中银主 题策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
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中 银 主题 策 略股 票 型证 券 投资 基 金
2014 年第 2 季度 报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 广发 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年七 月二十 一日中银主 题策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年7 月18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明 书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年4 月1 日起至6 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 中银主题策略股票
基金主代码 163822
交易代码 163822
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年7 月 25 日
报告期末基金份额总额 34,040,204.98 份
投资目标 本基金以主题投资为核心， 充分把握驱动中国经济
发展和结构转型带来的主题性投资机会， 并精选获
益程度高的主题个股进行投资。 在严格控制风险的
前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发
展变动趋势， 判断当前所处的经济周期， 结合对流
动性及资金流向的分析， 综合股市和债市估值及风中银主 题策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
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险分析进行大类资产配置。 其次， 基于自上而下的
投资主题框架，综合运用定量和定性的分析方法，
针对经济发展趋势及成长动因进行前瞻性的分析，
挖掘市场的长期性和阶段性主题投资机会， 精选与
投资主题相符的行业和具有核心竞争力的上市公
司进行投资。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率 ×80%+上证国债指数收益率
×20%。
风险收益特征 本基金是股票型基金， 属于证券投资基金中的较高
预期风险和较高 预期收益品种， 其预期风险收益水
平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年4 月1 日-2014 年 6 月30 日)
1. 本期已实现收益 -434,149.87
2. 本期利润 770,209.32
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0218
4. 期末基金资产净值 39,545,623.36
5. 期末基金份额净值 1.162
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实中银主 题策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
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际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个
月
1.93% 1.07% 0.95% 0.70% 0.98% 0.37%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
中银主题策略股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年7 月25 日 至2014 年6 月30 日)
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结
束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分 （二） 的规定， 即本基金
投资组合中， 股票资产占基金资产的 60%-95%， 权证投资占基金资产净值的0%-3%，
现金、 债券、 货币市场 工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金中银主 题策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
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资产的5%-40%， 其中， 基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券
的比例合计不低于基金资产净值的5%。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
史彬
本基金的
基金经理
2012-07-25 - 7
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司
助 理 副 总 裁 （AVP ）, 上
海 财 经 大 学 金 融 学 硕
士。2007 年加入中银基
金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后
担 任 股 票 交 易 员 、 研 究
员、 基金经理助理等职 。
2012 年 7 月至今任中 银
主 题 策 略 基 金 基 金 经
理。具有 7 年证券从 业
年限。 具备基金、 证券 、
银 行 间 本 币 市 场 交 易 员
从业资格。
注： 1、 首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日， 非首任基金经理的 “任
职日期 ”为根据公司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “离任日期 ”均为根据公
司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本基 金管 理人严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 、中国 证监 会的有
关规则 和其他 有关 法律 法规的 规定， 严格 遵循 本基金 基金合 同， 本着 诚实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持
有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人
利益的行为。 中银主 题策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
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4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会颁 布的 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》 ，
公司制 定了《 中银 基金 管理有 限公司 公平 交易 管理制 度》 ， 建立 了《 投资研 究管
理制度 》及细 则、 《新 股询价 和申购 管理制 度 》 、 《 集中交 易管理 制度 》等公 平交
易相关 制度体 系， 通过 制度确 保不同 投资 组合 在投资 管理活 动中 得到 公平对 待，
严格防范不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会领导下的
投资决策及授权制度， 以科学规范的投资决策体系， 采用集中交易管理加强交易
执行环节的内部控制， 通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现；
通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业务组织
结构， 规范各 项业 务之 间的关 系，在 保证 各投 资组合 既具有 相 对 独立 性的同 时，
确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会； 通过对
异常交易行为的实时监控、 分析评估、 监察稽 核和信息披露确保公平交易过程和
结果的有效监督。
本报告期内， 本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公
司管理的不同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度
执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面， 美国经济摆脱冬季暴风雪天气的扰动， 继续稳步复苏。 从领
先指标来看， 二季度美国 ISM 制造业PMI 指数在扩张区间继续稳健上升， 同时就中银主 题策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
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业市场继续改善。 二季度欧元区经济复苏态势有所放缓， 制造业 PMI 指数扩张幅
度减弱， 通胀在过低水平回升乏力。 美国仍是全球复苏前景最好的经济体， 美联
储稳步退出超宽松货币政策，国际资本流出新兴经济体的压力未见消除。
国内经济方面， 在微刺激政策不断加码的支撑下， 二季度经济有所企稳。 具
体来看，领先指标制造业 PMI 指数回升，同步指标工业增加值同比增速在 8.8%
水平附近波动。 从经济增长 动力来看， 拉动经济的三驾马车涨跌不一： 出口增速
有所回升， 消费增速基本保持平稳， 而基建投资部分对冲房地产投资下滑， 制造
业投资增速持续处于下行周期， 固定资产投资增速下行。 通胀方面，CPI 同比增
速仍在2.0%-2.5% 的低位水平震荡，PPI 通缩幅度有所缓解。
2.行情回顾
2014 年二季度上证综指整体上涨了 0.74% ， 创业板指数上涨了 5.79%， 市场
在二季度震荡上行。 从行业指数看， 国防军工和计算机板块指数表现最好， 房地
产行业指数表现最差。
3.运行分析
本基金在 2014 年根据 对宏观经济形势的判断，整体思路是通过精 选个股来
规避经济下滑的风险，行业上基本以医药、食品饮料、计算机和传媒为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 06 月 30 日为止，本基金的单位净值为 1.162 元，本基 金的累
计单位净值1.162 元。 季度内本基金份额净值增长率为 1.93%， 同期业绩比较基
准收益率为0.95% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2014 年是 宏观 经济 结 构调整 的第 二年 ，十 八 届三中 全会 对未 来改 革 指明 了
方向， 未来重点的改革领域， 势必会中国经济结构和产业的发展方向起到潜移默
化的引导作用。 另一方面， 随着移 动互联的逐渐渗透， 对原有的商业模式出现了
越来越多的颠覆， 越来越多的上市公司参与到这轮创新潮中， 形成了新的商业模
式和进入门槛，这也带来了很多上市公司投资机会。对 2014 年下半 年的市场行
情，本基金认为市场存在结构性的机会。
当然， 宏观层面依然需要注意经济增长下滑的风险， 上半年很多微刺激政策中银主 题策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
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逐步释放， 经济逐渐企稳， 但是随着政策的逐步退出， 会对市场估值和企业利润
产生一定的负面影响。
本基金未来的投资策略： 重点选取受益经济改革的领域和相关公司， 选取业
绩确定较高的个股配置。
作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的 努力和智慧， 为投资人创造
应有的回报。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 30,254,747.23 75.96
其中：股票 30,254,747.23 75.96
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 9,513,258.89 23.88
7 其他各项资产 63,108.20 0.16
8 合计 39,831,114.32 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值中银主 题策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
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比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
380,125.44
0.96
C 制造业 22,371,048.38 56.57
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 251,247.00 0.64
F 批发和零售业 441,870.00 1.12
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
4,797,539.41 12.13
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,665,000.04 4.21
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 347,916.96 0.88
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,254,747.23 76.51
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 002022 科华生物 94,600 2,180,530.00 5.51
2 002400 省广股份 67,738 1,665,000.04 4.21
3 300003 乐普医疗 76,427 1,597,324.30 4.04
4 600887 伊利股份 48,204 1,596,516.48 4.04 中银主 题策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
10
5 002008 大族激光 85,399 1,480,818.66 3.74
6 600587 新华医疗 16,305 1,215,537.75 3.07
7 300147 香雪制药 43,599 1,177,173.00 2.98
8 002551 尚荣医疗 32,633 1,109,848.33 2.81
9 300273 和佳股份 29,304 899,632.80 2.27
10 600305 恒顺醋业 59,368 887,551.60 2.24
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 中银主 题策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
11
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 61,090.74
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,721.02
5 应收申购款 296.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 63,108.20
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产 流通受限情中银主 题策 略股 票型 证券 投资基 金 2014 年第 2 季 度 报告
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的公允价值
(元)
净值比例
(%)
况说明
1 002551 尚荣医疗 1,109,848.33 2.81
重大事项停
牌
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 37,051,100.54
本报告期 基金总申购份额 2,195,126.42
减： 本报告期 基金总赎回份额 5,206,021.98
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 34,040,204.98
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 《中银主题策略股票型证券投资基金基金合同》
2、 《中银主题策略股票型证券投资基金招募说明书》
3、 《中银主题策略股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
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8.2 存放 地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站
www.bocim.com 。
8.3 查阅 方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅， 也
可登录基金管理人网站 www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年七 月二 十一日
