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建信货币(530002)

建信货币:2014年第二季度报告查看PDF公告

 
 
建信 货币 市场 基金 
2014 年第 2 季 度报 告 
 
2014 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2014 年 7 月 19 日 
 
 
 建信货币 2014 年第 2 季度报 告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月17 日 复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年4 月1 日起至 6 月30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 建信货币 基金主代码 530002 交易代码 530002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 4 月25 日 报告期末基金份额总额 20,257,452,003.12 份 投资目标 在力保本金安全和基金财产较高流动性的前提下, 争取获得超过投资基准的收益率。 投资策略 综合运用定量分析和定性分析手段, 全面评估货币 市场的利率走势、 类属资产和券种的风险收益水平 及流动性特征,在此基础上制订本基金投资策略。 具体而言, 包括短期资金利率走势预测、 组合剩余 期限调整策略、 债券期限配置策略、 类属资产配置 策略、品种选择策略和交易策略等方面。 业绩比较基准 本基金投资业绩比较基准为 6 个月 银行定期存款 税后收益率。 风险收益特征 本基金为货币市场基金, 属于证券投资基金中的低 风险品种; 预期收益和 风险均低于债券基金、 混合 基金、股票基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司


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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标


单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年 6 月30 日 ) 1. 本期已实现收益 283,239,797.30 2 .本期利润 283,239,797.30


3 .期末基金 资产净值 20,257,452,003.12 注:1 、本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益,由于货币市场 基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相 等。 2 、持有人认 购或交易本基金时,不需缴纳任何费用。


3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值 收益率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值收益 率① 净值收益率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 1.0615% 0.0025% 0.7103% 0.0000% 0.3512% 0.0025% 注:基金收益分配按日结转份额。


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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值 收益率变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动的比较 注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 于倩倩 本基金的基 金经理 2013 年8 月 5 日 - 6 于倩倩女士, 硕士。 2008 年 6 月加入 国泰人寿保 险 公 司 , 任 固 定 收 益 研 究专员;2009 年9 月加 入 金 元 惠 理 基 金 管 理 公 司 ( 原 金 元 比 联 基 金 管 理 公 司 ) , 任 债 券 研 究 员;2011 年6 月加入我 公司, 历任债 券研究员、 基金经理助理,2013 年 8 月 5 日起 任建信货币建信货币 2014 年第 2 季度报 告 第 5 页 共 12 页


市 场 基 金 基 金 经 理 ; 2014 年 1 月 21 日起任 建 信 双 周 安 心 理 财 债 券 基 金 的 基 金 经 理 ;2014 年6 月17 日 起任建信嘉 薪 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经理。 陈建良 本基金的基 金经理 2013 年 12 月 10 日 - 7 2005 年6 月 加入中国建 设 银 行 厦 门 分 行 , 任 客 户经理;2007 年6 月调 入 中 国 建 设 银 行 总 行 金 融 市 场 部 , 任 债 券 交 易 员;2013 年9 月加入我 公 司 投 资 管 理 部 , 任 基 金经理助理。 2013 年 12 月 10 日 起 任 建 信 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ; 2014 年 1 月 21 日起任 建 信 月 盈 安 心 理 财 基 金 基金经理;2014 年6 月 17 日 起 任 建 信 嘉 薪 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理。 高珊 本基金的基 金经理 2013 年 12 月 20 日 - 8 硕士。2006 年 7 月至 2007 年6 月 期间在中信 建 投 证 券 公 司 工 作 , 任 交易员。2007 年6 月加 入 建 信 基 金 管 理 公 司 , 历 任 初 级 交 易 员、交易 员,2009 年7 月起任建 信 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经理助理。2012 年8 月 28 日 起 任 建 信 双 周 安 心 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基金基金经理;2012 年 12 月 20 日 起任建信月 盈 安 心 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ; 2013 年 1 月 29 日起任 建 信 双 月 安 心 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理;2013 年 9 月 17 日 起 任 建 信 周 盈 安 心 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理;2013 年 12 月建信货币 2014 年第 2 季度报 告 第 6 页 共 12 页


20 日 起 任 建 信 货 币 市 场基金基金经理。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人 勤勉尽责地为 基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的 规定和《建信货币市场基金基金合同》的规定。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资 基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法 规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防 范 内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公 平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组 合之间进行利益输送。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5 %的情况 。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 2014 年二季 度, 中国经济政策大方向从 “调结构、 促改革” 基调偏向 “微刺激, 稳增长” 转 变,中采和汇丰 PMI 指 数双双回升,经济启稳动力仍来自基建投资反弹和出口边际改善,但受房 市萧条拖累地方财政收入和支出,投资型行业依然持续回落,经济下行压力依然很大。 在稳增长背景下, 央行在 2014 年2 季度执行稳健的货币政策时选择 “偏宽松” 政策, 银行 间 资金面总体较为宽裕。4 月份开始,央行通过常规公开市场操作向市场投放了大量资金,同时央 行执行定向降准政策, 对符合条件的银行机构执行降低准备金率措施, 资金面处于持续宽松状态, 以往 6 月底 资金面紧张的局面不再重现。 建信货币 2014 年第 2 季度报 告 第 7 页 共 12 页


受资金面充裕因素的驱动以及经济下行对债市的支撑,债券市场在二季度继续一季度小牛的 行情, 收益 率继续大幅下行。 不过随着收益率的新低加上中央稳增长措施不断, 市场对未来经济 改善的预期有所乐观,中长期债券继续下行动力不足。 在这种资金面环境下,建信货币市场基金在做好流动性管理的同时,适时在一季度逐步放大 组合期限, 增加了一个月以上定存的比例, 增加了短期融资券的配置比例, 提高了组合杠杆倍率, 适当提高了组合剩余期限,最大程度降低资产收益下降对基金收益带来的不利影响。 4.4.2 报告期内 基金 的 业 绩 表现 本报告期本基金净值收益率 1.0615% , 波动率 0.0025% , 业绩 比较基准收益率 0.7103% , 波动 率 0.0000% 。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 展望 7 月份 以及三季度,我们认为,三季度资金面很可能将中性偏宽松,由于经济受房市萧 条拖累地方财政收入和支出,经济短期企稳回升的概率压力依然很大,央行将继续执行定向降准 等维持货币市场适当流动性的政策。 不过, 下 半年, 央行如果继续执行宽松货币政策,M2 增 速将 大幅超出年初所定目标,所以预计下半年银行间市场资金面不会出现极度泛滥的情形。 基本面方面,从国家领导人的多次表态及对国务院督察组纷赴地方督促政策执行来看,三季 度政府“微刺激,稳增长”的政策将加速执行。我们认为,短期内,经济会有所回暖,但增长持 续性有待观察。因此,结合资金面宽裕及对经济增长有所回升的判断,三季度的基本面难以对中 长期债券利率下行形成有效支持,短期债券将由于资金面的宽裕受到追捧,预计债券收益率曲线 将向长端高位盘整并可能上行,短端曲线下行的陡峭化方向发展。 根据以上分析,三季度建信货币市场基金仍将保持稳健的投资风格,适当降低组合平均剩余 期限,增强组合的流动性,力争保证组合能够跟随市场的发展变化获得合理收益。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (% ) 1 固定收益投资 9,246,622,529.19 41.12 其中:债券 9,246,622,529.19 41.12 资产支持证券 -


- 2 买入返售金融资产 4,869,356,565.91 21.65 其中: 买断式回购的买入返售金 - - 建信货币 2014 年第 2 季度报 告 第 8 页 共 12 页


融 资产 3 银行存款和结算备付金合计 8,068,266,687.38 35.88 4 其他资产 302,676,828.31 1.35 5 合计 22,486,922,610.79 100.00


5.2 报 告 期 债 券回 购 融 资 情况


序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 3.33 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例 ( %) 2 报告期末债券回购融资余额 1,763,646,494.32 8.71 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比 例的简单平均值。 债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的 20%的说明 本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资 组合 平均剩 余期 限 5.3.1 投 资 组 合 平均 剩 余 期 限基 本 情 况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 120 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 121 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 64


报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过 180 天情况说明 本报告期内本基金投资组合平均剩余 期限未超过 180 天。


5.3.2 报 告 期 末 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 分布 比 例


序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 值的比例(% )


各期限负债占基金资产净值 的比例(% ) 1 30 天以内 22.19


10.92


其中: 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 0.89 - 2 30 天( 含)-60 天 6.82 - 其中: 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 33.02 - 建信货币 2014 年第 2 季度报 告 第 9 页 共 12 页


其中: 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 1.09 - 4 90 天( 含)-180 天 21.04 - 其中: 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 - - 5 180 天( 含)-397 天(含) 26.45


- 其中: 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 - - 合计 109.51 10.92


5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 (% ) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,529,643,361.92 12.49 其中:政策性金融债 2,029,710,193.80 10.02 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 6,716,979,167.27 33.16 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 9,246,622,529.19 45.65 9 剩余存续期超过 397 天 的浮动 利率债券 399,618,328.43 1.97


5.5 报 告 期 末 按摊 余 成 本 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 债 券 投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本( 元)


占基金资产净 值比例(%) 1 041453047 14 武钢 CP001 3,400,000 340,117,970.62 1.68 2 140204 14 国开 04 2,800,000 280,233,633.43 1.38 3 011496001 14 东风 SCP001 2,800,000 280,000,136.27 1.38 4 041356018 13 赣高速 CP001 2,600,000 262,809,348.50 1.30 5 130236 13 国开 36 2,600,000 259,653,412.06 1.28 6 011474001 14 陕煤化 SCP001 2,200,000 220,949,616.20 1.09 7 041359049 13 中冶 2,200,000 220,286,970.29 1.09 建信货币 2014 年第 2 季度报 告 第 10 页 共 12 页


CP003 8 140430 14 农发 30 2,000,000 200,403,602.28 0.99 9 140429 14 农发 29 2,000,000 200,281,345.52 0.99 10 011409003 14 国电集 SCP003 2,000,000 199,694,404.85 0.99


5.6 “影子定价 ” 与 “ 摊 余 成本 法 ” 确 定的 基 金 资 产净 值 的 偏 离


项目 偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1653% 报告期内偏离度的最低值 0.0808% 报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1067%


5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细


无。 5.8 投 资 组 合 报告 附 注 5.8.1 本 基 金 计 价采 用 摊 余 成本 法 , 即 估值 对 象 以 买入 成 本 列 示, 按 票 面 利率 或 商 定 利 率 并 考 虑其 买 入 时 的溢 价 与 折 价, 在 其 剩 余期 限 内 按 照实 际 利 率 法每 日 计 提 损 益 。 本 基金 通 过 每 日分 红 使 基 金份 额 净 值 维持 在 1.0000 元。 5.8.2 本 报 告 期 内, 本 基 金 不存 在 持 有 剩余 期 限 小于 397 天 但 剩 余 存 续期 超 过 397 天 的 浮 动 利 率债 券 的 摊 余成 本 超 过 当日 基 金 资 产净 值 的 20%的情况。 5.8.3 基 金 投 资 的前 十 名 债 券的 发 行 主 体本 期 未 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ,或 在 报 告 编 制 日 前 一年 内 受 到 公开 谴 责 、 处罚 的 情 形 。本 报 告 期 没有 特 别 需 要说 明 的 证 券 投 资 决 策程 序 。 5.8.4 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 52,712.23 3 应收利息 222,852,549.19 4 应收申购款 79,771,566.89 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 302,676,828.31


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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 17,996,653,858.16 报告期期间基金总申购份额 43,283,480,849.08 减: 报告期期 间基金总赎回份额 41,022,682,704.12 报告期期末基金份额总额 20,257,452,003.12


注:上述 总申购份额含红利再投资和转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。 §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额 (元 ) 适用费率 1 红利再投资 2014 年4 月28 日 400,088.28 400,088.28 - 2 红利再投资 2014 年5 月28 日 368,441.50 368,441.50 - 3 红利再投资 2014 年6 月30 日 342,904.48 342,904.48 - 合计


1,111,434.26 1,111,434.26


§8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证监 会批准建信货币市场基金设立的文件; 2 、《建信货 币市场基金 基金合同》; 3 、《建信货 币市场基金招募说明书》; 4 、《建信货 币市场基金托管协议》; 5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照; 6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照; 7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后, 在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信货币 2014 年第 2 季度报 告 第 12 页 共 12 页


建信基金管理有限责任公司 2014 年7 月19 日