信诚幸福消费股票型证券投资基金 2014 年 第二季度报告
信诚幸福 消费股票 型证券投 资基金 2014 年第二 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理 人：信诚 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 建设银行 股份有限 公司
报告送出 日期：2014 年 7 月 21 日
信诚幸福消费股票型证券投资基金 2014 年 第二季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2014 年 7 月16 日 复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年4 月29 日( 基金合 同生效日)起至 6 月30 日止 。
§2 基金产品 概 况
基金简称 信诚幸福消费股票
基金主代码 000551
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 4 月29 日
报告期末基金份额总额 361,697,425.15 份
投资目标 本基金 主要 投资于 消费 服务行 业中 具有持 续增 长潜力 的优 质上市 公司,
追求超 越业 绩比较 基准 的投资 回报, 力争实 现基 金资产 的中 长期稳 定 增
值。
投资策略 本基金从各子行业国家政策、 经济周期和行业估值等三个维度来对消费
服务行 业各 个子类 行业 进行研 究和 分析, 并 在此 基础之 上实 现基金 权 益
资产在各个子行业之间的合理配置和灵活调整。 本基金在进行个股筛选
时, 主要 从定 性和定 量两 个角度 对行 业内上 市公 司的投 资价 值进行 综 合
评价, 精选具 有较高投资价值的上市公司。
本基金 将按 照相关 法律 法规通 过利 用权证 进行 套利、 避险 交易, 控制基
金组合风险, 获取超额收益。 本基金进行权证投资时, 将在对权 证标的证
券进行基本面研究及估值的基础上, 结合股价波动率等参数, 运用数量
化期权定价模型, 确定其合理内在价值, 从而构建套利交易或避险交易
组合。
基金管 理人 可运用 股指 期货, 以 提高 投资效 率更 好地达 到本 基金的 投 资
目标。 本基 金在股 指期 货投资 中将 根据风 险管 理的原 则, 以套期保值为
目的, 在风险可控的前提下, 本着谨慎原则, 参与股指期货的投资, 以管
理投资组合的系统性风险, 改善组合 的风险收益特性。 此外, 本基金还将
运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、 大量分红等特殊情况下的
流动性风险以进行有效的现金管理。
业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数收益率+20%× 中信 标普全债指数收益率。
风险收益特征 本基金 属于 股票型 基金, 预期风 险与 预期收 益高 于混合 型基 金、债 券 型
基金与货币市场基金, 属 于高风险、高收益的品种。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要财务 指 标和基金 净 值表现
3.1 主要财务 指 标
单位 ： 人民币 元
主要财务指标 报告期（2014 年4 月29 日( 基金合同 生效日) 至 2014 年 6 月 30 日）
1.本期已实 现收益 725,012.21
2. 本期利润 1,952,701.63
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0054
4.期末基金 资产净值 363,650,126.78
5.期末基金 份额净值 1.005
注:1、上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含 公允价值变动收益) 扣除 相关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表 现
3.2.1
本 报告期 基 金份额净 值 增长率及 其 与同期业 绩 比较基准 收 益率的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.50% 0.08% 1.52% 0.63% -1.02% -0.55%
3.2.2
自 基金合 同 生效以来 基 金累计净 值 增长率变 动 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 变 动的比较
注:1. 基金合 同生效起至披露时点不满一年( 本基 金合同生效日为 2014 年4 月29 日) 。
2. 本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值, 合计( 轧差计 算) 占基金资 产的
60%-95%,其 中投资于股票的资产不低于基金资产的 60%,其 中投向消费服务行业上市公司发行的股票的比
例不低于非现金基金资产的 80%;每 个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 现金或到期
日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的 5%; 权证不超 过基金资产净值的 3%。 本基金建仓日自 2014
年 4 月29 日至 2014 年 10 月29 日, 该 基金在建仓期内资产配置比例符合基金合同规定。
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§4 管理人报 告
4.1 基金经理 （ 或基金经 理 小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨建标
本基金基金
经理， 信诚优
胜精选股票
基金和信诚
新机遇股票
（LOF ）基金
的基金经理
2014 年4 月29 日 - 13
理学硕士 。13 年证券金 融从业经 验 。历
任华泰证券股份有限公司受托资产管理
总部投资经理助理、 平安 证券有限责任公
司综合研究所行业研究员、 生命人寿 股份
有限公司投资管理中心研究总监、 浙 商基
金管理有限公司( 筹) 投资管理部研究负
责人。2010 年 3 月加入 信诚基金管理有
限公司, 担任投资经理, 现任信诚优胜精
选股票基 金 、信诚新 机 遇股票(LOF) 基金
和信诚幸福消费股票基金的基金经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚幸
福消费股票型证券投资基金基金合同》 、 《信诚 幸福消费股票型证券投资基金招募说明书》的约定, 本着诚
实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,
加强内部管理, 规范基金 运作。 本报告期内, 基金 运作合法合规, 没有发生 损害基金份额持有人利益的行为 。
4.3 公平交易 专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度 v1.2 》, 公司采 取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职, 投 资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资
决策机会, 建 立公平交易的制度环境; 交易环节加强交易执行的内部控制, 利用恒生交易系统公平交易相关
程序, 及其它 的流程控制, 确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平; 公 司同时不断完善和改
进公平交易分析系统, 在 事后加以了严格的行为监控, 分析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交
易制度执行情况良好, 未 发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内, 未出现参 与交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 。
4.4 报告期内 基 金的投资 策 略和 运 作分析
2014 年二季 度, 欧美市场 继续良好表现;A 股市场 经历了经济数据由不佳到稍有好转和IPO 重启 的影响,
市场分化明显: 主板指数 窄幅波动, 走 势异常平缓, 创业板则先跌后涨, 整体 表现较强。结构上, 国防 军工、
通信、计算机表现较好; 交通运输、纺织服装、商业贸易表现落后。
本基金二季度成立, 目前 尚处于建仓期, 期间内采 取了逢低逐步建仓同时参与新股申购的策略,取得 了
一定正收益。
展望未来, 市 场关注的焦点将依然集中在符合经济增长转型升级的方向上。 因此, 信息服务、 医疗服务、
工业自动化和机器人、互联网教育和金融、新能源汽车等产业将不断衍生出投资机会。与此同时, 随着经信诚幸福消费股票型证券投资基金 2014 年 第二季度报告
济转型观念逐步深入人心, 传统产业 公司基于业务发展或者市值管理需要也在积极向新兴产业进军, 这些
产业中管理层锐意进取、团队执行力强的公司也可能蕴含较好投资机会。
4.5 报告期内 基 金的业绩 表 现
本报告期基金份额净值增长率为 0.50%, 同期业绩 比较基准收益率为 1.52%, 基金表现落 后基准 1.02% 。
§5 投资组合 报 告
5.1 报告期末 基 金资产组 合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 26,686,924.74 7.33
其中：股票 26,686,924.74 7.33
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 300,000,000.00 82.35
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 37,489,081.62 10.29
7 其他资产 113,743.98 0.03
8 合计 364,289,750.34 100.00
5.2 报告期末 按 行业分类 的 股票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 16,232,119.61 4.46
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 542,711.40 0.15
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 762,093.73 0.21
J 金融业 5,015,000.00 1.38
K 房地产业 4,135,000.00 1.14
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - - 信诚幸福消费股票型证券投资基金 2014 年 第二季度报告
S 综合 - -
合计 26,686,924.74 7.34
5.3 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名股票投 资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 600887 伊利股份 200,000 6,624,000.00 1.82
2 601166 兴业银行 500,000 5,015,000.00 1.38
3 000625 长安汽车 349,966 4,308,081.46 1.18
4 000002 万
科Ａ 500,000 4,135,000.00 1.14
5 600079 人福医药 99,992 2,984,761.20 0.82
6 600063 皖维高新 900,000 2,205,000.00 0.61
7 300386 飞天诚信 13,201 762,093.73 0.21
8 600886 国投电力 106,414 542,711.40 0.15
9 603168 莎普爱思 5,047 110,276.95 0.03
注：本基金本报告期末仅持有上述 9 只股票。
5.4 报告期末 按 债券品种 分 类的债券 投 资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名债券投 资 明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末 按 公允价值 占 基金资 产净值 比 例 大小排 序 的前 十 名资产支 持 证券投资 明 细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
5.7 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名贵金属 投 资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名权证投 资 明细
本基金本报告期内未进行权证投资。
5.9 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货, 以提高 投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则, 以套期保 值为目的, 在 风险可控的前提下, 本着 谨慎原则, 参 与股指期货的投资,
以管理投资组合的系统性风险, 改善 组合的风险收益特性。 此外, 本基金 还将运用股指期货来对冲特殊情况
下的流动性风险以进行有效的现金管理, 以及对 冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
5.10 报告期末 本 基金投资 的 国债期货 交 易情况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资 范围不包括国债期货投资。
5.11 投资组合 报 告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚。 信诚幸福消费股票型证券投资基金 2014 年 第二季度报告
5.11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3
其他资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,156.06
2 应收证券清算款 78,506.95
3 应收股利 -
4 应收利息 29,080.97
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 113,743.98
5.11.4
报告期末持 有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5
报告期末前 十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 603168 莎普爱思 110,276.95 0.03 新股未上市
5.11.6 因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基 金 份额变动
单 位：份
基金合同生效日(2014 年 4 月29 日) 基金份额总 额 361,697,425.15
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -
减: 基金合同 生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以
“- ”填列）
-
报告期期末基金份额总额 361,697,425.15
§7 基金管理 人 运用固有 资 金投资本 基 金情况
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备查 文 件目录
8.1 备查文件目录
1 、信诚幸福 消费股票型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚幸福 消费股票型证券投资基金基金合同 信诚幸福消费股票型证券投资基金 2014 年 第二季度报告
4 、信诚幸福 消费股票型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
8.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金 管理有限公司
2014 年 7 月21 日
