建信 纯债 债券 型证 券投 资基 金
2014 年第 2 季 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2014 年 7 月 19 日
建信纯债债券 2014 年第 2 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 7 月17 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 建信纯债债券
基金主代码 530021
交易代码 530021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 11 月 15 日
报告期末基金份额总额 651,717,016.93 份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，通
过主动的组合管理为投资人创造稳定的当期回
报，并力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，
结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组
合。通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、
利率变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析，
比较未来一定时间内不同债券品种和债券市场的
相对预期收益率，在基金规定的投资比例范围内
对不同久期、不同信用特征的券种及债券与现金
之间进行动态调整。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低
于股票型基金、 混合型基金， 高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 建信纯债债券 A 建信纯债债券 C
下属两级基金的交易代码 530021 531021 建信纯债债券 2014 年第 2 季度 报告
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报告期末下属两级基金的份额总额 117,036,435.92 份 534,680,581.01 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年 6 月30 日 ）
建信纯债债券 A 建信纯债债券 C
1 ．本期已实 现收益 2,538,910.50 11,102,119.61
2 ．本期利润 5,996,140.03 21,908,772.93
3 ．加权平均 基金份额本期利润 0.0427 0.0394
4 ．期末基金 资产净值 119,730,795.46 543,483,442.36
5 ．期末基金 份额净值 1.023 1.016
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为 本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
建信纯债债券A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
4.18% 0.13% 2.42% 0.09% 1.76% 0.04%
建信纯债债券C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
3.99% 0.14% 2.42% 0.09% 1.57% 0.05%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
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注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黎颖芳
本基金
的基金
经理
2012 年11
月 15 日
- 13
硕士。 2000 年 7 月毕业 于湖
南大学金融保险学院， 同年
进入大成基金管理公司， 在
金融工程部、 规划发展部任
职。2005 年 11 月加入本 公
司研究部， 历任研究员、 高
级研究员、基金经理助理。
2009 年2 月19 日至2011 年
5 月11 日任 建信稳定增利债
券型证券投资基金基金经
理；2011 年 01 月 18 日至
2014 年 1 月 22 日任建信 保
本混合型证券投资基金基
金经理； 2012 年11 月 15 日建信纯债债券 2014 年第 2 季度 报告
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起任建信纯债债券型证券
投资基金基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规
的规定和《建信纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了 公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5 ％的情况 。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2 季度中国宏 观经济低位运行, 但相对 一季度环比下行斜率明显放缓， 似有企稳之势。 政府亦
从 4 月份开 始采取了系列稳增长的“微刺激”措施。包括定向降准、支持中小企业贷款、加快基
础设施建设等，央行维持了货币市场资金宽松的局面，特别是在市场担忧钱荒的时段通过公开市
场操作向市场注入了流动性。
2 季度债券市 场无风险收益率曲线走势为平坦化下行,10 年期 国债下行近 50bp，10 年期 金融
债下行近 65bp， 带动高等级、 长久期具政府背景的城投债受市场追捧， 但中低等级产业债因经济
表现低迷，信用利差有所拉大。总体来看 2 季 度中债财富总指数上 涨约 3.5% 。 建信纯债债券 2014 年第 2 季度 报告
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本基金在 2 季度加大了对利率债的配置，组合久期略高于基准久期，因此战胜了组合基准。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期建信纯债 A 净 值增长率 4.18% ， 波动率0.13% ， 建信 纯债 C 净值 增长率 3.99% ， 波动
率 0.14%; 业 绩比较基准收益率 2.42% ，波动率 0.09% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
从社会融资总量和 PMI 等先行指标看，3 季度国 内经济相对上半年企稳有所恢复的可能性较
大，虽然房地产存在较大的不确定性，但我们判断国内基建活动加快和美国经济持续走强对出口
的带动或能短期对抗 地产的下行。在此经济环境下我们判断债券市场无风险收益率曲线或将维持
区间震荡, 等 待强复苏或弱复苏信号的明确，票息收入或许是本季度债券市场最重要的收益来源。
本基金将维持相对中高等级的债券组合，同时灵活管理久期，力争为投资者获得稳健收益。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
1,188,251,373.32 93.77
其中：债券
1,188,251,373.32 93.77
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
30,000,135.00 2.37
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
26,317,948.43 2.08
7 其他资产
22,562,815.05 1.78
8 合计
1,267,132,271.80
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
无。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资 明细
无。
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5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 162,349,000.00 24.48
其中：政策性金融债 162,349,000.00 24.48
4 企业债券 879,714,373.32 132.64
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 146,188,000.00 22.04
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,188,251,373.32 179.17
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 124118 12 香兴中 700,000 71,003,527.68 10.71
2 122809 11 准国资 661,690 66,433,676.00 10.02
3 140208 14 国开 08 600,000 61,020,000.00 9.20
4 124261 13 鞍城投 508,000 50,901,600.00 7.68
5 124108 12 吴经开 500,000 50,545,000.00 7.62
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
无。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
无。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
无。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
无。 建信纯债债券 2014 年第 2 季度 报告
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5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1 本 基 金 该 报告 期 内 投 资前 十 名 证 券的 发 行 主 体均 无 被 监 管部 门 立 案 调查 和 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 。
5.10.2 基 金 投 资 的前 十 名 股 票未 超 出 基 金合 同 规 定 的投 资 范 围 。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 54,228.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 22,365,901.02
5 应收申购款 142,685.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,562,815.05
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
无。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 建信纯债债券 A 建信纯债债券 C
报告期期初基金份额总额 162,347,260.07 498,316,956.27
报告期期间基金总申购份额 3,499,831.09 226,942,340.22
减: 报告期期 间基金总赎回份额 48,810,655.24 190,578,715.48
报告期 期间 基金拆 分变 动份额 （份 额减
少以"-" 填列 ）
- -
报告期期末 基金份额总额 117,036,435.92 534,680,581.01
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 建信纯债债券 2014 年第 2 季度 报告
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
无。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
无。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准建信纯债债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《建信纯 债债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《建信纯 债债券型证券投资基金招募说明书》；
4 、《建信纯 债债券型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理 人业务资格批件和 营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2014 年7 月19 日
