民生加银 策 略精选灵活配 置 混 合型
证券投资 基 金
更新招 募说明 书 摘要
2014 年第1 号
基金 管理 人： 民生 加银 基金 管理 有限 公司
基金 托管 人： 中 国建 设银 行股 份 有 限公 司
二零一 四 年 七月
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
5-1
重要提示
民生加 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 经 2012 年 12 月 13 日中 国证 监会证 监许
可【2012】1687 号文 核准募 集 ，基 金合 同于 2013 年 6 月 7 日正 式生 效。
投 资有风 险，投资 人申购基 金时应 认真阅读 招募说明 书；基 金的过往 业绩并不 预示其 未
来表现 。
本 摘要根 据基金合 同和基金 招募说 明书编写 ，并经中 国证监 会核准。 基金合同 是约定 基
金当 事人之间 权利、义务的法 律文件。 基金投资人自依 基金合同 取得基金份额， 即成为基 金
份额 持有人和 本基金合同的当 事人，其 持有基金份额的 行为本身 即表明其对基金 合同的承 认
和接受，并按照 《基金法》 、 《运 作办法》 、基金合同及其他有关规定 享有权利、承担义务。 基
金投资 人欲 了解 基金 份额 持有人 的权 利和 义务 ，应 详细查 阅基 金合 同。
本 基金管 理人保证 本招募说 明书的 内容真实 、准确、 完整。 本招募说 明书经中 国证监 会
审核 同意，但 中国证监会对本 基金做出 的任何决定，均 不表明其 对本基金的价值 和收益做 出
实质性 判断 或保 证， 也不 表明投 资于 本基 金没 有风 险。
基 金管理 人承诺以 诚实信用 、勤勉 尽责的原 则管理和 运用基 金财产， 但不保证 基金一 定
盈利， 也不 保证 最低 收益 。
除非另 有说 明， 本招 募说 明书所 载内 容截 止日 为 2014 年 6 月 7 日， 有关 财务 数据和 净值
表现截 止日 为2014 年3 月31 日。 （ 财务 数据 未经 审计）
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
5-2
目 录
重要提 示 ....................................................................................................................................... 1
一 、基金 管理人 ........................................................................................................................... 3
二 、 基 金托 管人 ........................................................................................................................... 6
三 、相关 服务机 构 ....................................................................................................................... 9
四 、 基 金的 名称 ......................................................................................................................... 17
五 、 基 金的 类型 ......................................................................................................................... 17
六 、 基 金的 投资 目标 ................................................................................................................. 17
七 、基金 的投资 方向 ................................................................................................................. 17
八 、基金 的投资 策略 ................................................................................................................. 17
九 、基金 的业绩 比较基 准 ......................................................................................................... 24
十 、基金 的风险 收益特 征 ......................................................................................................... 24
十 一、基 金的投 资组合 报告 ..................................................................................................... 24
十 二、基 金的业 绩 ..................................................................................................................... 28
十 三 、 基金 的费用与 税收 ......................................................................................................... 29
十 四、对 招募说 明书更 新部 分的说 明 .................................................................................... 30
5-3
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
一 、基金 管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万青 元
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人民 币叁 亿元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
股权结 构： 公司 股东 为中 国民生 银行 股份 有限 公司 （持股 63.33 ％） 、加 拿大皇 家 银行 （持
股 30％ ）、 三峡 财务 有限 责任公司 （持股 6.67％ ）。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人 ：李良 翼
民生加银基金管理 有限公司设有股东会、董 事会、监事会；董事会下设 专门委员会：审计
委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层下设专门委员会：投资决策
委员会、风险控制委员会，以及设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和 专
户投资决策委员会；常设部门包括：深圳管理总部、工会办公室、监察稽核部、投资部、研 究
部、专户理财一部、专户理财二部、固定收益部、产品部、渠道管理部、市场策划中心、直 销
部、客户服务部、电子商务部、运营管理部、交易部、信息技术部、综合管理部、国际业务
部、渠 道部 华东 、华 南、 华北区 。
基金管 理情 况： 截至 2014 年 6 月 7 日， 民生 加银基 金 管理 有限 公司 管理 20 只开放 式基
金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基
金、民生加银精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长股票型证券投资基金、民生加银 内
需增长股票型证券投资基金、民生加银景气行业股票型证券投资基金、民生加银中证内地资 源
主题指数投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混 合
型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币 市
场基金 、民 生加 银积 极成 长混合 型发 起式 证券 投资 基金、 民生 加银 加盈 理 财 7 天债 券 型证 券投
资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基
金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证 券5-4
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金 、
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 。
（二） 主要 人员 情况
1． 基金 管理 人董 事会 成员
万青元先生：董事 长，硕士，高级编辑。历 任中国人民银行金融时报社 记者部副主任，中
国民生银行总行办公室公关策划处处长，主任助理、副主任，企业文化部副总经理（主持工
作）。现任中国民生银行董事会秘书、董事会办公室主任、民生加银基金管理有限公司党委 书
记、董 事长 、民 生加 银资 产管理 有限公 司董 事长 。
俞岱曦先生：总经 理、董事，硕士。历任鹏 华基金管理有限公司行业分 析师，嘉实基金管
理有限 公司基金经理 ，中银基金 管理有限公司 副总经理，2011 年9 月加入民生加银 基金管理 有
限公司 ，现 任民 生加 银基 金管理 有限 公司 党委 副书 记、总 经理 、公 司投 资决 策委员 会主 席。
Frank Lippa 先 生： 董事 ，学 士, 特许会 计师, 董事协 会专 业职称, 青 年慈善机 构主 席。
曾在普华永道会计事务所从事审计、税务监督方面的工作，历任加拿大皇家银行高级顾问、 加
拿大皇家银行投资管理公司副总裁、首席会计师和首席财务官。现任加拿大皇家银行资产管 理
公司首 席运 营官 和首 席财 务官、 民生 加银 资产 管理 有限公 司董 事。
王维绛先生：董事 ，学士。历任外汇管理局 储备管理司副司长及首席投 资官、汇丰集团伦
敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事总经理 。
现任加 拿大 皇家 银行 中国 区董事 总经 理、 北京 分行 行长。
李镇光先生：董事 ，博士，高级经济师。历 任海口丰信公司总经理、香 港景邦经济咨询公
司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银行部副经理、经理。现任三峡 财
务有限 责任 公司 党委 书记 、副总 经理 。
朱晓光先生：董事 ，硕士，高级经济师。历 任中国银行北京分行财会部 副科长，中国民生
银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副行长，中国民生银行中小企业金融部 副
总经理兼财务总监，民生加银基金管理有限公司督察长。现任民生加银基金管理有限公司纪 委
书记、 副总 经理 、党 委委 员。
张亦春先生：独立 董事，厦门大学教授、博 士生导师。历任厦门大学经 济系讲师、经济学
院财金系副教授、教授、系副主任、系主任、厦门大学经济学院院长。现任厦门大学金融研 究
所所长 。
王波明先生：独立 董事，硕士。历任美国BK 国际商务公司副总裁，美国 纽约股票交易所经
济师，北京证券交易所研究设计联合办公室副总干事。现任中国证券市场研究设计中心总干
事、财 讯传 媒集 团董 事局 主席。
于学会先生：独立 董事，学士。从事过10 年 企业经营管理工作。历任北 京市汉华律师事务
所律师 、北 京市 必浩 得律 师事务 所合 伙人 、律 师。 现任北 京市 众天 律师 事务 所合伙 人、 律师 。
2． 基金 管理 人监 事会 成员 5-5
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
袁美珍女士：监事 会主席，学士。历任湖北 大冶市劳动人事局副股长、 中央组织部老干部
局副主任、中国民生银行北京管理部党委委员、纪委书记；中国民生银行纪检监察室主任、 纪
委副书 记。 现任 民生 加银 基金管 理有 限公 司党 委副 书记、 监事 会主 席。
徐敬文先生：监事 ，硕士，美国伊利诺州注 册会计师，美国注册管理会 计师，特许金融分
析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作，其中包括加拿大皇家银行资产管 理
公司的 业务 发展 。现 任加 皇投资 管理 （亚 洲） 有限 公司亚 洲股 票市 场研 究分 析员。
李君波先生：监事 ，硕士。历任三峡财务有 限责任公司投资银行部研究 员，三峡财务有限
责任公 司研 究发 展部 研究 员、副 经理 ，现 任三 峡财 务有限 责任 公司 股权 投资 管理部 副经 理。
于善辉先生：监事，硕士。曾任职于天相投资顾问有限公司，任分析师、金融创新部经
理、 总裁助理、 副总经理等职 。2012 年 加入民生加银基 金管理有限 公司，曾兼任 金融工程 与
产品部总监，现任民生加银基金管理有限公司总经理助理兼专户理财二部总监、研究部负责
人。
董文艳女士：监事 ，学士。曾就职于河南叶 县教育局办公室从事统计工 作，中国人民银行
外管局从事稽核检查工作。2008年加盟民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理 有
限公司 深圳 管理 总部 负责 人兼工 会办 公室 主任 。
申晓辉先生：监事 ，学士。历任长盛基金管 理有限公司市场部机构经理 ，摩根士丹利华鑫
基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保德信基金管理有限公司北京分 公
司总经理助理，益民基金管理 有限公司机构业务部总经理。2012年加入民生加银基金管理有 限
公司， 现任 民生 加银 基金 管理有 限公 司直 销部 （原 机构一 部） 总监 。
3． 基金 管理 人高 级管 理人员
万青元 先生 ：董 事长 ，简 历见上 。
俞岱曦 先生 ：总 经理 ，简 历见上 。
朱晓光 先生 ：副 总经 理， 简历见 上。
张力女士：副总经 理，硕士。历任招商银行 北京分行支行行长助理；中 国民生银行北京管
理部紫竹支行副行长、北京管理部投资银行处处长、北京管理部公司部总经理；2008年10月加
入民生加银基金管理有限公司，曾任民生加银基金管理公司总经理助理兼渠道一部总监，2012
年1月至2014 年4月担任民生加银基金管理有限公司督察长，2013年起担任民生加银基金管理 有
限公司 党委 委员 ，2014年4 月起担 任民 生加 银基 金管 理有限 公司 副总 经理 。
吴剑飞先生：副总 经理，硕士，14 年证券从 业经历。历任长盛基金管理 公司研究员；泰达
宏利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基金管理有限公司基金经理、投资决 策
委员会委员及投资 部副总监；2009年至2011 年， 任职于平安资产管理公 司，担任股票投资部总
经理；2011 年9 月加入民生加银 基金管理有限 公司，现任 公司副总经理 、党委委员 、公募投 资
决策委 员会 主席 。
林海先生：督察长，硕士。1995 年至1999 年历任中国民生银行办公室秘书、宣传处副处5-6
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
长；1999年至2000年，任中国民生银 行北京管理部阜成门支行 副行长；2000 年至2012年，历 任
中国民生银行金融同业部处长、公司银行部处长、董事会战略发展与投资管理委员会办公室 处
长；2012 年2 月加入 民生加银 基金管理有 限公司，2012 年5 月至2014 年4月担 任民 生加银基金 管
理有限 公司 副总 经理 ，现 任民生 加银 基金 管理 有限 公司督察 长、 党委 委员 。
4．本 基金 基金 经理
乐瑞祺 先生 ：复 旦大 学数 量经济 学硕 士，10 年证 券从 业 经历 。自 2002 年 起任 衡 泰软 件定
量研 究部定量分 析师，从事固 定收益产品 定价及风险管 理系统开发 工作。2004 年 加入博时 基
金管 理有限公司 ，任固定收益 部基金经理 助理，从事固 定收益投资 及研究业务。2009 年加 入
民生加 银基 金管 理有 限公 司，现 任投 资部 副总 监。 自 2009 年 7 月起至 2009 年 9 月任民 生加 银
增强收 益债 券型 证券 投资 基金基 金经 理助 理； 自 2009 年 9 月 起至 今任 民生加 银 增强 收益 债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；自 2011 年 11 月起 至今担 任 民生 加银 景气 行业 股票 型 证券 投资 基金
基金经 理； 自 2012 年 4 月至今 担任 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金 基金经理 ；自 2013
年 4 月至 今担 任民 生加 银 转债优 选债 券型 证券 投资 基金基 金经 理； 自 2013 年 6 月至 今担 任民
生加银 策略 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理； 自 2013 年 10 月至今 任 民生 加银 现金
宝货币 市场 基金 基金 经理 。
5．投 资决 策委 员会
投资 决策委员会 下设公募投资 决策委员会 和专户投资决 策委员会， 由7 名 成员组 成。由 俞
岱曦先生，担任投资决策委员会主席，简历见上；吴剑飞先生，担任公募投资决策委员会主
席，简历见上；于善辉先生，担任专户投资决策委员会主席，简历见上；乐瑞祺先生，投资 决
策委员会委员，现任公司投资部副总监；杨林耘女士，投资决策委员会委员，现任公司固定 收
益部负责人；牛洪振先生，投资决策委员会委员，现任公司交易部总监；陈薇薇女士，投资 决
策委员 会委 员， 现任 专户 理财一 部副 总监 。
6． 上述 人员 之间 不存 在亲属 关 系。
二 、 基 金托 管 人
一、基 金托 管人 情况
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称： 中国 建设银 行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 5-7
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建设 银行拥有悠久的经营历史 ，其前身“中国人民建设 银行” 于 1954 年成立，1996
年易名为 “中国建设银行” 。 中国建设银行是中 国四大商业 银行之一。中国建设银行 股份有限
公司由 原中 国建 设银 行于 2004 年 9 月分 立而 成立， 承 继了 原中 国建 设银 行的 商 业银 行业 务及
相关的 资产 和负 债。 中国 建设银 行( 股 票代 码：939) 于 2005 年 10 月 27 日在 香港联 合交 易所 主
板上市 ，是 中国 四大 商业 银行中 首家 在海 外公 开上 市的银 行。2006 年 9 月 11 日 ， 中国 建设银
行 又 作为 第一家 H 股公 司 晋身恒 生指 数。2007 年 9 月 25 日中 国建 设银行 A 股在上 海证 券交 易
所上市 并开 始交 易。A 股 发行后 中国 建设 银行 的已 发行股 份总 数为 ：250,010,977,486 股( 包括
240,417,319,880 股H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
截至 2013 年 12 月 31 日， 中 国建 设银 行资 产总额 153,632.10 亿元 ，较 上年增 长 9.95%；
客 户贷款和 垫款总 额 85,900.57 亿元，增 长 14.35%； 客户存款 总 额 122,230.37 亿元 ，增长
7.76% 。 营业 收入 5,086.08 亿元 ，较 上年 增长 10.39%， 其中 ，利 息净 收入 增长 10.29%，净利
息收益 率(NIM) 为 2.74%； 手续费 及佣 金净 收入 1,042.83 亿元 ，增 长 11.52%，占 营 业收 入比重
为 20.50%。成 本费用开支得到 有效控制，成 本收入比 为 29.65%。 实现利润总额 2,798.06 亿
元，较 上年 增长 11.28%； 净利润 2,151.22 亿 元， 增长 11.12%。资 产质 量保 持稳 定 ，不 良贷款
率 0.99%，拨 备覆 盖率 268.22%；资 本充 足率 与核 心一 级 资本 充足 率分 别为 13.34%和 10.75% ，
保持同 业领 先。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有分 支机 构14,650 个， 服务于306.54万公 司客 户、2.91 亿 个人
客户， 与中 国经 济战 略性 行业的 主导 企业 和大 量高 端客户 保持 密切 合作 关系 ；在香 港、 新加
坡、法 兰克 福、 约翰 内斯 堡、东 京、 大阪 、首 尔、 纽约、 胡志 明市 、悉 尼、 墨尔本 、台 北、 卢
森堡设 有海 外分 行， 拥有 建行亚 洲、 建银 国际 、建 行伦敦 、建 行俄 罗斯 、建 行迪拜 、建 行欧
洲、建 信基 金、 建信 租赁 、建信 信托 、建 信人 寿等 多家子 公司 。
2013年 ，本 集团 的出 色业绩 与良 好表 现受 到市 场与业 界的 充分 认可 ，先 后荣获 国内 外
102项奖 项，多 项综 合排 名 进一步 提高 ，在 英国 《银 行家》 杂志 “全 球银 行1000 强排 名” 中位
列第5 ，较 上年 上升2 位； 在美国 《福 布斯 》杂 志发 布的“2013 年度 全球 上市 公司2000强排 名”
中，位 列第2，较 上年 上升13位。 此外 ，本 集团 还荣 获了国 内外 重要 机构 授予 的包括 公司 治
理、中 小企 业服 务、 私人 银行、 现金 管理 、托 管、 投行、 养老 金、 国际 业务 、电子 商务 和企 业
社会责 任等 领域 的多 个专 项奖。
中国建设银行总行 设投资托管业务部，下设 综合处、基金市场处、证券 保险资产市场处、
理财信 托股权市场处 、QFII 托管处、养老 金托管处、清算 处、核算处、 监督稽核处 等9 个职 能
处室 ，在上海设 有投资托管服 务上海备份 中心，共有员 工220 余人。自2007 年起， 托管部连 续5-8
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
聘请外 部会 计师 事务 所对 托管业 务进 行内 部控 制审 计，并 已经 成为 常规 化的 内控工 作手 段。
（二） 主要 人员 情况
杨新丰，投资托管 业务部总经理，曾就职于 中国建设银行江苏省分行、 广东省分行、中国
建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有 丰
富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
纪伟，投资托管业 务部副总经理，曾就职于 中国建设银行南通分行、中 国建设银行总行计
划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的 客
户服务 和业 务管 理经 验。
张军红，投资托管 业务部副总经理，曾就职 于中国建设银行青岛分行、 中国建设银行总行
零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作 ，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
郑绍平，投资托管 业务部副总经理，曾就职 于中国建设银行总行投资部 、委托代理部，长
期从事 客户 服务 、信 贷业 务管理 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。
黄秀莲，投资托管 业务部副总经理，曾就职 于中国建设银行总行会计部 ，长期从事托管业
务管理 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国内首批开办 证券投资基金托管业务的 商业银行，中国建设银行一 直秉持“以客户为
中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护 资
产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设 银
行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、 保
险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管 业
务品种 最齐 全的 商业 银行 之一。 截 至 2013 年 12 月 31 日 ，中 国建 设银 行已托 管 349 只证 券投
资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国 建
设银行 自 2009 年至 2012 年连续四 年被国际权威杂志《全球 托管人》评为“中国最佳 托管银
行” ；获和讯网的中国 “最佳资产 托管银行”奖；境内权威 经济媒体《每日经济观察 》的“最
佳基金 托管 银行 ”奖 ；中 央国债 登记 结算 有限 责任 公司的 “优 秀托 管机 构” 奖。
二、基 金托 管人 的内 部控 制制度
（一） 内部 控制 目标
作为基金托管人， 中国建设银行严格遵守国 家有关托管业务的法律法规 、行业监管规章和
本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财 产
的安全 完整 ，确 保有 关信 息的真 实、 准确 、完 整、 及时， 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（二） 内部 控制 组织 结构
中国建设银行设有 风险与内控管理委员会， 负责全行风险管理与内部控 制工作，对托管业
务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监 督5-9
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
人员负 责托 管业 务的 内控 监督工 作， 具有 独立 行使 监督稽 核工 作职 权和 能力 。
（三） 内部 控制 制度 及措 施
投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职
责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业 务
管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放 、
使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像 监
控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发
生，技 术系 统完 整、 独立 。
三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序
（一） 监督 方法
依照《基金法》及 其配套法规和基金合同的 约定，监督所托管基金的投 资运作。利用自行
开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统” ，严格按照现行法律法规以及基金合同规
定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写 基
金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服 务
环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检 查
监督。
（二） 监督 流程
1.每工作日按时通 过基金监督子系统，对各 基金投资运作比例控制指标 进行例行监控，发
现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督 促
其纠正 ，并 及时 报告 中国证 监 会。
2.收到基金管理人 的划款指令后，对涉及各 基金的投资范围、投资对象 及交易对手等内容
进行合 法合 规性 监督 。
3.根据基金投资运 作监督情况，定期编写基 金投资运作监督报告，对各 基金投资运作的合
法合规 性、 投资 独立 性和 风格显 著性 等方 面进 行评 价，报 送中 国证 监会 。
4.通过技术或非技 术手段发现基金涉嫌违规 交易，电话或书面要求基金 管理人进行解释或
举证， 并及 时报 告中 国证 监会。
三 、 相 关服 务机构
（一） 销售 机构 及 联 系人
1．直 销机 构民 生加 银 基 金 管 理有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万 青元
客服电 话：400-8888-388 5-10
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
联系人 ：汤敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2． 代销 机构
（1）中 国建 设银 行股 份有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2） 中国 民生 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
客服电 话：95568
联系人 ：董 云巍
电话：010-57092615
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3）渤 海银 行股 份有 限公司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场 道201-205 号
办公地 址： 天津 市河 西区 马场 道201-205 号
法定代 表人 ：刘 宝凤
客服电 话：400-888-8811
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（4）哈 尔滨 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 哈 尔滨 市道 里区 尚 志大街 160 号
办公地 址： 哈 尔滨 市道 里区 尚 志大街 160 号
法定代 表人 ：郭 志文 5-11
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
客服电 话：95537 或 400-60-95537
联系人 ：王 超
电话：0451-86779007
传真：0451-86779218
公司网 站：www.hrbb.com.cn
（5）包 商银 行股 份有 限公司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号
办公地 址： 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大 街10 号 中环大 厦 B 座 1804 室
法定代 表人 ：李 镇西
客服电 话：96016 或010-96016 或各 城市 分行 咨询 电话
联系人 ：刘 芳
电话：0472-5189051
传真：0472-5188086
公司网 站：www.bsb.com.cn
（6）中 国银 河证 券股 份有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号 国 际企 业大厦 C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
客服电 话： 400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
（7）国 泰君 安证 券股 份有限 公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路168 号 上海 银行 大厦 29 层
法定代 表人 ：万 建华
客户服 务热线 ：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（8）平 安证 券有 限责 任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼 5-12
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
联系人 ：郑 舒丽
业务咨 询电 话：95511 转8
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
网站：http://www.pingan.com
（9）申 银万 国证 券股 份有限 公 司
注 册 地址 ：上 海市 长乐路989 号世 纪商 贸广 场45 楼
办 公 地址 ：上 海市 长乐路989 号世 纪商 贸广 场40 楼
法定代 表人 ：丁 国荣
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（10）招 商证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏大厦 A 座 38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565，400-8888-111
联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（11）国 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券大 厦 十六 层至 二十 六层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号国 信证 券 大厦十 六 层至 二十 六层
法定代 表人 ：何 如
客服电 话：95536
联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
（12）安 信证 券股 份有 限公 司 5-13
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路4018 号安 联大 厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦1 栋 9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82558305
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（13）中 国中 投证 券有 限责 任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心 A 栋第 18 层—21 层及第 04
层01 、02 、03 、05 、11 、12、13 、15 、16 、18 、19 、20、21、22、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路6003 号荣 超商 务中心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代 表人 ：龙 增来
客服电 话：400-600-8008 ，95532
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
（14）光 大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路1508 号
法定代 表人 ：薛峰
客服电 话：4008888788，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（15）长 江证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号 长江 证券 大厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号 长江 证券 大厦
法人代 表人 ：胡 运钊
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999 5-14
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（16）中 信证 券股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路8 号卓 越时 代 广场 （二 期） 北座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大厦
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60836221
网址：www.citics.com
（17）中 信证 券（山 东） 有限责 任公 司
法定代 表人 ：杨 宝林
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青岛 国际 金融 广场 1 号楼 20 层
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号 青岛 国际 金融 广场 1 号楼 20 层
注册时 间： 2004 年4 月29 日
注册资 本： 8 亿 元人 民币
营业期 限： 永久
基金业 务联 系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：95548
网址：www.citicssd.com
（18）中 信证 券（ 浙江 ）有 限 责任 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层
法定代 表人 ：沈 强
客服电 话：0571-95548
联系人 ：王 霈霈
电话：0571-87112507
传真：0571-86065161
网址：www.bigsun.com.cn
（19）上 海好 买基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路685 弄 37 号4 号楼 449 室 5-15
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
办公地 址： 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大厦 903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
客服电 话： 400-700-9665
联系人 ：张 茹
电话：021-20613600
传真：021-68596916
公司网 站：www.ehowbuy.com
邮编：200120
（20）深 圳众 禄基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行大 厦 25 楼I、J 单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行大 厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：400-6788-887
联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
公司网 站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（21）杭 州数 米基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道3588 号恒生 大厦 12 楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
联系人 ：张 裕
电话： 021-60897869
传真：0571-26698533
数米网 站：www.fund123.cn
（22）上 海天 天基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路190 号 2 号楼 2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路195 号 3C 座10 楼
法定代 表人 ：其 实
客服电 话：400-1818-188
联系人 ：高 莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505 5-16
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
公司网 站：www.1234567.com.cn
（23） 和讯 信息 科技 有限 公司
公司地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
客服电 话：400-920-0022
联系人 ：吴 阿婷
电话：0755-82721106
网站：http://licaike.hexun.com
（二） 登记 机构
名称： 民生 加银 基 金 管 理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、福 中路 北新 世界 商 务中心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万 青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ：蔡 海峰
（三） 出具 法律 意 见 书 的 律师事 务所 和经 办 律 师
名称： 上海 市通 力 律 师 事 务所
注册地 址： 上海 市 浦 东 新 区银城中 路68 号 时 代 金融 中心 19 楼
办公地 址： 上海 市 浦 东 新 区银城中 路68 号 时 代 金融 中心 19 楼
负责人 ：韩 炯
经办律 师： 吕红 、 安 冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：安 冬
（四） 审计 基金 财 产 的 会 计师事 务所 和经 办 注 册 会 计师
名称：安 永华明 会计师 事 务所（特 殊普通 合伙）
注册地址 ：北京 市东城 区 东长安街1 号东方 广场安 永 大楼17层01-12 室
办公地址 ：北京 市东城 区 东长安街1 号东方 广场安 永 大楼17层01-12 室
执行事务 合伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港 平
经办注册 会计师 ：张小 东 、周刚
电话：010-58153000 0755-25028288
传真：010-85188298 0755-25026188
联系人： 李妍明 5-17
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
四 、 基 金的 名称
民生加 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
五 、 基 金的类型
混合型 证券 投资 基金
六 、基 金的 投 资目标
争取实 现超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报。
七、基金 的投 资方 向
本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融 工具，包括国内依法发行上 市的股票（包括中
小板、创 业板及其他中国证监会允 许基金投资的股票） 、债券、货币市场 工具、权证 、股指期
货、资产 支持证券以及法律法规或 中国证监会允许基金投资 的其他金融工具( 但 须符合中国 证
监会相 关规 定) 。
如法律法规或监管 机构以后允许基金投资其 他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以
将其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为：
股 票、权 证、股 指期 货等权 益类资 产占基 金资 产的 0%-95% ；债 券、货 币市场 工具、 资产
支持证券等固定 收益类资产占基金资产 的 5%-100%。其中，基金持 有全部权证的市值不超过 基
金资产 净值 的 3% ；本基金每个 交易日日终在 扣除股指期 货合约需缴纳 的交易保证 金后，应 当
保 持 不低 于基 金资 产净值5%的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。
八、基金 的投 资策 略
(一)投资 策略
本基金基于宏观经 济政策和资本市场长期发 展趋势对大类资产进行灵活 配置，采用定量与
定性分析相结合的方法确定本基金的资产配置。在行业配置策略上，我们结合经济周期的波 动
规律、行业景气度以及行业估 值水平紧密监测行业之间的轮动，动态调整行业配置比例。在 股
票投资方面，本基金运用主题、选股等多种策略，并深度挖掘具有估值优势和成长价值型的 个
股构建基金股票投资组合。在债券投资方面，结合经济周期、宏观经济政策、资金供求分析 、
货币政策、财政政策来对债券的收益率进行研判，在保证流动性和风险可控的前提下，实施 积
极的债 券投 资组 合管 理。
1． 大类 资产 配置 策略
本基金采用定量与 定性相结合的方法来对大 类资产进行灵活配置，平衡 资产收益，在市场
机会来临时可以最大限度提高配置来获取收益，而在市场风险增大时能够最大限度降低配置 来5-18
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
回避风险，从而能够获得长期超额收益。我们基于宏观经济政策、投资时钟理论、分析师对 各
类资产的预期以及大类资产的历史风险收益来预测股票、固定收益证券、货币等资产未来一 定
时期的 风险 收益 情况 ，运 用 Black-Litterman 模型及 联 邦利 率模 型对 大类 资产 进 行定 量分 析合
理配置，得出具体的配置比例，再结合本基金对不同资产的投资比例限制进行调整。我们后 期
会对大类资产配置比例进行季度调整优化，适时反应宏观经济政策、资本市场以及各类资产 在
趋势性 的较 大变 化。
2、 行业 配置 策略
本基金通过综合行 业的景气度及市场表现来 进行行业配置，从而降低配 置单一行业所带来
的非系 统性 风险 。
首先，本基金在对 行业进行配置时，将综合 考虑行业自身所处的发展阶 段以及发展趋势。
即充分考虑国内外宏观经济形势及发展趋势、政府政策等宏观因素，在分析全球产业周期、 产
业转移的基础上，分析产业链传导机制，判断全球产业背景下的国内各个行业的景气度。借 助
行业竞争结构理论，同时运用创新理论，分析行业内生的创新因素带来的行业价值变化，判 断
各个行业的内在价值。在分析行业的景气度、内在价值的基础上，结合各个行业的市场估值 水
平的判 断， 优选 具有 发展 潜力以 及估 值优 势的 新兴 行业。
其次，本基金运用 行业轮动策略，在分析和 总结国内外历史上主要宏观 经济周期不同阶段
（衰退、复苏、过热和滞胀）的行业景气轮动规律与国内外股票市场不同阶段（牛市、熊市 ）
的行业轮动规律基础上，结合对当前中国经济和资本市场特征的研究，精选契合当前宏观经 济
发展趋 势和 资本 市场 偏好 的潜在 优势 行业 并进 行及 时调整 和动 态优 化。
最后，本基金密切 关注国家经济政策的变化 ，分析政策变化后隐藏的驱 动因素，寻找符合
国家政 策导 向、 高度 受益 于新政 策的 行业 投资 机会 。
3、 股票 配置 策略
本基金通过主题配 置策略以及个股配置策略 精选成长能力且估值具有吸 引力的个股，优化
回报， 获取 超额 收益 。
（1）主 题配 置策 略
本基金将通过“主题投资分析框架” （Thematic Investing Analysis Frame) 对宏观经济
中制度性、结构性或周期性等发展趋势进行前瞻性的研究与分析，挖掘并投资于集中代表整 个
市场阶段发展趋势的上市公司。首先，寻找经济社会发展变化的趋势，分析这些根本性变化 的
内涵和寓意；其次，认清使该种趋势产生和持续的内在驱动因素，挖掘出国内目前和未来在 宏
观大背景下具有持续性的投资主题；随后，选择受益于主题因素的行业；最后筛选出主题行 业
中的龙 头公 司进 行重点 配置 。
（2）个 股配 置策 略
本基金在进行个股 配置时，选择具有核心竞 争力、具备持续成长能力且 估值具有吸引力的
上市公司，获取公司成长和估值提升带来的双重收益。在选择个股时，主要关注公司的成长 性5-19
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
和估值 两方 面因 素。
1）成 长性 因素
选择具有持续、稳 定的盈利增长历史，且预 期盈利能力将保持稳定增长 的公司。在评估上
市公司成长性方面，主要考察公司所在行业的发展前景、公司成长速度、成长质量和公司的 成
长驱动 因素 。
行业发展前景：主 要从行业的生命周期、行 业景气度、产业政策、产业 链景气传导、行业
竞争格 局等 方面 ，分 析上 市公司 所处 行业 的发 展前 景。
公司成长速度：结合公司所处行业特征及在行业中的相对竞争地位，分析公司的成长速
度，重 点考 察公 司的 业务 增长、 利润 增长 等， 挖掘 具有较 高成 长速 度的 上市 公司。
公司成长质量：主 要分析公司的利润构成、 利润率、资产收益率及其变 化，同时考察公司
的财务状况、现金流特征，以及公司的研发能力、管理能力、核心技术等竞争优势，评估公 司
的成长 是否 来自 其内 在优 势，以 及这 些支 撑公 司成 长的因 素是 否具 备持 续性 。
成长驱动因素：主 要从公司的核心竞争力、 商业盈利模式、公司治理结 构和管理团队素质
等方面 考察 公司 保持 较快 成长速度 的驱 动因 素。
2） 估值 因素
结合公司所处行业 的特点及业务模式，运用 相对估值指标和绝对估值模 型相结合，纵向分
析和横 向对 比的 方法 ，评 估上市 公司 的投 资价 值和 安全边 际。
本基金在综合分析 上市公司成长性和股票估 值水平的基础上，选择具备 持续成长能力且估
值合理或低估的上市公司股票。此外，在投资管理过程中，也将关注公司信息、公司行为、 行
业政策 、市 场特 征等 催化 剂因素 ，以 优化 个股 选择 和组合 调整 策略 。
4、 债券 投资 策略
本基金的债券投资 策略主要包括债券投资组 合策略和个券选择策略，实 现大类资产的配置
收益。
（1）债 券投 资组 合策 略
本基金的投资组合 策略采用自上而下进行分 析，从宏观经济和货币政策 等方面分析，判断
未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作中综合运用久期管理 、
收益率 曲线 形变 预测 等组 合管理 手段 进行 债券 日常 管理。
1） 久期 管理
本基金将根据 宏观 经济运行状况、财政政策 、货币政策等宏观经济变量 进行自上而下的深
入分析，对未来利率走势进行判断，在充分保证流动性的前提下，确定债券组合久期以及可 以
调整的 范围 。
2）收 益率 曲线 形变 预测
收益率曲线形状的 变化将直接影响本基金债 券组合的收益情况。本基金 将根据宏观面、货
币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流动性的前提下，适时采用 子5-20
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
弹、杠 铃或 梯形 策略 构造 组合。
（2）个 券选 择策 略
在个券选择上，本 基金重点考虑个券的流动 性，包括是否可以进行质押 融资回购等要素，
还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个 券
的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债券，还将通过运用金融工程的方法对期 权
价值进 行判 断， 最终 确定 其投资 策略 。
本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券：
1） 信用 等级 高、 流动 性好；
2）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 明显 改善的 企业 发行 的债 券；
3 ）在剩余期 限和信用 等级等 因素基本一 致的前提下， 运用收益率 曲线模型或其 他相关 估
值模型 进行 估值 后， 市场 交易价 格被 低估 的债 券；
4 ）公司基本 面良好， 具备良 好的成长空 间与潜力，转 股溢价率合 理、有一定下 行保护 的
可转债 。
5、股指 期货 投资 策略
本基金以避险保值 和有效管理为目标，在控 制风险的前提下，谨慎适当 参与股指期货的投
资。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的 投
资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董 事会批准。 本
基金参与股指期货交易，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并按照中国金融期货交 易
所套期 保值 管理 的有 关规 定执行 。
本基金在进行股指 期货投资中，将分析股指 期货的收益性、流动性及风 险特征，主要选择
流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模型对其 进
行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓位，以降 低
组合风 险、 提高 组合 的运 作效率 。
对于监管机构允许 基金投资的其他金融工具 ，本基金将在谨慎分析收益 性、风险水平、流
动性和金融工具自身特征的基础上进行稳健投资，以降低组合风险，实现基金资产的保值增
值。
6、 新股 投资 策略
在股票发行市场上 ，股票供求关系不平衡经 常导致股票发行价格与二级 市场价格之间存在
一定价差，从而使新股申购成为一种风险较低的投资方式。本计划将研究公开首发、增发新 股
（含创业板新股）的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计新股上市交易 的
合理价格，并参考一级市场资金供求关系，从而制定相应的新股申购策略。本计划对于通过 参
与新股认购所获得的股票，将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低，确定继续持有 或
者卖出 。
(二)投资 限制 5-21
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
1.组 合限 制
本基金在投资策略 上兼顾投资原则以及开放 式基金的固有特点，通过分 散投资降低基金财
产的非 系统 性风 险， 保持 基金组 合良 好的 流动 性。 基金的 投资 组合 将遵 循以 下限制 ：
(1)本基 金持 有一 家上 市公司 的 股票 ，其 市值 不超 过基 金 资产 净值的 10 ％；
(2)本基 金持 有的 全部 权证， 其 市值 不得 超过 基金 资产 净 值的 3 ％；
(3)本基 金管 理人 管理 的全部 基 金持 有一 家公 司发 行的 证 券， 不超 过该 证券的10％；
(4)本基 金管 理人 管理 的全部 基 金持 有的 同一 权证 ，不 得 超过 该权 证的 10 ％；
(5) 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40％；
(6) 股 票、 权证、 股指 期货 等权 益类资 产占 基金资产 的 0%-95% ； 债券 、货币市 场工 具、
资产支 持证 券等 固定 收益 类资产 占基金 资产的 5%-100%；
(7) 本 基金投资 于同一原始 权益人的 各类资产 支持证 券的比例 ，不得超 过基金 资产净值 的
10％；
(8)本基 金持 有的 全部 资产支 持 证券 ，其 市值 不得 超过 基 金资 产净 值的 20 ％；
(9) 本基 金持有的同 一( 指同一 信用级别) 资产支 持证券 的比例，不 得超过该资产 支持证 券
规 模的 10 ％；
(10)本基金管理人管理的全部基金投资于 同一原始权益人的各类资 产支持证券，不得超 过
其各类 资产 支持 证券 合计 规模 的10 ％；
(11)本 基金 应投 资于 信用 级别评 级为 BBB 以上( 含 BBB)的资 产支 持证 券。 基金 持 有资 产支
持证券 期间 ，如 果其 信用 等级下 降、 不再 符合 投资 标准， 应在 评级 报告 发布 之日起 3 个 月内予
以全部 卖出 ；
(12)基金财产参与股票发行申购，本基金 所申报的金额不超过本基 金的总资产，本基金 所
申报的 股票 数量 不超 过拟 发行股 票公 司本 次发 行股 票的总 量；
(13) 本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％；
(14)本基金投资流通受限证券，基金管理 人应事先根据中国证监会 相关规定，与基金托 管
人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资。基金管理人 应
制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风
险。
（15 ）本基金在任 何交易日日终，持有的买 入股指期货合约价值，不得 超过基金资产净值
的10% 。
（16 ）本基金在 任何交易日日 终，持有的 买入期货合约 价值与有价 证券市值之和, 不得 超
过基金资产净值的 95% 。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债
券） 、 权证 、资 产支 持证 券 、买入 返售 金融 资产 （不 含质押 式回 购） 等。 5-22
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
（17 ）本基金在任 何交易日日终，持有的卖 出期货合约价值不得超过基 金持有的股票总市
值的20% 。
本基金管理人应当 按照中国金融期货交易所 要求的内容、格式与时限向 交易所报告所交易
和持有 的卖 出期 货合 约情 况、交 易目 的及 对应 的证 券资产 情况 等。
（18 ）本基金所持 有的股票市值和买入、卖 出股指期货合约价值，合计 （轧差计算）应当
符合基 金合 同关 于股 票投 资比例 的有 关约 定。
（19 ）本基金在任 何交易日内交易（不包括 平仓）的股指期货合约的成 交金额不得超过上
一 交 易日 基金 资产 净值的20%。
（20 ）本基金每个 交易日日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证金 后，应当保持不低
于 基 金资 产净值 5% 的现 金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。
本基金在开始进行 股指期货投资之前，应与 基金托管人就股指期货开户 、清算、估值、交
收等事 宜另 行具 体协 商。
（21） 法律 法规 、基 金合 同规定 的其 他比 例限 制。
如果法律法规对本 基金合同约定投资组合比 例限制进行变更的，以变更 后的规定为准。法
律法规或监管部门变更或取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后， 则
本基金 投资 不再 受相 关限 制。
因证券市场波动、 上市公司合并、基金规模 变动、股权分置改革中支付 对价等基金管理人
之外的因素致使 基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内
进行调 整； 法律 法规 另有 规定的 除外 。
基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 内使基 金 的投 资组 合比 例符 合基 金 合同 的有
关约定 。基 金托 管人 对基 金的投 资的 监督 与检 查自 本基金 合同 生效 之日 起开 始。
2.禁止 行为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：
(1)承销 证券 ；
(2)向他 人贷 款或 者提 供担保 ；
(3)从事 承担 无限 责任 的投资 ；
(4)买卖 其他 基金 份额 ，但是 国 务院 另有 规定 的除 外；
(5) 向 其基金管 理人、基金 托管人出 资或者买 卖其基 金管理人 、基金托 管人发 行的股票 或
者债券 ；
(6) 买 卖与其基 金管理人、 基金托管 人有控股 关系的 股东或者 与其基金 管理人 、基金托 管
人有其 他重 大利 害关 系的 公司发 行的 证券 或者 承销 期内承 销的 证券 ；
(7)从事 内幕 交易 、操 纵证券 交 易价 格及 其他 不正 当的 证 券交 易活 动；
(8)依照 法律 法规 有关 规定， 由 中国 证监 会规 定禁 止的 其 他活 动；
(9) 法 律法规或 监管部门取 消上述限 制，如适 用于本 基金，本 基金管理 人在履 行适当程 序5-23
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
后，则 本基 金投 资不 再受 相关限 制。
（三）投 资管 理程 序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管理 程序 如 下：
1．研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本基金严格实行研 究支持投资决策机制，加 强研究对投资决策的支持工 作，防止投资决策
的随意性。研究员在熟悉基金的投资目标和投资策略基础上，对其分工的行业和上市公司进 行
综合研究、深度分析，广泛参考和利用外部研究成果，拜访政府机构、行业协会等，了解国 家
宏观经济政策及行业发展状况，调查上市公司和相关的供应商、终端销售商，考察上市公司 真
实经营状况，并向投资决策委员会和基金经理定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证 券
市场行 情报 告、 行业 分析 报告和 发债 主体 及上 市公 司研究 报告 等。
2． 投资 决策 委员 会审 议并决 定 基金 投资 重大 事项
投资决策委员会将 定期分析投资研究团队所 提供的研究报告，在充分讨 论宏观经济、股票
和债券市场的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和投资策略，依据基金管理 人
的投资管理制度，确定基金的总体投资计划，包括基金在股票、债券等大类资产的投资比例 等
重大事 项。
3．基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经理根据投资 决策委员会的资产投资比 例等决议，参考研究团队的 研究成果，根据基
金合同，依据专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投资组合，进行组合的日常 管
理。
4．交易 部独 立执 行投 资交易 指 令
基金管理人设置独 立的交易部，由基金经理 根据投资方案的要求和授权 以及市场的运行特
点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出交易委托。交易部接到基金经理的投资指令后 ，
根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查，确保投资指令在合法、合规 的
前提下得到高效的执行，对交易情况及时反馈，对投资指令进行监督；如果市场和个股交易 出
现异常 情况 ，及 时提 示基 金经理 。
5． 基金 绩效 评估
基金经理对投资管 理策略进行评估，出具自 我评估报告。金融工程小组 就投资管理进行持
续评估，定期提出评估报告，如发现原有的投资分析和投资决策同市场情况有较大的偏离， 立
即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员会根据基金经理和金融工程小组的评估 报
告，对 于基 金业 绩进 行评 估。基 金经 理根 据投 资决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。
6． 基金 风险 监控
监察稽核部对投资 组合计划的执行过程进行 日常监督和实时风险控制， 包括投资集中度、
投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会根据市场变化对基金投资 组
合进行 风险 评估 ，并 提出 风险防 范措 施。 5-24
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
7．投 资管 理程 序的 调整
基金管理人在保证 基金份额持有人利益的前 提下，有权根据投资需要和 环境变化，对投资
管理的 职责 分工 和程 序进 行调整 ，并 在招 募说 明书 或其更 新中 予以 公告 。
（四） 基金 管理 人代 表基 金行使 股东 和债 权人 权利 的处理 原则 及方 法
1. 基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利
益；
2.不谋 求对 上市 公司 的控 股，不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理；
3.有利 于基 金财 产的 安全 与增值 ；
4.不通过关联交易 为自身、雇员、授权代理 人或任何存在利害关系的第 三人牟取任何不当
利益。
(五) 基金 的融 资、 融券
本基金 可以 按照 国家 的有 关规定 进行 融资 、融 券。
九、基金 的业 绩比 较基准
沪深300 指数 收益 率×60%+ 中 债国 债总 指数 收益 率（全 价 ）×40%
本基金是混合型基 金，基于本基金资产配置 比例、股票投资对象和指数 的市场代表性，采
用沪 深 300 指 数和中债国债总 指数（全价 ）加权组成的 复合型指数 作为本基金的 业绩比较 基
准，能 够真 实反 映本 基金 的风险 收益 特征 ，同 时也 能较恰 当衡 量本 基金 的投 资业绩 。
在本基金的运作过 程中，如果法律法规变化 或者出现更有代表性、更权 威、更为市场普遍
接受的业绩比较基准，则基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后公告， 对
业绩比 较基 准进 行变 更， 而无需 召开 基金 份额 持有 人大会 。
十、基金 的风 险收 益特征
本基金属于主动式 混合型证券投资基金，属 于较高风险、较高收益的证 券投资基金，通常
预期风 险与 预期 收益 水平 高于货 币市 场基 金和 债券 型基金 ，低 于股 票型 基金 。
十一、 基金 的投资 组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托管人中国建设 银行股份有限公司根据 本基金合同规定复核了本投 资组合报告内容，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管理人承诺以 诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现。投资 有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读5-25
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
本基金 的招 募说 明书 。
本投资 组合 报告 截至 时间 为 2014 年 3 月 31 日 ，本 报告中 所列 财务 数据 未经 审计。
1 、 报告 期末 基金 资产 组合 情况
金 额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资 85,451,097.79 83.31
其中： 股票
85,451,097.79 83.31
2
固定收 益投 资
5,890,203.00 5.74
其中： 债券
5,890,203.00 5.74
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
4
金融衍 生品 投资 - -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,301,078.26 8.09
7
其他资 产
2,930,960.22 2.86
8
合计
102,573,339.27
100.00
2、 报告 期末 按行 业分 类的股 票 投资 组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 50,380,262.82 51.61
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,997,950.00 3.07
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
32,072,884.97 32.86
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- - 5-26
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
S 综合
- -
合计 85,451,097.79 87.54
3 、 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人 民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600887 伊利股 份 152,900 5,478,407.00 5.61
2 600315 上海家 化 130,000 4,382,300.00 4.49
3 002065 东华软 件 99,962 4,034,466.32 4.13
4 300298 三诺生 物 59,988 3,899,220.00 3.99
5 002022 科华生 物 160,000 3,566,400.00 3.65
6 300168 万达信 息 80,000 3,135,200.00 3.21
7 002373 联信永 益 200,000 3,060,000.00 3.13
8 600557 康缘药 业 100,000 3,049,000.00 3.12
9 002349 精华制 药 180,000 3,047,400.00 3.12
10 300166 东方国 信 85,000 3,043,000.00 3.12
4 、 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 5,890,203.00 6.03
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 5,890,203.00 6.03
5 、 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
（％）
1 019322 13 国债 22 57,000 5,728,500.00 5.87
2 010501 05 国债 ⑴ 1,590 161,703.00 0.17
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报告 期末 按公 允价 值占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前五 名贵 金属 投资 明细 5-27
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、 报告 期末 本基 金投 资的股 指 期货 交易 情况 说明
（1）报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
（2）本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
本基金 以避 险保 值和 有效 管理为 目标 ，在 控制 风险 的前提 下， 谨慎 适当 参与 股指期 货的 投
资。基 金管 理人 将建 立股 指期货 交易 决策 部门 或小 组，授 权特 定的 管理 人员 负责股 指期 货的 投
资审批 事项 ，同 时针 对股 指期货 交易 制定 投资 决策 流程和 风险 控制 等制 度并 报董事 会批 准。 本
基金参 与股 指期 货交 易， 根据风 险管 理的 原则 ，以 套期保 值为 目的 ，并 按照 中国金 融期 货交 易
所套期 保值 管理 的有 关规 定执行 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资中， 将分 析股 指期 货的 收益性 、流 动性 及风 险特 征，主 要选 择
流动性 好、 交易 活跃 的期 货合约 ，通 过研 究现 货和 期货市 场的 发展 趋势 ，运用 定 价模 型对 其进
行合理 估值 ，谨 慎利 用股 指期货 ，调 整投 资组 合的 风险暴 露， 及时 调整 投资 组合仓 位， 以降 低
组合风 险、 提高 组合 的运 作效率 。
10、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
（1）本 期国 债期 货投 资政策
本基金尚未在基金 合同中明确国债期货的投 资策略、比例限制、信息披 露等，本基金暂不
参与国 债期 货交 易。
（2）报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
（3）本 期国 债期 货投 资评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11、 投资 组合 报告 附注
（1）2013 年 11 月 20 日， 上 海家 化 联合 股份 有限 公司因 涉嫌 未按 照规 定披 露信息 ，收 到
中国证券监督管理委员会《调查通知书》 ，并于同日收到上海证监局《行政监管措施决定书》 ，
但本基 金投 资上 述股 票的 决策程 序符 合相 关法 律法 规的要 求。
本基金持有的前十 名证券的其余发行主体本 期未出现被监管部门立案调 查，或在报告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
（2）报 告期 内本 基金 投资的 前 十名 股票 没有 超出 基金 合 同规 定的 备选 股票 库。
（3 ）其他 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元） 5-28
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
1 存出保 证金 123,662.25
2 应收证 券清 算款
2,569,588.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息
98,288.21
5 应收申 购款 139,421.70
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用 -
8 其他
-
9 合计
2,930,960.22
（4 ） 报告 期末 持有 的处于 转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5 ） 报告 期末 前十 名股票 中 存在 流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情
况说明
1 300168 万达信 息 3,135,200.00 3.21 重大事 项
（6 ）投 资组 合报 告附 注的 其他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
十 二 、基 金的 业绩
基金管理人依照恪 尽职守、诚实信用、谨慎 勤勉的原则管理和运用基金 财产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资 者
在做出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。
本报告 期基 金份 额净值 收益 率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2013年度 （自2013
年6月7 日至2013 年
12月31 日）
0.40% 1.02% -7.17% 0.86% 7.57% 0.16%
2014年1月1 日至
2014年3月31 日
-4.98% 1.51% -4.16% 0.71% -0.82% 0.80%
自基金 合同 生效 起
至今（2014 年3 月
31日）
-4.60% 1.18% -11.03% 0.82% 6.43% 0.36%
5-29
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
十 三、 基金 的费用 与税收
(一)基金 费用 的种 类
1.基金 管理 人的 管理 费；
2.基金 托管 人的 托管 费；
3.基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
4.基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5.基金 份额 持有 人大 会费 用；
6.基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7.基金 的证 券交 易费 用；
8、 基金 的开 户费 用、 账户维 护 费用
9.依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法 规
另有规 定时 从其 规定 。
(三)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1.基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的1.5% 年费 率计 提。 计算 方法如 下：
H＝E×1.5% ÷ 当年 天数
H为 每日 应计 提的 基金 管理费
E为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每日计 提，按月支付。由基金托 管人根据与基金管理人核对 一致的财务数据，
自动在月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金 划
拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行 核
对，如 发现 数据 不符 ，及 时联系 基金 托管 人协 商解 决。
2.基 金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.25%年费 率计 提。 计算方 法 如下 ：
H＝E×0.25%÷当 年天 数
H为每 日应 计 提的 基金 托管费
E为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费每日计 提，按月支付。由基金托 管人根据与基金管理人核对 一致的财务数据，
自动在月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金 划
拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行 核
对，如 发现 数据 不符 ，及 时联系 基金 托管 人协 商解 决。
3. 除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。 5-30
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
(四)不列 入基 金费 用的 项目
基金管理人和基金 托管人 因未履行或未完全 履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失，
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信 息
披露费 、律 师费 和会 计师 费以及 其他 费用 不从 基金 财产中 支付 。
(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。 基
金管理 人必 须最 迟于 新的 费率实 施日2日前 在指 定媒体 上 刊登 公告 。
(六)基金 税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十四、对 招募 说明 书更新部 分的 说明
本更新 招募 说明 书依 据《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基金 运 作管 理办
法》、 《证 券投 资基 金销 售管理 办法 》、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》及其 他有 关法 律
法 规 的要 求，对 2013 年12 月31 日 公布 的《 民生 加 银策略 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
更新招 募说 明书 》进 行了 更新， 本更 新招 募说 明书 所载内 容截 止日 为2014 年 6 月 7 日， 有关
财务数 据和 净值 表现 截止 日为2014 年 3 月 31 日， 主要修 改内 容如 下：
1、在 “重 要提 示” 中， 对 招募说 明书 所载 内容 截止 日期以 及有 关财 务数 据和 净值表 现截
止日期 进行 了更 新。
2、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了“ （一 ）基 金管理 人概 况” 、“ （二 ）主要 人员
情况 ”中 的相 关信 息。
3、对 “四 、基 金托 管人 ” 部分， 更新 了相 关信 息。
4、在 “五 、相 关服 务机 构 ”中， 对代 销机 构的 相关 信息进 行了 更新 。
5、在 “九 、基 金的 投资 ” 中，对 “（ 十） 基金 投资 组合报 告” 内容 进行 了更 新。
6、在 “十 、基 金的 业绩 ” 中，对 基金 业绩 进行 了更 新。
7、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ，更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。
民生加 银基 金管 理有 限公 司
2014 年 7 月 21 日
