兴 全 社 会 责任 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年第2 季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月21 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全社 会责 任股 票
基金主 代码 340007
交易代 码 340007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,194,166,142.46 份
投资目 标
本基金 追求 当期 投资 收益 实现与 长期 资本 增值 ， 同 时
强调上 市公 司在 持续 发展 、 法律 、 道 德责 任等 方面 的
履行。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 与 “自 下而 上” 相结 合的 投
资策略 ， 将 定性 与定 量研 究相结 合， 在宏 观与 微观 层
面对各 类资 产的 价值 增长 能力展 开综 合评 估， 动态 优
化资产 配置 。在 根据 行业 所处生 命周 期、 景气 周期 、
行业盈 利与 发展 趋势 等因 素选取 盈利 能力 较好 、 持 续
发展潜 力强 的行 业的 基础 上， 采 用 “ 兴全 双层 行业 筛
选法” 进行 优化 调整。 采 用 “兴 全社 会责 任四 维选 股
模型” 精选 股票 。
业绩比 较基 准 80%× 中信 标普300 指数 ＋ 20%× 中信 标普 国债 指数
风险收 益特 征 较高风 险、 较高 收益
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基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 123,613,882.34
2.本期 利润
382,556,483.64
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1205
4.期末 基金 资产 净值 4,946,096,520.11
5.期末 基金 份额 净值 1.548
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.33% 1.05% 1.09% 0.69% 7.24% 0.36%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2014 年6 月30 日。
2 、按 照《 兴全 社会 责 任股 票 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 建仓期 为 2008 年 4
月30 日至2008 年 10 月29 日。 建仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 本基金 合同 规定 的比
例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
傅鹏博
总经理助 理、
研究部总 监、
本基金基 金经
2009 年1 月
16 日
- 21 年
1962 年生， 经济 学硕 士。 历
任 上 海 财 经 大 学 经 济 管 理
系讲师， 申银 万国 证券 股 份
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理 有限公 司企 业融 资部 经理 ，
东 方 证 券 股 份 有 限 公 司 资
产管理 部负 责人、 研究 所 首
席策略 师； 汇 添富 基金 管 理
有限公 司首 席策 略师； 兴 业
全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 基
金管理 部副 总监、 兴全 绿 色
投 资 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基 金经 理。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 社会
责任股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、取
信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金投 资管 理符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 ，无违 法违 规、 未履 行基 金合同 承诺 或损 害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指 导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2014 年上 半年A 股市 场各大 指数 ： 上 证指 数跌3.20% ， 深 成指 跌9.59% ， 中小 板指 跌3.72% ，
创业板 指 涨7.69% 。 从各 行业表 现来 看， 采掘 、非 银金融 、农 林牧 渔、 建筑 装饰、 国防 军工 、家
电等行 业走 势较 弱。 而计 算机、 通信 、电 子、 休闲 服务行 业涨 幅居 前。
A 股市 场在2014 年 上半 年 走势仍 然延 续去 年结 构分 化的行 情， 并且 把这 种结 构化表 现得 更加
淋漓精 致， 成长 股内 部出 现了较 为明 显的 分化 ，在 流动性 的压 力下 机构 重仓 的传统 白马 成长 品种
如歌尔 声学 、大 华股 份、 云南白 药等 出现 较大 的跌 幅；同 时以 长电 科技 、网 宿科 技 、联 信永 益等
为代表 的细 分景 气领 域龙 头公司 则出 现 了50% 以上 的涨幅 。
在经济 整体 平淡 的环 境下 ，本基 金本 季度 继续 保持 了一定 的灵 活度 ，自 下而 上优选 个股 的同
时，适 度参 与结 构性 行情 。同时 ，积 极布 局与 深挖 景气行 业以 及竞 争力 突出 的公司 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为8.33% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为1.09% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从上半 年的 经济 整体 运行 情况来 看， 海外 经济 基本 平稳， 主要 经济 体中 ，美 国、欧 洲仍 将延
续复苏 趋势 。 尤其 是美 国 ， 其经济 复苏 最为 确定 以及 稳 定 ， 伴 随 QE 缩 减启 动， 美元指 数有 望上 行，
资金或 回流 美国 ，新 兴市 场可能 继续 遭受 冲击 。因 此，虽 然中 国经 济的 外部 条件将 延续 变好 ，但
流动性 压力 上升 ，会 削弱 外部经 济复 苏对 出口 的正 面影响 。
就国内 经济 而言 ， 尽 管中 国经济 转型 方向 确定 无疑 ， 但短 期内 投资 驱动 的运 行模式 难以 改变 。
今年国 内经 济结 构转 型还 存在一 些风 险点 ，比 如债 务问题 ，比 如房 地产 ，等 等。另 一方 面， 在国
内经济 转型 和美 国 QE 退 出 的大背 景下 ， 国内 流动 性 紧张或 成常 态 。 总 体而 言 ， 在 宏观 经济 相对 平
稳运行 的格 局下 ，由 于政 府进一 步主 动推 进结 构转 型，2014 年经 济增 速目 标 可能调 低 至 7% 附近 。
虽然以 沪 深300 为代 表的 传统板 块估 值水 平很 低， 但是流 动性 和经 济前 景的 不明朗 ，使 得指
数很难 有趋 势性 的机 会； 同时， 供应 的增 加和 高企 的资金 成本 也会 制约 成长 股估值 继续 扩张 的空
间，阶 段性 的投 资机 会可 能来自 优先 股、 个股 期权 等事件 性驱 动因 素的 刺激 。
在中国 经济 深度 转型 的大 背景下 ，去 杠杠 推动 经济 转型本 身就 意味 着资 金会 流向那 些符 合经
济发展 的新 兴行 业 ， 比 如 移动互 联网 的繁 荣 ； 此 外 ， 政 府还 会从 长期 战略 角 度拉动 新的 投资 项目 ，
比如新 能源 、 高 铁和 特高 压的建 设。 我们 认为 新兴 行业领 域仍 具有 结构 性机 会,这 种机 会是 社会 经
济发展 所带 来的 必然 结果 ；同时 ，政 策面 的举 措也 使得不 少新 兴行 业领 域的 机会加 快浮 现。 但行
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业内公 司分 化严 重， 投资 标的选 择需 要有 较强 的辨 别能力 ，业 绩的 成长 性与 确定性 是今 年往 后一
段时期 里新 兴行 业投 资首 要考虑 因素 。
后市成 长类 行业 依然 值得 长期看 好， 但行 业内 公司 分化严 重， 投资 标的 选择 需要有 较强 的辨
别能力 。一 方面 ，很 多成 长股的 价格 已高 企， 可以 利用市 场深 度调 整的 机会 ，以合 理的 价位 介入
优质股 票； 另一 方面 ，考 虑到新 兴行 业鱼 龙混 杂， 真正能 穿越 经济 周期 的成 长牛股 ，需 要通 过扎
实的深 度研 究才 能寻 获。
当然， 传统 行业 今年 相对 的机会 少一 些， 但也 并非 完全没 有， 周期 类、 消费 类行业 和个 股均
有不同 程度 的机 会。 行业 配置方 面， 周期 类的 机会 主要在 于把 握供 给层 面的 收缩； 消费 类行 业长
期稳定 增长 ， 需 要把 握的 是估值 与成 长的 平横 。 同 时，2014 年改 革主 题会 贯 穿全年 ， 值 得深 入挖
掘。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,584,549,181.62 91.41
其中： 股票
4,584,549,181.62 91.41
2 固定收 益投 资
230,538,000.00 4.60
其中： 债券
230,538,000.00 4.60
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
135,046,882.21 2.69
7 其他资 产
65,132,330.31 1.30
8 合计
5,015,266,394.14
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票 投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
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B 采矿业 5,346,251.83 0.11
C 制造业 3,475,184,523.11 70.26
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 99,247,528.00 2.01
F 批发和 零售 业 126,838,872.00 2.56
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 702,149,534.88 14.20
J 金融业 6,287,168.11 0.13
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
8,745,809.80 0.18
M 科学研 究和 技术 服务 业 31,765,544.25 0.64
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 128,983,949.64 2.61
合计 4,584,549,181.62 92.69
5.3 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600867 通化东 宝 28,742,216 374,511,074.48 7.57
2 300017 网宿科 技 5,112,462 326,175,075.60 6.59
3 002475 立讯精 密 9,548,000 312,983,440.00 6.33
4 002450 康得新 11,681,610 265,756,627.50 5.37
5 300088 长信科 技 11,662,150 237,091,509.50 4.79
6 002250 联化科 技 13,346,569 189,521,279.80 3.83
7 002038 双鹭药 业 3,986,028 177,657,267.96 3.59
8 002008 大族激 光 8,780,000 152,245,200.00 3.08
9 000895 双汇发 展 3,946,890 141,259,193.10 2.86
10 300049 福瑞股 份 4,849,818 139,674,758.40 2.82
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
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3 金融债 券 230,538,000.00 4.66
其中： 政策 性金 融债 230,538,000.00 4.66
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 230,538,000.00 4.66
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140204 14 国开 04 1,000,000 100,450,000.00 2.03
2 130243 13 国开 43 800,000 80,088,000.00 1.62
3 130227 13 国开 27 500,000 50,000,000.00 1.01
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 并且 未在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2
本基金投 资的 前十 名股 票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,331,722.14
2 应收证 券清 算款 55,359,456.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,604,785.99
5 应收申 购款 1,836,365.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 65,132,330.31
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300088 长信科 技 237,091,509.50 4.79 重大事 项停 牌
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,238,707,048.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 209,676,179.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 254,217,085.93
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,194,166,142.46
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ） 0.00
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 本 基 金设立 的文 件
2 、 《 兴全 社会 责任 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》
3 、 《 兴全 社会 责任 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》
4 、 《 兴全 社会 责任 股票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全 球基 金管 理有 限公司
2014 年7 月21 日
