建信 双利 策略 主题 分级 股票 型
证券 投资 基金
2014 年第 2 季 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2014 年 7 月 19 日
建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年7 月 17 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 建信双利分级股票（场内简称：建信双利）
基金主代码 165310
交易代码 165310
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 5 月6 日
报告期末基金份额 总额 567,803,543.89 份
投资目标
本基金采用主题策略筛选和个股精选相结合的方法筛选上
市公司， 在有效控制风险的前提下， 追求基金资产的稳健增
值， 力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回
报。
投资策略
本基金将通过自上而下的方式， 通过对经济发展过程中制度
性、 结构性或周期性趋势的研究和分析， 深入挖掘上述趋势
得以产生和持续的内在驱动因素以及潜在的投资主题， 在前
述主题筛选和主题配置的基础上， 本基金综合运用建信股票
研究分析方法和其他投资分析工具， 采用自下而上方式精选
具有投资潜力的股票构建股票投资 组合。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 95%×沪深 300 指数 收益率 +5%×
商业银行活期存款利率。
风险收益特征
本基金属于采用高仓位操作的股票型基金， 其风险和预期收
益水平高于货币市场基金、 债券型基金、 混合型基金和普通
股票型基金， 为证券投资基金中的较高风险、 较高预期收益
的品种。 建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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从本基金所分离的两类基金份额来看， 建信稳健份额将表现
出低风险、 收益稳定的明显特征， 其风险和预期收益要低于
普通的股票型基金份额； 建信进取份额则表现出高风险、 高
预期收益的显著特征， 其风险和预期收益要高于普通的股票
型基金份额。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属三级基金的基金简称 建信双利 建信稳健 建信进取
下属三级基金的交易代码 165310 150036 150037
报告期末下属 三级基金的份额总
额
559,967,981.89
份
3,134,224.00 份 4,701,338.00 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年 6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -14,757,067.27
2. 本期利润
13,546,053.22
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0234
4. 期末基金 资产净值 507,577,103.71
5. 期末基金 份额净值 0.894
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.64% 0.91% 0.85% 0.83% 1.79% 0.08%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
马志强
本 基 金 的
基金经理
2011 年8 月
2 日
- 10
博士。 曾就职 于东北证券公
司、 北京高汇 投资管理有限
公司、 北京蓝 巢投资有限公
司，2004 年11 月起就职 于
天 弘 基 金 管 理 公 司 ，2008
年12 月2 日至2011 年3 月
23 日 任 天 弘 永 定 价 值 成 长
股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。 2011 年 3 月加入 本公
司， 2011 年8 月 2 日起任 建
信双利 策 略 主 题 分 级 股 票建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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型证券投资基金基金经理；
2013 年11 月13 日起任建 信
优化配置基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根 据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送 。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5 ％的情况 。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2014 年二季 度 A 股市场 呈现窄幅波动走势，4 月 份市场普跌，5 月份中旬 开始创业板出现大
幅反弹， 带动市场企稳。6 月份开 始 IPO 重新 开启， 首批新股上市后被爆炒， 市场气氛异常活跃 ，
军工、基因序列、在线教育和机器人等板块轮番炒作。个股分化较为严重，总体看，小市值股票
走势强于大市值。即使是行业内部个股走势也呈现这种分化。本组合在二季度对持仓个股进行了
近一步的集中，大市值周期股进行了减持。
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4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期基金净值增长率 2.64% ， 波 动率 0.91% ， 业绩比较基准收益率 0.85% ， 波动 率 0.83% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
二季度经济核心词是“微刺激”。央行和银监会相继扩大了“定向宽松”的覆盖范围，一些
地方政府也出台了稳增长措施。受此影响，统计局和汇丰 PMI 均继续改 善，经济呈现温和复苏景
象。预计三季度“微刺激”会保持延续，流动性也保持适当宽松，市场活跃度有望维持重心上移
的局面。本组合对于基本面率先触底的行业保持积极关注。
本基金属于高仓位、主动投资的股票型基金，将会通过吸收投研团队的研究成果，优化组合
配置并精选个股，力争给持有人带来超额收益。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 475,661,147.12 92.60
其中：股票 475,661,147.12 92.60
2 固定收益 投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 35,267,195.14 6.87
7 其他资产 2,722,392.70 0.53
8 合计 513,650,734.96 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 46,326,896.77 9.13
B 采矿 业 15,371,662.16 3.03
C 制造业 239,133,225.14 47.11
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
5,078,070.00 1.00
E 建筑业 - - 建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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F 批发和零售业 23,270,016.81 4.58
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 16,319,564.70 3.22
J 金融业 72,504,881.98 14.28
K 房地产业 24,520,996.47 4.83
L
租赁和商务服务业
13,886,471.48 2.74
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 10,327,899.21 2.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 8,921,462.40 1.76
S 综合 - -
合计 475,661,147.12 93.71
注：以上行业分类以 2014 年6 月30 日的中国证监会行业分类标准为依据。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 415,069 16,328,814.46 3.22
2 300202 聚龙股份 569,531 15,924,086.76 3.14
3 000998 隆平高科 564,585 15,514,795.80 3.06
4 601166 兴业银行 1,514,382 15,189,251.46 2.99
5 002714 牧原股份 334,528 14,735,958.40 2.90
6 000002 万
科Ａ 1,727,460 14,286,094.20 2.81
7 000001 平安银行 1,424,262 14,114,436.42 2.78
8 002111 威海广泰 786,720 11,997,480.00 2.36
9 600511 国药股份 514,614 11,681,737.80 2.30
10 600351 亚宝药业 1,237,924 11,388,900.80 2.24
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
无。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
无。 建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
无。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
无。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
无。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
无。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
无。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1 本 基 金 该 报告 期 内 投 资前 十 名 证 券的 发 行 主 体均 无 被 监 管部 门 立 案 调查 和 在
报 告 编 制 日前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 。
5.11.2 基 金 投 资 的前 十 名 股 票未 超 出 基 金合 同 规 定 的投 资 范 围 。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 160,335.82
2 应收证券清算款 2,521,218.02
3 应收股利 -
4 应收 利息 7,143.50
5 应收申购款 3,448.28 建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 30,247.08
8 其他 -
9 合计 2,722,392.70
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
无。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 建信双利 建信稳健 建信进取
报告期期初基金份额总额 584,436,704.82 3,150,548.00 4,725,824.00
报告期期间基金总申购份额 744,897.78 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 25,254,430.71 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额减少以"-" 填列）
40,810.00 -16,324.00 -24,486.00
报告期期末基金份额总额 559,967,981.89 3,134,224.00 4,701,338.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
无。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
无。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备查文件目 录
1 、中国证监 会批准建信双利策略主题分级股票型证券投资基金设立的文件；
2 、《建信双 利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》；
3 、《建信双 利策略主题分级股票型证券投资基金招募说明书》；
4 、《建信双 利策略主题分级股票型证券投资基金托管协议》； 建信双利分级股票 2014 年第 2 季度报告
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5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2014 年7 月19 日
