兴 全 货 币 市场 证 券 投 资基 金
2014 年第2 季度报告
2014 年6 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 7 月21 日
兴全货币 市场证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全货 币
基金主 代码 340005
交易代 码 340005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 975,865,442.94 份
投资目标 本基金 在力 保本 金安 全性 和基金 资产 良好 流动 性
的基础 上 ， 使 基金 资产 的变 现损失 降低 至最 低程 度
并有效 地规 避市 场利 率风 险和再 投资 风险 等 ， 使 基
金收益 达到 同期 货币 市场 的收益 水平 ， 力争 超越 业
绩比较 基准 。
投资策 略 本基金 通过 对货 币市 场短 期金融 工具 的积 极稳 健
投资 ， 在 风险 和收 益中 寻 找最优 组合 ， 在保 持本 金
安全与 资产 充分 流动 性的 前提下 ， 综合 运用 类属 配
置、 目 标久 期控 制、 收 益 曲线、 个券 选择、 套利 等
多种投 资策 略进 行投 资， 追求稳 定的 现金 收益 。
业绩比 较基 准 税后 6 个月 银行 定期 存款 利率
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、 低风 险的 品
种， 其预 期风 险和 预期 收 益率低 于股 票型 、 债券 型
和混合 型基 金。
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基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年6 月 30 日 ）
1. 本期已 实现 收益 16,553,788.31
2．本 期利 润 16,553,788.31
3．期 末基 金资 产净 值 975,865,442.94
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9964% 0.0032% 0.6981% 0.0000% 0.2983% 0.0032%
注：本 基金 收益 分配 按月 结转 份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2014 年6 月30 日。
2 、 按照 《兴 全货 币市 场证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定， 本基 金建 仓期 为 2006 年4 月 27 日
至2006 年10 月26 日 。 建 仓期结 束时 本基 金各 项资 产 配置 比例 符合 本基 金合 同规定 的比 例限 制 及
本基金 投资 组合 的比 例范 围。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨云
固 定 收 益 部 总
监 、 本 基 金 、 兴
全 可 转 债 混 合 型
2014 年6 月
10 日
- 12 年
1974 年 生， 理学 硕士 ，历
任 申 银 万 国 证 券 研 究 所 金
融工程 部、 策略 部研 究员 ；
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证 券 投 资 基 金 和
兴 全 保 本 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基
金经理
兴 全 可 转 债 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理助 理、 兴
业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司
基金管 理部 副总 监。
张睿 -
2012 年6 月
29 日
2014 年 6 月
10 日
- -
注：1 、职 务指 截止 报告 期末的 职务 （报 告期 末仍 在任的 ）或 离任 前的 职务 （报告 期内 离 任 的 ） 。
2 、 任 职日 期指 基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 货币
市场证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责、 取信 于市
场、取 信于 社会 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基
金投资 管理 符合 有关 法规 和基金 合同 的规 定， 无违 法违规 、未 履行 基金 合同 承诺或 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易 情 况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ，债 券市 场经 历了一 波小 牛行 情， 受央 行货币 政策 引导 以及 定向 降准的 利好 ，二
季度银 行间 资金 成本 保持 在 4% 以下 ； 发 电量 增 速 下 滑、 工业 增加 值增 速难 快 、 房价环 比继 续下 滑，
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各项经 济数 据疲 软， 市场 逐渐摆 脱去 年熊 市思 维的 阴影， 对衰 退性 宽松 预期 形成一 致， 整体 收益
率呈下 行走 势 。 二 季度 在 对半年 末流 动性 考量 下 ， 部分资 金囤 积在 短端 ， 短 端利率 回落 较长 端快 。
配置上 兼顾 货币 流动 性需 求和收 益， 以优 质短 久期 短融和 银行 存单 为主 。季 末基金 规模 受 到 IPO
影响， 被动 放弃 了一 些半 年末的 现券 机会 ，活 跃资 金的流 出， 或有 利于 后期 的积极 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为0.9964% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.6981% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三 季度 ，一 方面 ，受 经济运 行或 好于 预期 的影 响，债 市短 期内 会经 历预 期修正 带来 的市
场调整 ；另 一方 面， 下半 年资金 面预 期将 继续 维持 平稳格 局， 央行 继续 以定 向降准 及定 向再 贷款
支持实 体经 济结 构调 整； 非标资 产的 收缩 ，或 将释 放机构 对债 券的 配置 需求 。总体 来说 ，三 季度
债市将 步入 震荡 格局 ，在 信用债 方面 ，或 将出 现信 用评级 密集 调整 期下 的交 易性机 会， 考虑 在充
分评估 信用 债偿 债风 险的 前提下 ，在 久期 和资 产配 置上做 些调 整， 寻找 适当 的拉长 久期 和加 大现
券配置 的机 会。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 500,328,546.05 46.56
其中： 债券 500,328,546.05 46.56
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 535,097,029.93 49.80
4 其他资 产 39,159,024.25 3.64
5 合计 1,074,584,600.23 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项 目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.13
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其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 94,959,562.52 9.73
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资
产净值 比例 （％ ）
原因 调整期
1 2014 年6 月19 日 44.09 巨额赎 回 2014 年 6 月 26 日
2 2014 年6 月20 日 43.98 被动超 标调 整期 2014 年 6 月 26 日
3 2014 年6 月23 日 38.07 被动超 标调 整期 2014 年 6 月 26 日
4 2014 年6 月24 日 22.68 被动超 标调 整期 2014 年 6 月 26 日
5 2014 年6 月25 日 21.48 被动超 标调 整期 2014 年 6 月 26 日
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 80
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 82
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 37
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告 期内 投资 组合 平均 剩余期 限未 发生 违规 超 过180 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 34.34
9.73
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 13.32 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 14.37 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 35.86 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 - -
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的浮动 利率 债
5 180 天(含)-397 天（ 含） 8.21
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 106.10 9.73
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 70,009,565.60 7.17
其中： 政策 性金 融债 70,009,565.60 7.17
4 企业债券 - -
5 企业短 期融 资券 430,318,980.45 44.10
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 500,328,546.05 51.27
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 071407002 14 中 信建 投CP002 900,000 89,997,324.96 9.22
2 041359067 13 闽 能源CP002 500,000 50,191,954.75 5.14
3 011413001 14 招 商局SCP001 500,000 50,021,845.62 5.13
4 011464002 14 中 广核SCP002 500,000 50,000,643.78 5.12
5 071439001 14 上 海证 券CP001 400,000 40,014,384.20 4.10
6 041469018 14 电 科院CP002 400,000 39,998,606.08 4.10
7 130227 13 国开 27 400,000 39,990,643.47 4.10
8 041359069 13 闽 能源CP003 300,000 29,991,293.29 3.07
9 011437002 14 中 建材SCP002 200,000 20,037,475.80 2.05
10 011415005 14 中 铝业SCP005 200,000 20,010,344.25 2.05
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1279%
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报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0379%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0722%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基 金估 值采 用摊 余成 本 法， 即估 值对 象以 买入 成 本列示 ， 按照 实际 利率 每 日计提 应收 利
息，2007 年7 月 1 日前 按 直线法 ，2007 年 7 月 1 日 起按实 际利 率法 在其 剩余 期限内 摊销 其
买入时 的溢 价或 折价 。
5.8.2
本报 告期 内不 存 在 剩余 期 限小 于 397 天 但剩 余存 续 期超 过 397 天 的浮 动利 率 债券的 摊余
成本超 过当 日基 金资 产净 值 20 ％的 情况 。
5.8.3 本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 12,614,736.34
4 应收申 购款 26,544,287.91
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 39,159,024.25
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项 之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,640,516,994.94
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,884,284,661.18
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,548,936,213.18
报告期 期末 基金 份额 总额 975,865,442.94
注： 总申 购份 额含 红利 再投资 、转 换转 入份 额， 总赎回 份额 含转 换转 出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 申购 2014 年4 月3 日 15,500,000.00 15,500,000.00 0.00%
2 申购 2014 年4 月8 日 5,000,000.00 5,000,000.00 0.00%
3 红利再 投 2014 年4 月10 日 373,960.86 373,960.86 0.00%
4 赎回 2014 年4 月14 日 -56,000,000.00 -56,000,000.00 0.00%
5 申购 2014 年4 月25 日 16,500,000.00 16,500,000.00 0.00%
6 申购 2014 年5 月6 日 37,000,000.00 37,000,000.00 0.00%
7 申购 2014 年5 月8 日 54,000,000.00 54,000,000.00 0.00%
8 红利再 投 2014 年5 月12 日 404,880.00 404,880.00 0.00%
9 申购 2014 年5 月15 日 59,000,000.00 59,000,000.00 0.00%
10 转换转 出 2014 年5 月16 日 -29,999,000.00 -30,000,000.00 0.00%
11 转换转 出 2014 年5 月20 日 -49,999,000.00 -50,000,000.00 0.00%
12 赎回 2014 年5 月20 日 -60,000,000.00 -60,000,000.00 0.00%
13 赎回 2014 年5 月21 日 -7,500,000.00 -7,500,000.00 0.00%
14 赎回 2014 年5 月23 日 -24,000,000.00 -24,000,000.00 0.00%
15 赎回 2014 年5 月26 日 -30,000,000.00 -30,000,000.00 0.00%
16 申购 2014 年5 月30 日 9,000,000.00 9,000,000.00 0.00%
17 赎回 2014 年6 月10 日 -36,000,000.00 -36,000,000.00 0.00%
18 红利再 投 2014 年6 月10 日 330,862.33 330,862.33 0.00%
19 赎回 2014 年6 月11 日 -10,000,000.00 -10,000,000.00 0.00%
合计
-106,388,296.81
-106,388,296.81
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 设立的 文件
2 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 基金 合同 》
3 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 托管 协议 》
4 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 招募 说明 书》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
6 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在 营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2014 年7 月21 日
