中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30日
基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一四年七月二十一日中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年4月1日起至6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 中银优选混合
基金主代码 163807
交易代码 163807
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年4月 3日
报告期末基金份额总额 292,218,787.89 份
投资目标 依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的
高速成长,投资于能够分享中国经济长期增长的、
在所属行业中处于领先地位的上市公司,在控制投
资风险的前提下,为基金投资人寻求中长期资本增
值机会。
投资策略 本基金的资产配置将贯彻“自上而下”的策略,根
据全球宏观形势、中国经济发展(包括经济运行周中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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期变动、市场利率变化、市场估值、证券市场动态
等),对基金资产在股票、债券和现金三大类资产
类别间的配置进行实时监控,并根据风险的评估和
建议适度调整资产配置比例。
本基金将按照“自上而下”和“自下而上”相结
合的方式对各细分行业进行分类、排序和优选。通
过对全球经济和产业格局的变化、国家经济政策取
向、国内产业结构变动进行定性和定量的综合分
析,把握行业基本面发展变化的脉络,评估行业的
相对优势,从而对行业进行优选。
业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深300指
数;债券投资部分的业绩比较基准为中信标普国债
指数。
本基金的整体业绩基准=沪深 300指数×65% + 中
信标普国债指数×35% 。
风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期收益和风险水平低于
股票型基金,高于债券型基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年4月1日-2014年 6月30日)
1.本期已实现收益 52,404.26
2.本期利润 22,464,817.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.0877 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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4.期末基金资产净值 343,610,112.33
5.期末基金份额净值 1.1759
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
8.24% 1.08% 1.04% 0.57% 7.20% 0.51%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2009年4月3日至 2014年6月30日) 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结
束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一部分(二)的规定,即本基金
投资组合中,股票投资的比例范围为基金资产的30%-80%;债券、权证、资产支
持证券、 货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金
资产的比例范围为20-70%;其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%,持有权证的市值不超过基金资产净值的3%。对于中国证监会
允许投资的创新金融产品,将依据有关法律法规进行投资管理。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张琦
本基金的基金
经理、中银策
略基金基金经
理、中银健康
生活基金基金
经理
2011-09-26 - 9
中银基金管理有限公司
副总裁(VP) ,经济学硕
士。2005 年加入中银基
金管理有限公司,先后
担任研究员、基金经理
助理等职。2010 年 7 月
至2014年1月任中银增中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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长基金基金经理,2011
年 9 月至今任中银优选
基金基金经理,2013 年
5 月至今任中银策略基
金基金经理,2014 年 5
月至今任中银健康生活
基金基金经理。具有 9
年证券从业年限。具备
基金从业资格。
注: 1、 首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日, 非首任基金经理的“任
职日期”为根据公司决定确定的聘任日期, 基金经理的“离任日期”均为根据公
司决定确定的解聘日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、中国证监会的有
关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持
有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,
公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理制度》 ,建立了《投资研究管
理制度》及细则、 《新股询价和申购管理制度》 、 《集中交易管理制度》等公平交
易相关制度体系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,
严格防范不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会领导下的
投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易
执行环节的内部控制, 通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现;
通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库, 完善各类具体资产管理业务组织中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,
确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对
异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和
结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公
司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度
执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内, 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
2014年二季度, 国外经济方面, 美国经济摆脱冬季暴风雪天气的短期扰动,
继续稳步复苏。从领先指标来看,二季度美国 ISM制造业PMI指数在扩张区间继
续稳健上升,同时就业市场继续改善。欧元区经济复苏态势有所放缓,制造业
PMI指数扩张幅度减弱,通胀在过低水平回升乏力。美国仍是全球复苏前景最好
的经济体,美联储稳步退出超宽松货币政策,国际资本流出新兴经济体的压力未
见消除。
国内经济方面,在微刺激政策不断加码的支撑下,二季度经济有所企稳。具
体来看,领先指标制造业 PMI 指数回升,同步指标工业增加值同比增速在 8.8%
水平附近波动。从经济增长动力来看,拉动经济的三驾马车涨跌不一:出口增速
有所回升,消费增速基本保持平稳,而基建投资部分对冲房地产投资下滑,制造
业投资增速持续处于下行周期,固定资产投资增速下行。通胀方面,CPI同比增
速仍在2.0%-2.5%的低位水平震荡,PPI通缩幅度有所缓解。
2.市场回顾 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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014年二季度,延续上一季度的特征,市场波动程度加剧,结构分化特征明
显,以创业板股票为代表的成长股经历了先抑后扬的过程,同时也呈现出明显的
个股分化特征。市场的运行仍然体现出了转型经济的特征,与新经济相关的行业
和个股表现相对较好,尤其是信息安全、互联网金融、新能源汽车、教育等主题
板块的二级市场表现相对较好。
3.运行分析
2014 年二季度,中银优选基金整体上保持了相对较高的权益仓位,在行业
配置和个股选择上做了适当的微调。 目前, 基金的核心仓位延续之前的配置方向,
仍然是以科技、大众消费品和医药为主。截至 2014年6月30日,基金组合中持
有的股票市值占资产净值比例为 70.46 %,持有的债券市值比例为 20.27 %。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2014年 06月30日为止,本基金的单位净值为 1.1759 元,本基金的累
计单位净值为 1.4359 元。季度内本基金份额净值增长率为 8.24%,同期业绩比
较基准收益率为1.04%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
延续之前的投资思路和风格特征,未来一个季度,我们仍然会以新经济相关
的行业和板块作为配置的重点,基金的核心仓位仍然会以科技、大众消费和医药
为主。 以移动互联网为代表的技术革命, 正对经济和产业产生全方位的深刻影响,
进而会重塑产业生态和格局。从一、二季度市场的运行特征来看,投资者变革维
新的趋向日益明显。在组合管理上,我们会努力学习和研判产业方向和趋势,以
期更好的把握住相关的投资机会。作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队
的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。
作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造
应有的回报。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 242,102,366.85 64.41
其中:股票 242,102,366.85 64.41
2 固定收益投资 69,654,224.90 18.53
其中:债券 69,654,224.90 18.53
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 20,000,000.00 5.32
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 41,928,899.40 11.16
7 其他各项资产 2,181,017.46 0.58
8 合计 375,866,508.61 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
3,882,000.00
1.13
C 制造业 109,353,252.38 31.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 10,342,900.00 3.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 91,727,851.74 26.70 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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J 金融业 - -
K 房地产业 5,045,346.81 1.47
L 租赁和商务服务业 4,638,000.00 1.35
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,699,200.00 1.95
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 10,413,815.92 3.03
S 综合 - -
合计 242,102,366.85 70.46
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600446 金证股份 500,000 15,370,000.00 4.47
2 000977 浪潮信息 407,998 14,353,369.64 4.18
3 600588 用友软件 923,806 12,997,950.42 3.78
4 600718 东软集团 899,962 12,140,487.38 3.53
5 002008 大族激光 635,000 11,010,900.00 3.20
6 002373 联信永益 430,559 10,161,192.40 2.96
7 000513 丽珠集团 209,684 9,903,375.32 2.88
8 002690 美亚光电 272,381 9,606,877.87 2.80
9 600597 光明乳业 582,736 9,347,085.44 2.72
10 600872 中炬高新 774,828 8,267,414.76 2.41
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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3 金融债券 50,017,000.00 14.56
其中:政策性金融债 50,017,000.00 14.56
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 19,637,224.90 5.71
8 其他 - -
9 合计 69,654,224.90 20.27
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 130227 13国开27 400,000 40,000,000.00 11.64
2 140212 14国开12 100,000 10,017,000.00 2.92
3 110015 石化转债 87,970 9,498,120.90 2.76
4 110023 民生转债 63,900 5,929,920.00 1.73
5 110022 同仁转债 36,800 4,209,184.00 1.22
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 72,811.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,617,249.31
5 应收申购款 490,956.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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9 合计 2,181,017.46
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110015 石化转债 9,498,120.90 2.76
2 110023 民生转债 5,929,920.00 1.73
3 110022 同仁转债 4,209,184.00 1.22
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 250,119,960.05
本报告期基金总申购份额 64,903,024.01
减:本报告期基金总赎回份额 22,804,196.17
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 292,218,787.89
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 2014年第 2 季度报告
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§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
2、 《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
3、 《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站
www.bocim.com。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅, 也
可登陆基金管理人网站 www.bocim.com查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一四年七月二十一日