南方 新优 享灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金
2014 年第 2 季 度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2014 年 7 月 19 日
南方新优享灵活配置混合 2014 年第 2 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2014 年7 月15 日 复核了本报
告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核 内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风 险, 投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年4 月1 日起至 2014 年 6 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 南方新优享灵活配置混合
交易代码 000527
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 2 月26 日
报告期末基金份额总额 2,012,425,960.84 份
投资目标
在严格控制风险的前提下， 追求超越业绩比较基准的
投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济
和证券市场发展趋势， 评估市场的系统性风险和各类
资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、
债券等各类资产的比例， 在保持总体风险水平相对稳
定的基础上， 力争投资组合的稳定增值。 此外， 本基
金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，
适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率 ×60% ＋上证国 债指数收益率
×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其长期平均风险和预期收益率
低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方新优享” 。
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年 6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 17,777,896.26
2. 本期利润
23,377,335.09
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0111
4. 期末基金 资产净值 2,039,666,902.72
5. 期末基金 份额净值 1.014
注：1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2.所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.20% 0.06% 1.00% 0.52% 0.20% -0.46%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。本 基金建仓期为六个月，截至报告日本基金建仓期
尚未结束。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
史博
本 基 金
的 基 金
经理
2014 年2 月
26 日
- 16
特许金融分析师 （CFA ） ， 硕士学历， 具
有基金从业资格。 曾任职 于博时基金管
理有限公司、 中国人寿资产管理有限公
司、 泰达宏利基金管理有限公司。2004
年 7 月-2005 年 2 月， 任 泰达周期基金
经理； 2007 年 7 月-2009 年 5 月任泰 达
首选基金经理；2008 年8 月-2009 年9
月任泰达市值基金经理；2009 年 4 月南方新优享灵活配置混合 2014 年第 2 季度报 告
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-2009 年 9 月任泰达品质基金经理。
2009 年 10 月 加入南方基金， 现任南方
基金总裁助理兼权益投资总监、 境内 权
益投资决策委员会主席、 年金投资决策
委 员 会 主 席 、 国 际 投 资 决 策 委 员 会 委
员。2011 年 2 月至今， 任南方绩优 基
金经理；2014 年 2 月至 今，任南方新
优享基金经理。
注：1 、 对基金的首任基金经理， 其 “ 任职日期”为基金合同生效日， “离职日期 ”为根据公司决
定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理， “任职日期”和“离任日期 ”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关
法律法规及各项实施准则、《南方新优享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法
律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控 制风险的基础上 ，
为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没 有损害基金持有人利益。
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数
为 3 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
回顾二季度，沪深 300 指数微涨，中证 500 、中 小板、创业板强于大盘。行业层面，国防军南方新优享灵活配置混合 2014 年第 2 季度报 告
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工、计算机、通信等行业表现较好；食品饮料、商贸零售、交通运输等行业相对落后。
二季度新优享基金以获取绝对收益为投资目标，主要仓位用于投资固定收益类产品，股票仓
位较低，以自下而上价值发掘为主。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2014 年二季 度，本基金净值增长 1.20% ，同期业 绩比较基准增长 1.00% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望三季度，虽然经济还面临一定的下行压力，例如房地产市场的调整仍未结束、消费仍偏
弱、制造业投资以及主要工业品价格仍处于低位等，但是随着各项稳增长微刺激政策的出台，我
们判断宏观经济最坏的时期已经过去， 李克强总理也在不同场合表示今年实现 7.5%的增长目标 问
题不大，在这种情况下，在继续关注稳增长的同时，我们更关注改革的推进，尤其是列入发改委
今年工作计划、但到目前为止推进力度不大的改革。
行业层面，我们坚信改革必然成功，并长期坚定看好符合转型大方向的移动互联 网、军工、
生物医药、环保等行业，我们将努力在这些行业中筛选具有长期竞争优势的股票，与优秀的公司
共同成长。
股票层面，我们仍将以获取绝对收益为目标，低估值、稳健成长类股票和估值合理、受益于
经济转型的新兴成长类股票相结合，并积极参与确定性较高的绝对收益投资机会，力争为持有人
创造长期可持续的收益。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 119,415,665.31 5.69
其中：股票
119,415,665.31 5.69
2 固定收益投资
426,893,893.00 20.33
其中：债券
426,893,893.00 20.33
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
881,451,414.98 41.98
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
597,325,313.80 28.45
7 其他资产
74,566,509.92 3.55 南方新优享灵活配置混合 2014 年第 2 季度报 告
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8 合计
2,099,652,797.01
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 106,828,138.07 5.24
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 12,587,527.24 0.62
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 119,415,665.31 5.85
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002048 宁波华翔 1,499,993 22,349,895.70 1.10
2 600366 宁波韵升 1,499,852 22,257,803.68 1.09
3 000919 金陵药业 1,499,962 20,879,471.04 1.02
4 601877 正泰电器 799,608 17,519,411.28 0.86
5 600697 欧亚集团 681,661 12,160,832.24 0.60
6 002138 顺络电子 500,000 10,430,000.00 0.51
7 002005 德豪润达 999,929 8,369,405.73 0.41
8 601231 环旭电子 121,432 3,744,962.88 0.18
9 002726 龙大肉食 50,124 855,115.44 0.04 南方新优享灵活配置混合 2014 年第 2 季度报 告
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10 002727 一心堂 34,975 426,695.00 0.02
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 399,224,000.00 19.57
其中：政策性金融债 399,224,000.00 19.57
4 企业债券 7,653,893.00 0.38
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 20,016,000.00 0.98
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 426,893,893.00 20.93
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 100301 10 进出 01 2,000,000 198,520,000.00 9.73
2 140430 14 农发 30 1,600,000 160,560,000.00 7.87
3 140207 14 国开 07 400,000 40,144,000.00 1.97
4 101454035
14 陕交建
MTN001
200,000 20,016,000.00 0.98
5 122086 11 正泰债 76,310 7,653,893.00 0.38
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
本基金本报告期内未投资股指期货。 南方新优享灵活配置混合 2014 年第 2 季度报 告
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5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 58,104.57
2 应收证券清算款 59,282,840.09
3 应收股利 -
4 应收利息 15,129,409.03
5 应收申购款 96,156.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 74,566,509.92
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002727 一心堂 426,695.00 0.02 新股未上市
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,143,062,806.56
报告期期间基金总申购份额 377,036,570.18
减: 报告期期 间基金总赎回份额 507,673,415.90 南方新优享灵活配置混合 2014 年第 2 季度报 告
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报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 2,012,425,960.84
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、《南方新 优享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
2 、《南方新 优享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
3 、 南方新 优享灵活配置混合型证券投资基金 2014 年第2 季 度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6 号免 税商务大厦 31-33 层
8.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
