建信 核心 精选 股票 型证 券投 资基 金
2014 年第 2 季 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2014 年 7 月 19 日
建信核心精选股票 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 7 月17 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 建信核心精选股票
基金主代码 530006
交易代码 530006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 11 月 25 日
报告期末基金份额总额 1,054,601,773.21 份
投资目标
本基金通过对宏观经济环境、 市场环境、 行业特征和
公司基本面的深入研究， 精选具有良好成长性和价值
性的上市公司股票， 在有效控制风险的前提下力争实
现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。
基金管理人对经济环境、 市场状况、 行业特性等宏观
层面信息和个股、个券的微观层面信息进行综合分
析，作出投资决策。
业绩比较基准
本基金投资业绩比较基准为： 75%× 沪深 300 指数
+25% × 中国 债券总指数。
风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金， 一 般情况下其风险
和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基
金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 建信核心精选股票 2014 年第 2 季度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年 6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 14,496,068.76
2. 本期利润
46,778,601.91
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0430
4. 期末基金 资产净值 1,109,483,168.09
5. 期末基金 份额净值 1.052
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.26% 0.81% 1.57% 0.65% 2.69% 0.16%
建信核心精选股票 2014 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
乔林建
本基金的
基金经理
2013 年11 月
13 日
- 12
硕士。2002 年 6 月起
就 职 于 新 华 人 寿 保 险
公 司 ， 历 任 研 究 员 、
投资经理；2006 年 6
月 起 就 职 于 新 华 资 产
管 理 公 司 ， 任 高 级 投
资经理。2008 年 2 月
加 入 我 公 司 ， 历 任 高
级 投 资 经 理 、 资 深 投
资 经 理 、 基 金 经 理 助
理，2013 年 1 月 5 日建信核心精选股票 2014 年第 2 季度报告
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至2014 年3 月6 日任
建 信 优 化 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2013 年9 月24 日
起 任 建 信 创 新 中 国 股
票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理； 2013 年11 月
13 日起任建 信核心精
选基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信核心精选股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试 点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5 ％的情况 。 本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2014 年 2 季 度市场出现比较大的分化行情。 宏观经济表现疲弱， 迫使宏观政策从推进改革调
整为稳增长，资本市场的基调也以稳定为主。以上证指数为代表的蓝筹股缺乏弹性，维持低位震
荡。以创业板为代表的转型成长股的弹性受到市城的追捧，出现 V 型 反弹行情。本基金组合管理建信核心精选股票 2014 年第 2 季度报告
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思路先是采取防御策略，保持较低仓位和低估值股票。随后调整为中性策略，组合的仓位和弹性
有所增加，同时注重组合的滚动操作，不足之处是增加的力度尚不够 。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期基金净值增长率 4.26% ， 波动率 0.81% ， 业绩比较基准收益率 1.57% ， 波动率 0.65% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 3 季度 ，中报业绩对市场产生即期影响，尤其需要关注高估值板块的表现。基数效应弱
化后，稳增长政策对经济的实际效果将在 3 季 度比较真实的体现出来，应密切关注经济数据的变
化以及由此的应对措施。A 股市场的 博弈氛围难以根除，适当的利用是一种比较务实的选择。
本基金将继续坚持成长性价值投资理念，分散投资，自下而上挖掘个股机会，同时紧跟市场
变化 ，保持组合的灵活性。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 930,329,106.52 83.38
其中：股票
930,329,106.52 83.38
2 固定收益投资
72,569,140.00 6.50
其中：债券
72,569,140.00 6.50
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
21,705,538.16 1.95
7 其他资产
91,220,203.15 8.18
8 合计
1,115,823,987.83
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 5,166,942.00 0.47
C 制造业 547,306,582.88 49.33
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应 6,408,220.00 0.58 建信核心精选股票 2014 年第 2 季度报告
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业
E 建筑业 16,393,397.12 1.48
F 批发和零售业 48,417,554.83 4.36
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 90,740,501.19 8.18
J 金融业 68,589,803.67 6.18
K
房地产业
51,579,138.55 4.65
L
租赁和商务服务业
44,614,038.06 4.02
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 42,861,904.62 3.86
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
8,251,023.60 0.74
S 综合 - -
合计 930,329,106.52 83.85
注：以上行业分类以 2014 年6 月30 日的证监会行业分类标准为依据。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 1,309,438 43,368,586.56 3.91
2 300058 蓝色光标 1,078,152 28,614,154.08 2.58
3 300017 网宿科技 441,971 28,197,749.80 2.54
4 300070 碧水源 934,682 27,339,448.50 2.46
5 002111 威海广泰 1,380,542 21,053,265.50 1.90
6 601766 中国南车 3,919,484 17,637,678.00 1.59
7 300005 探路者 1,080,277 16,679,476.88 1.50
8 300020 银江股份 543,988 16,646,032.80 1.50
9 002450 康得新 727,870 16,559,042.50 1.49
10 002266 浙富控股 2,329,670 16,517,360.30 1.49
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 70,210,000.00 6.33
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - - 建信核心精选股票 2014 年第 2 季度报告
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 2,359,140.00 0.21
8 其他 - -
9 合计 72,569,140.00 6.54
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 019322 13 国债 22 700,000 70,210,000.00 6.33
2 110025 国金转债 20,550 2,359,140.00 0.21
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
无。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
无。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
无。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
无。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
无。 建信核心精选股票 2014 年第 2 季度报告
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5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1 本 基 金 该 报告 期 内 投 资前 十 名 证 券的 发 行 主 体均 无 被 监 管部 门 立 案 调查 和 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 。
5.11.2 基 金 投 资 的前 十 名 股 票未 超 出 基 金合 同 规 定 的投 资 范 围 。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,263,639.05
2 应收证券清算款 87,927,821.29
3 应收股利 -
4 应收利息 1,899,835.44
5 应收申购款 128,907.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 91,220,203.15
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
无。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,192,195,951.83
报告期期间基金总申购份额 24,169,513.39
减: 报告期期 间基金总赎回份额 161,763,692.01
报告期期间基金拆 分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,054,601,773.21
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 建信核心精选股票 2014 年第 2 季度报告
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 25,909,903.42
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 25,909,903.42
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
2.46
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
无。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准建信核心精选股票型证券投资基金设立的文件；
2 、《建信核 心精选股票型证券投资基金基金合同》；
3 、《建信核 心精选股票型证券投资基金招募说明书》；
4 、《建信核 心精选股票型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理 时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2014 年7 月19 日
