中 邮 中 小 盘灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2014 年第2 季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月21 日
中邮中小盘灵活配置混合 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年07 月18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本季度 报告 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2014 年04 月01 日 起至2014 年 06 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中邮中 小盘 灵活 配置 混合
交易代 码 590006
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 350,403,994.62 份
投资目 标
本基金 通过 合理 的动 态资 产配置 ， 在 严格 控制 风险 并
保证充 分流 动性 的前 提下 ， 重点 挖掘 中小 盘股 票中 的
投资机 会， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的大类 资产 配置 策略 和 “ 自
下而上 ”的 股票 投资 策略 相结合 的方 法进 行投 资。
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展
变动趋 势， 判断 当前 所处 的经济 周期 ， 进 而对 未来 做
出科学 预测 。 在 此基 础上 ， 结合 对流 动性 及资 金流 向
的分析 ， 综 合股 市和 债市 估值及 风险 分析 进行 灵活 的
大类资 产配 置。 此外 ， 本 基金将 持续 地进 行定 期与 不
定期的 资产 配置 风险 监控 ，适时 地做 出相 应的 调整 。
本基金 采用 全球 视野 ， 将 全球经 济作 为一 个整 体进 行
分析， 从整 体上 把握 全球 一体化 形势 下的 中国 经济 走
势， 从 而做 出投 资在 股票 、 债券、 现金 三大 类资 产 之中邮中小盘灵活配置混合 2014 年第 2 季度报告
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间的资 产配 置决 策
2、股 票投 资策 略
本基金 针对 中小 盘股 票及 中小市 值上 市公 司的 特殊
性， 采 用自 下而 上的 股票 投资策 略， 通过 流动 性筛 选、
定量筛 选和 定性 分析 相结 合的方 法寻 找具 有投 资价
值的个 股， 分享 这类 企业 带来的 较高 回报 。
3、 债 券投 资策 略
1) 平均久 期配 置
本基金 通过 对宏 观经 济形 势和宏 观经 济政 策进 行分
析， 预 测未 来的 利率 趋势 ， 并据 此积 极调 整债 券组 合
的平均 久期 ， 在 控制 债券 组合风 险的 基础 上提 高组 合
收益。 当预 期市 场利 率上 升时， 本基 金将 缩短 债券 投
资组合 久期 ， 以 规避 债券 价格下 跌的 风险 。 当 预期 市
场利率 下降 时， 本基 金将 拉长债 券投 资组 合久 期， 以
更大程 度的 获取 债券 价格 上涨带 来的 价差 收益 。
2) 期限结 构配 置
结合对 宏观 经济 形势 和政 策的判 断， 运用 统计 和数 量
分析技 术， 本基 金对 债券 市场收 益率 曲线 的期 限结 构
进行分 析， 预测 收益 率曲 线的变 化趋 势， 制定 组合 的
期限结 构配 置策 略。 在预 期收益 率曲 线趋 向平 坦化
时， 本 基金 将采 取哑 铃 型 策略， 重点 配置 收益 率曲 线
的两端 。 当 预期 收益 率曲 线趋向 陡峭 化时 ， 采 取子 弹
型策略 ， 重 点配 置收 益率 曲线的 中部 。 当 预期 收益 率
曲线不 变或 平行 移动 时， 则采取 梯形 策略 ， 债 券投 资
资产在 各期 限间 平均 配置 。
3) 类属配 置
本基金 对不 同类 型债 券的 信用风 险、 流动 性、 税赋 水
平等因 素进 行分 析， 研究 同期限 的国 债、 金融 债、 央
票、 企 业债、 公司 债、 短 期融资 券之 间的 利差 和变 化
趋势， 制定 债券 类属 配置 策略， 确定 组合 在不 同类 型
债券品 种上 的配 置比 例。 根据中 国债 券市 场存 在市 场
分割的 特点 ， 本 基金 将考 察相同 债券 在交 易所 市场 和
银行间 市场 的利 差情 况， 结合流 动 性 等因 素的 分析 ，
选择具 有更 高投 资价 值的 市场进 行配 置。
4) 回购套 利
本基金 将在 相关 法律 法规 以及基 金合 同限 定的 比例
内， 适 时适 度运 用回 购交 易套利 策略 以增 强组 合的 收
益率， 比如 运用 回购 与现 券之间 的套 利、 不同 回购 期
限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。
4、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金
融工具 进行 套利 、 避 险交 易， 控 制基 金组 合风 险， 获
取超额 收益 。 本 基金 进行 权证投 资时 ， 将 在对 权证 标
的证券 进行 基本 面研 究及 估值的 基础 上， 结合 股价 波
动率等 参数 ， 运 用数 量化 期权定 价模 型， 确定 其合 理中邮中小盘灵活配置混合 2014 年第 2 季度报告
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内在价 值， 从而 构建 套利 交 易或 避险 交易 组合 。
未来， 随着 证券 市场 的发 展、 金 融工 具的 丰富 和交 易
方式的 创新 等， 基金 还将 积极寻 求其 他投 资机 会， 履
行适当 程序 后更 新和 丰富 组合投 资策 略。
业绩比 较基 准
本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ：天 相中 盘指 数×
30%+天 相小 盘指 数 × 30%+ 中国债 券总 指数 ×40 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其预 期风 险和 预期 收
益高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票型 基
金。
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 744,914.97
2.本期 利润
24,583,727.89
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0677
4.期末 基金 资产 净值 382,791,129.50
5.期末 基金 份额 净值 1.092
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。2. 所述 基金 业绩
指标不 包括 持有 人认 购或 交易 基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.74% 1.05% 2.94% 0.56% 3.80% 0.49%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 合同 生效 日 起6 个 月内为 建仓 期， 报告 期内 本基金 的各 项投 资比
例符合 基金 合同 的有 关规 定。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
方何 基金经 理
2012 年10 月
18 日
- 8 年
理学硕 士， 5 年金 融从
业经历 ，2000 年 9 月
至2004 年7 月在 安徽
大学统 计 学 专 业 学
习；2004 年 9 月至
2006 年 7 月 在中 国人中邮中小盘灵活配置混合 2014 年第 2 季度报告
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民大学概率论与数理
统计专业学习并获得
硕士学 位；2006 年 4
月至 2011 年 11 月任
中邮创业基金管理有
限公司研究员，负责
金融工程研究；现任
中邮上 证 380 指 数增
强型证券投资基金基
金经理、中邮中小盘
灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理。
许进财 基金经 理
2012 年12 月
21 日
- 5 年
许进财先生：硕士学
位，曾任安信证券股
份有限公司投资经理
助理、中邮创业基金
管理有限公司行业研
究员，中邮中小盘灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 助
理，现任中邮中小盘
灵活配置混合型证 券
投资基 金基 金经 理。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定， 各基 金在 研究、 投资 、交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期 内， 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求； 交易
行为合 法合 规， 未出 现异 常交易 、操 纵 市 场的 现象 ；未发 生内 幕交 易的 情况 ；相关 的信 息披 露真
实、完 整、 准确 、及 时； 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ， 本 基金 管 理人严 格执 行了 《证中邮中小盘灵活配置混合 2014 年第 2 季度报告
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券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见 》 和 《 中邮基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。
本基金 管理 人通 过统 计 检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ， 在 不同 时间 窗下 （1 日内 、 3 日内、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 所得结 论报 告发 送给 相关 部门和 人员 。对 于报
告中产 生的 异常 情况 ，在 做出合 理解 释后 ，提 请各 部门相 关人 员引 起重 视， 完善公 司内 部公 平交
易制度 ，使 之更 符合 指导 意见精 神， 并避 免类 似情 况再次 发生 ，最 后妥 善保 存分析 报告 备查 。
本报告 期内 ， 通 过统 计检 验的方 法， 考察1 日 内、3 日内、5 日 内时 间窗 口时， 本基金 与本 基
金管理 人管 理的 其他 公募 基金、 特定 资产 管理 计划 等投资 组合 的同 向交 易价 差溢价 率均 通 过 T 检
验。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
正如2014 年一 季度 报我 们 阐释的 ，2014 年是 分化 的 行情。 呈现 如下 特征 ，一 方面是 结构 性
特征会 继续 ， 另一 方面 存 量资金 特征 会继 续 ， 第 三 ， 并 购仍 然要 继续 。 但是2014 年 又有 一些 不同
于2013 年 的特 征， 新兴 产 业的估 值已 经在 高位 ， 新 兴产业 的预 期收 益率 会有 所回落 ， 市场 可能 要
寻求其 他的 高收 益方 向。 从 2014 年 前两 个季 度来 看 ， 我们 判断 的分 化行 情基 本得到 验证 ， 首 先是 ，
2013 年大 涨的 白马 股， 特 别是创 业板 、中 小板 权重 股和医 药、 消费 里面 的个 股在2014 年上 半年
都经历 了估 值的 大幅 度下 移， 与 之相 对应 的， 市值 在30 亿以 下的 上市 公司 已 经独立 于整 体指 数屡
创新高 。尽 管我 们认 识到 了 2014 年 市场 要寻 找新 的 方向， 但是 我们 仍然 未能 预测 到2014 年 是中
国式市 值管 理的 爆发 年， 所以从 操作 上我 们仍 然略 显保守 。
2014 年2 季度 ， 由 于在1 季度末 市场 出现 了大 幅度 的下跌 ， 尽 管我 们仓 位有 控制， 但是 仍然
受到系 统性 风险 影响 较大 ，但是 我们 仍然 坚定 的认 为2014 年 还会 是成 长股 主 导的市 场， 因此 在
2014 年4、5 月 份我 们逐 步逢低 吸纳 我们 中长 期看 好的个 股， 方向 仍然 是我 们持续 跟踪 研究 的医
药、军 工、 电动 汽车 和在 线教育 等。 总体 上， 我们 在4、5 月 份的 操作 在5 、6 月份 获得 了比 较好
的效果 。尽 管我 们错 失了 计算机 板块 中的 机会 ，但 是我们 在我 们能 研究 清楚 、看得 明白 的板 块中
成功的 获得 了不 错的 收益 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2014 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为 1.092 元，累 计净 值 1.092 元。 本报告 期份 额净
值增长 率 为6.74% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为 2.94% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年2 季度 ，经 济增 长 趋势持 续下 行， 在 5 、6 月 份政府 连续 出台 包括 定向 降准、 调整 存
贷比和 地方 城市 开始 放松 限购等 措施 ，5 、6 月份 PMI 开始 上行 ，6 月份 呢汇 丰PMI 首次 站 上 50% ，
达到50.8% ，官 方PMI 则在 5、6 月 份都 达到50% 以 上，显 示了 政府 各项 稳增 长措施 取得 了初 步的
成效， 经济 放缓 的步 伐得 到缓解 。
展望三 季度 ，我 们认 为宏 观经济 仍然 是 在7% ～7.5% 之间徘 徊， 短期 之内 难以 看到大 的改 观。
原因在 于： （1 ） 地 产限 购 的逐步 退出 ， 并 不能 缓解 三、 四 线城 市供 给过 剩问 题， 投 资仍 然难 以回
升。近 几年 三、 四线 城市 ，甚至 二线 城市 ，住 宅供 给大幅 增加 ， 且2014 、2015 年 是大 的投 放期，
价格上 升趋 势弱 化甚 至价 格下跌 ， 导 致需 求进 一步 削减， 进一 步恶 化了 供需 形势； （2 ） 反 腐斗 争
利于长 远却 有碍 于短 期经 济。反 腐工 作推 进的 如火 如荼， 各地 的餐 饮、 旅游 等都受 到较 大影 响，
很多的 餐饮 企业 经营 难以 为继， 全市 场的 白酒 企业 收入出 现了 较大 幅度 下滑 。
流动性 层面 ，6 月份 定向 降准、 调整 存贷 比， 使得6 月份 没有 再重 复2013 年6 月的 钱荒 。 展
望2014 年3 季 度， 我们 认 为实体 经济 的流 动性 紧张 情况仍 难以 缓解 ， 银 行间 市场的 流动 性过 剩成
为常态 。银 行的 融资 功能 受限于 风险 控制 和存 款流 失，出 现了 一定 的退 化迹 象，导 致实 体经 济始
终处于 资金 饥渴 状态 ，银 行找不 到合 适的 投向 ，因 此资金 错配 会继 续。 反观 股市层 面， 一方 面，
IPO 年内 100 家 公司 的节 奏已经 确定 ， 对 于资 金渴 求比较 有限 ； 另 一方 面， 沪港通 预计 在 2014 年
四季度 有开 通可 能 ， 会 带 来大量 的增 量资 金 。 因 此 ， 我 们认 为股 市的 流动 性 在3 季 度会 有所 好转 。
三季度 ， 我们 仍然 坚持 年 初对市 场的 看法 ，一 是，2014 年 仍然 是存 量交 易市 场，仍 然是 结
构性机 会； 二是 ，成 长股 仍然是 重点 的投 资方 向， 寻找趋 势明 确的 行业 中的 优质个 股 。 三是 ，部
分主题 性的 周期 股的 机会 。 我们 在二 季度 观察 到不 同于2014 年 1 季度 的迹 象 是， 以 工行 为代 表的
四大行 的股 价、 以华 电和 华能为 代表 的电 力股 和以 万科为 代表 的地 产股 等均 走出了 独立 行情 ，这
或许与 沪港 通开 通的 预期 有关， 但也 可能 有其 他因 素。
在三季 度， 我们 会继 续寻 优质成 长股 择机 买入 。我 们买入 的标 准是 （1 ）所 处 的行业 增速 快，
仍然是 朝阳 产业 ； （2） 公 司未来 几年 的增 长点 清晰 ， 业绩 增速 能够 快于 行业 ； （3 ） 公 司目 前 PEG
在1 以 内。 行业 上我 们仍 然偏好 医药 、军 工、 电动 汽车、 汽车 电子 等。
同时， 我们 也会 尝试 寻找 另外一 类的 机会 ，传 统产 业中转 型的 小企 业。 比如 ，地产 行业 中，中邮中小盘灵活配置混合 2014 年第 2 季度报告
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随着行 业景 气度 的下 降 ， 部分企 业逐 步开 始退 出 ， 这些资 本要 寻找 新的 投向 ， 新 兴行 业中 的传 媒、
医疗服 务、 教育 等都 会是 他们潜 在的 方向 ， 典 型的 例子像 宜华 地产 收购 众安 康进入 医院 后勤 服务 。
当然， 我们 会坚 持风 险收 益比>3 的 要求 ，寻 找到 足 够的安 全边 际的 情况 下再 行介入 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 296,447,662.85 76.12
其中： 股票
296,447,662.85 76.12
2 固定收 益投资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
92,571,595.61 23.77
7 其他资 产
418,748.97 0.11
8 合计
389,438,007.43
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 资产 的比例 分项 之和 与合
计可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 259,734,244.85 67.85
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 21,035,000.00 5.50
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 15,678,418.00 4.10
J 金融业 - -
K
房地产 业
- - 中邮中小盘灵活配置混合 2014 年第 2 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 296,447,662.85 77.44
注：由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 资产 的比例 分项 之和 与合
计可能 有尾 差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300252 金信诺 1,099,949 30,061,606.17 7.85
2 300055 万邦达 700,000 21,035,000.00 5.50
3 002437 誉衡药 业 360,401 18,560,651.50 4.85
4 300054 鼎龙股 份 1,422,638 17,213,919.80 4.50
5 300010 立思辰 629,150 15,678,418.00 4.10
6 600416 湘电股 份 1,600,000 15,312,000.00 4.00
7 300207 欣旺达 490,408 14,319,913.60 3.74
8 000547 闽福发 Ａ 2,360,885 14,283,354.25 3.73
9 600557 康缘药 业 480,000 13,776,000.00 3.60
10 300007 汉威电 子 600,000 12,876,000.00 3.36
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排序 的 前五名 债券 投资明 细
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有贵 金属 投资 。 中邮中小盘灵活配置混合 2014 年第 2 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 未持 有股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 未持 有国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 末本 基金 未持 有国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 327,391.70
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 50,330.50
5 应收申 购款 41,026.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 418,748.97 中邮中小盘灵活配置混合 2014 年第 2 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有处 于转 股期 的可 转债 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000547 闽福 发A 14,283,354.25 3.73 重大事 项
-
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 300,085,868.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 147,773,255.45
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 97,455,128.96
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 350,403,994.62
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
- 中邮中小盘灵活配置混合 2014 年第 2 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 中 小盘灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件
2. 《中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
3. 《中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
4. 《中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理有限公司
2014 年 7 月21 日
