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鹏华丰融(000345)

鹏华丰融:2014年第二季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华丰融 定期 开放债 券型 证券投 资基 金
2014 年第 2 季 度报告 
 
2014 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 鹏华 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 交通 银 行股 份有 限公 司 
报告送出 日期 :2014 年 7 月 19 日 
 
 
 鹏华 丰融 定期 开放 债券 2014 年第 2 季 度报 告 
第 2 页 共 10 页


§1 重 要 提示 基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。


基金托管人 交通银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于 2014 年 7 月 16 日复核 了本报告 中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ,保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或 者重大遗漏 。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原 则管理和 运用基金资 产, 但 不保证基 金一定盈 利 。 基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招募 说明书。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2014 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止。 §2 基 金 产品 概况 基金简称 鹏华丰融定 期开放债 券 基金主 代码 000345 交易代码 000345 基金运作方 式 契约型, 本 基金采取 在封闭期 内封闭运 作、 封闭 期与 封闭期之间 定期开放 的运作方 式。 本基金自基 金合同生 效之日 ( 含) 起或 自每一开 放期 结束之日次 日 (含 ) 起一 年的期间 封闭运 作, 不 办理 申购与赎回 业务,也 不上市交 易。 本基金自封 闭期结束 之后第一 个工作日 (含) 起 进入 开放期, 每 个开放期 原则上不 少于五个 工作日、 不超 过二十个工 作日, 开 放期的具 体时间以 基金管理 人届 时公告为准。 如发生 不可抗力 或其他情 形致使基 金无 法按时开放 或需依据 基金合同 暂停申购 与赎回业 务 的, 基金管理 人有权 合理调整 申购或赎 回业务的 办理 期间并予以 公告。 基金合同生 效日 2013 年 11 月 19 日 报告期末基 金份额总 额 230,500,462.66 份 投资目标 在有效控制 风险的基 础上, 通 过每年定 期开放的 形式 保持适度流 动性, 力 求取得超 越基金业 绩比较基 准的 收益。 投资策略 本基金债券 投资将主 要采取久 期策略, 同时辅之 以收 益率曲线策 略、 骑 乘策略 、 息差策 略、 债券选择 策略鹏华 丰融 定期 开放 债券 2014 年第 2 季 度报 告 第 3 页 共 10 页


等积极投资 策略, 在 有效控制 风险的基 础上, 通 过每 年定期开放 的形式保 持适度流 动性, 力 求取得超 越基 金业绩比较 基准的收 益。 业绩比较基 准 一年期定期 存款税后 利率+0.5 % 风险收益特 征 本基金属于 债券型基 金, 其预 期的收益 与风险低 于股 票型基金 、 混合型 基金, 高于货币 市场基 金, 为 证券 投资基金中 具有较低 风险收益 特征的品 种。 基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司 基金托管人 交通银行股 份有限公 司


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期( 2014 年4 月1 日 - 2014 年6 月30 日 ) 1.本期已实 现收益 4,286,504.65 2.本期利润


6,986,203.29 3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0303 4.期末基金 资产净值 242,902,536.90 5.期末基金 份额净值 1.054 注:1 、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 ( 不含公允 价值变动 收益) 扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。 2、 所述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基金的 各项费用 ( 例如, 开放式基 金的申 购赎回费 、 基金转换费 等) ,计入 费用后实 际收益水 平要低 于所 列数字。


3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准 收益率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.03% 0.10% 0.87% 0.01% 2.16% 0.09% 注:业绩比 较基准=一 年期定期 存款税后 利率+0.5 %


鹏华 丰融 定期 开放 债券 2014 年第 2 季 度报 告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率 变动 的比较 注:1 、本基 金基金合 同于 2013 年11 月 19 日生 效, 截至本报告 期末本基 金基金合 同生效未 满一 年。 2、截至建仓 期结束, 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 刘建岩 本 基 金 基 金经理 2013 年11 月 19 日 - 8 刘建岩先生,国籍中 国, 经济学硕士,8 年 证券从业经验。历任 第一创业证券有限责 任公司资管部投资经 理; 2009 年 12 月 加盟 鹏华基金管理有限公 司,从事债券研究分鹏华 丰融 定期 开放 债券 2014 年第 2 季 度报 告 第 5 页 共 10 页


析工作,担任固定收 益 部 债 券 研 究 员 , 2011 年 4 月起担 任鹏 华信用增利债券型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2013 年 2 月至 2014 年 3 月担任 鹏华 产业债债券型证券投 资 基 金 基 金 经 理 , 2013 年 3 月起兼 任鹏 华国有企业债债券型 证券投资基金基金经 理, 2013 年 11 月 起兼 任鹏华丰融定期开放 债券型证券投资基金 基金经理,2014 年 5 月起兼任鹏华货币市 场证券投资基金基金 经理。刘建岩先生 具 备基金从业资格。本 报告期内本基金基金 经理未发生 变动。 注: 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日; 担 任新成立 基金基金 经理的, 任职日期为 基金合同 生效日。 2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。


4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内, 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有 关规定 以及基金合 同的约定 ,本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产,在严 格控制风 险的 基础上,为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内,本基金 运作合规 ,不存在 违反基金 合同 和损害基金 份额持有 利益的行 为。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 报告期内, 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ,确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等 各环节得到 公平对待 。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 报告期内, 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 。本报告 期内基金鹏华 丰融 定期 开放 债券 2014 年第 2 季 度报 告 第 6 页 共 10 页


管理人管理 的所有投 资组合参 与的交易 所公开竞 价同 日反向交易 成 交较少 的单边交 易量超过 该证 券当日成交 量的 5% 的 交易次数 为 1 次, 主要原因 在于 采用量化策 略的基金 调仓导致 。


4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 2014 年二季 度我国债 券市场继 续上涨。 从利率债 市场 情况看, 中 长期国债 收益率降 幅大于短 期, 国债收 益率曲线 呈现平坦 化回落;1 年至 10 年期 政策性金融 债收益率 均有明显 回落, 曲 线整 体下移,形 态变化不 大。从信 用债市场 情况看: 一方 面信用债收 益率大幅 下降,且 整体降幅 略大 于利率品种 ,使信用 利差小幅 收窄;另 一方信用 债市 场也出现一 定分化, 中高评级 信用债的 市场 需求持续较 好,而低 评级信用 债的市场 流动性减 弱, 相对于高评 级信用债 的溢价水 平有所上 升。 二季度可转 债市场表 现较好, 受正股和 债券收益 率下 降双重推动 ,主要大 中盘转债 在二季度 均有 一定程 度上 涨,同时 二季度内 新发行的 可转债也 有较 好表现。从 资金面情 况看,市 场资金面 持续 保持宽松, 央行一方 面在公开 市场操作 中连续净 投放 ,另一方面 还采取了 定向降准 等政策措 施。 本报告期内 鹏华丰融 债券基金 以持有中 等评级信 用债 为主,债券 组合久期 保持中性 略短,未 参与可转债 市场。


4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 2014 年二季 度本基金 净值增长 率为 3.03 %,同 期业 绩基准增长 率为 0.87 %。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 从海外情况 看,二季 度美国长 期国债收 益率再次 回落 ,虽然就业 和通胀数 据温和向 好,但美 国经济复苏 的可持 续 性令人担 忧。从国 内情况看 ,房 地产市场已 出现了一 定的调整 迹象,同 时大 量工业企业 的经营状 况未见明 显好转, 消费及外 贸领 域也表现平 平,经济 增长压力 仍然较大 。从 政策层面看 ,二季度 稳定经济 增长的政 策措施开 始逐 步出台,但 民间投资 意愿相对 低迷,预 计政 策效果会比 较有限。 随着国内 经济持续 疲弱,我 们认 为未来可能 会进一步 出台相关 政策措施 ,以 激发信贷投 放和投资 增长 。 不过相 比较 2009 年全球金 融危机后的 四万亿刺 激政策 , 此次 调控将更 加温和而缓 慢。 当前的宏观 经济状况 仍有利于 债券市场 ,且与历 史波 动区间比较 ,目前债 券收益率 还处于历 史较高水 平 。但考虑 到上半年 的债券市 场行情已 经反 映了较多的 投资者预 期,并且 经济刺激 政策 逐步展开 , 我们认 为后期债 券收益率 的下降 速度可能 有所放缓 , 甚至不 排除出现 一定幅度 的波动 。 对于权益及 可转债市 场,虽然 企业基本 面状况短 期难 以明显改善 ,但政策 变化和投 资者预期 可能 带来波段性 行情。 鹏华 丰融 定期 开放 债券 2014 年第 2 季 度报 告 第 7 页 共 10 页


基于以上分 析,2014 年三季度 鹏华丰融 债基金将 以配 置中等评级 信用债为 主, 久期 水平保持 稳定。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 固定收益投 资


353,027,200.00 91.99 其中:债券


353,027,200.00 91.99








资产 支持证券


- - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品 投资 - - 5 买入返售金 融资产


- - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产


- - 6 银行存款和 结算备付 金合计


15,927,742.13 4.15 7 其他资产


14,808,504.38 3.86 8 合计





383,763,446.51





100.00


5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合


注:本基金 本报告期 末未持有 股票。


5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


注:本基金 本报告期 末未持有 股票。





5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策 性金融债 - - 4 企业债券 353,027,200.00 145.34 5 企业短期融 资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 353,027,200.00 145.34 鹏华 丰融 定期 开放 债券 2014 年第 2 季 度报 告 第 8 页 共 10 页





5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名债券 投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比 例(%) 1 122725 12 宿产发 450,000 45,450,000.00 18.71 2 112060 12 金风 01 400,000 40,340,000.00 16.61 3 122036 09 沪张江 360,000 36,133,200.00 14.88 4 122821 11 吉城建 300,000 30,888,000.00 12.72 5 122912 10 鄂国资 300,000 30,120,000.00 12.40 5 122911 10 鞍城投 300,000 30,120,000.00 12.40





5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前十名资产 支持证券投 资 明 细


注:本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 贵金属。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排序 的前五名权证 投资明细 注:本基金 本报告期 末未持有 权证。 5.9 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 5.9.1 本期 国债期货投资 政策 本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 5.9.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 注:本基金 基金合同 的投资范 围尚未包 含国债期 货投 资。 5.9.3 本期 国债期货投资 评价 本基金基金 合同的投 资范围尚 未包含国 债期货投 资。 5.10 投资 组合报告附注 5.10.1


本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一 年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。 5.10.2


本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。 鹏华 丰融 定期 开放 债券 2014 年第 2 季 度报 告 第 9 页 共 10 页


5.10.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 16,401.47 2 应收证券清 算款 8,963,530.54 3 应收股利 - 4 应收利息 5,828,572.37 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,808,504.38


5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 注:本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。


5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 注:本基金 本报告期 末未持有 股票。 5.10.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五 入的原因 ,投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 报告期期初 基金份额 总额 230,500,462.66 报告期期间 基金总申 购份额 - 减: 报告期期 间基金总 赎回份额 - 报告期期间 基金拆分 变动份额 ( 份额减少 以"-" 填列) - 报告期期末 基金份额 总额 230,500,462.66


§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 注: 截止本报 告期末, 本基金管 理人未持 有本基 金份 额。 鹏华 丰融 定期 开放 债券 2014 年第 2 季 度报 告 第 10 页 共 10 页


7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 注: 本基金管 理人本报 告期未申 购、赎回 或者买 卖本 基金基金份 额。








§8 备 查 文件 目录 8.1 备查 文件目录 (一)《鹏 华丰融定 期开放债 券型证券 投资基金 合同 》;


(二)《鹏 华丰融定 期开放债 券型证券 投资托管 协议 》; (三)《鹏 华丰融定 期开放债 券型证券 投资 2014 年第 2 季度报 告》(原 文)。 8.2 存放 地点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心43 层鹏华基金 管理有限 公司 上海市仙霞 路 18 号交 通银行股 份有限公 司 8.3 查阅 方式 投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅,也 可按 工本费购买 复印件, 或通过本 基金管理 人网站(http ://www.phfund.com )查 阅。 投资者对本 报告书如 有疑问, 可咨询本 基金管理 人鹏 华基金管理 有限公司 ,本公司 已开通客 户服务系统 ,咨询电 话:4006788999 。 鹏华基金管理有限公司 2014 年7 月19 日