的基础上， 本 基金采用 定性分析 的方法研 究并考察上 市公司的 品质和可 靠性 ，
以便从更长 期的角度 保证定量 方法所选 上市公司 增长 的持续性。
本基金通过对上 市公 司技术 水平、资源 状况、公司战 略、治理结构和 商业模式的 分析，
判断推动上 市公司主 营业务收 入或上市 公司利润 增长 的原因和可 望保持的 时间， 进而判 断上
市公司可长 期投资的 价值。
（4）新股申 购策略
本基金根据 新股发行 人的基本 情况，结 合对认购 中签 率和新股上 市后表现 的预期， 并
考虑保本周 期的期限 限制，谨 慎参与新 股申购， 获取 股票一级市 场与二级 市场的价 差收益 。
（5）权证投 资策略
本基金将权证看 作是辅助性 投资工具， 权证的投资原 则为有利于基金 资产保值、 增值，
有利于加强 基金风险 控制。
5、业绩比较 基准
三年期定期 存款税后 利率。
三年期 定期 存款利率 是中国人 民银行制 定的货币 利率 之一，反映 了居民闲 置资金在 银
行存入三年 定期存款 所能获得 的年收益 率， 扣除利 率 税后为实际 可得收益 率。 该利率 可反映
本基金目标 客户群体 风险收益 偏好且期 限与本基 金保 本周期一致， 可 以作为本 基金的业 绩比
较基准。
如果有更适 当的、更 能为市场 普遍接受 的业绩比 较基 准推出，本 基金管理 人可以依 据
维护投资者 合法权益 的原则， 履行适当 程序后， 调整 业绩比较基 准并及时 公告。
6、风险收益 特征
本基金属于 保本混合 型 基金， 属于证券 投资基金 中的 低风险品种 。
7、投资决策 依据
（1）国家有 关法律、 法规和基 金合同的 有关规 定；
（2）经济运 行态势和 证券市场 走势。
8、投资决策 流程
（1） 基金经 理及金融 工程 师：以 CPPI 技 术为基础 ， 依据量化手 段， 计算大 类资产配 置
比例及相关 系数，提 交投资决 策委员会 审议；
更新 招募 说明 书 摘要
37
（2）投资决策委 员会：审议 并确定大类 资产配置比 例及整体投资策 略。投资决 策委员
会定期召开 会议， 由公 司总经理 或指定人 员召集。 如 需 做及时重大 决策或基 金经理小 组提议，
可临时召开 ；
（3）基金经理： 在严格遵守 大类资产配 置比例及其 他相关要求的前 提下，确定 配置比
例、久期、 期限结构 并挑选合 适的股票 、 债券等 品种 ；
（4）集中交 易室：执 行基金经 理下达的 交易指 令；
（5）监察稽 核部门： 进行全程 风险评估 、监测 和绩 效分析。
本 基金 管理人 在确 保基 金份额 持有 人利益 的前 提下 有权 根据 市场环 境变 化和 实际需 要
调整上述投 资程序， 并在基金 招募说明 书更新中 予以 公告。
（ 二 ） 转型后的“鹏华宏观灵活配置混 合型证券投资 基金”的投资
1、投资目标
追踪宏观经 济周期， 自上而下 地进行资 产配置， 力争 基金资产长 期稳定的 增值。
2、投资范围
本基金的投 资范围为 具有良好 流动性的 金融工具 ，包 括国内依法 发行上市 的股票（ 包
含中小板、 创 业板及其 他经中 国证监 会 核准上市 的股 票） 、 债券、 货币市场 工具、 权 证以及
法律法规或 中国证监 会允许基 金投资的 其他金融 工具 。
基金的投资 组合比例 为：股票 、权证等 权益类资 产占 基金资产的30 ％－80 ％，其中 权
证资产占基 金资产净 值的比例 不超过3％ ；债券 、货 币市场工具 以及证监 会允许基 金投资的
其他金融工 具占基金 资产的20 ％－70％， 其 中基金保 留的现金以 及到期日 在一年以 内的政府
债券的比例 合计不低 于基金资 产净值的5 ％。
如法律法规 或监管机 构以后允 许本基金 投资其他 品种 或对基金投 资组合比 例有新的 规
定，基金管 理人在履 行适当程 序后，可 以将其纳 入投 资范围。
3、投资理念
宏观经济周 期以一定 的规律影 响各类资 产的投资 收益 。
4、投资策略
本基金采用 积极主动 管理的投 资方法， 遵循宏观 经济 周期的规律 ，自上而 下地进行 大
类资产配置、 债 券投资和 股票投资 等， 在严格控 制风 险的前提下， 力 争基金资 产的长期 稳定
增值。
（1）大类资 产配置策 略
本基金综合 运用定性 和定量的 分析手段 ，在对宏 观经 济因素进行 充分研究 的基础上 ，
判断宏观经 济周期所 处阶段。 基 金将依据 经济周期 理 论， 结合对证 券市场的 系统性风 险以及
更新 招募 说明 书 摘要
38
未来一段时 期内各大 类资产风 险和预期 收益率的 评估 ， 制定本基金在 股票、 债券、 现金 等大
类资产之间 的配 置比 例、调整 原则和调 整范围。
本基金关注 并分析宏 观经济指 标，包括M1 、M2 、PPI 、CPI 、GDP 增长率、工业 增加
值、 发电量、 进出口、 PMI 指数、 工业总产 值、 预算 内 工业企业销 售收入、 社会商品 零售额、
国内商品纯 购进、 国内 商品纯 销售、 海关 进口额、 货 币流通量、 银 行现金收 入等。 通 过对这
些指标的跟 踪， 以及 对宏观经 济政策面 的把握 ， 判断宏 观经济的走 势。 在完 成一次配 置之后，
本基金将结 合宏观经 济周期的 滞后指标 对宏观经 济进 行持续分析， 对 经济运行 中已经出 现的
峰、 谷进行确 认， 并相 应调整资 产配置。 通过对经 济 周期持续、 完 整的跟踪 及分析 ， 对资产
配置的效果 进行总结 ，完善资 产配置策 略。
在经济复苏 至过热时 期，基金 将会逐渐 增加股票 资产 的配置；当 经济进入 滞胀或衰 退
初期， 基金 将会调低 股票资产 比例； 当经济处 于衰退时 期， 基金将 保持较高 比例的债 券资产。
由于投资对 象的限制， 基 金将不能 投资大宗 商品， 在 大宗商品表 现良好的 时期， 基金将 用与
其表现有较 强相关性 的股票替 代。
（2）股票投 资策略
1）行业配置 策略
宏观经济周 期对股票 市场的影 响将通过 行业板块 的周 期性表现来 体现， 同时市场 状况、
技术水平、 产 业政策等 因素都会 对行业特 性产生影 响 。 本基金将通 过对历史 资料的统 计分析
和 实地调研 ，自上而 下进行行 业配置。
A. 定性分析
本基金将重 点关注影 响行业特 性的重要 因素，包 括以 下几个方面 ：
产业政策。 产业政策 是政府管 理和调控 行业的主 要手 段，包括产 业结构政 策、产业 组
织政策、 产 业技术政 策和产业 布局政策 等。 本 基金将深 入分析行业 政策， 把 握行业发 展动向 。
产业组织。 指同 一产业 内企业的 组织形态 和企业间 的 关系， 包括市场 结构、 市场 行为、
市场绩效等 方面。 产业组 织创新能 在一定程 度上引起 产业生命周 期运行轨 迹或持续 时间的变
化。 本基金将用 全局的眼 光， 重点对能 够引起产 业组 织变化的因 素进行分 析， 从而判断 产业
发展前景与 趋势。
技术水平。 技术水平 的进步将 会改变一 个行业的 面貌 ，这一点不 光在高新 技术行业 表
现突出，同 时也会引 起传统行 业的升级 。
其他因素。 需求变化 是未来优 势产业的 发展导向 ，并 在相当程度 上影响行 业的兴衰 ，
更新 招募 说明 书 摘要
39
因此对社会 习惯变化 的关注和 分析， 有助 于对行业 前 景的预测。 全 球化是现 代社会新 兴的经
济现象， 并使 得传统的 经济学原 理在某些 方面失效， 本基金将充 分重视包 含全球化 因素在内
的新兴因素 对行业产 生的影响， 适当调整 行业分析 理 论和方法， 从 而做出更 贴近真实 的判断。
B. 定量分析
通过对行业PB 、PE 等指 标分析， 比 较行业相 对估值和 绝对估值水 平， 结合行 业盈利状
况和盈利预 期等因素 ，把握行 业轮动规 律。
2）个股的筛 选
为评估个股 的投资价 值，本基 金将借助 于定量分 析和 定性分析相 结合的方 式，对行 业
内个股进行 研究和分 类。
A. 定量分析
财务分析。 通过对 资 产负债率 、流动比 率、速动 比率 等 偿债能力 指标，应 收 账款周 转
率、 存货 周转率 等 营运能力 指标， 资本金利 润率、 销 售利税率( 营业收入 利税率) 、 成 本费用
利润率等盈 利能力指 标 的分析 ， 比较其与 行业内其 他 企业的相对 地位， 鉴别 企业的投 资价值。
估值分析。 在企业价 值被低估 时买入， 高估时卖 出， 可以获得丰 厚的投资 回报。基 金
将选择运用 相对估值 方法和绝 对估值方 法，挖掘 出价 值低估和价 值合理的 企业。
在定量分析 中，本基 金还将关 注上市公 司基本面 发生 重大变化对 其未来价 值的影响 。
B. 定性分析
在定量分析 的基础上 ，本基金 采用定性 分析的方 法研 究并考察上 市公司的 品质和可 靠
性，以便从 更长期的 角度保证 定量方法 所选上市 公司 增长的持续 性。
上市公司盈 利增长的 持续性取 决于增长 背后的驱 动因 素，这些驱 动因素往 往是上市 公
司具备的相 对竞争优 势， 具体包 括技术 优势、 资源 优 势、 战略优势 、 公司治 理优势和 商业模
式优势等。 本 基金通过 对上市公 司技术 水平、 资源 状 况、 公司战略 、 治理结 构和商业 模式的
分析， 判断推 动上市公 司主营业 务收入或 上市公司 利 润增长的原 因和可望 保持的时 间， 进而
判断上市公 司可长期 投资的价 值。
技术优势分 析。主要 通过对公 司主要产 品更新周 期、 拥有专有技 术和专利 、对引进 技
术的消化、 吸 收和改进 能力以及 自主创新 产品能力 等 指标进行考 察和分析， 进而判断 公司的
技术水平和 技 术依赖 程度。
资源优势分 析。主要 通过对公 司的规模 、政策扶 持程 度、成本、 进入壁垒 、国内外 同
行企业比较 和垄断性 等指标进 行考察和 分析， 进而判 断公司的资 源优势是 否支持其 持续发 展 。
更新 招募 说明 书 摘要
40
公司战略分 析。公司 战略是决 定公司未 来及长期 发展 的指导性思 想，体现 公司的眼 光
和潜力，并 会最终体 现在公司 业绩上， 是进行公 司未 来价值评判 的重要因 素。
公司治理结 构分析。 良好的战 略及愿景 需要通过 坚定 有效地执行 来实现， 公司治理 结
构从制度上 保证公司 策略的执 行，影响 公司业绩 的实 现。
商业模式分 析。公司 商业模式 决定了公 司在其所 属行 业中发展的 潜力和方 向，本 基金
将分行业地 对上市公 司进行考 查、分析 其商业模 式。
（3）新股申 购策略
本基金根据 新股发行 人的基本 情况， 结合 对认购中 签 率和新股上 市后表现 的预期， 谨 慎
参与新股申 购，获取 股票一级 市场与二 级市场的 价差 收益。
（4）债券投 资策略
本基金将采取久期策略、信用策 略、债券选择策略等 积极投资策略, 在严格控制风 险的
前提下,发掘 和利用市 场失衡提 供的投资 机会, 实 现债 券组合增值 。
1）久期策略
本基金将通 过自上而 下的组合 久期管理 策略， 以实 现 对组合利率 风险的有 效控制。 基 金
管理人将根 据对宏观 经济周期 所处阶段 及其它相 关因 素的研判调 整组合 久 期。 如果预期 利率
下降， 本基金 将增加组 合的久期 ， 以较多 地获得债 券 价格上升带 来的收益； 反之， 如 果预期
利率上升， 本基金将 缩短组合 的久期， 以减小债 券价 格下降带来 的风险。
2）收益率曲 线策略
收益率曲线 的形 状变化 是判 断市场整体 走向的依据之 一， 本基金 将据 此调整 组合 长、
中、 短期债券 的搭配。 本基金将 通过对收 益率曲线 变 化的预测, 适 时采用 子弹 式、 杠 铃或梯
形策构造组 合，并进 行动态调 整。
3）骑乘策略
本基金将采用骑 乘策略增强 组合的持有 期收益。这一 策略即通过对收 益率曲线的 分析，
在可选的目 标久期区 间买入期 限位于收 益率曲线 较陡 峭 处右侧的 债券。 在收益 率曲线不 变动
的情况下，随着 其剩余期限 的衰减，债 券收益率将 沿 着陡峭的收益率 曲线有较大 幅的下滑，
从而获得较 高的资本 收益； 即使 收益率曲 线上升或 进 一步变陡， 这 一策略也 能够提供 更多的
安全边际。
4）息差策略
本基金将利 用回购利 率低于债 券收益率 的情形， 通过 正回购将所 获得的资 金投资于 债券 ，
更新 招募 说明 书 摘要
41
利用杠杆放 大债券投 资的收益 。
5）利差策略
本基金通过 对两个期 限相近的 债券的利 差进行分 析， 从而对利差 水平的未 来走势作 出判
断， 进而相应的 进行债券 置换。 影响两 期限相近 债券 的利差水平 的因素主 要有息票 因素、 流
动性因素及 信用评 级 因素等。 当 预期利差 水平缩小 时 ， 买入收益率 高的债券 同时卖出 收益率
低的债券， 通过 两债券利 差的缩小 获得投资 收益； 当 预期利差水 平扩大时， 则 进行相反 的操
作。
（5）权证投 资策略
本基金在进 行权证投 资时， 将通 过对权证 标的证券 基 本面的研究， 并结合权 证定价模 型
寻求其合理 估值水平， 主要考虑 运用的 策略包括： 价 值挖掘策略、 价差策略 、 双向权 证策略
等。
本基金将充 分考虑资 产的收益 性、 流动性及 风险性特 征， 通过资产配 置、 品种与类 别的
选择，谨慎 投资，追 求长期稳 定收益。
5、 业绩比较 基准
沪深 300 指 数收益率 ×55% ＋中债总 指数收益 率×45%
沪深 300 指数是由 上海和深 圳证券市 场中选 取 300 只 A 股作为样本编 制而成 的成分股
指数， 覆盖了沪 深市场六 成左右的 市值， 具有良 好的 市场代表性； 中 债总指数 是 反映债 券全
市场的整体 价格和投 资回报情 况 的指数。 此外， 本基 金按照预期 的大类资 产平均配 置比例设
置了业绩基 准的权重 。
如果指数编 制单位停 止计算编 制 上述 指 数或更改 指数 名称、 或有更 适当的、 更 能为市场
普遍接受的 业绩比较 基准推出， 本基金管 理人可以 依 据维护投资 者合法权 益的原则， 履行适
当程序后， 调整业绩 比较基准 并及时公 告。
6、风险收益 特征
本基金属于 混合型证 券投资基 金， 一般情况 下其风险 和预期收益 高于货币 市场基金 和债
券型基金， 低于股票 型基金。
7、投资决策 依据
（1）有关法 律、法规 、基金合 同等的相 关规定 ；
（2）经济运 行态势和 证券市场 走势；
8、 投资决策 程序
更新 招募 说明 书 摘要
42
（1）本基金管理 人实行投资 决策委员会 领导下的基 金经理团队制。 投资决策委 员会负
责制定基金 投资方面 的整体投 资计划、 投 资原则及 其 它重大事项； 基金经理 根据投资 决策委
员会的决策 ，负责投 资组合的 构建、调 整和日常 管理 等工作；
（2）基金经理构 建、调整投 资组合，并 在此过程中 充分考虑以下因 素：每日基 金申购
和 赎回净现 金流量； 基金 合同的投 资限制和 比例限制 ； 研究团队的投 资建议； 绩效 与风险评
估小组的建 议等；
（3）交易执行相 关部门根据 基金经理下 达的交易指 令制定交易策略 ，完成具体 证券品
种的交易；
（4）风险绩效相 关部门根据 市场变化定 期和不定期 对基金进行投资 绩效评估 ， 并提供
相关绩效评 估报告；
（5）监察稽 核相关部 门对投资 合规性进 行监控 ；
本 基金 管理人 在确 保基 金份额 持有 人利益 的前 提下 有权 根据 市场环 境变 化和 实际需 要
调整上述投 资程序， 并在基金 招募说明 书更新中 予以 公告。
（三）基金的投资组合报告(未经审计)
本基金管理人的 董事会 、董 事保证本报告 所载资料不 存在虚假记载、 误导性陈述 或重
大遗漏，并 对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担 个别及连带 的法律 责 任。
基金托管人 中国农业 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定， 于 2014 年4 月 17 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等 内容，保证 复核内容 不存在虚 假记载 、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
本报告中所 列财务数 据截至 2014 年 3 月 31 日( 未经 审计)。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （% ）
1 权益投资 33,578,657.68 3.02
其中：股票
33,578,657.68 3.02
2 固定收益投 资
929,910,605.41 83.69
其中：债券
929,910,605.41 83.69
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产
19,400,000.00 1.75
其 中：买断 式回购 的买入 返 - -
更新 招募 说明 书 摘要
43
售金融资产
6 银行存款和 结算备付 金合计
28,541,214.32 2.57
7 其他资产 99,715,769.34 8.97
8 合计 1,111,146,246.75
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 23,161,432.96 2.75
D
电力、 热力、 燃气 及水生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 10,417,224.72 1.24
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输 、 软件和 信息技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,578,657.68 3.99
3、报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排 序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 002262 恩华药业 432,609 10,417,224.72 1.24
更新 招募 说明 书 摘要
44
2 000333 美的集团 100,000 4,508,000.00 0.54
3 300043 互动娱乐 130,000 4,312,100.00 0.51
4 002004 华邦颖泰 250,000 4,232,500.00 0.50
5 600690 青岛海尔 149,915 2,434,619.60 0.29
6 000858 五 粮 液 136,712 2,278,989.04 0.27
7 600535 天士力 49,999 1,949,461.01 0.23
8 002470 金正大 99,986 1,907,732.88 0.23
9 600809 山西汾酒 99,937 1,538,030.43 0.18
注：上述股 票明细为 本基金本 报告期末 内持有的 全部 股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,036,000.00 4.76
其中：政策 性金融债 40,036,000.00 4.76
4 企业债券 790,964,605.41 93.98
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 98,910,000.00 11.75
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 929,910,605.41 110.49
5、报告期末按 公允价值占基金资产净值 比例大小排 序 的前五名债券投资明细
序
号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 126019 09 长虹债 1,865,000 174,508,050.00 20.73
2 122911 10 鞍城投 1,270,200 126,194,370.00 14.99
3 122156 12 厦工债 1,248,470 121,725,825.00 14.46
4 1282207
12 广汇
MTN1
1,000,000 98,910,000.00 11.75
5 122889 10 冶色债 680,000 65,960,000.00 7.84
6、报告期末按公允价值占基金资产净 值比例大小 排 序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
更新 招募 说明 书 摘要
45
7、报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排 序的前五名贵金属投资明细
本基金本 报告期末 未持有 贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值 比例大小排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易 情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持 仓和损益明 细
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含股 指期货投 资。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含股 指期货投 资。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持 仓和损益明 细
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
（3）本期国债期货投资评价
本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。
11、投资组合报告附注
(1) 本基金 投资的前 十名证券 之一的山 西汾酒的 发行 人山西杏花 村汾酒厂 股份有限 公
司(简称“山 西汾酒公 司”) 于2013 年 12 月 13 日收 到中国证监 会山西监 管局下发 的《关于
山西杏花村 汾酒厂股 份有限公 司现场检 查情况的 监管 关注函》 （ 晋证监 函[2013]400 号） 。 现
场检查发现 山西汾酒 公司存在 如下问题 ： 1、 独立 性 不足： 与集团 公司存在 人员交叉 、 机构
重合的情况；2 、 存货管 理存在 内部控制 缺陷： 未对 盘 点 实施有效 控制， 存 货盘点非 由财务
部门牵头， 而是 由实物管 理部门牵 头； 年末未对 存货 进行全面盘 点； 库存商品 管理控制 存在
缺陷，未根 据进销存 实际 情况 进行相关 财务处理 。3 、部分关联 交易未签 订日常关 联交易协
议；4、部分 财务管理 与会计核 算不符合 规定， 包括 与山西杏花 村国际贸 易公司的 往来款对
账不及时， 未 根据固定 资产盘点 报告及时 对固定资 产 盘点差异进 行处理， 部 分在建工 程转固
不及时。
根据山西汾 酒公司发 布的公告， 公 司已提出 整改措施 ， 制订整改方案， 并 经公司董 事会
及监事会会 议审议通 过。
对该股票的 投资决策 程序的说 明： 本基金 管理人长 期 跟踪研究该 股票， 山西 汾酒作为 国
内品牌力比 较强的白 酒企业， 在经 历了过去 一年行业 困境， 具备较好 的投资价 值。 从监管措
施公告中知 悉， 相关问题 对于上 市 公司来讲， 经 营上 并不存在重 大实质性 影响。 对山西 汾酒
更新 招募 说明 书 摘要
46
的财务状况 及经营成 果并不产 生重大实 质性影响。 本 次监管措施 对该股票 的投资价 值不产生
重大影响。 公 司在证监 局的监 督下， 已经 提出了相 应 的整改措施， 我们相信 ， 经过整 改， 公
司的相关运 营管理会 有一定改 善。 该证 券的投 资已 执行内部严 格的投资 决策流程 ，符合法
律法规和公 司制度的 规定。
本基金投资 的前十名 证券中的 其它证券 本期没有 发行 主体被监管 部门立案 调查的、 或在
报告编制日 前一年内 受到公开 谴责、处 罚的证券 。
(2) 本基 金投资的 前十名股 票没有超 出基金合 同规 定的备选股 票库。
(3)其他资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 92,248.72
2 应收证券清 算款 74,274,209.82
3 应收股利 -
4 应收利息 25,341,783.95
5 应收申购款 7,526.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 99,715,769.34
(4) 报告期 末持有的 处于转股 期的可转 换债券明 细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换 债券 。
(5) 报告期 末前十名 股票中存 在流通受 限情况的 说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部 分的公
允价值(元)
占基金资产 净
值比例（% ）
流通受限情 况
说明
1 300043 互动娱乐 4,312,100.00 0.51 筹划重大事 项
(6) 投资组 合报告附 注的其他 文字描述 部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
七、 基金的业绩
1、基金合同生效以来的投资业绩及 其与同期基准的 比较如下表所示：
净值增长率 1
净值增长 率
标准差 2
业绩比较 基准
收益率 3
业绩比较 基准
收益率标 准差 4
1-3 2-4
2012 年 6 月13 日至
1.40%
0.10% 2.38% 0.01% -0.98% 0.09%
更新 招募 说明 书 摘要
47
2012 年 12 月31 日
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月31 日 -0.30% 0.23% 4.25% 0.01% -4.55% 0.22%
2014 年 1 月1 日至
2014 年 3 月31 日 1.98% 0.13% 1.05% 0.01% 0.93% 0.12%
自基金合同 生效起至
2014 年 3 月31 日 3.10% 0.18% 7.68% 0.01% -4.58% 0.17%
2、 基金合同生效以来基金份额净值的 变动情况， 并 与同期业绩比较基准的变动进行比
较：
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤 勉尽责的 原则管理 和 运用基金财 产， 但不保 证基金一 定
盈利。 基金的过 往业绩并 不代表其 未来表现。 投 资有 风险， 投资人在 做出投资 决策前应 仔细
阅读本基金 的招募说 明书。
注 1 ：业绩比 较基准 （Benchmark ）：三 年期定期 存款 税后利率
注 2 ：本基金 基金合 同于 2012 年6 月 13 日生效 ；
注 3 ：基金业 绩截止 日为 2014 年3 月 31 日。
更新 招募 说明 书 摘要
48
八、 基金的费用和税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理 人的管理 费；
2、基金托管 人的托管 费；
3、基金合同 生效后的 信息披露 费用；
4、基金份额 持有人大 会费用；
5、基金合同 生效后与 基金有关 的会计师 费和律 师费 ；
6、基金的证 券交易费 用；
7、基金财产 拨划支付 的银行费 用；
8、证券账户 开户费用 和银行账 户维护费 ；
9、按照国家 有关规定 可以在基 金财产中 列支的 其他 费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和 支付方式
1、基金管理 人的管理 费
在通常情况 下，基金 管理费按 前一日基 金资产净 值的 年费率计提 。计算方 法如下：
H ＝E× 年管理费 率÷ 当年天 数，本基 金年管理 费率为 1.2%
H 为每日 应计提的 基金管理 费
E 为前一日 基金资产 净值
基金管理费 每日计提， 按月支付。 由基金管 理人向基 金 托管人发 送 基金管理 费划付指 令，
经基金托管 人复核后 于次月首 日起 3 个 工作日内 从基 金财产中一 次性支付 给基金管 理人， 若
遇法定节假 日、休息 日，支付 日期顺延 。
过渡期内不 计提管理 费。
2、基金托管 人的托管 费
在通常情况 下，基金 托管费按 前一日基 金资产净 值的 年费率计提 。计算方 法如下：
H ＝E× 年托管费 率÷ 当年天 数，本基 金年托管 费率为 0.2%
H 为每日 应计提的 基金托管 费
E 为前一日 基金资产 净值
基金托管费 每日计提， 按月支付。 由基金管 理人向基 金 托管人发送 基金托管 费划付指 令，
经基金托管 人复核后 于次月首 日起 3 个 工作日内 从基 金财产中一 次性支 付 给基金托 管人， 若
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遇法定节假 日、休息 日，支付 日期顺延 。
过渡期内不 计提托管 费。
3、若保本周期到 期后，本基 金不符合保 本基金存续 条件，基金份额 持有人将所 持有本
基金份额转 为转型后 的 “鹏华宏观 灵活配置 混合型证 券投资基金” 的 基金份额， 管 理费按前
一日基金资 产净值的 1.5% 的年 费率计提 ，托管费 按 前一日基金 资产净值的 0.25% 的 年费率
计提，计算 方法同上 。
4、 上述 （一 ） 中 3 到 9 项 费用由基 金托管人 根据其他 有关法律法 规及相应 协议的规 定，
按费用支出 金额支付 ，列入或 摊入当期 基金费用 。
（三）不列入基金费用的项目
基 金管 理人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行义 务导 致的 费用支 出或 基金 财产的 损
失， 以及处理 与基金运 作无关的 事项发生 的费用等 不 列入基金费 用。 基金合 同生效前 的相关
费用， 包括但 不限于验 资费、 会 计师和律 师费、 信 息 披露费等费 用不列入 基金费用。 基金收
取认购费的 ，可以从 认购费中 列支。
（四）与基金销售有关的费用
1、 本基金申 购费 率如 下：
本 基金 对通过 直销 柜台 申购的 养老 金客户 与除 此之 外的 其他 投资者 实施 差别 的申购 费
率。
养 老金 客户指 基本 养老 基金与 依法 成立的 养老 计划 筹集 的资 金及其 投资 运营 收益形 成
的补充养老 基金， 包括全 国社会保 障基金 、 可以 投资 基金的地方 社会保障 基金、 企业年 金单
一计划以及 集合计划。 如将来出 现经养老 基金监管 部 门认可的新 的养老基 金类型， 基 金管理
人可在招募 说明书更 新时或发 布临时公 告将其纳 入养 老金客户范 围， 并按规定 向中国证 监会
备案。非养 老金客户 指除养老 金客户外 的其他投 资者 。
通过基金管 理人的直 销柜台申 购本基金 基金份额 的养 老金客户特定 申购费 率如下表 ：
购买金额（M ） 特定申购费率
M ＜100 万 0.6%
100 万≤M ＜500 万 0.6%
M ≥500 万 每笔 1000 元
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其他投资者 申购本基 金基金份 额的申购 费率费率 如下 表 ：
购买金额（M ） 申购费率
M ＜100 万 1.2%
100 万≤M ＜500 万 0.8%
M ≥500 万 每笔 1000 元
投资人在一 天之内如 果有多笔 申购，适 用费率按 单笔 分别计算。
本基金的申 购费用应 在投资人 申购基金 份额时收 取。 本基金的申 购费用不 列入基金 财产 ，
主要用于本 基金的市 场推广、 销售、注 册登记等 各项 费用。
若保本周期 到期后， 本基 金不符合 保本基金 存续条件 ， 转为转型后的 “鹏 华宏观灵 活配
置混合型证 券投资基 金” ， 申购费 率不高于 基金申购 金 额的 5% ， 具 体费率以 届时公告 为准。
2、 本基金 赎 回费 率如 下 ：
本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的 50% 应归基金
财产，其余 用于支付 注册登记 费和其他 必要的手 续费 。
本基金的赎 回费率按 照持有时 间递减， 即 相关基金 份 额持有时间 越长， 所适 用的赎回 费
率越低，具 体赎回费 率如下表 所示（一 年按 365 天计 算） ：
持有年限（Y ）
赎回费率
Y ＜1 年 2%
1 年≤Y ＜2 年
1.5%
2 年≤Y ＜3 年
1.0%
Y ≥3 年 0%
若保本周期 到期后， 本基 金不符合 保本基金 存续条件 ， 转为转型后的 “鹏 华宏观灵 活配
置混合型证 券投资基 金” ，赎回 费率最高 不超过 5% ， 具体费率以 届时公告 为准。
3、 基金管理人可 以在履行相 关手续后， 在基金合同 约定的范围内调 整申购、赎 回费率
或调整收费 方式， 基金管 理人依照 有关规定 于新的费 率或收费方 式实施日 前在指定 媒体和基
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金管理人网 站上公告 。
4、 对特定交 易方式 （如 网上交 易、 电话交 易等） ， 基 金管理人可 以采用低 于柜台交 易方
式的基金申 购费率和 基金赎回 费率。
5、基金管理人可 以在不违背 法律法规规 定及基金合 同约定的情况下 根据市场情 况制定
基金促销计划， 针对基金投 资者定期和 不定期地开 展 基金促销活动。 在基金促销 活动期间，
基金管理人可以 按中国证监 会要求履行 必要手续后 ， 对基金投资者适 当调整基金 申购费率、
赎回费率和 转换费率 。
（五）费 用 调整
基金管理人 和基金托 管人可根 据基金发 展情况调 整基 金管理费率 和基金托 管费率。 降低
基金管理费 率和基金 托管费率， 无须召开 基金份额 持 有人大会。 基 金管理人 必须依照 有关规
定最迟于新 的费率实 施日前在 指定媒体 和基金管 理人 网站上刊登 公告。
（六）基金税收
基金和基金 份额持有 人根据国 家法律法 规的规定 ，履 行纳税义务 。
九、 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理 人根据 《中 华人民共 和国证券 投资基金 法》 、 《证券投资基 金运作管 理办法》 、
《证券投资 基金销售 管理办法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》 及其它 有关法律 法规的
规定， 结合本 基金管理 人对本基 金实施的 投资管理 活 动， 本基金管 理人对本 基金原公 告的招
募说明书进 行了更新 ，主要更 新的内容 如下：
1、在“重要 提示”部 分明确了 更新招募 说明书 内容 的截止日期 及有关财 务数据的 截止
日期。
2、对“三、 基金管理 人”部分 内容进行 了更新 。
3、对“四、 基金托管 人”部分 内容进行 了更新 。
4、对“五、 相关服务 机构”内 容进行了 更新。
5、对“十 、 基金的投 资 ”部分 内容进行 了更新 。
6、对“十一 、基金的 业绩” 部分内容 进行了更 新。
7、对“二十 三、对基 金份额持 有人的服 务” 部分 内 容进行了更 新。
8、对“二十 四、其他 应披露事 项”内容 进行了 更新 。
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鹏华基金管 理有限公 司
2014 年 7 月25 日
