华安安信消费服务股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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华安安 信消费服务股 票型证券投资 基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理 人： 华安基金管理有限 公司
基金托管 人： 中国工商银行股份 有限公司
报告送出 日期： 二〇一四年七 月十九日
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 7 月 16 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报 告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 华安安信消费股票
基金主代码 519002
交易代码 519002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年5月23 日
报告期末基 金份额总额 708,347,229.61 份
投资目标
本基金的投资目标是为投资者分散和减少投资风
险， 确保基金资产的安全， 并谋求基金长期稳定的
投资收益。
投资策略
本基金为成长型基金， 本基金的证券资产将不低于
基金资产总额的80% ， 其中投资于国债的比例控制
在基金资产净值的20-50% ，股票资产的比例控制
在45-80% ，现金比例根 据运作情况调整。在股票
资产中， 70% 投资于具有良好成长性的上市公司股
票。
本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良
好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势，
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财务状况良好， 能保持较 高的业绩增长， 预期收入
或利润增长率不低于同期GDP 增长率的上市公司
股票。
业绩比较基准 中证消费服务领先指数收益率
风险收益特征
本基金为股票型基金， 基金的风险与预期收益都要
高于混合型基金、 债券型基金和货币市场基金， 属
于证券投资基金中的中高风险投资品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年4月1日-2014 年6 月30日)
1.本期已实现收益
-9,927,115.81
2.本期利润
21,463,389.03
3.加权平均基金份额本期利润
0.0278
4.期末基金资产净值
651,061,556.03
5.期末基金份额净值
0.919
注：1. 所 述基金业 绩指 标不包括 持有人认 购或 交易基金 的各项费 用（ 例如：封 闭式基金
交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益 加上本期公允价值变动收益。
3.本基金已于 2013 年 6 月 24 日对原安信证 券投资基金退市时的基金份额进行了折算，
基金折算比例为 1:1.016880461 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①- ③ ②- ④
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准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 3.49% 1.04% 0.03% 0.92% 3.46% 0.12%
3.2.2 自 基 金 转 型 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变动的比 较
华安安信消费服务股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 5 月 23 日至 2014 年 6 月 30 日）
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈俏宇
本基金
的基金
经理、 基
2008-2-13 - 18年
工商管理硕士，中国注册
会计师协会非执业会员，
18年证券、 基金从业经历。
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金投资
部副总
监
曾在上海万国证券公司发
行部、申银万国证券有限
公司国际业务部、上海申
银万国证券研究所有限公
司行业部工作。2003年加
入华安基金管理有限公
司，曾任研究发展部高级
研究员、专户理财部投资
经理、安顺证券投资基金
和华安宏利基金经理助
理，2007年3月至2008年2
月担任安顺证券投资基
金、华安宏利基金经理，
2008年2月起担任本基金
的基金经理，2008年10月
起同时担任华安核心优选
股票型证券投资基金的基
金经理。 2011 年4月起同时
担任华安升级主题股票型
证券投资基金的基金经
理。 2014年4月起兼任基金
投资部副总监。
注：1. 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定 之日，即以公告日为准。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规
或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平 交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《华
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安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产
管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等方面全部纳入公平交
易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究 员在为公司管理的各类投资组合提供研究
信息、 投资建议过程中 ， 使用晨会发言、 发送 邮件、 登录在研究报告 管理系统中等方式
来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经
理根据投资组合的风格和投资策略， 制定并严格执行交易决策规则， 以保证各投资组合
交易决策的客观性和独立 性。 同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理
等各投资决策主体授权机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。 在交易环节， 公 司实行强制公平交易机制， 确保各投资组
合享有公平的交易执行机会。 （1 ） 交 易 所 二级 市 场 业 务 ， 遵 循 价 格优 先 、 时 间 优 先 、
比例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公
平 性 。 （2 ） 交 易 所 一级 市 场 业 务 ， 投 资 组 合 经 理 按 意 愿 独 立 进 行 业务 申 报 ， 集 中 交 易
部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签， 则按实际中 签
情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以
公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商 分配。 （3 ） 银行
间市场业务遵循指令时间优先原则， 先到先询价的控制原则。 通过内部共同的 iwind 群，
发布询价需求和结果， 做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资
组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确
保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以
公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下 ，进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市
交易的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申
购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控； 风险管理部根据市场公认的第三方信息 （如： 中债登的债券估
值 ） ， 定 期 对 各 投 资 组 合 与 交 易 对 手 之 间 议 价 交 易 的 交 易 价 格 公 允 性 进 行 审 查 ， 对 不 同
投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司
公平交易制度总体执行情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司合规监察
稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票 、 债券、 回购等投
资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行了设置， 实现
了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易
的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控， 并
定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内， 除指数基金以外的所有投
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资组合参与的交易所 公开竞价交易中， 出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5% 的次数为 1 次，未出现异常交易。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内沪深 300 指数 微升 0.88% ，同期上证 50 指数上涨 1.13% ，中证 500 上涨
2.20% ， 创 业板 指数 则上 涨 5.79% ，而 本基 金比 较 基准 选 取的 中证 消费 服 务领 先 指数 涨
幅仅为 0.03％。 虽然指数间的差异较之前有所收敛， 但从行业分类指数的表现来看， 分
化仍相当明显， 其中军工、 电子和半导体， 以及有色金属等行业整体表 现良好， 而交运、
食品饮料、 商贸和房地产等行业则出现了调整。 应该说二季度的市场表现与一季度并无
本质差异， 受制于经济层面和流动性的约束， 市场在显示其纠结特征的同时， 板块和个
股的表现则显现出活跃性。 投资者在业绩预期和估值要求上， 对新兴行业表现出相当的
宽容度，而对传统行业，即使是其中的稳定增长型公司则表现出更具体更严苛的要求。
本基金对宏观和中观经济的保守观点并未做调整， 应该说此判断与实际情况较为吻
合， 但基于对市场估值取向的反思， 认为组合整体风格过于防守， 因此报告期内主要从
提高组合进攻性方面进行调整。 在具体操作方面， 进一步降低了对部分盈利模式难以理
解和把控的公司的配置比重， 集中增加了通信和信息服务等轻资产类型公司的比重， 整
体效果较理想。 尽管报告期内仍有重点持仓品种的黑天鹅事件再度发生， 以及部分品种
的估值未获得市场认同，但整体组合绩效较理想，超越了同期的业绩比较基准。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 6 月 30 日 ，本 基金份额净值为 0.919 元，本报告期份额净值增长率为
3.49% ，同期业绩比较基准增长率为 0.03% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
本基金下一阶段的操作思路仍将延续我们对成长股的选择。 尽管我们也注意到在底
线思维下， 政策正在逐步释放微刺激的信号， 我们也相信政策的累积效应在某一时点会
产生效果， 但是由于我们对经济转型的大格局没有进行调整， 所以我们相信这一次会有
所不同， 也必然要有所不同。 我们认为对更健康的有机增长方式追求的意志力会决定微
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刺激的效果将以更缓慢， 持续和深远的方式显现， 经济有托 底， 但真 正能使中国经济摆
脱政策依赖路径， 建立起核心竞争力的产业， 才更能获得市场的认同。 基于对市场估值
偏好的理解与反思， 我们将继续坚守部分稳定增长类品种， 同时在更多的行业内寻找传
统业务保持相对稳定， 且在新领域中具有自我挑战和开拓精神， 能快速建立起先发优势，
同时盈利模式具有一定壁垒的优秀公司进行投资。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例 （％）
1 权益投资 602,968,996.39 91.91
其中：股票 602,968,996.39 91.91
2 固定收益投资 21,556,350.00 3.29
其中：债券 21,556,350.00 3.29
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 30,515,943.34 4.65
7 其他资产 983,718.55 0.15
8 合计 656,025,008.28 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 431,817,646.95 66.33
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D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
8,143,759.80 1.25
E 建筑业 3,141,990.72 0.48
F 批发和零售业 10,646,400.00 1.64
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
89,529,913.80 13.75
J 金融 业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 18,760,095.08 2.88
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 21,975,190.04 3.38
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 18,954,000.00 2.91
合计 602,968,996.39 92.61
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600867 通化东宝 4,300,000 56,029,000.00 8.61
2 002250 联化科技 3,870,000 54,954,000.00 8.44
3 002450 康得新 2,390,000 54,372,500.00 8.35
4 300146 汤臣倍健 1,680,000 41,412,000.00 6.36
5 300273 和佳股份 1,250,000 38,375,000.00 5.89
6 600887 伊利股份 1,130,000 37,425,600.00 5.75
7 300017 网宿科技 460,000 29,348,000.00 4.51
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8 002038 双鹭药业 637,000 28,391,090.00 4.36
9 002065 东华软件 1,050,000 21,126,000.00 3.24
10 600256 广汇能源 2,700,000 18,954,000.00 2.91
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价 值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 1,582,350.00 0.24
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,974,000.00 3.07
其中：政策性金融债 19,974,000.00 3.07
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 21,556,350.00 3.31
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 140437 14农发37 200,000 19,974,000.00 3.07
2 010213 02国债⒀ 16,500 1,582,350.00 0.24
5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名权证投资明细
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
无。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本基金 投资国债期货的投 资政策
无。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本基金 投资国债期货的投 资评价
无。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 报告期内， 基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的， 也没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 270,664.62
2 应收证券清算款 649,776.22
3 应收股利 -
4 应收利息 63,277.71
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 983,718.55
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限股票。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 805,093,611.68
报告期基金总申购份额 2,544,153.57
减：报告期基金总赎回份额 99,290,535.64
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 708,347,229.61
§ 7
基金管 理 人运用固有资金投 资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 29,020,212.00
报告期期间买入/ 申购总份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 29,020,212.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 （% ） 4.10
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
§ 8
备查文 件目录
8.1 备查文件 目录
1 、 《华安安信消费服务股票型证券投资基金基金合同》
2 、 《华安安信消费服务股票型证券投资基金招募说明书》
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3 、 《华安安信消费服务股票型证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华 安基金管理有限公司
二 〇一四年七月十九日
