兴 全 全 球 视野 股 票 型 证券 投 资 基 金
2014 年第2 季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月21 日
兴全全球视野股 票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全全 球视 野股 票
基金主 代码 340006
交易代 码 340006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,427,643,976.19 份
投资目 标
本基金 以全 球视 野的 角度 ，主要 投资 于富 有成 长性 、
竞争力 以及 价值 被低 估的 公司， 追求 当期 收益 实现 与
长期资 本增 值。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 与 “自 下而 上” 相结 合的 投
资策略 。 以 全球 视野 的角 度挖掘 中国 证券 市场 投资 的
历史机 遇， 采取 “自 上而 下” 的 方法 ， 定 性与 定量 研
究相结 合， 在股 票与 债券 等资产 类别 之间 进行 资产 配
置。
业绩比 较基 准
80%× 中信 标普300 指数 ＋ 15%× 中信 标普 国债 指数 ＋
5%×同 业存 款利 率
风险收 益特 征 较高风 险、 较高 收益
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管 人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 93,634,151.32
2.本期 利润
194,224,396.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0598
4.期末 基金 资产 净值 6,441,643,403.44
5.期末 基金 份额 净值 1.8793
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.00% 0.86% 1.04% 0.69% 1.96% 0.17%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2014 年6 月30 日。
2 、按 照《 兴全 全球 视 野股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 建仓期 为 2006 年 9
月20 日至2007 年3 月 19 日。 建 仓期 结束 时本 基金 各 项资产 配置 比例 符合 基金 合同规 定 的 比例 限
制及投 资组 合的 比例 范围 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
董承非
基金管理 部投
资总监， 本基
金和兴全 趋势
2007 年2 月
6 日
- 11 年
1977 年生， 理学 硕士， 历 任
兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公
司研究 策划 部行 业研 究员 、
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投资混合 型证
券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金经
理
兴 全 趋 势 投 资 混 合 型 证 券
投 资 基 金 （LOF ）基金经理
助理、 基金 管理 部副 总监 、
兴 全 商 业 模 式 优 选 股 票 型
证 券 投 资 基 金 （LOF ）基金
经理。
杨大力
本基 金基 金经
理
2012 年9 月
6 日
- 12 年
1979 年生， 经济 学硕 士， 历
任 申 银 万 国 证 券 研 究 所 高
级分析 员， 中 国国 际金 融 有
限公司 高级 经理， 中海 基 金
管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 助
理、 专户 资产 管理 部副 总 监
兼 专 户 投 资 经 理 、 基 金 经
理， 兴业 全球 基金 管理 有 限
公司专 户投 资部 投资 经理 。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 全球
视野股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、取
信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金投 资管 理符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 ，无违 法违 规、 未履 行基 金合同 承诺 或损 害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报 告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交 易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 市场 先跌 后涨 ，上 证指数 表现 得相 对平 稳， 创业板 指波 动要 大一 些。 背后的 经济 背景
是，一 季度 经济 有失 速下 滑迹象 ，但 是政 府其 后出 台了系 列“ 微刺 激” 的稳 增长政 策。 从市 场风
格看， 白马 成长 股继 续经 受着盈 利预 期下 调和 估值 倍数下 降的 双杀 ，市 值较 小的小 盘股 表现 相对
较好。
本基金 在二 季度 仓位 基本 保持不 变， 整体 上依 然保 持着较 低仓 位， 着力 防御 。主要 的操 作是
对一季 度经 营不 佳的 股票 进行了 适度 减持 ，对 基本 面较好 的股 票进 行了 适度 增持。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为3.00% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为1.04% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
回顾我 们之 前对 二季 度的 预判， 市场 比我 们预 想的 要略强 。有 两个 方面 的变 化，一 是政 府出
台稳增 长政 策的 时间 和力 度都要 好于 我们 的预 期。 二 是 2014 年IPO 发行 规模 要 弱于我 们此 前的 预
期。简 单来 说， 制约 股市 的两个 负面 因素 在2014 年 会有所 弱化 ，但 是 2015 年 及以后 会变 大。
当前的 状态 就像 半杯 水， 空 者见 空， 多者 见多 ，但 是说到 底， 这是 一杯 白开 水，平 淡乏 味。
2014 年过 半， 我们 基本 可 以明确 ， 和 2013 年 相比 ，2014 年是 投资 的“ 小年 ” 。
把目光 聚焦 到2014 年下 半 年， 我 们对 市场 的看 法是 中性。 虽然 经济 下滑 和 IPO 重启 两个 利空
因素目 前都 兑现 了， 但是 我们认 为市 场反 应并 不充 分。我 们认 为， 下半 年市 场最可 能的 路径 是先
跌后涨 ，我 们后 期的 策略 是，在 市场 下跌 过程 中增 加优质 消费 成长 股的 配置 ，如果 市场 不跌 ，我
们会维 持目 前的 较低 仓位 和结构 ，耐 心等 待机 会。
本基金 还是 会坚 持原 来的 投资风 格， 为持 有人 争取 好的回 报。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,343,891,088.22 66.18
其中： 股票
4,343,891,088.22 66.18
2 固定收 益投 资
990,652,991.20 15.09
其中： 债券
990,652,991.20 15.09
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
497,500,888.75 7.58
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
711,466,738.45 10.84
7 其他资 产
20,710,276.50 0.32
8 合计
6,564,221,983.12
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,828,082,739.13 43.90
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 276,358,262.10 4.29
E 建筑业 52,417,000.00 0.81
F 批发和 零售 业 44,663,409.60 0.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 160,462,227.30 2.49
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 589,642,981.39 9.15
J 金融业 137,294,849.12 2.13
K
房地产 业
32,190,641.84 0.50
L
租赁和 商务 服务 业
143,284,588.28 2.22
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,166,840.28 0.06
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
23,003,417.58 0.36
R 文化、 体育 和娱 乐业
52,324,131.60 0.81
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S 综合 - -
合计 4,343,891,088.22 67.43
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300017 网宿科 技 7,707,694 491,750,877.20 7.63
2 002594 比亚迪 8,329,802 395,582,296.98 6.14
3 600398 海澜之 家 27,319,244 251,337,044.80 3.90
4 002250 联化科 技 13,650,316 193,834,487.20 3.01
5 300146 汤臣倍 健 7,715,443 190,185,669.95 2.95
6 600323 瀚蓝环 境 14,521,323 186,599,000.55 2.90
7 600315 上海家 化 4,926,860 180,569,419.00 2.80
8 000915 山大华 特 6,608,357 176,575,299.04 2.74
9 002508 老板电 器 6,160,924 174,169,321.48 2.70
10 600261 阳光照 明 17,247,033 170,400,686.04 2.65
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 400,025,000.00 6.21
其中： 政策 性金 融债 400,025,000.00 6.21
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 590,627,991.20 9.17
8 其他 - -
9 合计 990,652,991.20 15.38
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113005 平安转 债 2,983,710 318,719,902.20 4.95
2 113001 中行转 债 2,465,500 250,963,245.00 3.90
3 130227 13 国开 27 2,000,000 200,000,000.00 3.10
4 130236 13 国开 36 1,500,000 150,030,000.00 2.33
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5 130314 13 进出 14 500,000 49,995,000.00 0.78
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10.2 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，并 且 未在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,119,428.22
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,995,814.29
5 应收申 购款 595,033.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,710,276.50
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113005 平安转 债 318,719,902.20 4.95
2 113001 中行转 债 250,963,245.00 3.90
3 113002 工行转 债 13,265,644.00 0.21
4 110023 民生转 债 7,679,200.00 0.12
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,100,513,398.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 542,270,936.35
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 215,140,358.62
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,427,643,976.19
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 44,778,363.47
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 44,778,363.47
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ） 1.31
注：买 入/ 申购 总份 额含 红 利再投 资、 转换 转入 份额 ，卖出/赎 回总 份 额 含转 换 转出份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 转换转 入 2014 年5 月16 日 16,671,668.33 29,999,000.00 -
2 转换转 入 2014 年5 月20 日 28,106,695.14 49,999,000.00 -
合计
44,778,363.47
79,998,000.00
注：上 述两 笔交 易适 用费 率均 为 1000 元/ 笔。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件 目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 设立的 文件
2 、《 兴全 全球 视野 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 兴全 全球 视野 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、《 兴全 全球 视野 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
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6 、本 报告 期内 在指 定信 息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 原件 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2014 年7 月21 日
