招商上证消费 80 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
更新的招募说明书摘要
（二零一四年第二号）
招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“本基金” ）经中
国证券监督管理委员会2010年10月8日《关于核准上证消费80交易型开放式指数证券投资基
金及联接基金募集的批复》 （证监许可〔2010〕1360号文）核准公开募集。本基金的基金合
同于2010 年12 月8 日正式生效。本基金为指数型开放式。
重要提示
投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基
金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份
额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对
基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基金合同及其他有关规定享有权
利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2014 年 6 月 8 日，有关财务和业绩表现数据截止
日为 2014年 3月 31日，财务和业绩表现数据未经审计。
一、基金管理人
（一） 基金管理人概况
名称：招商基金管理有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼
设立日期：2002 年12月 27 日
法定代表人：张光华
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦28 楼
电话： （0755）83196351
传真： （0755）83076974
联系人：曾倩
注册资本：人民币2.1亿元
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于2002 年12 月27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文批
准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset
Management B.V. （荷兰投资） 、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远
财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准，公司的注册资本
金已经由人民币一亿元（RMB100 ，000 ，000 元）增加为人民币二亿一千万元（RMB210 ，
000 ，000 元） 。
2007 年 5 月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受
让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券
股份有限公司分别持有的公司 10 ％、10 ％、10 ％及 3.4% 的股权；公司外资股东 ING Asset
Management B.V. （荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司3.3 ％的股权。上述股
权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有公
司全部股权的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷兰投资）持有公司全部股权的33.3% 。
2013 年 8 月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2013]1074 号文批复
同意，荷兰投资公司（ING Asset Management B.V.) 将其持有的招商基金管理有限公司21.6%
股权转让给招商银行股份有限公司、11.7% 股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转
让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有全部股
权的55 ％，招商证券股份有限公司持有全部股权的45 ％。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987 年4 月8 日，总行设在深圳，业务以
中国市场为主。招商银行于2002 年4 月9 日在上海证券交易所上市（股票代码：600036 ） 。
2006 年9 月22 日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968 ） 。
招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为拥有证
券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月，招商证券在上海证券交易所上市（代码
600999 ） 。
公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员
工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍：
张光华，男，博士。历任国家外汇管理局计划处处长，中国人民银行海南省分行副行长、
党委委员，中国人民银行广州分行副行长、党委副书记，广东发展银行行长、党委副书记，
2007 年 4 月起于招商银行任职，曾任副行长等职务，现任招商银行副董事长、党委副书记。
现任公司董事长。
邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001 年加入招商证券，
期间于 2004 年1 月至 2005 年 9月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作， 参与南方
证券的清算；在加入招商证券前，曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任招商证券
股份有限公司副总裁，分管风险管理、公司财务、清算及培训工作；中国证券业协会财务与
风险控制委员会副主任。现任公司副董事长。
许小松，男，经济学博士。历任深圳证券交易所综合研究所副所长，南方基金管理有限
公司首席经济学家、副总经理，国联安基金管理有限公司总经理， 2011 年加入招商基金管
理有限公司，现任公司总经理、董事，兼任招商财富资产管理有限公司董事长、招商资产管
理(香港)有限公司董事长。
李俊江，男，经济学博士，教授,博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德国不
莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、
金融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世界经济学会副
秘书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会委员、中共吉林省
委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。
王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明
军区三局战士、 助理研究员； 国务院科技干部局二处干部； 中信公司财务部国际金融处干部、
银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长
等职。 现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司
董事总经理等。现任公司独立董事。
蔡廷基，男，毕业于香港理工学院（现为香港理工大学）会计系。历任香港毕马威会计
师事务所审计部副经理、经理，毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人，毕马威华振会
计师事务所上海首席合伙人，毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。现为香港会
计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。兼
任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事。 现任公司独
立董事。
孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。1980年至1991 年先后就读于北京大学、复旦大学、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和
经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究
院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和
财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作
站导师， 科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。 现任公司独立董事。
张卫华，女，1981年 07月――1988年 8月，曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部
门任职；1983 年11月――1988年 08月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；1988 年
08 月――1994年 11月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理；
1994 年 11 月――2006 年 02 月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助
理兼稽核审计部总经理； 2006年 03月――2009年04 月，任招商证券股份有限公司稽核监
察总审计师；2009年 04月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。
周松，男，武汉大学世界经济本科专业，硕士学历。1997 年 2 月加入招商银行，1997
年 2 月至 2006年 6月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006年
6 月至 2007年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007 年 7月至 2008 年 11 月任招
商银行武汉分行副行长。2008 年 11 月至 2010 年 6 月担任招商银行总行计划财务部副总经
理（主持工作）。2010 年 6 月起任招商银行总行计划财务部总经理。2012 年 9 月起任招商
银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。现任公司监事。
江勇，男，对外经贸大学经济学硕士。1984 年北京师范大学任教；1996 年国际商报跨
国经营导刊副主编；2003年中国金融家主编助理；2005 年钱经杂志主编；2008 年加入招商
基金，现任市场部总监、公司监事。
庄永宙，男，清华大学工学硕士。1996 年加入中国人民银行深圳市中心支行科技处；
1997 年加入招商银行总行电脑部；2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后
曾任信息技术部高级经理、副总监，现任信息技术部总监、公司监事。
王晓东， 女， 上海财经大学经济学硕士。 曾任南方证券有限公司深南中路营业部总经理、
深圳特区证券总经理助理、巨田基金管理有限公司（现摩根士丹利华鑫基金）副总经理、华
林证券有限责任公司总裁，2007 年加入招商证券股份有限公司。2007 年 9 月至 2010 年 3
月任招商基金管理有限公司监事长，现任招商基金管理有限公司副总经理，兼任招商财富资
产管理有限公司董事、招商资产管理(香港)有限公司董事。
吕一凡， 男， 中国国籍， 经济学硕士。 曾任深圳证券交易所综合研究所高级研究员。 2000
年进入南方基金管理有限公司工作，先后从事研究、产品设计、基金投资等工作，曾任基金
开元、基金隆元（南方隆元） 、南方高增长基金基金经理，全国社保投资组合投资经理,2013
年加入招商基金管理有限公司，现任副总经理兼投资总监、投资决策委员会主席、招商先锋
证券投资基金、 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金及招商丰盛稳定增长灵活配置
混合型证券投资基金基金经理，兼任招商资产管理(香港)有限公司董事。
张国强，男，经济学硕士。曾任中信证券股份有限公司研究咨询部分析师、债券销售交
易部经理、产品设计主管、总监；中信基金管理有限责任公司投资管理部总监、基金经理。
2009 年加入招商基金管理有限公司，现任副总经理兼固定收益投资部负责人，兼任招商财
富资产管理有限公司执行董事、招商资产管理(香港)有限公司董事。
欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士；2002 年加入广发证
券深圳业务总部任机构客户经理；2003年 4月至2004 年7 月于广发证券总部任风险控制岗
从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、
副总监、总监，现任公司督察长兼董事会秘书，兼任招商财富资产管理有限公司监事。
2、本基金基金经理介绍
王平，男，中南大学管理科学与工程专业硕士。2006 年加入招商基金管理有限公司，
历任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经理、副总监，主
要从事投资风险管理、金融工程与数量化投资策略研究、股指期货投资策略研究等工作。现
任招商深证100 指数证券投资基金基金经理（管理时间：2010 年6 月22 日至今） 、上证消
费80 交易型开放式指数证券投资基金及联接基金基金经理（管理时间：2010 年12 月8 日
至今） 、深证电子信息传媒产业（TMT ）50 交易型开放式指数证券投资基金及联接基金基金
经理（管理时间：2011 年 6 月 27 日至今） 、招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金
基金经理（管理时间：2012 年6 月28 日至今） 、招商央视财经50 指数证券投资基金基金经
理（管理时间：2013 年2 月5 日至今） 。
罗毅，男，中国国籍，经济学硕士。2007 年加入华润（深圳）有限公司，从事商业地
产投资项目分析及营运管理工作；2008 年4 月加入招商基金管理有限公司，从事养老金产
品设计研发、基金市场研究、量化选股研究及指数基金运作管理工作，曾任高级经理、ETF
专员，现任上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金及联接基金基金经理（管理时间：
2013 年1 月19 日至今） 、深证电子信息传媒产业（TMT ）50 交易型开放式指数证券投资基
金及联接基金基金经理（管理时间：2013 年1 月19 日至今） 、招商沪深300 高贝塔指数分
级证券投资基金基金经理（管理时间：2013 年8 月1 日至今） 。
3 、投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：副总经理兼投资总监、投资决策委员会主席吕
一凡、副总经理兼固定收益投资部负责人张国强、总经理助理兼投资管理一部负责人袁野、
总经理助理兼全球量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼投资管理二部负责人杨渺、基金
经理陈玉辉、交易部总监路明。
4 、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
1、基金托管人基本情况
本基金之基金托管人为中国工商银行股份有限公司（简称“中国工商银行”） ，基本情
况如下：
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827元
联系电话：010-66105799
联系人：赵会军
2、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服
务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制
体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职
责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托
管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产
品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、
企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、
证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、
QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、
风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2014年3月，中国
工商银行共托管证券投资基金372只。自2003 年以来，本行连续十年获得香港《亚洲
货币》 、英国《全球托管人》 、香港《财资》 、美国《环球金融》 、内地《证券时报》 、 《上
海证券报》等境内外权威财经媒体评选的41项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的
国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
3、基金托管部门的设置及员工情况
截至 2014 年 3 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 175 人，平均年龄 30 岁，
95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职
称。
三、相关服务机构
（一）销售机构
1、 直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免长途话费）
招商基金电子商务网上交易平台
交易网站：www.cmfchina.com
交易电话：400-887-9555（免长途话费）
电话： （0755）83195018
传真： （0755）83199059
联系人：李涛
招商基金华东机构理财中心
地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 1601室
电话： （021）58796636
联系人： 王雷
招商基金华南机构理财中心
地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
电话： （0755）83190452
联系人：刘刚
招商基金养老金及华北机构理财中心
地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B座 2 层西侧 207-219单元
电话： （010）66290590
联系人：仇小彬
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 层招商基金市场部客户服务中心
电话： （0755）83196359 83196358
传真： （0755）83196360
备用传真： （0755）83199266
联系人：贺军莉
2. 代销机构：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
电话：95588
传真：010-66107914
联系人：王均山
3. 代销机构：中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：田国立
电话：95566
传真： （010）66594853
联系人：张建伟
4. 代销机构：招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
电话： （0755）83198888
传真： （0755）83195050
联系人：邓炯鹏
5. 代销机构：中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C 座
法定代表人：常振明
电话：95558
传真： （010）65550827
联系人：郭伟
6. 代销机构：中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
电话：95599
传真： （010）85109219
联系人：高阳
7. 代销机构：交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人：牛锡明
电话： （021）58781234
传真： （021）58408483
联系人：曹榕
8. 代销机构：中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 3号
法定代表人：李国华
电话：95580
传真： （010）68858117
联系人：王硕
9. 代销机构：平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
电话：95511-3
传真： （021）50979507
联系人：张莉
10. 代销机构：中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话：95595
传真： （010）63636248
联系人：李伟
11. 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：高天
12. 代销机构：北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17号首层
法定代表人：闫冰竹
电话：010-66223587
传真：010-66226045
联系人：谢小华
13. 代销机构：华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
电话： （010）85238667
传真： （010）85238680
联系人：郑鹏
14. 代销机构：包商银行股份有限公司
注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6号
法定代表人：李镇西
电话：0472-5189051
传真：0472-5189057
联系人：刘芳
15. 代销机构：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38－45 层
法定代表人：宫少林
电话： （0755）82960223
传真： （0755）82960141
联系人：林生迎
16. 代销机构：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人：万建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
17. 代销机构：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
18. 代销机构：广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43 楼（4301-4316房）
法定代表人：孙树明
电话： （020）87555888
传真： （020）87555417
联系人：黄岚
19. 代销机构：申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171 号
法定代表人：储晓明
电话：021-33388215
传真：021-3338822
联系人：曹晔
20. 代销机构：平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
电话： （0755）22626391
传真： （0755）82400862
联系人：郑舒丽
21. 代销机构：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话： （021）22169999
传真： （021）22169134
联系人：刘晨
22. 代销机构：财富证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26楼
法定代表人：周晖
电话： （0731）4403319
传真： （0731）4403439
联系人：郭磊
23. 代销机构：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28层 A02单元
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人：余江
24. 代销机构：国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法人代表人：何如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人：齐晓燕
25. 代销机构：兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路99 号
法定代表人：兰荣
电话： （021）38565785
传真： （021）38565955
联系人：谢高得
26. 代销机构：长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦
法定代表人： 胡运钊
电话： （027）65799999
传真： （027）85481900
联系人：李良
27. 代销机构：中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
法定代表人：许刚
电话： （021）20328000
传真： （021）50372474
联系人：王炜哲
28. 代销机构：华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157 号新天地大厦 7、8层
法定代表人：黄金琳
电话：(0591)87383623
传真：(0591)87383610
联系人：张腾
29. 代销机构：国海证券股份有限公司
注册地址： 广西桂林市辅星路 13 号
法定代表人：张雅锋
电话：(0755)83709350
传真：(0755)83704850
联系人：牛孟宇
30. 代销机构：华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：0755-83290978
传真： （025）84579763
联系人：陈志军
31. 代销机构：大通证券股份有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A 座-大连期货大厦
38、39 层
法定代表人：李红光
电话：0411-39991807
传真：0411-39673214
联系人：谢立军
32. 代销机构：中航证券有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A座 41楼
法定代表人：杜航
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
联系人：戴蕾
33. 代销机构：华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100号上海环球金融中心 57层
法定代表人：陈林
电话：021-68777222
传真：021-68777822
联系人：刘闻川
34. 代销机构：方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
法定代表人：雷杰
联系人：徐锦福
电话：010-57398062
传真：010-57308058
35. 代销机构：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
电话： （010）66568450
传真： （010）66568990
联系人：宋明
36. 代销机构：中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
法定代表人：王常青
电话：4008888108
传真： （010）65182261
联系人：权唐
37. 代销机构：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1号楼
法定代表人：张志刚
电话： （010）63081000
传真： （010）63080978
联系人：唐静
38. 代销机构：中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60838832
联系人：滕艳
39. 代销机构 ：华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区月坛北街 26 号
法定代表人：宋德清
电话：010-58568235
传真：010-58568062
联系人：黄恒
40. 代销机构：天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701
法定代表人：林义相
电话： 010-66045608
传真： 010-66045527
联系人：林爽
41. 代销机构：宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
法定代表人：冯戎
电话： （010）88085858
传真： （010）88085195
联系人：李巍
42. 代销机构:齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经十路 20518 号
法定代表人：李玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人：吴阳
43. 代销机构：红塔证券股份有限公司
注册地址：云南省昆明市北京路 155号附 1 号红塔大厦 9楼
法定代表人：况雨林
电话：0871-3577398
传真：0871-3578827
联系人：高国泽
44. 代销机构：东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12-15 层
法定代表人：徐勇力
电话：010-66555316
传真：010-66555246
联系人： 汤漫川
45. 代销机构：山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：0351－8686659
传真：0351－8686619
联系人：郭熠
46. 代销机构：西藏同信证券有限责任公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
法定代表人：贾绍君
电话：021－36533016
传真：021－36533017
联系人：汪尚斌
47. 代销机构：中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29层
法定代表人：吴永良
电话：0755-82943755
传真：0755-82940511
联系人：李珍
48. 代销机构：广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼十七楼
法定代表人：吴志明
电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：林洁茹
49. 代销机构：东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18-19楼
法定代表人：朱科敏
电话：021-20333333
传真：021-50498851
联系人：王一彦
50. 代销机构：华龙证券有限责任公司
注册地址：兰州市城关区东岗西路638号财富大厦
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208
传真：0931-4890628
联系人：邓鹏怡
51. 代销机构：恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111号
法定代表人：庞介民
联系人：魏巍
电话：0471-4974437
传真：0471-4961259
52. 代销机构：万和证券有限责任公司
注册地址：海口市南沙路49 号通信广场二楼
法定代表人：朱治理
电话：0755-82830333
传真：0755-25161630
联系人：黎元春
53. 代销机构：东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区星阳街5 号
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
54. 代销机构：五矿证券有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4028 号经贸中心48 楼
法定代表人：张永衡
电话：0755-82545707
传真：0755-82545500
联系人：高克南
55. 代销机构：中信证券（浙江）有限责任公司（原中信金通证券）
公司注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22层
法人代表：沈强
联系人：王霈霈
电话：0571-87112507
传真：0571-85713771
56. 代销机构：民生证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A座 16-18 层
法定代表人：岳献春
电话：010-85127622
传真：010-85127917
联系人：赵明
57. 代销机构：渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人：杜庆平
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人：王兆权
58. 代销机构：中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第
04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代表人：龙增来
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人：刘毅
59. 代销机构：国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95号
法定代表人：冉云
电话：028-86690070
传真：028-86690126
联系人：刘一宏
60. 代销机构：西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
法定代表人：余维佳
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人：张煜
61. 代销机构： 国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层
法定代表人： 常喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3142
联系人：张睿
62. 代销机构：浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号
法定代表人：吴承根
电话：021-64718888
传真：021-64713795
联系人：李凌芳
63. 代销机构：英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：吴骏
联系人：吴尔晖
电话：0755-83007159
传真：0755-83007034
64. 代销机构：华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦28 层 A01、B01（b）单元
法定代表人：洪家新
联系人：陈敏
电话：021-64339000-807
传真：021-64333051
65. 代销机构：东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人：安岩岩
66. 代销机构：新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院1 号楼 15层 1501
法定代表人：刘汝军
联系人： 孙恺
电话：010-83561149
传真：010-83561094
67. 代销机构：中国国际金融有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2座27 层及 28层
法定代表人：金立群
联系人：蔡宇洲
电话：010-65051166
传真：010-65051166
68. 代销机构：中国民族证券有限责任公司
注册地址： 北京市朝阳区北四环中路 27号院5 号楼
法定代表人：赵大建
电话：59355941
传真：56437030
联系人：李微
69. 代销机构：第一创业证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层
法定代表人：刘学民
联系人：崔国良
电话：0755-25832583
传真：0755-25831718
70. 代销机构：天源证券有限公司
注册地址：青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼
法定代表人：林小明
电话：0755-33331188
传真：0755-33329815
71. 代销机构：上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
法人代表：张跃伟
电话：021-58788678-8816
传真：021-58787698
联系人：敖玲
72. 代销机构：深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25 楼I、J单元
法人代表：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人：童彩平
73. 代销机构：杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号
法人代表：陈柏青
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
联系人：张裕
74. 代销机构：北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法人代表：闫振杰
电话：010-62020088
传真：010-62020088-8802
联系人：王婉秋
75. 代销机构：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
法人代表：汪静波
电话：400-821-5399
传真：（021）38509777
联系人：方成
76. 代销机构：上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37 号4 号楼 449室
法人代表：杨文斌
电话：（021）58870011
传真：（021）68596916
联系人：张茹
77. 代销机构：中期时代基金销售（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16号 1幢 11层
法人代表：路瑶
电话：400-8888-160
传真：010-59539866
联系人：朱剑林
78. 代销机构：上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2 层
法人代表：其实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人：潘世友
79. 代销机构：和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦10 层
法人代表：王莉
电话：400-9200-022
传真：0755-82029055
联系人：吴阿婷
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及
时公告。
（二）注册登记机构
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦28 楼
法定代表人：张光华
电话：（0755）83076445
传真：（0755）83196436
联系人：宋宇彬
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市高朋律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 2 号南银大厦28 层
法定代表人：王磊
电话：（010）59241188
传真:（010）59241199
经办律师：王明涛、李勃
联系人:王明涛
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市延安东路 222号 30 楼
法定代表人：卢伯卿
电话：（021）61418888
传真：（021）63350177
经办注册会计师：曾浩、汪芳
联系人: 曾浩
四、基金的名称：招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金
五、基金类型：指数型开放式
六、基金的投资目标：通过主要投资于上证消费80交易型开放式指数证券投资基金，密
切跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
七、投资方向
本基金主要投资于上证消费 80ETF、上证消费 80 指数成份股和备选成份股。为更好地
实现投资目标， 本基金可少量投资于新股、 债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
其中投资于上证消费 80ETF 的比例不少于基金资产净值的 90%，现金或者到期日在一年以内
的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
本基金为上证消费 80ETF的联接基金，主要通过投资于上证消费 80ETF，以实现对业绩
基准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度的控制在0.3%以内，年跟踪误差控制在 4%以内。
1、资产配置策略
本基金主要投资于上证消费 80ETF 、上证消费 80ETF 指数成份股和备选成份股，达到
跟踪标的指数的目标。本基金投资于目标ETF 的资产比例不低于基金资产净值的90% ；现
金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
2、目标 ETF 投资策略
本基金对基金的投资仅限于目标ETF ，目前目标ETF 仅指上证消费80ETF 。
（1 ） 基金组合的构建
基金合同生效后，本基金将主要按照标的指数成份股的权重构建股票组合，并在建仓期
内将股票组合换购成目标 ETF ，使本基金投资于目标 ETF 的比例不少于基金资产净值的
90% 。
（2 ） 目标ETF 的投资方式
本基金作为上证消费80ETF 的联接基金，投资于上证消费80ETF 的方式既包括在一级
市场以股票篮子组合对该 ETF 进行申购与赎回，也包括在二级市场以现金直接买卖该 ETF 份额。本基金投资于目标ETF 的方式以申购和赎回为主，但在目标ETF 二级市场流动性较
好的情况下，为了更好地实现本基金的投资目标，不足一级市场最小申购赎回单位资产净值
的部分可以从二级市场买入 ETF 份额或者投资于上证消费 80 指数的成份股和备选成份股
等。本基金在二级市场的 ETF 份额投资将不以套利为目的，只是为了减小与标的指数的跟
踪偏离度和跟踪误差。
（3 ） 基金组合的调整
本基金将根据申购和赎回情况，结合基金的现金头寸管理，对基金投资组合进行调整，
从而有效跟踪标的指数。
当本基金在一级市场申购赎回和在二级市场买卖目标 ETF 或本基金自身的申购赎回对
本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成份股发生配股、增
发、分红等行为时，基金经理会对投资组合进行适当调整，降低跟踪误差。
3 、股票投资策略
本基金的股票投资以标的指数成份股和备选成份股部分的投资为主， 采用被动式指数化
投资的方法进行日常管理。针对我国证券市场新股发行制度的特点，本基金将参与一级市场
新股认购。
4 、债券投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于国债、金融债等期限在一年期以
下的债券，债券投资的目的是保证基金资产流动性和有效利用基金资产。
5 、其他金融工具投资策略
在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用权证、股票指数期货等相关金融衍生工
具对基金投资组合进行管理，以提高投资效率，管理基金投资组合风险水平，以更好地实现
本基金的投资目标。 本基金的基金管理人运用上述金融衍生工具必须是出于追求基金充分投
资、减少交易成本、降低跟踪误差的目的，不得用于投机交易目的。
6 、跟踪误差、跟踪偏离度控制策略
本基金采取“跟踪误差”和“跟踪偏离度”这两个指标对投资组合进行日常的监控与管
理，其中，跟踪误差为核心监控指标，跟踪偏离度为辅助监控指标。基金管理人将建立对事
后跟踪误差的两级监控体系，即分别建立以 3% 与 4% 为阀值的监控线，实施严格的事后跟
踪误差管理， 同时通过对组合事前跟踪误差的估计与分解获取有效的降低跟踪误差的组合调
整方法，以求有效控制投资组合相对于目标指数的偏离风险。
本基金对标的指数的跟踪目标是： 力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟
踪偏离度的绝对值不超过0.3% ，年化跟踪误差不超过4% 。如因标的指数编制规则调整等其
他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避
免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
（二）投资程序
1、投资决策依据
（1）须符合国家有关法律法规，严格遵守基金合同及公司章程；
（2）维护基金份额持有人利益作为基金投资的最高准则。
2、投资程序
（1 ）投资决策委员会定期召开会议，提出资产配置比例的指导意见；
（2 ）基金经理根据投资决策委员会的指导意见确定具体的资产配置方案；
（3 ）基金经理依据目标ETF 基金以及目标指数成份股的名单及权重，进行投资组合构
建；
（4 ）基金经理及风险管理部定期对投资组合的偏离度和跟踪误差进行跟踪和评估，并
对风险隐患提出预警；
（5 ）基金经理根据基金的申购赎回等状况，适时进行投资组合调整；
（6 ）在投资决策过程中，风险管理部负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险
等投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资
决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
九、业绩比较基准：
本基金业绩比较基准：上证消费80 指数收益率×95% ＋商业银行活期存款利率（税后）
×5% 。
如果上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金变更其标的指数，或者中证指数有限
公司变更或停止上证消费80 指数的编制及发布，或者上证消费80 指数被其他指数所替代，
或者由于指数编制方法等重大变更导致上证消费 80 指数不宜继续作为目标基金的标的指
数，或者证券市场有其他代表性更强、更适合于本基金投资的指数推出，经与托管人协商一
致，履行相应程序后，本基金的标的指数可根据目标基金的业绩比较基准的更换而做相应的
变更。
十、投资组合报告：
招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金管理人－招商基金管理有限
公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2014 年 3 月 31 日，来源于《招商上证消费80交易型开
放式指数证券投资基金联接基金 2014 年第 1季度报告》 。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,577,510.00 0.18
其中：股票
1,577,510.00 0.18
2 基金投资 800,918,600.44 93.34
3 固定收益投资
30,014,000.00 3.50
其中：债券
30,014,000.00 3.50
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
18,931,360.30 2.21
8 其他资产
6,670,004.70 0.78
9 合计
858,111,475.44
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 37,638.00 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 1,378,364.00 0.16
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 136,080.00 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 25,428.00 0.00
S 综合 - -
合计 1,577,510.00 0.19
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 600572 康恩贝 74,000 999,740.00 0.12
2 600614 鼎立股份 38,400 378,624.00 0.04
3 600832 东方明珠 12,000 136,080.00 0.02
4 600598 *ST 大荒 5,400 37,638.00 0.00
5 600373 中文传媒 1,200 25,428.00 0.00
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 20,000,000.00 2.36
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,014,000.00 1.18
其中：政策性金融债 10,014,000.00 1.18
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 30,014,000.00 3.55
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 130007 13 附息国债 07 200,000 20,000,000.00 2.36
2 140204 14 国开 04 100,000 10,014,000.00 1.18
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（人民币元）
占基金资产
净值比例(%)
1
招商上证消
费 80ETF
股票型
交易型开放
式（ETF）
招商基金管
理有限公司
800,918,600.44 94.61
10、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
11、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
12、 投资组合报告附注
（1 ）报告期内基金投资的前十名证券除*ST 大荒（股票代码600598 ）外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
情形一：
黑龙江北大荒农业股份有限公司于2013 年11 月20 日收到中国证券监督管理委员会黑
龙江监管局行政监管措施决定书[2013]13 号 《关于对丁晓枫采取认定为不适当人选措施的决
定》 。主要内容为： “丁晓枫在担任黑龙江北大荒农业股份有限公司（以下简称北大荒）董事、
总经理期间存在以下违规行为：北大荒对外拆借资金未及时履行信息披露义务，你作为公司
总经理，在北大荒违规对外拆借资金中负有主要责任；连续两次以上未出席董事会，也未委
托其他董事出席，未能充分履行勤勉尽责义务。北大荒应当在收到本决定书之日起30 个工
作日内，作出免除丁晓枫董事的决定，并在作出决定之日起3 个工作日内向我局书面报告；
达到披露要求的，应当及时履行信息披露义务。 ”黑龙江北大荒农业股份有限公司于 2013 年11 月16 日召开了2013 年第五次临时股东大会，进行了董事会的换届改选。丁晓枫目前
已不再担任本公司董事职务。
情形二：
黑龙江北大荒农业股份有限公司2013年9月5日收到中国证监会黑龙江监管局行政监
管措施决定书【2013】7、8、9 号文件。现将主要内容公告如下：一、行政监管措施决定书
【2013】7号文《关于对黑龙江北大荒农业股份有限公司采取出具警示函措施的决定》 ， “经
查，发现你公司存在以下违规行为：2012 年8 月至2013年 7月，你公司下属子公司发生 10
余起诉讼，连续 12 个月内累计诉讼金额达 7.37 亿元，超过了公司 2012 年经审计净资产的
10%。现要求你公司采取以下措施：1、完善并严格执行内部控制制度，切实加强内部控制规
范建设和信息披露事务管理；2、规范“三会”运作，尽快启动董事会、监事会的换届选举
工作， 提高公司治理水平。 你公司应于2013年10月8日前向我局提交整改落实的书面报告。 ”
二、行政监管措施决定书【2013】8 号文件《关于对黑龙江北大荒农业股份有限公司采取责
令改正措施的决定》 ， “经查，发现你公司存在以下违规行为：2003 年，你公司公告收购黑
龙江省北大荒米业集团有限公司（以下简称北大荒米业）98.55%的股权。在公开披露文件中
你公司一直显示持有北大荒米业 98.55%股权。事实上，直至 2013 年 3 月 31 日工商登记材
料才显示你公司持有北大荒米业 98.55%股权，信息披露与工商登记情况不符。我局决定对
你公司采取出具责令改正的监管措施，你公司应当在收到本决定书之日起 10 个工作日内在
中国证监会指定信息披露媒体上， 披露北大荒米业股权转让全部过程及对公司形成的影响。 ”
三、行政监管措施决定书【2013】9号《关于对黑龙江北大荒农业股份有限公司董事、监事
及高级管理人员采取责令参加培训措施的决定》 ， “经查，你公司在对外拆借资金、关联方借
款等方面多次发生信息披露违规行为。你公司董事、监事、高级管理人员及控股子公司主要
负责人对此负有责任，要求你公司董事、监事、高级管理人员及控股子公司主要负责人于
2013 年 12 月 31 日前参加我局或上海证券交易所的有关培训。 ” 公司将根据上述监管要求
及时进行整改，并履行信息披露义务。
情形三：
黑龙江北大荒农业股份有限公司公告于 2013年 3月 28日发布公告，公告内容如下：根
据监管机构有关要求，经公司认真核查，现就有关问题公告如下： 一、关于黑龙江北大荒
投资担保公司（以下简称担保公司）接受北大荒集团拆借资金 8000 万元问题。 2012年 1-8
月期间，担保公司由于经营需要分三次合计接受北大荒集团拆借资金 8000 万元（由于均属
短期借款，最终计算的实际全年平均占用为 3300万元） 。经公司核查，认为该项借款属应披
露而未披露的事项，仍属违规行为。 二、2011 年 5 月至 2012 年 8 月期间为北大荒集团下
属企业提供担保 3100 万元问题。 公司核查认为，本着从严的原则仍应履行关联交易的决策
程序。因此该项担保仍构成决策违规。 对于上述违规事项，公司在 2012 年 10 月的内控检
查中即已发现并着手整改。上述 8000 万元接受北大荒集团借款，担保公司已于 2012 年 12
月 10日偿还完毕；仅存的一户关联企业担保贷款 1100 万元，担保公司已经与该客户达成提
前还款协议，预计于 2013 年 3 月底前收回该笔担保贷款，同时承诺今后将不再对关联方担
保。
对于上述违规事项，公司在此诚挚的向投资者表示歉意，并将认真接受此项违规事项的
教训，切实加强公司及子公司的内控体系建设，切实提高规范运作水平。特别是公司将对担
保公司基本担保业务规模，通过年度股东大会批准的方式，进行总额预计的控制管理，以保
证担保公司业务的正常开展，有效控制各类风险，提高经营的透明度。
对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人看好北大荒未来的转型；经过与管理层的交
流以及本基金管理人内部严格的投资决策流程，该股票被纳入本基金的实际投资组合。
（2） 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 129,583.18
2 应收证券清算款 5,919,806.49
3 应收股利 -
4 应收利息 611,456.01
5 应收申购款 9,159.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,670,004.70
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况
说明
1 600572 康恩贝 999,740.00 0.12 重大事项
2 600614 鼎立股份 378,624.00 0.04 重大事项
3 600373 中文传媒 25,428.00 0.00 重大事项
十一、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2010.12.08-2010.12.31 -0.90% 0.40% -4.77% 1.41% 3.87% -1.01%
2011.01.01-2011.12.31 -24.42% 1.17% -26.09% 1.23% 1.67% -0.06%
2012.01.01-2012.12.31 6.41% 1.23% 6.12% 1.24% 0.29% -0.01%
2013.01.01-2013.12.31 11.67% 1.21% 11.30% 1.22% 0.37% -0.01%
2014.01.01-2014.03.31 -5.06% 1.30% -4.90% 1.32% -0.16% -0.02%
基金成立起至2014.03.31 -15.50% 1.20% -20.94% 1.24% 5.44% -0.04%
十二、基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示：
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、基金管理费
本基金基金财产中目标ETF 的部分不收取管理费。在通常情况下，按前一日基金资产净
值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后的剩余部分（若为负数，则取0）的0.5%
年费率计提基金管理费。管理费的计算方法如下：
H＝MAX (E×0.5%÷当年天数,0)
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF 份额所对应资产净值后剩余部分的基
金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假、不可抗力等,支付日期顺延。
3、基金托管费
本基金基金财产中目标ETF 的部分不收取托管费。在通常情况下，按前一日基金资产净
值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后的剩余部分（若为负数，则取0）的0.1%
年费率计提托管费。托管费的计算方法如下：
H＝MAX (E×0.1%÷当年天数,0)
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF 份额所对应资产净值后剩余部分的基
金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日、不可抗力等,支付日期顺延。
4、上述（3）到（8）项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费
用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
5、下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露
费用等费用；
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
6 、基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基
金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金
管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2 日在至少一种指定媒体上公告。
（二）与基金销售有关的费用
1 、基金的申购费用
本基金的申购费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请参见本招募说明书“九、基
金份额的申购、赎回和转换”相应部分。
2、基金的赎回费用
本基金的赎回费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请参见本招募说明书“九、基
金份额的申购、赎回和转换”相应部分。
3 、基金的转换费用
本基金的转换费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请参见本招募说明书“九、基
金份额的申购、赎回和转换”相应部分。
4、基金管理人可以调整申购、赎回和转换费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收
费方式开始实施前在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关
监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率， 并不
晚于优惠活动实施日公告。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的
要求，对本基金管理人于 2014 年1 月20日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本
基金管理人在前次招募说明书刊登后，对本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更
新。
本次主要更新的内容如下：
1 、在“ 三、基金管理人” 部分，更新了“ （二）目前所管理基金的基本情况” 、 “ （三） 主
要人员情况” 。
2 、在“四、基金托管人”部分，更新了“ （二）主要人员情况” 、 “ （三）基金托管业务
经营情况” 、 “ （四）基金托管人的内部控制制度” 。
3 、在“五、相关服务机构”部分，更新了“ （一）销售机构” 。
4 、在“九、基金的投资”部分，更新了“ （十一）基金投资组合报告” 。
5 、更新了“十、基金的业绩” 。
6 、在“十一、基金的财产”部分，更新了“ （三）基金财产的账户” 。
7 、更新了“二十一、对基金份额持有人的服务” 。
8 、更新了“二十二、其他应披露事项” 。
招商基金管理有限公司
2014 年 7 月 21 日
