南方 稳健 成长 证券 投资 基金2014 年第2 季
度报 告
2014 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2014 年 7 月 19 日
南方稳健成长混合 2014 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2014 年7 月15 日 复核了本报
告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核 内容不存在虚 假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风 险, 投资者在 做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年4 月1 日起至 2014 年 6 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 南方稳健成长混合
交易代码 202001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2001 年 9 月28 日
报告期末基金份额总额 4,045,415,210.58 份
投资目标
本基金为稳健成长型基金， 在控制风险并保持基金投
资组合良好流动性的前提下， 力求为投资者提供长期
稳定的资本利得。
投资策略
本基金秉承价值投资和稳健投资的理念， 通过深入的
调查研究， 挖掘上市公司的价值， 寻求价值被低估的
证券， 采取低风险适度收益的配比原则， 通过科学的
组合投资， 降低投资风险， 以中长期投资为主， 追求
基金资产的长期稳定增值。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方稳健” 。
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014 年 4 月 1 日 － 2014 年 6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 35,486,872.30
2. 本期利润
147,760,312.44
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0359
4. 期末基金 资产净值 3,377,676,621.45
5. 期末基金 份额净值 0.8349
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.52% 0.74% 0.00% 0.00% 4.52% 0.74%
南方稳健成长混合 2014 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
李源海
本基金
基金经
理
2010 年 7
月 15 日
- 13
管理学博士， 具有基金从业资格。 曾任
职于中国银行深圳分 行、 湘财证券有限
责 任 公 司 投 资 银 行 部 及 证 券 投 资 部 ；
2002 年起进入基金行业 ，历任万家 基
金管理有限公司 （原天同基金管理有限
公司） 研究部高级经理、 基金管理部基
金经理；2004 年 9 月至 2005 年 10 月
任 万 家 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（原天同保本增值证券投资基金） 基金南方稳健成长混合 2014 年第 2 季度报告
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经理；2006 年 7 月至2007 年7 月任申
万巴黎收益宝货币市场基金基金经理；
2006 年 2 月至 2009 年8 月， 任申万巴
黎 盛 利 强 化 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理； 2008 年7 月至2009 年8 月，
任 申 万 巴 黎 竞 争 优 势 股 票 型 证 券 投 资
基金基金经理。2009 年 8 月，加入南
方基金， 任职于产品开发部；2010 年1
月至今，担任南方基金投资部副总监、
南方积配基金经理；2010 年7 月至今 ，
任南方稳健、南稳贰号基金经理。
马北雁
本基金
基金经
理
2008 年 4
月 11 日
2014 年 4
月 4 日
13
土壤学博士， 具有基金从业资格。 曾先
后担任广东省科学院助理研究员、 平安
证 券 研 究 所 农 业 和 食 品 饮 料 行 业 研 究
员、 平安证券综合研究所行业公司部副
总经理等职务。2005 年 9 月加入南方
基金，2008 年 4 月至 2014.4，任南方
稳健基金经理； 2008 年4 月至 2014.4，
任南稳贰号基金经理。
应帅
本基金
基 金经
理
2012 年11
月 23 日
- 13
北大光华管理学院管理学硕士， 具有基
金从业资格。 曾担任长城基金管理公司
行业研究员 ，2007 年加入南方基金 ，
2007 年 5 月至 2009 年2 月， 任南方宝
元基金经理； 2007 年 5 月至 2012 年 11
月，任南方成份基金经理；2010 年 12
月 至 今 ， 任 南 方 宝 元 基 金 经 理 ；2012
年 11 月至今 ，任南方稳健基金经理；
2012 年 11 月 至今， 任南稳贰号基金经
理。
注：1. 对基 金的首任基金经理， 其 “ 任职日期”为基金合同生效日， “离任日期 ”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理， “任职日期”和“离任日期 ”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关
法律法规及各项实施准则、《南方稳健成长证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上 ，为基金持有人谋
求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利益。 基金的投资范围、南方稳健成长混合 2014 年第 2 季度报告
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投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞 价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数
为 3 次，是 由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2014 年 2 季 度，市场维持小幅震荡的格局，沪深 300 指数 微涨 0.88% ， 中小板指和创业板指
分别上涨 4.35% 和5.79% 。 风格特征上，1 季度强势 的计算机、 通信在 2 季 度仍维持强势， 体现了
市场对于未来互联网发展方向的持续认同，而以金融、地产为代表的低估值行业出现恢复性的上
涨，在政府不断出台稳增长政策的背景下出 现了底部企稳的特征。本基金 2 季度 略微降低了普通
大众消费品的配置，兑现了部分智慧城市的个股收益，增加了计算机、互联网板块的配置，以及
一些基本面好转的低估值个股配置。仓位方面，本基金对未来市场看法偏乐观，因此小幅提升了
整体股票仓位。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2014 年二季 度，南方稳健基金净值增长 4.52 %。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 2,450,232,266.41 72.28
其中：股票
2,450,232,266.41 72.28
2 固定收益投资
705,124,088.10 20.80
其中：债券
705,124,088.10 20.80
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - - 南方稳健成长混合 2014 年第 2 季度报告
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
213,069,439.42 6.29
7 其他资产
21,427,008.89 0.63
8 合计
3,389,852,802.82
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 48,810,155.80 1.45
C 制造业 1,327,206,850.84 39.29
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
88,610,427.05 2.62
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 39,826,438.63 1.18
G 交通运输、仓储和邮政业 76,688,017.10 2.27
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 400,542,641.21 11.86
J 金融业 220,407,528.39 6.53
K
房地产业
15,979,571.55 0.47
L
租赁和商务服务业
58,950,194.52 1.75
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 116,210,665.80 3.44
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
56,999,775.52 1.69
S 综合 - -
合计 2,450,232,266.41 72.54
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000895 双汇发展 3,125,033 111,844,931.07 3.31
2 000826 桑德环境 3,767,663 86,091,099.55 2.55
3 601006 大秦铁路 12,153,410 76,688,017.10 2.27 南方稳健成长混合 2014 年第 2 季度报告
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4 600519 贵州茅台 523,073 74,265,904.54 2.20
5 600703 三安光电 3,114,203 70,798,020.29 2.10
6 002065 东华软件 3,506,858 70,557,982.96 2.09
7 601318 中国平安 1,732,186 68,144,197.24 2.02
8 600887 伊利股份 1,947,083 64,487,388.96 1.91
9 600323 瀚蓝环境 4,923,646 63,268,851.10 1.87
10 000625 长安汽车 4,645,305 57,183,704.55 1.69
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 16,436,088.10 0.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 688,688,000.00 20.39
其中：政策性金融债 688,688,000.00 20.39
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 705,124,088.10 20.88
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 080220 08 国开 20 3,600,000 341,460,000.00 10.11
2 100401 10 农发 01 800,000 79,736,000.00 2.36
3 050210
05 国开 10
增发
500,000 49,525,000.00 1.47
4 050224 05 国开 24 500,000 49,255,000.00 1.46
5 130243 13 国开 43 400,000 40,044,000.00 1.19
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 南方稳健成长混合 2014 年第 2 季度报告
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5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 970,469.40
2 应收证券清算款 5,070,403.88
3 应收股利 -
4 应收利息 15,331,310.74
5 应收申购款 54,824.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,427,008.89
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 600703 三安光电 50,193,608.00 1.49 非公开发行
注：基金可作为特定投资者 ，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发
行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个 月内不得转让。 南方稳健成长混合 2014 年第 2 季度报告
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 4,174,434,950.99
报告期期间基金总申购份额 16,154,949.27
减: 报告期期 间基金总赎回份额 145,174,689.68
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 4,045,415,210.58
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
注：本报告期内，基金管理人 不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、南方稳健 成长证券投资基金基金合同
2 、南方稳健 成长证券投资基金托管协议
3 、南方稳健 成长证券投资基金 2014 年 2 季度报 告原文
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6 号免 税商务大厦 31-33 层
8.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
