建信 安心 回报 定期 开放 债券 型
证券 投资 基金
2014 年第 2 季 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 : 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2014 年 7 月 19 日
建信安心回报债券 2014 年第 2 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月17 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 建信安心回报债券
基金主代码 000105
交易代码 000105
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月14 日
报告期末基金份额总额 468,945,322.88 份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上, 通
过积极主动的组合管理, 力争获得高于业绩比较
基准的投资收益,实现基金资产的长期稳健增
值。
投资策略
本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,
结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组
合。 本基金通过对宏观经济形势、 经济周期所处
阶段、 利率变化趋势和信用利差变化趋势的重点
分析, 比较未来一定时间内不同债券品种和债券
市场的相对预期收益率, 在基金规定的投资比例
范围内对不同久期、 不同信用特征的券种及债券
与现金之间进行动态调整。 本基金在综合分 析宏
观经济、 货币政策等因素的基础上, 采用久期管
理、 期限管理、 类属管理和风险管理相结合的投建信安心回报债券 2014 年第 2 季度报告
第 3 页 共 11 页
资策略。 在个券选择上, 本基金将综合运用利率
预期、 收益率曲线估值、 信用风险分析、 流动性
分析等方法来评估个券的投资价值。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为: 一年期银行定期存款
收益率( 税前) 。
风险收益特征
本基金为债券型基金, 其风险和预期收益水平低
于股票型基金、 混合型基金, 高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 建信安心回报债券 A 建信安心回报债券 C
下属两级基金的交易代码 000105 000106
报告期末下属两级基金的份额总额 250,490,885.66 份 218,454,437.22 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年 6 月30 日 )
建信安心回报债券 A 建信安心回报债券 C
1 .本期已实 现收益 28,198,446.83 24,556,154.74
2 .本期利润 21,565,861.01 18,090,838.35
3 .加权平均 基金份额本期利润 0.0154 0.0136
4 .期末基金 资产净值 261,764,816.01 226,856,397.64
5 .期末基金 份额净值 1.045 1.038
注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动损益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的比较
建信安心回报债券A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.95% 0.05% 0.76% 0.01% 1.19% 0.04%
建信安心回报债券C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个 1.67% 0.05% 0.76% 0.01% 0.91% 0.04% 建信安心回报债券 2014 年第 2 季度报告
第 4 页 共 11 页
月
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
建信安心回报债券 2014 年第 2 季度报告
第 5 页 共 11 页
注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基 金合同的要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
朱建华
本基金
的基金
经理
2013 年 5
月 14 日
- 6
硕士。 曾任大连博达系统工
程公司职员、 中诚信国际信
用评级公司项目组长,2007
年 10 月起 任中诚信证券评
估有限公司公司评级部总
经理助理, 2008 年 8 月起 任
国泰基金管理公司高级研
究员。朱建华于 2011 年 6
月加入本公司, 历任高级债
券研究员、 货币市场基金的
基金经理助理, 2012 年8 月
28 日起任建信双周安心理
财债券型证券投资基金基
金经理; 2012 年11 月 15 日建信安心回报债券 2014 年第 2 季度报告
第 6 页 共 11 页
至 2014 年 3 月 6 日任建 信
纯债债券型证券投资基金
基金经理;2012 年12 月20
日至2014 年3 月27 日任 建
信月盈安心理财债券型证
券投资基金基金经理;2013
年 5 月 14 日起任建信安心
回报定期开放债券型证券
投资基金基金经理; 2013 年
12 月 10 日 起任建信稳定添
利债券型证券投资基金基
金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、 《证券投资基金法》、其他有关法律法规
的规定和《建信安心回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理 办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5 %的情况 。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
二季度,国内宏观形式严峻,主要经济数据增幅低于预期,保增长压力加大。为配合增长目建信安心回报债券 2014 年第 2 季度报告
第 7 页 共 11 页
标,央行的货币政策也从年初的中性开始转向偏宽松,定向降准、再贷款等一系列数量型政策的
出台为银行间市场注入资金,资金面整体宽松,去年的“钱荒”未再现,加上 127 号文对同业 非
标的控制,债券市场做多热情较高,不仅短端收益率受资金面的影响出现下行,长端的吸引力明
显增加,收益率也出现较大下行,信用息差出现缩窄。全市场呈现加杠杆与加久期的趋势。但目
前银行整体资金成本仍明显高于历史平均水平,随着收益率的下行,利率债的短期风险也相应上
升。
本季度,建信安心定期开放债券型基金打开申购赎回,为应付流动性冲击,总体上采用了偏
稳健的投资风格。随着开放期的结束进入第二个运作周期,本基金再次增加了杠杆并适度增加久
期,同时加配了交易所债券的配置。由于是一年期封闭产品,因此操作上相对没有太激进,预防
未来的流动性风险一直摆在重要的位置。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期安心回报 A 净 值增长率 1.95% , 波动率0.05% , 安心 回报 C 净值 增长率 1.67% , 波动
率 0.05%; 业 绩比较基准收益率 0.76% ,波动率 0.01% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望三季度,我们认为国内经济仍面临较大压力,保增长的措施仍将持续,后续刺激政策的
出台仍可期。货币政策方面,由于通胀还不到抬头之时,因此在目前的经济形式下央行的货币政
策不会转向,仍将维持中性偏宽松的手段。但由于三季度面临财政存款上缴等诸多不利因素,除
非央行公开市场明显大幅投放,否则资金面难言二季度的宽松,不排除资金面季度中出现波段性
的紧张。信用风险方面,虽然风险事件的暴露市场上已经有相应预期,但风险事件的冲击仍有可
能出现,对个券的甄别显得尤为重要。
建信安心定期开放债券型基金仍将保持稳健的投资风格,由于担心市 场调整的风险,在追求
绝对收益的同时采取短久期加杠杆的策略,以期获取稳健的收益。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 - -
其中:股票
- - 建信安心回报债券 2014 年第 2 季度报告
第 8 页 共 11 页
2 固定收益投资
745,382,772.90 93.59
其中:债券
745,382,772.90 93.59
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中: 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
26,766,992.90 3.36
7 其他资产
24,281,444.55 3.05
8 合计
796,431,210.35
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
无。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
无。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 321,991,772.90 65.90
5 企业短期融资券 423,391,000.00 86.65
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 745,382,772.90 152.55
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 041354051
13 红狮
CP001
800,000 80,624,000.00 16.50
2 041464033
14 甘公投
CP001
500,000 50,195,000.00 10.27
3 124161 13 瑞水泥 500,000 48,800,000.00 9.99
4 041360063 13 广汇集团 400,000 40,420,000.00 8.27 建信安心回报债券 2014 年第 2 季度报告
第 9 页 共 11 页
CP002
5 041362039
13 鲁宏桥
CP002
400,000 40,360,000.00 8.26
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
无。
5.7 报告期末按 公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
无。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
无。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
无。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1 本 基 金 该 报告 期 内 投 资前 十 名 证 券的 发 行 主 体均 无 被 监 管部 门 立 案 调查 和 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 。
5.10.2 基 金 投 资 的前 十 名 股 票未 超 出 基 金合 同 规 定 的投 资 范 围 。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 42,217.90
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 24,239,226.65
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 建信安心回报债券 2014 年第 2 季度报告
第 10 页 共 11 页
9 合计 24,281,444.55
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
无。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目 建信安心回报债券 A 建信安心回报债券 C
报告期期初基金份额总额 2,470,345,620.00 2,388,689,106.51
报告期期间基金总申购份额 43,592,289.26 33,399,609.68
减: 报告期期 间基金总赎回份额 2,263,447,023.60 2,203,634,278.97
报告期 期间 基金拆 分变 动份额 (份 额减
少以"-" 填列 )
- -
报告期期末基金份额总额 250,490,885.66 218,454,437.22
注:上述总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
无。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
无。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准建信安心回报定期开放债券型证券投资基金设立的文件;
2 、《建信安 心回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
3 、《建信安 心回报定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;
4 、《建信安 心回报定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照;
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照; 建信安心回报债券 2014 年第 2 季度报告
第 11 页 共 11 页
7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后, 在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2014 年7 月19 日